Delårsrapport 3. kvartal 2011 Tinn Sparebank avd. Rjukan
RESULTAT Resultat etter skatt viser et resultat på 6,50 MNOK, mot tilsvarende 14,00 MNOK på samme tid i fjor. Resultatet er klart svakere enn budsjettert og dette skyldes i første rekke store nedskrivninger på verdipapirer, en lavere rentemargin og negativ utlånsvekst. De øvrige resultatelementer viser tall som i hovedtrekk er godt i samsvar med årets budsjett. Fjorårets tilsvarende resultattall var i betydelig grad influert av engangseffekter knyttet til tilbakeføring av kostnader. NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter per 3. kvartal utgjør 37,48 MNOK mot tilsvarende 38,69 MNOK i 2010. Det er en reduksjon på 1,21 MNOK, og regnet i % av midlere forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter 1,95 % i år mot 2,03% i fjor. Rentenettoen ligger så langt 0,17 %-poeng under det budsjetterte nivå, og reflekterer klart den meget sterke priskonkurransen som man har hatt i markedet, der de store landsdekkende bankene har gått offensivt ut særlig mot privatkundemarkedet. Tradisjonelt har rentenettoen tatt seg noe opp mot slutten av året, men selv med en forventet bedring i 4. kvartal, vil en ikke oppnå den budsjetterte rentenetto på 2,12%. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter er på 4,63 MNOK som er mye lavere enn budsjettert, og også lavere enn det tilsvarende tall på 8,19 MNOK i 2010. Svikten i forhold til årets budsjett skriver seg i det alt vesentlige fra svekkelsen i resultat og utvikling i bankens verdipapirportefølje hittil i år på netto ca. - 4,56 MNOK. Av årets tall er 0,36 MNOK netto realiserte gevinster, mens urealiserte verdiendringer utgjør - 4,92 MNOK. Provisjonsinntektene utvikler seg stadig i positiv retning, men viser litt mindre økning enn budsjettert bl.a som følge av nedgang i bankens utlånsportefølje i Terra Boligkreditt. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er på 29,35 MNOK per 3. kvartal, opp fra tilsvarende 26,12 MNOK i fjor. Økningen utgjør hele 12,4%, men reflekterer i hovedsak at 2010-regnskapet var preget av tilbakeføring av kostnader som medførte en engangseffekt. Dette illustreres godt ved at årets driftskostnader fortsatt er lavere enn tilsvarende kostnader for 2009 som utgjorde 29,88 MNOK. I % av midlere forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,52% som er opp fra 1,37% forrige år. TAP PÅ UTLÅN Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 1,9 MNOK. Det er kommet inn kr 64.703 på tidligere perioders konstaterte tap. Periodens tapskostnader er kostnadsført med 4,1 MNOK. I samme periode i fjor ble det kostnadsført 2,9 MNOK. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr. 30.09.11 er 10,2 MNOK og utgjør 0,48 % av brutto utlån. Fjorårstall var 10,0 MNOK eller 0,45 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er ikke misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 30.09.11 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 24,7 MNOK som utgjør 1,16 % av brutto utlån. Fjorårstall var 16,0 MNOK eller 0,71 %. Nedskrivninger på individuelle utlån utgjør 10,8 MNOK pr. 30.09.11 som er en økning på 3,8 MNOK sammenlignet med fjorårstall. Gruppenedskrivninger utgjør 9,6 MNOK som er en økning på 0,6 MNOK sammenlignet med fjoråret.. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 3. kvartal 2011 forvaltet banken i alt 2.609 MNOK. Dette er en økning på 82 MNOK (3,2%) siden årsskiftet. Veksten i forvaltningskapital er omtrent som budsjettert per dette tidspunkt, og utgjør ca. 3,2% vekst i forhold til 3. kvartal 2010. Delårsrapport 3. kvartal 2011 2
LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon ved kvartalsskiftet med likviditetsindikatorer som ligger innenfor styrets fastsatte rammer. Det foretas en kontinuerlig avveining av fordeling mellom kort- og langsiktig markedsfinansiering og egen finansiering for å sikre banken tilstrekkelig likviditet til å kunne opprettholde sin utlånsvirksomhet på et forutsatt nivå framover. Bankens innskuddsdekning utgjør 79,2% mot 71,5% på tilsvarende tidspunkt i fjor. Banken har videre tatt opp et nytt 3-års lån på 50,0 MNOK i 1.halvår, til erstatning for en tilsvarende innfrielse av lån. UTLÅN Pr. 30.09.11 utgjør brutto utlån 2.130,8 MNOK, og dette er en reduksjon på 71,0 MNOK (3,2 %) siden årsskiftet. På årsbasis er det en reduksjon på 113,5 MNOK (5,1 %). Reduksjonen i brutto utlån skyldes i stor grad en forventet volumreduksjon i Haugesund. Bedriftsmarkedsandelen utgjør ved kvartalsskiftet 26,6 % som er en økning på 1,5 %-enheter sammenlignet med årsskiftet, og en økning på 1,3 %-enheter på årsbasis.. Utlån via Terra Boligkreditt (TBK) utgjør per. 3. kvartal 418,8 MNOK, mot 489,7 MNOK for ett år siden og 478,4 MNOK ved årsskiftet. INNSKUDD Innskudd fra kunder har siden årsskiftet økt med 63,6 MNOK som utgjør 4,0%. På årsbasis er veksten på 53,3 MNOK, tilsvarende 3,3%. Banken har ved kvartalsskiftet en innskuddsdekning på 79,2%, opp fra 73,6% ved årsskiftet. SOLIDITET Bankens netto ansvarlige kapital utgjør per 3. kvartal 276,0 MNOK med en kjernekapital på 226,3 MNOK. Dette gir en kapitaldekning på 19,24%, der kjernekapitalen utgjør 15,77%. Dette er en klar økning siden årsskiftet, både som følge av redusert beregningsgrunnlag og redusert fradrag i kjernekapitalen. Periodens resultat er ikke inkludert i kapitaldekningstallene. VIDERE UTVIKLING Det forventes fortsatt hard priskonkurranse i markedet framover, samtidig som veksten i utlånsetterspørselen i distriktet er relativt svak. Utviklingen i finansnæringen blir i stadig økende grad knyttet opp mot internasjonale forhold og utvikling, og i denne sammenheng får de mindre bankene økte utfordringer med gjeldende rammebetingelser enn det de større finansinstitusjonene opplever. Det ventes likevel en fortsatt god ordinær drift i resten av året med en forsiktig vekst i forvaltet kapital. Perioderegnskapet er ikke revidert av bankens eksterne revisor. Delårsrapport 3. kvartal 2011 3
3. kvartal RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 ) 30.09.2011 30.09.2010 2011 2010 31.12.2010 Renteinntekter og lignende inntekter 84.838 81.391 28.820 28.388 110.861 Rentekostnader og lignende kostnader 47.354 42.699 16.642 16.022 58.638 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 37.484 38.692 12.178 12.366 52.223 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.190 2.058 79 228 2.071 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9.082 8.987 3.020 3.152 12.154 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.426 2.354 819 835 3.218 Netto verdiendr. - Gev/tap på verdipairer og valuta -4.369-596 -3.817 3.715 3.420 Andre driftsinntekter 152 90 20 14 155 Netto andre driftsinntekter 4.629 8.185-1.517 6.274 14.582 Lønn og generelle administrasjonskostnader 21.915 18.730 6.781 9.149 25.311 Avskrivninger varige driftsmidler/immaterielle eiend. 