Tertialrapport NSB-konsernet per 31. august 2005 Hovedpunkter i rapporten: Betydelig forbedret resultat før skatt: o Resultat før skatt i konsernet er 256 MNOK (160 MNOK), en bedring på 96 MNOK i forhold til i fjor. o Resultat før skatt i NSB AS er 135 MNOK (-86 MNOK), en bedring på 221 MNOK fra sist år. Betydelig bedret driftsresultat: o Driftsresultat konsern 334 MNOK (222 MNOK), 112 MNOK bedre enn sist år. o Salgsgevinster i konsernet er 45 MNOK (117 MNOK). o Driftsresultat NSB AS 171 MNOK (-32 MNOK), 203 MNOK bedre enn sist år. NSB har volum- og inntektsvekst i både persontog- og bussvirksomheten. Reduksjon i resultatet fra eiendomsvirksomheten er en konsekvens av lavere salgsgevinster enn siste år. Persontogvirksomheten viser bedre punktlighet enn noen gang tidligere; 94,2 % i august og akkumulert i 2005 92,4 %. Ingen ulykker med personskader i togtrafikken, men en påkjørsel med materielle skader.
1. Resultatutvikling. Resultat for konsernet. Årets driftsresultat per 2. tertial er 334 MNOK (222 MNOK), en betydelig bedring i forhold til siste år. Driftsresultatet i 2. tertial er på 193 MNOK (80 MNOK). Hele bedringen i resultatet har kommet i 2. tertial. I 2005 er inntektsført salgsgevinster på 45 MNOK (117 MNOK). Driftsresultatet eksklusiv gevinster er 289 MNOK (105 MNOK), en bedring på 184 MNOK i forhold til siste år. Forbedringen er i hovedsak et resultat av bedrede resultater i persontogvirksomheten. Inntektene har øket med 4,8 % mens driftskostnadene kun har økt med 1,4 % fra forrige år. Resultat før skatter og minoritetsinteresser er 256 MNOK (160 MNOK) en bedring på 96 MNOK fra forrige år. Resultat i NSB AS. Driften per 2. tertial har gitt et vesentlig bedre resultat enn i fjor. Dette er i hovedsak en konsekvens av det systematiske forbedringsarbeidet som drives i persontogvirksomheten og som gir resultater både i form av økt volum og inntekter kombinert med reduserte driftskostnader. Driftsinntektene økte i perioden med 3,9 % i forhold til siste år. Driftskostnadene er tilsvarende redusert med 4,6 % til tross for mye ekstra vedlikehold på eldre togmateriell i 2005. Dette skyldes forlenget bruk av materiell klart for utrangering på grunn av forsinkelser i leveranser av nye lokaltogsett. Resultat før skatter er 135 MNOK (-86 MNOK), en forbedring på 221 MNOK. Tertialrapporten er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsipper som NSB-konsernet benyttet i årsrapporten for 2004. 2. Viktige hendelser i løpet av det siste tertialet. NSB oppnådde i årets MMI-undersøkelse det beste resultatet siden 1994, og klatret fra 77. plass til 47. plass i undersøkelsen av store norske bedrifter. NSBs datterselskap NSB Anbud AS vant i mai anbudet om persontogtrafikken på Gjøvikbanen, og vil fra sommeren 2006 overta driften på denne banestrekningen. NSB har solgt seg ned i NSB Trafikkservice AS, og eier nå 55 % av aksjene. De øvrige 45 % eies av ISS. Nytt dobbeltspor mellom Sandvika og Asker ble tatt i bruk i august. ROM eiendomsutvikling AS har gjennom sin eierandel i Oslo S Utvikling AS inngått avtale om 1. utbyggingstrinn i Bjørvika. 3. Utviklingstendenser. Persontog. Driftsresultatet for konsernets persontogvirksomhet er i perioden 171 MNOK (-33 MNOK), en bedring med 204 MNOK sammenlignet med 2. tertial 2004. Forbedringen skyldes høyere transportinntekter kombinert med reduserte driftskostnader som en konsekvens og et resultat av det systematiske forbedringsarbeidet som har vært drevet i virksomheten. = = = 2
