Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2013
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 8. mai 2013 Hovedtall og strategi: Regnskapstallene: Likviditet: Makrosituasjonen: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Tilstede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2
Hovedpunkter per 1. kvartal 2013 Sterk ordinær bankdrift Økt veksttakt i utlån Solid egenkapitalsituasjon 3
Hovedtall 1.kvartal 2013 Overordnede økonomiske mål -Kapitaldekning: 15,4 % (13 %) -Kjernekapital: 14,6 % (11 %) -EK-rentabilitet: 11,1 % (11 %) -Likviditet: 114,6 % (105 %) -Tap/nto. utlån: 0,00 % (0,2 %) Nøkkeltall -Vekst i utlån (netto) 2,3 % -Vekst i innskudd 32,4 % -Rentenetto: 1,70 % -Kostnader/forvaltning: 1,05 % -Ren kjernekapital 12,55 % Fremtidige kapitaldekningsregler: Ren kjernekapital etter nye kapitaldekningskrav (CRD IV) er beregnet til 12,9 % Reprising av utlån: Gjennomførte renteøkninger på utlån får effekt i 2. kvartal 2013 4
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 5
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder DinBANK.no, Topprente.no, Boligkreditt.no, selvbetjening på nett Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Lokalbanken, fullservice filialer Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset produktutvalg til standard kunder Lokalmarkedet Et sterkt filialnett og gode kunderelasjoner med et bredt produktspekter 6
Merkevarestrategi House of Brands 7
MNOK % Netto rente- og provisjonskostnader Konsern 600 4,5 500 482 510 497 4,0 3,5 400 437 419 441 3,0 300 200 100 204 212 226 272 297 304 322 328 389 388 365 329 361 124 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 0,0 8
Rentenetto konsern 2,4 Møre Personer Bedrifter 63 37 2,2 Pluss 62 38 2,0 Sør 70 30 1,8 Vest 74 26 1,6 Nord-Norge* 69 31 1,4 Midt-Norge* 60 40 1,2 1,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-13 SR-Bank* Øst 64 78 36 22 * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen 9
Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Brutto utlån 25% 22% 17% 5% 14% 2% -5% 14% 3% 3% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -3% Innskudd 13% 10% 2% 5% -5% 3% 9% 58% 50% 10
Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2% -1% Brutto utlån 4% 5% 10% -7% 9% 11% -2% -4% 35% 30% 25% 20% 15% 10% -5% 0% 5% -10% -15% -12% 7% 8% Innskudd* 21% -2% -7% 11% 28% 11% 7% *Finansinnskudd er lagt til i bedriftsmarked 11
Kostnader 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Kostnader % GFK 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) 12
Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 169,8 172,9 135,3 114,2 102,7 101,6 97,6 87,9 79,8 231 237 228 241 238 231 223 195 194 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-13 Årsverk Akt.kap / Årsverk 300 250 200 150 100 50 0 13
Oppsummering 12,55 % 114,6 % 11,10 % Kostnader Meget god kapitaldekning Meget god likviditet Sterk kjernedrift Solid rentenetto, kostnadsutvikling under kontroll og økt effektivitet Mindre nominell nedgang i kostnader 14 14
Resultatregnskap (tall i MNOK) 310313 310312 311212 310313 310312 Netto rente- og kredittprov.inntekter 124,3 117,1 509,5 1,70 1,67 Utbytte og andre inntekter av VP 0,0 0,1 11,4 0,00 0,00 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 17,7 19,9 86,1 0,24 0,28 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 9,4 9,0 38,3 0,13 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 12,5 24,9 62,3 0,17 0,36 Andre driftsinntekter 10,4 10,3 46,7 0,14 0,15 Lønn og generelle adm.kostnader 57,6 59,2 225,2 0,79 0,85 Andre driftskostnader 19,0 18,1 67,6 0,26 0,26 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 78,9 86,0 384,9 1,08 1,23 Tap på utlån og garantier (0,2) (2,8) 25,3 (0,00) (0,04) RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 79,1 88,8 359,6 1,08 1,27 Beregnet skattekostnad 21,6 24,0 97,3 0,30 0,34 RESULTAT ETTER SKATT 57,5 64,8 262,3 0,79 0,93
Underliggende bankdrift (konsern) 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 1/13 Rentenetto 106,4 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 133,1 124,3 Andre driftsinnt. (nto) 24,9 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 26,0 18,7 Personalkostnader 36,1 44,1 43,9 43,9 34,0 42,0 38,6 43,2 Andre driftskostnader 31,8 29,6 26,5 33,4 31,7 30,1 34,0 33,4 Res.ord.virksomhet f.tap 63,4 64,1 55,5 61,0 86,1 82,7 86,5 66,4 Overskuddsdeling 2,5 1,0 1,6 0,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. 34,5 (39,5) (19,6) 25,0 7,1 30,1 11,5 12,5 Tap på utlån 2,9 2,1 11,5 (2,8) 8,1 7,7 12,3 (0,2) Ordinært driftsresultat 95,0 22,5 24,4 88,8 82,6 104,1 84,1 79,1 16
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 310313 310312 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 389,5 484,8 +19,7% Statskasseveksler 494,3 521,1-5,1% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 11,3 184,0-93,9% Utlån til og fordringer på kunder 23.054,3 22.537,1 +2,3% - Individuelle nedskrivninger 99,1 98,0 +1,1% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 3.783,2 2.785,4 +35,8% Aksjer mv. 988,4 580,7 +70,2% Varige driftsmidler 580,4 576,8 +0,6% Andre eiendeler 243,5 131,3 +85,5% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 94,6 91,6 +3,3% SUM EIENDELER 29.497,0 27.751,4 +6,3%
Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,1 % Fin.tj.yting 0,9 % Transport 0,5 % Handel 1,9 % Utlandet 0,1 % Eiendom 12,2 % Bygg/anlegg 2,7 % Industri 0,5 % Primær 0,8 % AS Financiering (bil) 6,7 % Boliglån 39,4 % Kredittkort/Forbr.lån 0,2 % Boliglån boligkreditt 32,0 % Utlån: Personer (sektor): 78,2 % Bedrifter (sektor): 21,8 % 18
Indirekte eiendomseksponering Spesifikasjon av sektoren eiendomsdrift per 31.12.2012 Helse og sosial 3 % Offentlig adm. 2 % Annen tjenesteyting 13 % Kultur, underholdning, fritid 2 % Ikke utleid næringseiendom 4 % Boligeiendommer utleie/utvikling 33 % Forr.messig tjenesteyting 7 % Finansieringsvirksomhet 2 % Hotell/restaurant 6 % Transport/lager 2 % Handel 22 % Utvikling av næringseiendom 1 % Industri 3 % Bygg og anlegg 0 % 19
Store engasjementer bedriftskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 100"> 0,2 % 11,5 % 50>100 0,5 % 13,7 % 20>50 1,8 % 19,4 % 10>20 2,9 % 14,8 % 5>10 6,2 % 15,9 % 1>5 23,5 % 19,9 % 0>1 64,9 % 4,8 % 20
Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 10 > 0,1 % 0,8 % 6>10 0,3 % 2,3 % 4>6 1,1 % 5,7 % 2>4 11,1 % 31,3 % 1>2 27,5 % 42,3 % 0,5>1 16,6 % 13,3 % 0>0,5 43,3 % 4,3 % 21
LTV Lån med pant i bolig (Privatkunder) 70 Utvikling per portefølje 100% Belåningsgrad - boliglån (Konsern) 65 60 55 50 45 40 66,2 58,8 46,2 64,3 45,5 63,0 63,5 62,9 62,7 56,8 56,9 57,4 46,4 47,0 55,6 56,1 45,3 45,0 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 75,8 % 19,0 % 5,2 % 35 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 0% Under 70 % 70-85 % Over 85 % Morbank SpøB Konsern 22
Nedskrivninger/risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) 600 500 400 300 200 100 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Bto. tapsutsatte Bto. misligholdte Nedskr.%/Mislh+Tapsuts. Liten Normal Høy Moderat Rimelig høy 23
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 310313 310312 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 848,7 864,6-1,8% Innskudd fra kunder 11.807,6 8.915,2 +32,4% Gjeld til staten, bytte OMF 493,5 915,4-46,1% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.265,6 14.112,0-6,0% Andre forpliktelser 283,3 231,1 +22,6% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 134,1 152,7-12,2% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 26,0 53,2-51,1% Ansvarlig lånekapital 507,2 598,7-15,3% Sum gjeld 27.366,0 25.842,9 +5,9% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 1.478,4 1.248,6 +18,4% Udisponert resultat 57,5 64,8-11,3% Sum egenkapital 2.131,0 1.908,5 +11,7%
Kapitaldekning 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1,77% 2,95% 1,54% 0,83% 0,81% 2,46% 2,09% 2,20% 2,16% 2,04% 11,96% 12,93% 12,07% 12,76% 12,55% 2009 2010 2011 2012 Q1 13* Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital * Resultat hiå er ikke medregnet i kvartalstall Morbank 310313 Morbank 310312 Morbank 311212 Konsern 310313 Konsern 310312 Konsern 311212 Kapitaldekning 16,19 % 16,46 % 16,68 % 15,40 % 15,22 % 15,68 % Kjernekapitaldekning 15,22 % 14,56 % 15,67 % 14,59 % 13,73 % 14,85 % Ren kjernekapital 12,92 % 12,25 % 13,28 % 12,55 % 11,65 % 12,76 % 25
