Årsrapport 2010
Innhold Selskapsstruktur............................................ s. 2 Virksomheten i 2010....................................... s. 4 Litt om Midt Nett Buskerud AS........................... s. 6 Produksjon.................................................. s. 10 Styrets beretning........................................... s. 11 Resultatregnskap........................................... s. 14 Eiendeler.................................................... s. 15 Egenkapital og gjeld....................................... s. 16 Kontantstrømoppstilling................................... s. 17 Regnskapsprinsipper....................................... s. 18 Noter....................................................... s. 20 Revisors beretning.......................................... s. 30 Selskapsstruktur Midt Nett / Midt Kraft Buskerud Modum K ommune Sigdal K ommune Ramfos s Kraftlag F ylket 36,00 % Modum 36,35 % Krødsherad 18, 17 % Sigdal 9,48 % Litt om Midt Kraft Buskerud AS.......................... s. 33 Styrets beretning........................................... s. 34 Resultatregnskap........................................... s. 36 Eiendeler.................................................... s. 37 Egenkapital og gjeld....................................... s. 38 Kontantstrømoppstilling................................... s. 39 Regnskapsprinsipper....................................... s. 40 Noter....................................................... s. 41 Revisors beretning.......................................... s. 46 66,6 % 33,4 % Midt Nett Buskerud I tillegg til å drive nettselskapet, drives tjenesteyting til selskaper hvor Modum/Sigdal har eierinteresser, samt til utenforstående selskaper. Sigda l Ener g i Horg a Kraftver k Sigdal 100 % Sigdal 100 % 100 % Modum Kraftproduksjon K F Modum 100 % Foto: Erik Thalerud, Midt Nett Buskerud AS Mid t Kraft Buskerud Hellefos s Kraft A S 33,3 % Formgivning & trykk: Caspersens Trykkeri AS, Vikersund 3
Virksomheten i 2010 MNB har fibernett eller radionett fram til de fleste telefonsentraler i Modum og Sigdal. Det betyr at over 99 % av innbyggerne kan få en bredbåndstjeneste basert på ADSL og radioløsninger. Bedrifter tilbys løsninger med fiber eller via telefonsentralene. Det er i dag to tjenesteleverandører som benytter vårt fibernett for å levere bredbånd lokalt via fiber, ADSL eller radio. Vår aktivitet vil bli økt på rehabilitering av nett framover. Planen er å fornye det eldste nettet de neste 10 årene. Dette krever store investeringer. Dagens rammebetingelser hindrer at vi får nødvendig avkastning på fornyelse av nett, men vi har håp om at dagens regulering tilpasses på en bedre måte fra 2012. Selskapet jobber videre med løsninger knyttet til langsiktig finansiering av planlagte investeringer. Fornyelse av nett og ny fornybar energi. Stø kurs videre. Midt Nett Buskerud AS (MNB) er det lokale nettselskapet i Modum og Sigdal kommuner. Selskapet drifter kraftproduksjon gjennom avtaler med eierne av Ramfoss Kraftlag, Modum Kraftproduksjon KF og Horga Kraftverk. Produksjonsselskapenes anleggskonsesjoner ligger i vårt selskap. Kraftomsetningen ivaretas gjennom datterselskapet Midt Kraft Buskerud AS. Eierforholdene ligger fast. Eierne er og ønsker å være, aktive og langsiktige i sin satsing. MNB har eget regionalnett med transformatorstasjoner på 60 kv nivå i tillegg til distribusjonsnettet. Nettet har tilknytning til regionalnettet til EB Nett AS. Flom i Simoa viste at Sundbakken transformatorstasjon ligger utsatt til. Det er gitt konsesjon på ny stasjon på ny tomt og skal bygges i løpet av 3 år. Prosjektet automatisk måleravlesning er nesten i mål. Om lag 12000 målere er montert ved årets utløp. Målsettingen er å montere nye målere hos alle våre kunder innen utgangen av 2011. Aktiviteten i MNB har vært større enn tidligere år. Aktiviteten i fjellet, fornyelse av nett og nettstasjoner, bygging av fiberoptiske kommunikasjonsveier i Midtfylket og prosjekter sentralt i Modum dominerer nyanlegg dette året også. Viktige klimamål er fastsatt for EU og Norge. Energiforsyningen blir en viktig aktør for at Norge skal kunne nå sine klimamål. Vår region har allerede stor produksjon av fornybar energi gjennom vannkraften. MNB ønsker å være en viktig bidragsyter for å legge til rette for ny fornybar energi lokalt i vår region. Gjennom drift av lokal vannkraftproduksjon har vi kompetanse å bygge videre på. Vi ser på ny fornybar energi basert på grunnvarme i kombinasjon med varmepumper, og på biobrensel anlegg. Selskapet har en organisasjon med god kompetanse. Vi er 51 ansatte i selskapet ved årets utløp. Kravene til sikkerhet i kraftforsyning øker. Myndighetene har fokusert på at det er fare for en kvalitetsreduksjon i nettet. Vi har som mål å holde kvaliteten på et høyt nivå for våre kunder gjennom bygging av nytt nett, tilpasset dagens teknologi, vedlikehold som holder mål og ikke minst med inspirerte medarbeidere med riktig kompetanse. Vårt mål er å ivareta eiernes langsiktige interesser med selskapet på best mulig måte. Våre ansattes engasjement og løsningsvilje har vært viktig for at MNB også i år legger fram et godt, forventet resultat. Eivind Dybendal Adm direktør Midt Nett Buskerud AS sitt primære satsningsområde skal være overføring av elektrisk kraft og salg av tjenester til selskapene Midt Kraft Buskerud AS, Horga Kraftverk, Ramfoss Kraftlag, Modum Kraftproduksjon, Sigdal Energi og andre. Selskapets kjernevirksomhet MNB s kjernevirksomhet er infrastruktur for energioverføring med tilhørende tjenester og virksomhet tilknyttet dette. Selskapets hovedmålsetting MNB skal være en miljøbevisst bedrift som skal tilby overføring av energi og energitjenester. Dette skal sikre MNB en langsiktig lønnsomhet til glede for kunder, ansatte og eiere. Selskapets verdier MNB skal være ansvarlig, nyskapende og opptatt av HMS. Vår aktivitet skal være preget av kompetanse og kvalitet. 4 5
