Rapport for 3.kvartal

Rapport for 3.kvartal Bedret drift og god kundetilgang 3. kvartal 2012 Resultat før skatt: 9,2 millioner kroner (2,9 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 8,6 % (2,6 %) og etter skatt: 6,2 % (1,5 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,3 % (1,2 %) Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester: 7,7 millioner kroner (7,1 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,09 % (1,14 %) Kostnader i % av inntekter: 56,5 % (73,6 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2011.) Pr. 30.09.2012 Resultat før skatt: 40,1 millioner kroner (22,2 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 12,8 % (6,9 %) og etter skatt: 10,7 % (5,1 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,2 % (1,3 %) Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester: 21,3 millioner kroner (21,0 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,17 % (1,06 %) Kostnader i % av inntekter: 53,8 % (60,6 %) Kjernekapital er 13,3 % (13,9 %) og ren kjernekapitaldekning 9,8 % (10,5 %) Innskuddsdekning: 67,1 % (64,1 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2011.) Resultat 3. kvartal I 3. kvartal 2012 har Klepp Sparebank et resultat før skatt på 9,2 millioner kroner mot 2,9 millioner kroner i samme periode i fjor. Av økt inntjening på 6,3 millioner kroner i forhold til i fjor skyldes 3,8 millioner høyere verdiendring på finansielle instrumenter. Ellers er netto renteinntekter 1,1 millioner kroner høyere enn i 3. kvartal 2011. Netto provisjons - og andre inntekter øker med 0,8 millioner kroner og driftskostnader reduseres med 0,9 millioner kroner i forhold til samme periode i fjor. Etter skatt ble resultatet 6,6 millioner kroner mot 1,7 millioner kroner i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt viser 6,2 % i 3. kvartal 2012 (1,5 %). Resultat pr. 30.09.12 Klepp Sparebank hadde pr. utgangen av 3. kvartal i år et resultat før skatt på 40,1 millioner kroner mot 22,2 millioner kroner i fjor. Etter skatt ble resultatet 33,5 millioner kroner mot 16,6 millioner kroner i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt viser 10,7 % (5,1 %) Netto renteinntekter hittil i år ble 52,3 millioner kroner mot 55,5 millioner kroner i 2011. Netto provisjons- og andre inntekter øker fra 18,1 millioner kroner pr. 30.09.11 til 20,9 millioner kroner hittil i år. Inntekter finansielle investeringer øker med 16,2 millioner kroner. Driftskostnader ble 49,5

millioner kroner hittil i år mot 46,2 millioner kroner i samme periode i fjor. Tap/nedskrivninger viser etter 3. kvartal i år netto 2,5 millioner kroner mot tap/nedskrivninger på 7,9 millioner kroner pr. 30.09.11. Netto renteinntekter Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble pr. 30.09 i år 52,3 millioner kroner (55,5 millioner kroner). Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen redusert fra 1,3 % i fjor til 1,2 % i år. Rentenetto i år viser en økning fra 1,16 % i 1. kvartal til 1,30 % i 3. kvartal. Netto provisjons- og andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter ble 20,9 millioner pr. 30.09.12 (18,1 millioner kroner). Provisjonsinntekter øker med 0,3 millioner kroner. Herav øker inntekter forsikring med 0,5 millioner kroner, mens provisjon garantier viser en reduksjon på 0,4 millioner kroner Ellers øker andre inntekter med 1,7 millioner kroner som følge av leieinntekter fra investerings - eiendom. Provisjonskostnader reduseres med 0,7 millioner kroner. Netto inntekter fra finansielle investeringer Pr. 30.09.12 er det en netto inntjening på 18,9 millioner kroner mot 2,7 millioner kroner i fjor. Av bedringen på 16,2 millioner kroner skyldes 15,5 millioner netto inntekt ved overtakelsen av aksjer i Terra Boligkreditt. Se note 8. I tillegg viser øvrige verdiendringer finansielle derivater en bedring på 4,0 millioner kroner. Motsatt reduseres annet utbytte med 3,3 millioner kroner som hovedsakelig skyldes at vi i år ikke har mottatt utbytte fra Terra Gruppen (2,5 millioner kroner). Driftskostnader Driftskostnader er hittil i år 49,5 millioner kroner (46,2 millioner kroner). Av en økning på 3,3 millioner kroner utgjør kostnader i forbindelse med konsulentbistand og investeringseiendom totalt 1,6 millioner kroner. I tillegg øker IT kostnader med 0,6 millioner kroner og personal - kostnader øker med 0,7 millioner kroner. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker fra 1,06 % i fjor til 1,17 % hittil i år. Driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital viser i år en reduksjon i 3. kvartal til 1,09 % mot 1,32 % i 1. kvartal. Kostnader målt i forhold til inntekter ble hittil i år 53,8 % (60,6 %) Tap og mislighold Tap på utlån viser pr. 30.09.12 netto tap/nedskrivning på 2,5 millioner kroner mot 7,9 millioner kroner i fjor. Brutto misligholdte engasjement utgjorde 82,3 millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal 2012 sammenlignet med 101,9 millioner kroner på samme tid i fjor. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 14,2 millioner kroner mot 8,0 millioner kroner i fjor. Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement er redusert fra 109,9 millioner kroner pr. 3. kvartal 2011 til 96,5 millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal 2012. Målt i prosent av brutto utlån er dette en reduksjon fra 2,4 % til 2,0 %. Avsetningsgrad for misligholdte og tapsutsatte engasjement er henholdsvis 63,1 % og 88,2 % pr. 3. kvartal 2012. Summen av individuelle nedskrivninger er pr. utgangen av 3. kvartal i år 64,5 millioner kroner.

Balansen Forvaltningskapitalen er på 5,6 milliarder kroner, en reduksjon på 1,3 % siste 12 måneder. Brutto utlån er økt fra 4,7 milliarder kroner pr. 3. kvartal 2011 til 4,8 milliarder kroner i år. Dette gir en økning på 2,4 %. Inkludert Terra Boligkreditt har brutto utlån øket med 7,3 % til 6,2 milliarder kroner. Innskudd fra kunder viser en økning på 7,2 % og utgjør nå 3,2 milliarder kroner. Innskuddsdekningen øker fra 64,1 % ved utgangen av 3. kvartal i fjor til 67,1 % hittil i år. Personmarkedet Utlån til personmarkedet er økt med 2,6 % i 3.kvartal 2012 til 3,0 milliarder kroner. Inkludert Terra Boligkreditt viser utlån en økning på 3,3 %. Siste 12 måneder viser utlån til personmarkedet en økning på 6,9 %. Inkludert Terra Boligkreditt 12,8 %. Av samlede utlån utgjør personmarkedet 63,6 % (60,9 %). Innskudd er redusert med 1,5 % i 3. kvartal til 2,1 milliarder kroner. Økning siste 12 måneder er 7,9 %. Inntjening på personmarked før skatt er økt fra 5,6 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor til 8,3 millioner kroner i år. Årsaken til bedret resultat er redusert tap/nedskrivninger på 3,0 millioner kroner. Næringslivsmarkedet Utlån næringslivsmarked øker med 0,2 % i 3. kvartal 2012 til 1,7 milliarder kroner. Landbruk utgjør nå 