Offentliggjøring av sentral risikoinformasjon Basel II - Pilar 3 FOR 2013
Innholdsfortegnelse 1. BASEL II KAPITALDEKNINGSREGLER... 3 1.1.1 Generelt om Sparebank 1 Nøtterøy Tønsberg... 3 1.2 KAPITALKRAVSFORSKRIFTEN... 4 1.2.1 Pilar 1 Minimumskrav til ansvarlig kapital... 4 1.2.2 Pilar 2 Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging... 5 1.2.3 Pilar 3 Offentliggjøring av informasjon... 5 2. KONSOLIDERING... 6 3. RISIKO- OG KAPITALSTYRING... 6 3.1 FORMÅL... 6 3.2 RISIKOOMRÅDER... 6 4. BEREGNING AV KAPITALDEKNING (PILAR 1)... 9 4.1 ANSVARLIG KAPITAL... 11 4.1.1 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonskaptial... 11 4.2 KREDITTRISIKO... 12 4.2.1 Porteføljeinformasjon... 14 4.3 MARKEDSRISIKO... 23 FINANSIELLE DERIVATER... 26 4.3.1 Minimumskrav til ansvarlig kapital... 27 4.4 OPERASJONELL RISIKO... 27 4.4.1 Styring og kontroll... 27 4.4.2 Minimumskrav til ansvarlig kapital... 28 5. VURDERING AV KAPITALBEHOV (PILAR 2)... 28 5.1 OPPSUMMERING... 28 5.2 KREDITTRISIKO... 29 5.2.1... 29 5.2.2 Vurdering av styring og kontroll... 30 5.3 KONSENTRASJONSRISIKO... 30 5.3.1 Risikovurdering... 30 5.3.2 Vurdering av styring og kontroll... 31 5.4 MARKEDSRISIKO... 31 5.4.1... 31 5.4.2 Vurdering av styring og kontroll... 31 5.5 OPERASJONELL RISIKO... 32 5.6 LIKVIDITETSRISIKO... 32 5.6.1 Styring og kontroll... 32 5.6.2 Sprednings- og løpetidsinformasjon... 34 5.6.3 Metode for beregning av økonomisk kapital... 35 5.7 FORRETNINGSRISIKO:... 35 5.8 EIERRISIKO:... 35 5.8.1 Styring og kontroll... 35 5.8.2 Metode for beregning av økonomisk kapital... 35 5.8.3 Økonomisk kapital... 36 5.9 OMDØMMERISIKO... 36 5.10 STRATEGISK RISIKO... 36 5.11 COMPLIANCE RISIKO (ETTERLEVELSE)... 36 6. GODTGJØRELSESUTVALG... 37 7. KAPITALBEHOV... 38 Side: 2 av 38
1. BASEL II KAPITALDEKNINGSREGLER Formålet med dette dokumentet er å presentere finansiell informasjon som kan bidra til at markedsaktører bedre kan vurdere; i) bankens risikonivå, ii) hvordan banken utøver styring og kontroll med de ulike risikoene, iii) og hvordan banken er kapitalisert sett i forhold til risikonivå og regulatoriske kapitalkrav. Dokumentet baserer seg på myndighetspålagte krav til offentliggjøring av finansiell informasjon (pilar 3), samt vurdert behov til markedsaktørene ut over dette. Det er alltid knyttet usikkerhet til vurderinger av økonomisk risiko, da vurderingene er basert på en rekke forutsetninger, og beregnet etter kvantitative modeller. Alle beregninger understøttes imidlertid av kvalitative vurderinger. Informasjonen må også vurderes i lys av de svakheter og den usikkerhet som er knyttet til metodikk og tilnærming i en slik analyse. Bankens ulike risikoer er nærmere definert i kapittel 3. Informasjonen i dette dokumentet må sees i sammenheng med annen offentlig tilgjengelig økonomisk informasjon om banken, herunder års- og kvartalsregnskapene. Dokumentet er oppdatert med regnskapstall og andre risikorelevante beregninger pr. 31.12.13. Dokumentet består av fire hoveddeler; første del omhandler banken og bankens risiko generelt. Andre del gir informasjon om bankens kapitaldekning målt mot regulatoriske krav (pilar 1). Del tre omhandler bankens økonomiske kapital (pilar 2) målt opp mot den faktiske risikoen i banken, mens del fire ser den regulatoriske og den økonomiske kapitalen opp mot hverandre. 1.1.1 Generelt om Sparebank 1 Nøtterøy Tønsberg Banken er en fullservice sparebank med eierskap i eiendomsmegler firmaet Z-eiendom AS. Banken er deltager i SpareBank 1 alliansen med en policy om å konsentrere satsingen på bedriftsmarkedet og privatmarkedet til bankens primære markedsområde som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Utlånsporteføljen er ved årsskiftet fordelt med 74,6 prosent til personmarkedet og 24,5 prosent til bedriftsmarkedet. 76 prosent av den samlede porteføljen er knyttet til lån i bankens primære markedsområde. Banken tilstreber å ha en lav til moderat risikoprofil, hvor hovedtyngden av risikoen (og dermed også kapitalbehovet) er knyttet opp til bankens kredittvirksomhet. Bankens strategi innebærer: En sterk satsing innenfor PM og BM i de lokalområdene banken er representert. Kundene skal oppleve lokalbanken som sin lokale nærbank. Banken ønsker å fremstå som en profesjonell rådgiver og totalleverandør av finansielle tjenester med en produktbredde som skal dekke kundenes behov gjennom ulike livsfaser. Side: 3 av 38
Per 31.12.2013 var bankens nøkkeltall som følger: Kapitaldekning morbank 17,5 % Kapitaldekning konsern 16 % Ren kjernekapitaldekning morbank 13,2 % Ren kjernekapital konsern 12,9 % Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån 78,5 % Egenkapitalavkastning etter skatt 11,7 % 1.2 Kapitalkravsforskriften EUs direktiv for kapitaldekning ble innført i Norge fra 1. januar 2007. Regelverket bygger på en standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). Formålet med det nye kapitaldekningsregelverket er å styrke stabiliteten i det finansielle markedet gjennom: Mer risikosensitivt kapitalkrav. Bedre risikostyring og kontroll. Tettere tilsyn. Mer informasjon til markedet. Regelverket skal sørge for at det blir større samsvar mellom myndighetenes krav til kapitaldekning og den metodikken finansinstitusjonene selv benytter ved beregning av kapitalbehov. Det nye kapitaldekningsregelverket baseres på tre pilarer: Pilar 1: Minimumskrav til ansvarlig kapital. Pilar 2: Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging. Pilar 3: Institusjonenes offentliggjøring av informasjon. I de påfølgende delkapitler er det redegjort nærmere for innholdet i den enkelte pilar. 1.2.1 Pilar 1 Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Kapitalkravsreglene etter pilar I innebærer et krav om minimum 9 % ren kjernekapitaldekning. Dette beregnes som forholdet mellom bankens samlede ansvarlige kapital og risikovektede eiendeler. Kapitaldekningsregelverket inneholder ulike metoder som bankene kan velge mellom for å beregne kapitalkravet. De ulike metodene er illustrert under Pilar 1 i figur 1. Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg bruker Standard metode. Side: 4 av 38