Litt om Midt Nett Buskerud AS Teknisk sammendrag av nettvirksomheten Fordelingstransformatorer, ytelse NETT Anlegg 2009 2010 Endring Tilknyttede faste anlegg (kunder) 12 542 stk 12 690 stk 148 stk Regionalnett linjer (66/132 kv) 69 km 69 km Høyspent linjer (22/11 kv) 344 km 348 km 4 km Høyspent kabler (22/11 kv) 203 km 208 km 5 km Lavspent linjer 673 km 664 km -9 km Lavspent kabler 654 km 678 km 24 km Fordelingstransformatorer / MVA 787 stk / 144 MVA 793 stk / 146 MVA 6 stk / 2 MVA Transformatorstasjoner / MVA 6 stk / 88 MVA 6 stk / 88 MVA I tillegg har Midt Nett Buskerud uttak fra Setersberg og Døvikfoss tilhørende EB Nett. I regional- og distribusjonsnett er det lokalisert 7 kraftstasjoner med installert ytelse i fra 100 kw til 30 MW med samlet produksjon på 274 GWh. 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Installert effekt, fordelingstransformatorer: 146 235 kva Installert effekt på egne trafostasjoner: 88 000 kva Maks effekt registrert i året: 70 294 kw Fordelingstransformatorer, antall Utvikling 300 250 200 150 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 100 50 Forbruk og nett tap 2010 Forbruk i forsyningsområdet (MWh) 283 645 Forbruk målt hos sluttbruker (MWh) 262 852 Nettap (MWh) 20 793 Nettap i % 7,3 % 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Effekt (MW) Installert ytelse (MVA) Overført energi (GWh) 6 7
Industri/ priv. tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Husholdning / jordbruk Hytte/ fritidsboliger Antall kunder fordelt på kundegruppe 7998 8000 7000 6000 5000 3588 4000 3000 2000 1000 716 388 0 Industri/ priv. tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Husholdning / jordbruk Hytte/ fritidsboliger Forbruk av energi hos sluttbruker 2010 fordelt på kundegruppe 160 000 140 000 140 986 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 58 433 37 414 26 019 0 8
Produksjon Kraftproduksjon Midt Nett Buskerud AS (MNB) eier ingen kraftstasjoner selv, men MNB har en egen produksjonsavdeling med ca. 8 årsverk. Denne avdelingen har ansvaret for drift og vedlikehold av fem kraftstasjoner i Modum og Sigdal. I tillegg har vi i 2010 satt i drift en liten kraftstasjon i Sønsteby kraftverk, som skal kunne produsere 500-600 MWh pr. år. I tilknytning til disse kraftverkene er det 11 dammer som MNB også har ansvaret for å følge opp. Vi har egen maskinistvakt for stasjonene vi drifter, og i tillegg er både Horga og Ramfoss overvåket fra driftssentralen hos Energiselskapet Buskerud. Oversikt over kraftverk Midt Nett Buskerud AS har driftsansvar for: Dyrbak kraftstasjon Fallhøyde: 438 m Ytelse: 560 kw Midlere årsproduksjon: 2,6 GWh Byggeår: 1913, fornyet i perioden 1995-1999 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Kongsfoss kraftstasjon Fallhøyde: 15 m Ytelse: 2,9 MW Midlere årsproduksjon: 10 GWh Byggeår: 2003-2004 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Haugfoss kraftstasjon Fallhøyde: 37 m Ytelse: 3,6 MW Midlere årsproduksjon: 21 GWh Byggeår: 1938, fornyet i 1988 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Horga kraftstasjon Fallhøyde: 205 m Ytelse: 7,2 MW Midlere årsproduksjon: 27 GWh Byggeår: 1988-1990 Eier: Sigdal kommune Ramfoss kraftstasjon Fallhøyde: 23,6 m Ytelse: 30 MW Midlere årsproduksjon: 169,5 GWh Byggeår: 1959-1961 Eier: Modum Kommune (36,35 %) Buskerud Fylke (36,00 %) Krødsherad Kommune (18,17 %) Sigdal Kommune (9,48 %) Dyrbak kraftstasjon på Østmodum Kongsfoss kraftstasjon ved Åmot Haugfoss kraftstasjon ved Blaafarveværket Inngangspartiet til Horga kraftstasjon ved Soneren i Sigdal Inntaksdammen i Ramfoss som ligger like ved Kløftefoss MNB - Årsberetning for 2010 Virksomhetens art, mål og styring Selskapet har eksistert siden 1. januar 1999 da Sigdal Kraftnett AS ble innfusjonert i Modum Kraftnett AS som skiftet navn til Midt Nett Buskerud AS. Fusjonen ble gjennomført til virkelig verdi og de bokførte verdier i Sigdal Kraftnett AS og Modum Kraftnett AS ble videreført. 1. januar 2000 ble kraftomsetningen utskilt i et eget selskap Midt Kraft Buskerud AS, hvor Midt Nett Buskerud AS er eneeier. Det fusjonerte selskap eies 33,4 % av Sigdal Kommune og 66,6 % av Modum Kommune. Virksomheten i Midt Nett Buskerud AS har i 2010, i hovedsak, bestått av distribusjon av energi (nettvirksomhet) og salg av tjenester til andre selskaper. Selskapet har i løpet av året også videreført sitt engasjement i utbygging av et fiberoptisk nett i sine hjemkommuner. Dette skjer i samarbeid med kommunene og andre aktører. Som styringsprinsipp legger Midt Nett Buskerud AS til grunn «prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse, som gjelder for norske børsnoterte selskaper, samt de eierkrav som er vedtatt. De grunnleggende mål er å betjene kundene på en konkurranseeffektiv måte, sikre god infrastruktur og distribusjon og øke verdiene i selskapet. Dermed kan en gi eierne en tilfredsstillende avkastning på den kapitalen selskapet forvalter. Verdiene kan blant annet økes gjennom effektivisering av virksomheten, utvikling av nye forretningsområder og gjennom forretningssamarbeid med andre. Årlig utbytte vurderes hvert år i forhold til årets resultat, egenkapitalsituasjonen og behovet for kapital til videreutvikling av selskapet. Virksomheten har sitt hovedkontor på Nedmarken, Vikersund. Eivind Dybendal er adm. dir. i selskapet. Styret mener årsregnskapet gir en rettvisende oversikt av Midt Nett Buskerud AS og konsernets, eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Fortsatt drift og fremtidig utvikling Forutsetningen om fortsatt drift er til stede og årsregnskapet for 2010 er satt opp under denne forutsetning. Midt Nett Buskerud AS som nettselskap for Sigdal og Modum kommune, får inntekten fastsatt gjennom NVE s monopolkontroll. Fremtidig utvikling vil bli påvirket av myndighetenes fremtidige rammevilkår, selskapets egen drift- og investeringsstrategi, samt eiernes krav. Selskapet vil i denne sammenheng gjøre sine valg med basis i et langsiktig perspektiv. Arbeidsmiljø og personale I henhold til gjeldende lover og forskrifter fører selskapet oversikt over totalt sykefravær blant selskapets ansatte. I 2010 har sykefraværet vært på 3,1%, mot 6,5% i 2009 og 3,2 % i 2008. Selskapet oppatter dette som et akseptabelt fraværsnivå, men vil fortsette arbeidet for å komme lavest mulig. Det har ikke vært større arbeidsskader eller ulykker i året. Det er gjennomført førstehjelpskurs i regi av bedriftshelsetjenesten, for alle ansatte. Det er avholdt 2 møter i bedriftens arbeidsmiljøutvalg. Samarbeidet med de ansattes organisasjoner har vært konstruktivt og fungert bra i året som er gått. Likestilling Bedriften har som målsetting å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Bedriften har i dag i sin policy innarbeidet forhold rundt likestilling som tar sikte på at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som for eksempel lønn, avansement og rekruttering. Av selskapets 51 ansatte er det 12 kvinner og 39 menn. Tradisjonelt har bransjen vært mannsdominert, og det er vanskelig å rekruttere kvinner i en del av stillingene. Det er for tiden 7 personer ansatt i deltidsstillinger, alle disse er kvinner. Selskapets styre har 8 medlemmer. Av disse er det 2 kvinner. Av aksjonærvalgte representanter er det 5 menn og 1 kvinne. De ansatte har 2 medlemmer. Miljørapportering Bedriften driver virksomhet som i beskjeden grad kan forurense det ytre miljø. Alt søppel kildesorteres og leveres godkjent mottak. Bedriften startet mot slutten av året en prosess for å bli en miljøfyrtårnbedrft. Hovedjobben på dette området vil bli gjort i 2011. * Modum Kraftproduksjon KF: Kommunalt foretak 100 % eid av Modum kommune. 10 11
Regnskapsinformasjon et Omsetningen for 2010 var på kr 104,9 mill kr, mot kr 93,1 mill for 2009. Inntektene omfatter lovlige nettinntekter (fastsatt av NVE) og salg av tjenester. Samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var på 37,7 mill kr. Resultatet for selskapet var på kr 9,9 mill; forskjellen skyldes avskrivninger, rentekostnader, skatter og øvrige endringer i fordringer og kortsiktig gjeld. Det er netto investert kr 33,7 mill i varige driftsmidler, hovedsakelig knyttet til reinvesteringer og nyinvesteringer i nettanlegg. Om lag 3,0 mill kr er netto investert i fiberanlegg. Selskapets likviditetsbeholdning var kr 6,3 mill pr. 31.12.10. Evnen til egenfinansiering av investeringer er nå svært begrenset. Finansieringsbehov og muligheter vurderes løpende og det er behov for styrking av likviditeten i 2011. Selskapets kortsiktige fordringer minus kortsiktig gjeld er pr. 31.12.10 på kr. -27,9 mill; tilsvarende tallstørrelse i 2009 var kr -17,9 mill. Selskapets arbeidskapital var således negativ. Kontantbeholdingen og de kortsiktige fordringene (omløpsmidler) var ved årsskiftet kr 21,7 mill lavere enn kortsiktig gjeld. Likviditeten er således anstrengt, men det er inngått avtale om kortsiktig finansiering og det arbeides med å få på plass en bedre langsiktig finansiering. Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Midt Nett Buskerud AS: Til utbytte kr 0 Til annen egenkapital kr 9.933.780 Totalt disponert kr 9.933.780 Selskapets frie egenkapital pr 31.12.2010: Annen egenkapital kr 25.972.550 Utsatt skattefordel kr - 5.780.822 Fri egenkapital kr 20.191.728 Vikersund, 10. mai 2011 Egenkapitalandelen pr. 31.12.2010 var på 25,7% mot 24,6% for 2009. Selskapet har ikke mottatt konsernbidrag fra Midt Kraft Buskerud i 2010. et Omsetningen for 2010 var på kr 216,4 mill kr, mot kr 180,4 mill for 2009. Inntektene omfatter lovlige nettinntekter (fastsatt av NVE) og salg av tjenester. Hellik Kolbjørnsrud Sunni G. Aamodt Ole Martin Kristiansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var på kr 53,3 mill. Resultatet for selskapet var på kr 10,3 mill; forskjellen skyldes avskrivninger, rentekostnader, skatter og øvrige endringer i fordringer og kortsiktig gjeld. Det er investert kr 34,0 mill i varige driftsmidler, hovedsakelig knyttet til reinvesteringer og nyinvesteringer i nettanlegg. ets likviditetsbeholdning var kr 37,3 mill pr. 31.12.10. Evnen til egenfinansiering av store investeringer er svært begrenset. ets kortsiktige fordringer minus kortsiktig gjeld er pr. 31.12.10 på kr. -43,7 mill; tilsvarende tallstørrelse i 2009 var kr -19,5 mill. ets arbeidskapital er noe bedre, i og med at kontanter og kortsiktige fordringer (omløpsmidler) kun er kr 6,0 mill lavere enn kortsiktig gjeld. Egenkapitalandelen pr. 31.12.2010 var på 23,1% mot 25,7 for 2009. Alf Thore Skinstad Sissel G. Heslien Fred Løvli Styremedlem Styremedlem Styremedlem Eivind Dybendal Runolv Stegane Vidar Weum Adm. dir. Styremedlem Styreleder Finansiell risiko Selskapet løper en viss markedsrisiko da det er eksponert mot endringer i rentenivået. All langsiktig gjeld er tatt opp hos eierne og risikoen vurderes som liten. Videre vil endringer i rentenivået påvirke inntektsrammen fra NVE. En renteøkning vil øke vår inntektsramme og det er for tiden liten risiko på dette området. Kredittrisiko Risiko for at motparter vil påføre oss store økonomiske tap anses lav, da våre fordringer er spredt på et stort antall kunder. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten i selskapet som anstrengt og finansieringen vil bli gjennomgått og styrket i 2011. 12 13
Resultatregnskap 01.01-31.12. Eiendeler 31.12. Midt Nett Buskerud AS Midt Nett Buskerud AS 2010 2009 Note 2010 2009 Driftsinntekter 4 219 679 2 133 782 Energisalg 14 112 194 293 83 720 731 85 565 828 79 087 449 Nettleie 14 85 565 828 79 087 449 15 116 094 11 852 534 Andre driftsinntekter 14 18 651 208 17 577 261 104 901 601 93 073 765 Sum driftsinntekter 216 411 329 180 385 441 Driftskostnader 14 357 946 8 744 372 Energikjøp 14 120 785 268 88 609 145 10 750 265 9 377 951 Kostnader andres nett 14 10 750 265 9 377 951 19 530 177 25 916 153 Lønnskostnad 6,13 21 006 809 27 294 857 20 997 862 19 929 471 Andre driftskostnader 16 23 169 176 21 681 020 19 571 097 20 352 074 Avskrivninger 2 19 657 167 21 499 703 69 492 332 415 Tap på fordringer 8 71 142 625 936 85 276 839 84 652 436 Sum driftskostnader 195 439 826 169 088 612 19 624 762 8 421 329 Driftsresultat 20 971 503 11 296 829 Finansinntekter og finanskostnader - - Inntekt(+)/kostnad(-) på tilknyttet selskap 12-114 000-515 624 4 518 216 Finansinntekter 5 755 875 1 126 104 5 844 396 5 091 795 Finanskostnader 5 6 730 150 5 881 649-5 328 772-573 579 Netto finansposter -6 088 275-4 755 545 14 295 990 7 847 750 Ordinært resultat før skattekostnad 14 883 228 6 541 284 4 362 210 2 639 682 Skattekostnad på ordinært resultat 4 4 557 635 2 578 661 9 933 780 5 208 068 Årsresultat 10 325 593 3 962 623 Opplysninger om avsetninger til: 9 933 780 5 208 068 Overført annen