14,9 % (14,9 %) av samlede utlån og annet næringsliv 21,5 % (24,2 %). Siste 12 måneder er utlån til næringsliv redusert med 4,7 %. Innskudd er redusert med 1,3 % i 3. kvartal 2012. Siste 12 måneder øker innskudd med 5,8 % til 1,1 milliarder kroner. Næringslivsmarkedet viser en redusert inntjening før skatt fra 14,6 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor til 11,9 millioner kroner hittil i år. Personalkostnader er økt med 0,6 millioner kroner og administrasjons - kostnader er økt med 1,3 millioner kroner. Netto renteinntekter reduseres med 3,2 millioner kroner. Motsatt viser tap og nedskrivninger på utlån er reduksjon på 2,3 millioner kroner. Soliditet Kapitaldekningen var ved utgangen av 3. kvartal i år 13,6 % (14,7 %). Kjernekapitaldekningen ble 13,3 % (13,9 %). Ren kjernekapital 9,8 % (10,5 %). Årsaken til reduksjon i forhold til i fjor er hovedsakelig tidligere nevnte transaksjoner i forbindelse med innføring av direkte eierskap i Terra Boligkreditt. Banken har en målsetting om å ha en kjernekapitaldekning på min.12 %. Likviditetsrisiko Innlånsmarkedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig innlån alltid er tilstede. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Likviditets - indikator 1 og 2 var pr 30.09.12 henholdsvis 103 (103 %) og 114 (115 %). Bankens eksponering i innlånsmarkedet var på 1.5 milliarder kroner pr. 3. kvartal 2012. Banken jobber for å ha en jevnt fordelt forfallsstruktur på innlån. Restløpetiden på obligasjons - lån er fra 6 måneder til 4 år. Det er ingen forfall i 4. kvartal 2012 Vi ser at kredittpåslaget i pengemarkedet

fortsatt er høyt. Dette kan føre til økte lånerenter for bank -kunder framover Bankens likviditetssituasjon er god. Bankens egenkapitalbevis Det har vært lav omsetning i egenkapitalbevis i 2012. Kursen var 51 kroner pr. egenkapitalbevis ved utgangen av kvartalet. Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.09.12 er utarbeidet i samsvar med AS 34. Delårs - regnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) Delårsregnskapet er ikke revidert. Markedsforhold I den sterke konkurransen det er om kundene, opplever vi å være konkurransedyktige på betingelser og ikke minst service. Vi får tilbake kunder som for en tid tilbake valgte annen bankforbindelse. Utsikter Til tross for at flere banker nå legger frem gode regnskapstall, er det enighet om at dette er nødvendig for å styrke kapitalsituasjonen i bankene. Høye krav fra internasjonalt regelverk samt norske myndigheters ønske om å ligge i forkant på dette, gjør at de fleste banker får krav om å styrke egenkapitalen. Dermed ligger det ikke an til noen rentenedsettelse i siste kvartal, til tross for at bankenes innlånskostnader den siste tid har bedret seg betydelig. Styret i Klepp Sparebank 01.11.2012

HOVEDTALL 3. kvartal 3. kvartal Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) 2012 2011 30.09.2012 30.09.2011 2011 Netto renteinntekter 18.656 17.549 52.327 55.506 71.250 Sum driftsinntekter 9.065 4.890 39.778 20.774 26.673 Sum driftskostander 15.661 16.521 49.524 46.224 66.724 Resultat av drift før tap 12.060 5.918 42.581 30.056 31.200 Netto tap 2.863 3.055 2.506 7.875 55.870 Resultat av drift før skatt 9.197 2.863 40.075 22.181-24.670 Skattekostnad 2.550 1.185 6.591 5.616-7.151 Resultat av drift etter skatt 6.647 1.678 33.484 16.565-17.519 3. kvartal 3. kvartal Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) 