Kompleksitet Pilar 2: Aktivt tilsyn og ICAAP Pilar 1: Minstekrav til ansvarlig kapital Kreditt- Markeds- Operasjonell risiko risiko risiko Standard- Standard- Basis metode metode metode Grunnleggende Internmodell- Sjablong- internratingmetodmetodmetode Avansert Avansert internrating- metode metode Prinsipper for god styring og godt tilsyn Kvalifiseringskrav Andre forhold Pilar 3: Markedsdisiplin Krav til offentliggjøring av finansiell informasjon Krav avhengig av metodevalg Figur 1 Ulike metoder for å beregne kapitalkravet. 1.2.2 Pilar 2 Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Pilar 2 er basert på to hovedprinsipper. Bankene skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. I tillegg skal tilsynsmyndighetene gjennomgå og evaluere bankenes interne vurdering av kapitalbehov og strategier, samt overvåke og sikre overholdelse av de myndighetspålagte kapitalkravene. Tilsynet har myndighet til å sette i verk passende tilsynsmessige tiltak om det ikke er tilfreds med resultatet av denne prosessen 1.2.3 Pilar 3 Offentliggjøring av informasjon Formålet med Pilar 3 er å supplere minimumskravene i Pilar 1 og den tilsynsmessige oppfølgingen i Pilar 2. Pilar 3 skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering, samt styring og kontroll. Informasjonskravene fører til at alle institusjoner skal publisere informasjon om organisasjonsstruktur, risikostyringssystem, rapporteringskanaler, samt hvordan risikokontrollen er oppbygd og organisert. Videre er det gitt detaljerte krav til offentliggjøring av kapitalnivå og struktur samt risikoeksponeringer, der sistnevnte avhenger av hvilke beregningsmetoder bankene benytter i Pilar 1. Side: 5 av 38
2. KONSOLIDERING Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg består av morbanken og eiendomsmeglerfirmaet Z-Eiendom AS, hvor banken pr. 31.12.2013, eier 60 % av aksjene. Årsoppgjøret for 2011 var det første konsernregnskapet. Banken har eierandeler i to felleskontrollerte/tilknyttede virksomheter; Samarbeidene Sparebanker AS med eierandel på 7,75 %. Samarbeidene Sparebanker Bankinvest I AS med eierandel på 4,68 %. Eierandelene er verdsatt til kostpris i regnskapet. 3. RISIKO- OG KAPITALSTYRING 3.1 Formål Styring av risiko og kapitalanvendelse er et sentralt virkemiddel for å nå bankens målsettinger slik de er nedfelt i bankens forretningsstrategi. Bankens lønnsomhet og mulighetene for å oppfylle målsettingene overfor grunnfondsbeviseierne, innskyterne, ansatte og samfunnet er avhengig av evnen til å identifisere, måle, styre og prise de risikoer som oppstår i forbindelse med tilbudet av finansielle produkter og tjenester. Risikostyringen skal sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Dette skal oppnås gjennom: En sterk organisasjonskultur som kjennetegnes av høy bevissthet om risikostyring og kvalitet Forståelse av hvilke risikoer som driver inntjeningen. Å tilstrebe en effektiv kapitalanvendelse innenfor vedtatt forretningsstrategi. Å unngå at uventede hendelser skal kunne skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Banken tilstreber en lav risikoprofil. Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg har en målsetting om å minimum opprettholde nåværende nasjonale rating (kredittanalyser fra DnB NOR Markets, First Securities, SEB Merchant Banking eller lignende), for dermed å sikre en langsiktig god tilgang på innlån fra kapitalmarkedene. 3.2 Risikoområder Banken identifiserer og styrer risiko innenfor følgende overordnede risikoområder: Strategisk risiko: Compliance risiko: Risiko for svikt i inntjening og generering av kapital som skyldes endringer i rammebetingelser, dårlige forretningsmessige beslutninger, dårlig implementering av beslutninger. Politisk risiko eller eksterne forhold som påvirker driften vil ligge under dette punktet. Risiko for at banken pådrar seg offentlige sanksjoner i form av bøter, økonomisk tap eller et generelt svekket omdømme som følge av at banken ikke klarer å etterleve de lover og forskrifter som den er underlagt, eller ikke følger best practice /markeds standarder og interne retningslinjer. Side: 6 av 38
Omdømme risiko: Kreditrisiko: Markedsrisiko: Likviditetsrisiko: Eierrisiko: Operasjonell risiko: Forretningsmessige risiko: Omdømme risiko kan defineres som risiko for nedgang i inntjening og kapitaltilganger på grunn av sviktende tillitt og omdømme i markedet (kunder, motparter, egenkapitalbeviseiere og myndigheter.) Dette er risikoen for at bankens kunder ikke klarer å innfri sine forpliktelser som vil føre til et tap for banken. Den innvirkning utviklingen i finansmarkedene kan ha på bankens økonomiske stilling. Det være seg tap på verdipapirmarkeder eller renter. Risiko for at banken ikke klarer å refinansiere sine forpliktelser eller finansiere en økning dersom finansieringsbehovet øker. Defineres som risiko for tap av innskutt kapital eller nødvendig påfyll av ny kapital i strategiske eierselskaper, som følge av den risikoen som det enkelte selskapet påtar seg i sin drift. Eierselskapet defineres som selskaper hvor SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg har en vesentlig eierandel og vanlig innflytelse. Risiko for tap som følge av menneskelig svikt, utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser. Svikt i systemer, internt eller eksternt samt kriminalitet. Risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold, konjunktursvingninger eller endret kundeadferd. Bankens risiko tallfestes blant annet gjennom beregninger av forventet tap og behov for økonomisk kapital for å kunne dekke uventede tap. Forventet tap og økonomisk kapital beregnes for alle hovedgrupper av risiko. Forventet tap beskriver det beløpet man statistisk må forvente å tape i en 12 måneders periode. Økonomisk kapital beskriver hvor mye kapital banken mener den trenger for å dekke den faktiske risikoen banken har påtatt seg. Ettersom det er umulig å gardere seg mot alle tap, har banken fastsatt at den risikojusterte kapitalen i utgangspunktet skal dekke 99,9 prosent av mulige uventede tap. Det er lagt til grunn statistiske metoder for beregning av økonomisk kapital, men alle beregningene understøttes av kvalitative vurderinger. For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risiko- og kapitalstyring er rammeverket basert på følgende elementer som reflekterer måten styret og ledelsen styrer banken på. Strategi Organisering og organisasjonskultur Risiko- og kapitalstyring Rapportering Oppfølging Beredskapsplaner Compliance (etterlevelse) Side: 7 av 38
