Kvartalsrapport 3. kvartal 2007 Nøtterø Sparebank
2 Hovedtrekkene i bankens utvikling pr. 3. kvartal 2007: Bankens resultat før tap og skatt var 32,43 mill. kroner mot 30,95 mill. kroner på samme tid i fjor. Nedskrivninger på verdipapirer er ført med 3,0 mill. kroner. Tap er regnskapsført med 0,2 mill. kroner. Skattekostnaden er beregnet til 8,2 mill. kroner. Etter skatt var resultatet 20,95 mill. kroner, som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10 %. Rentenettoen i kroner var 56,8 mill. kroner som er 3,76 mill. kroner høyere enn i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen 1,87 % mot 2 % ved inngangen til året. Rentenettoen 300906 var 2,05 %. Utlånsveksten er fortsatt relativt høy. Veksten i 12-månedersperioden var 14,9 %. Innskuddsveksten er høyere enn i fjor. Tolvmånedersveksten var 13,2 % mot 10,6 % foregående år. Innskuddsdekningen er nå 61,92 %. Sum driftskostnader utgjorde 45,16 mill. kroner som er 6,19 mill. mer enn foregående år, men under budsjett. RESULTATUTVIKLING Resultatet av ordinær drift etter tap, men før skatt pr. 3 kvartal 2007 var 29,17 mill. kroner og utgjør 0,96 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) (1,19 % samme tid i fjor). Bankens salg av produkter utenfor balansen er tilfredsstillende, og inntekter utenom rentenettoen øker derfor fortsatt. Særlig viser provisjonsinntektene en positiv utvikling og ligger 2,2 mill. kroner høyere enn foregående år. Rentenetto Rentenettoen i kroner var 3,76 mill. kroner høyere etter tredje kvartal 2007 sammenlignet med tilsvarende tidspunkt i 2006. Rentenetto i prosent av GFK var pr. 3 kvt. 1,87 % (2,05 % samme tid i fjor). Netto andre driftsinntekter Provisjonsinntekter fra salg av fonds, forsikring m.v. utgjorde 18,2 mill. kroner. Det er 2,2 mill. kroner høyere enn på samme tid i fjor. I prosent ligger andre inntekter (inkl. gevinster fra valuta og verdipapirer) på 26,76 % av totale inntekter (24,1 % samme tid i fjor).
3 Sum driftskostnader Sum driftskostnader var 45,16 mill. kroner eller 1,49 % av GFK (1,51 % samme tid i fjor). Det er 6,2 mill. kroner over nivået på samme tid foregående år. Kostnader i prosent av inntekter var 58,2 % pr. tredje kvartal som er 2,5 prosentpoeng høyere enn i fjor. Kostnadsøkningen skyldes for en stor del flere ansatte knyttet til nytt bankkontor i Tønsberg samt ekstraordinære kostnader i forbindelse med markering av bankens 150-årsjubileum i 2007. Taps- og misligholdsutviklingen Bankens regnskap er pr. 300907 belastet med 0,2 mill. kroner i tap. Tapene fremkommer på grunnlag av den gjennomgang som hvert kvartal gjøres av bankens utlånsportefølje samt vurdering av øvrige tap. Utvikling i individuelle og gruppevise nedskrivninger (mill.) 30.09.07 30.09.06 31.12.06 Individuelle nedskrivninger 2,08 2,35 2,01 -herav nedskr. på garantier - 0,32 0,32 Gruppevise nedskrivninger 8,5 7,59 8,62 Utvikling i brutto/netto misligholdte og tapsutsatte lån (mill.) 30.09.07 30.09.06 31.12.06 Brutto misligholdte lån 22,3 38,2 29,4 - nedskrivninger 1,7 0,6 0,6 Netto misligholdte lån 20,6 37,6 28,7 Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 3,3 10,2 7,5 - nedskrivninger -0,4-2,3-1,4 Netto tapsutsatte ikke misligholdte lån 2,9 7,9 6,1
4 BALANSEUTVIKLINGEN Forvaltningskapitalen ved utgangen av 3. kvartal 2007 var 4,41 milliarder kroner mot 3,76 milliarder på samme tid i fjor altså en vekst på 651,3 mill. kroner som tilsvarer 17,3%. Utlån Brutto utlån utgjorde pr. 3. kvartal 3.885,1 mill. som er 506,6 mill. eller 14,9 % mer enn på samme tid i fjor da utlånene var 3.378,5 mill. Inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt er veksten siste 12 mnd. 17,9 %. Lånene fordeler seg med 79,6 % innen privatmarkedet og 20,4 % innen bedriftsmarkedet. Utlån fordelt på sektor (prosent) 30.09.07 30.09.06 31.12.06 Personmarked 79,60 82,96 81,1 Bedriftsmarked 20,40 16,56 18,2 Andre - 0,48 0,7 Nesten 83 prosent av utlånene kommer fra bankens primærmarked som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Innskudd Innskudd fra kunder pr. 3. kvartal 2007 utgjorde 2.405,7 mill. kroner. Det er 279,9 mill. mer enn på samme tid i fjor. Veksten i innskudd tilsvarer 13,2 %. Innskudd fra kunder i prosent av utlån utgjør 61,92 %. Likviditet Det har fortsatt vært behov for økt opplåning i fremmedkapitalmarkedet. Sammenlignet med situasjonen for et år siden er likevel ikke ekstern gjeld økt med mer enn 324,3 mill. kroner til nåværende 1.619 mill. kroner. Totale likvider, som utgjøres av primærlikvider inklusiv verdipapirbeholdningen samt innestående i andre banker, var ved utgangen av 3. kvartal 417 mill. kroner mot 293 mill. foregående år. Sammen med våre avtaler om kommiterte trekklinjer hos eksterne finansinstitusjoner anses likviditetssituasjonen som komfortabel. Banken har kommiterte trekkfasiliteter for 250 mill. kroner.
5 KAPITALDEKNING 30.09.07 30.09.06 31.12.06 Netto ansvarlig kapital (mill.) 292.420 273.786 296.705 Beregningsgrunnlag (mill.) 2.739.602 2.322.330 2.449.324 Kapitaldekning (%) 10,67 11,79 12,11 39,3 mill. av den ansvarlige kapitalen utgjøres av fondsobligasjoner utstedt høsten 2004. Banken har ikke ansvarlige lån. Årets resultat er ikke tatt med i beregning av ansvarlig kapital på kvartalsbasis. Med dagens nivå har banken et overskudd av ansvarlig kapital på 73,3 mill. kroner i forhold til lovens minstekrav på 8 % av vektet beregningsgrunnlag før årets overskudd tillegges. UTSIKTENE FREMOVER Banken har hatt god vekst og inntjening hittil i år. Styret forventer at dette hovedbildet er det samme ut året. Effektene av etablering av nytt bankkontor på Olsrød i Tønsberg i desember 2006 er som planlagt. Banken skal i løpet at fjerde kvartal sluttføre arbeidet med grunnfondsbevisemisjonen og implementeringen av nye vedtekter, tilpasse virksomheten til endringene i Verdipapirhandelloven (jfr. MiFID-direktivet) og legge til rette for rapportering av kapitaldekning etter BASEL II-kravene i henhold til standardmetoden. Styret mener dette vil gjøre banken godt rustet til å ivareta fortsatt vekst og utvikling med et tilfredsstillende risikonivå. Nøtterøy, 23.10.2007 Styret i Nøtterø Sparebank
6 Resultatregnskap Resultatregnskap ( Hele tusen kroner) Pr 30.09. 2007 Pr. 30.09. 2006 3. kvartal 2007 3. kvartal 2006 Pr. 31.12. 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 169.353 117.430 63.556 42.649 163.113 Rentekostnader og lignende kostnader 112.531 64.367 43.819 23.916 91.246 Netto rente- og provisjonsinntekter 56.822 53.063 19.737 18.733 71.867 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 2.734 1.373 - - 1.373 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 18.236 16.017 6.375 5.692 23.959 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.329 2.179 749 737 2.951 Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp 1.133 855 330 407 1.074 Andre driftsinntekter 992 792 250 249 1.073 Sum andre inntekter 20.766 16.858 6.206 5.611 24.528 Lønn og generelle administrasjonskostnader 37.748 32.289 12.756 11.090 48.028 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 2.131 1.727 767 547 2.316 Andre driftskostnader 5.281 4.954 1.872 1.809 7.425 Sum driftskostnader 45.160 38.970 15.395 13.446 57.769 Resultat før tap 32.428 30.951 10.548 10.898 38.626 Tap på utlån, garantier mv 217 2.401 367 1.093 3.359 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 3.040 (2.115) 1.770 (120) (3.021) Resultat etter tap 29.171 30.665 8.411 9.925 38.288 Skatt på ordinært resultat 8.221 8.150 2.600 2.950 10.105 RESULTAT 20.950 22.515 5.811 6.975 28.183
7 Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Pr 30.09. 2007 Pr. 30.09. 2006 3. kvartal 2007 3. kvartal 2006 Pr. 31.12. 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 5,58 4,55 5,74 4,55 4,53 Rentekostnader og lignende kostnader 3,71 2,49 3,96 2,55 2,54 Netto rente- og provisjonsinntekter 1,87 2,06 1,78 2,00 2,00 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 0,09 0,05 0,00 0,00 0,04 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,60 0,62 0,58 0,61 0,67 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,08 0,08 0,07 0,08 0,08 Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp 0,04 0,03 0,03 0,04 0,03 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,02 0,03 0,03 Sum andre inntekter 0,68 0,65 0,56 0,60 0,68 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,24 1,25 1,15 1,18 1,34 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 0,07 0,07 0,07 0,06 0,06 Andre driftskostnader 0,17 0,19 0,17 0,19 0,21 Sum driftskostnader 1,48 1,51 1,39 1,44 1,61 Resultat før tap 1,07 1,20 0,95 1,16 1,07 Tap på utlån, garantier mv 0,01 0,09 0,03 0,12 0,09 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 0,10 0,08 0,16 0,01 0,08 Resultat etter tap 0,96 1,19 0,76 1,06 1,06 Skatt på ordinært resultat 0,27 0,32 0,23 0,31 0,28 RESULTAT 0,69 0,87 0,53 0,74 0,78