2012 2011 30.09.2012 30.09.2011 2011 Forvaltningskapital 5.616 5.688 5.754 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.702 5.740 5.668 5.817 5.813 Netto utlån til kunder 4.691 4.581 4.538 Netto utlån til kunder inkl. Terra Boligkreditt 6.106 5.687 5.755 Innskudd fra kunder 3.198 2.983 3.069 Sertifikater og obligasjoner 429 478 593 Aksjer og fondsandeler 121 93 95 Finansielle derivater 0 0 0 Egenkapital 429 440 406 3. kvartal 3. kvartal Året Nøkkeltall 2012 2011 30.09.2012 30.09.2011 2011 Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning -1,5 % -1,0 % -1,3 % -9,1 % -5,8 % - Utlån 1,7 % -0,7 % 2,4 % -4,1 % -4,9 % - Utlån inkl. Terra Boligkreditt 2,4 % 0,6 % 7,3 % -0,6 % 0,4 % - Innskudd -1,4 % -2,6 % 7,2 % -0,5 % -4,6 % Innskuddsdekning 67,1 % 64,1 % 66,5 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,30 % 1,21 % 1,23 % 1,28 % 1,23 % Kostnadsgrad 56,5 % 73,6 % 53,8 % 60,6 % 68,1 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,09 % 1,14 % 1,17 % 1,06 % 1,15 % Egenkapitalavkastning før skatt 8,6 % 2,6 % 12,8 % 6,9 % -5,7 % Egenkapitalavkastning etter skatt 6,2 % 1,5 % 10,7 % 5,1 % -4,1 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 1,7 % 2,2 % 1,0 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,3 % 0,2 % 2,0 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 13,6 % 14,7 % 14,2 % Kjernekapitalprosent 13,3 % 13,9 % 13,3 % Ren kjernekapital 9,8 % 10,5 % 9,9 % Risikovektet kapital 3.606 3.697 3.667 Personal Antall årsverk 46 47 46 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 30,2 % 28,9 % 28,9 % Børskurs 51,00 63,25 kr 53 kr Børsverdi (millioner kroner) 55 68 kr 57 kr Bokført egenkapital pr EKB 107 kr 107 kr 107 kr Resultat pr EKB 1,9 0,5 9,4 4,5-4,7 kr Utbytte pr. EKB n.a. n.a. - Pris/Resultat pr. EKB 5 14-11 Pris/Bokført egenkapital 0,5 0,6 0,5

3. kvartal 3. kvartal Året RESULTATREGNSKAP (Beløp i tusen kr.) Note 2012 2011 30.09.2012 30.09.2011 2011 Sum renteinntekter 58.366 60.467 177.127 179.099 240.873 Sum rentekostnader 39.710 42.918 124.800 123.593 169.623 Netto renteinntekter 18.656 17.549 52.327 55.506 71.250 Provisjonsinntekter m.v. 7.726 7.118 21.313 20.992 27.811 Provisjonskostnader m.v. 1.051 1.288 3.010 3.755 4.987 Andre driftsinntekter 756 781 2.590 873 1.928 Netto provisjons- og andre inntekter 7.432 6.611 20.893 18.110 24.753 Utbytte 8-59 410 29.934 4.153 4.138 Netto verdiendr.på fin. instrument til virkelig verdi over resultat 6/8 1.693-2.131-11.048-1.489-2.218 Netto inntekter fra finasielle investeringer 1.634-1.721 18.886 2.664 1.920 Lønn og sosiale kostnader 8.726 9.138 24.647 23.927 32.383 Generelle administrasjonskostnader 4.234 4.775 15.972 13.908 20.938 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 148 487 434 1.420 3.041 Andre driftskostnader 2.553 2.123 8.472 6.970 10.362 Sum driftskostnader 15.662 16.521 49.525 46.224 66.724 Driftsresultat før tap 12.060 5.918 42.581 30.056 31.200 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2 2.863 3.055 2.506 7.875 55.870 Driftsresultat før skatt 9.197 2.863 40.075 22.181-24.670 Skattekostnad 2.550 1.185 6.591 5.616-7.151 Resultat etter skatt 6.647 1.678 33.484 16.565-17.519 Utvidet resultatregnskap Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 8 643 63-9.880 3.088 3.042 Totalresultat 7.290 1.741 23.604 19.653-14.478 Året BALANSE (Beløp i tusen kr.) Note 30.09.2012 30.09.2011 2011 Kontanter