egenkapital 10 325 593 3 962 623 9 933 780 5 208 068 Sum disponeringer 10 325 593 3 962 623 2010 2009 Note 2010 2009 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 5 780 822 6 482 074 Utsatt skattefordel 4 5 984 469 6 734 780 5 780 822 6 482 074 Sum immaterielle eiendeler 5 984 469 6 734 780 247 765 247 765 Tomter 2 247 765 247 765 13 501 091 13 886 947 Bygninger 2 13 501 091 13 886 947 192 731 631 170 044 893 Fordelingsanlegg 2 192 731 631 170 044 893 206 480 487 184 179 605 Sum fast eiendom 206 480 487 184 179 605 Varige driftsmidler 3 848 256 3 355 671 Transportmidler 2 4 334 633 3 620 586 23 098 955 31 769 983 Inventar og utstyr 2 23 098 955 31 769 983 26 947 211 35 125 654 Sum varige driftsmidler 27 433 588 35 390 569 Finansielle anleggsmidler - - Andre fordringer 5 230 420 4 930 885 977 288 - Pensjonsmidler 977 288-16 533 350 16 391 540 Aksjer 12 1 533 350 1 391 540 300 000 - Investering i tilknyttet selskap 12 186 000-300 000 - Lån til tilknyttet selskap 12 300 000-18 110 638 16 391 540 Sum finansielle anleggsmidler 8 227 058 6 322 425 257 319 158 242 178 872 Sum anleggsmidler 248 125 601 232 627 379 Omløpsmidler - - Varer 400 000 200 000 52 759 075 41 519 380 Kundefordringer 10, 17 93 116 351 53 461 787 16 765 192 16 684 401 Andre fordringer 17 20 555 472 6 958 011 69 524 267 58 203 781 Sum fordringer 113 671 823 60 419 798 6 294 103 3 003 206 Kontanter og bankinnskudd 7 37 326 582 19 963 669 75 818 370 61 206 987 Sum omløpsmidler 151 398 406 80 583 467 333 137 527 303 385 859 Sum eiendeler 399 524 006 313 210 846 14 15
Midt Nett Buskerud AS Egenkapital og gjeld 31.12. 2010 2009 Note 2010 2009 Egenkapital Innskutt egenkapital 12 500 000 12 500 000 Aksjekapital 1, 3 12 500 000 12 500 000 47 200 000 47 200 000 Overkursfond 1 47 200 000 47 200 000 59 700 000 59 700 000 Sum innskutt egenkapital 59 700 000 59 700 000 Opptjent egenkapital 25 972 550 14 916 277 Annen egenkapital 1 32 387 702 20 939 619 25 972 550 14 916 277 Sum opptjent egenkapital 32 387 702 20 939 619 85 672 550 74 616 277 Sum egenkapital 92 087 702 80 639 619 Gjeld Avsetning for forpliktelser - 2 691 403 Pensjonsforpliktelser 13-2 691 403-2 691 403 Sum avsetning for forpliktelser - 2 691 403 Annen langsiktig gjeld 150 000 000 150 000 000 Rentebærende langsiktig gjeld 9 150 000 000 150 000 000 150 000 000 150 000 000 Sum annen langsiktig gjeld 150 000 000 150 000 000 Kortsiktig gjeld 24 704 376 8 627 647 Kassekreditt 24 704 376 8 627 647 3 308 030 6 984 563 Leverandørgjeld 47 194 165 49 352 721 3 660 984 3 347 926 Betalbar skatt 4 3 807 350 3 347 926 10 291 966 8 524 931 Skyldig offentlige avgifter 10 461 337 8 654 687 55 499 621 48 593 112 Annen kortsiktig gjeld 11 71 269 076 9 896 844 97 464 977 76 078 179 Sum kortsiktig gjeld 157 436 304 79 879 825 Kontantstrømoppstilling 01.01-31.12. Midt Nett Buskerud AS 2010 2009 2010 2009 Operasjonelle aktiviteter 14 295 990 7 847 750 Resultat før skatter 14 883 228 6 541 284-3 347 926-700 748 Betalte skatter -3 347 926-1 428 132 19 571 097 20 352 074 Ordinære avskrivninger 19 657 167 21 499 703 Nedskrivning av aksjer - - - - Gevinst/Tap ved driftsmidler/aksjer - - -3 668 691 768 703 Pensjonskostnader -3 668 691 768 703 - - Endring varelager -200 000-100 000-10 197 969-15 707 505 Endring i kortsiktige fordringer -51 152 219-435 773 - - Endring i varelager - - 21 073 740 10 490 373 Endring i kortsiktig gjeld 77 097 055-13 091 888 37 726 241 23 050 647 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 53 268 614 13 753 897 Investeringsaktiviteter -33 693 535-29 167 115 Investering i varige driftsmidler/ goodwill -34 001 067-29 241 771 - - Salg av varige driftsmidler/aksjer (salgssum) - - -741 810-139 503 Investering i finansielle anleggsmidler -1 904 633-3 209 277-34 435 345-29 306 618 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -35 905 700-32 451 048 Finansieringsaktiviteter - Opptak av ny gjeld - - - - Innbetaling av utbytte - - - - Innbetaling av konsernbidrag - - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - - 3 290 896-6 255 971 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 17 362 914-18 697 151 3 003 206 9 259 176 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 19 963 667 38 660 818 6 294 103 3 003 206 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 37 326 582 19 963 667 247 464 977 228 769 582 Sum gjeld 307 436 304 232 571 228 333 137 527 303 385 859 Sum egenkapital og gjeld 399 524 006 313 210 846 Vikersund, 10. mai 2011 Runolv Stegane Vidar Weum Ole Martin Kristiansen Nestleder Styreleder Styremedlem Sunni Grøndahl Aamodt Hellik Kolbjørnsrud Alf Thore Skinstad Styremedlem Styremedlem Styremedlem Sissel Gulbrandsen Heslien Fred Løvli Eivind Henning Dybendal Styremedlem Styremedlem Adm.dir. 16 17
Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser, god regnskapsskikk samt retningslinjer som er gitt fra Norges Vassdrags- og energiverk (NVE). Konsolideringsprinsipper regnskapet omfatter morselskapet Midt Nett Buskerud AS og datterselskapet Midt Kraft Buskerud AS. regnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. regnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Med identifiserbare eiendeler menes både materielle eiendeler og immaterielle eiendeler som ikke er goodwill. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill eller negativ goodwill. Goodwill behandles som en residual og balanseføres med den andelen som er observert i oppkjøpstransaksjonen. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Det tilknyttede selskapet er vurdert etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andelen av resultatet er basert på resultatet etter skatt i det selskapet hvor man har investert, med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi som skyldes at kostpris på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under finansposter. Datterselskap Datterselskapet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Det tilknyttede selskapet er vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Salgsinntekter Driftsinntektene representerer opptjent verdi av levert strøm, overført kraft og andre tjenester i regnskapsåret. Inntektsføring av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. Midt Kraft Buskerud AS handler i dag kraft med fysisk levering og med finansielt oppgjør, både bilateralt og gjennom det organiserte marked som administreres av Nord Pool ASA. Kontraktsporteføljen styres samlet og det er etablerert et betryggende risikostyringssystem basert på selskapets kunder og forbruksmønster. Kontrakter for kjøp og salg av kraft til faste priser er vurdert etter laveste verdis prinsipp etter gjennomsnittspriser som en samlet portefølje. I vurderingen er også tilgang på egenproduksjon hensyntatt. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Korrigering av tidligere års feil Korrigering av vesentlige feil i tidligere årsregnskap føres mot egenkapitalen. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer som øker anleggsmiddelets levetid eller produksjonskapasitet aktiveres og avskrives i takt med driftsmidlet. Anleggsbidrag går til reduksjon av anskaffelseskost. Avskrivninger følger avskrivningssatser anbefalt av Energiforsyningens Fellesorganisasjon (EnFo). Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikende ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kasse, bank- og andre likvidbeholdninger samt kapitalplasseringer med forfall innen 3 måneder fra anskaffelse. 18 19
Note 1 Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital 01.01.10 12 500 000 47 200 000 14 916 277 74 616 277 Årets resultat - - 9 933 780 9 933 780 Endring av ligning tidligere år - - 1 122 492 1 122 492 Egenkapital 31.12 2010 12 500 000 47 200 000 25 972 550 85 672 550 Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital 01.01.10 12 500 000 47 200 000 20 939 619 80 639 619 Årets resultat - - 10 325 593 10 325 593 Endring av ligning tidligere år - - 1 122 492 1 122 492 Egenkapital 31.12 2010 12 500 000 47 200 000 32 387 702 92 087 702 Note 2 Varige driftsmidler og goodwill Transportmidler Tomt/ Fordelings- Goodwill Fiberanlegg og utstyr Bygninger anlegg Sum Anskaffelseskost 01.01.10-19 369 822 47 338 789 18 855 107 275 667 973 361 231 691 Tilgang kjøpte driftsmidler - 3 015 735 10 039 574 68 540 20 569 686 33 693 535 Avgang solgte driftsmidler - - - - - - Anskaffelseskost 31.12.10-22 385 557 57 378 363 18 923 647 296 237 659 394 925 226 Akk. avskrivninger 01.01.10-7 341 063 24 241 894 4 720 395 105 623 080 141 926 432 Tilgang - 2 390 143 6 189 259 454 396 10 537 299 19 571 097 Avgang - - - - - - Akk. avskrivninger 31.12.10-9 731 206 30 431 153 5 174 791 116 160 379 161 497 529 Akkumulerte nedskrivninger 31.12.10 - - - - - - Bokført verdi pr. 31.12.10-12 654 351 26 947 210 13 748 856 180 077 280 233 427 698 Avskrivningssats 10 % 5 % 20% - 30% 0-4% 2-3% Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler med unntak av tomter og boliger som ikke avskrives. Transportmidler Tomt/ Fordelings- Fiberanlegg og utstyr Bygninger anlegg Sum Anskaffelseskost 01.01.10 19 369 822 47 720 316 18 855 107 275 667 973 361 613 218 Tilgang kjøpte driftsmidler 3 015 735 10 347 106 68 540 20 569 686 34 001 067 Avgang solgte driftsmidler - - - - - Anskaffelseskost 31.12.10 22 385 557 58 067 422 18 923 647 296 237 659 395 614 285 Akk. avskrivninger 01.01.10 7 341 063 24 358 506 4 720 395 105 623 080 142 043 044 Tilgang 2 390 143 6 275 330 454 396 10 537 299 19 657 167 Avgang - - - - - Akk. avskrivninger 31.12.10 9 731 206 30 633 836 5 174 791 116 160 379 161 700 211 Akkumulerte nedskrivninger 31.12.10 - - - - - Bokført verdi pr. 31.12.10 12 654 351 27 433 588 13 748 856 180 077 280 233 914 075 Avskrivningssats 5 % 20% - 30% 0-4% 2-3% Note 3 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Antall Pålydende Bokført Spesifikasjon av aksjekapitalen 500 25 000 12 500 000 Følgende aksjonærer eier mer enn 1% av aksjene i selskapet: Antall Pålydende Sum Modum kommune 333 25 000 8 325 000 Sigdal kommune 167 25 000 4 175 000 Sum totalt 500 12 500 000 Det er ingen spesielle vedtektsbestemmelser om stemmerett. Note 4 Skatt Årets skattekostnad: 2010 2009 2010 2009 Betalbar skatt 3 660 984 3 347 926 3 807 350 3 347 926 Endring i utsatt skattefordel 701 226-708 245 750 285-769 267 For lite avsatt skatt tidligere år - - Sum skattekostnad 4 362 210 2 639 682 4 557 635 2 578 661 Effektiv skattesats Resultat før skattekostnad 14 295 990 7 847 750 14 883 228 6 541 284 28% forventet skatt 4 002 877 2 197 370 4 167 304 1 831 560 Avskrivning oppskrivning/goodwill 253 148 399 544 253 148 707 544 Ikke fradragsberettigede kostnader 106 185 42 768 105 264 42 768 Kostnad på investering i tilknyttet selskap - - 31 920 - Renteinntekt skatt - - - -3 212 For lite avsatt skatt tidligere år - - - - Sum skatter 4 362 210 2 639 682 4 557 635 2 578 661 Effektiv skattesats 30,51 % 33,64 % 30,62 % 39,42 % Beregning av årets skattegrunnlag: 2010 2009 Resultat før skattekostnad 14 295 990 7 847 750 Endring i midlertidige forskjeller -1 600 278 3 956 391 Ikke fradragsberettigede kostnader 379 231 152 743 Mottatt aksjeutbytte - Årets skattegrunnlag 13 074 942 11 956 883 Underskudd til fremføring fra 2005 - - Skattepliktig inntekt: 13 074 942 11 956 883 Betalbar skatt utgjør 28% av grunnlaget : 3 660 984 3 347 926 Oversikt over midlertidige forskjeller: 31.12.2010 01.01.2010 31.12.2010 01.01.2010 Anleggsmidler -21 237 201-20 458 707-21 177 069-20 419 065 Kundefordringer -1 721 979-1 670 278-2 509 422-2 612 444 Gevinst- og tapskonto 1 336 096 1 670 120 1 336 096 1 670 120 Pensjonsforpliktelser 977 288-2 691 403 977 288-2 691 403 Sum -20 645 796-23 150 268-21 373 107-24 052 792 28% utsatt skattefordel -5 780 822-6 482 074-5 984 469-6 734 780 et benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler med unntak av tomter, som ikke avskrives. 20 21
