AURSKOG SPAREBANK stor nok for folk flest Delårsrapport 2. kvartal 2008
GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte, og konsernregnskapet avviker ubetydelig fra morbankens regnskaper. Delårsregnskapet er revidert. RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av kvartalet er 17,812 mill (18,713 mill). Resultatet er noe lavere enn forventet. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 53,663 mill (44,709 mill). Netto Driftsinntekter er 6,384 mill (10,222 mill), og Driftskostnadene er 29,872 mill (27,204 mill). Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån er 3,258 mill (1,914 mill), jfr. note 4, Mislighold, tap og nedskrivninger nedenfor. Rentenettoen har økt med 0,11%-poeng siden fjor, og er ved kvartalsslutt 1,94% som er 0,02%-poeng høyere enn forrige kvartal. I 2. kvartal i fjor økte rentenettoen med 0,03%-poeng. Bankens netto driftsinntekter er lavere enn i fjor (-37,5%). Dette skyldes en fortsatt negativ utvikling verdipapirmarkedet med fallende obligasjonskurser og påfølgende urealiserte tap. Ved utgangen av kvartalet er de urealiserte tapene på aksjer, grunnfonds-bevis og obligasjoner på i alt 8,808 mill. Driftsresultatet fra ordinær bankdrift viser derimot stadig en positiv utvikling. Ser vi bort fra verdipapirgevinster/-tap, er kostnadsprosenten 43,5% mot 45,9% på samme tid i fjor. Bankens driftskostnader er 9,8% høyere enn i fjor. Relativt sett utgjør driftskostnadene likevel en mindre andel av GFV enn i fjor; 1,08% mot 1,11%. Volumvekst og prisøkning tatt i betraktning er styret meget godt fornøyd med kostnadsutviklingen så langt. Bankens egenkapitalrentabilitet før skatt på 16,6% (17,4%) vurderes som akseptabel. RESULTAT PR. GRUNNFONDSBEVIS (AURG) Resultat pr grunnfondsbevis (EPS) er kr 6,85 (kr 7,82). Resultatet er beregnet på en tidsveiet grunnfondsbrøk. Utvannet resultat pr grunnfondsbevis er det samme. Etter at banken gjennomførte en utbytteemisjon i mars / april økte antall grunnfondsbevis med 40.657 til 781.128 pr 30.06.08 fordelt på 547 (530) grunnfondsbeviseiere, jfr. note 11 og 12. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Utviklingen hittil i 2008 viser en mindre økning i de to klassene med lavest risiko, og om lag tilsvarende nedgang i engasjementer med normal risiko. For de øvrige risikoklasser er det ubetydelige endringer. Klasse A, B og C utgjør til sammen 95,4% mot 95,6% i fjor. De samlede nedskrivninger dekker 63,5% (77,9%) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Utlån til privatmarkedet utgjør 73,7% (74,6%) av brutto utlån. Over tid har utlån til privatmarkedet vist en svakt synkende relativ tendens. For øvrig er det ingen endringer av betydning i kunde-sammensetningen fordelt på geografiske områder eller sektor / næring, jfr. note 7. Valutarisiko Bankens valutarisiko er fortsatt ubetydelig, og er i sin helhet for videresalg til kunder. Totalt utgjorde valutabeholdningen 1,787 mill (1,751 mill) ved utgangen av perioden. Renterisiko Renterisikoen er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på lån og innskudd. En mindre post fastrentelån tilsvarer omlag de samlede fastrenteinnskudd. Obligasjonslån løper til flytende rente eller er sikret med renteswapper. Likviditetsrisiko Likviditetssituasjonen er under løpende, god kontroll. Banken er langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre stabil funding minst 6 mndr fram i tid. Forfall på bankens markedslån i 2008 er 300,000 mill medio 3. kvartal. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde likvide verdipapirer. Likviditetsindikatorene (beregnet etter Kredittilsynets regler) ved utgangen av kvartalet var henholdsvis 96,8% (110,8%) og 115,2% (115,5%). BALANSE Bankens forvaltningskapital er 5.805,151 mill (5.197,040 mill). Dette er en økning på 11,7% (19,6%) siste 12 mndr. Årsveksten på utlån er 10,8% (21,5%). Bankens innskudd har en årsvekst på 6,6% (9,4%). Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 59,1% (61,4%). I tillegg til utlån i egen balanse har banken en portefølje i Terra Boligkreditt på 471,241 mill (208,149 mill) som er en økning på 126,4% siste 12 mndr. VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, grunnfondsbevis og obligasjoner er vurdert til markedsverdi. Unntatt er en mindre portefølje som er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen. SOLIDITET Det er innført helt nye regler (de såkalte Basel II-regler) for beregning av egenkapitaldekning i bank fra 1. kvartal 2008. Sammenlignbare tall for tidligere perioder er ikke omarbeidet, jfr. note 13. Etter Basel II Pilar 1 har banken har en kapitaldekning på 14,65% (14,45%). Kjernekapitaldekningen er 11,81% (10,49%). Styret overvåker løpende utviklingen i bankens kapitaldekning. UTSIKTENE Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. Veksten i kundemassen og aktivitetsnivået er fortsatt stabilt høy og om lag på samme nivå som i fjor. Veksten er jevnt fordelt på alle fire kontorer. Uroen i finansmarkedene med tildels kraftig økning i markedsrentene har medført økte kostnader for banken. Bankens rentenetto presses konstant og det medfører krav til riktig prising av kredittrisiko og god kostnadskontroll. Dersom rammebetingelsene ikke endres vesentlig, regner styret fortsatt med en stabil og positiv utvikling og et noe bedre driftsresultat i 2008 enn i 2007. Aurskog 30. juni 2008 / 13. august 2008 Hans Sauge formann Liv Ånerud Tangen Kjell-Tore Skedsmo Torhild Tønsberg Jødahl Jan Skøld Per Kristian Melby Odd Nordli adm. banksjef www.global-reports.com
RESULTATREGNSKAP KONSERN 30.06.2008 30.06.2007 2. kv 2008 2. kv 2007 31.12.2007 Regnskap % Regnskap % Regnskap Regnskap Regnskap % Renteinntekter og lignende inntekter 195.458,1 7,24 128.794,3 5,46 102.528,1 68.853,1 293.914,8 5,77 Rentekostnader og lignende kostnader 142.421,9 5,27 84.748,0 3,59 75.142,7 46.145,4 198.643,9 3,90 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 53.036,2 1,96 44.046,3 1,87 27.385,4 22.707,7 95.270,9 1,87 Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 4.198,5 0,16 4.783,9 0,20 4.060,7 4.505,9 5.017,3 0,10 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 11.438,9 0,42 10.473,3 0,44 5.607,8 5.786,4 21.644,9 0,42 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 3.024,8 0,11 2.987,2 0,13 1.604,3 1.490,6 6.029,7 0,12 Netto verdiendring og gev/tap på val og verdipap -8.004,7-0,30-3.931,4-0,17-4.373,9-2.576,4-7.836,7-0,15 Andre driftsinntekter 6.386,6 0,24 6.228,4 0,26 2.811,7 2.738,2 14.589,4 0,29 Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter 10.994,6 0,41 14.567,0 0,62 6.502,0 8.963,5 27.385,2 0,54 Lønn og generelle administrasjonskostnader 25.704,5 0,95 22.666,3 0,96 11.826,3 10.220,0 