2. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker
2. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et overskudd på 3,5 MNOK for første halvår 2008, og er 53,8 MNOK svakere enn resultatet for første halvår 2007, som hadde et overskudd på 57,3 MNOK. Nedgangen i resultatet fra fjoråret skyldes salg av anleggsaksjer med gevinst på 23,6 MNOK i 2007 samt inntektsføring av nedskrivninger på utlån i første halvår 2007 med 17,3 MNOK. Hittil i 2008 er det resultatført 6,4 MNOK i tap. Som følge av den generelle nedgangen i aksjemarkedet og uroen i kredittmarkedet har banken et tap på 9 MNOK på aksjer og obligasjoner i første halvår. Resultatet før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning før skatt omregnet til årsbasis på 3,2% INNTEKTER Rentemarginen utgjør 1,51 % for årets første seks måneder og er svekket med 7 punkter mot samme tid i fjor. I kronebeløp er netto renteinntekter i år 42,7 MNOK og fjoråret ga 39 MNOK, en økning på 3,7 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,28 % pr. 2. kvartal, som er en reduksjon på 74 punkter fra forrige år. Årsaken til dette er i all hovedsak negativt bidrag fra verdipapirer med 9 MNOK, mot positivt bidrag på 4,9 MNOK for 2007. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. KOSTNADER Sum driftskostnader har økt med 1,2 MNOK siste året til 39,3 MNOK og skyldes et noe høyere kostnadsnivå. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er kostnadsprosenten henholdsvis 1,39 % i 2008 og 1,54 % i 2007. TAP PÅ UTLÅN Banken har hittil i år ingen vesentlige konstaterte tap. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 6,3 MNOK. I fjor ble det inntektsført 17,3 MNOK i samme periode. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr. 30. juni 2008 er 61 MNOK og utgjør 1,34 % av brutto utlånsmasse. Fjorsårstallet var på 24,9 MNOK. Tilpasning til utlånsforskriften har forårsaket variasjoner i tallene både for misligholde og tapsutsatte engasjementer. Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 30. juni 2008 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 21,5 MNOK (0,47 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 3,0 MNOK til 5,1 MNOK siste kvartalet. Banken har pr. 30. juni 2008 gruppenedskrivninger på 8,9 MNOK, mot 5,6 MNOK ved årsskiftet. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen er 5,763 MNOK ved utgangen av 2. kvartal, og har økt med 76,7 MNOK (1 %) siden årsskiftet. 12 månedersveksten utgjør 226 MNOK (4,1%). UTLÅN Pr. 30. juni 2008 utgjør brutto utlån 4,556 MNOK, en økning på 249 MNOK (5,8 %) siden 30. juni 2007. Det har vært en nedgang i brutto utlån siden årsskiftet på 27 MNOK (-0,6 %). Utlån i Terra BoligKreditt (TBK) utgjør pr. 2. kvartal 984 MNOK, mot 974 MNOK pr. 31.12.2007 og 753 MNOK pr. 30. juni 2007. Det betyr at banken har hatt en årsvekst på 30,7%. 2
Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive TBK utgjør 5,554 MNOK en marginal nedgang fra årsskiftet og en årsvekst på 9,5%. INNSKUDD Pr. 30. juni 2008 utgjør innskudd fra kunder 3,188 MNOK, hvilket gir reduksjon på 100 MNOK (- 3,1%) siden samme periode i 2007, og en reduksjon på 34 MNOK (- 1,1 %) siden årsskiftet. Innskuddsprosenten utgjør 69,7 % pr. 30. juni 2008 mot 70,1 % pr. 31. desember 2007 LIKVIDITET Det er i 2. kvartal ikke tatt opp noen ny ekstern finansiering. Banken har innfridd et ansvarlig lån på 50 MNOK. Hittil i år har banken tatt opp et nytt ansvarlig lån på 100 MNOK og tatt opp to obligasjonslån med 3 og 3,5 års løpetid og volum på 215 MNOK, hvorav banken kjøpte tilbake 122 MNOK. Likviditeten er god, og likviditetsbufferen utgjør 15,9 % av forvaltningskapitalen. Banken har to trekkfasiliteter på til sammen 275 MNOK med forfall i 2009 og 2010, og en årlig rullerende oppgjørskreditt på 50 MNOK. KAPITALDEKNING I 2008 er banken underlagt Basel II og bankens kapitaldekning etter de nye reglene er på 14,91%. Resultatet for 2. kvartal er ihht. regelverket ikke inkludert i kapitaldekningen. RESULTATET SÅ LANGT I 2008 Første halvår 2008 er preget av at det urolige finansmarkedet noe som har medført store negative verdiendringer i både aksjeog renteporteføljen og en dårligere rentenetto som følge av økte fundingkostnader og press på innskuddsrenten. Konkurransen på utlån er fortsatt hard og bankene priser fortsatt utlånene sine relativt lavt. Hyppige renteendringer fra Norges Bank og en rentekurve som fluktuerer vil høyst sannsynlig medføre økte utlånsrenter fremover. Vi ligger i et attraktivt område, men en forventet nedgang i boligprisene og fortsatt et konkurranseutsatt marked kan medføre lavere vekst en forventet. Banken har etablert gode kredittrutiner og forventer ikke store tap på utlån neste halvår. LillestrømBanken vil det nærmeste året vokse mindre enn det som har vært vanlig de senere årene. Styret er klar over utfordringene som følger av dette. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 4. august 2008 Terje Solvang Styrets leder Inger Andersen Styremedlem Walther Løken Hansen Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef 3
