Innhold. Om Lindum. Om Lindum

ÅRSRAPPORT 2013

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 Innhold Om Lindum 3 4 5 6 8 12 15 19 20 22 23 24 32 34 Om Lindum Nøkkeltall Høydepunkter 2013 Lindum et industrikonsern i vekst Forskning og utvikling (FoU) Forretningsområdene Styrets og Administrerende direktørs årsberetning Resultatregnskap Balanse Kontantstrømoppstilling Regnskapsprinsipper Noter Revisors beretning Datterselskapene LINDUM ER ET KONSERN med virksomhet over store deler av Østlandsområdet rundt Oslofjorden og deler av Vestlandet. Lindum AS er 100 prosent eid av Drammen kommune. har sju datterselskaper og virksomhet innen deponering av avfall og forurensede masser, containerutleie, sortering av avfall, energiproduksjon med drift av fjernvarmenett, drift av gjenvinningsstasjon, håndtering av farlig avfall, flishugging, luktrensing og behandling av avløpsslam, hageavfall, våtorganisk avfall og annet nedbrytbart avfall. Lindum har siden etableringen av selskapet i 1998 fokusert på å øke kompetansenivået i konsernet gjennom rekruttering og videreutdanning, og er i dag en kunnskapsbedrift som satser på forskning og utvikling. Målet med FoU-virksomheten er å forbedre konsernets konkurransekraft, utvikle ny teknologi og åpne nye markedsmuligheter, samtidig som selskapet forbedrer eksisterende prosesser. Lindum tar et betydelig samfunnsansvar Satsingen har gitt resultater både når det gjelder design av avfallsløsninger for bedriftskunder, konvertering av avfall til kommersielle produkter, biologisk avfallsbehandling og energiløsninger for avfall. I tillegg har konsernet bygd opp solid kompetanse og utviklet nye løsninger som gir reduserte luktproblemer for industrien. Denne plattformen gjør at Lindum i dag er en spydspiss innenfor utvikling av nye behandlingsløsninger i avfallsbransjen. er en viktig samfunnsaktør som håndterer store mengder organisk avfall og slam på en samfunnsmessig og miljøriktig måte. Avfallet inneholder også store ressurser som kan utnyttes både til energiformål og til gjenvinning av materialer og råstoffer. Kombinasjonen av dette ligger bak Lindums tunge satsing på våtorganisk avfall og avløpsslam. tar et samfunnsansvar og har bygget anlegg som bidrar til reduksjon av klimafarlige utslipp. Disse anleggene videreutvikles kontinuerlig. Fra Lindum Florø Til Lindum Lindum BioPlan AS SVERIGE BERGEN STAVANGER Eidfjord Odda Lindum AS Lindum Energi AS Lindum Kommunalservice AS Lindum Oredalen AS Lindum Tønsberg Clairs Lindum Egge AS OSLO Lier Drammen Lindum Prosjekt Nes Lindum Son Lindum Prosjekt IØR Bioressurs Østlandet AS Fredrikstad KRISTIANSAND Lindum AS Årsrapport 2013 Lerpeveien 155 3036 Drammen Tlf.: + 47 32 21 09 00 post@lindum.no www.lindum.no PRODUKSJON Godt Sagt kommunikasjon FOTOGRAF Torbjørn Tandberg GRAFISK DESIGN Form Farm visuell kommunikasjon TRYKK Zoom Grafiske FORSIDEFOTO: Fra venstre: Alene Alemu Tesfamichael og Thomas Henriksen Årsrapporten er trykket på resirkulert papir Figuren viser hvor Lindums virksomhet er lokalisert. Lemvig DANMARK ÅLBORG GØTEBORG 2 3

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 Nøkkeltall Høydepunkter 2013 Nøkkeltall Lindum konsern (Tall i tusen) 2013 2012 2011 2010 2009 Driftsinntekter 378 878 346 660 295 113 239 618 185 708 Driftskostnader -272 293-266 610-232 474-192 165-146 458 Avskrivninger -37 568-35 521-27 705-23 446-19 742 Driftsresultat 69 017 44 529 34 934 24 007 19 508 Netto finans -1 875-2 562-459 -1 062 638 Resultat før skatt 67 142 41 966 34 475 22 945 20 146 Årsresultat 47 815 31 725 21 867 16 700 14 842 Driftsmargin (EBIT): 18,2 % 12,8 % 11,8 % 10,0 % 10,5 % Driftsmargin før avskrivning (EBITDA) 28,1 % 23,1 % 21,2 % 19,8 % 21,1 % Antall årsverk 99 100 84 56 46 Behandlede mengder avfall i Drammen (i tonn) 433 000 399 000 393 000 360 000 401 000 Behandlede mengder avfall andre deponier (i tonn) 999 000 868 000 804 000 646 000 377 000 Antall besøkende på gjenvinningsstasjonen 141 174 133 269 121 870 104 808 99 823 Anleggsmidler 307 132 309 411 272 296 184 587 143 638 Omløpsmidler 147 905 119 360 110 772 95 801 85 980 Sum eiendeler 455 037 428 771 383 068 280 388 229 618 Egenkapital 144 509 126 692 107 210 89 089 80 839 Gjeld 310 528 302 079 275 858 191 299 148 779 Sum egenkapital og gjeld 455 037 428 771 383 068 280 388 229 618 Egenkapitalandel 31,8 % 29,5 % 28,0 % 31,8 % 35,2 % Egenkapitalrentabilitet 35,3 % 27,1 % 22,3 % 19,7 % 19,8 % Totalkapitalrentabilitet 16,5 % 11,7 % 11,7 % 11,8 % 10,3 % Forklaringer: Driftsmargin: Egenkapitalandel: Egenkapitalrentabilitet: Totalkapitalrentabilitet: 2009 Driftsresultat/Driftsinntekter Egenkapital/Totalkapital Årsresultat/Gjennomsnittlig egenkapital (Ordinært resultat før skattekostnad + rentekostnader) / Gjennomsnittlig totalkapital Driftsinntekter TNOK Resultat før skatt TNOK Egenkapitalandel % 185 708 20 146 35,2 % 100 % Lindum Egges første driftsår Lindum Egge AS startet opp mottak og deponering av masser i Lier i april 2013. Selskapet hadde da brukt to år på etablering av deponiet med tilhørende infrastruktur. Etter en litt rolig oppstart har aktiviteten vært høy og det ble i løpet av året tatt i mot over 135.000 tonn med lettere forurensede masser (inerte masser). I tillegg er det tatt ut en del sand for salg. Driften har gått smertefritt og uten problemer for omgivelsene. Deponiet i Lier er et viktig tilskudd for Lindumkonsernet når det gjelder deponikapasitet. Biogassanleggets første driftsår Lindum bygget et biogassanlegg som stod ferdig i 2012. Første hele driftsår har vært 2013, og driften har gått meget bra. Det er tatt i mot over 25.000 tonn avløpsslam og septik. I tillegg er det tatt i mot fett fra lokal næringsmiddelindustri og flytende matavfall (biosubstrat), enten direkte eller via Lindums forbehandlingsanlegg for våtorganisk avfall. Gassproduksjonen har vært stabil og i snitt har det vært produsert 265 Nm 3 gass per time. Omregnet til diesel tilsvarer dette ca. 1,7 millioner liter diesel i løpet av året. Det har vært få problemer med anlegget, men ethvert problem har gitt oss verdifull læring. Det er også produsert ca. 10.000 tonn biogjødsel som har vist seg å være svært attraktiv i flere markeder. CLAIRS vant stor kontrakt i Bergen Bergen kommune vil bruke over en milliard kroner for utvidelse og oppgradering av sine avløpsrenseanlegg. Gjennom prekvalifisering og anbudskonkurranse med forhandlinger, vant CLAIRS i 2013 konkurransen om levering av luktreduksjonsanlegg til fire avløpsrenseanlegg. CLAIRS skal levere luktreduksjonsanlegg basert på fotooksidasjon og aktivt kull. Alle anleggene skal ligge i fjell, noe som setter store krav til utforming i forbindelse med innplassering og plassering. Den første leveransen skjedde høsten 2013. Avgjørende for valget av CLAIRS var at de med Lindum i ryggen har tyngde og gjennomføringsevne. Med denne ordren har CLAIRS styrket sin posisjon i markedet for luktreduksjon. 2010 2011 2012 2013 239 618 295 113 346 660 378 878 22 945 34 475 41 966 67 142 31,8 % 28,0 % 29,5 % 31,8 % 100 % 100 % 100 % 100 % FoU-prosjektet Food 2 Waste 2 Food Lindum med partnere fikk i 2012 innvilget en søknad om et prosjekt støttet av EUs ECO-Innovation program. Prosjektet kobler sammen behandling av matavfall, biogass, biorest og fremtidens veksthusteknologi. Et pilotanlegg som inkluderer hele prosessen har vært i drift på Lindum i hele 2013. Resultatene er svært lovende både når det gjelder veksthusteknologien og utnyttelsen av biorest i dyrkingsprosessene. Konseptet inneholder et boble-veksthus og en biogassreaktor som i størst mulig grad er lukket slik at CO 2 fra avfallsbehandlingen gjødsler drivhusatmosfæren og tas opp i ny bioproduksjon. Systemet er revolusjonerende for vinterforhold. Et nytt og større pilotanlegg bygges nå ved et universitet i Poznan og det letes etter lokalisering for en oppskalert pilot i Norge. 4 5

