R e s u ltat r a p p o r t 1. januar 30. september Fokus Bank består i denne sammenheng av de akt iv iteter som inngår i Danske Banks bankakt iv iteter i Norge hvor hoveddelen utgjøres av de største v irksomhetsområdene i Fokus Bank ASA, Fokus Krogsveen AS og Danske Banks f ilial i Oslo. Regnskapet og v irksomhetsbeskr ivelsen er sammenfallende med informasjon avg itt om Bankakt iv iteter Norge i kvartalsrapport 1. 3. kvartal fra Danske Bank t il Københavns Fondsbørs. Fokus Bank, Resultatrapport -, side /7
Hovedtrekk Fokus Bank* 1. januar 30. september God vekst i antall nye bedriftskunder og privatkunder med god økonomi Utlånsvekst på 28 prosent siste 12 måneder Inntektsvekst på 31 prosent Resultatfremgang på 72 prosent før tap, 63 prosent etter tap En rekke nye kunder og økt aktiv itet blant bankens etablerte kunder har medført en vekst i utlån på 24,1 milliarder kroner de siste 12 måneder til en samlet utlånsmasse på 110,9 milliarder kroner. Dette tilsvarer en vekst på 28 prosent. Bankens samlede inntekter har økt med 31 prosent fra samme periode 2005. Fremgangen er bred og gjelder samtlige av bankens v irksomhetsområder. Økt forretningsomfang med de mange nye kundene som har valgt Fokus Bank de senere år, har resultert i at inntekter knyttet til rente- og valutamegling, betalingsformidling og annen aktiv itet utenfor balansen har økt betydelig. Videre har virksomheten innenfor eiendomsmegling resultert i et vesentlig inntektsbidrag. I perioden 1. januar - 30. september utgjorde summen av netto prov isjonsinntekter og øvrige inntekter 34 prosent av de samlede drif tsinntektene sammenlignet med 29 prosent og 22 prosent for henholdsv is ett og to år siden. Drif tsresultatet før tap på utlån ble 664 millioner kroner sammenlignet med 387 millioner kroner samme periode 2005, en fremgang på 72 prosent. En solid låneportefølje og et gunstig forretningsklima medfører at det er inntektsført 79 millioner kroner under tap på utlån, slik at resultatet etter tap ble 744 millioner kroner, en fremgang på 287 millioner kroner eller 63 prosent fra samme periode 2005. Fokus Banks eiendomsmeglerkjede Fokus Krogsveen f ikk i juli myndighetenes godkjennelse til overtakelse av samtlige aksjer i Meglerhuset Nylander, en av Midt-Norges største eiendomsmeglere. Fokus Krogsveen er dermed et av Norges ledende eiendomsmeglerforetak med representasjon gjennom 38 kontorer. Meglerhuset Nylander er regnskapsmessig konsolidert inn med v irkning fra 1. august. Styret er tilfreds med bankens utv ikling. *Rapporten omhandler de aktiv iteter som inngår i Danske Banks bankaktiv iteter i Norge hvor hoveddelen utgjøres av de største v irksomhetsområdene i Fokus Bank ASA, Fokus Krogsveen AS og Danske Banks f ilial i Oslo. Begrepet Fokus Bank benyttes gjennomgående i rapporten om denne samlede v irksomheten. Regnskapet og v irksomhetsbeskrivelsen er sammenfallende med informasjon avgitt om Bankaktiv iteter Norge i kvartalsrapport 1. fra Danske Bank til Københavns Fondsbørs. Fokus Bank, Resultatrapport -, side 2/7
Virksomheten Utv iklingen i Fokus Bank i perioden 1. januar 30. september kjennetegnes av fortsatt god tilgang på nye kunder og økt salg til eksisterende kunder. Banken fortsetter å ta markedsandeler. Dette er et resultat av målrettede investeringer over f lere år. Banken forsterker den lokale tilhørigheten gjennom å bygge opp kompetanse om lokale forhold og den enkelte kundes behov. Fokus Bank arbeider etter en regional organisasjonsmodell som styrker den lokale kompetansen og øker den lokale beslutningsmyndigheten. De siste tre årene er det etablert 20 nye bankkontorer hovedsakelig i og rundt de områder av landet med størst befolkningskonsentrasjon. Rådgivningskompetansen både i bedrif ts- og personmarkedet er styrket gjennom omfattende utv iklingsprogrammer. Fokus Banks eiendomsmeglerkjede Fokus Krogsveen f ikk i juli myndighetenes godkjennelse til å overta samtlige aksjer i Meglerhuset Nylander, en av Midt-Norges største eiendomsmeglere. Nylander har hovedkontor i Trondheim og 14 meglerkontorer i Nord-Trøndelag, Sør- Trøndelag, Møre og Romsdal og Hordaland. Nylander har 100 ansatte og hadde i 2005 en omsetning på om lag 100 millioner kroner. I bedrif tsmarkedet har Fokus Bank en markedsandel på nærmere 7 prosent målt som andel av samlet utlånsvolum blant kredittinstitusjoner. Posisjonen blant de største v irksomhetene er særlig sterk med en markedsandel på mellom 12 og 13 prosent. Bankens erfaring i dette kompetansekrevende markedet skaper gode resultater i satsingen på solide bedrif ter av mindre størrelse. I personmarkedet har banken en markedsandel på knapt 5 prosent. Veksten i personmarkedet har vært sterkest blant kunder med god økonomi og med behov for et bredt spekter av banktjenester. Dette har resultert i at bankens markedsandel innenfor dette kundesegmentet er vesentlig høyere enn for lavere inntektsgrupper. Satsingen på å rekruttere høyt kvalif iserte og spesialiserte rådg ivere samt å utv ikle den eksisterende rådg iv ingskompetansen er v iktige årsaker til veksten. Bankens utv idede sertif iseringsprogram omfatter i tillegg til et teoretisk kursprogram, også eksamen i praktisk rådg ivning. Innenfor spareområdet er bankens strategi å gi produkt- og produsentnøytral rådgivning - det v il si rådgivning basert på den enkelte kundes behov. Banken tilbyr derfor, i tillegg til konsernets egne produkter, også produkter fra andre anerkjente leverandører. Majoriteten av nytegningen i aksjeog kombinasjonsfond i perioden 1. januar 30. september skjedde i fond fra eksterne produsenter. Fokus Bank prioriterer kredittkvalitet. I samarbeid med Danske Bank-konsernet er arbeidet med overgangen til nytt internasjonalt kapitaldekningsregelverk høyt prioritert. Regelverket som blir implementert i 2007 forventes å styrke Fokus Banks relative konkurranseevne. Styret forventer fortsatt gode konjunkturer og høy etterspørsel etter banktjenester i inneværende år. Fokus Bank har ambisjoner om å ta ytterligere markedsandeler. En godt markedstilpasset organisasjon som besitter høy kompetanse i alle ledd gir gode muligheter for en utfordrer som Fokus Bank. Fokus Bank, Resultatrapport -, side 3/7
Resultatregnskapet Netto renteinntekter Netto renteinntekter var 1 229 millioner kroner i perioden 1. januar 30. september, en økning på 224 millioner kroner eller 22 prosent sammenlignet med samme periode i f jor. Den kraftige veksten i forretningsvolum mer enn oppveier lavere kundemarginer. Andre drif tsinntekter 639 millioner kroner er inntektsført under netto prov isjonsinntekter og øvrige inntekter. Dette er en økning på 223 millioner kroner eller 54 prosent fra tilsvarende periode i 2005. Eiendomsmeglervirksomheten har bidratt med 168 millioner kroner av dette. Veksten forøvrig er knyttet til økt aktiv itet innenfor de f leste områdene. Spesielt utmerker rente- og valutaområdet seg med høy aktiv itet. Videre har v irksomheten innenfor betalingstjenester og kredittkortområdet vært økende. Tap på utlån I perioden 1. januar 30. september er bankens tapsnedskrivninger redusert med 88 millioner kroner til 377 millioner kroner. Hensyntatt konstaterte tap og inngang på tidligere perioders konstaterte tap er det inntektsført 79 millioner kroner under tap på utlån og garantier i perioden. I tilsvarende periode i 2005 ble det inntektsført 70 millioner kroner. Det lave tapsnivået må ses i sammenheng med at banken gjennom en årrekke har arbeidet med å utv ikle låne-porteføljen hv ilket har gitt gode resultater i form av både lave faktiske tap og lave forventede fremtidige tap. De gode økonomiske konjunkturene har forsterket denne utv iklingen. I perioden 1. januar 30. september utgjorde summen av netto prov isjonsinntekter og øvrige inntekter 34 prosent av bankens samlede inntekter sammenlignet med henholdsv is 29 prosent i 2005 og 22 prosent i 2004. Drif tskostnader Bankens drif tskostnader har økt med 170 millioner kroner, fra 1 034 millioner kroner i 2005 til 1 204 millioner kroner i. Av kostnadsveksten på 16 prosent kan tre f jerdedeler knyttes til aktiv itetene innenfor eiendomsmegling. Fokus Bank, Resultatrapport -, side 4/7
Balansen Samlede utlån til kunder er pr 30. september på 110,9 milliarder kroner, en vekst på 24,1 milliarder kroner de siste tolv måneder tilsvarende 28 prosent. Innskudd fra kunder utgjør 44,6 milliarder kroner, en vekst på 5,8 milliarder kroner, tilsvarende 15 prosent. Gjennomsnittlig risikovektet beregningsgrunnlag har i perioden 1. januar 30. september vært 79,2 milliarder kroner i henhold til kapitaldekningsregelverket, en vekst på 13,3 milliarder kroner siden tilsvarende periode i 2005. Danske Bank allokerer 6,5 prosent av det risikovektede beregningsgrunnlaget som egenkapital til de enkelte forretningsområder. Dette som grunnlag for den forretningsmessige måling og oppfølging av områdene. Banken har etter dette hatt 5,1 milliarder kroner i egenkapital til forvaltning hittil i sammenlignet med 4,3 milliarder kroner i tilsvarende periode 2005. Avkastning før tap på den allokerte egenkapitalen var 17 prosent i perioden sammenlignet med 12 prosent året før. Avkastningen etter tap var 19 prosent, sammenlignet med 14 prosent året før. Fokus Bank, Resultatrapport -, side 5/7
RESULTATRAPPORT Fra resultatregnskapet Januar - september Mill.kr. 2005 2005 Netto renteinntekter 1 229 1 005 1 379 Netto prov isjonsinntekter 319 292 405 Øvrige inntekter 320 124 186 Sum dr if tsinntekter 1 868 1 421 1 970 Drif tskostnader 1 204 1 034 1 427 Resultat før tap 664 387 542 Tap på utlån (-inntektsføring) -79-70 -79 Resultat før skatt 744 457 622 Fra balansen 30.09 30.09 31.12 Mrd. kr. 2005 2005 Brutto utlån (siste dag i perioden) 110,9 86,8 93,3 - herav til lønnstakere m.m. 51,2 44,2 47,9 - herav t il bedr if ter m.m. 59,7 42,6 45,3 Innskudd fra kunder (siste dag i perioden) 44,6 38,8 42,1 - herav til lønnstakere m.m. 14,0 13,2 13,5 - herav til bedrif ter m.m. 30,6 25,6 28,6 Risikovektede poster (gjennonsnitt periode) 79,2 65,9 67,3 Allokert egenkapital - 6,5% av r isikovektede poster (gjennomsnitt periode) 5,1 4,3 4,4 Nøkkeltall Januar - september 2005 2005 Avkastning før tap på allokert egenkapital 17 % 12 % 12 % Avkastning etter tap på allokert egenkapital 19 % 14 % 14 % Kostnader/inntekter 0,64 0,73 0,72 Regnskapsprinsipper Generelt Regnskapet er avlagt i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS). For fullstendig redegjørelse om regnskapsprinsippene, se Danske Bank's årsrapport for 2005 som f innes på www.danskebank.dk/ir. Fokus Bank, Resultatrapport -, side 6/7
RESULTATRAPPORT Kvartalsutv ikling Fra resultatregnskapet 3.kvartal 2.kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2. kvartal 1. kvartal NOK Mill.kr. 2005 2005 2005 2005 Netto renteinntekter 444 404 381 374 356 325 324 Netto prov isjonsinntekter 98 112 109 112 100 96 97 Øvr ige inntekter 131 103 86 63 73 24 26 Sum dr if tsinntekter 673 619 576 549 529 445 447 Dr if tskostnader 428 384 392 393 380 332 322 Resultat før tap 245 235 184 156 149 113 125 Tap på utlån (-inntektsføring) -13-73 7-9 -22 1-49 Resultat etter tap 259 308 177 165 171 112 174 Fra balansen 3.kvartal 2.kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2. kvartal 1. kvartal NOK Mrd. kr. 2005 2005 2005 2005 Brutto utlån (siste dag i perioden) 0,9 102,8 96,3 93,3 86,8 82,3 77,7 - herav t il lønnstakere m.m. 51,2 49,4 47,4 47,9 44,2 41,5 38,7 - herav t il bedr if ter m.m. 59,7 53,4 48,9 45,4 42,6 40,8 39,0 Innskudd fra kunder (siste dag i perioden) 44,6 47,3 43,1 42,1 38,8 38,1 36,2 - herav t il lønnstakere m.m. 14,0 14,3 13,1 13,5 13,2 13,8 12,2 - herav til bedrif ter m.m. 30,6 33,0 30,0 28,6 25.6 24,3 24,0 Risikovektede poster (gjennomsnitt periode) 85,1 77,6 74,8 71,4 69,5 66,4 61,6 Allokert egenkapital - 6,5% (gj.snitt periode) 5,5 5,0 4,9 4,6 4,5 4,3 4,0 Nøkkeltall 3.kvartal 2.kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2005 2005 2005 2005 Avkastning før tap på allokert egenkapita1 18% 19% 15% 13% 13% 10% 13% Avkastning etter tap på allokert egenkapital 19% 24% 15% 14% 15% 10% 17% Kostnader/inntekter 0,64 0,62 0,68 0,72 0,72 0,75 0,72 Antall årsverk (siste dag i perioden) 1 293 1 152 1 148 1 161 1 157 1 135 968 Tapsrelaterte poster 3.kvartal 2.kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2. kvartal 1. kvartal NOK Mill. kr. 2005 2005 2005 2005 Nedskrivning på tapsutsatte utlån og garantier 377 395 459 465 554 574 590 - herav nedskr ivning på utlån 355 380 447 427 538 559 559 - herav avsetning garantier 22 16 12 38 16 15 31 Brutto mislighold 539 543 625 745 855 866 1002 Nedskrivning mislighold 264 234 259 324 445 451 515 Netto mislighold 275 309 366 421 410 415 487 Fokus Bank, Resultatrapport -, side 7/7