og fordringer på sentralbanker 61.444 131.640 63.451 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 156.762 242.470 296.639 Utlån til kunder 2/3 4.691.328 4.581.109 4.537.849 Overtatt eiendel - 37.200 - Eiendeler holdt for salg 37.134-36.060 Investeringseiendommer 84.108 86.411 86.564 Sertifikater og obligasjoner 429.029 478.126 593.094 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) 8.739 6.964 7.520 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 112.453 86.487 87.572 Finansielle derivater - 1 9 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 903 2.036 2.022 Utsatt skattefordel 274-6.865 Varige driftsmidler 21.888 23.181 23.027 Andre eiendeler 353 143 162 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 11.554 12.613 12.987 SUM EIENDELER 5.615.969 5.688.382 5.753.819 Gjeld til kredittinstitusjoner 200.039 350.070 350.134 Innskudd fra kunder 3 3.197.814 2.983.192 3.068.514 Verdipapirgjeld 7 1.545.463 1.672.948 1.711.535 Annen gjeld 9.388 9.473 17.011 Betalbar skatt - 4.335 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 66.850 62.247 36.437 Finansielle derivater 10.128 8.393 7.741 Utsatt skatt - 160 - Avsetning til pensjonsforpliktelser 2.182 3.143 2.107 Ansvarlig lånekapital 7 154.637 154.426 154.477 Sum gjeld 5.186.501 5.248.387 5.347.957 Egenkapitalbeviskapital 9 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 2.039 2.172 2.039 Sparebankens fond 265.200 282.586 265.200 Annen egenkapital 16.037 25.962 25.916 Udisponert resultat 33.484 16.565 Sum egenkapital 429.468 439.993 405.863 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.615.969 5.688.382 5.753.819

EGENKAPITALBEVEGELSE Egenkapital Overkurs- Utjevnings Annen Sparebankens Sum (Beløp i 1000 kr) bevis fond fond egenkapital* fond egenkapital Sum egenkapital pr. 31.12.10 107.650 5.058 3.356 22.874 283.136 422.074 Periodens resultat -133-17.386-17.519 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 3.042 3.042 Totalresultat for perioden -133 3.042-17.386-14.477 Utbetalt utbytte og gaver -1.184-550 -1.734 Sum egenkapital pr. 31.12.11 107.650 5.058 2.039 25.916 265.200 405.863 Periodens resultat 33.484 33.484 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -9.880-9.880 Totalresultat for perioden 23.604 23.604 Utbetalt utbytte og gaver 0 Sum egenkapital pr. 30.09.12 107.650 5.058 2.039 49.521 265.200 429.468 *Fond for urealiserte gevinster utgjør pr 30.09.12 16.037 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 1.1.12 16.231 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -9.880 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 30.09.12 6.351 Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING 30.09.2012 30.09.2011 2011 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 182.456 183.175 243.367 Renteutbetalinger -26.652-25.221-76.575 Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer -69.852-70.824-93.038 Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer 18.991 18.058 23.963 Utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -34.011-9.531 Innbetalinger av utbytte, andeler 29.898 2.982 2.982 Innbetalinger andre inntekter 3.033 1.391 2.489 Utbetalinger til drift -56.535-39.169-50.515 Utbetalinger av skatter -981-3.370-1.963 Ubetaling gaver av overskudd -1.139-599 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 46.347 56.352 50.111 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp aksjer og andeler i andre foretak -43.603-12.660 Salg aksjer og andeler i andre foretak 29.124 907 Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. -1.075-113.999 Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. 