Revisjon av styring og kontroll av likviditetsrisiko

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Revisjon av styring og kontroll av likviditetsrisiko"

Ella Danielsen
8 år siden
Visninger:

1 Revisjon av styring og kontroll av likviditetsrisiko Steinar Breen 19.mai 2008

2 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 2

3 Eiendeler er sammensatt forskjellig etter bankens størrelse 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % DNB NOR BANK ASA SPAREBANK 1 SR-BANK SPAREBANKEN BIEN SUM ALLE SPAREBANKER Utlån Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Kontanter og fordringer på sentralbanker Sertifikater og obligasjoner Aksjer Andre eiendeler Kilde: Side 3

Utlån Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Kontanter og fordringer på sentralbanker

4 Klipp fra media tap i verdipapirporteføljen Side 4

5 Gjeld og egenkapital er sammensatt forskjellig etter bankens størrelse 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % DNB NOR BANK ASA SPAREBANK 1 SR-BANK SPAREBANKEN BIEN SUM ALLE SPAREBANKER Innskudd Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld til kredittinstitusjoner Annen gjeld og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Egenkapital Kilde: Side 5

Innskudd Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld til kredittinstitusjoner Annen

6 Utvikling i rentemarkedet 8,00 1,80 7,00 1,60 Prosent (3-mnd NIBOR, døgnlån- og styringsrente) 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 Prosent (Spread) 1,00 0,20 0,00 0, Tid Spread(BRIX-3år statsobl.) Styringsrenten (folio) 3-mnd NIBOR Døgnlånsrenten Kilde: Side 6

7.2005 16.12.2005 12.5.2006 4.10.2006 26.2.2007 24.7.2007 11.12.2007 9.5.2008 Tid Spread(BRIX-3år statsobl.

7 Klipp fra media dyr funding i Norge Side 7

8 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 8

9 Omfang og begrensninger Styring og kontroll Strategi og overordnede retningslinjer Organisering og arbeidsdeling Måling av risiko Overvåking og rapportering Uavhengig kontroll Vi har gjennomgått banken sin strategi og strategiprosesser for risikotagning og evaluert om disse er tilstrekkelig implementert mhp. rammer og risikotoleranse. Revisjonen har evaluert rammestrukturen som er etablert for å styre bankenes risikonivå og beredskapsplan som foreligger i tilfelle likviditetskrise. Det er foretatt en vurdering av organisering og ansvarsdeling, og sett dette opp mot ledende praksis for styring og kontroll av likviditetsrisiko. Vi har evaluert tilgang på ressurser og kompetanse og sett dette opp mot bankene sine behov og kompleksitet. Roller, ansvar og arbeidsdeling i likviditetsøyemed er også evaluert. Vi har sett på bankenes systemer og rutiner for måling av likviditetsrisiko. Vi har evaluert metodikk, prognostisering, stresstesting og kvalitetssikring knyttet til beregning og fremskriving av likviditetsbehov. Rutiner for overvåkning av likviditetssituasjon, etterlevelse av interne og eksterne retningslinjer samt overholdelse av lovkrav er gjennomgått. Det er foretatt en gjennomgang og evaluering av rapportering til styret og ledelsen, samt rutinene for kvalitetssikring av rapporteringen. Uavhengige kontroller er i denne sammenheng særlig intern- og ekstern revisor. Risikoeksponering Vi har vurdert risikoeksponeringen i utførelsen av bankenes likviditetsstyring. Håndtering av kreditturo Vi har vurdert håndteringen opp imot bankens strategi og beredskapsplan. Side 9

Revisjonen har evaluert rammestrukturen som er etablert for å styre bankenes risikonivå og beredskapsplan som foreligger i tilfelle likviditetskrise.

10 Kilder Forskrift om forsvarlig likviditetsstyring Modul for likviditetsrisiko (Kredittilsynet) Evaluering av styring og kontroll Evaluering av likviditetsrisikonivå Likviditetsundersøkelse (Kredittilsynet) Management and Supervisory Challenges (BIS) Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations (BIS) Side 10

likviditetsrisikonivå Likviditetsundersøkelse (Kredittilsynet) Management and

11 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 11

12 Likviditetsstrategi Følger bankens hovedstrategi Målbilde med handlingsplaner Emner som diskuteres Overlevelsesevne Rating og ratingmål Innskudd som en fundingkilde Likvide eiendeler Utvikling i utlåns- og innlånsvolum Fundingkostnader Markedspleie Strategien er godt kjent i organisasjonen Treasuryfunksjonen Risk Manager Ledelse i BM og PM Vurderes årlig av styret Side 12

eiendeler Utvikling i utlåns- og innlånsvolum Fundingkostnader Markedspleie Strategien er

