STIFTELSEN NORSK KONKURSFOND. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 1

STIFTELSEN NORSK KONKURSFOND 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 1

STIFTELSEN NORSK KONKURSSFOND Stiftelsen ble etablert i 1992 Electrolux Home Products Norway AS American Express Co. AS Astrup & Sønn AS Bakers AS Bosch Robert AS Clausen H. AS Demidekk Optimal Utendørsmaling AS Diners Club Norge AS Dun & Bradstreet AS Electrolux Esso Norge AS Europay Norge AS Upm Kymmene AS Fjeldhammer Brug AS Franzefoss Bruk AS Freia AS Gilde Norge ANS Grilstad Fabrikker AS Hydro Texaco AS Isola A.S KrediNor Lepsø Herman AS Lindflaten AS Lund L.A. AS Mascot Electronic AS Visma AS Midelfart AS Nestle Norge AS Noiseless AS Nord Trøndelag EI.verk Norsk AS Philips Norsk Kredittforum Norske Fina AS Norske Shell AS Nycomed ASA Pay & Brinck AS Radisson SAS Plaza Hotel Rieber & Søn AS Norpapp Ringnes AS Rubicon Kosmetikk AS Scandia Kjemiske AS Securitas AS Siemens AS Statoil Norge A.S Sigdal Kjøkken AS Telenor AS Tiedemanns Tobakksfabrik J.L. Tyrholm & Farstad AS Univestgruppen AS 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 2

Formål Stiftelsens formål er under hensyntagen til konkurslovgivningen m.v. å: Heve den bedriftsøkonomiske moral ved avvikling av virksomhet og i den sammenheng yte bidrag til konkursboer o.l. hvor det er grunn til å anta at det foreligger mislige forhold. Videre arbeide på annen mate for å forhindre økonomisk kriminalitet o.l. Legge vekt på den preventive virkning av at stiftelsens eksistens blir kjent-, for eksempel ved å delta i offentlig diskusjon vedrørende debitorsvik og fremtre som høringsorgan m.v. i forbindelse med konkurslovgivningen. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 3

Bidrag fra fondet Bidrag skal fortrinnsvis ytes til boer hvor det er sannsynlig at det fore-ligger betydelig misligheter fra konkursdebitors side og boet ikke har midler til å undersøke dette nærmere med sikte på eventuell innberet-ning til påtalemyndighetene. Bidrag kan også ytes til dekning av ut-gifter ved prosesser av prinsipiell art. Ved avgjørelsen legges det vekt på om eierinteresserte på debitorsiden også tidligere har gjort seg skyldig i kreditorsvik eller vært mistenkt for dette uten at forholdet har vært gransket nærmere. Rett til å fremme forslag om bidrag har deltakerne og andre som repre-senterer kreditorinteresser og kan påvis begrunnet mistanke om mislighold fra bodebitor. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 4

Kapital Innskutt kapital ved stiftelsen kr 1 015 000. Bevilget kr 1 754 927. Betalt kr 316 721. Garantier pr dato: kr 290 000. Kapital pr dato: kr 1 271 600 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 5

Styre og ledelse Rådet: Leder Bodil Sandvik Styret Styreleder: Cilje Stubsrud Styremedlem: Per Lægreid Styremedlem: Baard Sig. Bratsberg Sekretariat KrediNor 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 6

Kan styret bli erstatningsansvarlig 3 Grunnleggende vilkår for erstatningsansvar 1. Ansvarsgrunnlag. 2. Skadelidte må ha lidt økonomisk tap. 3. Adekvat årsakssammenheng mellom den skadevoldende handling og skadelidtes tap. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 7

Ansvarsgrunnlag - uaktsomhetsansvar Objektiv aktsomhetsvurdering. Har styremedlemmet overtrådt en handlingsnorm (pliktregel)? Eks. aksjeloven eller styreinnstruksen. Forvaltningsansvaret Tilsynsansvaret Informasjonsansvaret Subjektiv aktsomhetsvurdering. Har styremedlemmet ved overtredelse av handlingsnormen utvist skyld? Finnes det en relevant unnskyldning? Eks. faktisk villfarelse. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 8