Buss. Driftsresultatet for bussvirksomheten er 60 MNOK (80 MNOK), en svekkelse med 20 MNOK. Både inntekts- og kostnadssiden øker betydelig med bakgrunn i økt virksomhet gjennom kjøp av virksomhet. Resultatsvikten i forhold til fjoråret skyldes lavere salgsgevinster, lave marginer og økning i pensjonskostnadene og høyere drivstoffpriser.. Godstog. Driftsresultatet for godstogvirksomheten er -4 MNOK (-19 MNOK), en bedring med 15 MNOK. I 2. tertial i fjor ble foretatt en nedskrivning av goodwill i regnskapet. Den norske virksomheten utvikler seg positivt, mens det er svake resultater i den svenske delen av virksomheten. Eiendom. Driftsresultatet for eiendomsvirksomheten er på 82 MNOK (158 MNOK) en resultatsvekkelse på 76 MNOK. Resultatnedgangen i forhold til fjoråret skyldes i hovedsak reduksjon i salgsgevinster. Finansielle forhold. Likviditet. Konsernets likviditetsbeholdning ved utgangen av 2. tertial, inkludert bundne midler, var på 1.739 MNOK (1.708 MNOK) plassert kortsiktig i norske sertifikater og obligasjoner, samt bankinnskudd. I tillegg er det etablert en finansieringsreserve på 1.000 MNOK (1.000 MNOK) gjennom en syndikert trekkrettighet som utløper i november 2008 samt en kassekreditt på 50 MNOK (50 MNOK). Finansieringsreservene er ikke benyttet per utgangen av 2. tertial. Rentebærende gjeld. Total rentebærende gjeld i NSB-konsernet var på 2.737 MNOK (3.635 MNOK) per 2. tertial. Selskapets langsiktige finansiering er opptatt gjennom et europeisk langsiktig låneprogram med en ramme på 750 MEUR (750 MEUR) der det per 2. tertial er lånt 1.998 MNOK (2.933 MNOK). I tillegg har konsernet et obligasjonslån på 650 MNOK (650 MNOK) som forfaller i 2007. 4. Hendelser etter balansedagen. Der er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen som styret vil henlede oppmerksomheten på. Oslo, 13. oktober 2005 Konsernstyret i NSB = = = 3
5. Resultatregnskap, Balanse og Virksomhetsområder. Resultatregnskap for perioden 1. januar 31. august KONSERNET 2. tertial Akkumulert Siste 12 Året Beløp i MNOK 2005 2004 2005 2004 måneder 2004 Driftsinntekter: Transportinntekter 2 565 2 366 4 994 4 655 7 493 7 154 Salgsgevinst 20 17 45 117 97 165 Andre driftsinntekter 265 306 552 637 838 923 Sum driftsinntekter 2 850 2 689 5 591 5 409 8 428 8 242 Driftskostnader: Personalkostnader 1 217 1 177 2 424 2 354 3 640 3 576 Avskrivninger 293 320 579 599 889 909 Andre driftskostnader 1 147 1 113 2 254 2 234 3 511 3 491 Sum driftskostnader 2 657 2 609 5 257 5 187 8 040 7 976 Driftsresultat 193 80 334 222 388 266 Finansposter: Finansinntekt 29 64 48 88 92 131 Finanskostnad 59 73 126 149 205 227 Netto finansposter -30-9 -78-61 -113-96 Resultat før skattekostnad 164 70 256 160 275 170 MORSELSKAPET 2. tertial Akkumulert Siste 12 Året Beløp i MNOK 2005 2004 2005 2004 måneder 2004 Driftsinntekter: Transportinntekter 1 188 1 111 2 324 2 212 3 452 3 340 Salgsgevinst 0 0 0 0 0 0 Andre driftsinntekter 78 92 140 160 216 236 Sum driftsinntekter 1 265 1 203 2 465 2 372 3 669 3 576 Driftskostnader: Personalkostnader 423 428 812 817 1 179 1 184 Avskrivninger 134 133 265 262 375 372 Andre driftskostnader 632 670 1 217 1 325 1 949 2 054 Sum driftskostnader 1 189 1 231 2 294 2 404 3 502 3 610 Driftsresultat 76-28 171-32 166-34 Finansposter: Finansinntekt 44 40 81 86 464 469 Finanskostnad 53 71 118 140 184 206 Netto finansposter -10-31 -37-54 280 263 Resultat før skattekostnad 67-59 135-86 447 229 = = = 4
Balanse per 31. august MORSELSKAPET KONSERNET Tall i MNOK Aug. 2005 Aug. 2004 Des. 2004 Aug. 2005 Aug. 2004 Des. 2004 Eiendeler Immaterielle eiendeler 0 0 0 181 240 195 Varige driftsmidler 4 376 5 021 4 775 8 461 8 932 8 772 Finansielle anleggsmidler 5 460 5 226 5 016 484 184 229 Sum anleggsmidler 9 836 10 247 9 791 9 126 9 356 9 196 Varelager 0 0 0 284 403 293 Kundefordringer 41 52 26 333 428 391 Kortsiktige fordringer Konsern 64 86 419 0 0 0 Andre kortsiktige fordringer 158 289 555 499 517 907 Finansielle instrumenter 821 883 1 001 1 135 1 138 1 330 Betalingsmidler -57-292 29 604 568 781 Sum omløpsmidler 1 026 1 018 2 030 2 855 3 054 3 702 Sum eiendeler 10 862 11 265 11 821 11 981 12 410 12 898 Gjeld og egenkapital Innskutt egenkapital 5 536 5 536 5 536 5 536 5 649 5 536 Opptjent egenkapital 1 124 766 989 490 210 280 Sum egenkapital 6 660 6 302 6 525 6 026 5 859 5 816 Minoritetsinteresser 0 0 0 200 207 203 Pensjonsforpliktelser 7 57 13 83 134 73 Utsatt skatt 253 161 252 183 101 164 Lån fra finansinstitiusjoner 2 648 3 565 3 565 2 737 3 635 3 624 Annen langsiktig gjeld 320 327 344 369 390 407 Sum langsiktig gjeld 3 228 4 110 4 174 3 373 4 260 4 268 Leverandørgjeld 57 69 96 228 302 439 Kortsiktig gjeld Konsern 62 68 34 0 0 0 Betalbar skatt 0 0 0 17 2 3 Skyldige offentlige avgifter -2 100 87 90 245 197 Annen kortsiktig gjeld 858 616 905 2 047 1 535 1 972 Sum kortsiktig gjeld 975 853 1 122 2 383 2 084 2 611 Sum gjeld 4 202 4 963 5 296 5 755 6 344 6 879 Sum gjeld og egenkapital 10 862 11 265 11 821 11 981 12 410 12 898 Virksomhetsområder NSB-konsernet - akkumulert per 2. tertial. Tall i mill. kr. KONSERNET Persontog Buss Godstog Eiendom Støttefunksjoner Totalt 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Driftsinntekter 2 436 2 343 1 924 1 759 916 895 197 261 119 151 5 591 5 409 Driftskostnader 1 374 1 403 1 728 1 555 792 788 188 182 660 673 4 742 4 601 Interne transaksjoner -626-711 38 41-81 -73 132 148 600 595 63 0 Avskrivninger 265 262 174 165 47 53 59 69 35 37 579 586 Driftsresultat 171-33 60 80-4 -19 82 158 25 36 334 222 Eiendeler 5 660 5 951 2 137 2 039 678 695 2 484 2 792 1 022 958 11 981 12 435 Rentefri gjeld 912 761 449 388 223 226 319 271 480 437 2 383 2 083 Ved klassifiseringen av virksomhet plasseres konsernselskapene i det virksomhetsområde de har hovedvekten av sin virksomhet. I Persontog inngår virksomheten i NSB AS og NSB Anbud AS. I Buss inngår virksomheten i Nettbuss-konsernet. I Godstog inngår virksomheten i CargoNet-konsernet med datterselskapene CargoNet AB og Tømmervogner AS. = = = 5
I Eiendom inngår virksomheten i ROM eiendomsutvikling-konsernet og NSB Eiendom AS, samt øvrige eiendomsselskaper. I Støttefunksjoner inngår verksted- og vedlikeholdsselskapene i Mantena -konsernet og NSB Trafikkservice AS samt administrative støttefunksjoner som Finse Forsikring AS og Arrive-konsernet. 6. Nøkkeltall. k ââéäí~ää=ñçê=kp_jâçåëéêåéí PNKNOKMM PNKNOKMN PNKNOKMO PNKNOKMP PNKNOKMQ PNKMUKMR oéëìäí~íöê~ç JNIV=B QIR=B PIO=B QIP=B QIU=B RIS=B h~éáí~äéåë=çãä éëü~ëíáöüéí =========== MIRN =========== MIRV =========== MIST =========== MITT =========== MITV =========== MIUQ qçí~äêéåí~äáäáíéí JMIU=B OIP=B NIU=B OIT=B PIO=B PIT=B ^îâ~ëíåáåö=é =~åîéåçí=â~éáí~ä JNIM=B OIT=B OIN=B PIP=B PIU=B QIT=B Nøkkeltallene er beregnet på grunnlag av 12-måneders rullerende regnskapstall. = = = 6