Resultater t DnB NOR-konsernet Fjerde kvartal Rune Bjerke (konsernsjef) Bjørn Erik Næss (konserndirektør finans)
Året Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 21,1 Kostnadsgrad i prosent 47,6 Egenkapitalavkastning i prosent 13,6 Foreslått utbytte i kroner 4 2
Året Bedret kundetilfredshet og styrket omdømme God volum- og inntektsvekst Stabile kostnader Lave tap Vellykket overtagelse av DnB NORD integrasjonsarbeidet i gang 3
Resultat t tre siste år Driftsresultat før Resultat for perioden, nedskrivninger i og skatt Resultat t for perioden etter minoritetsinteresser Millioner kroner 21 081 Millioner kroner Millioner kroner 18 717 15 627 14 062 14 814 8 918 9 211 8 585 7 026 2008 2009 2008 2009 2008 2009 4
Nøkkeltall ll tre siste år Resultat per aksje Egenkapitalavkastning Kroner 6,91 Utbytte/foreslått utbytte Resultat per aksje 6,43 8,66 1) Prosent 12,4 10,6 13,6 1) 1,75 400 4,00 2008 2009 Kostnadsgrad 2008 2009 Innskuddsdekning Prosent 51,4 48,1 47,6 Prosent 50,1 53,0 54,8 2008 2009 2008 2009 1) Basert på resultatet for perioden uten justering for minoritetsinteresser som følge av kjøpet av resten av aksjene i DnB NORD 5
Forretningsområder Millioner kroner Driftsresultat før skatt etter nedskrivninger per år 2009 7 241 6 719 5 669 6 124 5 331 3 638 1 247 1 913 (1 481) (4 289) Retail Norge Storkunder og internasjonal DnB NOR Markets Forsikring og kapitalforvaltning DnB NORD 6
Resultat t per kvartal Driftsresultat før Resultat for perioden, nedskrivninger i og skatt Resultat t for perioden etter minoritetsinteresser it t i t Millioner kroner 6 096 Millioner kroner Millioner kroner 4 940 5 234 4 812 5 284 5 349 4 109 2 917 2 823 3 038 3 117 3 264 3 084 2 122 1 689 4. kv. 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 4. kv. 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 4. kv. 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 7
Nøkkeltall ll per kvartal Resultat per aksje Egenkapitalavkastning Kroner 1) 3,25 Prosent 1) 19,6 1,58 192 1,92 2,01 190 1,90 10,1 12,5 12,8 11,8 4. kv. 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 4. kv. 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Kostnadsgrad Innskuddsdekning Prosent Prosent 53,0 52,0 53,9 52,6 54,8 49,3 49,5 50,3 48,2 43,1 4. kv. 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 31. des. 2009 31. mars 30. juni 30. sept. 31. des. 1) Basert på resultatet for perioden uten justering for minoritetsinteresser som følge av kjøpet av resten av aksjene i DnB NORD 8
Utvikling i utlån Milliarder kroner 1192 1170 1 115 1162 1121 1109 971 31.1212 31.03 30.0606 30.0909 31.1212 31.03 30.0606 30.0909 31.1212 31.03 30.0606 30.0909 31.1212 2007 2008 2009 Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutakorrigert 9
Utvikling i innskudd Milliarder kroner 642 637 597 591 585 569 538 31.12 31.03 30.06 30.09 31.12 31.03 30.06 30.09 31.12 31.03 30.06 30.09 31.12 2007 2008 2009 Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutakorrigert 10
Forretningsområder Millioner kroner 1 818 1 725 1 410 Driftsresultat før skatt etter nedskrivninger i 4. kvartal 1 833 2009 800 955 632 332 ( 159) (1 078) Retail Norge Storkunder og internasjonal DnB NOR Markets Forsikring og kapitalforvaltning DnB NORD 11
Utvikling i gjennomsnittlige marginer DnB NOR-konsernet 1) Prosent 1,58 1,60 1,63 1,61 1,58 1,60 1,57 1,67 Utlånsmarginer 134 1,34 1,12 1,16 1,16 1,16 1,13 1,12 1,15 1,16 1,17 Sum rentemarginer -volumvektet 0,68 0,33 0,30 0,29 0,23 0,29 0,32 0,41 0,27 Innskuddsmarginer 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2008 2009 1) Eksklusive utlån til og innskudd fra kredittinstitusjoner og nedskrevne utlån 12
Utvikling i gjennomsnittlige marginer Retail Norge 1) Prosent 1,51 1,87 1,86 1,84 1,79 1,67 1,67 1,61 1,69 Utlånsmarginer 1,27 1,09 132 1,32 1,31 1,31 1,31 1,20 1,23 1,26 1,24 1,26 1,24 1,24 1,15 0,97 0,99 1,04 0,92 Sum rentemarginer -volumvektet Margin boliglån 0,81 0,29 0,28 0,29 0,23 0,42 0,44 0,53 0,37 Innskuddsmarginer 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2008 2009 1) Eksklusive nedskrevne utlån 13