48.936,5 0,96 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 2.526,0 0,09 2.614,5 0,11 1.206,3 1.332,4 5.402,4 0,11 Andre driftskostnader 5.452,4 0,20 5.543,3 0,23 2.938,4 1.990,6 15.839,2 0,31 Sum driftskostnader 33.682,9 1,25 30.824,1 1,31 15.971,0 13.543,0 70.178,1 1,38 Beregnet resultat før tap og nedskrivninger 30.347,9 1,12 27.789,2 1,18 17.916,4 18.128,2 52.478,0 1,03 Tap på utlån, garantier m.v. 3.257,8 0,12 1.914,0 0,08 1.722,8 578,2 6.072,7 0,12 Resultat før skatt 27.090,1 1,00 25.875,2 1,10 16.193,6 17.550,0 46.405,3 0,91 Skatt på ordinært resultat 9.277,7 0,34 7.162,0 0,30 4.983,5 4.129,0 11.512,6 0,23 Resultat av ordinær drift etter skatt 17.812,4 0,66 18.713,2 0,79 11.210,1 13.421,0 34.892,7 0,68 Resultat pr grunnfondsbevis (EPS) 6,85 7,82 4,27 5,61 14,52 BALANSE KONSERN Regnskap Regnskap Regnskap Kontanter og fordringer på sentralbanker 112.352,1 227.732,7 90.301,9 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 336.893,4 54.827,6 49.228,1 Brutto utlån til og fordringer på kunder 4.801.007,0 4.332.417,8 4.642.478,8 Nedskrivninger på enkeltengasjementer -17.047,0-16.360,0-17.427,0 Nedskrivninger på grupper -21.732,4-19.991,4-20.139,9 Netto utlån til og fordringer på kunder 4.762.227,6 4.296.066,4 4.604.911,9 Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendr. over resultat 405.605,3 443.483,7 422.213,3 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendr. over resultat 13.579,9 19.265,8 15.536,6 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendr. over EK 40.797,4 29.831,3 29.831,3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1.878,5 1.363,3 1.596,6 Immaterielle eiendeler 5.826,6 3.553,5 5.826,6 Varige driftsmidler 90.967,1 90.622,1 88.729,3 Andre eiendeler 3.085,6 6.168,0 4.597,2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 26.917,1 20.420,3 23.957,1 Sum Eiendeler 5.800.130,5 5.193.334,7 5.336.730,1 Gjeld til kredittinstitusjoner 8.000,0 8.052,6 8.026,6 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.870.493,8 2.643.817,9 2.690.374,1 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.312.484,1 1.953.350,9 2.076.646,4 Annen gjeld 43.703,1 36.793,7 53.943,7 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 66.742,7 44.862,5 21.638,7 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6.511,8 9.483,6 6.511,8 Ansvarlig lånekapital 149.260,8 182.630,8 149.195,8 Sum Gjeld 5.457.196,3 4.878.992,0 5.006.337,2 Innskutt egenkapital 94.042,6 87.289,5 87.289,5 Opptjent egenkapital 231.079,3 208.340,0 243.103,4 Udisponert overskudd 17.812,4 18.713,2 0,0 Sum Egenkapital 342.934,3 314.342,7 330.392,9 Sum Gjeld og Egenkapital 5.800.130,5 5.193.334,7 5.336.730,1 Poster utenom balansen Garantier 235.929,3 185.059,2 198.836,3 Bytteavtaler / swapavtaler 710.422,0 946.417,0 714.672,0 Portefølje i Terra Boligkreditt AS 471.240,6 208.149,0 341.532,0