Lillestrømbanken Morbank 2. kvartal 2008 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2008 2. kv. 2007 30.06.08 30.06.07 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 95 422 66 268 185 063 121 874 280 911 Rentekostnader og lignende kostnader -73 933-46 232-142 327-82 830-197 006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 21 489 20 037 42 736 39 044 83 905 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 3 784 4 529 4 258 7 050 7 218 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 245 7 299 14 360 13 721 28 024 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1 922-2 291-4 245-4 295-9 670 Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 1 364 3 039-9 032 4 988-3 586 Andre driftsinntekter 1 331 2 428 2 638 3 715 6 325 Netto andre driftsinntekter 11 802 15 005 7 979 25 179 28 312 Lønn og generelle administrasjonskostnader -14 040-14 846-30 823-30 329-66 620 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -993-853 -2 020-1 719-4 073 Andre driftskostnader -3 275-2 600-6 469-6 063-18 272 Sum driftskostnader -18 308-18 300-39 312-38 112-88 965 Resultat før tap og nedskrivninger 14 983 16 741 11 403 26 111 23 252 Tap på utlån, garantier m.v. -2 349 7 001-6 377 17 354 10 313 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 81 0 23 597 25 316 Resultat av ordinær drift før skatt 12 634 23 823 5 026 67 062 58 881 Skatt på ordinært resultat -2 506-5 141-1 558-9 730-8 156 Resultat av ordinær drift etter skatt 10 128 18 682 3 468 57 332 50 725 NØKKELTALL (i % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 30.06.08 30.06.07 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,51 % 1,58 % 1,56 % Netto andre driftsinntekter 0,28 % 1,02 % 0,52 % Sum driftskostnader -1,39 % -1,54 % -1,65 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,40 % 1,05 % 0,43 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,22 % 0,70 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,18 % 2,71 % 1,09 % BALANSE 30.06.08 30.06.07 31.12.2007 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 233 465 238 832 259 069 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 250 011 329 065 175 780 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 570 116 4 321 313 4 596 752 - nedskrivninger på individuelle utlån -5 148-1 049-2 163 - nedskrivninger på grupper av utlån -8 985 0-5 572 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 555 983 4 320 263 4 589 017 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 434 424 389 581 391 346 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 131 386 77 474 117 239 Eierinteresser i konsernselskaper 80 000 80 000 80 000 Immaterielle eiendeler 8 890 9 545 10 323 Varige driftsmidler 42 123 42 226 42 650 Andre eiendeler 1 227 32 782 2 241 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 25 882 17 496 18 943 Sum eiendeler 5 763 391 5 537 264 5 686 608 Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder 3 187 499 3 288 025 3 221 519 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 951 016 1 689 027 1 939 096 Annen gjeld 16 439 28 181 32 723 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 88 928 57 347 27 254 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 7 751 6 319 6 784 Ansvarlig lånekapital 148 696 99 613 99 638 Sum gjeld 5 400 329 5 168 512 5 327 014 Egenkapital Sparebankens fond 359 594 311 419 359 594 Driftsresultat hittil i år 3 468 57 332 Sum egenkapital 363 062 368 751 359 594 Sum gjeld og egenkapital 5 763 391 5 537 264 5 686 608 Poster utenom balansen Garantier 285 758 138 317 293 210 Forpliktelser - finansielle derivater 1 571 027 1 642 658 1 634 490 4
Lillestrømbanken Konsern 2. kvartal 2008 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2008 2. kv. 2007 30.06.08 30.06.07 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 95 648 71 040 185 520 126 645 280 849 Rentekostnader og lignende kostnader -77 341-47 461-147 605-84 819-206 217 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18 307 23 579 37 916 41 826 74 633 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 3 901 4 088 3 763 4 250 6 973 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 245 7 299 14 360 13 721 28 024 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1 922-2 291-4 245-4 295-9 670 Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 1 364 3 039-9 032 4 988-3 586 Andre driftsinntekter 3 678 4 837 7 556 6 913 15 529 Netto andre driftsinntekter 14 267 16 972 12 403 25 577 37 270 Lønn og generelle administrasjonskostnader -14 295-15 082-31 504-30 997-68 303 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -1 955-3 185-3 944-5 116-7 048 Andre driftskostnader -2 978-4 301-6 621-7 390-18 168 Sum driftskostnader -19 228-22 568-42 070-43 504-93 519 Resultat før tap og nedskrivninger 13 346 17 982 8 249 23 899 18 384 Tap på utlån, garantier m.v. -2 349 7 001-6 377 17 354 10 313 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 81 0 81 1 800 Resultat av ordinær drift før skatt 10 997 25 064 1 872 41 334 30 497 Skatt på ordinært resultat -1 558-5 025-1 558-9 548-7 602 Resultat av ordinær drift etter skatt 9 439 20 039 314 31 786 22 896 Majoritetens andel 9 662 20 517 452 32 264 23 457 Minoritetens andel -223-478 -138-478 -561 NØKKELTALL (i % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 30.06.08 30.06.07 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,31 % 1,64 % 1,38 % Netto andre driftsinntekter 0,43 % 1,00 % 0,69 % Sum driftskostnader -1,45 % -1,70 % -1,72 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,28 % 0,94 % 0,34 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,22 % 0,68 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,06 % 1,62 % 0,56 % BALANSE 30.06.08 30.06.07 31.12.2007 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 233 465 238 832 259 069 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 251 014 329 812 176 322 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 570 116 4 321 313 4 596 752 - nedskrivninger på individuelle utlån -5 148-1 049-2 163 - nedskrivninger på grupper av utlån -8 985 0-5 572 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 555 983 4 320 263 4 589 017 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 434 424 389 581 391 346 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 135 141 81 229 125 244 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 35 708 35 480 32 603 Immaterielle eiendeler 12 013 26 237 13 446 Varige driftsmidler 219 473 225 519 221 814 Andre eiendeler 36 232 22 969 19 192 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 25 882 17 496 18 943 Sum eiendeler 5 939 334 5 687 418 5 846 995 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 196 263 152 483 177 517 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 183 410 3 271 271 3 214 462 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 951 016 1 689 027 1 939 096 Annen gjeld 18 553 33 747 37 825 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 88 928 57 347 27 254 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 7 751 29 322 6 784 Ansvarlig lånekapital 148 696 99 613 99 638 Sum gjeld 5 594 616 5 332 811 5 502 576 Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller 4 882 0 Sparebankens fond 336 078 311 419 336 078 Annen egenkapital 3 273 2 059 3 288 Driftsresultat hittil i år 452 32 264 0 Sum egenkapital 339 803 350 624 339 366 Minoritetsinteresser 4 914 3 983 5 053 Sum gjeld og egenkapital 5 939 334 5 687 418 5 846 995 Poster utenom balansen Garantier 285 758 138 317 293 210 Forpliktelser - finansielle derivater 1 571 027 1 642 658 1 634 490 5
Noter for 2. kvartalsrapport 2008 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i 2006. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 75 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Misligholdte engasjementer 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 61 216 24 868 48 015 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 1 835 344 1 318 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 59 381 24 524 46 697 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 21 574 14 609 8 295 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 3 313 705 845 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 18 261 13 904 7 450 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån i resultatregnskapet 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 3 413-2 000 3 572 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån 2 985-15 694-14 580 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån -155 220 320 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 139 329 762 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -5-209 -386 = Periodens tapskostnader 6 377-17 354-10 312 Kapitaldekning 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Netto ansvarlig kapital 446 397 383 763 421 875 Beregningsgrunnlag 2 994 025 3 085 872 3 357 968 Kapitaldekningsprosent 14,9 % 12,4 % 12,6 % Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. Kapitaldekning per 30.06.2007 og 31.12.2007 er beregnet utifra reglene etter Basel I, mens kapitaldekning per 30.06.2008 er beregnet etter nye regler innført i 2008 (Basel II). 7
createurene.no Foto: Desimal I Jarle Nyttingnes I Createurene Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker