Kvartalsrapport 1. kvartal 2009

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2009

2 Kvartalsrapport 1. kvartal 2009 Stabil volumutvikling -Resultat etter skatt: kr. 1,6 mill kr ( kr 4,9 mill). -Netto renteinntekter: kr. 12,0 mill (kr.19,5 mill). -Netto provisjons- og andre inntekter: kr. 5,6 mill (kr.5,2 mill). -Netto avkastning på verdipapirer: kr. - 0,1 mill kr (kr. -0,8 mill kr). -Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,13% (1,25 %). -Egenkapitalavkastning etter skatt: 1,7 % (4,7 %). -Utlåns vekst: 9 % (25 %) siste 12 mnd. -Innskudds vekst: 6 % (14 %) siste 12 mnd. -Forvaltningskapital vekst: 17 % (22 %) siste 12 mnd. (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2008.) Resultatutvikling. Klepp Sparebank hadde etter første kvartal et resultat på kr. 1,6 mill., tilsvarende 0,11 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I samme periode i fjor var resultatet kr.4,9 mill. og 0,38 %. Nedgangen skyldes fall i rentenettoen på grunn stort rentefall på svært kort tid. Rentenetto. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble kr.12,0 mill mot kr. 19,5 mill på samme tid i fjor, en nedgang på kr.7,9 mill. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen hatt en nedgang fra 1,51 % til 0,81 %. Banken har valgt å plassere en del av overskuddslikviditeten i pengemarkedsfond og ikke i enkelt obligasjoner, dette medfører at inntektene fra obligasjonsfondene ikke blir medtatt i rentenettoen. Denne endringen utgjør 2,4 mill. kr. Det sterke fallet i rente netto prosenten skyldes hovedsakelig at pengemarkedsrenten har falt betydelig på meget kort tid. Banken får derfor et etterslep på fastrenteinnskudd fra kunder som er bundet fram i tid. Dette har hatt en negativ resultat effekt på ca kr. 5 mill. i første kvartal. Dette forholdet vil normalisere seg når renten stabiliserer seg. Store deler av fastrenteinnskuddene forfalt i slutten av mars, alle fastrenteinnskuddene vil bli endret innen utgangen av juni. Det er iverksatt tiltak for å styrke rentenettoen. Banket har valgt å ha en stor likviditetsreserve på grunn av uroen i finansmarkedet selv om dette har en negativ effekt på rentenettoen. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester økte med kr. 0,5 mill. fra samme periode i fjor. Provisjonskostnadene er kr. 1,2 mill., en marginal økning på kr. 0,1 mill. fra tilsvarende periode i fjor. Inntektene på bankens verdipapirer var negativ med kr 0,1 mill inklusive urealiserte gevinster, mot et tap på kr. 0,8 mill i samme periode i fjor. Utbytte på verdipapirer var på kr. 2,4 mill, som er kr. 2,2 mill høyere enn i fjor. Endringen her skyldes plasseringer i pengemarkedsfond som tidligere nevnt. Driftskostnader. Lønn, generelle administrasjonskostnader og andre driftskostnader har steget med kr. 0,5 mill. i forhold til samme periode i 2008, herav har personalkostnader blitt redusert med 0,4 mill. Kostnadene målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltning var 1,13 %, mot 1,25% i samme periode i fjor. Kostnader målt i forhold til inntekter har gått opp fra 70 % til 91 %. Økningen skyldes fallet i renteinntektene. Risiko/tap Det er inngang på tap på kr. 0,1 mill. i første kvartal, det var null i tap i samme periode i fjor. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en økning i misligholdte engasjement (netto) fra kr. 10,1 mill til kr. 32,7 mill. Tapsutsatte engasjement (netto) har gått opp fra kr. 0,5 mill til kr. 71,9 mill.. Individuelle tapsnedskrivinger gjelder hovedsakelig bedriftskunder innenfor bygg og eiendom. Det har skjedd lite endringer i første kvartal, tapsnedskrivningen er tilsvarende som ved årsskifte. Pr hadde banken en nedskriving på grupper av utlån på kr. 15,1 mill., mot kr. 7,1 i samme periode i fjor. 2