2.649 3.060 883 1.020 4.108 Andre driftskostnader 4.782 4.327 1.529 1.739 5.654 Sum driftskostnader 29.346 26.117 9.193 11.908 35.073 Resultat før tap og nedskrivninger 12.767 20.760 1.468 6.732 31.732 Tap på utlån, garantier m.v 4.101 2.915 2.468-35 6.014 Nedskrivninger og gev./tap på verdipapirer - anlegg -425-1.692 0-1.692 2.413 Resultat av ordinær drift før skatt 9.091 19.537-1.000 8.459 23.305 Skatt på ordinært resultat 2.591 5.537-150 2.459 6.324 Resultat av ordinær drift etter skatt 6.500 14.000-850 6.000 16.981 BALANSE (beløp i 1000) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 62.983 12.561 13.468 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 279.163 90.407 149.225 Brutto utlån til og fordringer på kunder 2.130.835 2.244.327 2.201.803 - nedskrivning på individuelle utlån 10.794 7.010 8.843 - nedskrivning på grupper av utlån 9.579 9.023 9.579 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 2.110.462 2.228.294 2.183.381 Sertifikater, obl., og andre verdipapirer 72.815 99.188 94.549 Aksjer, andeler og andre verdipapirer - variabel avk. 50.699 59.788 52.016 Eierinteresse i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 762 4.467 2.371 Varige driftsmidler 17.695 18.892 18.585 Andre eiendeler 1.060 3.226 920 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.547 11.806 12.556 SUM EIENDELER 2.609.186 2.528.629 2.527.071 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 120.000 211.757 161.767 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.671.498 1.618.207 1.607.893 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 485.000 380.000 455.000 Annen gjeld 14.379 1.859 8.065 Påløpte kostnader og forskuddsbet. Inntekter 30.488 37.211 12.636 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 111 1.116 500 Ansvarlig lånekapital 99.597 99.522 99.597 SUM GJELD 2.421.073 2.349.672 2.345.458 EGENKAPITAL Sparebankens fond 181.613 164.957 181.613 Udisponert resultat 6.500 14.000 0 SUM EGENKAPITAL 188.113 178.957 181.613 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.609.186 2.528.629 2.527.071 Poster utenom balansen Garantier 135.696 153.500 148.729 Rentebytteavtaler 32.647 34.719 34.201 Delårsrapport 3. kvartal 2011 4
NØKKELTALL (i % av gj.sn. Forvaltningskapital) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 1,95 % 2,03 % 2,05 % Netto andre driftsinntekter 0,24 % 0,43 % 0,57 % Sum driftskostnader 1,52 % 1,37 % 1,38 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,66 % 1,09 % 1,25 % Tap på utlån garantier m.v 0,21 % 0,15 % 0,24 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,45 % 0,94 % 1,01 % Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder -5,29 % 4,07 % -0,06 % Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder 3,29 % 1,58 % -0,81 % Innskuddsdekning 79,20 % 72,62 % 73,64 % 1. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98 fastsatt av Finansdepartementet. 2. Verdipapirer VERDIPAPIRER (beløp i 1000) Aksjer 10.500 19.492 15.263 Egenkapitalbevis 1.235 971 1.014 Aksjefonds 1.475 2.727 1.952 Sum handelsportefølje 13.210 23.190 18.229 Obligasjoner - offentlige 5.046 10.179 10.148 Obligasjoner m/fortrinnsrett 49.890 50.110 50.068 Obligasjoner - andre 12.304 35.409 30.717 Fondsobligasjoner/ansvarlige lån 5.575 3.490 3.616 Sum omløpsportefølje 72.815 99.188 94.549 Anleggsaksjer 37.471 36.598 33.787 Sum anleggsportefølje 37.471 36.598 33.787 Sum verdipapirportefølje 123.496 158.976 146.565 3. Utlån fordelt 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 Sektor/nærings fordeling Bto. Utlån % Bto. Utlån % Bto. Utlån % Offentlig - - - - - - Jordbruk, skogbruk og fiske 26.091 1,2 % 27.847 1,2 % 29.390 1,3 % Industri 36.713 1,7 % 39.933 1,8 % 39.492 1,8 % Kraft, vann og renovasjon 51.758 2,4 % 61.466 2,7 % 55.116 2,5 % Bygge- og anleggsvirksomhet 61.979 2,9 % 55.169 2,5 % 55.176 2,5 % Varehandel, reparasjon av motorvogner 56.165 2,6 % 52.747 2,4 % 52.095 2,4 % Transport og lagring 27.358 1,3 % 25.207 1,1 % 29.842 1,4 % Overnattings- og serveringsvirksomhet 26.154 1,2 % 30.092 1,3 % 29.640 1,3 % Forretnings- og finansiell tjenesteyting 42.746 2,0 % 39.281 1,8 % 35.145 1,6 % Omsetning og drift av fast eiendom 171.556 8,1 % 169.719 7,6 % 152.388 6,9 % Øvrige tjenesteytende næringer 67.244 3,2 % 66.118 2,9 % 73.533 3,3 % Sum BM 567.764 26,6 % 567.579 25,3 % 551.817 25,1 % Personmarked 1.563.072 73,4 % 1.676.749 74,7 % 1.649.987 74,9 % Sum 2.130.835 100,0 % 2.244.328 100,0 % 2.201.804 100,0 % Geografisk fordeling Bto. Utlån % Bto. Utlån % Bto. Utlån % Tinn kommune 1.129.486 53,0 % 1.157.866 51,6 % 1.136.987 51,6 % Vinje kommune 369.374 17,3 % 350.255 15,6 % 352.004 16,0 % Rogaland fylke 200.386 9,4 % 271.610 12,1 % 260.741 11,8 % Oslo og Akershus fylke 200.605 9,4 % 209.790 9,3 % 198.388 9,0 % Øvrige områder 230.985 10,8 % 254.807 11,4 % 253.684 11,5 % Sum 2.130.835 100,0 % 2.244.328 100,0 % 2.201.804 100,0 % Delårsrapport 3. kvartal 2011 5
4. Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger 1.951-4.927-3.095 + periodens endring i gruppevise nedskrivninger 0-77 479 + periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt indivuell nedskrivning for 2.022 7.945 8.760 + periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som indivuell nedskrivning 193 30 45 - periodens inngang på tidligere kostnadsført tap -65-57 -175 = Periodens tapskostnad 4.101 2.914 6.014 5. Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Brutto misligholdte engasjementer Personmarked 8.678 7.885 5.514 Bedriftsmarked 1.536 2.195 11.166 Sum brutto misligholdte engasjementer 10.214 10.080 16.680 Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap 1.548 1.945 3.170 Sum netto misligholdte engasjementer 8.666 8.135 13.510 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personmarked 570 662 0 Bedriftsmarked 24.218 15.377 23.254 24.788 16.039 23.254 9.246 4.902 5.671 15.542 11.137 17.583 6. Kapitaldekning Sparebankens fond 181.113 164.457 181.113 Gavefond 500 500 500 Hybridkapital 50.000 50.000 50.000 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -4.438-3.160-4.438 Immaterielle eiendeler -536-2.835-2.145 Utsatt skattefordel -226-1.632-226 Andre fradrag -150-188 -150 Kjernekapital 226.263 207.142 224.654 Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital 50.000 50.000 50.000 Andre fradrag -253-291 -253 Netto ansvarlig kapital 276.010 256.851 274.401 Eksponeringskategorier (vektet verdi) Stater og sentralbanker 0 0 0 Lokale og regionale myndigheter 2.763 1.463 2.927 Offentlig eide foretak 1.013 2.038 2.030 Multilaterale utviklingsbanker 0 0 0 Internasjonale organisasjoner 0 0 0 Institusjoner 56.125 22.488 34.251 Foretak 248.812 346.650 287.377 Massemarkedssegment 0 6.150 5.659 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 853.100 827.900 845.162 Forfalte engasjementer 9.125 9.100 16.526 Høy-risiko engasjementer 0 0 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 8.550 8.562 8.557 Andeler i verdipapirfond 1.475 2.725 1.952 Øvrige engasjement 150.450 179.587 171.153 Risikovektet volum kredittrisiko 1.331.413 1.406.663 1.375.594 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 112.838 107.625 112.837 Fradrag -9.579-9.100-9.579 Risikovektet volum 1.434.672 1.505.188 1.478.852 Kapitaldekning i % 19,24 % 17,06 % 18,56 % Delårsrapport 3. kvartal 2011 6