Gulating Lagmannsrett. 29/8-2007 Bømmeløy hotelldrift AS stiftet mai 2001. Felles driftsslskap for 2 hoteller. 3 (4) styremedlemmer. Aksjekapital kr. 100 000. Underskudd 2001 kr. 314.000. Underskudd 2002 kr. 3.264.218. Konkurs (oppbud) feb. 2003 Anmeldte krav i boet over 4 mill. kr. Konkursboet etter Bømmeløy hotelldrift AS reiser i 2006 krav om erstatning mot medlemmene av styret i selskapet på konkurstidspunktet. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 9

Konkursboet etter Bømmeløy hotelldrift AS reiser i 2006 krav om erstatning mot medlemmene av styret i selskapet på konkurstidspunktet. Hvilke bestemmelser kan komme til anvendelse ifb. med vurdering av et slikt erstatningsansvar Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 10

Straffeloven: 281 påfører fordingshaver betydelig tap. 282 forfordeler enkelte av kreditorene. 283 unndragelse av midler til dekning for kreditorene 284 unnlater å begjære GF eller KK 285 unndrar midler eller informasjon under konkurs 286 tilsidesetter bestemmelser om bokføring og dokumentasjon 287 straff for medvirkning Aksjeloven: 3 4 og 3 5. Handleplikt 19 1. Overtredelse av handleplikten er straffbart. 17 1. Erstatningsansvar i aksjeloven Erstatningsansvar: Ulovfestet Culpaansvar Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 11

Straffeloven: 284 unnlater å begjære GF eller KK Aksjeloven: 3 4 og 3 5. Handleplikt 19 1. Overtredelse av handleplikten er straffbart. 17 1. Erstatningsansvar i aksjeloven Erstatningsansvar: Ulovfestet Culpaansvar Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 12

AL. 3-4. Krav om forsvarlig egenkapital Selskapet skal til enhver tid ha en egenkapital som er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 13

AL. 3-4. Krav om forsvarlig egenkapital Selskapet skal til enhver tid ha en egenkapital som er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 14

AL. 3-5. Handleplikt ved tap av egenkapital (1) Hvis det må antas at egenkapitalen er lavere enn forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet, skal styret straks behandle saken. Det samme gjelder hvis det må antas at selskapets egenkapital er blitt mindre enn halvparten av aksjekapitalen. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 15

AL. 3-5. Handleplikt ved tap av egenkapital Styret skal innen rimelig tid innkalle generalforsamlingen og gi den en redegjørelse for selskapets økonomiske stilling. Dersom selskapet ikke har en forsvarlig egenkapital i samsvar med 3-4, skal styret på generalforsamlingen foreslå tiltak for å rette på dette Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 16

AL. 3-5. Handleplikt ved tap av egenkapital (2) Hvis styret ikke finner grunnlag for å foreslå tiltak som nevnt i første ledd fjerde punktum, eller slike tiltak ikke lar seg gjennomføre, skal det foreslå selskapet oppløst. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 17

Al. 17-1. Erstatning for tap påført selskapet Selskapet, aksjeeier eller andre kan kreve at styremedlemmer, medlemmer av bedriftsforsamlingen, daglig leder, aksjeeiere, eller granskere erstatter tap som de forsettlig eller uaktsomt har voldt det under utførelsen av sin oppgave. Styret blir ikke ansvarlig som kollegium. Personlig ansvar og vurdering av det enkelte styremedlem. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 18

Al. 19-1. Overtredelse av loven med forskrifter Stifter, medlem av styret eller bedriftsforsamlingen, daglig leder, firmategner og revisor som forsettlig eller uaktsomt overtrer bestemmelse gitt i eller i medhold av loven her, straffes med bøter eller under skjerpende forhold med fengsel i inntil ett år. Medvirkning straffes på samme måte. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 19

Al. 19-1. Overtredelse av loven med forskrifter Ledende ansatt som er tildelt myndighet til å treffe beslutning på selskapets vegne innenfor avgrensede saksområder, og som forsettlig eller uaktsomt overtrer bestemmelse gitt i eller i medhold av loven her under utøvelsen av sin myndighet, straffes med bøter eller under skjerpende forhold med fengsel i inntil ett år. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 20