8 Balanse Balanse (Hele tusen kroner) 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Kontanter og fordringer på sentralbanker 13.211 22.909 14.801 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31.613 32.085 74.174 Brutto utlån til kunder 3.885.080 3.380.457 3.522.600 - Individuelle nedskrivninger -2.079-3.004-1.971 - Nedskrivninger på grupper av utlån -8.457-7.817-8.617 Netto utlån til kunder 3.874.545 3.369.636 3.512.012 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 372.243 237.928 235.962 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 68.388 57.506 59.560 Immatrielle eiendeler 2.683 2.338 2.683 Varige driftsmidler 23.820 17.044 19.366 Andre eiendeler 700-1.123 4.200 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22.885 20.469 24.417 Sum eiendeler 4.410.089 3.758.792 3.947.175 Gjeld til kredittinstitusjoner 333.000 147.000 147.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.405.698 2.125.830 2.128.914 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.247.000 1.108.663 1.301.078 Annen gjeld 18.898 20.904 30.503 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 65.007 42.130 19.863 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 9.665 6.686 9.945 Ansvarlig lånekapital 39.440 39.370 39.440 Sum gjeld 4.118.708 3.490.583 3.676.743 Sparebankens fond 270.431 244.498 270.431 Gavefond 0 1.196 0 Opptjent egenkapital 270.431 245.694 270.431 Resultat etter skatt 20.950 22.515 0 Sum egenkapital 291.381 268.209 270.431 Sum gjeld og egenkapital 4.410.089 3.758.792 3.947.174
9 Hovedtall SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Resultatsammendrag Pr 30.09. 2007 % Pr. 30.09. 2006 % 3. kvartal 2007 % 3. kvartal 2006 % Pr. 31.12. 2006 % Netto rente- og provisjonsinntekter 56.822 1,87 53.063 2,06 19.737 1,78 18.733 2,00 71.867 2,00 Sum andre inntekter 20.766 0,68 16.858 0,65 6.206 0,56 5.611 0,60 24.528 0,68 Sum inntekter 77.588 2,55 69.921 2,71 25.943 2,34 24.344 2,60 96.395 2,68 Sum driftskostnader 45.160 1,48 38.970 1,51 15.395 1,39 13.446 1,44 57.769 1,61 Resultat før tap 32.428 1,07 30.951 1,20 10.548 0,95 10.898 1,16 38.626 1,07 Tap på utlån, garantier mv 217 0,01 2.401 0,09 367 0,03 1.093 0,12 3.359 0,09 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 3.040 0,10 (2.115) 0,08 1.770 0,16 (120) 0,01 (3.021) 0,08 Resultat etter tap 29.171 0,96 30.665 1,19 8.411 0,76 9.925 1,06 38.288 1,06 Skattekostnad 8.221 0,27 8.150 0,32 2.600 0,23 2.950 0,31 10.105 0,28 Resultat 20.950 0,69 22.515 0,87 5.811 0,53 6.975 0,74 28.183 0,78 Lønnsomhet Pr 30.09. 2007 Pr. 30.09. 2006 2006 Egenkapitalavkastning 1) 9,97 % 11,72 % 11,50 % Kostnadsprosent 2) 58,20 % 55,73 % 59,93 % Balansetall Brutto utlån til kunder 3.885.080 3.380.457 3.522.600 Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 3.984.620 Innskudd fra kunder 2.405.698 2.125.830 2.128.914 Innskuddsdekning 61,92 % 62,89 % 60,44 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd. 14,93 % 17,64 % 17,96 % Utlånsvekst inkl.sparebank 1 Boligkreditt 17,87 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 13,17 % 10,64 7,20 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.056.448 3.453.144 3.596.902 Forvaltningskapital 4.410.089 3.758.792 3.947.175 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) 0,01 % 0,10 % 0,10 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån 0,57 % 1,13 % 0,83 % Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,08 % 0,28 % 0,21 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 10,67 % 11,82 12,11 % Kjernekapitalprosent 10,67 % 11,82 12,11 % Kjernekapital 292.420 273.061 296.705 Netto ansvarlig kapital 292.420 273.061 296.705 Beregningsgrunnlag 2.739.602 2.310.812 2.429.097 Kontor og bemanning Antall kontor 3 2 3 Antall årsverk 53,8 54,6 54,6 1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år, annualisert
10