RESULTATREGNSKAP MORBANK 30.06.2008 30.06.2007 2. kv 2008 2. kv 2007 31.12.2007 Regnskap % Regnskap % Regnskap Regnskap Regnskap % Renteinntekter og lignende inntekter 196.179,8 7,09 129.509,3 5,29 102.896,5 69.338,6 295.442,2 5,82 Rentekostnader og lignende kostnader 142.516,4 5,15 84.800,1 3,46 75.192,2 46.194,5 198.763,6 3,92 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 53.663,4 1,94 44.709,2 1,83 27.704,3 25.144,1 96.678,7 1,90 Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 4.384,7 0,16 4.659,7 0,19 4.082,8 4.316,1 6.088,5 0,12 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 11.439,8 0,41 10.474,1 0,43 5.608,4 5.786,7 21.657,4 0,43 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 3.024,8 0,11 2.987,2 0,12 1.604,3 1.490,6 6.029,7 0,12 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdip. -8.004,7-0,29-3.931,4-0,16-4.373,9-2.576,4-7.836,7-0,15 Andre driftsinntekter 1.589,3 0,06 2.006,3 0,08 778,2 805,7 3.622,8 0,07 Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter 6.384,3 0,23 10.221,5 0,42 4.491,2 6.841,5 17.502,3 0,34 Lønn og administrasjonskostnader 22.232,6 0,80 19.198,7 0,78 10.470,8 8.662,6 42.781,0 0,84 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 2.425,6 0,09 2.608,5 0,11 1.156,1 1.329,5 5.199,8 0,10 Andre driftskostnader 5.213,6 0,19 5.396,3 0,22 2.734,2 1.888,3 14.139,9 0,28 Sum driftskostnader 29.871,8 1,08 27.203,5 1,11 14.361,1 11.880,4 62.120,7 1,22 Resultat før tap og nedskrivninger 30.175,9 1,09 27.727,2 1,13 17.834,4 18.105,2 52.060,3 1,03 Tap på utlån, garantier m.v. 3.257,8 0,12 1.914,0 0,08 1.722,8 578,2 6.072,7 0,12 Resultat før skatt 26.918,1 0,97 25.813,2 1,05 16.111,6 17.527,0 45.987,6 0,91 Skatt på ordinært resultat 9.105,7 0,33 7.100,0 0,29 4.901,5 4.106,0 11.095,0 0,22 Resultat av ordinær drift etter skatt 17.812,4 0,64 18.713,2 0,76 11.210,1 13.421,0 34.892,7 0,69 Resultat pr grunnfondsbevis (EPS) 6,85 7,82 4,27 5,61 14,52 www.global-reports.com BALANSE MORBANK Regnskap Regnskap Regnskap Kontanter og fordringer på sentralbanker 112.352,1 227.732,7 90.301,9 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 336.893,4 54.827,6 49.228,1 Brutto utlån til og fordringer på kunder 4.820.757,0 4.352.167,8 4.662.228,8 Nedskrivninger på enkeltengasjementer -17.047,0-16.360,0-17.427,0 Nedskrivninger på grupper -21.732,4-19.991,4-20.139,9 Netto utlån til og fordringer på kunder 4.781.977,6 4.315.816,4 4.624.661,9 Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendr. 405.605,3 443.483,7 422.213,3 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendr. over resultat 13.563,7 19.249,6 15.520,5 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendr. over EK 40.797,4 29.831,3 29.831,3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1.878,5 1.363,3 1.596,6 Eierinteresser i konsernselskaper 4.555,3 3.213,6 4.369,1 Immaterielle eiendeler 5.772,4 3.510,7 5.772,4 Varige driftsmidler 71.923,9 71.732,4 69.585,8 Andre eiendeler 3.062,5 6.168,0 4.558,5 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 26.769,1 20.110,3 22.759,1 Sum Eiendeler 5.805.151,2 5.197.039,6 5.340.398,6 Gjeld til kredittinstitusjoner 8.000,0 8.052,6 8.026,6 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.877.884,5 2.650.824,3 2.696.862,4 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.312.484,1 1.953.350,9 2.076.646,4 Annen gjeld 42.848,2 36.649,6 52.599,8 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 65.072,0 43.391,5 20.293,1 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6.381,5 7.797,2 6.381,5 Ansvarlig lånekapital 149.260,8 182.630,8 149.195,8 Sum Gjeld 5.461.931,1 4.882.696,9 5.010.005,6 Innskutt egenkapital 94.042,6 87.289,5 87.289,5 Opptjent egenkapital 231.365,1 208.340,0 243.103,4 Udisponert overskudd 17.812,4 18.713,2 0,0 Sum Egenkapital 343.220,1 314.342,7 330.392,9 Sum Gjeld og Egenkapital 5.805.151,2 5.197.039,6 5.340.398,6 Poster utenom balansen Garantier 235.929,3 185.059,2 198.836,3 Bytteavtaler / swapavtaler 710.422,0 946.417,0 714.672,0 Portefølje i Terra Boligkreditt AS 471.240,6 208.149,0 341.532,0
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for Aurskog Sparebank omfatter perioden 01.01.2008 30.06.2008. Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. Regnskapet (men ikke omarbeidede tall for tidligere perioder) er revidert. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 3,917 4,784 4,784 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0,282 0,000 0,233 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) 0,186-0,124 1,071 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4,385 4,660 6,088 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer - 5,422-2,665-6,346 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning - 3,177-1,635-2,369 Valuta og finansielle derivater 0,594 0,368 0,878 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer - 8,005-3,931-7,837 Nedskrivning og reversering av nedskr. og gevinst/tap på verdipapirer 0,000 0,000 0,000 NOTE 3 KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Regnskapskontor AS og Aurskog Eiendom AS. Det er ingen endring i konsernsammensetningen i perioden, og konsernet er ikke involvert i tvistesaker. Tilknyttet selskap er Terra Eiendomsmegling Akershus AS med en eierandel på 35,3%. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskaper Kasse-/drifts- og brukskreditter 0,000 0,000 0,000 Nedbetalingslån - 19,750-19,750-19,750 Innskudd uten avtalt løpetid 7,186 6,741 6,191 Innskudd med avtalt løpetid 0,205 0,265 0,297 Garantier 0,000 0,000 0,000 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med utlånsforskrift. Nedskrivning på grupper er justert i takt med endringer i brutto utlån, endringer i risikoklassifiseringen og interne retningslinjer. Også i 2. kvartal er det en mindre økning i misligholdte lån og en mindre nedgang i tapsutsatte lån. Misligholdte lån utgjør likevel kun 0,61% (0,49%) av brutto utlån. Banken har fortsatt skjerpet oppmerksomhet rundt denne type engasjementer. Misligholdte lån (over 90 dager) Brutto misligholdte lån 29,178 5,181 18,236 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 3,507 2,469 1,877 Netto misligholdte lån 25,671 2,712 16,359 Øvrige tapsutsatte lån (med individuelle nedskrivninger) Brutto tapsutsatte lån 31,918 41,489 46,967 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 13,540 13,891 15,550 Netto tapsutsatte lån 18,378 27,598 31,417 Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i år Hittil i fjor Nedskrivning på grupper av lån 0,097 1,593-2,831 Netto endring i nedskrivning på enkeltengasjementer 1,020-0,380 1,749 Konstaterte tap på lån uten tidligere nedskrivning 0,294 1,102 1,396 Konstaterte tap på lån med tidligere nedskrivning 0,370 1,188 1,662 Inngått på tidligere konstaterte tap -0,058-0,245-0,062 Netto utgiftsførte tap 1,723 3,258 1,914 NOTE 5 ØVRIGE EIENDELER Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 26,769 20,110 22,759 Andre eiendeler 3,063 6,168 4,559 Sum andre eiendeler 29,832 26,278 27,318 NOTE 6 ØVRIG GJELD Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 65,072 43,392 20,293 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6,382 7,797 6,790 Annen gjeld 42,848 36,650 51,861 Sum annen gjeld 114,302 87,839 78,944
NOTE 7 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Privat 1.496,621 52,0% 1.376,765 51,9% 1.350,366 50,1% Primærnæringer 54,276 1,9% 57,143 2,2% 48,856 1,8% Bygg, anlegg, kraft og vann 62,059 2,2% 63,767 2,4% 79,868 3,0% Eiendomsdrift, finansiell tjenesteyting 480,451 16,7% 480,119 18,1% 514,971 19,1% Handel, hotell og restaurant 133,657 4,6% 167,861 6,3% 129,299 4,8% Industri og bergverk 42,688 1,5% 32,750 1,2% 136,518 5,1% Transport og kommunikasjon 24,221 0,8% 22,778 0,9% 23,780 0,9% Offentlig 398,922 13,9% 257,082 9,7% 230,490 8,5% Service og tjenesteytende næringer ellers 145,280 5,0% 159,415 6,0% 151,506 5,6% Finansiell sektor 32,876 1,1% 28,018 1,1% 30,303 1,1% Annet 6,813 0,2% 5,126 0,2% 0,905 0,0% Sum 2.827,864100,0% 2.650,824100,0% 2.696,862 100,0% Innskudd innenfor bankens definerte primærområde 1.804,177 63,8% 1.728,337 65,2% 1.766,445 65,5% NOTE 8 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Privat 3.555,995 73,7% 3.246,579 74,6% 3.476,222 74,6% Primærnæringer 87,400 1,8% 77,892 1,8% 86,907 1,9% Bygg, anlegg, kraft og vann 184,479 3,8% 116,216 2,7% 136,818 2,9% Eiendomsdrift, finansiell tjenesteyting 524,654 10,9% 486,897 11,2% 496,361 10,6% Handel, hotell og restaurant 230,277 4,8% 178,332 4,1% 207,596 4,5% Industri og bergverk 36,435 0,8% 36,654 0,9% 38,821 0,8% Transport og kommunikasjon 65,781 1,4% 61,546 1,4% 67,793 1,5% Offentlig 0,000 0,0% 0,000 0,0% 0,000 0,0% Service og tjenesteytende næringer ellers 135,736 2,8% 113,581 2,6% 131,711 2,8% Finansiell sektor 0,000 0,0% 0,000 0,0% 20,000 0,4% Annet 0,000 0,0% 31,490 0,7% 0,000 0,0% Sum 4.820,757100,0% 4.352,168100,0% 4.662,229 100,0% Utlån innenfor bankens definerte primærområde 3.287,756 68,2% 2.898,544 66,6% 3.179,640 68,2% NOTE 9 RISIKOPROFIL Brutto Nedsk. på Nedsk. på Brutto Nedsk. på Nedsk. på Brutto Nedskr på Nedsk. på Risikoprofil utlån % enkelteng. grupper utlån % enkelteng. grupper utlån % enkelt eng grupper A Ingen risiko 2.318.435 48,1 0 0 1.689.202 38,8 0 0 2.152.074 46,2 0 0 B Lav risiko 1.708.353 35,4 3.000 4.204 1.851.720 42,5 970 4.950 1.605.659 34,4 2.470 4.486 C Normal risiko 574.198 11,9 3.550 4.696 619.395 14,2 5.462 5.474 640.746 13,7 4.850 5.037 D Normal/høy risiko 68.565 1,4 9.100 2.919 124.102 2,9 9.873 4.285 81.007 1,7 9.100 3.797 E Høy risiko 59.232 1,2 1.397 8.736 16.358 0,4 55 5.053 49.127 1,1 1.007 6.138 Ikke klassifisert 91.974 1,9 0 1.177 51.391 1,2 0 229 133.616 2,9 0 682 Brutto utlån 4.820.757 100,0 17.047 21.732 4.352.168 100,0 16.360 19.991 4.662.229 100,0 17.427 20.140 NOTE 10 UTBYTTE Utbytte kr 13,- pr grunnfondsbevis (totalt kr 9.626.123) ble vedtatt av bankens forstanderskap 25. februar 2008. Utbetalingsdato var 11. april 2008. NOTE 11 ENDRINGER I EGENKAPITAL Grunn- Overk.- Annen Spareb. Utjevn. Av- Fond for Sum Sum Endringer i egenkapital fond fond EK fond fond setn. ureal gev. forr. år Egenkapital pr 1. januar 74,047 13,242 3,349 224,143 3,831 11,626 0,154 330,393 308,736 Utbytte overført til gjeld - 9,626-9,626-11,107 Gaver overført til gjeld - 2,000-2,000-2,000 Utbytteemisjon 4,066 2,688 6,754 0,000 Verdiendring verdipap - 0,112-0,112-0,000 Periodenes overskudd 17,812 17,812 18,713 Egenkapital ved utgangen av perioden 78,113 15,930 21,161 224,143 3,831 0,000 0,042 343,220 314,342 www.global-reports.com NOTE 12 GRUNNFONDSBEVIS (AURG) Største eiere Antall Andel Kjell-Tore Skedsmo 78 056 9,99% Terra Utbytte 50 390 6,45% Jan Skøld 41 984 5,37% MP Pensjon 22 648 2,90% Hans Sauge 21 313 2,73% Gangnæs Eiendom A/S 18 776 2,40% Jan Olberg 20 421 2,61% Karls Butikkfornyelse A/S 17 400 2,23% Hroar Braathen 13 993 1,79% Gågata 9 AS 10 980 1,41% Egil Tørnby dødsbo 10 764 1,38% Thomas Waaler 10 014 1,28% Største eiere Antall Andel Alf Gangnæs AS 9 964 1,28% Gina Sauge 8 500 1,09% Ole Ludvig Nordby 7 700 0,99% Oddbjørn Berg 7 535 0,96% Birger Gudmundsen 7 212 0,92% Willy Rønquist 7 212 0,92% Kaare Andreas Rustad 6 997 0,90% Martin Engesvoll Hasle 6 458 0,83% Sum 20 største 378 317 48,43% Øvrige 402 811 51,57% Totalt 781 128 100,00%
NOTE 13 KAPITALDEKNING 1) Sparebankens fond 224,143 7,20 % 202,745 6,35 % 224,143 6,42 % Grunnfondskapital 78,113 2,51 % 74,047 2,32 % 74,047 2,12 % Overkursfond 15,930 0,51 % 13,242 0,41 % 13,242 0,38 % Utjevningsfond 3,831 0,12 % 3,033 0,09 % 3,831 0,11 % Fond for urealiserte gevinster 0,042 0,00 % 0,284 0,01 % 0,154 0,00 % Avsatt til utbytte 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 9,626 0,28 % Avsatt til gaver 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 2,000 0,06 % Fond for vurderingsforskjeller 3,349 0,11 % 2,278 0,07 % 3,349 0,10 % Overskudd etter skatt 17,812 0,57 % 18,713 0,59 % 0,000 0,00 % Egenkapital 343,220 11,03 % 314,342 9,84 % 330,392 9,47 % Fondsobligasjoner 49,358 1,59 % 49,258 1,54 % 49,308 1,41 % Andel av nullstilte estimatavvik 0,000 0,00 % 1,014 0,03 % 0,500 0,01 % Andel av oversk. som ikke inngår i kjernek. - 4,352-0,14 % - 5,806-0,18 % 0,000 0,00 % Fond som ikke inngår i kjernekapital - 3,349-0,11 % - 2,278-0,07 % - 3,349-0,10 % Fradrag for utsatt skattefordel - 5,772-0,19 % - 3,511-0,11 % - 5,772-0,17 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % - 11,626-0,33 % Fradrag for overfinansiering av pensjonsforpliktelser - 0,140 0,00 % 0,000 0,00 % - 0,030 0,00 % Fradrag for urelisert gevinst på sikringsinstrumenter 0,000 0,00 % - 11,241-0,35 % 0,000 0,00 % Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner utover 2 % av total (50 %) - 11,488-0,37 % - 6,761-0,21 % - 6,352-0,18 % Kjernekapital 367,477 11,81 % 335,017 10,49 % 353,071 10,12 % Tidsbegrenset ansvartlig kapital 99,903 3,21 % 149,873 4,69 % 99,888 2,86 % Egen ansvarlig lånekapital 0,000 0,00 % - 16,500-0,52 % 0,000 0,00 % Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner utover 2 % av total (50 %) - 11,488-0,37 % - 6,761-0,21 % - 6,352-0,18 % Netto tilleggskapital 88,415 2,84 % 126,612 3,96 % 93,536 2,68 % Netto ansvarlig kapital 455,892 14,65 % 461,629 14,45 % 446,607 12,80 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 12,278 0,982 Institusjoner 113,583 9,087 Foretak 96,843 7,747 Massemarked 268,569 21,486 Engasjementer med pant i fast eiendom 1.822,281 145,782 Forfalte engasjementer 27,407 2,193 Øvrige engasjementer 617,018 49,361 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko 2.957,979 236,638 Ikke omarbeidet Ikke omarbeidet Operasjonell risiko 202,137 16,171 Sum 3.160,116 252,809 Fradrag i kapitalkravet - 3,853 Totalt 248,956 3.194,455 255,556 3.488,819 279,107 Overskudd av ansvarlig kapital 206,936 206,073 167,500 1) Beregnet etter Basel II Pilar 1 f.o.m. 1Q08. Tall fra tidligere perioder er ikke omarbeidet.
KONTANTSTRØMANALYSE KONSERN 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Tilført fra årets drift 23.596,2 23.191,7 32.822,9 Endring brutto utlån til kunder -160.971,6-338.758,0-632 274,6 Endring innskudd fra kunder 180.119,7 268.200,1 314 756,4 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -26,6-10.928,1-10 954,1 Endring kortsiktige verdipapirer 7.598,7-74.755,8-49 756,2 Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipap. 235.837,7 210.339,4 333 634,9 Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper -281,9 0,0-233,4 Endring i øvrige fordringer -1.448,4-6.279,4-6 268,3 Endring i annen kortsiktig gjeld -10.240,7-7.125,8 10 024,2 Utbetalt utbytte / gaver -11.626,1-13.107,1-13 107,1 30.06.08 30.06.07 31.12.07 A Netto likvidendring virksomhet 262.557,0 50.777,0-21 355,2 Investeringer i varige driftsmidler -4.763,6-30.086,1-22 657,6 Salg varige driftsmidler 0,0 35.499,4 27 175,8 B Netto likvidendring investering -4.763,6 5.413,3 4 518,2 Endring i utlån til finansinstitusjoner -200.001,7 1.102,0 18 130,3 Endring i ansvarlig lånekapital 65,0 253,6-33 181,4 Endring i innskutt egenkapital 6.753,1 0,0 0,0 Endring i annen langsiktig gjeld 45.104,0 27.641,0 1 445,3 C Netto likvidendring finansiering -148.079,6 28.996,6-13 605,8 Netto likvidendringer i året 109.713,8 85.186,9-30 442,9 Likviditetsbeholdning 1. januar 139.289,7 180.104,8 169 732,6 Likviditetsbeholdning ved kvart. slutt 249.003,5 265.291,8 139 289,7 = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker 249.003,5 265.291,8 139 289,7 Grafisk Verksted as Aurskog NØKKELTALL MORBANK Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) 5.530.145,5 4.899.128,9 5 076 655,8 Sum eiendeler 5.805.151,2 5.197.039,6 5 340 398,6 Brutto utlån 4.820.757,0 4.352.167,8 4 662 228,8 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 83,0 % 83,7 % 87,3 % Innskudd fra kunder 2.877.884,5 2.650.824,3 2 696 862,4 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 49,6 % 51,0 % 50,5 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån) 59,7 % 60,9 % 57,8 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) 29.178,0 5.181,0 18 236,0 Netto misligholdte lån 25.671,0 2.712,0 16 359,0 Netto ansvarlig kapital 1) 455.892,0 461.629,0 446 606,0 * herav kjernekapital 1) 367.477,0 335.017,0 353 070,0 Beregningsgrunnlag 1) 3.160.116,0 3.194.455,0 3 488 819,0 * i prosent av forvaltningskapital 1) 54,4 % 61,5 % 65,3 % Kapitaldekning 1) 14,65 % 14,45 % 12,80 % Kjernekapitaldekning 1) 11,81 % 10,49 % 10,12 % Egenkapital 343.220,1 314.342,7 330 392,9 Egenkapitalavkastning etter skatt 10,6 % 12,0 % 11,0 % Antall årsverk 50,0 47,2 48,4 Driftsresultat pr grunnfondsbevis (EPS) 6,85 7,82 14,52 Antall utstedte grunnfondsbevis 781.128 740.471 740 471 Antall grunnfondsbeviseiere 547 530 532 Børskurs 180,00 230,00 215,00 Grunnfondsbrøk 30,02 % 30,82 % 28,90 % Bokført egenkapital pr grunnfondsbevis 131,91 130,84 128,95 P/E (Price/Earnings) 13,14 14,71 14,81 P/B (Price/Book Value) 1,36 1,76 1,67 Kostnadsprosent 49,7 % 49,5 % 50,0 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 43,5 % 45,9 % 53,6 % 1) Beregnet etter Basel II Pilar 1 f.o.m. 2008. Tall for tidligere perioder er ikke omarbeidet. Aurskog Sparebank stor nok for folk flest HOVEDKONTOR: Aurskog Postboks 33, 1930 Aurskog Telefon: 63 85 44 40 Telefaks: 63 85 44 41 E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Web: www.aurskog-sparebank.no Organisasjonsnr.: NO 937 885 644 MVA www.global-reports.com AVDELINGSKONTORER: Bjørkelangen Telefon: 63 85 49 60 Telefaks: 63 85 49 61 Årnes Telefon: 63 91 26 00 Telefaks: 63 91 26 01 Jessheim Telefon: 63 85 44 66 Telefaks: 63 85 44 68