Lindum et industrikonsern i vekst Fremst innen nytenkende og verdiskapende avfallsbehandling for miljøets skyld! Lindum kunne i 2013 feire 15 år som egen bedrift. Selskapet overtok 1. januar 1998 all virksomhet fra Drammen kommune knyttet til deponiet. Deponiet på Lindum feiret 50-årsjubileum i 2013. UTVIKLINGEN SIDEN 1998 har vært preget av vekst og utvikling. Helt siden starten ble det satset offensivt på kompetansebygging og utvikling av alternative løsninger for avfallsbehandling. Da virksomheten var en del av Drammen kommune var det åtte ansatte med en omsetning på MNOK 16. I 2013 var det 109 ansatte som omsatte for MNOK 379. Fram til 2006/07 var mesteparten av virksomheten knyttet til anlegget i Drammen. Da begynte utviklingen av konsernet Lindum med virksomheter flere steder i samarbeid med andre aktører. Selskapet ble tidlig fullt ut konkurranseutsatt. Det innebærer at selskapet må konkurrere om avfallsfraksjoner på lik linje med private selskaper. Dette gjelder også avfall fra eier. Selskapet har utviklet sine egne nisjer i et krevende marked, og klart å leve godt på disse. Lindum har hele tiden lagt stor vekt på å utvikle egne løsninger og gå andre veier enn mange andre avfallsselskaper. Dette har vært en forutsetning for den gode utviklingen. Selskapet har dreid virksomheten fra tradisjonell fyllplass, til å ha moderne prosesstekniske løsninger. Gjennom disse 15 årene har selskapet bygd opp en unik og omfattende kompetanse og erfaring. Lindum prøver alltid å finne de beste løsningene for sine kunder, gjerne ved samarbeid med kunden. Vår erfaring er at biologien og kjemien er blant de viktigste hjelpemidlene i våre behandlingsprosesser. Ved å skape de rette biologiske og kjemiske forholdene, utvikles bærekraftige behandlingsløsninger. Lindum deltok i 2011 i en omdømmeundersøkelse som ga et svært godt resultat. Tilsvarende undersøkelse er nå gjennomført og viser framgang på alle hovedtemaene i undersøkelsen samt på 19 av 22 enkeltfaktorer. Høyest skåre oppnås for temaene samfunnsansvar og etikk foran kommunikasjon og ledelse, mens det for enkeltfaktorer er kundefokus, miljø og samfunnsutvikling som skårer best. Dette er områder hvor Lindum bevisst har satset og det er hyggelig å få bekreftet at vi har lykkes. Lindum kjøper hele Lindum BioPlan - sterkere grep på Vestlandet Lindum kjøpte i 2011 51 prosent av BioPlan på Vestlandet. På slutten av 2013 overtok Lindum resten av aksjene og ble 100 prosent eier. Denne overtakelsen er et viktig ledd i vår videre satsing på Vestlandet. Lindum BioPlan har tre komposteringsanlegg for slam og matavfall, og mobile enheter for hugging av returtrevirke og hageavfall. I tillegg drives det container- og transportvirksomhet. Gjennom de siste to årene har vi sett potensial for synergi mellom selskapene. Ved å overta hele eierskapet vil det bli enklere å utløse disse effektene. I forbindelse med en intern omorganisering i Lindum er blant annet all biologisk behandling av avfall i konsernet organisert i en felles driftsenhet. Det gjør at videre utvikling av forretningsområdene på Vestlandet blir vesentlig styrket, og det åpnes muligheter for utvikling i andre markedssegmenter. Den mobile huggervirksomheten har en periode slitt med å være konkurransedyktig på Østlandet. Ved en tettere integrering med resten av Lindum bedres dette betraktelig, samtidig som den blir mer konkurransedyktig på Vestlandet. Lindum ser allerede gryende effekter av overtakelsen gjennom flere spennende prosjekter på Vestlandet. Mer avfall til materialgjenvinning Både europeiske og norske myndigheter ønsker å utnytte mer av avfallet til materialgjenvinning. Avfallsbransjen har hittil hatt stort fokus på energi- og klimaproblematikk. Nå er det et klart mål å utnytte ressursene i avfallet til mye mer enn energi, herunder materialgjenvinning og matproduksjon. Krav til økt materialgjenvinning medfører økt behov for sortering og ikke minst løsninger for materialgjenvinning. Avanserte sentralsorteringsløsninger er nå under innføring flere steder, og vi vil se mer av dette fremover. Kildesortering er fortsatt viktig, spesielt for avfallsfraksjoner der kvaliteten og gjenbruksmuligheten blir redusert dersom de forurenses av annet avfall. Matavfall er et typisk eksempel på dette. Skal matavfall utnyttes til produksjon av ny mat, er dette nødt til å følge et strengt regime når det gjelder behandling, slik at farlige stoffer ikke ødelegger kvaliteten. Tiden der mye avfall skulle til forbrenning med energigjenvinning er over. Det blir nå mye viktigere å utnytte ressursene i avfallet til nye materialer eller matproduksjon. FoU og kompetanseutvikling Gjennom de 15 årene Lindum har eksistert som bedrift har det skjedd en stor utvikling når det gjelder behandling av avfall. Fortsatt er imidlertid svært mye ugjort. Verden er i endring og nye løsninger vil komme, kanskje enda raskere enn vi har sett til nå. Det er derfor avgjørende at vi enten tar til oss ny teknologi, eller utvikler den selv, dersom vi skal være konkurransedyktige. Lindum har valgt en kombinasjon av dette, og driver derfor utstrakt FoU-virksomhet, spesielt knyttet opp mot biologisk avfallsbehandling. Lindum ser at vi i fremtiden vil bli mer og mer avhengig av ressursene i avfallet og ønsker å bidra til at disse ressursene kan utnyttes på en best mulig måte, både miljømessig og økonomisk. Bærekraftige løsninger må foruten å være miljømessig gunstige også være lønnsomme. Derfor er Lindum svært opptatt av å bygge og utvikle kompetanse, ikke bare innen ren behandling, men også når det gjelder innfasing av nye løsninger i eksisterende systemer. Dette er i tråd med selskapets visjon: Fremst innen nytenkende og verdiskapende avfallsbehandling for miljøets skyld! 6 7

Forskning og utvikling Siden Lindum ble etablert i 1998, har formålet med selskapets FoU-virksomhet vært å styrke Lindums konkurransekraft, sikre fremtidige inntektskilder og forbedre eksisterende prosesser. Fokus på kompetanse og utvikling har vært en hovedpilar fra selskapets spede begynnelse og frem til i dag. MYE HAR ENDRET SEG SIDEN 1998 både når det gjelder selskapet Lindum, norsk avfallspolitikk og rammevilkårene for avfallsbehandlingen. Fokuset på hvordan samfunnet påvirker miljøet rundt oss har økt og endret karakter; fra ensidig å være et forurensningsproblem til også å omfatte energi og resirkulering av materialer. Begrepet ressursforvaltning og kretsløpstankegang er noe av det som i dag preger Lindums FoU-virksomhet, uten at det dermed er sagt at det ikke lenger knyttes opp mot forurensingsperspektivet. Tvert i mot har Lindum i dag større oppmerksomhet enn noen sinne på forurensingsproblematikk. I tillegg har konsernet fått en rekke andre utviklingsområder. Kompetanse og FoU-infrastruktur Fagområder som kjemi, mikrobiologi, agronomi og generell prosessteknisk kunnskap er viktige kompetanseområder for Lindum. Lindum har et sterkt og variert fagmiljø preget av både bredde, dybde, teft og entusiasme alt for miljøets skyld. Takhøyden er stor, og veien fra ide til uttesting kan være kort! Det er gradvis bygd opp en FoU-infrastruktur som gjør det mulig å teste nye løsninger internt på Lindum. I tillegg er det bygd opp et kompetansenettverk utenfor Lindums porter, og samarbeidet med både norske og utenlandske kompetansemiljøer og universiteter er stort og mangfoldig. I tilegg til å bidra med løsninger på konkrete utfordringer, er nettverket en inspirator for organisasjonen. Dette kommer godt med når avfallsmarkedet er i en tidlig vekstfase, der behovet for nytenkning er stort. Sommeren 2010 startet byggingen av biogassanlegget på Lindum, og våren 2012 ble dette anlegget satt i drift. Parallelt ble det etablert en pilotreaktor for biogassproduksjon. Hensikten med reaktoren var todelt: En av begrunnelsene var oppbygging av intern kunnskap om biogassprosesser slik at man kunne minimere risiko og problemer i forbindelse med oppstarten av biogassanlegget. 8 9

Den andre var å øke effektiviteten på anlegget. Etter nesten to års drift ser vi at anlegget nå produserer mer gass enn forutsatt, og at anlegget har en oppetid tilnærmet 100 prosent, takket være godt forarbeid og en aktiv bruk av pilotreaktor. I tillegg til pilotreaktoren har Lindum også utstyr til å teste ut andre fraksjoner i småskalaforsøk. Dette utstyret benyttes i kombinasjon med pilotreaktoren. På Oredalen i Hurum har datterselskapet Lindum Oredalen AS kjøpt et stort bygg som blant annet benyttes til FoU-arbeid i tilknytning til stabilisering av forurenset grunn fra skytebaner. Markedet Lindum har valgt å organisere FoU og salg i samme avdeling, noe som gir en klar kobling mellom markedsbehov for utvikling og faktisk foretatt FoU-virksomhet med utgangspunkt i problemløsning for kunden. Tverrsektorielle løsninger fremtidens løsninger Viktigere og viktigere for Lindums miljøbetraktninger er vurderinger knyttet opp mot totale verdikjeder. Behandling av slam og våtorganisk avfall i biogassanlegg dreier seg ikke bare om energi og bruken av energien, men også om å ta vare på og gjenbruke næringsstoff, organisk stoff og mineraler i bioresten på en miljømessig god måte. Samarbeid med gartneribransjen, og jordbrukssektoren er i denne sammenheng essensielt. Stor satsing på meitemark Siste tilskudd på kompetansesiden er oppbygging av kompetanse knyttet til meitemark. Lindum har ansatt en person og er i ferd med å bygge opp en lab, samt et internasjonalt kontaktnett knyttet til meitemark. Så kan en stille seg spørsmålet om hva meitemark har med avfallsbehandling å gjøre? Her kommer det tverrsektorielle perspektivet inn og bruk av biorest og kompost fra behandling av organiske fraksjoner slik som hageavfall, slam og våtorganisk avfall. Noen av de utfordringer bonden og gartnerinæringen står overfor, kan knyttes opp mot følgende problemstillinger: Utarmet jord er et globalt problem. Lite organisk materiale tilbakeføres til jorden Næringsstoff tilføres stort sett ensidig i form av mineralgjødsel. Klimaendinger skaper utfordringer både i form av tørke og økt nedbør, samt mer ekstremvær. I mange områder er det en generell nedgang når det gjelder jordas fruktbarhet. Tusenvis av dyktige og arbeidsomme meitemark, spiser seg gjennom biorester av slam og matavfall. Det innebærer at etter at meitemarken har gjort sin jobb, inneholder massene mye mer lett tilgjengelig plantenæringsstoff enn vanlig kompost, samtidig som massene er blitt svært innholdsrike på viktige mikroorganismer som kan være gunstige i forhold til sykdomsforebygging hos planter. Samtidig ser vi at en generell tilgang på organisk materiale vil kunne bidra positivt i forhold til ovennevnte problemstillinger. 15 år med FoU Opp gjennom årene har Lindum hatt en rekke utviklingsprosjekter. Noen av de pågående er nevnt i denne årsrapporten andre er ikke nevnt. Opp gjennom årene har selskapet hatt vellykkede og mindre vellykkede prosjekter i forhold til det problemet som var utgangspunktet for prosjektet. Uansett om prosjektet isolert sett har vært vellykket eller mislykket har det bidratt med faglig fordypning og økt kunnskap for Lindum. Dette er viktig! Lindum tror at kompetanseoppbygging kombinert med nysgjerrighet er en viktig driver for å komme opp med gode løsninger som griper fatt i noen av de problemstillingene vi som mennesker står overfor i hvert fall innenfor vår nisje avfallsbehandling. Når det er sagt, tror Lindum på tverrfaglige løsninger og ser at fagfeltet avfallsbehandling i stadig større grad flettes inn i andre fagfelt. Ideelt sett skulle begrepet avfall forsvinne da avfall er fremtidens innsatsfaktor. Utviklingsarbeid, kompetanseoppbygging, samarbeidsrelasjoner og ikke minst nysgjerrighet og engasjerte medarbeidere som trives med å utvikle nye løsninger, er viktig for Lindum. 10 11