165.881 1.952 Innbetaling utbytte fra tilknyttet selskap 1.156 1.092 1.092 Kjøp driftsmidler m.v. -629-961 -1.287 Salg driftsmidler m.v. 235 360 451 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 152.164 1.368-125.495 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon -10.218 58.061 3.956 Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer 46 102 147 Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder -153.574 109.505 104.572 Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder 129.300-234.698-149.376 Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld 200.000 195.000 395.000 Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld -366.071-484.815-646.228 Utbetaling av utbytte -1.184-1.184 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -200.518-358.029-293.113 Netto kontantstrøm for perioden -2.007-300.308-368.497 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 63.451 431.948 431.948 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 61.444 131.640 63.451

NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet pr. 30.09.12 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) Delårsregnskapet er ikke revidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller må anvende estimater og forutsetninger. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Estimatene og vurderingene som ligger til grunn, påvirker de regnskapsførte beløp på eiendeler, gjeld og forpliktelser, samt inntekter og kostnader i regnskapet. 2 TAP/MISLIGHOLD Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: 30.09.2012 30.09.2011 2011 Brutto misligholdte engasjement 82.306 101.913 44.870 Individuelle nedskrivninger 51.959 62.331 16.021 Netto misligholdte engasjement 30.347 39.582 28.849 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 14.232 8.049 94.371 Individuelle nedskrivninger 12.550 1.722 50.023 Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 1.682 6.327 44.348 Året Tapsavsetninger: 30.09.2012 30.09.2011 2011 Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 66.044 56.600 56.600 -Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger 4.069 437 47.728 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden 180 80 80 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.527 7.991 57.602 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 173 181 510 Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v. 64.509 64.053 66.044 Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 9.990 9.543 9.543 -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier 127 89 447 Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v. 10.117 9.632 9.990 3. kvartal 3. kvartal Året Tapskostnader: 2012 2011 30.09.2012 30.09.2011 2011 Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 1.115 3.060-1.535 7.453 9.444 Periodens endringer i gruppenedskrivninger - - 127 89 447 +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger 1.787-3.536 429 46.058 +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger - 0 425 6 69 -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -38-5 -46-102 -148 Periodens tapskostnader (- inngått) 2.863 3.055 2.506 7.875 55.870

3 UTLÅN OG INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING UTLÅN Sektor/næring 30.09.12 Fordeling 30.09.11 Fordeling 31.12.11 Fordeling Personmarked 3.032.326 63,6 2.836.202 60,9 2.896.760 62,8 Offentlig forvaltning - 0,0 0 0,0-0,0 Primærnæring 707.980 14,9 692.868 14,9 696.786 15,1 Produksjonsbedrifter 57.791 1,2 73.120 1,6 67.359 1,5 Bygg/ anlegg 234.291 4,9 256.572 5,5 244.008 5,3 Handel/ hotell/ restaurant 46.050 1,0 60.529 1,3 48.966 1,1 Finans/ eiendom 618.227 13,0 656.753 14,1 584.330 12,7 Tjenesteytende næringer 48.085 1,0 52.116 1,1 49.185 1,1 Transport/ kommunikasjon 21.205 0,4 26.634 0,6 26.489 0,6 Sum 4.765.953 100 4.654.794 100 4.613.882 100 INNSKUDD Sektor/næring 30.09.12 Fordeling 30.09.11 Fordeling 31.12.11 Fordeling Personmarked 2.071.893 64,8 1.919.683 64,3 1.957.489 63,8 Offentlig forvaltning 2.416 0,1 1.228 0,0 1.350 0,0 Primærnæring 216.203 6,8 188.868 6,3 185.838 6,1 Produksjonsbedrifter 49.921 1,6 54.156 1,8 60.032 2,0 Bygg/ anlegg 115.944 3,6 89.546 3,0 97.367 3,2 Handel/ hotell/ restaurant 145.615 4,6 168.327 5,6 192.102 6,3 Finans/ eiendom 430.229 13,5 384.737 12,9 415.555 13,5 Tjenesteytende næringer 118.524 3,7 100.168 3,4 100.909 3,3 Transport/ kommunikasjon 47.069 1,5 76.479 2,6 57.873 1,9 Sum 3.197.814 100 2.983.192 100 3.068.514 100 4 SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 3. kvartal 2012 3. kvartal 2011 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 9.963 8.692-18.656 8.034 9.515-17.549 Netto provisjonsinntekter 5.029 1.646-6.675 4.406 1.424-5.830 Inntekter verdipapirer - - 1.634 1.634 - - (1.721) (1.721) Andre inntekter - - 756 756 - - 781 781 Sum andre driftsinntekter 5.029 1.646 2.390 9.065 4.406 1.424 (940) 4.890 Sum driftskostnader 10.427 4.842 392 15.661 9.549 6.353 619 16.521 Resultat før tap 4.565 5.496 1.998 12.060 2.892 4.585 (1.559) 5.918 Tap på utlån (103) 2.965-2.863 3.055 - - 3.055 Resultat før skatt 4.668 2.530 1.998 9.197 (163) 4.585 (1.559) 2.863 Resultatrapportering pr. segment 30.09.2012 30.09.2011 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 27.220 25.107 52.327 27.128 28.378 55.506 Netto provisjonsinntekter 13.697 4.605 18.302 13.100 4.137 17.237 Inntekter verdipapirer 18.886 18.886 2.663 2.663 Andre inntekter 2.590 2.590 873 873 Sum andre driftsinntekter 13.697 4.605 21.476 39.778 13.100 4.137 3.537 20.774 Sum driftskostnader 32.466 15.512 1.546 49.524 31.391 13.262 1.571 46.224 Resultat før tap 8.450 14.200 19.930 42.581 8.837 19.253 1.966 30.056 Tap på utlån 188 2.318 2.506 3.276 4.599 7.875 Resultat før skatt 8.262 11.883 19.930 40.075 5.561 14.654 1.966 22.181 Innskudd og utlån rapportert pr. segment 30.09.2012 30.09.2011 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Brutto utlån 3.032.326 1.733.628 4.765.953 2.836.202 1.818.592 4.654.794 Individuelle nedskrivninger 6.329 58.180 64.509 6.682 57.371 64.053 Gruppevise nedskrivninger 4.139 5.979 10.117 3.434 6.197 9.632 Netto utlån 3.021.858 1.669.469 4.691.328 2.826.085 1.755.024 4.581.109 Øvrige eiendeler 924.641 924.641 1.107.273 Sum eiendelser 3.021.858 1.669.469 924.641 5.615.969 2.826.085 1.755.024 1.107.273 5.688.382 Innskudd 2.071.893 1.125.921 3.197.814 1.919.683 1.063.508 2.983.192 Øvrig gjeld og egenkapital 2.418.155 2.418.155 2.705.190 2.705.190 Sum gjeld og egenkapital 2.071.893 1.125.921 2.418.155 5.615.969 1.919.683 1.063.508 2.705.190 5.688.382 Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment.

5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Sparebankenes fond 265.200 282.586 265.200 Annen egenkapital 16.037 25.963 25.916 Egenkapitalbevis 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 2.039 2.172 2.039 Avsatt utbytte - Fondsobligasjoner 124.783 124.697 124.718 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -26.570-10.118-10.118 -urealisert verdiendring -16.037-25.963-25.916 -Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -274-6.865 Sum kjernekapital 477.886 512.046 487.682 Ansvarlig lånekapital 29.854 29.729 29.759 Øvre tilleggskapital 8.911 13.378 13.357 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -26.570-10.118-10.118 Sum tilleggskapital 12.195 32.989 32.998 Netto ansvarlig kapital 490.081 545.035 520.681 Risikovektet kapital 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Kredittrisiko - standardmetode 3.481.644 3.538.066 3.508.331 Operasjonell risiko 187.184 189.213 189.213 Fradrag -63.255-29.867-30.225 Sum beregningsgrunnlag 3.605.573 3.697.412 3.667.319 Kapitaldekning 13,6 % 14,7 % 14,2 % Kjernekapitaldekning 13,3 % 13,9 % 13,3 % Minimumskrav til ansvarlig kapital 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter 207 479 902 Institusjoner 14.496 14.474 17.008 Foretak 41.882 49.620 41.727 Engasjementer med pantesikkerhet i bolig 178.607 176.002 177.294 Forfalte engasjementer 5.110 4.046 3.524 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.459 2.492 2.488 Andeler i verdipapirfond 699 557 602 Øvrige engasjementer 35.072 35.374 37.123 Operasjonell risiko 14.975 15.137 15.137 Fradrag i kapitalkravet -5.060-2.389-2.418 Totalt 288.446 295.793 293.386 Overskudd av ansvarlig kapital 201.634 249.242 227.296 6 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 3. kvartal 3. kvartal Året 2012 2011 30.09.2012 30.09.2011 2011 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater -1.698-3.512-1.952-558 229 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi 1.098 3.387 1.597 1.384 1.176 Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner 1.382-612 1.817-159 -933 Netto verdiendring på aksjer 911-1.393-12.510-2.156-2.691 Netto verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi 1.693-2.131-11.048-1.489-2.218

7 VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Verdipapirgjeld 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Sertifikater, nominell verdi - - Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1.550.000 1.680.000 1.718.000 Underkurs -4.537-7.052-6.465 Sum verdipapirgjeld 1.545.463 1.672.948 1.711.535 Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i verdipapirgjeld 31.12.2011 innløst endringer 30.09.2012 Sertifikater, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1.718.000 200.000 368.000 1.550.000 Underkurs -6.465 1.928-4.537 Sum verdipapirgjeld 1.711.535 200.000 368.000 1.928 1.545.463 Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner innløst endringer 30.09.2012 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 Fondsobligasjoner 125.000 125.000 Underkurs -523 160-363 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 154.477 160 154.637 8 VESENTLIGE TRANSAKSJONER I 2012 Direkte eierskap i Terra Boligkreditt AS. Klepp Sparebank overtok i 2. kvartal i år aksjer i Terra Boligkreditt AS fra Terra Gruppen AS. 80 % av disse aksjene ble overtatt ved at banken mottok et utbytte fra Terra Gruppen AS på 29,1 millioner kroner. Samtidig ble verdien av bankens aksjer i Terra Gruppen AS nedskrevet. 13,6 mill ble nedskrevet over ordinært resultat. Nettoeffekten av dette blir en økning i resultat før skatt på 15,5 millioner kroner. I tillegg foretok banken en tilbakeføring av tidligere oppskrivning på 15,5 millioner kroner på Terra Gruppen AS over utvidet resultat. Klepp Sparebank eier nå 2,96 % av aksjene i Terra Boligkreditt AS. 9 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS 100.000 9,29 Terra Utbytte VPF 54.300 5,04 Skagen Vekst 28.750 2,67 Turris AS 28.400 2,64 Cambio AS 24.300 2,26 MP Pensjon 23.000 2,14 Allumgården AS 22.500 2,09 Velcon AS 22.000 2,04 Indre Sogn Sparebank 16.400 1,52 Pico AS v/tord Wikborg 15.200 1,41 Braut Elin 14.200 1,32 Giag A/S 14.100 1,31 Sparebanken Øst 13.900 1,29 Oblomov AS 12.300 1,14 Wiggo Erichsen Holding AS 11.900 1,11 Arve Braut Eiendomselskap AS 10.800 1,00 Sest AS 10.000 0,93 Kleppe Kristian 9.000 0,84 Inge Steenslands sti 8.500 0,79 Ivar S. Løge AS 8.300 0,77 Sum 20 største 447.850 41,60 Sum øvrige eiere 628.650 58,40 Sum totalt 1.076.500 100,00

KLEG - kursutvikling fra 2.januar 2012 til 30.september 2012 70,00 68,00 66,00 64,00 62,00 60,00 58,00 56,00 54,00 52,00 50,00 48,00 46,00