Al. 19-2. Grov uforstand 1. Medlem av styret, daglig leder og revisor som viser grov uforstand under utførelsen av sitt verv for selskapet, straffes med bøter eller under skjerpende forhold fengsel i inntil ett år. Det samme gjelder en ledende ansatt som er tildelt myndighet til å treffe beslutning på selskapets vegne innenfor avgrensede saksområder, og som viser grov uforstand under utøvelsen av sin myndighet. Medvirkning straffes på samme måte. 2. Overtredelse av bestemmelser gitt i eller i medhold av denne lov er forseelse. Foreldelsesfristen for adgang til å reise straffesak er fem år. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 21

Strl. 284.Manglende oppbud Med bøter eller fengsel inntil 2 år straffes en skyldner som forsettlig eller grovt uaktsomt unnlater å begjære åpning av gjeldsforhandling etter konkursloven eller konkurs, dersom skyldneren er insolvent, og a) unnlatelsen medfører at en disposisjon eller et utlegg ikke kan omstøtes, og dette forringer fordringshavernes dekningsutsikt betydelig, eller b) skyldnerens næringsvirksomhet klart går med tap og skyldneren må innse at han ikke vil kunne gi fordringshaverne oppgjør innen rimelig tid. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 22

Strl. 284.Manglende oppbud Unnlatelsen av å begjære åpning av gjeldsforhandling eller konkurs er likevel straffri dersom skyldneren har opptrådt i forståelse med fordringshavere som representerer en vesentlig del av fordringsmassen med hensyn til både beløp og antall. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 23

Gulating Lagmannsrett. 29/8-2007 Bømmeløy hotelldrift AS stiftet mai 2001. Felles driftsslskap for 2 hoteller. 3 (4) styremedlemmer. Aksjekapital kr. 100 000. Underskudd 2001 kr. 314.000. Underskudd 2002 kr. 3.264.218. Konkurs (oppbud) feb. 2003 Anmeldte krav i boet over 4 mill. kr. Konkursboet etter Bømmeløy hotelldrift AS reiser i 2006 krav om erstatning mot medlemmene av styret i selskapet på konkurstidspunktet. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 24

Bømmelhøy hotelldrift AS Bømmeløy hotelldrift AS stiftet mai 2001. Aksjekapital 100 000 kr. Underskudd 2001 314.000 kr. Aksjekapitalen neg (-214 000 kr) 2001/2002 Generalforsamling 31/5-2002 Underskudd 1/1-31/5-02, 1,4 mill kr. Juli overskudd med 179 000 kr Aug. underskudd med 326 00 kr Underskudd 1/9-31/12-02, 1,3 mill kr. Underskudd samlet 2002 3.264.218 kr. Aksjonærlån til selskapet: 150 000 kr mai 2002 160 000 kr sept 2002 450 000 kr sept 2002 350 000 kr nov 2002 Konkurs (oppbud) feb. 2003 Anmeldte krav i boet over 4 mill. kr. Konkursboet etter Bømmeløy hotelldrift AS reiser i 2006 krav om erstatning mot medlemmene av styret i selskapet på konkurstidspunktet. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov.008 25

Gulating Lagmannsrett. 29/8-2007 Lagmannsretten skal i denne forbindelse bemerke at selv om styret i tilfeller som disse bare er pålagt en plikt til å foreslå tiltak, kan det ikke være tvilsomt at det, dersom de øvrige vilkår er oppfylt, kan bli holdt ansvarlig også om de tiltak som blir foreslått, ikke blir fulgt opp av generalforsamlingen. For å komme klar av ansvaret, må styret i et slikt tilfelle begjære oppbud, eller styremedlemmene må frasi seg sine verv. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 26

Økonomisk tap Årsakssammenheng: Konkursboet etter Bømmeløy hotelldrift AS Selskapets erstatningskrav som følge av reiser at i 2006 krav om erstatning driften har pågått for lenge, vil ikke være lik summen av krav som er meldt i boet. mot medlemmene av styret i selskapet på konkurstidspunktet. Skal selskapet kunne sies å ha lidt et tap, må det være driftstapet i perioden fra man burde ha begjært oppbud og frem til konkursåpningen. I Bømmeløy saken driftstapet fra aug. 2002 til oppbudet i feb. 2003. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 27

Skille mellom selskapet og enkeltkreditorers krav Tap som kun rammer den enkelte kreditor, må forfølges av denne. Fortsatt drift vil kunne påføre enkeltkreditorer et tap ved at det stiftes ny gjeld overfor disse. Dersom man bestiller varer eller tjenester på vegne av et selskap som man forsto eller burde forstått var insolvent, pådrar man seg et erstatningsansvar. Dette er et erstatningskrav som den enkelte kreditor kan forfølge uavhengig av selskapets mulige krav. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 28

Gulating Lagmannsrett. 29/8-2007 Domslutning: Styret ble (solidaransvar) dømt til å betale kr. 710.965 med tillegg av renter og saksomkostninger på ca 200.00 kr. Konkursboet etter Bømmeløy hotelldrift AS reiser i 2006 krav om erstatning mot medlemmene av styret i selskapet på konkurstidspunktet. Det var anmeldt krav for 4 mill kr i boet. Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 29

Konkurs- og finanskrise Advokat Baard Sig. Bratsberg 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 30

Antall konkurser 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 31

Konkurser 2009 Gjennomsnitt 76 % økning i antall konkurser første 4 mnd. 2009. 1858 (2009) // 1057 (2008) Tvangsavviklinger økte med 31 % 576 (2009) // 441 (2008) 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 32

152 248 konkurser i Europa i 2008 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 33

Konkurser internasjonalt KK pr 10 000 Endring i % Land 2007 selskaper 2006 2005 2004 2003 2002.06 / 07 Østerrike 6 362 240 6 854 7 136 6 328 5 564 5 281-7,18 Belgia 7 690 110 7 617 7 878 7 836 7 463 7 222 0,96 Danmark 2 400 131 1 987 2 497 2 620 2 465 2 469 20,79 England 12 950 82 13 686 13 462 12 813 17 522 19 347-5,38 Finland 2 300 95 2 285 2 278 2 385 2 810 2 885 0,66 Frankrike 42 670 166 40 360 41 930 40 776 40 472 37 987 5,72 Tyskland 27 490 90 30 680 36 850 39 270 39 700 37 620-10,40 Hellas 510 7 520 580 577 480 489-1,92 Irland 310 31 304 327 321 316 379 1,97 Italia 5 410 13 8 827 17 150 17 500 16 000 15 500-38,71 Luxemburg 680 256 634 682 665 641 695 7,26 Nederland 4 710 87 5 941 6 780 6 648 6 355 6 489-20,72 Norge 2 845 90 3 032 3 540 4 297 5 223 4 473-6,17 Portugal 3 350 27 3 400 3 300 3 123 2 980 2 092-1,47 Spania 830 3 853 869 561 545 629-2,70 Sverige 4 890 92 5 243 5 865 6 588 8 061 7 819-6,73 Sveits 4 400 93 4 528 4 751 4 955 4 539 4 002-2,83 TOTALT 129797 ): 90 136 751 155 875 157 263 180 471 174 359-5,09 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 34

Gjeldsordninger GO pr 10 000.-/- % 2008 innbygger 07 2007 2006 2005,07/08 England 121 440 20 120 775 120 926 79 426 0,43 Nederland 9 500 6 15 060 14 928 14 666-36,36 Norge 2 188 4,6 2 091 2 144 2 673 2,05 Sverige 6 300 7 6 831 3 830 4 178 64,49 Sveits 6 000 8 6 140 5 840 5 714 2,74 Tyskland 126 900 15 135 600 127 280 99 720-0,30 Østerike 9 560 11 8 616 7 583 6 462 26,07 Finland 11 680 22 9 370 SUM 281 888 295 113 282 531 212 839-4,48 USA 1 074 225 35 822 590 597 965 31 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 35

European Top 1000 Companies tap European Top 1000 Companies tapte 34 mrd i 2006 pga dårlige fordringsadministrative rutiner. Det økte med 15 % i 2007 og har ytterligere økt i 2008. Reklamasjoner 17% Risk mgnt 14% Inkasso 29% IT Systemer 13% Rapportering 19% Annet 4% Reklamasjonshåndtering og Inkassorutiner står for 46% av tapet. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 36