FORRETNINGSOMRÅDENE Biologiske prosesser Deponi Behandling av organisk avfall: Matavfall Slam Hage- og parkavfall Jord Deponering og behandling av: Lettere forurensede masser Oljeforurensede masser Industrimasser LINDUMKONSERNET HAR virksomhet innenfor mottak og behandling av organisk avfall. I 2013 behandlet vi nær 134 000 tonn organisk avfall. Mye av slammet behandles i biogassanlegget i Drammen. Slik blir energien utnyttet som biogass. Den næringsrike bioresten blir tilbakeført til landbruket, og benyttes som råvare i jordproduksjonen. har solid kompetanse på dette området og vi tilbyr en rekke ulike behandlingsløsninger for organiske avfallstyper. Behandlingen foregår både i lukkede biogass- og komposteringsanlegg, samt ved utendørs rankekompostering. Det er av stor miljømessig betydning at disse avfallstypene blir håndtert som en ressurs og ikke som et avfallsproblem. Viktige næringsstoffer blir da tatt vare på og tilbakeført til grøntanlegg, jordbruk og parkanlegg. VI MOTTOK ca 1 150 000 tonn masser til deponering i 2013. har deponitilgang en rekke steder på Østlandet. Håndtering og mottak av forurensede masser er en viktig del av Lindums kjernevirksomhet. Byggevirksomheten i Østlandsområdet genererer hovedtyngden av disse massene, og behovet for deponikapasitet er stabilt økende. har god kompetanse når det gjelder deponi, og arbeider kontinuerlig med optimalisering av deponidrift for å redusere miljøulempene som lukt og gassutslipp. Fra deponiet i Drammen tas det ut metangass som renses og brukes som drivstoff på motorer som produserer elektrisitet og varmt vann. Deler av denne produksjonen forsyner om lag 150 husstander i nærheten med fjernvarme til oppvarming og varmt vann i boligen. Lindum mottar også forurensede masser som behandles slik at forurensningsgraden reduseres for senere å bli deponert. Steder: Omfang 2013: i tonn 134 000 1 150 000 Steder: Omfang 2013: i tonn Drammen Hurum Tønsberg Odda Eidfjord Florø Sysselsatte 2013: antall Drammen Hurum Tønsberg 30 24 Lier Fredrikstad Sysselsatte 2013: antall 12 13

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 Gjenvinning og miljø Omfatter: Gjenvinningsstasjon Containerutleie/transport Sortering Farlig avfall Omlasting Flishugging/kverning Luktreduksjon Styrets og Administrerende direktørs årsberetning (alle tall i parentes er for 2012) KONSERNET HAR VIRKSOMHET innenfor drift av gjenvinningsstasjoner, containerutleie og transport, mottak av farlig avfall, flishugging og kverning, omlasting av avfall, sortering av avfall, samt en egen avdeling som selger produkter og kompetanse innenfor luktreduksjon. Steder: Drammen gjenvinningsstasjon, containerutleie, transport, sortering, farlig avfall, omlasting Sør og Midt Norge flishugging/kverning Sør-Norge transport Tønsberg omlasting Odda gjenvinningsstasjon, containerutleie og transport Skien Clairs luktreduksjon Dette er områder hvor Lindum tilbyr tjenester og produkter knyttet til avfall uten at vi nødvendigvis sluttbehandler alt avfallet. Det er ulike aspekter, lovreguleringer, utfordringer og behov knyttet til håndtering av avfall. Lindum er derfor opptatt av å møte avfallet høyt opp i næringskjeden. Slik sikrer vi kompetanse og kan tilby helhetlige løsninger for våre kunder fra avfallet oppstår til det er sluttbehandlet. Omfang 2013: i tonn 156 000 Sysselsatte 2013: antall 55 Finn Egil Holm Olav Volldal Styreleder SELSKAPET EIES 100 PROSENT av Drammen kommune og er organisert som et konsern. består av Lindum AS, som har hovedbase i Drammen, samt datterselskapene Lindum Kommunalservice AS (gjenvinningsstasjonen), Lindum Oredalen AS på Hurum (deponi), Lindum Bio- Plan AS i Odda (kompostering, kverning, transport), Lindum Energi AS (produksjon av strøm og fjernvarme) og Lindum Egge AS i Lier (deponi). Fortsatt drift Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede og følgelig er lagt til grunn ved utarbeidelse av regnskapet. Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet et riktig uttrykk for selskapets utvikling og stilling, samt resultatet av virksomheten for 2013. Det har ikke inntrådt vesentlige forhold etter regnskapsårets utgang som er av betydning ved bedømmelse av selskapets stilling. Janicke Poulsen Garmann Heidi Martinussen Margrethe Smith God økonomisk utvikling Omsetningen i konsernet ble MNOK 379 (347). Dette representerer en økning på 9 prosent fra 2012. Det tilhørende driftsresultat ble MNOK 69 (44,5), en økning på 55 prosent fra året før. Likvidreservene i selskapet er betydelig styrket ved årsskiftet og er etter styrets oppfatning tilfredsstillende. Lindum AS hadde en omsetning på MNOK 282 (258) med et resultat før skatt på MNOK 58 (36). Diversifisert virksomhet Lindum har en rekke ulike virksomhetsområder som omfatter deponering av avfall, mottak og behandling av forurenset jord, behandling av avløpsslam, hageavfall og våtorganisk avfall, produksjon av jord og jordforbedringsmidler, sortering av avfallsfraksjoner fra egen containervirksomhet, omlasting av avfall, drift av gjenvinningsstasjoner med mottak for farlig avfall, containerutleie og transport, løsninger for Thomas Jølstad Henriksen Pål Smits Administrerende direktør/konsernsjef luktreduksjon, samt energiproduksjon og drift av fjernvarmenett. Behandlingen av avløpsslam og våtorganisk avfall skjer i hovedsak i egne komposteringsanlegg og biogassanlegg. Generelle markedstrender. Konkurransen om avfall og masser blir stadig sterkere. Det har vært en konsolidering i avfallsmarkedet som har ført til færre og større enheter. Det er tilsvarende en trend mot et felles skandinavisk, og etter hvert også et europeisk avfallsmarked, som trolig vil påvirke prisnivå og konkurranse i årene fremover. Økt aktivitet innen de fleste områder Lindumkonsernet har i 2013 tatt i mot og behandlet ca.1.450.000 tonn avfall, slam og forurenset masse på egne anlegg og hos underleverandører. Dette er en økning på 13 prosent fra året før. I Lindum AS ble det tatt i mot og behandlet ca. 1.000.000 14 15

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 tonn, hvorav ca. 575.000 tonn i Drammen. De største fraksjonene var forurensede masser, rivningsavfall, restavfall, organisk avfall og avløpsslam. Lindum har mottatt og behandlet store mengder forurensede gravemasser fra ulike bygg- og anleggsprosjekter rundt Oslofjorden. Gjenvinningsstasjonen har fortsatt en sterk vekst i antall besøk. 2013 ble første hele driftsår for biogassanlegget på Lindum. Anlegget har tatt i mot over 30.000 tonn slam, septik og flytende våtorganisk avfall, helt i tråd med anleggets forventede kapasitet. Gassproduksjonen har ligget på ønsket nivå, og metangassen er i sin helhet brukt til å produsere strøm og varme. Erfaringene så langt er gode, og selskapet jobber derfor for å optimalisere anlegget ytterligere, med økt gassproduksjon som mål. I den forbindelse planlegges det å oppgradere biogassen til drivstoffkvalitet for å utnytte energipotensialet ytterligere. Bioresten holder høy kvalitet, og har vært en etterspurt vare til landbruk og grøntanlegg. Lindum bruker kompost fra mat og hageavfall til å lage kvalitetsjord som selges både i bulk til et profesjonelt marked og i sekk til privatmarkedet. På denne måten gjenbrukes næringsstoffene i det organiske avfallet slik at de blir en del av kretsløpet på nytt. Dette er et langsiktig og strategisk arbeid, der bioresten fra biogassanlegget i 2013 ble en godkjent råvare inn i jordproduksjon. På denne måten økes verdien og avsetningsmulighetene for slike fraksjoner. Gassmengdene fra deponiet på Lindum har gått ytterligere ned i 2013, men det nye biogassanlegget har økt den samlede gassproduksjonen i forhold til 2012. All gass som tas ut brukes til produksjon av strøm og varme. Energimengden som er solgt/utnyttet er økt med 4 prosent. Nytt deponi for forurensede masser i Lier startet opp i 2013 og er blitt et viktig avlastningsanlegg for de andre deponiene i konsernet. Arbeider med utvidelse av deponiet på Hurum ble fullført mot slutten av 2013 og gir også en økt deponireserve. Fortsatt sterk satsing på forskning og utvikling Lindums visjon er: Fremst innen nytenkende og verdiskapende avfallshåndtering for miljøets skyld. For å gjøre denne visjonen til virkelighet legger bedriften ned betydelige ressurser i forsknings- og utviklingsvirksomhet knyttet til prosesser for behandling av avfall. For tiden pågår et større ECO-Innovation prosjekt - Food to Waste to Food - med en ramme på 813.000. Prosjektet utføres i samarbeid veksthusnæringen og universitetet i Poznan og viser integrerte lokale kretsløp som kan være et bidrag til løsning av flere globale utfordringer innen avfall, energi og matproduksjon. I tillegg har selskapet i 2013 deltatt i flere forskningsprosjekter i regionen og samarbeidet med ledende forskningsmiljøer i Norge. Det kjøres flere Skattefunnprosjekter og prosjekter støttet av Innovasjon Norge og Norges Forskningsråd. Gjennom FoU-virksomheten skal Lindum finne nye behandlingsløsninger, bidra til å sikre miljøet, skape verdier og sikre gode arbeidsplasser. God kompetanseutvikling Kunnskapsrike og serviceinnstilte medarbeidere er helt avgjørende for å kunne utvikle bedriften ytterligere. Kompetansen er blitt styrket gjennom nyansettelser av høyt utdannende medarbeidere og ved en bevisst satsing på å utvikle hver enkelt medarbeiders kompetanse gjennom interne og eksterne tiltak. Bedriften legger også stor vekt på å ta sin del av samfunnsansvaret for reduksjon av klimagassutslipp, opprydding i miljøsynder, lokal og bærekraftig utvikling og etablering av ny næringsvirksomhet med nye arbeidsplasser i regionen. Datterselskaper og tilknyttede selskaper Lindum BioPlan AS i Odda (eiet 100 prosent). Selskapet eier og driver 3 komposteringsanlegg for matavfall og avløpsslam, har kverning og sikting av hageavfall og trevirke, samt containervirksomhet og transport av avfall. Selskapet hadde en omsetning på MNOK 51,8 (60,6) og fikk et underskudd før skatt på MNOK 5,4 (overskudd 1,6). Lindum AS kjøpte på slutten av 2013 resten av aksjene i selskapet og eier nå 100 prosent av selskapet. Det planlegges en større integrering med den øvrige virksomheten i konsernet. Lindum Oredalen AS (eiet 51 prosent) eies sammen med Røyken og Hurum kommuner. Selskapet driver deponi på Hurum og kompostering av avløpsslam. Selskapet hadde en omsetning på MNOK 37,6 (41,4) og et overskudd på MNOK 8,9 (13,6) før skatt. Lindum Egge AS (eiet 51 prosent) eies sammen med 3 grunneiere. Selskapet ble etablert i 2011 og driver virksomhet knyttet til deponering av forurensede masser på Egge i Lier. 2013 ble første driftsår for selskapet, etter at selskapet fikk konsesjon til å ta i mot lettere forurenset masse. Selskapet hadde en omsetning på MNOK 17,3 (0,2) og et resultat før skatt på MNOK 9,7 (underskudd 0,3). Lindum Energi AS (eiet 100 prosent). Selskapet produserer elektrisk strøm som selges ut på strømnettet. Overskuddsvarmen fra el-produksjonen brukes til å levere miljøvennlig fjernvarme til boligfeltet på Knive i Drammen. Selskapet hadde en omsetning på MNOK 3,4 (2,4) og fikk et underskudd før skatt på MNOK 0,1 (underskudd 0,7). Lindum Kommunalservice AS (eiet 100 prosent). Dette er virksomheten på gjenvinningsstasjonen som er skilt ut i eget datterselskap. Selskapet utfører driften av gjenvinningsstasjonen på Lindum til selvkost for Drammen kommune via Renovasjonsselskapet for Drammensregionen IKS (RfD IKS) og hadde en omsetning på MNOK 10,0 (9,2). Bioressurs Østlandet AS (eiet 50 prosent). eies sammen med FREVAR Virksomheten er i all hovedsak relatert til forurensede masser knyttet opp mot deponiet til FREVAR i Østfold. I tillegg har selskapet levert forurensede masser til Indre Østfold Renovasjon (IØR). Selskapet hadde en omsetning på MNOK 31,2 (20,1) og leverte et overskudd på MNOK 6,0 (4,4) før skatt. Kapital, risiko og likviditet Egenkapitalandelen i Lindum AS pr. 31.12.2013 utgjør 33,8 prosent. Alle inntekter og kostnader (med få mindre unntak) avtales og gjøres opp i NOK, uavhengig av valutakurser. Bedriften er således ikke utsatt for risiko ved valutasvingninger. Selskapet har tre fastrentelån (saldo MNOK 41,2). Øvrige lån og plasseringer er basert på flytende rente. Kredittrisikoen søkes redusert ved at det gjennomføres kreditsjekk av alle kunder. I tillegg har selskapet mange større kommuner og interkommunale selskap på kundelisten med begrenset risiko. Selskapet hadde ikke noe tap på krav i 2013. I konsesjonen fra Fylkesmannen er det stilt krav om at bedriften skal ha en tilfredsstillende finansiell garanti eller annen tilsvarende sikkerhet for deponiet for å sikre at forpliktelsene som følger av denne konsesjonen kan oppfylles. Miljødirektoratet har for flere år siden varslet at de vil oppdatere regleverket for slike garantier og Lindum vil, i den utstrekning nåværende sikkerheter ikke skulle være tilfredsstillende, møte de nye kravene så snart det endelige regelverket er avklart. Lindum har beregnet de økonomiske forpliktelsene av gjeldende krav til etterdrift og regnskapsmessig avsatt midler til dekning av disse i eget etterdriftsfond (se note 13). Likviditeten har vært god til tross for de store investeringene som er gjort de siste årene. Likviditetsbeholdningen i morselskapet var ved årets slutt MNOK 80,7 (41,5). I konsernet var den på MNOK 93,9 (58,4). Av dette utgjør avsetninger til etterdriftsfondet MNOK 20,0 (19.6). Disponering av årets overskudd Årets regnskap for Lindum AS gjøres opp med et overskudd etter skatt på kr. 42.605.553,- og styret foreslår følgende disponering av selskapets overskudd: Utbetaling av utbytte kr. 21.300.000,- Styrking av egenkapitalen kr. 21.305.553,- Sum kr. 42.605.553,- Lindum bidrar til et bedre miljø Bedriften utfører en betydelig samfunnsoppgave ved på en miljøriktig måte å ta hånd om ulike restfraksjoner fra et samfunn som preges av forbruksvekst. Dette er avfallsfraksjoner som genererer lukt, klimagassutslipp og andre forurensninger. Bedriften driver derfor en virksomhet som alltid vil være i søkelyset hva gjelder det ytre miljø og bidrar i vesentlig grad til å redusere forurensninger og utslipp. Ansatte, arbeidsmiljø og helse- miljø og sikkerhet (HMS) Det ytre miljø omfatter både nærmiljøet og miljøet i global sammenheng. Nærmiljøet Nærmiljøet til Lindum er i perioder sjenert av driften i form av støv, lukt, noe flygeavfall, måker og trafikk. Bedriften arbeider kontinuerlig for å gjøre disse ulempene så små som mulig. Lindum har et formalisert forhold til naboene og har hatt møter med disse for å diskutere nærmiljøproblemer og bedriftens virksomhet generelt. Det er etablert rutiner for varsling ved hendelser som medfører eller kan medføre ekstra luktutslipp. Det har vært registrert noen flere luktepisoder i 2013 enn året før. Dette har medført flere investeringer i luktreduserende tiltak som skal bedre situasjonen fremover. Gassrenseanlegget har en god effekt i form av betydelig reduksjon av luktemisjon fra avbrenning og her renses gassen slik at den kan brukes som drivstoff på gassmotorer som produserer strøm og fjernvarme. Deponigassen er i dag en ressurs. Selskapet har også høytemperaturfakkel som forbrenner den ikkeutnyttbare gassen på en miljømessig god måte. Noe lukt kan forekomme når masser setter seg i deponiet, men gode driftsrutiner, med ukentlig bruk av gasskamera, gjennomføres for å begrense slike utslipp. Flere av prosessene for behandling av organiske avfallsfraksjoner er fortsatt ikke permanent innebygget. De prosessene som har gitt luktulemper i perioder er mottak og behandling av enkelte fraksjoner, sikting og etterbehandling av noe av komposten, samt enkelthendelser knyttet til behandling av hageavfall. Oversikt over antall ansatte Virksomhet Fulltidsansatte Deltidsansatte Årsverk Lindum AS* 63 (65) 18(11) 70,5 (68) Lindum Bioplan AS 28 (32) 0 (0) 28,0 (32) totalt 91 (97) 18 (11) 98,5 (100) * De øvrige datterselskapene har ikke egne ansatte, men leier inn personell fra Lindum AS. Oversikt over sykefravær Virksomhet Kortidssykefravær Langtidssykefravær Totalt sykefravær Lindum AS 2,4 % (1,5 %) 5,3 % (7,6 %) 7,7 % (9,1 %) Lindum Bioplan AS 1,0 % (0,7 %) 0,0 % (2,8 %) 1,0 % (3,5 %) Luktulemper knyttet til komposteringsanlegget og forbehandlingsanlegget for våtorganisk avfall er begrenset. All aktivitet i det nye biogassanlegget skjer innendørs under kontrollerte forhold. All utluften går via et stort egenprodusert biofilter som har 99 prosent renseeffekt. Sigevannet fra anlegget leveres til kommunalt ledningsnett og blir renset i 16 17

kommunalt avløpsrenseanlegg. Fylkesmannen har stilt krav om fordrøyning av sigevannet fra Lindum slik at flomtopper unngås og man får større sikkerhet mot overløp. Arbeidet med å finne en løsning for hvordan dette kan gjøres er startet opp. Globalt miljø Bedriften har gjennom de senere års utbygging av miljøtiltak og økt satsing på gjenvinning og prosessering av avfall, gitt et betydelig bidrag til reduksjon av utslipp av klimaskadelige og andre farlige gasser. Lindum har bidratt til stor grad av materialgjenvinning og produksjon av grønn strøm. For å sikre en miljøeffektiv oppsamling og bruk av metangassen fra deponiet i Drammen, samles denne opp via gassbrønner og ledninger. Deponigassen styres inn i et gassanlegg der den sammen med gassen fra biogassanlegget produserer strøm og varme. 30 prosent av energien i gassen som samles opp er omdannet til elektrisk strøm, mens 20 prosent er utnyttet til varme. En del av deponigassen brukes også som energikilde til produksjon av damp og varme i biogassanlegget, slik at all biogass som produseres i dette anlegget kan utnyttes til energiproduksjon. I 2014 vil det bli bygget et oppgraderingsanlegg for biogassen slik at denne kan benyttes som drivstoff i 2015. Da vil energiutnyttelsesgraden øke betydelig. Komposteringsprosessene på Lindum utføres aerobt og dermed uten utslipp av den klimafarlige gassen metan. Langtidssykefraværet er høyt, men skyldes i hovedsak forhold som ikke kan relateres til arbeidet. Bedriften hadde i 2013 åtte arbeidsuhell med mindre personskade. Det er gjennomført flere tiltak i bedriften for å oppnå bedre helse, miljø og sikkerhet. Det er systematisk gjennomgang av alle uhell med personskade og branntilløp for så langt som mulig å forhindre at tilsvarende hendelser skal skje på nytt. Bedriften har eget arbeidsmiljøutvalg og verneombud, samt bedriftshelsetjeneste som blant annet bidrar for å redusere sykefraværet og med forebyggende virksomhet. Enkelte av arbeidsoppgavene i bedriften krever bruk av spesielt verneutstyr som filtermasker og friskluftstilførsel. Bedriften er IA-bedrift (inkluderende arbeidsliv) og følger opp sine forpliktelser i tråd med dette. Virksomheten har en egen risikoanalyse som danner utgangspunkt for en beredskapsplan for virksomheten. Lindum er medlem av KS Bedrift og følger de hovedavtaler og tariffavtaler som dette medlemskapet medfører. Styret takker de ansatte for godt utført arbeid i 2013. Styre og administrasjon Styret har i 2013 bestått av: Olav Volldal, styreleder Margrethe Smith, styremedlem Janicke Poulsen Garmann, styremedlem Finn Egil Holm, styremedlem Thomas Henriksen, ansattvalgt styremedlem Nanty Knudsen, ansattvalgt styremedlem fram til 15.10.13 Heidi Martinussen, ansattvalgt styremedlem fra 15.10.13 Administrerende direktør for aksjeselskapet er Pål Smits. Bedriftens revisor er BDO ved statsautorisert revisor Frode Ludvigsen. Likestilling Blant de ansatte i Lindum AS er 36 prosent kvinner og 64 prosent menn. Det praktiseres likelønn uavhengig av kjønn. Bedriften har 50 prosent menn og 50 prosent kvinner i styret og 25 prosent kvinner i selskapets ledergruppe. Etiske retningslinjer Bedriften har etiske retningslinjer der det er nedfelt at ingen skal diskrimineres som følge av etnisk eller nasjonal opprinnelse, alder, kjønn, legning, funksjon eller religion. Lindum avviser alle former for korrupsjon. Ingen skal direkte eller indirekte tilby, love, gi eller motta bestikkelser. Det skal aldri betales for å få utført tjenester som kan oppfattes som smøring. Utsiktene for 2014 Aktivitetsnivået, spesielt innen mottak og behandling av forurensede masser var i 2013 svært høyt. Selskapet forventer noe lavere aktivitet på dette området i 2014. Tilgang til ny deponikapasitet og selskapets konkurransedyktighet er avgjørende for at Lindum skal kunne holde et høyt aktivitetsnivå på dette området framover. På de øvrige områdene forventes en mindre økning i aktivitetsnivå. Styret vil understreke at den fremtidige utviklingen er underlagt den generelle markedsusikkerhet og bransjespesifikke forutsetninger. Alle utsagn i styrets rapport knyttet til fremtid er forbundet med usikkerhet og er basert på styrets beste innsikt på det tidspunkt da rapporten ble avgitt. Drammen 9. april 2014 Resultatregnskap Morselskap Konsern 2013 2012 Note 2013 2012 Driftsinntekter og driftskostnader 279 369 898 257 515 313 Salgsinntekter 11 375 483 614 342 549 896 2 387 836 766 213 Annen driftsinntekt 3 394 272 4 109 725 281 757 734 258 281 526 Sum driftsinntekter 378 877 886 346 659 621 88 192 983 92 054 764 Varekostnader 114 152 715 116 632 858 50 876 387 47 070 262 Lønnskostnader m.m. 7, 9 68 763 654 64 802 428 25 714 701 24 636 897 Avskrivning 1, 15 37 567 582 35 520 680 62 307 766 62 070 457 Annen driftskostnad 9 89 376 731 85 174 959 227 091 837 225 832 380 Sum driftskostnader 309 860 682 302 130 925 54 665 897 32 449 145 Driftsresultat 69 017 204 44 528 695 Finansinntekter og finanskostnader 4 416 600 3 825 000 Inntekt på investering i annet foretak i samme konsern 0 0 1 450 000 2 000 000 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 2 147 242 1 582 365 469 197 289 986 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 0 0 1 370 597 1 124 603 Annen renteinntekt 1 808 582 1 414 577 18 970 9 780 Annen finansinntekt 19 991 85 592-21 609 19 746 Verdiøkning markedsbaserte omløpsmidler -21 609 19 746 4 116 258 3 724 373 Annen rentekostnad 5 469 235 5 357 416 162 818 146 374 Annen finanskostnad 359 997 307 087 3 424 679 3 398 368 Resultat av finansposter -1 875 026-2 562 224 58 090 576 35 847 513 Resultat før skattekostnad 67 142 178 41 966 471 15 485 023 6 547 640 Skattekostnad på ordinært resultat 8 19 328 154 10 241 287 42 605 553 29 299 873 Årsoverskudd (Årsunderskudd) 47 814 024 31 725 184 0 0 Minoritetens andel 6 528 711 5 417 112 42 605 553 29 299 873 Majoritetens andel 41 285 313 26 308 072 Overføringer 21 300 000 8 000 000 Avsatt til utbytte 21 300 000 8 000 000 21 305 553 21 299 874 Avsatt til annen egenkapital 19 985 313 18 308 073 42 605 553 29 299 874 Sum disponert 41 285 313 26 308 073 Olav Volldal Styreleder Majken Margrethe Smith Janicke Poulsen Garmann Finn Egil Holm Thomas Jølstad Henriksen Heidi Martinussen Pål Yngve Smits Administrerende direktør/konsernsjef 18 19

Balanse eiendeler Pr. 31.12 Pr. 31.12 Balanse egenkapital og gjeld Morselskap Konsern 2013 2012 Note 2013 2012 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 23 416 685 21 641 652 Utsatt skattefordel 8 26 153 054 21 571 116 0 0 Goodwill 15 3 596 395 2 398 401 23 416 685 21 641 652 Sum immaterielle eiendeler 29 749 449 23 969 517 Varige driftsmidler 21 170 159 31 828 388 Tomter, bygninger o.a. fast eiendom 1 27 701 218 40 824 372 47 850 053 41 799 778 Maskiner, driftsløsøre, inventar o.l. 1 94 156 197 84 386 197 150 801 015 155 177 346 Avfallsbehandlingsanlegg 1 150 801 015 155 177 346 219 821 227 228 805 512 Sum varige driftsmidler 272 658 430 280 387 915 Finansielle anleggsmidler 12 663 430 6 805 147 Investeringer i datterselskap 2 0 0 87 205 87 205 Investeringer i tilknyttet selskap 2 4 413 305 3 716 063 4 460 281 8 659 866 Andre fordringer 3 310 281 1 337 426 17 210 916 15 552 218 Sum finansielle anleggsmidler 4 723 586 5 053 489 260 448 828 265 999 382 Sum anleggsmidler 307 131 465 309 410 921 Omløpsmidler 1 372 564 2 408 518 Lager av varer og annen beholdning 14 2 528 164 3 135 490 Fordringer 33 176 364 36 420 800 Kundefordringer 3, 4 49 563 555 54 109 212 3 893 234 3 277 951 Andre fordringer 4 1 880 626 3 666 209 37 069 598 39 698 751 Sum fordringer 51 444 181 57 775 421 Investeringer 20 017 134 19 585 156 Andre finansielle instrumenter 20 017 134 19 585 156 20 017 134 19 585 156 Sum investeringer 20 017 134 19 585 156 60 728 515 21 928 798 Bankinnskudd, kontanter o.l. 10 73 915 715 38 864 182 119 187 811 83 621 223 Sum omløpsmidler 147 905 194 119 360 249 Morselskap Konsern 2013 2012 Note 2013 2012 Innskutt egenkapital 25 000 000 25 000 000 Aksjekapital 5, 6 25 000 000 24 999 999 210 490 210 490 Overkursfond 210 490 210 490 25 210 490 25 210 490 Sum innskutt egenkapital 25 210 490 25 210 489 Opptjent egenkapital 103 108 668 81 803 115 Annen egenkapital 5 111 576 785 91 591 472 103 108 668 81 803 115 Sum opptjent egenkapital 111 576 785 91 591 472 0 0 Minoritetsinteresser 5 7 721 252 9 889 910 128 319 158 107 013 605 Sum egenkapital 144 508 527 126 691 872 Gjeld Avsetning for forpliktelser 6 066 722 5 743 206 Pensjonsforpliktelser 7 6 066 722 5 743 206 60 828 155 54 843 155 Andre avsetninger for forpliktelser 13 62 472 155 54 843 155 66 894 877 60 586 361 Sum avsetning for forpliktelser 68 538 877 60 586 361 Annen langsiktig gjeld 62 730 135 74 997 457 Gjeld til kredittinstitusjoner 3 90 267 298 107 756 750 11 857 961 14 054 728 Øvrig langsiktig gjeld 3, 16 11 907 953 14 104 719 74 588 096 89 052 185 Sum annen langsiktig gjeld 102 175 251 121 861 469 Kortsiktig gjeld 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 3 0 12 096 20 898 664 25 708 170 Leverandørgjeld 4 28 099 097 33 028 816 16 941 376 10 528 082 Betalbar skatt 8 23 591 412 13 886 550 6 773 831 4 907 750 Skyldig offentlige avgifter 8 782 510 8 248 910 21 300 000 8 000 000 Utbytte 5 25 220 000 12 243 400 43 920 637 43 824 453 Annen kortsiktig gjeld 4, 12 54 120 985 52 211 696 109 834 508 92 968 455 Sum kortsiktig gjeld 139 814 004 119 631 468 251 317 481 242 607 001 Sum gjeld 310 528 132 302 079 299 379 636 639 349 620 606 Sum egenkapital og gjeld 455 036 659 428 771 171 379 636 639 349 620 606 Sum eiendeler 455 036 659 428 771 171 Drammen 9. april 2014 Olav Volldal Styreleder Majken Margrethe Smith Janicke Poulsen Garmann Finn Egil Holm Thomas Jølstad Henriksen Heidi Martinussen Pål Yngve Smits Administrerende direktør/konsernsjef 20 21

Kontantstrømoppstilling Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Morselskap Konsern 2013 2012 2013 2012 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 58 090 576 35 847 514 Resultat før skattekostnad 41 109 921 31 725 184-10 528 082-12 177 801 Periodens betalte skatt -13 886 550-15 823 448 1 083 500 630 000 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 1 533 515 630 000 25 714 701 24 636 897 Ordinære avskrivninger 37 567 582 35 520 680 0 0 Nedskrivning anleggsmidler 0 0 323 516 1 780 377 Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger 0 1 780 377 0 0 Resultatandel fra TS fratrukket utdelinger fra selskapet 2 147 242 417 635 1 035 954-1 158 954 Endring i varelager 607 326-1 068 822 3 244 436-2 175 777 Endring i kundefordringer 4 545 657-12 187 898-4 809 506 1 892 613 Endring i leverandørgjeld -4 929 719 773 831 9 681 654-2 138 945 Endring i andre tidsavgrensningsposter 15 256 701 14 134 345 83 836 749 47 135 923 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 83 951 675 55 901 884 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 1 148 000 710 000 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 11 489 900 710 000-16 795 413-54 885 797 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -39 993 640-69 565 632 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer i DS og TS 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0-5 858 283-457 394 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i DS og TS -2 147 242 417 635 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0-2 583 712 Utbetalinger på andre lånefordringer 4 250 632-78 132-21 505 696-57 216 903 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -26 400 350-68 516 129 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 20 000 000 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 9 861 805 28 126 000 0 0 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 0 0-14 464 089-6 679 979 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -19 686 219-11 837 991 0 0 Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld 0 0 0 0 Innbetalinger av egenkapital 0 0-8 000 000-4 000 000 Utbetalinger av utbytte -12 243 400-7 675 000 0 0 Utbetalinger av ekstraordinært utbytte 0 0-635 269-413 503 Utbetalinger av konsernbidrag 0 0-23 099 358 8 906 518 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -22 067 814 8 613 009 39 231 695-1 174 462 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 35 483 511-4 001 236 41 513 954 42 688 416 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 58 449 338 62 450 574 80 745 649 41 513 954 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt 93 932 849 58 449 338 Spesifikasjon av kontantbeholdningen ved periodens slutt 60 728 515 21 928 798 Bankinnskudd, kontanter og lignende 73 915 715 38 864 182 20 017 134 19 585 156 Pengemarkedsfond 20 017 134 19 585 156 80 745 649 41 513 954 Sum kontantbeholdning ved periodens slutt 93 932 849 58 449 338 Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Lindum AS og datterselskapene Lindum Oredalen AS, Lindum Kommunalservice AS, Lindum Energi AS, Lindum Prosjekt AS, Lindum Egge AS og Lindum Bioplan AS med datterselskapet Hardanger Gjenvinning AS. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Det tilknyttede selskapet Bioressurs Østlandet AS er vurdert etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet og kost i selskapsregnskapet. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Behandlingen av enkelte fraksjoner som Lindum mottar tar lang tid. Dette gjelder våtorganisk avfall som behandles i bioceller, avløpsslam som ligger til langtidsstabilisering og annet organisk avfall som har gått i bioceller, samt forurensede masser som skal behandles. I tråd med god regnskapsskikk utsetter Lindum inntekt i regnskapet for disse fraksjonene slik at inntektsføringen skjer etter hvert som kostnadene påløper. Klassifisering og vurdering av balanseposter Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter utbetalingstidspunktet. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige anleggsmidler som forringes i verdi avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld i norske kroner med unntak av andre avsetninger balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses som finansiell. Datterselskap Lindum Oredalen AS, Lindum Kommunalservice AS, Lindum Energi AS, Lindum Prosjekt AS, Lindum Egge AS og Lindum Bioplan AS vurderes etter kostmetoden i morselskapets selskapsregnskap. Investeringene er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Utbytte og andre utdelinger inntektsføres samme år som det blir utbetalt. Konsernbidrag fra morselskap til datterselskap er ført som investering i morselskapets regnskap. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varebeholdinger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost etter FIFO-prinsippet og virkelig verdi. Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger inntektsføres som annen finansinntekt. Etterdrift/miljøtiltak Forventede utgifter til etterdrift og miljøtiltak kostnadsføres løpende og avsettes som forpliktelse i balansen i takt med utnyttelse av deponiområdet. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Arbeidsgiveravgiften kostnadsføres basert på innbetalt pensjonspremie for sikrede (kollektive) pensjonsordninger, mens den er periodisert i samsvar med endring i pensjonsforpliktelsen for usikrede pensjoner. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. Skatt på avgitt konsernbidrag som er ført som økt kostpris på aksjer i andre selskaper, og skatt på mottatt konsernbidrag som er ført direkte mot egenkapitalen, er ført direkte mot skatt i balansen (føringen skjer mot betalbar skatt hvis konsernbidraget har hatt virkning på betalbar skatt og mot utsatt skatt hvis konsernbidraget har hatt virkning på utsatt skatt). Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. 22 23

Noter Noter Note 1 Varige driftsmidler Note 2 Datterselskap, tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet Avfalls- Anlegg, Anlegg under Bygninger behandlings- maskiner og Sum varige Varige driftsmidler utførelse inkl tomter anlegg inventar driftsmidler Anskaffelseskost 01.01. 7 880 012 36 156 523 210 677 474 125 593 940 380 307 949 Tilgang -1 275 504 36 570 5 625 158 20 289 201 24 675 425 Avgang -7 880 012 0 0-65 000-7 945 012 Anskaffelseskost 31.12. -1 275 504 36 193 093 216 302 632 145 818 141 397 038 362 Akkumulerte nedskrivninger 31.12. 0 0 0 1 400 000 1 400 000 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 0 13 747 430 65 501 617 96 568 088 175 817 137 Balanseført verdi 31.12. -1 275 504 22 445 663 150 801 015 47 850 053 219 821 225 Årets meravskrivning 0 0 0 0 0 Årets nedskrivninger 0 0 0 0 0 Årets avskrivninger 0 1 539 284 10 001 490 14 173 927 25 714 701 Sum avskrivninger 25 714 701 Forventet økonomisk levetid 10-40 år 7-27 år 3-25 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Tallene ovenfor inkluderer: Restverdi balanseførte leieavtaler pr 31.12.13 0 0 0 0 Avskrivning på leieavtaler 2013 0 0 0 0 Avfalls- Anlegg, Anlegg under Bygninger behandlings- maskiner og Sum varige Varige driftsmidler utførelse inkl tomter anlegg inventar driftsmidler Anskaffelseskost 01.01. 11 997 452 49 474 523 210 677 474 198 466 766 470 616 215 Tilgang ved oppkjøp av DS 0 0 0 0 0 Tilgang -1 275 504 2 256 570 5 625 158 45 301 588 51 907 812 Avgang -11 914 172-53 000 0-10 832 070-22 799 242 Anskaffelseskost 31.12. -1 192 224 51 678 093 216 302 632 232 936 284 499 724 785 Akkumulerte nedskrivninger 31.12. 0 0 0 8 027 171 8 027 171 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 0 22 784 651 65 501 617 130 752 916 219 039 184 Balanseført verdi 31.12. -1 192 224 28 893 442 150 801 015 94 156 197 272 658 430 Årets meravskrivning 0 0 0 0 0 Årets nedskrivninger 0 0 0 0 0 Årets avskrivninger 0 2 450 284 10 001 490 24 387 068 36 838 842 Sum avskrivninger 36 838 842 Forventet økonomisk levetid 10-40 år 7-27 år 3-25 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Tallene ovenfor inkluderer: Restverdi balanseførte leieavtaler pr 31.12.13 0 0 0 9 690 000 Avskrivning på leieavtaler 2013 0 0 0 3 552 000 Investeringene i datterselskap, tilknyttet selskap og felles kontrollert virksomhet regnskapsføres etter kostmetoden. Dette innebærer at selskapene Lindum Oredalen AS, Lindum Kommunalservice AS og Lindum Egge AS samt det tilknyttede selskapet Bioressurs Østlandet AS er bokført med en verdi som tilsvarer innskutt kapital den gang selskapet ble stiftet. Dette er årsaken til differansen mellom den balanseførte egenkapitalen i selskapene og den balanseførte verdien av selskapene i Lindum AS. Forretnings- Egenkap. siste Resultat siste Balanseført Datterselskap kontor Eierandel år (100 %) år (100 %) verdi Lindum Oredalen AS Drammen 51% 12 516 573 6 362 096 56 100 Lindum Kommunalservice AS Drammen 100% 180 856 33 641 110 000 Lindum Prosjekt AS Drammen 100% 241 677-173 727 734 964 Lindum Energi AS Drammen 100% 526 326-76 604 696 751 Lindum Egge AS Drammen 51% 3 241 085 6 961 804 56 100 Lindum Bioplan AS Odda 100% 6 300 372-3 974 644 11 009 515 Balanseført verdi 31.12. 12 663 430 Forretnings- Egenkap. siste Resultat siste Balanseført Tilknyttet selskap kontor Eierandel år (100 %) år (100 %) verdi Bioressurs Østlandet AS Fredrikstad 50% 3 326 609 4 294 483 87 205 Balanseført verdi 31.12. 87 205 Investeringene i tilknyttet selskap regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Anskaffel. Forretnings- Selskap tidspunkt kontor Eierandel Stemmeandel Bioressurs Østlandet AS 31.03.06 Fredrikstad 50% 50% Beregning av balanseført verdi 31.12. Bioressurs Østlandet AS 2013 2012 Balanseført verdi 01.01. 3 716 063 4 133 698 Tilgang/avgang i perioden 0 0 Årets resultatandel 2 147 242 1 582 365 Overføringer til/fra selskapet (utbytte, konsernbidrag) -1 450 000-2 000 000 Egenkapitaljustering direkte mot egenkapitalen 0 0 Innbetalt/tilbakebetalt egenkapital i perioden 0 0 Balanseført verdi 31.12. 4 413 305 3 716 063 Uavskrevet henførbar merverdi 31.12. 0 0 Uavskrevet goodwill 31.12. 0 0 Avskrivningssats henførbar merverdi 0% 0% Avskrivningssats goodwill 0% 0% 24 25

Noter Noter Note 3 Fordringer og gjeld 2013 2012 2013 2012 Fordringer med forfall senere enn ett år 4 310 281 8 409 866 Andre langsiktige fordringer 160 281 1 087 426 4 310 281 8 409 866 Sum 160 281 1 087 426 Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år 22 850 000 31 150 000 Gjeld til kredittinstitusjoner 31 600 000 41 806 315 4 600 000 5 200 000 Annen langsiktig gjeld 4 600 000 5 200 000 27 450 000 36 350 000 Sum 36 200 000 47 006 315 1 år 2-5 år over 5 år Sum Estimert avdragsprofil langsiktig gjeld morselskapet 13 319 621 33 818 475 27 450 000 74 588 096 Estimert avdragsprofil langsiktig gjeld konsernet 19 686 219 46 289 032 36 200 000 102 175 251 62 730 135 74 997 457 Gjeld sikret ved pant 90 267 298 107 768 846 Balanseført verdi av pantsatte eiendeler 219 821 226 228 805 513 Anleggsmidler 272 658 430 280 387 915 0 0 Varelager 2 528 164 3 135 490 33 176 364 36 420 800 Kundefordringer 49 563 555 54 109 212 252 997 590 265 226 313 324 750 149 337 632 617 Note 4 fortsetter fra forrige side. 2013 Kjøp av varer og tjenester Kjøp av varer - Datterselskap 6 532 770 Kjøp av tjenester - Eier Rentekostnader - Eier 249 081 Tomteleie - Eier 3 000 000 Selskapet fester tomt fra Drammen Eiendom KF som også eies 100 % av Drammen Kommune. Etter en uavhengig vurdering av markedsmessig festeavgift, ble det i 2012/2013 gjennomført en reforhandling av avtalen og årlig festeavgift fra og med 2012 ble da satt til MNOK 3. s transaksjoner med nærstående parter: 2013 Salg av varer og tjenester Salg av tjenester - Tilknyttet selskap 836 956 Kjøp av varer og tjenester Kjøp av tjenester - Eier Note 4 Mellomværende og transaksjoner med nærstående Mellomværende med nærstående 2013 2012 2013 2012 Rentekostnader - Eier 249 081 Tomteleie - Eier 3 000 000 Kundefordringer Andre fordringer Foretak i samme konsern 4 016 283 3 375 493 6 471 590 7 654 154 Tilknyttet selskap 0 0 0 0 Sum 4 016 283 3 375 493 6 471 590 7 654 154 Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld Foretak i samme konsern 1 560 140 1 385 583 203 171 635 269 Tilknyttet selskap 0 0 0 0 Sum 1 560 140 1 385 583 203 171 635 269 Kundefordringer Andre fordringer Tilknyttet selskap 275 359 186 280 0 0 Sum 275 359 186 280 0 0 Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld Tilknyttet selskap 0 0 0 0 Sum 0 0 0 0 Note 5 Egenkapital Årets endring i egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital 01.01. 25 000 000 210 490 81 803 115 107 013 605 Årets resultat 0 0 42 605 553 42 605 553 Avgitt utbytte 0 0-21 300 000-21 300 000 Egenkapital 31.12. 25 000 000 210 490 103 108 668 128 319 158 Årets endring i egenkapital Innskutt egenkapital Minoritetens andel Annen EK Sum Egenkapital 01.01 25 210 490 9 889 910 91 591 472 126 691 872 Minoritet ved stiftelse/oppkjøp 0-4 777 369-4 777 369 Stiftelseskostnader 0 0 Årets resultat 0 6 528 711 41 285 313 47 814 024 Avsatt utbytte 0-3 920 000-21 300 000-25 220 000 Egenkapital 31.12. 25 210 490 7 721 252 111 576 785 144 508 527 Transaksjoner med nærstående Selskapets transaksjoner med nærstående parter: 2013 Salg av varer og tjenester Salg av tjenester - Datterselskap 16 509 050 - Tilknyttet selskap 836 956 Renteinntekter - Datterselskap 432 444 Note 4 fortsetter på neste side. Note 6 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Bokført Aksjer 25 000 1 000 25 000 000 Sum 25 000 1 000 25 000 000 Alle aksjene har like rettigheter. Oversikt over de største aksjonærene 31.12. Aksjer Eierandel Drammen Kommune 25 000 100,0 % Totalt antall aksjer 25 000 100,0 % 26 27

