Årsrapport 2013 Etatbygg Holding 1 AS

Årsrapport 2013 Etatbygg Holding 1 AS

Innhold Årsberetning...4 Resultatregnskap...6 Eiendeler...7 Egenkapital og gjeld...8 Kontantstrømoppstilling...9 Regnskapsprinsipper...10 Noter...11 Revisjonsberetning...17 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 3

Årsberetning 2013 Etatbygg Holding 1 AS Selskapets virksomhet Etatbygg Holding 1 AS har som formål å eie og drive eiendommer, enten direkte eller indirekte gjennom andre selskaper. Alle selskapets investeringer er foretatt i norske eiendommer og norske selskaper. Selskapet har per 31.12.2013 ni investeringer. I henhold til selskapets investeringsmandat er eiendomsporteføljen tenkt realisert i perioden fra 2014 til 2016, avhengig av når markedet gjør dette mest lønnsomt for investor. Dersom styret i selskapet finner tungtveiende årsaker til å forlenge denne perioden vil dette bli presentert for generalforsamlingen. Salg av deler av porteføljen kan dog finne sted i hele selskapets levetid. Etatbygg Holding 1 AS er i hovedsak eiet av private investorer. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3 bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Vesentlige hendelser i regnskapsåret Underliggende drift har vært stabil også i 2013. Lange kontrakter med gode leietakere gjør at kontantstrømmen er forutsigbar fra år til år. Gjennom året har de pågått vesentlige rehabiliteringer av Mariboesgate, som ble ferdigstilt juni 2013. Nye leietakere overtok de rehabiliterte arealene umiddelbart etter ferdigstillelse. Ved utløpet av 2013 var det fortsatt noe ledighet i bygget, hvor tredje, og halve sjette etasje stod uten leietakere. I forbindelse med rehabilitering av Mariboesgate ble belåningen i selskapet økt med NOK 30 millioner. Redegjørelse for årsregnskapet Konsernets driftsinntekter utgjorde i 2013 TNOK 84 725. Konsernets resultat ble TNOK 49 449, mot TNOK 8 067 for 2012. Det økte underskuddet skyldes i hovedsak at selskapet har kostnadsført skattekostnad knyttet til ending av ligning for tidligere år. Konsernets likviditetsbeholdning var TNOK 62 848 pr. 31. desember 2013. Tilsvarende tall pr. 31. desember 2012 var TNOK 92 826. Totalkapitalen var ved utgangen av året TNOK 974 818 mot TNOK 1 009 300 i 2012. Egenkapitalandelen pr. 31. desember 2013 var 9,8 prosent mot 16,21 prosent pr. 31. desember 2012. Konsernet har i løpet av året hatt en negativ kontantstrøm på TNOK 29 978. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er positiv med TNOK 15 345 her var den negativ med TNOK 35 506 i 2012. Den operasjonelle kontantstrøm er TNOK -30 767 i 2013, tilsvarende TNOK 6 174 for 2012. For investeringsaktiviteter var den negativ med TNOK 11 773 i 2013 og i 2012 med TNOK 2 540. Hendelser etter balansedagen Det er ingen kjente hendelser i 2014 som har vesentlig betydning for avleggelse av årsregnskapet for 2013. Fremtidig utvikling Styret fremmet forslag for ekstraordinær generalforsamling den 2. april 2014 om å godkjenne en transaksjon og endre investeringsmandatet (denne transaksjonen omtales i det følgende som «Transaksjonen»). Hensikten med Transaksjonen er blant annet å gi de av dagens aksjonærer som ønsker å realisere sine investeringer mulighet til dette, samtidig som øvrige aksjonærer gis mulighet til å videreføre eierskapet i selskapet. Transaksjonen kan kort oppsummeres med følgende hovedelementer: a) Etatbygg Holding 1 AS overfører sin eiendomsportefølje til et nystiftet eiendomsselskap mot oppgjør i andeler i det nye eiendomsselskapet. I tillegg vedtar Etatbygg Holding 1 AS et nytt investeringsmandat. Det nye eiendomsselskapet skal eie, leie ut og drifte næringseiendom, i hovedsak i Norge, Sverige og Danmark. b) På tilsvarende måte overdrar en annen portefølje forvaltet av Obligo, nemlig Etatbygg Holding II AS og Offentliga Fastigheter I AB sin eiendomsportefølje til det nye eiendomsselskapet. Overdragelsene medfører at en større eiendomsportefølje samles i det nye eiendom selskapet, hvor Etatbygg Holding 1 AS blir én av flere deleiere. c) Det nye eiendomsselskapet vil motta kontantinnskudd fra et selskap børsnotert i USA (US: real estate investment trust, «REIT»). Kontantinnskuddet gjør det mulig for det nye eiendomsselskapet å foreta nye eiendomsinvesteringer og å nedbetale gjeld. d) Fra og med 12 måneder etter gjennomført Transaksjon gis aksjonærene i Etatbygg Holding 1 AS mulighet til å innløse sine aksjer i selskapet. Innløsningen skjer i en prosess med det børsnoterte USA-selskapet, og innløsningssummen beror på den aksjekursen det børsnoterte selskapet til enhver tid oppnår i markedet. Styrets forslag ble godkjent av den ekstraordinære generalforsamlingen. Finansiell risiko Konsernets inntekter og gjeld er i NOK og dermed ikke utsatt for valutarisiko. Deler av EBH 1 sin låneportefølje er ikke sikret med fastrentavtale og er således eksponert mot rentesvingninger. Per i dag er det ingen indikasjoner på at rentebildet skal endre seg vesentlig det nærmeste året. Om markedsverdien på eiendommen skulle falle er selskapet eksponert mot å deponere ytterligere midler, eventuelt nedbetale på lånet. 4 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Arbeidsmiljø og personale Morselskapet har ingen egne ansatte og det er heller ingen ansatte i noen øvrige konsernselskaper. Det er således ikke nødvendig å iverksette tiltak i forhold til arbeidsmiljø eller likestilling. Selskapets styremedlemmer er menn. Miljørapportering Konsernets virksomhet forurenser i svært begrenset grad det ytre miljø. Miljøarbeid er likevel en viktig del av virksomheten, hvor fokus rettes både mot miljøvennlige tiltak i drift og vedlikehold så vel som leietagernes bruk av eiendommene. Forskning og utvikling Konsernet har ikke hatt forsknings- og utviklingsaktiviteter i regnskapsåret. Årsresultat og disponeringer Morselskapets årsresultat ble TNOK -32 809. Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Etatbygg Holding 1 AS: Beløp i NOK 1 000 Utbytte 18 621 Overført fra annen egenkapital -51 429 Totalt disponert -32 809 Oslo, 10. april 2014 Geir Inge Solberg Styreformann Christer Wennersten Styremedlem Inge Fjeldstad Styremedlem Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 5