Strategi: Banken gjennomfører revisjon av strategi og retningslinjer årlig. Dette innebærer en gjennomgang av endringer i rammebetingelser, herunder konkurransesituasjonen, krav fra offentlige myndigheter, endring i kundeatferd og krav til kompetanse og organisering. Organisasjonskultur: Organisasjonskulturen omfatter ledelsesfilosofi, lederstil og menneskene i organisasjonen med deres individuelle egenskaper som integritet, verdigrunnlag og etiske holdninger. En mangelfull organisasjonskultur kan vanskelig kompenseres med andre kontrollog styringstiltak. I prosessen for risiko- og kapitalstyring gjelder organisasjonskulturen derfor som grunnmuren de andre elementene bygger på. Risiko- og kapitalstyring: Prosessen for risikoidentifikasjon dekker alle vesentlige risikoområder til banken. Prosessen gjennomføres minimum årlig og er en integrert del av bankens strategi- og budsjettprosess. Alle vesentlige risikoer er i den utstrekning det er mulig, kvantifisert gjennom forventet tap og behovet for økonomisk kapital. Kvantifisering skal være basert på anerkjente og betryggende metoder og fremgangsmåter for måling av risiko. Risikoanalysen skal også sikre at det foretas en kvalifisert og strukturert vurdering og dokumentering av de etablerte kontroll- og styringstiltakene. Risikostrategien godkjennes av styret og revurderes minimum årlig. Bankens kapitaldekningsmål skal sikre tilstrekkelig kapital til å oppfylle myndighetskrav i forhold til kapitaldekningen, og banken har begynt arbeidet med opptrapping av kapital før å øke kapitaldekningen frem mot 2016. Rapportering og oppfølging: Et viktig element i en effektiv risikostyring er overvåking av den løpende risikoeksponeringen. Alle ledere er ansvarlig for den daglige risikostyringen innenfor sitt eget ansvarsområde, og de skal til enhver tid påse at risikoeksponeringen er innefor de rammer som er besluttet av styret eller administrerende banksjef. Bankens overordnede risikoeksponeringer og risikoutvikling følges opp gjennom periodiske risikorapporter til administrasjon og styret. Overordnet risikoovervåking og rapportering foretas av risk management avdelingen som er uavhengig av de enkelte forretningsenhetene i banken. Beredskapsplaner: Det er utarbeidet beredskapsplaner som inntrer dersom banken nærmer seg kritiske nivåer innenfor ulike risikoområder og kapitalnivåer. Beredskapsplanene beskriver prosedyrer som vil igangsettes ut fra ulike nivåer. Compliance (etterlevelse): Banken er opptatt av å ha gode prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og forskrifter. Effektive virkemidler for å oppnå dette er: Et tydelig verdigrunnlag som er klart kommunisert og forstått i organisasjonen Prosess for å fange opp, kommunisere og implementere endringer i lover og forskrifter. Prosess for å følge opp og rapportere etterlevelsen av lover, forskrifter og interne retningslinjer. Side: 8 av 38
4. BEREGNING AV KAPITALDEKNING (PILAR 1) Pilar 1 omhandler som tidligere nevnt beregning av minstekrav til kapitaldekning for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Figur 2 viser regulatorisk minimumskrav til ansvarlig kapital basert på Pilar 1 i kapitaldekningsregelverket sammenlignet med ansvarlig kapital. Figur 2 Søyle 1 i figur 2 viser minimumskravet til ansvarlig kapital for banken basert på kapitaldekningsreglene, og var per 31.12.2013 på 347 MNOK. Per 31.12.2013 utgjorde netto ansvarlig kapital 617 MNOK. Netto kjernekapital er lik som ansvarlig kapital. Bankens styre har vedtatt et mål for bankens kapitaldekning/kjernekapitaldekning for 2014 som skal være minimum 12,5 % for ren kjerne konsern og minimum 16 % i total kapitaldekning for konsernet. Det jobbes samtidig med en opptrappingsplan for 2015 og 2016 for å styrke kapitaldekningen ytterligere. Per 31.12.2013 var konsernets rene kjernekapitaldekning 12,9 %, kjernekapitaldekning på 15,1 %, og total kapitaldekning på 16 %. Side: 9 av 38
Figur 3 Kjernekapitaldekning for 2008 2013, morbank og konsern Spesifikasjon av minimum krav til ansvarlig kapital inkl. overgangsregler (Pilar 1) pr 31.12.2013 for konsern og morbank. Tabell 1 2012 2013 MOR 2013 Kons 2012 Risikoveid beregningsgrunnlag: 450 38 Lokale og regionale myndigheter 38 450 65.550 31.075 Offentlige eide foretak 31.075 65.550 141.313 167.600 Institusjoner 167.625 141.325 1.309.963 1.442.425 Foretak 1.473.800 1.346.350 15.838 17.838 Massemarked 17.838 15.838 1.728.263 1.840.875 Pantsikkerhet i eiendom 1.840.875 1.728.263 31.363 16.025 Forfalte engasjementer 16.025 31.363 41.600 42.125 Obligasjoner med fortrinnsrett 42.125 41.600 22.263 11.000 Andeler i verdipapirfond 11.000 22.263 51.600 95.588 Øvrige engasjementer 139.213 54.000 3.408.203 3.664.589 Sum kredittrisiko 3.739.614 3.447.002 230.600 245.238 Operasjonell risiko 288.038 241.513 (1.350) (11.000) Fradrag for urealiserte gevinster (11.000) (1.350) (56.410) (58.575) Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (55.163) (52.551) (9.501) (8.841) Fradrag for gruppevise nedskrivninger (8.841) (9.501) Fradrag i kapitalkrav på avsatt kapitaldekningsreserve (88.838) (84.388) 3.571.542 3.831.411 Beregningsgrunnlag 3.863.810 3.540.725 Kapitalkravet er min 9 % av tallene i tabellen. Totalt beregningsgrunnlag blir dermed 347 MNOK. Side: 10 av 38
4.1 Ansvarlig Kapital Tabellen nedenfor gir opplysninger om ansvarlig kapital. Tabell 2 Morbank Konsern 31.12.2012 31.12.2013 (hele tusen kroner) 31.12.2013 31.12.2012 107.510 107.510 Egenkapitalbeviskapital 107.510 107.510 4.468 4.468 Overkursfond 4.468 4.468 15.037 24.114 Utjevningsfond 24.114 15.037 337.141 368.531 Sparebankens fond 368.531 337.141 2.446 19.998 Fond for urealiserte gevinster 19.998 2.446 (7.860) Annen egenkapital 32.366 42.002 40.654 45.490 Gavefond 45.490 40.654 Minoritetsinteresser 783 1.149 4.300 4.838 Avsatt utbytte klassifisert som egenkapital 4.838 4.300 511.556 567.089 Sum balanseført egenkapital 608.098 554.707 Kjernekapital: 83.484 83.091 Fondsobligasjoner / hybridkapital omfattet av overgangsbestemmelser 83.091 83.484 (4.300) (4.838) Fradrag for avsatt utbytte (4.838) (4.300) (4.228) (7.317) Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler (14.290) (8.790) (2.446) (19.998) Netto urealisert gevinst aksjer tilgjengelig for salg (19.998) (2.446) 584.066 618.027 Brutto kjernekapital 652.063 622.655 (55.309) (29.312) 50 % Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (27.610) (51.450) 50 % fradrag for pålegg om kapitaldekningsreserve (47.622) (84.388) 528.757 588.715 Netto kjernekapital 576.831 486.817 Tilleggskapital utover kjernekapital: 1.101 8.999 Fond for urealiserte gevinster som kan inngå i tilleggskapitalen 8.999 1.101-100.000 Tidsbegrenset ansvarlig lån 100.000 (1.101) (29.312) 50 % Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (27.610) (1.101) 50 % fradrag for pålegg om kapitaldekningsreserve (47.622) - 79.687 Sum Tilleggskapital 33.767-528.757 668.402 Netto ansvarlig kapital 610.598 486.817 4.1.1 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonskapital Tabell 3 Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg 31.12.2013 Morbank Konsern 2012 2013 (hele tusen kroner) 2013 2012 Tidsbegrenset: 0 100.000 Ansvarlig lån 3 mnd Nibor + 2,25 (Call 2018) 100.000 0 0 0 Over-/underkurs/markedsverdi 0 0 0 152 Påløpte renter 152 0 0 100.152 Sum tidsbegrenset 100.152 0 Fondsobligasjonslån: 40.000 40.000 Fondsobligasjon 3 mnd Nibor + 1,65 (Call 2014) 40.000 40.000 40.000 40.000 Fondsobligasjon Fast rente 8,25 (Call 2020) * 40.000 40.000 3.024 3.007 Påløpte renter 3.007 3.024 3.485 3.091 Overkurs fondsobligasjonslån 3.091 3.485 86.509 86.098 Sum fondsobligasjonslån 86.098 86.509 86.509 186.250 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 186.250 86.509 4,02 Gjennomsnittlig rente ansvarlig lån 4,02 6,26 5,94 Gjennomsnittlig rente fondsobligasjoner 5,94 6,26 Side: 11 av 38
4.2 Kredittrisiko Styring og Kontroll Kredittrisikoen styres gjennom bankens overordnede policy for risikostyring, strategi, kredittpolicy, bevilgningsreglement og kreditthåndbok. Risikopolicy og strategi fastsettes av styret og oppdateres minimum årlig. Kredittpolicy fastsettes av administrerende banksjef og oppdateres minimum årlig. Bevilgningsreglementet fastsettes av styret og oppdateres minimum årlig. Bankens risikoeksponering følges opp ved hjelp av bankens porteføljestyringssystem (Porto). Systemet innholder informasjon som gir en effektiv oppfølging av risikoprofilen og styringen av porteføljen. Den risikomessige utviklingen i porteføljen følges opp månedlig, med særlig vekt på utviklingen i risikoklassifisering (migrering), forventet tap, økonomisk kapital og risikojustert avkastning. Det gjøres månedlig oppdateringer av porteføljeinformasjon ved hjelp av eksterne og interne kundedata. Avdeling for risikostyring og compliance foretar en uavhengig risikooppfølging og rapportering av den samlede risikoeksponeringen til ledelsen og styret kvartalsvis. Gjennomgang av engasjementer blir gjennomført periodisk for å påse at misligholdte og tapsutsatte lån er underlagt oppfølging og at utlånsforskriftens bestemmelser om tapsnedskrivninger er blitt ivaretatt. Sentralt i bankens kredittvurderingsprosess står risikoklassifiseringssystemet. Dette system er basert på risikomodeller som tar utgangspunkt i statistiske beregninger og er under kontinuerlig videreutvikling og testing. Modellene baserer seg i hovedsak på tre hovedkomponenter: Sannsynlighet for mislighold (Probability of Default - PD) Kundene blir klassifisert i risikoklasser ut fra sannsynligheten for at kunden misligholder forpliktelsene sine i løpet av en 12 måneders periode. Sannsynlighet for mislighold beregnes ut fra et langsiktig snitt, som skal representere misligholdssannsynligheten gjennom en konjunktursyklus. Det benyttes ni misligholdsklasser (A-I) for å gruppere kundene etter misligholdssannsynlighet. I tillegg har banken to misligholdsklasser (J-K) for kunder med misligholdte og/eller nedskrevne engasjementer. Et engasjement anses som misligholdt dersom et av de følgende kriteriene er oppfylt: Et krav er forfalt med mer enn 90 dager og beløpet er over 1000 kroner eller Banken har grunn til å tro at det er sannsynlig at debitor ikke klarer å tilbakebetale (fullt ut) i henhold til sine forplikteleser. Sannsynligheten for mislighold beregnes bl.a. på grunnlag av historiske dataserier. Forventet eksponering ved mislighold (Exposure at Default - EAD) EAD er en beregnet størrelse av forventet eksponering hvis en kunde går i mislighold. Beregningen tar utgangspunkt i kundens samlede eksponering, inkludert innvilgede men ikke trukne rammer og garantier. Tapsgrad ved mislighold (Loss given Default - LGD) LGD er en vurdering av hvor mye banken potensielt kan tape dersom kunden misligholder sine forpliktelser. I beregningen tas det hensyn til verdien av de sikkerhetene kunden har avgitt og de kostnadene banken har ved å drive inn misligholdte engasjement. Side: 12 av 38
Sikkerheter Alle engasjement får i vårt porteføljesystem tildelt en sikkerhetsklasse. Sikkerhetsklassen tildeles med utgangspunkt i hvor stor del av vurdert sikkerhetsverdi som sikrer engasjementet. Banken har i hovedsak følgende hovedsikkerheter; pant fast eiendom, motorvogn, næringseiendom, registrerbart løsøre, fordringer, varelager, driftstilbehør, kausjoner og landbruksløsøre. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den forventes å være når banken har behov for sikkerheten, skal legges til grunn. I vår kreditthåndbok fremkommer regler for hvordan ulike typer sikkerheter skal verdivurderes. Tabellen under viser totalt engasjementsbeløp fordelt på sikkerhetsklassene. Tabell 4 Sikkerhetsklasse 1 2 3 4 5 6 7 Totalt Sikkerhetsgrad over 120% 120-100% 100-80% 80-60% 60-40% 40-20% 20-0% Volum 2.255.944.585 3.206.704.746 1.972.092.836 147.279.326 51.009.506 14.404.324 93.187.796 7.740.623.119 Prosent 29,14 % 41,43 % 25,48 % 1,90 % 0,66 % 0,19 % 1,20 % 100 % I kategorien bolig, vektes engasjementer med sikkerhetsdekning innenfor 80% av forsvarlig verdigrunnlag med 35 %. Metoden gjør at ett engasjement kan få kapitalvekting i flere kategorier med sikkerhetsdekning i bolig. Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg foretar motregning av eksponeringer i eller utenfor balansen ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Risikoprising Banken etterstreber å prise kredittrisiko på det enkelte engasjement, og legger vekt på avkastning mot risikojustert kapitalbinding. Nedskrivninger for tap Individuell nedskrivning for tap på et engasjement finner sted når det foreligger objektiv informasjon om at en tapshendelse har inntruffet og at denne hendelsen reduserer fremtidige kontantstrømmer på et utlån. Objektiv informasjon kan være vesentlige finansielle problemer hos låntaker som har ført til redusert betalingsevne, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom lånets balanseførte verdi og nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente ved tidspunktet for nedskrivningen. Nedskrivning på gruppenivå foretas hvor tapshendelser ikke kan identifiseres på enkeltengasjementer. Tapserfaring og analyseverktøy benyttes som grunnlag for beregningene av gruppevise nedskrivninger. Gruppenedskrivninger spesifiseres for personmarked og bedriftsmarked, men er ikke tilordnet de enkelte næringer. Kvalitetssikringsteamet gjennomgår alle bankens engasjementer hvert kvartal for å se om det er nødvendig å foreta individuell nedskrivning. Banken klassifiserer et tap som konstatert når det er på det rene at de tiltak som er satt i verk for å inndrive utestående beløp ikke har ført fram. Et engasjement anses å være i mislighold dersom et av de følgende kriterier er oppfylt: - Et krav er forfalt med mer enn 90 dager og beløpet er over 1000 kr. - Banken har grunn til å anta at debitor ikke klarer å tilbakebetale (fult ut) i henhold til sine forpliktelser. Side: 13 av 38
4.2.1 Porteføljeinformasjon Tabellene vedrørende kredittrisiko er oppdatert med tall pr 31.12.2013. Figurene som gjelder validering er oppdatert pr 31.01.2013. Minimumskrav ansvarlig kapital Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg 31.12.13 Tab.6 Samlet engasjementsbeløp Katego ri Kapitalbeho v to talt A ntall Kunder EIENDOM 146.928.281 3.148 FORETAK 101.917.066 1.228 FORFALT 1.449.785 44 INSTITUSJON 495.785 8 MASSEMARKED 1.427.244 4.432 REG-MYNDIGHET 3.072 1 SUM 252.221.233. Katego ri Kapitalbeho v u/ balansen R WA to talt R WA u/ balansen Ekspo nering to talt Ekspo nering u/ balansen EIENDOM 2.760.380 1.836.603.512 34.504.749 4.615.459.779 176.642.641 FORETAK 4.689.604 1.273.963.317 58.620.053 1.374.612.921 159.269.657 FORFALT 7.709 18.122.317 96.367 15.147.126 146.830 INSTITUSJON 0 6.197.312 0 30.986.562 0 MASSEMARK ED 128.839 17.840.559 1.610.489 31.368.380 9.728.298 REG- MYNDIGHET 0 38.399 0 191.994 0 SUM 7.586.533 3.152.765.417 94.831.657 6.067.766.762 345.787.425 Katego ri Kapitalbeho v p/ balansen R WA to talt R WA p/ balansen Ekspo nering to talt Ekspo nering p/ balansen EIENDOM 144.167.901 1.836.603.512 1.802.098.764 4.615.459.779 4.438.817.138 FORETAK 97.227.461 1.273.963.317 1.215.343.264 1.374.612.921 1.215.343.264 FORFALT 1.442.076 18.122.317 18.025.951 15.147.126 15.000.296 INSTITUSJON 495.785 6.197.312 6.197.312 30.986.562 30.986.562 MASSEMARK ED 1.298.405 17.840.559 16.230.071 31.368.380 21.640.083 REG- MYNDIGHET 3.072 38.399 38.399 191.994 191.994 SUM 244.634.701 3.152.765.417 3.057.933.761 6.067.766.762 5.721.979.337 Side: 14 av 38
Tabell 7 Morbank Konsern 2012 2013 (hele 1000) 2013 2012 Utlån fordelt på fordringstype 460.000 434.209 Kasse-/drifts- og brukskreditter 433.810 459.889 36.182 65.008 Byggelån 65.008 36.182 4.837.353 5.214.618 Nedbetalingslån 5.214.618 4.837.353 12.528 13.658 Opptjente renter 13.658 12.528 5.346.063 5.727.493 Brutto utlån og fordringer på kunder 5.727.094 5.345.952 10.514 10.139 Individuelle nedskrivninger 10.139 10.514 9.501 8.841 Gruppevise nedskrivninger 8.841 9.501 5.326.048 5.708.513 Utlån og fordringer på kunder 5.708.114 5.325.937 Utlån fordelt på markeder 4.053.367 4.270.034 Lønnstakere 4.270.034 4.053.367 1.277.908 1.443.487 Næringsfordelt 1.443.088 1.277.797 2.260 313 Andre sektorer 313 2.260 12.528 13.658 Opptjente renter 13.658 12.528 5.346.063 5.727.493 Brutto utlån og fordringer på kunder 5.727.094 5.345.952 20.015 18.980 Nedskrivninger 18.980 20.015 5.326.048 5.708.513 Utlån og fordringer på kunder 5.708.114 5.325.937 Tabell 8 Morbank 2012 2013 Totalt engasjement fordelt på risikogruppe Konsern 2013 2012 3.312.353 3.506.821 Laveste risiko 3.506.821 3.312.353 773.822 808.656 Lav risiko 808.656 773.822 1.168.363 1.271.767 Middels risiko 1.269.767 1.166.363 176.844 189.203 Høy risiko 189.203 176.844 202.920 253.729 Høyeste risiko 253.729 202.920 43.686 34.281 Misligholdte og nedskrevne engasjementer 34.281 43.686 5.677.988 6.064.457 Sum totalt engasjement fordelt på risikogruppe 6.062.457 5.675.988 Morbank 2012 2013 Brutto utlån fordelt på risikogruppe Konsern 2013 2012 3.111.410 3.304.071 Laveste risiko 3.304.071 3.111.410 726.878 761.903 Lav risiko 761.903 726.878 1.097.485 1.198.239 Middels risiko 1.197.840 1.097.374 166.116 178.264 Høy risiko 178.264 166.116 190.610 239.059 Høyeste risiko 239.059 190.610 41.036 32.299 Misligholdte og nedskrevne engasjementer 32.299 41.036 12.528 13.658 Opptjente renter 13.658 12.528 5.346.063 5.727.493 Sum brutto utlån fordelt på risikogruppe 5.727.094 5.345.952 Morbank Konsern 2012 2013 Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe 2013 2012 10.514 10.139 Misligholdte og nedskrevne engasjementer 10.139 10.514 I Sparebank 1 Nøtterøy- Tønsbergs interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjement med en individuell nedskrivning som misligholdt uavhengig av ekstern definisjon på mislighold. Fordelingene på risikogrupper er basert på bankens beregninger for misligholdssannsynlighet for alle kunder i porteføljen basert på historiske data. Misligholdssannsynlighet sammen med sikkerhetsverdier brukes så til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Alle kunder anonymiseres og rescores hver måned i bankens porteføljesystem. Side: 15 av 38
Tabell 10 Morbank Konsern 2012 2013 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risikogruppe 2013 2012 132 199 Laveste risiko 199 132 166 118 Lav risiko 118 166 938 747 Middels risiko 745 938 522 455 Høy risiko 455 522 1.946 1.810 Høyeste risiko 1.810 1.946 1.025 1.801 Misligholdte og nedskrevne engasjementer 1.801 1.025 4.729 5.130 Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrupper 5.128 4.729 Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet banken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det er beregnet med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tapet, og omvendt i en nedgangskonjunktur. Tabell 11 2012 2013 Totalt engasjement fordelt på sektor og næring 2013 2012 26.783 14.741 Primærnæringer 14.741 26.783 63.314 60.059 Industri 60.059 63.314 82.606 90.297 Bygg og anlegg 90.297 82.606 103.604 158.652 Varehandel 158.652 103.604 26.173 16.989 Hotell- og restaurantdrift 16.989 26.173 48.111 52.869 Transport og lagring 52.869 48.111 128.557 115.624 Finansiering og forsikringsvirksomhet 115.624 128.557 146.941 152.064 Eiendom Prosjekt 152.064 146.941 616.190 713.386 Eiendom og eiendomsdrift 711.386 614.190 52.689 88.431 Forretningsmessig tjenesteyting 88.431 52.689 148.361 169.882 Annen privat tjenesteyting 169.882 148.361 1.443.329 1.632.994 Sum næringsengasjement 1.630.994 1.441.329 4.232.404 4.431.283 Lønnstakere o.l 4.431.283 4.232.404 2.255 190 Andre sektorer 190 2.255 5.677.988 6.064.467 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 6.062.467 5.675.988 Tabell 12 2012 2013 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2013 2012 19.794 8.932 Primærnæringer 8.932 19.794 52.863 49.346 Industri 49.346 52.863 59.059 63.861 Bygg og anlegg 63.861 59.059 73.828 172.204 Varehandel 172.204 73.828 41.181 46.439 Transport og lagring 46.439 41.181 20.560 12.106 Hotell- og restaurantdrift 12.106 20.560 124.131 130.807 Finansiering og forsikringsvirksomhet 130.807 124.131 42.594 39.613 Eiendom Prosjekt 39.613 42.594 665.075 713.780 Eiendom og eiendomsdrift 713.381 665.075 11.815 17.281 Forretningsmessig tjenesteyting 17.281 11.815 134.194 146.579 Annen privat tjenesteyting 146.579 134.194 1.245.094 1.400.948 Sum næringsengasjement 1.400.549 1.245.094 4.053.367 4.270.034 Lønnstakere o.l 4.270.034 4.053.367 2.254 189 Andre Sektorer 189 2.254 12.535 13.783 Opptjente renter og peridiserte etableringsgebyr 13.783 12.535 5.313.250 5.684.954 Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring 5.684.555 5.313.250 Side: 16 av 38
Tabell 13 Morbank Konsern 2012 2013 Annen gjeld og balanseført forpliktelse (hele tusen kroner) 2013 2012 6.378 16.256 Pensjonsforpliktelser (note 33) 16.256 6.378 75 0 Garantiavsetninger 0 75 3.864 3.970 Påløpte feriepenger 4.967 4.889 1.338 4.914 Leverandørgjeld 5.247 1.609 4.709 739 Netto avsetning etterlønnspakker (note 9) 739 4.709 3.639 2.849 Andre forpliktelser 2.849 3.639 23.031 27.365 Annen gjeld 28.851 25.078 43.034 56.093 Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse 58.909 46.377 Stilte garantier mv. (avtalte garantibeløp) 26.766 24.318 Betalingsgarantier 24.318 26.766 42.771 46.679 Kontraktsgarantier 46.679 42.771 14.250 13.750 Lånegarantier 13.750 14.250 5.327 5.786 Annet garantiansvar 5.786 5.327 0 0 Garanti ovenfor Bankenes Sikringsfond 0 0 3.300 3.300 Garantiansvar Eksportfinans 3.300 3.300 92.414 93.833 Sum stilte garantier 93.833 92.414 Andre forpliktelser ikke balanseført 248.479 229.900 Ubenyttede kreditter 228.299 246.590 61.277 80.573 Innvilgede lånetilsagn og finansieringsbevis 80.573 61.277 309.756 310.473 Sum andre forpliktelser 308.872 307.867 445.204 460.399 Totale forpliktelser 461.614 446.658 Pantstillelse 476.754 483.596 Pantsatte verdipapirer i Norges Bank 483.596 476.754 Tabell 14 Morbank Konsern 2012 2013 Individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring 2013 2012 5.073 6.167 Lønnstakere o.l 6.167 5.073 Primærnæringer - - 600 Industri - 600 89 Bygg og anlegg - 89 1.641 299 Varehandel 299 1.641 1.400 320 Transport og lagring 320 1.400 Hotell- og restaurantdrift - - Finansiering og forsikringsvirksomhet - - 1.000 3.100 Eiendom Prosjekt 3.100 1.000 211 Eiendom og eiendomsdrift - 211 500 Forretningsmessig tjenesteyting - 500 250 Annen privat tjenesteyting 250-2 Amortisering på nedskrivninger 2-10.514 10.138 Sum individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring 10.138 10.514 Side: 17 av 38
Tabell 15 Morbank Konsern 2012 2013 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på sektor og næring 2013 2012 4 11 Primærnæringer 11 4 129 119 Industri 119 129 122 67 Bygg og anlegg 67 122 269 103 Varehandel 103 269 57 101 Transport og lagring 101 57 723 522 Hotell- og restaurantdrift 522 723 482 125 Finansiering og forsikringsvirksomhet 125 482 61 79 Eiendom Prosjekt 79 61 122 265 Eiendom og eiendomsdrift 263 122 133 152 Forretningsmessig tjenesteyting 152 133 216 361 Annen privat tjenesteyting 361 216 2.318 1.905 Sum næringsengasjement 1.903 2.318 2.429 3.225 Lønnstakere o.l 3.225 2.429 1 0 Andre sektorer - 1 4.748 5.130 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 5.128 4.748 Tabell 16 Morbank Konsern 2012 2013 Brutto utlån fordelt på geografiske områder 2013 2012 4.636.058 4.959.228 Vestfold 4.958.829 4.636.058 703.029 718.199 Landet for øvrig 718.199 703.029 6.977 7.527 Utlandet 7.527 6.977 5.346.064 5.684.954 Sum brutto utlån fordelt på geografiske områder 5.684.555 5.346.064 Tabell 17 2012 2013 (hele 1000) 2012 2012 Bankaktiviteter 4.585.598 5.389.094 Vestfold 5.387.202 4.584.104 1.681.798 1.345.369 Landet for øvrig 1.345.369 1.681.798 111.937 152.174 Utlandet 152.174 111.937 6.379.333 6.886.637 Totalt bankaktiviteter 6.884.745 6.377.839 Tabellen under viser maksimal eksponering mot kredittrisiko i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantstillelser og tillatte motregninger. Tabell 18 Morbank Konsern 2012 2013 (hele 1000) 2012 2012 Eiendeler 1.519 52.505 Fordringer på sentralbanker 52.505 1.519 7.261 50.794 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 50.902 7.367 5.326.048 5.708.513 Netto utlån til og fordringer på kunder 5.708.114 5.325.937 655.584 666.065 Sertifikater og obligasjoner 666.065 655.584 9.262 5.875 Finansielle derivater 5.875 9.262 5.999.674 6.483.752 Sum eiendeler 6.483.461 5.999.669 Forpliktelser 89.114 116.058 Betingede forpliktelser 116.058 89.114 249.268 229.900 Ubenyttede kreditter 228.299 247.779 41.277 70.573 Lånetilsagn 70.573 41.277 379.659 416.531 Sum finansielle garantistillelser 414.930 378.170 6.379.333 6.900.283 Sum total kredittrisikoeksponering 6.898.391 6.377.839 Side: 18 av 38
Engasjement fordelt på gjenstående løpetid Tabell 19 Morbank Per 31.12.2013 (hele tusen) på forespørsel under 3 måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år Totalt Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 69 035 69 035 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 50 794 50 794 Brutto utlån til og fordringer på kunder 490 040 83 460 168 242 754 974 4230 777 5727 493 - Individuelle nedskrivninger (10 139) (10 139) - Nedskrivninger på grupper av utlån (8 841) (8 841) Overtatte eiendeler 1 000 1 000 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 31 536 12 019 502 574 119 935 666 064 Finansielle derivater 2 561 28 3 286 5 875 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 171 029 171 029 Investering i eierinteresser og konsernselskaper 94 143 94 143 Goodwill og andre Immaterielle eiendeler 7 317 7 317 Eiendom, anlegg og utstyr 66 600 66 600 Andre eiendeler 45 358 45 358 Sum eiendeler 823 082 165 790 182 822 1265 893 4448 141 6885 728 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 56 006 56 006 Innskudd fra og gjeld til kunder 4379 106 16 563 100 911 0 349 4496 929 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 219 918 1298 285 1518 203 Finansielle derivater 0 609 2 573 1 685 4 867 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 4 773 13 220 22 135 16 257 56 385 Fondsobligasjoner 86 097 86 097 Ansvarlig lånekapital 100 152 100 152 Sum gjeld 4383 879 30 392 342 964 1357 213 204 191 6318 639 Avsatt utbytte 4 032 4 032 Avsatt til gaver 40 654 40 654 Egenkapital 466 871 466 871 Sum egenkapital 466 871 4 032-40 654-511 557 Sum gjeld og egenkapital 4850 750 34 424 342 964 1397 867 204 191 6830 196 Netto likvid eksponering på balanseposter (4027 668) 131 366 (160 142) (131 974) 4243 950 55 532 Konsern Per 31.12.2013 (hele tusen) på forespørsel under 3 måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år Totalt Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 69 035 69 035 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 50 902 50 902 Brutto utlån til og fordringer på kunder 489 641 83 460 168 242 754 974 4230 777 5727 094 - Individuelle nedskrivninger (10 139) (10 139) - Nedskrivninger på grupper av utlån (8 841) (8 841) Overtatte eiendeler 1 000 1 000 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 31 536 12 019 502 574 119 935 666 064 Finansielle derivater 2 561 0 028 3 286 5 875 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 171 029 171 029 Investering i eierinteresser og konsernselskaper 126 239 126 239 Goodwill og andre Immaterielle eiendeler 7 317 6 973 14 290 Eiendom, anlegg og utstyr 66 739 66 739 Andre eiendeler 49 918 49 918 Sum eiendeler 827 382 165 898 182 822 1265 893 4487 210 6929 205 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 56 006 56 006 Innskudd fra og gjeld til kunder 4378 759 16 563 100 911 0 349 4496 582 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 219 918 1298 285 1518 203 Finansielle derivater 0 609 2 573 1 685 4 867 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 4 773 16 036 22 135 16 257 59 201 Fondsobligasjoner 86 097 86 097 Ansvarlig lånekapital 100 152 100 152 Sum gjeld 4383 532 33 208 342 964 1357 213 204 191 6321 108 Avsatt utbytte 4 032 4 032 Avsatt til gaver 40 654 40 654 Egenkapital 510 022 510 022 Sum egenkapital 510 022 4 032-40 654-554 708 Sum gjeld og egenkapital 4893 554 37 240 342 964 1397 867 204 191 6875 816 Netto likvid eksponering (4066 172) 128 658 (160 142) (131 974) 4283 019 53 389 Side: 19 av 38
Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 2012 og 2011 Morbank og Konsern 2013 (mill. kroner) 1-3 måneder 3-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Totalt Utlån til og fordringer på kunder - Personmarked 17.516 3.281 4.417 7.957 33.171 - Bedriftsmarked 1.774 3.775 245 8.671 14.465 Sum 19.290 7.056 4.662 16.628 47.636 2012 (mill. kroner) 1-3 måneder 3-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Totalt Utlån til og fordringer på kunder - Personmarked 18.351 10.312 2.174 6.148 36.985 - Bedriftsmarked 4.727 17.440 597 4.096 26.860 Sum 23.078 27.752 2.771 10.244 63.845 Tabell 21 Utvikling i nedskrivninger på utlån og garantier Morbank og Konsern (hele tusen kroner) Perioden tap på utlån og garantier PM 2013 BM Totalt PM 2012 BM Totalt Periodens endring i individuelle nedskrivninger 1.018 (1.469) (451) 1.374 618 1.992 + Periodens endring i gruppenedskrivninger 287 (947) (660) (2.955) (1.502) (4.457) + Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet - 4.166 4.166 13 2.502 2.515 + Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet 264 906 1.170 347 1.889 2.236 - Inngang på tidligere nedskrevne utlån, garantier m.v. 296-296 202 9 211 +/- Andre korreksjoner / amortiseringseffekter -440-2 (442) 53 298 351 Sum tap på utlån og garantier 833 2.654 3.487 (1.370) 3.796 2.426 2013 2012 Individuelle nedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. 5.283 5.307 10.590 3.909 4.689 8.598 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger - 4.166 4.166 13 2.502 2.515 - Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger 111 274 385 1.153 424 1.577 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger 1.129 2.100 3.229 700 1.640 2.340 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivinger - 869 869 1.846 1.975 3.821 +/- Andre korreksjoner / amortisering på nedskrivninger 2 2 (6) (71) (77) Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 6.301 3.838 10.139 5.283 5.307 10.590 2013 2012 Gruppenedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 01.01. 6.636 2.865 9.501 9.591 4.367 13.958 Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og + garantier. 287 (947) (660) (2.955) (1.502) (4.457) Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier pr.31.12. 6.923 1.918 8.841 6.636 2.865 9.501 Side: 20 av 38
2013 2012 Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt PM BM Totalt Lønnstakere o.l 546 546 1.585 1.585 Offentlig forvaltning - - Primærnæringer - - Industri (8) (8) 600 600 Bygg og anlegg 1.845 1.845 2.800 2.800 Varehandel 706 706 1.757 1.757 Hotell- og restaurantdrift - - Eiendomsdrift - - Forretningsmessig tjenesteyting 52 52 - - Faglig og finansiell tjenesteyting 226 226 (423) (423) Transport og lagring 529 529 - Informasjon og kommunikasjon - - 272 272 Øvrige næringer 250 250 292 292 Gruppenedskrivning næring (947) (947) (1.502) (1.502) Gruppenedskrivning person 287 287 (2.955) (2.955) Tap på utlån og garantier til kunder 833 2.654 3.487 (1.370) 3.796 2.426 Morbank og konsern Misligholdte (over 90 dager) og tapsutsatte engasjement 2013 2012 2011 2010 2009 Misligholdte engasjement 28.347 40.767 62.712 77.022 76.344 Øvrige tapsutsatte engasjement 5.716 8.796 7.073 2.504 22.969 Totalt misligholdte og tapsutsatte engasjement 34.063 49.563 69.785 79.526 99.313 - Individuelle nedskrivninger 10.139 10.514 8.596 16.127 15.706 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement 23.924 39.049 61.189 63.399 83.607 Inntektsførte renter på nedskrevne lån 125 324 437 2.175 3.316 Side: 21 av 38