03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 37

Kom overraskende på Norges Bank og! 03.06.2009

Dypere enn sist, men med moderat enn forrige gang.. 03.06.2009

80-tallet vs nå 03.06.2009

Én norm for betalingsevne Både ved utleggstrekk og gjeldsordning beregnes skyldners betalingsevne som det som blir tilbake etter at lønn er fratrukket skatt og norm for livsoppholdssats og boutgifter. Tre ulike normer benyttes Gjeld =Gjeldsordningsnormen (85 % av minstepensjonen) + rimelige boomkostninger NAV = egen norm som benyttes av innkrevingssentralen + rimelige boomkostninger Utlegg = egen norm som benyttes av namsmennene + rimelige boomkostninger Enslig Beløp Par Beløp Enslig Gjeld Kr. 9.654 Par Gjeld Kr. 17.814 Enslig NAV Kr. 6.130 Par NAV Kr. 10.500 Enslig Utlegg Kr. 6.100 Par Utlegg Kr. 10.100 Det bør vurderes å innføre ett felles normsett mht betalingsevne; dette vil være en effektiv skjerming av svakstilte skyldnere Det bør videre vurderes å ha en trekkinstans for lønnstrekk, særlig mht. kollisjon med særnamsmennene 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 41

03.06.2009

Betalingsadferd 2008 Avtalt Avtalt Avtalt Forsinket Forsinket Forsinket Faktisk Faktisk Faktisk LAND kredittid kredittid kredittid betaling betaling betaling betalingstid betalingstid betalingstid 2008 2007 2006 2008 2007 2006 2008 2007 2006 Italia 66 66 67 26 23 23 92 89 90 Frankrike 44 43 43 14 14 12 58 57 55 England 34 35 34 19 19 18 53 54 52 Belgia 33 33 35 15 13 13 48 46 48 Østerike 29 30 29 13 11 10 42 41 39 Sveits 24 23 24 16 16 16 40 39 40 Nederland 25 24 25 15 15 14 40 39 39 Tyskland 25 25 25 14 12 14 39 37 39 Sverige 27 28 28 8 8 9 35 36 37 Norge 23 21 21 7 7 6 30 28 27 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 43

Kredittbetingelser og resultat 2008 Snitt eff kredittid Snitt % tap Sverige, Norge, Danmark, Finland 30 1,10 Frankrike, Belgia, Nederland 56 2,00 England, Irland 51 1,70 Tyskland, Østerrike, Sveits 45 2,00 Estonia, Latvia, Litauen 36 2,90 Portugal, Spania, Italia 91 1,90 Polen, Tsjekkoslovakia, Ungarn 45 2,90 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 44

Kreditter // Volum Kredittid i måneder 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 Utestående i % av omsetning 8,3 12,5 16,7 20,9 25 29,2 33,3 37,5 41,2 45,8 50 Norske bedrifter har 559 mrd. kr. i utestående fordringer (D&B) DSO snitt 30 dager. Totalomsetning 6 734 mrd. kr. Bank og finans ikke medregnet. Kapitalbinding: 18,5 mrd. kr. pr. dag. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 45

Hvor lenge vil finanskrisen vare Antall mnd. Nov. 08 Feb. 09 3 måneder 0,9% 0% 3 6 måneder 4% 4% 6 12 måneder 29,3% 24% 12 18 måneder 38,8% 44% 18 24 måneder 17,9% 21% Over 2 år 9,1% 7% 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 46

Tvangssalg fast eiendom og løsøre 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 47

Leveringsvilkår vs Kreditpolicy Kreditpolicy brukes til å tilpasse virksomheten trender over tid Leveringsvilkår avgjør hvordan policyen skal anvendes på kort sikt Når bankene reduserer kredittilgangen øker presset på leverandørkreditten. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 48

59 % har blitt mer konservative ifb. med kredittutvidelser. 68 % strammer inn purrerutinene. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 49

Telecom Øker frekvensen på risk bedømmelse. Hele porteføljen scores hver 2 mnd. Krever høyere score av nye kunder. Purrerutinene effektiviseres og strammes. Større fokus på reklamasjoner. Skal være løst innen 7dager. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 50

KPI: % av utestående fordringer forfalt Mindre enn 1 % av utestående fordringer skal være forfalt med mer enn 15 dager (normalt 30 dager) <1% Forfall 15 dager 30 dager 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 51