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q1-13 2012 2011 2010 2009 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr. 1) 4,87 5,69 3,46 7,22 7,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr. 1) 4,03 5,02 2,80 6,78 6,42 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 2) 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% 49,63% Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) 44,42 43,22 40,49 39,14 35,56 Utbytte kr. - 3,00 2,00 5,00 4,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 39,27% 11,69% 21,6% 45,1% 103,1% 1) Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt (annualisert) pr. utestående egenkapitalbevis 2) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 3) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis 26
Prosent Innskuddsdekning 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 2013 Konsern Morbank 27
mrd. mrd. Forfallstruktur m/tidsfordeling 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020. 2026 1,5 1,0 0,5 Ansvarlig lån Fondsobligasjoner Lån til finaninst, val Lån til finansinst Senior obl. Bytteordningen OmF, val 0,0 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 28
Gjenstående løpetid funding 3,5 3,0 2,5 år 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Volum Løpetid OmF Senior obl Øvrig mrd. 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 29
Likviditetsindikator og -buffer 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 mrd. 6,0 4,0 2,0 0,0 30
Likviditetsporteføljen 36,6 % Norsk stat 0,5 % Statsgar./ offentl. Utst. 17,4 % Ansvarlig lån OmF 15,5 % Finans Kraft 15,6 % 10,6 % 1,9 % 1,9 % Handel og tjenester Pengemarkedsfond 31
Verdipapirporteføljer Egenkapitalinstrumenter 2013 2012 Anleggsaksjer 454,6 454,6 Omløpsaksjer 22,8 20,2 Egenkapitalbevis 2,7 2,3 Totalt 480,1 477,1 Obligasjoner 2013 2012 Norsk stat 745,2 747,70 Statsgar./ offentl. Utst. 833,8 933,80 Ansvarlig lån 24,7 20,30 OmF 1 751,7 1 790,50 Finans 742,1 756,40 Offshore - - Shipping - - Industri - - Kraft 90,4 104,30 Eiendom - - Handel og tjenester 89,5 89,50 Pengemarkedsfond 508,3 504,80 Totalt 4.785,7 4.947,3 Kroner (tusen) 3 000,00 Løpetid (år) 3,0 2 500,00 2,5 2 000,00 2,0 1 500,00 1,5 1 000,00 1,0 500,00 0,5 0,00 0,0 AAA AA A BBB Rating Løpetid 32
Makro internasjonalt Fortsatt meget lave renter i USA, EZ og UK Bedre i Sverige, men sliter i eksportsektoren. Danmark i stabilt sideleie, nullvekst og sårbar finanssektor Eurosonen: Resesjon og høy arbeidsledighet Noe bedring å spore - nullvekst i 2013? Kypros. Moderat/lav vekst USA. Bedring i bolig- og arbeidsmarkedet. Innstramminger. Vekstøkonomiene: Høy, men avtakende vekst. Kina merker svakere eksportmarked Japan med yen-svekkelse og ny giv. Risikosport. 33
Norsk økonomi fortsatt sterk Lav inflasjon Fortsatt lav arbeidsledighet og høy sysselsetting men noe svekkelse fra toppnivåer Lønnsoppgjøret «moderat» Noe svakere vekst enn tidligere anslag Bedret detaljhandel, noe ned også for oljerelatert industri, utfordringer for tradisjonell eksportindustri NOK-svekkelse på nyåret 34
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.2013 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 TELEPLAN HOLDING AS 239.665 1,16 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 HUSTADLITT AS 234.000 1,13 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 CITIBANK NA NEW YORK 216.968 1,05 STORETIND AS 551.600 2,66 JULIUS JOHANNESSEN & SØNNER AS 200.995 0,97 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF 466.443 2,25 WENAASGRUPPEN AS 200.000 0,96 AS ANDERSEN EIENDOMSSELSKAP 354.500 1,71 GRETE EVENSEN ØVRUM AS 180.000 0,87 JAG HOLDING AS 343.000 1,65 BRAGE INVEST AS 168.911 0,81 TERRA UTBYTTE VPF 308.717 1,49 RONDANE HOLDING AS 150.000 0,72 SPAREBANKSTIFTELSEN 308.320 1,49 LØKKE, HELGE ARNFINN 148.433 0,72 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 ØVRUM INVEST AS 138.440 0,67 35
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 36
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no