Validering I tråd med kravene i kapitalkravsforskriften og for å sikre tilfredsstillende kvalitet i kredittporteføljen gjennomføres løpende kvalitativ og kvantitativ validering av porteføljen. Sparebank 1 alliansen driver kontinuerlig videreutvikling og etterprøving av risikostyringssystemet for å sikre at dette holder en god kvalitet over tid. Dette arbeidet kan deles inn i tre hovedområder: Kvantitativ validering: Den kvantitative valideringen skal sikre at bankens estimater for misligholdssannsynlighet (PD), konverteringsfaktor (for bruk ved fastsettelse av eksponering ved mislighold, EAD) og tapsgrad gitt mislighold (LGD) holder en tilstrekkelig god kvalitet. Det gjennomføres ulike typer analyser som ser nærmere på modellenes evne til å rangere engasjementer (diskrimineringsevne), evne til å fastsette riktig nivå på risikoparameterne og stabiliteten i modellenes estimater. Kvalitativ validering: Gjennomgangen av engasjement med kontroll av klassifisering og analyser er riktig. Etterlevelse av kapitalkravsforskriften (anvendelse): Gjennomgangen skal sikre at banken etterlever kapitalkravsforskriften. Følgende områder vurderes: o Integrasjon i strategi, policy, prosedyrer og rutiner. o Anvendelse av modellene (PD, EAD og LGD) i kredittinnvilgelsen. o Anvendelse av prismodell i kredittsystemet. o Anvendelse av modellene i porteføljestyring og ledelsesrapportering. o Kompetanse. o Kvalitet i saksbehandling. o Kvalitet i data og rammeverk. o Observasjoner og innspill fra revisor, og oppfølgingen av disse. Rangeringsevne misligholdssannsynlighet PD Analyse av modellens diskriminerende egenskaper (rangeringsevne) viser i hvor stor grad modellen for beregning av misligholdssannsynlighet faktisk klarer å rangere kundene fra de med høyest misligholdssannsynlighet til de kundene med lavest misligholdssannsynlighet. Scoringsmodellenes evne til å rangere kundene måles først og fremst ved hjelp av en internasjonalt anerkjent metode kalt AUC (Area under curve). AUC metoden er en måte å sammenstille informasjon fra statistiske målinger foretatt over en periode. AUC er svært nyttig til å sammenligne misligholdsmodeller for å finne ut hvilke modeller det er som er best til å rangere kundene. Banken bruker følgende vurderingskriterier for rangeringsevne: 0 prosent < AUC < 50 prosent Ingen rangeringsevne 50 prosent < AUC < 70 prosent Svak 70 prosent < AUC < 80 prosent Akseptabel (minimumskravet) 80 prosent < AUC < 90 prosent Meget god 90 prosent < AUC < 100 prosent Eksepsjonelt god AUC tallet for PD ligger på hhv. 89 % for PM og 89 % for BM og det gir banken trygghet for at modellen for PD er god. Selv om modellen er god, er SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg avhengig av at kunderådgivere legger inn riktige data om sin kunde. Side: 22 av 38
SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg har en portefølje som ikke avviker markant mot referanseporteføljen til SpareBank 1 Alliansen, men det kan allikevel forekomme regionale forskjeller som gjør at en alliansemodell kan avvike fra faktisk observert virkelighet i den enkelte bank. Styret i SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg er klar over at det finnes slik usikkerhet knyttet til modellene, og legger derfor konsekvent en konservativ tilnærming til grunn for risikoene som skal estimeres og måles. 4.3 Markedsrisiko Styring og kontroll Markedsrisiko defineres som tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter og aksjekurser. Markedsrisiko i banken kommer hovedsakelig fra bankens investeringer i obligasjoner og sertifikater. Bankens investeringspolicy tilsier at brutto investeringer i aksjer eller aksjefond skal være oppad begrenset til 35 MNOK. Banken skal ikke ha noen valuta eksponering. Bankens styre fastsetter hvert år Policy for risikostyring og internkontroll hvor måltall for markedsrisiko inngår. Siste revisjon av retningslinjene ble foretatt i styremøte 20. januar 2014. Formålet med retningslinjene er å tilrettelegge for en god avkastning på bankens overskuddslikviditet, dog innenfor fastlagte rammer for risikoeksponering. Banken har også en egen balansekomite som fungerer som et rådgivende organ til de investeringer som skal gjøres. Retningslinjene beskriver videre rammene for risikotagningen, samt organisering av investeringsaktivitetene. Retningslinjene beskriver rammer for investeringsaktivitetene, herunder detaljerte rammer for renterisiko, spreadrisiko, aksjeeksponering og bruk av derivater. Retningslinjene inneholder videre beskrivelse av maksimale rammer for motpartseksponering mot konkrete motparter og for konkrete risikokategorier (basert på bransje, rating og løpetid). Det er også spesifikke styrevedtatte rammer for bankens eksponering i rentederivater, swaps/rentebytteavtaler som sier at alle bankens fastrenteposisjoner skal prissikres. Bankvirksomhet kan gi opphav til betydelig renterisiko, som følge av blant annet ordinær innlåns- og utlånsvirksomhet, samt investeringer i rentebærende papirer. Bankens renterisiko er hovedsakelig knyttet til de to førstnevnte. Investeringsporteføljen har som hovedhensikt å skape avkastning på overskuddslikviditeten. Det investeres utelukkende i papirer med velrenommerte motparter, som har investment grade rating. Papirene som benyttes er hovedsakelig papirer med kvartalsvis rentefastsettelse (FRN), slik at renterisikoen reduseres. Banken styrer investeringene gjennom detaljerte rammer som revideres og godkjennes av styret minst årlig. Bankens risiko og compliance avdeling foretar løpende rammekontroll, og rapporter umiddelbart rammebrudd til bankens ledelse. Rammeutnyttelser rapporteres til styret minst kvartalsvis. Banken måler renterisiko som den samlede resultateffekten på bankens balanseposter og utenombalanseposter ved skift i rentekurven. Det er satt rammer for hvor stor resultateffekt som tillates gitt parallellskift og vridninger på rentekurven. Renterisikoen er lav og innenfor styrefastsatte rammer. Ved en endring i rentekurven på 2 % er endringen mindre enn de styrefastsatte kravet på 5 millioner NOK. En endring på 1 % gir et utslag på 900.000 NOK. Side: 23 av 38