Kvartalsrapport 2011 2. kvartal t e jø il lm a k lo i Tilstede
2. kvartalsrapport 2011 2 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Regnskapene er ikke revidert pr. 30.06.2011. MORBANKEN I 2. KVARTAL 2011 Bankdriften er god, med en rentenetto og netto andre driftsinntekter som er høyere enn 2. kvartal 2010. Det er også kostnadene, men det er forventet. Resultat før tap og nedskrivninger er 3,5 MNOK høyere for 2. kvartal 2011 enn 2. kvartal 2010. Kredittap på obligasjoner er 2,9 MNOK dette kvartalet og skyldes en tapsføring av renter på obligasjoner under konkursbehandling. Hovedstolen på disse papirene er delvis nedskrevet tidligere år. Aksjemarkedet har vært turbulent i 2. kvartal og har vært med på å påføre større tap for datterselskapet vårt LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS (LBK), som investerer aktivt i aksjer og aksjefond. Som følge av dette foretar morbanken en nedskrivning tilsvarende redusert egenkapital i selskapet pr. 30. juni 2011 på 11 MNOK. Bokført verdi av aksjene i LBK var opprinnelig 100 MNOK, ny bokført verdi pr. 30. juni 2011 er 89 MNOK. Banken inntektsførte i 1. kvartal et utbytte fra LBK på 2,5 MNOK. Banken har også foretatt en nedskrivning på aksjene i OX Norge AS i andre kvartal 2011, på 12,9 MNOK. I konsernregnskapet benyttes egenkapitalmetoden på verdsettelsen av investeringen, mens i morbanken holdes de til kostpris. Tapene i 2. kvartal i OX Norge AS har synliggjort et behov for nedskrivning, og vi nedskriver aksjene fra opprinnelig kost til 9,0 MNOK, hensyntatt også en emisjon på 2 MNOK vi har deltatt i. OX Norge AS er fortsatt i en oppbyggingsfase og ser at det vil ta noe lenger tid å nå de omsetningsmålene som er satt. Selskapet har imidlertid gjennomført tiltak for å bøte på dette. LillestrømBanken har fortsatt god tro på konseptet til OX Norge AS og de markedsmessige muligheter dette gir. Men det er nødvendig med en viss tålmodighet. Nedskrivningene ovenfor utgjør til sammen 23,9 MNOK i andre kvartal. I konsernets ICAAP (totalkapitalvurdering) prosess våren 2011 har vi tatt høyde for disse risikofaktorene og mulige negative resultatutvikling. Det betyr at tapene som tas er hensyntatt i forventet utvikling og målsetning for bankens og konsernets kjernekapitaldekning. Isolert sett for morbanken i 2. kvartal 2011 har vi et negativt resultat på 13,0 MNOK. FORVENTEDE ENDRINGER I LILLESTRØMBANKEN EIENDOM AS (tilsvarer børsmelding fra 22. juni 2011) LillestrømBanken eier 100 % av datterselskapet Lillestrøm- Banken Eiendom AS, med en aksjekapital på 146 MNOK. Selskapet har som formål å utvikle og drifte eiendommer. Selskapets forretningside er utvikling gjennom samarbeid, og Lillestrøm- Banken mener det er positivt for vårt område å ha et lokalt forankret eiendomsselskap. Det regulatoriske kravet som LillestrømBanken er underlagt som eier, ved at banken kun kan eie 4 % av forvaltningskapitalen i eiendom, representerer en begrensning for videre utvikling av selskapet. Og som et ledd i å sikre utviklingen av LillestrømBanken Eiendom AS jobbes det med å skaffe flere aksjonærer. Prosessen er igangsatt og forventes å være i havn før 31.12.2011. RESULTAT Resultat før skatt utgjør 7,4 MNOK pr. 2. kvartal, og er 28,9 MNOK svakere enn resultatet for tilsvarende periode i 2010, som viste et overskudd på 36,3 MNOK. Resultat før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning omregnet til årsbasis på 3,4 %. Rentenettoen utgjør 1,95 %, og er bedret med 4 punkter sammenlignet med 2. kvartal 2010. I kronebeløp er netto renteinntekter hittil i år 57,1 MNOK, mot 55,7 MNOK i 2010, en økning på 1,4 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,95 % hittil i år og er bedret med 20 punkter sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Dette skyldes i hovedsak økning i mottatt utbytte på 11,1 MNOK og økte provisjonsinntekter med 1,6 MNOK. Reduserte inntekter fra verdipapirer med 6,0 MNOK, sammenliknet med samme periode i 2010 bidrar i negativ retning. Sum driftskostnader hittil i år er 40,6 MNOK, og er økt med 3,0 MNOK i forhold til samme periode i 2010. Dette skyldes blant annet ombygning av lokalene til Bedriftsavdelingen, samt rekruttering av nye medarbeidere til banken. Oppstart av arbeid knyttet til konsesjonssøknad gir også økte kostnader. Kostnadsprosenten er økt fra 1,29 % pr. 30.06.2010 til 1,39 % pr 30.06.2011. På grunn av svakt resultat i morbanken, har vi ikke kostnadsført overskuddsbonus pr. 30. juni. Normalt sett faller kostnadsprosenten pr. 30. juni, da vi utbetaler feriepenger i juni, og har ingen kostnadsføring av ordinær lønn i juni måned. Vi forventer at kostnadsprosenten vil øke i andre halvdel av 2011. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. TAP PÅ UTLÅN Totalt sett har vi tapsført 2,3 MNOK hittil i år, mot en inntektsføring på 0,3 MNOK i samme periode i fjor. Netto konstaterte tap pr. 30.06.2011 utgjør 0,3 MNOK, mot 1,4 MNOK pr. 30.06.2010. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er i sum kostnadsført med 2,0 MNOK hittil i år, mot en inntektsføring på 1,8 MNOK i tilsvarende periode i fjor. Pr. 30.06.2011 er brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 66,3 MNOK og utgjør 1,63 % av brutto utlån i egen balanse. Pr. 30.06.2010 var tilsvarende tall 80,6 MNOK (1,92 %). Ved årsskiftet var brutto misligholdte engasjementer 64,4 MNOK og utgjorde 1,58 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt nedskrivninger. Pr. 30.06.2011 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 45,3 MNOK (1,11 %). I tilsvarende periode i fjor utgjorde øvrige tapsutsatte engasjementer 36,5 MNOK (0,87 %) og volumet er økt med 8,8 MNOK siste 12 måneder. Ved årsskiftet var tilsvarende tall 32,4 MNOK (0,79 %).
Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 19,2 MNOK pr. 30.06.2010 til 21,9 MNOK 30.06.2011. Banken har pr. 30.06.2011 gruppenedskrivninger på 14,2 MNOK, mot 13,2 MNOK på samme tid i fjor. Pr. 31.12.2010 var individuelle nedskrivninger 18 MNOK og gruppenedskrivninger 16 MNOK. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør 6.109 MNOK ved utgangen av 2. kvartal, og er økt med 225 MNOK (3,8 %) siste 12 måneder. Siden nyttår har vi hatt en vekst på 406 MNOK, hvor forvaltningskapitalen var 5.703 MNOK. UTLÅN Brutto utlån i egne bøker pr. 30.06.2011 utgjør 4.069 MNOK, en nedgang på 128 MNOK (-3,0 %) siste 12 måneder. Brutto utlån ved årsskiftet var 4.074 MNOK og vi har hatt en nedgang hittil i år på 5 MNOK (-0,1 %). Utlån i Terra BoligKreditt AS utgjør 1.870 MNOK, mot 1.450 MNOK pr. 30.06.2010. Dette gir en vekst på 420 MNOK (29,0 %) siste 12 måneder. Pr. 31.12.2010 var porteføljen i Terra BoligKreditt AS på 1.768 MNOK, hvilket gir en vekst hittil i år på 102 MNOK (5,8 %). LillestrømBanken avlaster egen balanse for boliglån innenfor 60 % til Terra BoligKreditt AS, som funder disse lånene til en bedre pris enn banken. Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive lån i TBK, utgjør 5.939 MNOK pr. 2. kvartal 2011. Tilsvarende volum pr. 1. kvartal 2010 var 5.647 MNOK. Dette viser at banken har hatt en vekst på 292 MNOK (5,2 %) siste 12 måneder. Ved årsskiftet var totale utlån inkl. TBK 5.842 MNOK, dette gir en vekst på 97 MNOK (1,7 %) hittil i år. INNSKUDD Innskudd fra kunder pr. 30.06.2011 utgjør 3.661 MNOK, hvilket gir en økning på 202 MNOK (5,9 %) fra samme tid i fjor. Innskuddsprosenten er 90,0 %, mot 82,4 % ett år tilbake. Pr. 31.12.2010 utgjorde innskuddene 3.320 MNOK og innskuddsprosenten var på 81,5 %. Vi har hatt en økning i innskuddene hittil i år på 341 MNOK (10,3 %). OBLIGASJONER Økte plasseringer i obligasjonsmarkedet har bidratt til å øke bankens rentenetto. Pr. 30.06.2011 utgjør obligasjoner 1.137 MNOK, dette er en økning fra samme periode i fjor på 389 MNOK (52 %). 