Utvikling i gjennomsnittlige marginer Storkunder og internasjonal 1) Prosent 1,19 1,23 138 1,38 140 1,40 1,32 1,35 1,48 1,52 Utlånsmarginer 1,05 0,75 0,83 0,84 0,92 0,86 0,89 0,92 096 0,96 0,94 Sum rentemarginer - volumvektet 0,20 018 0,18 016 0,16 015 0,15 0,12 0,11 0,11 0,11 0,06 Innskuddsmarginer 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2008 2009 1) Eksklusive utlån til og innskudd fra kredittinstitusjoner og nedskrevne utlån 14
Utvikling i sum rentemarginer, gjennomsnitt DnB NOR-konsernet Prosent 3,31 2,91 3,10 3,06 319 3,19 2,91 2,75 2,77 263 2,63 2,37 2,19 209 2,09 2,10 2,10 1,90 1,87 1,92 1,98 1,95 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 15
Resultatregnskap t 16 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Året Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 Netto renteinntekter 6 153 5 978 5 744 5 561 5 606 23 436 22 633 Netto andre driftsinntekter 4 553 3 315 4 795 3 493 3 160 16 156 14 994 Sum inntekter 10 706 9 294 10 538 9 054 8 766 39 592 37 627 Driftskostnader ekskl. nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 4 610 4 482 4 713 4 115 4 319 17 920 18 114 Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 0 0 591 0 338 591 796 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 6 096 4 812 5 234 4 940 4 109 21 081 18 717 Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler 26 (11) (1) 10 19 24 26 Nedskrivninger på utlån og garantier 529 643 878 947 1 517 2 997 7 710 Driftsresultat før skatt 5 593 4 157 4 355 4 002 2 610 18 108 11 032 Skattekostnad 367 1 149 1 524 1 081 1 001 4 121 4 086 Resultat virksomhet holdt for salg 57 30 (8) (4) 80 75 80 Resultat for perioden 5 284 3 038 2 823 2 917 1 689 14 062 7 026 Resultat etter minoritetsinteresser 5 349 3 084 3 264 3 117 2 122 14 814 8 585
Endringer i netto renteinntekter t Millioner kroner Fra 4. kvartal 2009 til 4. kvartal 223 75 (53) (158) 6 153 223 237 5 606 4. kv. Utlåns- Utlåns- Egenkapital og Andre Valuta- Langsiktige 4. kv. 2009 og innskuddsmarginer og innskuddsvolum ikke rentebærende poster netto renteinntekter kurseffekter f inansieringskostnader 17
Endringer i netto andre driftsinntekter i t Millioner kroner Fra 4. kvartal 2009 til 4. kvartal 184 123 4 553 201 281 604 3 160 4. kv. 2009 Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Netto finans- og risikoresultat fra Vital 1) Øvrige drif ts- Netto andre provisjoner og Netto gevinster på valuta inntekter gebyrer og renteinstrumenter 4. kv. 1) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til f orsikringstagerne 18
Endringer i driftskostnader t d 4. kvartal 4. kvartal Beløp i millioner kroner Endringer 2009 Sum driftskostnader 4 610 (47) 4 657 Kostnadsprogrammet (174) Lønns- og prisvekst 137 IT-kostnader 254 Operasjonell leasing 49 Resultatbasert lønn 36 Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler (338) Pensjonskostnader (66) Øvrige driftskostnader 56 19
Kostnadsprogrammet leverer bedre enn plan Millioner kroner 2 000 1 626 1 700 1 400 900 954 310 463 2008 2009 2011 2012 Realiserte kostnadsbesparelser helårseffekt Mål kostnadsbesparelser helårseffekt 20
Netto misligholdte og netto tapsutsatte engasjementer 1) Prosent 1,88 1,81 1,68 1,71 1,77 150 1,50 1,56 1,55 1,04 1,18 0,99 0,70 1,12 1,16 1,22 0,45 0,42 1,05 1,14 1,04 083 0,83 0,88 0,64 0,73 21,8 21,4 0,41 0,35 20,8 19,2 19,1 18,3 18,4 Milliarder kroner 11,9 14,0 8,4 6,0 4,9 3,8 4,2 2) 2) 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.03 30.06 30.09 31.12 31.03 30.06 30.09 31.12 2009 1) Omfatter alle misligholdte engasjementer og engasjementer som er vurdert som tapsutsatte. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger 2) Proforma tall før 2005 DnB NORD DnB NOR-konsernet ekskl. DnB NORD I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. DnB NORD 21