Resultatregnskap 01.01 31.12 Morselskapet Konsernet 2013 2012 Beløp i NOK 1000 Note 2013 2012 DRIFTSINNTEKTER - - Leieinntekter 84 141 79 049 - - Andre driftsinntekter 584 206 - - Sum driftsinntekter 84 725 79 254 DRIFTSKOSTNADER 8 131 Lønnskostnader 9 8 131 - - Ordinære avskrivninger 1 15 866 16 742 - - Nedskrivninger varige driftsmidler 1-1 669 3 378 1 266 984 Andre driftskostnader 9 42 016 18 096 1 275 1 116 Sum driftskostnader 56 222 38 348-1 275-1 116 DRIFTSRESULTAT 28 503 40 906 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER 55 059 51 305 Finansinntekt 2, 11 1 136 1 944-42 777-57 430 Finanskostnad 11-42 782-57 444 12 282-6 125 Netto finansposter -41 646-55 500 11 008-7 241 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD -13 143-14 593 43 816-4 455 Skattekostnad 5 36 306-6 526-32 809-2 786 ÅRSRESULTAT -49 449-8 067 Opplysninger om avsetninger til: 18 621 4 656 Utbytte -51 429-7 441 Annen EK -32 809-2 786 Sum disponert 6 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Eiendeler 31.12 Morselskapet Konsernet 2013 2012 Beløp i NOK 1000 Note 2013 2012 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler - 13 669 Utsatt skattefordel - - - 13 669 Sum immatrielle eiendeler - - Varige driftsmidler - - Tomter, bygninger og annen fast eiendom 1, 8 905 719 911 012 - - Sum varige driftsmidler 905 719 911 012 Finansielle anleggsmidler 63 673 63 673 Aksjer i datterselskaper 2 - - 193 396 183 839 Andeler i datterselskaper 2 - - 671 912 672 942 Lån til konsernselskaper 3 - - - - Andre fordringer 2 149-928 981 920 453 Sum finansielle anleggsmidler 2 149-928 981 934 122 Sum anleggsmidler 907 868 911 012 OMLØPSMIDLER Fordringer - - Kundefordringer 820 56 5 655 - Fordringer konsernselskaper 3 - - - - Andre fordringer 3 3 283 5 405 5 655 - Sum fordringer 4 102 5 461 355 20 229 Bankinnskudd 4 62 848 92 826 6 009 20 229 Sum omløpsmidler 66 950 98 287 934 990 954 351 SUM EIENDELER 974 818 1 009 300 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 7

Egenkapital og gjeld 31.12 Morselskapet Konsernet 2013 2012 Beløp i NOK 1000 Note 2013 2012 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 931 931 Aksjekapital 6, 7 931 931 385 385 Annen innskutt egenkapital 6 385 385 1 316 1 316 Sum innskutt egenkapital 1 316 1 316 Opptjent egenkapital 113 961 165 390 Annen egenkapital 6 94 246 162 316 113 961 165 390 Sum opptjent egenkapital 94 246 162 316 115 278 166 707 Sum egenkapital 95 562 163 632 GJELD Avsetning for forpliktelser - - Utsatt skatt 5 19 908 13 749 - - Andre avsetninger for forpliktelser 10 31 860 32 580 - - Sum avsetning for forpliktelser 51 768 46 329 Annen langisktig gjeld 792 500 772 500 Gjeld til kredittinstitusjoner 8 792 500 772 500 792 500 772 500 Sum langsiktig gjeld 792 500 772 500 Kortsiktig gjeld 18 621 4 656 Utbytte 6 18 621 4 656 137 103 Leverandørgjeld 2 053 2 558 - - Skyldig offentlige avgifter 613 565 8 455 10 385 Annen kortsiktig gjeld 13 701 19 060 27 213 15 144 Sum kortsiktig gjeld 34 987 26 838 819 713 787 644 Sum gjeld 879 256 845 668 934 990 954 351 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 974 818 1 009 300 Oslo, 10. april 2014 Geir Inge Solberg Styreformann Christer Wennersten Styremedlem Inge Fjeldstad Styremedlem 8 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Kontantstrømoppstilling 01.01 31.12 Morselskapet Konsernet 2013 2012 Beløp i NOK 1000 2013 2012 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 11 008-7 241 Resultat før skatt -13 143-14 593-30 147 - Betalt skatt -30 147 - - - Ordinære avskrivninger 15 866 16 742 - - Nedskrivninger varige driftsmidler -1 669 3 378-9 557-7 914 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter - 861 34 103 Endring i kundefordringer og leverandørgjeld -1 015 924-6 556-5 097 Endring i andre tidsavgrensningsposter -659-1 138-35 219-20 148 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -30 767 6 174 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter - - Innbetaling ved salg av varige driftsmidler - 517 - - Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler -9 624-3 056 - - Utbetaling ved kjøp av finansielle eiendeler -2 149 - - - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -11 773-2 540 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 30 000 - Innbetaling ved opptak av kortsiktig og langsiktig gjeld 30 000 - -10 000-35 560 Utbetaling ved nedbetaling av kortsiktig og langsiktig gjeld -10 000-35 560-4 655 - Tilbakebetaling til aksjonærene/ utbytte -4 655-15 345-35 560 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 15 345-35 560-19 874-55 708 Netto endring i likvider i året -29 978-31 925 20 229 75 937 Kontanter og bankinnskudd per 01.01 92 826 124 752 355 20 229 Kontanter og bankinnskudd per 31.12 62 848 92 826 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 9

Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. I tillegg til Etatbygg Holding 1 AS omfatter konsernregnskapet følgende datterselskaper: Aslakveien 16-18 AS 100% Etatbygg Deltaker 1 AS 100% Etatbygg Mariboesgt 6-8 AS 100% Fjørevegen 20 AS 100% Midtåsen 30 Hjemmel AS 100% Midtåsen AS 100% Njøsavegen Eiendom AS 100% Sammen med Etatbygg Deltaker 1 AS deltar selskapet pr 31.12 i følgende ANS: Søebergkvartalet ANS andel hhv. 99% og 1% Abel Meyersgt 10 ANS andel hhv. 99% og 1% Tollbugt 2 ANS andel hhv. 99% og 1% Gjerpens gate 10-20 ANS andel hhv. 99% og 1% Fjørevegen 20 ANS andel hhv. 99% og 1% Njøsavegen Eiendom ANS andel hhv. 99% og 1% Mariboesgt 6-8 ANS andel hhv. 99% og 1% Datterselskap Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Leieinntekter Leieinntekter inntektsføres i takt med levering av ytelsene. Forskuddsbetalt leie balanseføres som kortsiktig gjeld. Det er hovedsaklig investert i næringsbygg og inntektene er derfor tilknyttet dette. Alle byggene er norske. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmidlet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er i morselskapet beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. 10 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Noter Note 1 Varige driftsmidler Beløp i NOK 1 000 Morselskap Tilretteleggingshonorar Sum varige driftsmidler Anskaffelseskost pr 01.01 3 994 3 994 Akkumulerte avskrivninger 3 994 3 994 Bokført verdi pr 31.12 - - Årets avskrivninger - - I forbindelse med kapitalutvidelsene påløper tilretteleggingshonorarer og emisjonskostnader. Mens emisjonsjonskostnadene føres mot overkursfondet føres tilretteleggingshonoraret med hhv. en andel som bygganskaffelse og en andel som forvaltningshonorar, som avskrives lineært over 10 år. Konsern Tilretteleggingshonorar Bygninger og tomter Anskaffelseskost pr 01.01 3 994 1 108 945 1 112 939 Tilgang driftsmidler - 9 624 9 624 Avgang driftsmidler - - - Anskaffelseskost 31.12 3 994 1 118 569 1 122 563 Sum Akkumulerte avskrivninger 31.12-3 994-193 730-197 724 Akkumulerte nedskrivninger 31.12-19 120-19 120 Balanseført verdi pr 31.12-905 719 905 719 Årets av- og nedskrivninger - 14 197 14 197 Årets nedskrivning utgjør NOK 8 878 på Abel Meyersgate 10, mens for Mariboesgate 6-8 er tidligere nedskrivning reversert med NOK 10 547. Både morselskapet og konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: Bygninger og annen fast eiendom Tomter 5-100 år Ingen avskrivning Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 11

Note 2 Investeringer i aksjer og andeler Beløp i NOK 1 000 Andeler i ANS Forretningskontor Bokført EK per 01.01. Innskudd/ uttak i år Resultat i år Bokført EK per 31.12. Søebergkvartalet ANS Trondheim 49 437-5 125 54 562 Abel Meyers gt 10 ANS Trondheim 11 912 - -7 378 4 533 Tollbugata 2 ANS Trondheim 39 584-3 553 43 137 Gjerpensgate 10-20 ANS Trondheim 81 047-7 409 88 456 Fjørevegen 20 ANS Trondheim -295 - -71-366 Njøsavegen Eiendom ANS Trondheim 4 047-1 023 5 070 Etatbygg Mariboesgate 6-8 ANS Trondheim -37 - -8-45 Bokført egenkapital 185 695-9 654 195 348 Oslo, 18. april 2013 Andel Etatbygg Holding 1 AS 183 838-9 557 193 396 Etatbygg Holding 1 AS har en eierandel på 99% i disse selskapene, resterende eies av Etatbygg Deltaker 1 AS. Aksjer i datterselskaper Investert Andel i % Bokført Etatbygg Deltaker 1 AS 615 100 615 Aslakeveien 16-18 AS 16 986 100 16 986 Midtåsen 30 AS 44 798 100 44 798 Etatbygg Mariboesgt 6-8 AS 1 274 100 1 274 Sum investert i datterselskaper 63 673 63 673 Merverdi i driftsmidler knyttet til investering i datterselskaper avskrives lineært over 50 år. Note 3 Fordringer Beløp i NOK 1 000 Morselskap 2013 2012 Lån fra morselskap til selskap i samme konsern med forfall fra 1-5 år 671 912 672 942 Kortsiktig fordringer konsernselskaper 5 655 - SUM fordringer morselskap 677 567 672 942 Konsern 2013 2012 Andre fordringer med forfall innen ett år 3 283 5 405 Note 4 Bankinnskudd Posten består av selskapets ordinære bankkonti og har ingen budne midler. 12 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Note 5 Skatt Beløp i NOK 1 000 Morselskapet Konsernet Årets skattekostnad fordeler seg på 2013 2012 2013 2012 Betalbar skatt - - - - Endret skatt 2001-2006, inkludert tilleggsskatt 30 147-30 147 - Endring i utsatt skatt 13 669-4 455 6 159-6 526 Sum skattekostnad 43 816-4 455 36 306-6 526 Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad 11 008-7 241 Permanente forskjeller 24 076-8 670 Endring i midlertidige forskjeller - 15 911 Anvendt fremførbart underskudd -35 084 - Årets skattegrunnlag - - Betalbar skatt - - Morselskapet Konsernet Oversikt over midlertidige forskjeller: 2013 2012 2013 2012 Merverdier bygg - - 84 506 86 600 Anleggsmidler - - 64 825 58 382 Avsetning etter god regnskapsskikk - - -29 520-30 493 Fremførbart skattemessig underskudd -13 734-48 818-59 810-65 384 Sum -13 734-48 818 60 000 49 105 28 % utsatt skatt (+) / skattefordel (-) -3 846 13 669 16 800 13 749 27 % utsatt skatt (+) / skattefordel (-) -3 708-16 200 - Ikke balanseført utsatt skattefordel 3 708-3 708 - Netto balanseført utsatt skatt - 13 669 19 908 13 749 Note 6 Egenkapital Beløp i NOK 1 000 Selskapets aksjekapital består av 46 561 572 aksjer pålydende kr. 0,02. Egenkapital morselskap Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Egne aksjer Sum Egenkapital pr 01.01 931 385 165 509-119 166 707 Utbytte - - -18 621 - -18 621 Årets resultat - - -32 809 - -32 809 Egenkapital pr 31.12 931 385 114 080-119 115 278 Selskapet har en beholdning på 9 560 egne aksjer med kostpris på kr 12,50 pr aksje. Egenkapital konsern Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Egne aksjer Sum Egenkapital pr 01.01 931 385 162 435-119 163 632 Utbytte - - -18 621 - -18 621 Årets resultat - - -49 449 - -49 449 Egenkapital pr 31.12 931 385 94 365-119 95 562 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 13