415 MNOK av obligasjonsbeholdningen pr. 30.06.2011 er definert som en likviditetsreserve for banken, og er likvide papirer med kort tid til forfall. Obligasjonsbeholdningen var ved årsskiftet på 1.043 MNOK og vi har hatt en økning hittil i år på 94 MNOK (9 %). LIKVIDITET OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 100 MNOK. I 2. kvartal 2011 har banken utstedt to nye obligasjonslån hver på 150 MNOK. Løpetiden på lånene er 3 og 4 år. Kupongen på 3-årslånet er 3 måneders NIBOR + 0,84 %-poeng p.a., og kupongen på 4-årslånet er 3 måneders NIBOR + 1,05 %-poeng p.a. Refinansiering av et forfalt lån på 250 MNOK var formålet. Begge lånene er notert på Oslo Børs ABM. KAPITALDEKNING Banken har en god kapitaldekning på 17,3 % (kjernekapitaldekning på 15,3 %) pr. 30.06.2011, mot 16,6 % (14,2 %) et år tilbake. Ved årsskiftet var tilsvarende tall 17,5 % og (15,4 %). Styrets målsetning på 14 % kjernekapitaldekning er innfridd. Opptjent resultat hittil i år er ikke inkludert i tallene. KONSERN For konsernet er resultatet -6,0 MNOK før skatt, 39,8 MNOK svakere enn resultat pr. 2. kvartal 2010, som endte på 33,8 MNOK. I konsernet er egenkapitalavkastningen før skatt omregnet til årsbasis på -2,9 %. Sammenliknet med tall pr. 2. kvartal i fjor er rentenettoen bedret med 2,4 MNOK. Investeringer i tilknyttede selskaper trekker ned konsernets resultat i andre kvartal. Det største tapet kommer fra OX Norge AS, hvor goodwill er nedskrevet med 4,7 MNOK pr. 30.06.2011 (restverdi utgjør 4,7 MNOK). Investeringer i aksjer via LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS (LBK) gir konsernet et tap på 10,2 MNOK på verdipapirer som er omløpsmidler. Netto provisjonsinntekter er økt med 1,4 MNOK. I sum blir netto andre driftsinntekter 1,5 MNOK, mot 28,9 MNOK 2. halvår i fjor, en svekkelse på 27,4 MNOK. Driftskostnadene er økt med 14 MNOK fra 2. halvår 2010 til 2. halvår 2011. 3 MNOK skyldes økte kostnader i banken, og de øvrige 11 MNOK skyldes at Advisia AS og LBK ikke var konsolidert med morbanken pr. 30.06.2010. Advisia AS er kun konsolidert til og med 1. kvartal 2011, etter dette tidspunktet ble selskapet solgt til OX Norge AS. LBK er konsolidert siden 1. januar 2011. Tap på utlån og kredittap på obligasjoner er også økt med 4,9 MNOK i årets seks første måneder, sammenliknet med samme periode i fjor. Netto gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler er bedret med 3,3 MNOK. Den vesentligste forskjellen på resultatet pr. 2. kvartal 2011 fra mor (7,4 MNOK) til konsern (- 6,0 MNOK) skyldes utbytte på 12 MNOK fra døtre til mor som elimineres i konsernet. Kjernekapitaldekningen i konsernet er 14,3 % og innfrir styrets målsetning på 14,0 %. I styret for LillestrømBanken, Lillestrøm, 8. august 2011 Jan Schjatvet Styreleder Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Trond Joranger Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Inger Andersen Styremedlem Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef 3
LillestrømBanken morbank 2. kvartal 2011 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2011 2. kv. 2010 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Renteinntekter og lignende inntekter 63.974 60.147 126.134 117.061 245.145 Rentekostnader og lignende kostnader -35.470-31.659-69.073-61.370-133.701 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 28.503 28.488 57.061 55.691 111.444 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 3.203 2.574 15.203 4.102 4.816 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 8.042 7.362 15.680 14.087 29.918 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1.842-2.043-4.061-4.015-8.049 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 134-2.589 884 6.883 16.095 Andre driftsinntekter 49 394 66 791 1.606 Netto andre driftsinntekter 9.586 5.697 27.772 21.848 44.387 Lønn og generelle administrasjonskostnader -13.428-13.203-32.095-30.187-57.801 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -143-872 -284-1.734-3.444 Andre driftskostnader -3.941-2.985-8.239-5.663-12.243 Sum driftskostnader -17.512-17.059-40.618-37.584-73.489 Resultat før tap og nedskrivninger 20.578 17.126 44.215 39.954 82.342 Tap på utlån, garantier m.v. -4.736-17 -2.299 321-3.412 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -2.872 0-2.872 0-37 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler -23.164-4.068-31.674-3.978-4.216 Resultat av ordinær drift før skatt -10.194 13.041 7.370 36.297 74.676 Skatt på ordinært resultat -2.881-4.466-7.111-10.663-22.844 Resultat av ordinær drift etter skatt -13.075 8.575 259 25.634 51.832 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,95 % 1,91 % 1,91 % Netto andre driftsinntekter 0,95 % 0,75 % 0,76 % Sum driftskostnader -1,39 % -1,29 % -1,26 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,51 % 1,37 % 1,41 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,08 % 0,01 % -0,06 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,25 % 1,24 % 1,28 % BALANSE 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 63.232 316.890 12.420 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 525.647 240.617 224.903 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4.069.018 4.196.895 4.074.386 - nedskrivninger på individuelle utlån -21.871-19.185-18.036 - nedskrivninger på grupper av utlån -14.200-13.200-16.