13 Rammer Rammer på aktiva og passiva siden av balansen Funding Markeder Innlånskilder Instrumenter Løpetid Valuta Hva med fleksibilitet? Likviditetsindikator Innskuddsdekning Bufferkapital Innskudd 20 største kunder Side 13

14 Beredskapsplan Klart definert tid bankens beredskapsplan tas i bruk Antall nivåer i beredskapsplanen Klar link til stresstesten Enkelte tiltak Ansvarsfordeling Reduksjon av rammer og fullmakter Markedspleie Rapporteringen tiltar Sikre viktige og store innskudd Endret innskuddsstrategi Begrense nye utlån Bruk av trekkrettigheter Låneadgang i Norges Bank Likvidering av eiendeler Salg av utlån Side 14

Markedspleie Rapporteringen tiltar Sikre viktige og store innskudd Endret innskuddsstrategi Begrense

15 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 15

16 Organisering og arbeidsdeling Nøkkelmannsrisiko Fullmakter er delegert Uavhengig Risk Manager Treasury vs. Markets Risiko Tiltak Balansen blir benyttet til tradingformål Fokus pårisikotagning Feilallokering av inntekter og kostnader Klart skille mellom handelstypene Klar ansvarsfordeling Insentivordninger må ikke promotere trading Dokumentere interne ordre God og hyppig måling Klare og tydelige rammer Balansekomite og Beredskapsgruppe Hele organisasjonen er involvert Faglig dybde Andre komiteer? Side 16

Klart skille mellom handelstypene Klar ansvarsfordeling Insentivordninger må ikke promotere trading Dokumentere interne ordre

17 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 17

18 Likviditetsprognoser Kortsiktig prognose Skal ta hensyn til viktigste inn- og utbetalinger Manuell prosess Erfaringsdata Langsiktig prognose Tar utgangspunkt i flere scenarier Tar hensyn til Vekst i inn- og utlån Klar link til bankens strategi Side 18

Langsiktig prognose Tar utgangspunkt i flere scenarier Tar

19 Stresstest Forskjellige scenarier og perioder Hendelser Vekst i inn- og utlån Rammekreditter Forfall funding, refinansiering Uttak av innskuddsmidler Tiltak Reduksjon/stans i nye utlån Salg verdipapirer Salg av utlån Trekkrettigheter Norges Bank Sensitivitetsanalyse Utarbeides av Treasury og Risk Manager Stresstesten er aktiv gjennom året Side 19

Reduksjon/stans i nye utlån Salg verdipapirer Salg av utlån Trekkrettigheter Norges

20 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 20

21 Rapportering Risikorapport Rammer Resultatrapport Målsettinger Likviditetsrapport Beskrivende, men ogsådrøftende Funding Likvide eiendeler Innskudd Indikatorer Hvordan agerer man ved brudd? Side 21

22 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 22

23 Risikoeksponering Overlevelsesmål Likvide eiendeler Diversifisering av funding Markeder/geografi/kilder Instrumenter Løpetid Innskudd Trekkrettigheter Klart definert hvilken risiko en ønsker og kan ta Side 23

24 Omsettelighet i verdipapirer E&Y sin metodikk baserer seg på følgende parametere: Bid-ask spread Volum: antall handler og volumstørrelse Frekvens: hvor ofte det handles i papiret Prisutvikling Dybde Børsnotert Side 24

25 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 25

26 Håndtering av kreditturo Har banken fulgt de prosesser som var avtalt? Evaluering av likviditetsstyringen i ettertid Likviditetsstrategi Beredskapsplan Rammer Stresstest Risikoeksponering Side 26

27 Agenda 1. Bakgrunn 2. Omfang og begrensninger 3. Likviditetsstrategi 4. Organisering og arbeidsdeling 5. Måling 6. Rapportering 7. Risikoeksponering 8. Håndtering av kreditturo 9. Praktisk gjennomføring Side 27

28 Praktisk gjennomføring Planlegging/scoping Innhentet informasjon Gjennomførte møter Tester Rapport Side 28

29 Takk for oppmerksomheten Spørsmål?

Like dokumenter

Reglement for Finansforvaltning

Reglement for Finansforvaltning Kommunestyrets vedtak 22.06.2010, ksak 067/10 1. Formål... 1 2. Hjemmel og gyldighet... 1 3. Målsetting... 1 4. Risiko... 2 5. Derivater... 2 6. Forvaltning av langsiktige