Note 7 Aksjonærer Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Balanseført A-aksjer 46 561 572 0,02 931 231 Sum 46 561 572 0,02 931 231 Oversikt over de største aksjonærene pr 31.12: A-aksjer Eierandel Ness og Lind AS 1 154 556 2,48 % Kari Monsen Røkke 827 528 1,78 % Befalets Fellesorganisasjon 732 092 1,57 % Gertrude Morchen 635 472 1,36 % Gunnar Alstad 535 504 1,15 % Tor Henry Hansen 534 543 1,15 % Augura Life, Ireland 513 188 1,10 % Entreprenør Svein Oves AS 506 345 1,09 % Eineberg Holdinig AS 474 251 1,02 % Andre aksjonærer med mindre enn 1% 40 648 093 87,30 % Totalt antall aksjer 46 561 572 100,00 % Følgende styremedlemmer eier aksjer i selskapet: A-aksjer Eierandel Geir Inge Solberg, gjennom Primstaven AS 4 750 0,01 % Inge Fjeldstad, gjennom Inoljo AS 12 634 0,03 % Note 8 Gjeld, garantistillelser og latente forpliktelser Beløp i NOK 1000 Bank Hovedstol Valuta Forfall LTV krav * SUM langsiktig gjeld med forfall 1-5 år 792 500 NOK Bolig og næringskreditt AS 387 500 NOK 15.07.2017 Bolig og næringskreditt AS 270 000 NOK 15.07.2017 Bolig og næringskreditt AS 60 000 NOK 15.07.2017 Pareto Bank ASA 75 000 NOK 30.06.2017 80 % Pantesikret gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner 792 500 NOK Pantsatte eiendeler, bokført verdi: Tomter, bygninger og annen fast eiendom 905 719 NOK Rentederivater Selskapet har som strategi å sikre opp mot 100% av rentebærende gjeld ved gjennomføring av investeringer. Låneavtalene inngås primært med flytende lånebetingelse, men långiver vil normalt kreve inngåelse av en separat derivat kontrakt tilsvarende hovedstol som sikrer fastrente. Finanskostnadene er presentert netto. Verdien av rentekontraktene er iht. god regnskapsskikk i Norge ikke balanseført og verdiendringer er således heller ikke ført over selskapets resultat. Under følger en oversikt over selskapets rentesikringskontrakter pr 31.12. Bank Hovedstol Valuta Fastrente sats Startdato Forfallsdato Urealisert gevinst (+)/ tap (-) pr 31. desember Sparebank 1 SMN 350 000 NOK 2,30 % 25.01.13 15.01.16-3 708 Sum urealisert gevinst / (-) tap NOK -3 708 14 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Note 9 Honorarer og godtgjørelser Beløp i NOK 1 000 Morselskapet Konsernet Honorar til revisor 2013 2012 2013 2012 Lovpålagt revisjon 108 74 406 279 Andre tjenester 303 3 303 5 SUM 410 77 709 284 Beløpene er inklusiv merverdiavgift Morselskapet Konsernet Honorar til styret 2013 2012 2013 2012 Styrehonorar 60 115 60 115 Arbeidsgiveravgift 8 16 8 16 SUM 68 131 68 131 Det er kostnadsført styrehonorar til en av selskapets styremedlemmer i regnskapsperioden. Øvrige styremedlemmer har ikke krav på godtgjørelse for vervet. Ingen av styrets medlemmer har rett til noen særskilt godtgjørelse ved opphør eller endring av vervet. Selskapets styremedlemmer har ingen særskilte rettigheter knyttet til aksjer eller opsjoner. Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet til fordel for selskapets styremedlemmer. Selskapene har ikke daglig leder og følgelig er det heller ikke lønn til dette. Det er ingen ansatte hverken i morselskap eller konsernselskaper. Alle tjenester kjøpes inn fra tjenesteleverandører. Selskapet er således ikke pliktig til å tegne OTP-avtale. Note 10 Tilskudd Midtåsen 30 AS har mottatt TNOK 36 000 i investeringstillskudd i forbindelse med bygging av sykehjemmet på Midtåsen på Nordstrand i Oslo. Utbetalt tilskudd er ført som gjeld i balansen. Tilskuddet resultatføres i takt med avskrivningen av investeringen i prosjektet, som en reduksjon av avskrivningene. Årets inntektsførte tilskudd er TNOK 720. Tollbugata 2 ANS har en forpliktelse til Vegvesenet på TNOK 2 340 ifm innbetalt depositum. Denne skal innfris ved kontraktens utløp. Note 11 Poster som er slått sammen i regnskapet Beløp i NOK 1 000 Morselskapet Konsernet Finansinntekter 2013 2012 2013 2012 Andel resultat ANS 9 557 7 914 - - Renteinntekt fra konsernselskap 39 596 41 766 - - Annen renteinntekt 251 764 1 136 1 924 Annen finansinntekt 5 655 861 0 20 Sum finansinntekter 55 059 51 305 1 136 1 944 Finanskostnader 2013 2012 2013 2012 Annen rentekostnad 42 777 55 148 42 781 55 161 Annen finanskostnad - 2 282 1 2 283 Sum finanskostnader 42 777 57 430 42 782 57 444 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 15