Note 5 Poster som er slått sammen i regnskapet Note 7 Bundne midler Finansinntekter 2010 2009 Finansinntekter 2010 2009 Mottatt konsernbidrag - 3 811 482 Mottatt konsernbidrag - - Renteinntekt kunder 308 128 354 062 Renteinntekt kunder 321 229 365 534 Renter av bankinnskudd 195 774 352 672 Renter av bankinnskudd 422 924 760 570 Andre finansinntekter 11 722 - Andre finansinntekter 11 722 - Sum finansinntekter 515 624 4 518 216 Sum finansinntekter 755 875 1 126 104 Finanskostnader 2010 2009 Finanskostnader 2010 2009 Rentekostnader lån 4 931 250 4 870 000 Rentekostnader lån 4 931 250 4 870 000 Annen rentekostnad 779 106 203 038 Annen rentekostnad 778 874 337 738 Annen finanskostnad 70 509 18 757 Annen finanskostnad 956 495 673 911 Rentekostnader ikke fradrag 63 531 Rentekostnader ikke fradrag 63 531 - Sum finanskostnader 5 844 396 5 091 795 Sum finanskostnader 6 730 150 5 881 649 2010 2009 Skattetrekkskonto 1 172 935 1 184 427 Sum bundne midler 1 172 935 1 184 427 Skattetrekkskonto 1 250 260 1 247 517 Clearingkonto Nordpool 6 061 904 3 501 262 Depotkonto Nordpool 24 551 900 12 251 687 Sum bundne midler 31 864 064 17 000 466 Note 8 Revisor Revisjon, leasing/leiekostnad, tap på fordringer Note 6 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lovpålagt revisjon 160 000 Annen bistand 143 700 Lønnskostnader 2010 2009 Lønninger 23 171 138 23 970 271 Aktivert lønn -8 257 361-6 847 602 Arbeidsgiveravgift 3 948 789 3 930 975 Pensjonskostnader -473 074 3 971 517 Andre ytelser 1 140 685 890 993 Sum 19 530 177 25 916 154 Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret har vært 52 ansatte. Ytelser til ledende personer Adm. dir. styreleder Lønn daglig leder 904 631 Godtgjørelse styrets leder 39 996 Lovpålagt revisjon 226 800 Annen bistand 189 200 Leasing/leiekostnad et har ingen vesentlige leie- eller leasingforpliktelser. Tap på fordringer 2010 2009 2010 2009 Tap på fordringer 90 690 444 417 130 484 737 938 Innkommet på tidl.avskr.fordringer -21 198-112 002-59 342-112 002 Netto tap 69 492 332 415 71 142 625 935 Det er utbetalt kr 129.996,- i godtgjørelse til styret for 2010. Lønnskostnader 2010 2009 Lønninger 24 288 957 25 073 221 Aktivert lønn -8 257 361-6 847 602 Arbeidsgiveravgift 4 130 659 4 100 650 Pensjonskostnader -348 819 4 064 289 Andre ytelser 1 193 373 904 300 Sum 21 006 809 27 294 858 Note 9 Fordringer og gjeld et har ingen fordringer med forfall senere enn ett år. Langsiktig gjeld 2010 Ansvarlig lån til aksjonærer 150 000 000 Lån til aksjonærer er ikke sikret med pant. Lånet forrentes etterskuddsvis til markedsrente + påslag. I 2010 er det beregnet en rente på 3,29 %. Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret har vært 54 ansatte. Daglig leder Ytelser til ledende personer Adm. dir. Styreformenn Lønn daglig leder Midt Kraft Buskerud AS 608 288 37 500 (1) Lønn og styrehonorar til adm.dir. i Midt Nett Buskerud AS 904 631 39 996 Sum 1 512 919 77 496 Det er i alt utbetalt kr 167.496 i godtgjørelse til styrene for 2010. (1) MNB fakturerer MKB for arbeidet. 22 23
Note 10 Kundefordringer Note 12 Aksjer 2010 2009 Kundefordringer til pålydende 24 732 607 18 026 442 Mindreinntekt nett inkl. renter 13 425 000 14 415 000 Opptjent ikke fakt. inntekter 16 334 563 10 754 318 Avsetning til tap på krav -1 733 095-1 676 380 Kundefordringer i balansen 52 759 075 41 519 380 2010 2009 Kundefordringer til pålydende 41 677 156 19 093 910 Mindreinntekt nett inkl. renter 13 425 000 14 415 000 Opptjent ikke fakt. inntekter 40 745 392 22 516 447 Avsetning til tap på krav -2 731 197-2 563 570 Kundefordringer i balansen 93 116 351 53 461 787 Note 11 Annen kortsiktig gjeld 2010 2009 Mellomværende MKB AS 36 761 573 39 407 818 Påløpte rentekostnader 4 931 250 4 870 000 Meravkastning nettleie - - Diverse avsetninger 13 806 798 4 315 294 Annen kortsiktig gjeld 55 499 621 48 593 112 2010 2009 Påløpte rentekostnader 4 931 250 4 870 000 Meravkastning nettleie - - Diverse avsetninger 66 337 826 5 026 844 Annen kortsiktig gjeld 71 269 076 9 896 844 Aksjer i datterselskaper Antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp Midt Kraft Buskerud AS 100 50 000 100 % 15 000 000 Sum 15 000 000 Investeringer Antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp Egenkapitalinnskudd KLP - - - 1 379 627 Andre aksjer Antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp REN AS 1 1 000 0,2 % 1 000 Sigdal og Eggedal Tur 2 529 0,0 % 1 058 Norsk Enøk og Energi AS 200 500 5,7 % 100 000 Fiberselskapet AS 300 800 25,0 % 300 000 Næringshagen i Kunstnerdalen 500 103 51 665 Sum 453 723 Investeringer Antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp Egenkapitalinnskudd KLP - - - 1 379 627 Andre aksjer Antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp REN AS 1 1 000 0,2 % 1 000 Sigdal og Eggedal Tur 2 529 1 058 Norsk Enøk og Energi AS 200 500 5,7 % 100 000 Næringshagen i Kunstnerdalen 500 103 51 665 Fiberselskapet AS 300 800 25,0 % 300 000 Enteca AS 70 100 6,94 % - Sum 453 723 Enteca er aviklet i 2010 og aksjene er nedskrevet til kr 0. I konsernet føres investeringen i det tilknyttede selskapet Fiberselskapet AS etter egenkapitalmetoden. Egenkapital Bokført verdi/ Inngående anskaffelses- Avsatt Inntektsført Utgående balanse tidspunkt utbytte resultat balanse Fiberselskapet AS - 300 000 - -114 000 186 000 Selskapet har for 2010 ytet et ansvarlig lån til Fiberselskapet AS på kr 300.000. 24 25
Note 13 Pensjonsforpliktelser Note 14 Segmentrapport et har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte gjennom Kommunal Landspensjonskasse. Pensjonsordningen behandles i henhold til Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader. Ved beregningen er følgende forutsetninger lagt til grunn: Ved beregningen er følgende forutsetninger lagt til grunn: 2010 2009 Avkastning pensjonsmidler 5,40 % 5,70 % Diskonteringsrente 4,60 % 5,40 % Årlig lønnsvekst 4,00 % 4,00 % Årlig regulering av G 3,75 % 3,75 % Regulering av løpende pensjon 2,97 % 3,75 % Som forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er det lagt til grunn vanlig benyttede aktuarmessige forutsetninger innen forsikring. Diskonteringsrente fastsettes med utgangspunkt i statsobligasjoner med lang løpetid. I beregningene er det lagt til grunn 103 personer, hvorav 55 er aktive. Årets pensjonskostnad fremkommer slik: og morselskap 2010 2009 Årets pensjonsopptjening 3 786 068 2 775 335 Rentekostnad 3 756 029 3 591 177 Avkastning pensjonsmidler -2 694 985-2 533 168 Resultatført estimatavvik 943 136 477 770 Arbeidsgiveravgift 816 425 607 867 Resultatført planendring -5 693 142 0 Netto pensjonskostnad 913 531 4 918 980 Pensjonsforpliktelse: og morselskap 31.12.2010 31.12.2009 Pensjonsforpliktelse -76 774 607-71 797 349 Verdi pensjonsmidler 53 781 915 49 436 330 Balanseført estimatavvik 23 849 210 20 002 223 Netto