Noter Noter Note 8 fortsetter fra forrige side. Note 7 Pensjoner har pensjonsordninger som omfatter i alt 79 personer hvorav 8 er pensjonister. Ordningene er todelte. Den ene er en offentlig ytelsesbasert ordning. Denne er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Inkludert i ordningen har selskapet en tariffestet avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP). Forpliktelsene er dekket gjennom Storebrand (KLP fra og med 2014). Den andre er en innskuddsbasert ordning som gjelder for alle som er blitt ansatt i selskapet fra og med 1.1.2013, dette omfatter 6 personer pr 31.12. Forpliktelsen for denne er dekket gjennom KLP. I tillegg har datterselskapet Lindum Bioplan AS en innskuddspensjonsordning for samtlige ansatte. Netto pensjonskostnad 2013 2012 2013 2012 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 5 431 295 5 072 514 5 431 295 5 072 514 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 863 316 1 553 649 863 316 1 553 649 Administrasjonskostnader 461 904 319 004 461 904 319 004 Amortisering estimatendring 0 459 468 0 459 468 Avkastning på pensjonsmidler 0-1 113 601 0-1 113 601 Arbeidsgiveravgift 0 0 0 0 Netto pensjonskostnad 6 756 515 6 291 034 6 756 515 6 291 034 Netto pensjonsforpliktelse 2013 2012 2013 2012 Opptjente pensjonsforpliktelser 31.12. 57 938 833 42 399 461 57 938 833 42 399 461 Beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering 0 0 0 0 Beregnede pensjonsforpliktelser 31.12. 57 938 833 42 399 461 57 938 833 42 399 461 Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31.12. 57 938 833 42 399 461 57 938 833 42 399 461 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12. 33 750 000 28 490 000 33 750 000 28 490 000 Ikke resultatført virkning av estimatavvik -18 917 074-8 875 976-18 917 074-8 875 976 Arbeidsgiveravgift 794 963 709 721 794 963 709 721 Netto pensjonsforpliktelse -6 066 722-5 743 206-6 066 722-5 743 206 Økonomiske forutsetninger 2013 2012 Diskonteringsrente 4,00% 4,20% Årlig forventet lønnsregulering 3,75% 3,50% Årlig forventet regulering av pensjoner og G 3,50% 3,25% Årlig forventet avkastning på fondsmidler 4,40% 4,00% De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang. Note 8 Skatt Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel 2013 2012 2013 2012 Midlertidige forskjeller -9 755 728-7 179 686 Anleggsmidler -17 252 241-13 199 942 0 0 Varelager 0 0-237 156-187 526 Fordringer -1 291 932-184 507-5 699 519-5 376 003 Pensjoner -5 699 519-5 376 003 0 0 Gjeld leasede driftsmidler 0 0-71 036 060-64 568 143 Avsetninger -72 586 119-53 539 086 0 19 746 Aksjer og andre verdipapirer 0 19 746-86 728 463-77 291 612 Netto midlertidige forskjeller -96 829 811-72 279 792 0 0 Underskudd til fremføring -33 348-4 759 904 Note 9 2013 2012 2013 2012 Grunnlag for betalbar skatt 58 090 576 35 847 514 Resultat før skattekostnad 71 066 275 45 510 647-261 792-217 260 SkatteFUNN -261 792-217 260-5 071 700-12 245 826 Permanente forskjeller -4 654 438-8 274 541 52 757 084 23 384 428 Grunnlag for årets skattekostnad 66 150 045 37 018 846 8 885 973 15 627 056 Endring i midlertidige resultatforskjeller 23 999 144 14 575 713 61 643 057 39 011 484 Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet 90 149 189 51 594 559-203 171-635 269 Avgitt konsernbidrag 0 0 0 0 Bruk av fremførbart underskudd -4 756 000 0 61 439 886 38 376 215 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) 85 393 189 51 594 559 Fordeling av skattekostnaden 17 260 056 10 923 216 Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 23 853 204 14 103 810 0 0 For mye, for lite avsatt i fjor 0 0 17 260 056 10 923 216 Sum betalbar skatt 23 853 204 14 103 810-1 775 034-4 375 576 Endring i utsatt skatt -4 525 050-3 862 522 15 485 022 6 547 640 Skattekostnad (28 % av grunnlag for årets skattekostnad) 19 328 154 10 241 288 Betalbar skatt i balansen 17 260 056 10 923 216 Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 23 853 204 14 103 810 0 0 Til gode fra tidligere år 0 0-261 792-217 260 Fordring som følge av SkatteFUNN -261 792-217 260-56 888-177 875 Skattevirkning av konsernbidrag 0 0 16 941 376 10 528 081 Betalbar skatt i balansen 23 591 412 13 886 550 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. 2013 2012 Lønnskostnader 2013 2012 37 846 683 33 236 005 Lønninger 52 817 683 48 328 164 6 142 301 5 399 868 Arbeidsgiveravgift 7 811 301 7 071 868 4 998 552 6 525 417 Pensjonskostnader 5 665 552 7 127 417 1 888 850 1 908 973 Andre ytelser 2 469 117 2 274 980 50 876 387 47 070 262 Sum 68 763 654 64 802 428 70,5 67,8 Gjennomsnittlig antall årsverk 95,8 97,8 Ytelser til ledende personer Daglig leder Styret Lønn 1 102 100 475 130 Pensjonsutgifter 141 950 0 Annen godtgjørelse 18 000 0 Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillelse til styreformann eller andre nærstående parter. Det er ingen enkelt lån/sikkerhetsstillelse som utgjør mer enn 5% av selskapets egenkapital. Revisor (eks mva) Lovpålagt revisjon 118 855 292 855 Andre attestasjonstjenester 5 000 15 000 Skatterådgivning 0 0 Andre tjenester utenfor revisjon 0 0 123 855 307 855-86 728 463-77 291 612 Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen -96 863 159-77 039 696-23 416 685-21 641 651 27% / 28% utsatt skatt/utsatt skattefordel -26 153 053-21 571 115 0 0 Herav ikke balanseført 0 0-23 416 685-21 641 651 Utsatt skatt/utsatt skattefordel -26 153 053-21 571 115 Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt Note 8 fortsetter på neste side. 28 29

Noter Noter Note 10 Bundne bankinnskudd, trekkrettigheter Note 13 Andre avsetninger for forpliktelser 2013 2012 Bundne bankinnskudd, trekkrettigheter mv 2013 2012 0 0 Bundne skattetrekksmidler 299 282 357 209 0 0 Kassekreditt 0 0 s bankforbindelse har i 2013 stilt en betalingsgaranti på kr 1.900.000 overfor Kemneren i Drammen vedrørende skattetrekksmidler. Det er pr 31.12.13 avsatt totalt kr 62.472.155 til etterdrift knyttet til deponiområdet. I regnskapet for 2013 er avsetning til etterdriftsfond gjort i tråd med gjeldende forskrifter og veiledning for avfallsdeponier. I konsesjonen fra Fylkesmannen er det stilt krav om at selskapet skal ha en tilfredsstillende finansiell garanti eller annen tilsvarende sikkerhet for deponiet for å sikre at forpliktelsene som følger av denne konsesjonen kan oppfylles. Note 14 Varebeholdninger Note 11 Salgsinntekter 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Fordeling på virksomhetsområder 2013 2012 160 109 586 150 162 508 Deponi 213 276 278 183 796 510 59 491 723 50 089 577 Biologisk avfallsbehandling 67 988 695 64 051 090 59 768 589 57 263 228 Gjenvinning og Miljø 94 218 641 94 702 296 279 369 898 257 515 313 Sum 375 483 614 342 549 896 1 154 535 1 100 580 Lager av råvarer 1 642 835 1 221 280 218 029 1 307 938 Lager av innkjøpte varer for videresalg 885 329 1 914 210 1 372 564 2 408 518 Sum 2 528 164 3 135 490 Hele varelageret er vurdert til anskaffelseskost. Note 12 Annen kortsiktig gjeld Note 15 Immaterielle eiendeler 2013 2012 I posten annen kortsiktig gjeld inngår følgende: 2013 2012 4 713 187 4 370 103 Feriepenger inkl arbeidsgiveravgift 6 339 878 5 936 764 203 171 635 269 Konsernbidrag 0 0 10 463 042 10 760 763 Påløpte kostnader 17 225 573 16 478 537 0 0 Annen kortsiktig gjeld 778 373 1 228 015 28 541 238 28 058 321 Utsatt inntekt 29 777 162 28 568 384 43 920 637 43 824 454 Sum 54 120 985 52 211 700 Immaterielle eiendeler Goodwill Sum immaterielle eiendeler Anskaffelseskost 01.01. 3 643 701 3 643 701 Tilgang ved oppkjøp av DS 1 065 442 1 065 442 Avgang 0 0 Anskaffelseskost 31.12. 4 709 143 4 709 143 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 1 112 748 1 112 748 Balanseført verdi 31.12. 3 596 395 3 596 395 Årets avskrivninger 728 740 728 740 Årets reversering av tidligere avskrivninger ført direkte mot egenkapital. 861 292 Forventet økonomisk levetid 5 år Avskrivningsplan Lineær Goodwill vedrører kjøp av aksjene i Lindum Bioplan AS. Note 16 Ansvarlig lån Selskapet har et ansvarlig lån på kr 7.600.000 pr 31.12.13 fra eier Drammen Kommune. Opprinnelig lånebeløp var pr 01.09.01 kr 15.000.000,- og lånet tilbakebetales over 25 år fra dette tidspunktet. Lånet renteberegnes, og det er ikke stilt sikkerhet for lånet. 30 31

