K v a r t a l s r a p p o r t 3. k v a r t a l 2 0 0 9 1
Resultatregnskapet pr 30.09.2009 Resultatet av ordinær drift i banken før skatt er pr 30.09.09 et overskudd på 13,282 mill. kroner mot 11,320 mill, kroner for samme periode i fjor. Det har i 3. kvartal vært økning i verdier i portefølje av obligasjoner og aksjer, mens det er fortsatt fall i rentenettoen. Rentenetto Rentenettoen er på 26,235 mill. kroner mot 33,979 mill. kroner for samme periode i fjor. I prosent er det en reduksjon i netto til 1,39% mot 1,86% for samme tidsrom i 2008. Rentenettoen er betydelig lavere enn budsjettert (1,80%). Inntekter frå verdipapir Det vil ikke bli bokført utbytte fra Terra-gruppen i 2009 (i 2008 var utbytte 0,974 mill. kroner). Datterselskap Ryfylke Eiendomsmegling AS har i 3. kvartal hatt høy aktivitet, og det ventes utbytte opp mot samme nivå som i fjor (0,720 mill. kroner i 2008). Selskapets driftsresultat pr 3. kvartal er 1,372 mill. kroner. Banken har i kvartalet plassert 50 mill. kroner i rentefondet Terra Sparebank. Provisjonsinntekter Provisjonsinntektene utgjør pr 3. kvartal 6,823 mill. kroner eller 0,36% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Inntektene er 0,380 mill. kroner lavere enn for samme tidsrom i fjor. Det er fortsatt slik at provisjonsinntektene fra garantier er betydelig høyere mens inntektene fra salg av fond i ennå større grad er lavere enn i fjor. Det er en svak økning innen forsikring og noe nedgang innen kort og gebyrer. Provisjonskostnader Provisjonskostnadene ved banktjenester er 1,765 mill. kroner, noe høyere enn samme tid i fjor (1,572 mill. kroner). Tap på valuta og verdipapir De fleste papirer har i siste kvartal økt i verdi. Netto er det bokført 5,959 mill. kroner i gevinst mot 11,571 mill. kroner i tap i 3. kvartal 2009. Bankens portefølje av obligasjoner er definert som omløpsobligasjoner. Andre inntekter Andre inntekter er 0,390 mill. kroner mot 2,965 mill. kroner i samme periode i fjor hvor det inngikk kr 2,700 mill. kroner for salg av eiendom. Kostnader Lønns- og administrasjonskostnadene utgjør 17,130 mill. kroner eller 0,91% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Totale driftskostnader er 21,688 mill. kroner, prosentuelt 0,10% høyere enn i fjor. I kroner er økningen på 2,590 mill. kroner. I tallet inngår betydelige kostnader til revisjon og advokater samt innleie i ca 6 mnd av ekstern ressurs ifm stort tapsengasjement. Regnskapet er i tillegg belastet med ny kostnad knyttet til internrevisor (Ernst&Young) med estimert total kostnadsramme på 0,800 mill. kroner i 2009. Det er økte kostnader til lønn (4 flere ansatte) samt noe høyere avskrivninger (etter ombygging av Bygg II). Tap Totale tap er pr 3. kvartal netto 2,961 mill. kroner mot 1,888 mill. kroner på samme tid i fjor. Endringen i kvartalet er en netto økning på 0,319 mill. kroner. Individuelle nedskrivinger er i løpet av året redusert med netto 1,568 mill. kroner, mens gruppevise nedskrivinger er redusert med netto 2,727 mill. kroner. Det er inngått 0,083 mill. kroner på tidligere konstaterte tap. Det er konstaterte tap på 7,285 mill. kroner på tidligere individuelle nedskrivninger. Av dette er 5,153 mill. kroner relatert til stort tapsengasjement. Det er samme status i stort tapsengasjement som beskrevet i delårsrapporten pr 30.06.09. 2
Balanse Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen har siste 12 mnd økt med 5,4% til 2 512,007 mill. kroner. Utlån Brutto utlån er på 2 014,782 mill. kroner. Dette er 60,166 mill. kroner mindre enn ett år tidligere. Reduksjonen er 2,9%. Dette er i tråd med plan. I kroner er utlån redusert med 85,007 mill. kroner siden årsskiftet. Innskudd Per 30.09.09 er innskudd fra kunder 1 390,734 mill. kroner. Det er en reduksjon på 6,6% siste 12 måneder. Siden årsskiftet har innskuddene økt med 28,534 mill. kroner. Innskudd utgjør 69,0% av brutto utlån. Soliditet Egenkapital/kapitaldekning Per 30.09.09 er banken sin kapitaldekning 16,5%. Dette er inkludert kapitalen banken ble tilført fra emisjonen av grunnfondsbevis i februar. Kjernekapitalen er 10,3%. Kapitaldekningen er nå i tråd med bankens siste vedtatte kapitalmål på 16,4% (satt etter bankens ICAAP 2009). Utsiktene for siste kvartal 2009 Banken ble tilført ny kapital i februar gjennom grunnfondsbevis. Ansvarlig lån ble refinansiert og økt med 10 mill. kroner i august. Bankens kapitaldekning er nå 2,5% høyere enn på samme tid i fjor. Kjernekapitalen er også betydelig høyere (økningen er 1,3%). I tillegg har banken søkt Statens finansfond om fondsobligasjon på 29,2 mill. kroner. Tilførsel av kapital gjennom fondsobligasjonen vil øke kjernekapitalen med nærmere 2%. Det ventes svar på søknaden medio november. Banken har fortsatt betydelige individuelle nedskrivninger på utlån. Flere av engasjementene er i positiv utvikling, men det antas at det ikke vil bli vesentlig reduksjon i totale nedskrivninger pr 31.12.2009. To engasjementer er siden forrige delårsrapport meldt konkurs. Banken er i dialog med bostyrer om engasjementene. Finansuroen vil også fremover prege næringslivet. Vi venter ingen større nye nedskrivinger, men det kan være at noen tidligere nedskrivinger vil bli realiserte tap. Noen mindre nye nedskrivinger kan bli foretatt i 4. kvartal. Disse ventes å resultatmessig bli kompensert ved at banken kan friskmelde enkelte tidligere nedskrevne engasjementer. Rentenettoen ble ytterligere redusert i dette kvartalet. Banken har i oktober mange forfall på 1 år fastrenteinnskudd. Innskuddene ble etablert til høy rente. Det ventes derfor god effekt på innskuddsmarginen fra november av. Norges Bank økte styringsrenten i sitt møte 28.10.09. Det er usikkerhet hvordan dette vil påvirke rentenivået i markedet. Banken jobber aktivt med tiltak for å bedre rentenettoen. Hjelmeland, 30.09.09/02.11.09 3
4
5
Hovedkontor: Hjelmeland Sparebank Sentrum 4130 Hjelmeland Telefon 51 75 44 00 Salgskontor Jørpeland: Oldeidegården 4100 Jørpeland www.hjelmeland-sparebank.no Org.nr 937 896 581 6