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4.032.947 4.164.510 4.040.350 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 1.136.756 747.722 1.043.117 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 75.918 133.296 77.658 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 8.979 0 19.800 Eierinteresser i konsernselskaper 235.000 246.000 254.926 Immaterielle eiendeler 6.219 11.873 6.219 Varige driftsmidler 1.134 1.721 1.356 Andre eiendeler 687 601 104 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22.759 20.851 22.402 Sum eiendeler 6.109.278 5.884.081 5.703.255 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 150.000 200.000 150.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.661.005 3.458.643 3.319.825 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.568.650 1.523.154 1.523.638 Annen gjeld 36.192 25.924 39.160 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 46.093 45.125 23.677 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 0 7.103 0 Ansvarlig lånekapital 209.479 209.229 209.354 Sum gjeld 5.671.419 5.469.179 5.265.655 Egenkapital Sparebankens fond 437.600 389.268 437.600 Driftsresultat hittil i år 259 25.634 0 Sum egenkapital 437.859 414.902 437.600 Sum gjeld og egenkapital 6.109.278 5.884.081 5.703.255 Poster utenom balansen Garantier 213.575 223.510 240.210 Forpliktelser - finansielle derivater 741.485 1.171.845 938.823 Terra BoligKreditt AS (Boliglån innenfor 60 %) 1.870.000 1.450.000 1.768.000 4
LillestrømBanken konsern 2. kvartal 2011 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2011 2. kv. 2010 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Renteinntekter og lignende inntekter 64.016 60.147 126.242 117.061 245.665 Rentekostnader og lignende kostnader -37.560-34.205-73.319-66.585-142.352 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 26.456 25.942 52.922 50.476 103.313 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning -3.810 2.102-8.192 3.513 14.343 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 8.042 7.362 16.120 14.087 29.762 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2.097-2.043-4.642-4.015-9.289 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler -4.602-2.589-9.277 6.883 24.344 Andre driftsinntekter 3.664 4.391 7.475 8.427 16.530 Netto andre driftsinntekter 1.197 9.222 1.484 28.895 75.691 Lønn og generelle administrasjonskostnader -14.771-13.743-37.884-31.705-63.767 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -1.285-2.191-6.103-4.008-8.081 Andre driftskostnader -4.537-3.362-11.917-6.155-17.017 Sum driftskostnader -20.593-19.296-55.903-41.867-88.865 Resultat før tap og nedskrivninger 7.060 15.868-1.497 37.504 90.139 Tap på utlån, garantier m.v. -4.736-17 -2.299 321-3.412 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -2.872 0-2.872 0-37 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 736-4.068 713-3.978-4.216 Resultat av ordinær drift før skatt 188 11.783-5.955 33.847 82.474 Skatt på ordinært resultat -4.747-4.374-6.926-10.352-21.644 Resultat av ordinær drift etter skatt -4.559 7.410-12.881 23.494 60.830 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,78 % 1,67 % 1,75 % Netto andre driftsinntekter 0,05 % 0,96 % 1,28 % Sum driftskostnader -1,88 % -1,39 % -1,50 % Resultat før tap og nedskrivninger -0,05 % 1,24 % 1,52 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,08 % 0,01 % -0,06 % Resultat av ordinær drift før skatt -0,20 % 1,12 % 1,39 % BALANSE 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 63.232 316.890 12.420 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 525.965 240.720 225.079 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4.069.018 4.196.895 4.074.386 - nedskrivninger på individuelle utlån -21.871-19.185-18.036 - nedskrivninger på grupper av utlån -14.200-13.200-16.