Revisors beretning 32 33

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 Lindum BioPlan AS Lindum Oredalen AS Lindum AS kjøpte de resterende 49 prosent av Lindum BioPlan i desember 2013, slik at selskapet nå eies 100 prosent av Lindum AS. Lindum Oredalen ble etablert i 2005. Selskapet eies av Lindum AS med 51 prosent, Røyken kommune med 32 prosent og Hurum kommune med 17 prosent. HOVEDFORRETNINGSOMRÅDENE til selskapet er mottak og behandling av avløpsslam og våtorganisk avfall, transport og containerutleie, samt flishugging og sikting. Selskapet har hovedkontoret i Odda, men har behandlingsanlegg for organisk avfall i Odda, Eidfjord og i Florø. Selskapet har 28 ansatte fordelt på de ulike virksomhetsområdene. Synergien mellom de ulike selskapene i Lindumkonsernet er betydelig på flere områder. Selskapene kan blant annet optimalisere transport, utnytte felles kunnskap og felles kvalitetssystemer og andre administrative systemer. Kompostering er et hovedkompetanseområde for selskapet. Med flere mottak er fleksibiliteten stor, noe som kommer kundene til gode. Lindum BioPlan er Lindumkonsernets satsing på Vestlandet. Aktivitetsnivået i Lindum BioPlan gikk noe ned sist år. Årsaken er mindre leveranser av forurenset grunn, samt et lavere aktivitetsnivå på flishugging. Komposteringsanleggene har hatt en god utvikling gjennom året, og kapasiteten var fullt utnyttet ved årsskiftet. Transportvirksomheten er også i god utvikling. Flishuggervirksomheten foregår i dag på Østlandet, Vestlandet og i Midt Norge. Det er et sterkt fokus på å utvikle nye forretningsområder i selskapet. Lindum BioPlan AS hadde en omsetning i 2013 på MNOK 51,9 og et resultat før skatt på MNOK -5,4. Lindum BioPlan AS (Tall i tusen) RESULTATREGNSKAP: 2013 2012 Driftsinntekter 51 855 60 583 Driftskostnader 55 865 57 493 Driftsresultat -4 010 3 090 Resultat før skatt -5 407 1 613 BALANSE: Anleggsmidler 27 975 33 029 Omløpsmidler 14 499 18 352 Sum eiendeler 42 474 51 381 Egenkapital 6 300 10 275 Gjeld 36 174 41 106 Sum egenkapital og gjeld 42 474 51 381 NØKKELTALL: Driftsmargin -7,7 % 5,1 % Egenkapitalandel 14,8 % 20,0 % HOVEDFORRETNINGSOMRÅDENE til selskapet er mottak og behandling av avløpsslam, forurenset grunn og betong. Selskapet benytter seg av de prinsipper og den kompetanse som er utviklet i Lindum for bearbeiding av avfall. Selskapet har sin virksomhet i Oredalen i Hurum kommune. Selskapet har ingen ansatte, men leier tjenester fra sine eiere. Synergien mellom de ulike selskapene i Lindumkonsernet er betydelig på mange områder. Selskapene kan blant annet optimalisere administrasjon, bruk av personale, transport, utnytte felles kunnskap og felles kvalitetssystemer. Med flere mottak er fleksibiliteten stor, noe som kommer kundene til gode. Det viktigste er likevel at selskapene til sammen tilbyr tjenester til et større geografisk område. Aktivitetsnivået i selskapet har vært høyt sist år. Arbeidet med å utvide deponiet og optimalisere deponivolum, samt utvikle nye behandlingsløsninger og forbedre eksisterende infrastruktur rent miljømessig, har vært sentralt i 2013. Det er fokusert på kompostering av avløpsslam, mottak og behandling av forurenset betong og forurensede masser. Alt arbeidet har blitt gjennomført i nært samarbeid med Hurum kommune. Det gjenstår fortsatt oppbygging og utbedring av infrastruktur før selskapet kan utvikles til den miljøparken det er ambisjoner om å utvikle den til. Lindum Oredalen AS hadde en omsetning i 2013 på MNOK 37,6 og et resultat før skatt på MNOK 8,9. Lindum Oredalen AS (Tall i tusen) RESULTATREGNSKAP: 2013 2012 Driftsinntekter 37 572 41 421 Driftskostnader 28 957 28 006 Driftsresultat 8 615 13 415 Resultat før skatt 8 934 13 625 BALANSE: Anleggsmidler 13 367 9 261 Omløpsmidler 18 558 21 205 Sum eiendeler 31 925 30 466 Egenkapital 12 517 10 654 Gjeld 19 408 19 812 Sum egenkapital og gjeld 31 925 30 466 NØKKELTALL: Driftsmargin 22,9 % 32,4 % Egenkapitalandel 39,2 % 35,0 % 34 35

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 Lindum Egge AS Lindum Energi AS Lindum Egge ble etablert i 2011. Selskapet eies av Lindum AS med 51 prosent, mens lokale grunneiere eier de resterende 49 prosent av selskapet. Hovedforretningsområdene til selskapet er mottak og behandling av forurenset grunn, samt salg av sand. Lindum kjøpte sommeren 2009 energisentralen som produserer strøm og leverer fjernvarme til boligområdet på Knive. Dette ligger 1 km fra Lindums virksomhet i Drammen. Foto: Zeben Putnam SELSKAPET BENYTTER SEG av de prinsipper og den kompetanse som er utviklet i Lindum for bearbeiding av avfall. Selskapet har sin virksomhet i Egge i Lier kommune. Selskapet har ingen ansatte, men leier tjenester fra sine eiere. Synergien mellom de ulike selskapene i Lindumkonsernet er betydelig. Selskapene kan blant annet optimalisere administrasjon, bruk av personale, transport, og utnytte felles kunnskap og felles kvalitetssystemer. Med flere mottak er fleksibiliteten stor, noe som kommer kundene til gode. Det viktigste er likevel at selskapene til sammen tilbyr tjenester til et større geografisk område. Aktiviteten i selskapet startet på våren 2013, slik at 2013 er selskapets første driftsår. Aktivitetsnivået har vært høyt fra oppstarten. Arbeidet med å utvikle deponiet og optimalisere deponivolumet samtidig som det tas ut sand og deponeres masser har vært hovedfokus i 2013. Alt arbeidet har blitt gjennomført i nært samarbeid med grunneierne. Lindum Egge AS hadde en omsetning i 2013 på MNOK 17,3 og et resultat før skatt på MNOK 9,7. Lindum Egge AS (Tall i tusen) RESULTATREGNSKAP: 2013 2012 Driftsinntekter 17 301 199 Driftskostnader 7 407 348 Driftsresultat 9 894-149 Resultat før skatt 9 672-221 BALANSE: Anleggsmidler 6 829 3 901 Omløpsmidler 5 482 587 Sum eiendeler 12 311 4 488 Egenkapital 3 241-221 Gjeld 9 070 4 709 Sum egenkapital og gjeld 12 311 4 488 NØKKELTALL: Driftsmargin 57,2 % -74,9 % Egenkapitalandel 26,3 % -4,9 % ANLEGGET BESTÅR av en driftsbygning med en gassmotor og et fjernvarmenett for distribusjon av varme. Gassmotoren bruker metangass fra deponiet og biogassanlegget på Lindum som drivstoff, og produserer strøm som selges i energimarkedet. Varmen fra kjølevannet på motoren varmer opp vann som leveres som fjernvarme til nesten 200 boliger på Knive. Denne virksomheten er organisert i Lindum Energi AS, som er et 100 prosent eid datterselskap av Lindum AS. Selskapet har ingen ansatte, men leier tjenester fra sin eier. Synergien mellom morselskapet og Lindum Energi er betydelig. Selskapene kan optimalisere produksjonen av strøm på sine gassmotorer, slik at bruken av biogass og effekten på maskinene blir optimal. Mengden av metangass varierer med årstidene, og med et samlet eierskap kan produksjonen optimaliseres. Det bygges stadig nye eneboliger og leiligheter på Knive. Så langt har det blitt bygget 20-25 nye enheter hvert år. Lindum Energi legger inn fjernvarme, og monterer en varmeveksler i hver bolig. Herfra tar huseier ut nødvendig varme til varmtvann, gulvvarme og generell oppvarming av boligene. Kniveområdet vil på sikt bestå av til sammen nesten 400 eneboliger og leiligheter som benytter fjernvarme fra Lindum. Dette er miljøriktig varme som baseres på en fornybar ressurs, metangass. Lindums biogassanlegg hadde sitt første hele driftsår i 2013, og mengden metangass er dermed økt. Lindum Energi AS hadde en omsetning i 2013 på MNOK 3,4 og et resultat før skatt på MNOK - 0,1. Lindum Energi AS (Tall i tusen) RESULTATREGNSKAP: 2013 2012 Driftsinntekter 3 398 2 422 Driftskostnader 3 223 2 806 Driftsresultat 175-384 Resultat før skatt -99-667 BALANSE: Anleggsmidler 8 862 8 947 Omløpsmidler 1 092 1 430 Sum eiendeler 9 954 10 377 Egenkapital 526 603 Gjeld 9 428 9 774 Sum egenkapital og gjeld 9 954 10 377 NØKKELTALL: Driftsmargin 5,2 % -15,9 % Egenkapitalandel 5,3 % 5,8 % 36 37

LINDUM ÅRSRAPPORT 2013 INNLEDNING FOU OG FORRETNINGSOMRÅDENE STYRETS BERETNING ÅRSBERETNING OG NOTER DATTERSELSKAPER Fra gjenvinningsstasjonen på Lindum. Bioressurs Østlandet AS Bioressurs Østlandet ble etablert i 2006, og eies 50 prosent av FREVAR KF og 50 prosent av Lindum AS. VIRKSOMHETEN DRIVES med utgangspunkt i FREVARs anlegg i Fredrikstad, og behandler masser fra Østlandet enten lokalt i Fredrikstad eller via samarbeidspartnere på Østlandet. Retura Østfold AS i Askim har blitt en nær samarbeidspartner hvor Bioressurs Østlandet leverer lettere forurensede masser. Hovedvirksomheten er mottak og behandling av forurenset grunn og industrifraksjoner. Selskapets formål er å drive avfallsbasert forretningsutvikling i Østfold. Selskapet har også som mål å være et utviklingsselskap for sine eiere og driver derfor også noe FoU virksomhet. Utgangspunktet for selskapsdannelsen var at FREVAR og Lindum hadde komplementær virksomhet og nedslagsfelt. Gjennom utnyttelse og utvikling av felles kompetanse fremstår selskapet som en kompetansetung aktør i markedet. Østfold er et fylke som har og har hatt mye industrivirksomhet. En større miljøbevissthet omkring forurenset grunn, samt en innskjerping av myndighetens holding til dette, gjør at potensialet og behovet for mottak av slike masser er stort. Ettersom gamle industritomter utvikles til nye formål, er det behov for rensing og behandling av denne type masser. Bioressurs Østlandet gir Østfold en lokal behandlingsløsning. Samtidig har selskapet fokus på utvikling av nye metoder for å behandle forurenset grunn. Selskapet jobber også med å finne gode behandlingsløsninger for annet industriavfall i Østfold. Målet er å utnytte ressursene i dette avfallet på en optimal måte og utvikle nye produkter basert på slike fraksjoner. Dette er en kontinuerlig Bioressurs Østlandet AS (Tall i tusen) RESULTATREGNSKAP: 2013 2012 Driftsinntekter 31 190 20 143 Driftskostnader 25 506 15 937 Driftsresultat 5 684 4 206 Resultat før skatt 5 959 4 398 BALANSE: Anleggsmidler 149 188 Omløpsmidler 12 448 14 920 Sum eiendeler 12 597 15 108 Egenkapital 3 327 4 532 Gjeld 9 270 10 576 Sum egenkapital og gjeld 12 597 15 108 NØKKELTALL: Driftsmargin 18,2 % 20,9 % Egenkapitalandel 26,4 % 30,0 % prosess som både lokalmiljø og selskapets kunder nyter godt av. Bioressurs Østlandet AS hadde en omsetning i 2013 på MNOK 31,2 og et resultat før skatt på MNOK 6,0. 38 39

LINDUMS VERDIER - TENK OM Troverdige Entusiastiske Nyskapende Kunnskapsrike romslige Miljøbevisste - grunnleggende for en bedrift som arbeider med så utfordrende samfunnsoppgaver som Lindum gjør. - viktig drivkraft bak Lindums utvikling og suksess. - kjerneverdi som også skal prege Lindums arbeid og utvikling. - grunnleggende kjerneverdi for Lindums utvikling. - beskriver det som skal prege forholdet mellom medarbeidere og overfor samarbeidspartnere, naboer, eiere og andre. - grunnleggende for all virksomhet og for alt det Lindum og de ansatte gjør.