Nedskrivninger i på utlån og garantier 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Året Året Beløp i millioner kroner 2009 2009 Individuelle nedskrivninger: Retail Norge - Personkunder 135 149 50 (53) 45 282 63 - Bedriftskunder 164 61 (3) 62 61 284 633 - DnB NOR Finans 49 153 202 178 222 582 798 - Nordlandsbanken 15 9 34 19 16 76 94 Storkunder og internasjonal - Nordiske konsernkunder 4 0 0 (20) (2) (15) 393 - Internasjonale konsernkunder 0 1 (12) 13 135 2 208 - Shipping, offshore og logistikk 3 8 47 161 55 219 476 - Energi (10) 0 34 65 0 88 0 - Special and Structured Finance 0 0 (7) (6) 2 (13) 2 - Nord-Europa 195 66 0 33 0 295 48 - Andre enheter (1) 10 2 2 0 13 5 DnB NOR ekskl. DnB NORD 553 456 347 456 534 1 811 2 719 DnB NORD 407 321 653 881 768 2 262 3 346 Totale individuelle nedskrivninger 961 776 1 000 1 337 1 301 4 074 6 065 Gruppenedskrivninger: DnB NOR ekskl. DnB NORD (329) (66) (168) (65) 139 (628) 1 062 DnB NORD (103) (67) 46 (325) 77 (449) 583 Totale gruppenedskrivninger på utlån (432) (134) (122) (390) 216 (1 077) 1 645 Nedskrivninger på utlån og garantier 529 643 878 947 1 517 2 997 7 710 22
Nedskrivninger i i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Året Året Prosent 2009 2009 Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,18 0,22 0,31 0,34 0,53 0,26 0,67 - DnB NOR ekskl. DnB NORD 0,08 0,14 0,07 0,15 0,25 0,11 0,35 - DnB NORD 195 1,95 162 1,62 446 4,46 343 3,43 440 4,40 287 2,87 469 4,69 23
DnB NORD utlån og nedskrivninger i 4. kvartal Året Nedskrivninger Nedskrivninger Netto utlån per på utlån og i prosent av på utlån og i prosent av Beløp i millioner kroner 31. des. garantier netto utlån 1) garantier netto utlån 1) Latvia 16 002 162 388 3,88 635 365 3,65 Litauen 20 598 18 0,34 579 2,57 Estland 2 762 (2) (0,25) 19 0,63 Polen 13 886 50 1,41 102 0,79 Baltikum og Polen 53 248 228 1,65 1 335 2,39 Øvrige 5 929 76 397 3,97 478 570 5,70 DnB NORD totalt 59 177 304 1,95 1 813 2,87 1) Individuelle og gruppenedskrivninger, i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 24
Balanser DnB NOR-konsernet DnB NOR Bank ASA 31. des. 31. des. 31. des. 31. des. Beløp i milliarder kroner 2009 2009 Netto utlån til kunder 1 170 1 115 669 627 Andre eiendeler 691 709 766 845 Sum eiendeler 1 862 1 823 1 435 1 472 Innskudd fra kunder 642 591 625 581 Kortsiktig verdipapirgjeld 154 168 154 168 Langsiktig verdipapirgjeld 348 326 189 230 Annen gjeld og avsetninger 607 638 389 420 Egenkapital 111 101 79 72 Sum gjeld og egenkapital 1 862 1 823 1 435 1 472 Innskuddsdekning i prosent 54,8 53,0 93,3 92,7 Sum forvaltet kapital 2 141 2 076 1 435 1 472 25
Stabil tilgang til langsiktig finansiering lengre løpetider til konkurransedyktige k kti priser Milliarder Margin kroner Løpetid 3-mnd Euribor Obligasjonslån med fortrinnsrett 84,4 7,5 49 Senior obligasjonslån 32,1 7,3 84 Totalt 116,5 7,4 56 bp 2009 Milliarder Margin kroner Løpetid 3-mnd Euribor Obligasjonslån med fortrinnsrett 101,1 5,1 Senior obligasjonslån 38,0 4,6 Totalt 139,1 4,9 50 bp Milliarder kroner Løpetid 2008 Obligasjonslån med fortrinnsrett 86,6 4,9 Margin 3-mnd Euribor Senior obligasjonslån 100,5 3,7 Totalt 187,2 4,3 46 bp 26
Kjernekapitaldekning k i Prosent 11,7 12,3 8,5 93 9,3 92 9,2 10,1 31. desember 31. desember 2009 Kjernekapitaldekning uten f ondsobligasjoner Kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning f orutsatt f ull innf asing av IRB 27
Standard & Poor s rangering av store internasjonale banker etter kapitalisering S&Ps RAC ratio per 2. kvartal Prosent 8,40 8,40 8,50 9,10 9,50 5,10 Danske Bank Svenske Swedbank SEB Nordea DnB NOR Handelsbanken 28
Nye produkter og tjenester for kundene 29
Bedret kundetilfredshet d t og styrket t omdømme Kundetilfredshet, storkunder Omdømmemåling 74 67,3 59 56,2 2009 2009 Kilde: Greenwich Associates, 2011 Relationship Management Quality Index Kilde: Apeland og Reputation Institute 30
Makroøkonomiske k utsikter Forventninger til økonomisk vekst i Norge og globalt Lav ledighet i Norge Gunstig utvikling for norske husholdningers finansielle stilling Bedring i Baltikum Fortsatt usikre faktorer høy statsgjeld og økonomiske ubalanser i enkelte land kan gi ustabile forhold 31
DnB NORs utsikter for 2011 God fart inn i året Tiltagende vekst Lave tap og redusert mislighold Resultatforbedring i Baltikum og Polen Godt grunnlag for å nå finansielle mål, forutsatt balanserte rammevilkår 32