Strømleverandør Strammere scoring krav. Når ønsket kredittramme er større enn scoringresultatet må virksomheten selv legge fram ytterligere økonomisk informasjon. Manglende informasjon tolkes negativt. Skal ikke bli bank for kundene utestående på samme nivå som tidligere. Større fokus på kundenes betalingsvaner vurdert mot historikk. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 52

Byggevarer Gjennomgått hele kundereskontroen og identifisert høyrisiko kunder. Eget oppfølgings program med hyppig rescoring. Fokus på reduksjon i scoring resultatet. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 53

Farmasøytisk bidrift Kredittpolicy Kredittpolicyen gjennomgått og oppfrisket. Midlertidig begrensing i lokal delegert kredittmyndighet til identifiserte høyrisiko kunder. Innskjerping krav ifb. med leveringsstopp. Kredittbedømmelse Ukentlig gjennomgang av nøkkelkunder. Kvartalsvis gjennomgang av inntektsopplysninger som innhentes. Kredittvurderer nøkkelleverandører. Oppfølging utestående Ukentlig rapport over mislighold og avskrevet tap. Pålagt både kredittinformasjonsleverandør og inkassoleverandør om umiddelbart å varsle om endringer i betalingsmønster konkret og generelt. Fokus på engasjementer med utsatt betalingsfrist. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 54

Byggevarekjede Vi skal være proaktive ikke reaktive. Utfordringer og muligheter er to sider av samme sak. Store muligheter til å skaffe nye kunder. Kreditt i tett samarbeid med salg. Det er lett nå å vise vår verdiskapende virksomhet. Går i tett direkte dialog med kunder som misligholder for å finne løsninger. Kredittlimit, uten garanti, lavere enn tidligere. Leveringsstopp hvis ikke dialog opprettes. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 55

Har FK hatt negativ effekt på din virksomhet Nov.08 Feb.09 Ja 77% 88% Nei 23% 12% Har FK vært en belasting på arbeidskapitalen i din virksomhet Nov.08 Feb.09 Ja 33% 45% Nei 67% 55% Erfarer du at FK har medført økt mislighold til nå Nov.08 Feb.09 Ja 67% 79% Nei 33% 21% Sender du mislighold raskere til inkasso enn tidligere Nov.08 Feb.09 Ja 28% 34% Nei 72% 66% Regner du med å være involvert i flere konkurser i år Nov.08 Feb.09 Ja 45% 58% Nei 55% 42% 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 56

Har du endret leveringsvilkårene i det siste Spørsmål Nov.08 Feb.09 Kortere kredittid 21% 21% Lengre kredittid 12% 15% Redusert kontantrabatt 2% 4% Økt kontantrabatt 4% 5% Økt krav til sikkerhet 23% 24% Ingen forandring 58% 56% 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 57

Tapene økte med 54 % i 2008 Gjennomsnittlig tapsavskrivninger i prosent av omsetning på 1,3 % i 2007. Økte til 2 % i løpet av 2008. De fleste tror at det vil skje ytterligere økning de nærmeste 12 mnd. Kilde: Intrum 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 58

Avsetninger for tap Avsetning i % av utestående fordringer Nov. 08 Feb. 09 Mer enn 2,5% 10% 12% 2,5% 3% 3% 2,25% 1% 2% 2,0% 9% 9% 1,75% 3% 2% 1,5% 5% 5% 1,25% 5% 5% 1,0% 16% 14% 0,75% 7% 6% 0,5% 12% 14% 0,25% 24% 24% 0,0% 7% %5 Med bakgrunn i den økonomiske nedturen, har dere økt tapsavsetningene? Nov. 08 Feb. 09 JA 49% 63% NEI 51% 37% 71% // 68% ligger mellom 0% og 1,25% i avsetning. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 59

Antall inkassosaker i Norge Saker rapportert til Kredittilsynet 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 60

En kredittbeslutning er hjørnesteinen i enhver forretningstransaksjon. Gjennomført på en fornuftig måte frembringes vekst og forsikrer virksomheten om at salgs- og markedsresursene blir brukt på den mest effektive måten. 03.06.2009 Advokat Baard Sig. Bratsberg 61

Takk for oppmerksomheten Advokat Baard Sig. Bratsberg. Nov. 2008 62