Note 12 Usikre forpliktelser I forbindelse med bokettersyn fra skatteetaten har selskapet mottatt vedtak om endring av ligning for perioden 2001-2006 vedrørende skattemessig behandling av emisjonskostnader. Skatteetaten hevder at kostnadene ikke er fradragsberettiget for selskapet. Endring av ligning påvirker betalbar skatt for inntektsårene 2001 til 2006 med til sammen MNOK 29,7 inkludert 45 % tilleggsskatt. Selskapet har betalt kravet og kostnadsført dette i 2013 inkludert rentetillegg på MNOK 5. Selskapet og dens juridiske rådgivere er ikke enig i skatteetatens vurdering og har påklaget vedtaket. Selskapet er kjent med at det foreligger en tilsvarende sak som er behandlet i Tingretten hvor skatteetaten fikk medhold. Saken er anket og skal behandles i Lagmannsretten. Endelig utfall i denne saken vil skape presedens for Etatbygg Holding I. Note 13 Andre forhold Etatbygg Holding 1 AS har avtale om løpende forvaltning med Obligo Real Estate AS. Honorar utgjorde TNOK 741 i 2013. 16 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS 17

18 Årsrapport 2013, Etatbygg Holding I AS

Etatbygg Holding 1 AS C/O Obligo Investment Management Bolette Brygge 1 NO-0252 Oslo www.ssd.no SSD/ 140118