3 Balanseutvikling Utlån har steget med 9 % de siste tolv månedene og er nå på kr. 5,2 mrd. Veksten er på 12,1 % på privatmarked og 7,0 % på bedriftsmarked. Av samlede utlån utgjør privatmarkedet 60,4%, jordbruk 14,0 % og annet næringsliv 25,6 %. I samme periode har innskudd fra kunder steget med 6 % og utgjør nå kr. 2,8 mrd. Forvaltningskapitalen er på 6,0 mrd., en økning på 17 %. Soliditet Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 1.kvartal var 11,4 % mot 13,4 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldekningsprosenten ved utgangen av 1.kvartal var 10,8 % mot 12,9 % i samme periode i fjor. Kapitaldekningen etter første kvartal er lik kapitaldekningen ved årsskifte. Banken vil vurdere muligheten å styrke egenkapitalen ved hjelp av Statens Finansfond. Likviditet Banken har god likviditet. Likviditetsindikatorene 1 og 2 var ved utgangen av første kvartal på henholdsvis 102 og 107, utarbeidet i henhold til Kredittilsynets anbefalinger. Grunnfondsbevis Det har vært tilnærmet ingen omsetning i grunnfondsbevis første kvartal 2009, kursen var kr.64 pr. grunnfondsbevis ved utgangen av kvartalet. Utsiktene framover blir et utfordrende år. Den internasjonale nedgangskonjunkturen har fortsatt inn i Norsk økonomi er også på vei inn i en lavkonjunktur. Vi tror at de tiltak som iverksatt fra myndighetene vil dempe den negative utviklingen. Imidlertid må vi likevel forvente en økt arbeidsledighet og at en del bedrifter vil få problemer i året som kommer. Funding markedet er fortsatt meget stramt og risikopåslaget er på et lang høyere nivå enn det vi har erfart tidligere. Året under ett forventer vi et positivt resultat, men vi tror markedet vil bli preget av lavkonjunktur og at bankens resultat vil bli svakere enn et normal år. Kleppe, Styret i Klepp Sparebank 3

4 HOVEDTALL Resultatsammendrag Beløp i tusen kr.og % av gj.sn.forvaltningskapital Beløp i % Beløp i % Beløp i % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter , , ,45 - rentenetto inkl. avkastn.pengemarkedsfond , , ,59 Sum driftsinntekter , , ,33 Sum driftskostander , , ,16 Driftsresultat før tap , , ,62 Netto tap ,01 4 0, ,27 Resultat av ordinær drift før skatt , , ,65 Skatt på ordinært resultat 634 0, , ,13 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,52 Utdrag fra balansen Beløp i millkr. Beløp Beløp Beløp Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler,andre verdipapir m/varialbel avkastning herav pengemarkedsfond Egenkapital Nøkkeltall Utvikling siste 12 måneder - Forvaltning 17 % 22 % 15 % - Utlån 9 % 25 % 9 % - Innskudd 6 % 14 % 2 % Kapitaldekning 11,4 % 13,4 % 11,4 % Kjernekapital 10,8 % 12,9 % 10,8 % Beregningsgrunnlag kr kr kr. Egenkapitalrentabilitet før skatt 2,3 % 6,7 % -8,5 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 1,7 % 4,7 % -6,9 % Kostnader i % av totale inntekter 89 % 70 % 65 % Kostn. i % av totale innt. eksl. kursgev./tap 88 % 68 % 60 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) kr kr kr. Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,77 % 0,24 % 0,35 % Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 2,46 % 0,02 % 2,78 % Antall årsverk Grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 1) 29,4 % 27,4 % 27,4 % Børskurs 64 kr. 115 kr. 80 kr. Børseverdi (mill kr) 69 kr. 124 kr. 86 kr. Bokført egenkapital pr GFB 105 kr. 105 kr. 105 kr. Resultat pr GFB 1) 0,4 kr. 1,2 kr. -7,32 kr. Utbytte pr. grunnfond n.a n.a 0,00 Pris/Resultat pr. GFB 1) ,9 Pris/Bokført egenkapital 0,6 1,1 0,8 RESULTAT % % % (Beløp i 1000 kr) Renteinntekter og lignende inntekter , , ,77 Rentekostnader og lignende kostnader , , ,32 Netto rente-og kredittprovisjons inntekter , , ,45 Utbytte/andre innt. av verdipapirer m/variabel avkastn , , ,16 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester , , ,40 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester , , ,08 Netto verdiendr./gevinst/tap av valuta og verdipapirer , , ,15 Andre driftsinntekter 36 0, , ,00 Sum andre inntekter , , ,33 Lønn og generelle administrasjonskostnader , , ,95 -herav lønn/sosialekostnader , , ,60 Avskrivning mv.varige driftsm.og immatrielle eiendeler 902 0, , ,07 Andre driftskostnader , , ,14 Sum driftskostnader , , ,16 Driftsresultat før tap , , ,62 Tap på utlån, garantier mv ,01 4 0, ,27 Skatt på ordinært resultat 634 0, , ,13 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,52 4

5 BALANSE (Beløp i 1000 kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obl.,andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler,andre verdipapir m/variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler - utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Overskudd hittil Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantiansvar Pantstillelser Betingede forpliktelse Forpliktelser

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder renteutbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer til kunder utbetalinger av renter på andre lån innbetalinger av renter på andre utlån innbetalinger av utbytte/ avkastning pengemarkedsfond innbetalinger andre inntekter utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arb.giveravgift, skattetrekk m.m utbetalinger av skatter utbetalinger ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige handelsformål (trading) innbetalinger ved salg av verdipapirer for kortsiktige handelsformål (trading) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer utbetalinger av nedbetalingslån til kunder innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre foretak - - utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak utbetaling for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid - netto innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalt utbytte fra tilknyttet selskap - - utbetaling ved kjøp aksjer i tilknyttet selskap innbetaling ved salg av driftsmidler m.v. - - utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetalinger av innskudd fra kunder utbetalinger av innskudd fra kunder innbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit. 0 - utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalt ny grunnfondsbeviskapital - utbetaling av utbytte til grunnfondsbeviseiere utbetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapskikk. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap. Banken er ikke underlagt kravet om anvendelse av International Financial Reporting Standarsds (IFRS). Regnskapet er utarbeidet etter de ordinære regler for regnskapsloven og årsregnskapsforskriften. Delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Alle beløp er oppgitt i hele tusen. Kvartalrapporten er urevidert. NOTEOPPLYSNINGER TAP/MISLIGHOLD Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger - 0 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Prinsippending vedrørende gruppenedskrivninger -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier - - Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger Periodens endringer i gruppenedskrivninger Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger - - +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått)

7 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring Fordeling Fordeling Offentlig sektor , ,1 Lønnstakere , ,0 Jordbruk/fiske , ,5 Produksjonsbedrift , ,2 Bygg/anlegg , ,2 Varehandel , ,7 Finansiering/eiendom , ,9 Transport/privat tjenesteyting , ,3 Sum SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment PM BM Total Netto rente- og kredittprov. innt Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Av- og nedskrivninger Resultat før tap (283) Tap på utlån (133) Resultat før skatt (283) Innskudd og utlån rapportert pr. segment PM BM Sum Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån Innskudd Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Rest fondsobligasjon - - -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen Fradrag ansvarlig kapital i annen finansinstitisjon Fradag nedskrivninger Sum beregningsgrunnlag Kapitaldekning 11,4 % 13,4 % 11,4 % Kjernekapital 10,8 % 12,9 % 10,8 % EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Grunnfonds- Overkurs- Utbytte- Sparebankens Fond for Udisponert bevis fond regulerings fond vurderings- resultat kapital fond forskjeller Sum Sum egenkapital Endring hittil i år - Resultat etter skatt hittil i år Sum egenkapital hittil i år

8 2. jan. 9. jan. 16. jan. 23. jan. 30. jan. 6. feb. 13. feb. 20. feb. 27. feb. 6. mar. GRUNNFONDSBEVIS Antall Andel 20 største eiere grunnfond % Oddvar Salte Holding AS ,29 Terra Utbytte VPF ,03 Turris AS ,64 Skagen Vekst ,32 Cambio AS ,26 MP Pensjon ,14 Velcon AS ,14 Allumgården AS ,09 Klepp Kommune ,57 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Sparebanken Øst ,29 Oblomov AS ,14 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Ivar S. Løge AS ,93 Kleppe Kristian ,84 Inge Steenslands sti ,79 Sum 20 største ,53 Sum øvrige eiere ,47 Sum totalt ,00 KLEG - kursutvikling fra 2.januar 2009 til 31.mars mar. 13. mar. 20. mar. 8