pensjonsmidler før arb.g.avgift 856 518-2 358 796 Arbeidsgiveravgift 120 770-332 590 Balanseført netto pensjonsmidler(-forpliktelser) 977 288-2 691 403 Hele 1.000 kr Kraft- Regional- Distribusjons- Øvrig Eliminering Selskap omsetning nett nett virksomhet totalt Resultatposter Energisalg - - 4 220-4 220 Nettleie - 2 890 82 676 - - 85 566 Andre inntekter - - 2 774 12 342-15 116 Sum driftsinntekter - 2 890 89 670 12 342-104 902 Energikjøp - - 3 730 - - 3 730 Kostnader andres nett - 8 029 13 349-21 378 Lønnskostnad - 475 15 112 3 943-19 530 Andre driftskostnader - 694 17 033 2 315-20 042 Avskrivninger - 1 498 15 683 2 390-19 571 Eiendomsskatt 60 895-956 Tap på fordringer - 69-69 Sum driftskostnader - 10 757 65 872 8 648-85 277 Driftsresultat - -7 867 23 798 3 694-19 625 Hele 1.000 kr Kraft- Nett- Øvrig Eliminering Selskap omsetning virksomhet virksomhet totalt Resultatposter Energisalg 122 122 4 220 - -14 148 112 194 Nettleie - 85 566 - - 85 566 Andre inntekter 4 930 2 774 12 342-1 395 18 651 Sum driftsinntekter 127 053 92 560 12 342-15 543 216 411 Energikjøp 120 575 3 730 - -14 148 110 157 Kostnader andres nett - 21 378 - - 21 378 Lønnskostnad 1 477 15 587 3 943-21 007 Andre driftskostnader 3 566 17 727 2 315-1 395 22 213 Avskrivninger 86 17 182 2 390-19 658 Eiendomsskatt - 956 - - 956 Tap på fordringer 2 69 - - 71 Sum driftskostnader 125 705 76 630 8 648-15 543 195 440 Driftsresultat 1 347 15 930 3 694-20 972 Driftsmidler Nettvirksomhet Hele 1.000 kr 01.01.2010 31.12.2010 Fordelingsanlegg 170 516 180 077 Transportmidler og utstyr 23 097 26 947 Bygninger 14 135 13 749 Sum 207 748 220 773 Påslag 1 % 2 077 2 208 Avkastningsgrunnlag 209 825 222 981 Grunnlag gjennomsnitt 216 403 *) Driftsresultat i % av nettkapital (NVE) 7,36 % *) Årets lovlige nettinntekt benyttes som inntekt ved beregning av driftsresultat i % av nettkapitalen. 26 27
Note 15 Mer/mindreinntekt Note 16 Andre driftskostnader Hele 1.000 kr 2010 2009 Årets tillatte nettinntekt Årets inntektsramme fra NVE 75 755 64 763 Faktisk KILE -1 353-1 796 Nettleie overliggende nett 10 750 9 378 Eiendomsskatt 956 962 Årets lovlige nettinntekt 86 108 73 307 Årets mer (-) /mindreinntekt Periodisert nettinntekt 87 056 73 626 Mer (-)/ Mindreinntekt -948-319 Akkumulert mer (-) /mindreinntekt (NVE-rapport) Akkumulert mindreinntekt 1.1. 13 091 7 454 Korrigert av NVE i vedtak av 7/12-10 (for 2009 i brev 4/12-09) -276 5 956 Ny akkumulert mindreinntekt 1.1 12 815 13 410 Renter mindreinntekt 1.1. 1 325 1 093 Korrigert av NVE i vedtak av 7/12-10 (for 2009 i brev av 4/12-09) -3 - Ny akkumulert renter av mindreinntekt 1.1 1 322 1 093 Årets merinntekt -948-319 Akkumulert mindreinntekt 31.12. 11 866 13 091 Gjennomsnittlig mindreinntekt 2009 12 341 13 251 Årets avsetning av renter på mindreinntekt (1,92%) 237 232 Akkumulert rente på mindreinntekt 1 562 1 325 Akkumulert mindreinntekt inkl renter 31.12. 13 425 14 415 Regnskapsposten består av: 2010 2009 Kostnader vedr. eiendommer 668 798 595 855 Driftskostnader anlegg 7 286 625 7 333 773 Kontorkostnader 1 851 420 1 825 550 Eksterne honorarer 1 352 906 1 222 788 Leie av utstyr 19 900 3 700 Eiendomsskatt 955 534 962 080 Offentlige avgifter 260 757 454 741 Kjøp av materiell/utstyr 4 059 940 4 290 742 Andre driftskostnader 4 541 982 3 240 242 Sum andre driftskostnader 20 997 862 19 929 471 Regnskapsposten består av: 2010 2009 Kostnader vedr. eiendommer 702 548 629 605 Driftskostnader anlegg 7 286 625 7 333 773 Kontorkostnader 2 209 569 2 086 955 Eksterne honorarer 4 010 014 2 204 544 Leie av utstyr 19 900 3 700 Eiendomsskatt 955 534 962 080 Offentlige avgifter 260 757 454 741 Kjøp av inventar/utstyr 4 073 654 4 305 053 Andre driftskostnader 3 650 575 3 700 569 Sum andre driftskostnader 23 169 176 21 681 020 KILE inngår i inntektsrammen. Note 17 Mellomværende med selskaper i samme konsern Fordringer 2010 2009 Annen fordring 13 261 771 9 268 789 bidrag - 3 811 482 Sum 13 261 771 13 080 271 Gjeld 2010 2009 Leverandørgjeld 251 548 - Annen kortsiktig gjeld 36 761 573 40 040 697 Sum 37 013 121 40 040 697 28 29
Litt om Midt Kraft Buskerud AS Midt Kraft Buskerud AS (MKB) har i 2010 to ansatte, daglig leder og varmepumpemontør. Øvrige tjenester, med unntak av porteføljeforvaltning, blir innleid fra Midt Nett Buskerud AS. Markedskraft AS i Arendal bistår i porteføljeforvaltningen, samt med handel og clearing av finansielle elkontrakter. Engroshandel Hele porteføljen til Modum Kraftproduksjon (konsesjonskraft, andelskraft, og produksjon i Modum-stasjonene) og Sigdal Energi har blitt solgt via MKB til spotpris. I tillegg har produksjonsselskapene inngått prissikringsavtaler. Disse avtalene er inngått direkte med MKB, eller MKB har videreformidlet dette salget i markedet. MKB kjøper også kraften fra to minikraftverk i Sigdal. Gjennomsnittlig spotpris (netto) var 43,48 øre/kwh i 2010 mot 29,55 øre/kwh i 2009. Salg til sluttbrukere Sluttkundene til MKB befinner seg hovedsaklig i Modum og Sigdal kommuner, men vi har også en del kunder fra andre kommuner. Av sluttbrukersalget er ca 59% levert på spotpris, 14% til fastpris og resterende volum er levert på variabel kraftpris. Salg av varmepumper Siden høsten 2006 har Midt Kraft Buskerud satset på salg, montering og service av varmepumper. Interessen har vært stor for våre sommerkampanjer. Vi fører merkene Panasonic og Mitsubishi. Midt Kraft har som målsetting å tilby husholdninger og næringsvirksomhet i regionen kraft og varmepumper til konkurransedyktige priser, samtidig som vi sikrer en rimelig avkastning på de verdier som ligger i selskapet. Vi søker å utnytte de synergieffekter som finnes ved å ha både nett, omsetning og produksjon av kraft «i samme hus». 32 33
MKB - Årsberetning for 2010 Årsresultat og disponeringer Virksomhetens art Selskapet ble etablert i 1998 under navnet Modum Kraftomsetning AS. Med virkning fra 1. januar 2000 ble Sigdal Kraftomsetning AS og Modum Kraftomsetning AS fusjonert og det nye selskapets navn er Midt Kraft Buskerud AS. Fra 1. januar 2000 har selskapet overtatt all omsetning av kraft fra Midt Nett Buskerud AS. Virksomheten er et heleid datterselskap av Midt Nett Buskerud AS. Virksomheten har sitt hovedkontor på Nedmarken, Vikersund og daglig leder er Trond Lindseth. Styret mener årsregnskapet gir en rettvisende oversikt av Midt Kraft Buskerud AS sine eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Fortsatt drift og fremtidig utvikling Forutsetningen om fortsatt drift er til stede og årsregnskapet for 2010 er satt opp under denne forutsetning. Likestilling Bedriften har som målsetting å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Bedriften har i dag to ansatte og begge er menn. Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet: Overført fra annen egenkapital kr. 505.813 Avgitt bidrag kr. 0 Totalt disponert kr. 505.813 Selskapets frie egenkapital pr 31.12.2010: Annen egenkapital kr. 6.529.152 Utsatt skattefordel kr. - 203.647 Fri egenkapital kr. 6.325.505 Vikersund, 10. mai 2011 Arbeidsmiljø Arbeidsmiljøet vurderes som godt. Det foreligger driftsavtale med Midt Nett Buskerud AS. Ytre miljø Bedriften driver virksomhet som i beskjeden grad forurenser det ytre miljø. Avfall kildesorteres og leveres godkjent mottak. Risiko Selskapet vurderes til å ha moderat finansiell risiko. Det er lite utsatt for endringer i rentenivå og er kun i begrenset grad utsatt for valutarisiko. Den finansielle krafthandelen blir imidlertid gjort opp i euro. Oppdekning av kunder på standard variabel kraftpris og fastprisavtaler, skjer i henhold til selskapets risikopolicy. Det er en viss prisrisiko knyttet til oppdekning av disse leveransene. Kredittrisiko Risiko for at motparter vil påføre oss store økonomiske tap anses lav, da våre fordringer er spredt på et stort antall kunder. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten i selskapet som brukbar, og det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer situasjonen. Eivind Dybendal Terje Bråthen Bjørg Hvidsten Runolv Stegane Styreleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Trond Lindseth Daglig leder Regnskapsinformasjon Omsetningen for 2010 var på kr 127,1 mill kr, mot kr 97,5 mill for 2009. Inntektene omfatter i hovedsak salg av energi, men også 4,9 mill kr i andre inntekter. Salg av varmepumper står for mesteparten av denne omsetningen. Årets resultat før skatt utgjør 0,7 mill kr, mot 2,5 mill kr i 2009. Årets resultat på kr 505.813 gir en avkastning på gjennomsnittlig egenkapital på 2,4 %. I forhold til totalkapitalen gir resultatet en avkastning på 0,6 %. Selskapets likviditetsbeholdning var 31,0 mill kr pr. 31.12.10. Selskapets arbeidskapital er brukbar i og med at kontanter og kortsiktige fordringer (omløpsmidler) er kr 15,2 mill kr høyere enn kortsiktig gjeld. Dette er omtrent uendret i forhold til 2009. Egenkapitalandelen pr. 31.12.2010 var på 20,5 % mot 27,4 % for 2009. Likviditet og finansieringsbehov i konsernet har blitt vurdert gjennom året. Styret er ikke fornøyd med resultatet for 2010 og har tatt initiativ til en gjennomgang av virksomheten med tanke på resultatforbedring for 2011 og kommende år. 34 35
Resultatregnskap 01.01-31.12. Eiendeler 31.12. Note 2010 2009 Note 2010 2009 Resultatregnskap Driftsinntekter Salgsinntekter energi 122 122 426 90 094 495 Annen driftsinntekt 4 930 114 7 437 727 Sum driftsinntekter 12 127 052 540 97 532 222 Driftskostnader Kraftkjøp 120 575 134 88 372 319 Lønnskostnad 6 1 476 632 1 378 704 Avskrivning 2 86 070 1 147 629 Annen driftskostnad 11 3 566 314 3 464 549 Tap på fordringer 8 1 649 293 521 Sum driftskostnader 125 705 799 94 656 721 Driftsresultat 1 346 741 2 875 501 Finansinntekter og finanskostnader Annen finansinntekt 240 251 419 370 Annen finanskostnad 885 754 789 854 Netto finansposter 5-645 503-370 484 Resultat før skattekostnad 701 238 2 505 017 Skattekostnad 4 195 425 1 006 194 Årsresultat 505 813 1 498 823 Disponering av årsresultat Overført fra/til annen egenkapital 505 813-1 245 444 Avgitt konsernbidrag - 2 744 267 Sum disponert 505 813 1 498 823 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 4 203 647 252 706 Sum immaterielle eiendeler 203 647 252 706 Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy, mv. 2 486 377 264 915 Sum varige driftsmidler 486 377 264 915 Finansielle anleggsmidler Andre fordringer 9 5 230 420 4 930 885 Aksjer 14 - - Sum finansielle anleggsmidler 5 230 420 4 930 885 Sum anleggsmidler 5 920 444 5 448 506 Omløpsmidler Varer 400 000 200 000 Fordringer Kundefordringer 9, 10, 13 34 013 534 37 977 220 Andre kortsiktige fordringer 9, 13 33 885 372 16 091 236 Sum fordringer 67 898 907 54 068 456 Bankinnskudd, kontanter og lignende 7 31 032 479 16 960 463 Sum omløpsmidler 99 331 386 71 228 919 Sum eiendeler 105 251 829 76 677 424 36 37
Egenkapital Egenkapital og gjeld 31.12. Note 2010 2009 Innskutt egenkapital Aksjekapital (100 aksjer a kr. 50.000,-) 1,3 5 000 000 5 000 000 Overkursfond 10 000 000 10 000 000 Sum innskutt egenkapital 15 000 000 15 000 000 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 1 6 529 152 6 023 339 Sum egenkapital 21 529 152 21 023 339 Gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 9, 13 43 816 087 42 038 485 Betalbar skatt 4 146 366 - Skyldig offentlige avgifter 169 372 129 756 Kortsiktig gjeld konsern 13 12 471 087 12 471 087 Annen kortsiktig gjeld 27 119 765 1 014 757 Sum kortsiktig gjeld 83 722 677 55 654 085 Kontantstrømoppstilling 01.01-31.12 Hele tusen kr 2010 2009 Operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt 701 238 2 505 017 Ordinære avskrivninger 86 070 1 147 629 Betalte skatter - -727 882 Avsatt konsernbidrag - -3 811 482 Nedskrivning aksjer - - Endring i kortsiktige fordringer -13 830 450-1 572 901 Endring i kortsiktig gjeld 27 922 226-6 737 627 Endring i andre tidsavgrensningsposter -499 535-3 169 278 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 14 379 549-12 366 524 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -307 532-74 656 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 14 072 017-12 441 180 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 16 960 464 29 401 643 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 31 032 481 16 960 464 Sum gjeld 83 722 677 55 654 085 Sum egenkapital og gjeld 105 251 829 76 677 424 Vikersund, 10. mai 2011 Eivind Dybendal Runolv Stegane Bjørg Hvidsten Styrets leder Styremedlem Styremedlem Terje Bråthen Styremedlem Trond Lindseth Daglig leder 38 39