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4.032.947 4.164.510 4.040.350 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 1.136.756 747.722 1.049.137 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 144.985 153.266 162.739 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 43.693 46.623 64.210 Eierinteresser i konsernselskaper (se note) 0 100.000 0 Immaterielle eiendeler 8.931 13.101 12.460 Varige driftsmidler 209.125 213.686 211.631 Andre eiendeler 25.984 25.805 18.178 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 13.975 20.851 22.677 Sum eiendeler 6.205.594 6.043.174 5.818.880 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 327.933 398.467 330.694 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.627.607 3.456.988 3.280.367 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.568.650 1.523.154 1.523.638 Annen gjeld 28.642 32.797 40.730 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 46.779 45.125 24.712 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 5.131 7.103 5.131 Ansvarlig lånekapital 209.479 209.229 209.354 Sum gjeld 5.814.221 5.672.864 5.414.626 Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller 6.734 10.509 6.734 Sparebankens fond 386.513 339.235 386.513 Annen egenkapital / Udekket tap 11.007-2.928 11.007 Driftsresultat hittil i år -12.881 23.494 0 Sum egenkapital 391.373 370.310 404.254 Sum gjeld og egenkapital 6.205.594 6.043.174 5.818.880 Poster utenom balansen Garantier 213.575 223.510 240.210 Forpliktelser - finansielle derivater 741.485 1.171.845 938.823 Terra BoligKreditt AS (Boliglån innenfor 60 %) 1.870.000 1.450.000 1.768.000 5
Noter for 2. kvartalsrapport 2011 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner og gjelder kun morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte i 2. kvartal 2009 datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 100 MNOK. Formålet er forvaltning av verdipapirer på vegne av LillestrømBanken, samt å investere i verdipapirer for egen regning og risiko. Selskapet er konsolidert med morselskapet første gang pr. 31.12.2010. Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i 2006. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 146 MNOK. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 100 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Banken har i løpet av 1. kvartal 2011 inngått avtale om salg av Advisia AS til OX Norge AS med virkning fra 1.april. Resultateffekten av salget er innarbeidet i konsernregnskapet pr. 31. mars. Misligholdte engasjementer 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 66.259 80.552 64.439 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 7.375 10.816 7.221 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 58.884 69.736 57.218 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 45.276 36.462 32.360 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 14.496 8.369 10.815 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 30.780 28.093 21.545 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -1.800-1.700 1.100 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån 3.835-69 -1.218 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for 137 1.066 1.300 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 240 522 2.586 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -113-140 -356 = Periodens tapskostnader(+) / Inntekter(-) 2.299-321 3.412 Kapitaldekning Konsern Morbank 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 Netto kjernekapital 444.622 395.375 451.288 510.558 462.931 510.944 Kjernekapitaldekning i % 12,5 % 11,6 % 12,9 % 15,3 % 14,2 % 15,4 % Netto ansvarlig kapital 506.682 460.016 510.405 579.862 538.170 580.559 Kapitaldekning i % 14,3 % 13,5 % 14,6 % 17,3 % 16,6 % 17,5 % Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen dersom dette er positivt, men negative resultater medregnes. 6
8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker