RESULTATREGNSKAP Beløp i hele tusen kroner Noter 2007 2006 Renter av utlån 1 650 469 537 431 Renter av bankinnskudd 19 158 12 241 SUM RENTEINNTEKTER 669 627 549 672 Renter på innlån 2 422 376 307 730 Innlånsprovisjon til staten 3 37 756 42 126 SUM RENTEKOSTNADER 460 132 349 856 NETTO RENTEINNTEKTER 209 494 199 816 Offentlige bevilgninger 4 803 770 643 782 Eksterne inntekter 5 213 464 196 368 Diverse driftsinntekter 6 9 222 18 705 SUM DRIFTSINNTEKTER 1 026 456 858 854 Lønn og personalkostnader 7 504 671 456 829 Avskrivninger på varige driftsmidler 8 22 113 21 448 Direkte prosjektkostnader 9 420 158 295 583 Andre driftskostnader 10 213 270 208 390 SUM DRIFTSKOSTNADER 1 160 212 982 249 DRIFTSRESULTAT FØR TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 75 739 76 421 Tap på utlån og garantier 11, 26 (6 721) 96 301 Tapsdekning 12, 26 8 333 (56 548) SUM NETTO TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 1 612 39 753 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 74 127 36 668 Utbytte og overføringer til staten 13 38 340 32 095 Overført til opptjent kapital i låne- og investeringsfond 13, 29 115 (17 126) Overført til opptjent egenkapital 13, 30 35 672 21 700 SUM DISPONERT 13 74 127 36 668 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 1
EIENDELER Beløp i hele tusen kroner Noter 31.12.2007 01.01.2007 Ordinære innskudd i banker 829 082 437 064 Bundne innskudd i Norges Bank 14 3 556 584 3 619 589 SUM BANKINNSKUDD 4 385 666 4 056 653 Lavrisikolån 15 8 880 002 9 324 267 Risikolån 15 1 396 811 1 561 735 Andre utlån 16 1 817 171 1 893 136 Sum brutto utlån 12 093 984 12 779 138 - Nedskrivninger på individuelle utlån 11 (389 484) (459 914) - Nedskrivninger på grupper av utlån 11 (174 000) (166 000) SUM NETTO UTLÅN 17 11 530 500 12 153 224 AKSJER 18 23 247 16 801 VARIGE DRIFTSMIDLER 8 100 447 108 854 ANDRE EIENDELER 19 27 235 51 148 OPPTJENTE INNTEKTER - IKKE PÅLØPTE KOSTNADER 20 254 922 176 302 OVERFINANSIERING AV PENSJONSFORPLIKTELSER 21 11 228 29 088 SUM EIENDELER 16 333 245 16 592 070 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 2
Innovasjon Norge - Regnskap 2007 3
KONTANTSTRØMANALYSE 2 007 2 006 Årets resultat 74 127 36 668 Gevinst/tap ved salg av driftsmidler 105 215 Ordinære avskrivninger 22 113 21 448 Endring i tapsavsetninger på utlån -62 430-86 224 Endring i nedskrivninger på aksjeinvesteringer -3 039-5 758 Forskjell kostnadsført / betalt pensjon 24 516 2 747 Endring i andre tidsavgrensningsposter 13 433-8 897 A - Sum anskaffelse av midler fra driften 68 825-46 337 B - Innskutt investeringsfond fra eier -107 137-53 639 Innbetalinger på innlån 38 063 000 45 145 000 Tilbakebetalinger på innlån og obligasjonsgjeld -38 489 908-46 912 808 C - Sum innbetalinger og tilbakebetalinger på innlån -426 908-1 767 808 Innbetalinger på utlån 2 273 150 2 729 717 Utbetalinger på utlån -1 587 996-1 374 032 D - Sum innbetalinger og utbetalinger på utlån 685 154 1 355 685 Innbetalt fra staten til tilskuddsaktiviteter 1 941 620 2 007 556 Utbetalte tilskudd -1 815 533-2 027 240 E - Netto kontantstrøm fra tilskuddsaktiviteter 126 087-19 684 Kjøp av aksjer og rentebærende verdipapirer -6 414-678 Salg av verdipapirer 3 007 9 417 F - Sum kjøp og salg av verdipapirer -3 407 8 739 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 105 481 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -13 706-15 177 G - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -13 601-8 160 Anleggsmidler - - H - Netto kontantstrøm fra andre balanseposter - - A+B+C+D+E+F+G + H - netto likviditetsendring 329 013-531 204 Likviditet 01.01 4 056 653 4 587 857 Likviditet 31.12 4 385 666 4 056 653 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 4
NOTER TIL REGNSKAPET REGNSKAPSPRINSIPPER INNLEDNING Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger. Årsregnskapet er avlagt i samsvar med lov om Innovasjon Norge, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge. For å gjøre årsregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet. Regnskapsprinsippene og oppstillingen av resultatregnskap og balanse følger i hovedsak Kredittilsynets forskrift om årsregnskap for banker og finansieringsforetak. Innovasjon Norge er ikke skattepliktig, men fakturerer med merverdiavgift for deler av de tjenester som utføres. Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner av 21. desember 2004 (utlånsforskriften) er implementert i regnskapsåret 2007. Effekten av prinsippendringen på egenkapitalen er vist i note 30. VERDIVURDERINGER Utlån Innovasjon Norges utlånsvirksomhet kan deles i tre lånetyper: 1. Lavrisikolån, som skal dekke alle låneordningenes kostnader (inklusive tap) via renteinntektene. 2. Risikolån, som skal dekke de operative kostnader ved driften av låneordningene, bortsett fra tap på utlån som dekkes gjennom særskilte tapsfond. 3. Øvrige låneordninger. Etableringsprovisjon ved utbetaling av risikolån blir inntektsført på utbetalingstidspunktet fordi provisjonen ikke overstiger de direkte kostnadene. På de andre låneordningene er det ikke etableringskostnader. Tap på utlån Overgang til utlånsforskriften medfører at begrepene spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger erstattes av regler om nedskrivning for verdifall på individuelle lån og grupper av utlån. Kriteriet for beregning av tap er at det må foreligge objektive bevis for verdifall som innebærer at det må foreligge objektive bevis for at det har inntruffet en tapshendelse, og at denne tapshendelsen reduserer estimerte fremtidige kontantstrømmer. Kun forhold på balansedagen skal hensyntas. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 5
Lavrisikolån inklusive lån til fiskefartøy og landbruk Individuelle nedskrivninger Alle vesentlige utlån, samt andre engasjementer med identifisert tapshendelse, er vurdert for å avdekke om det foreligger objektive bevis for verdifall. Eksempler på tapshendelser er vesentlige finansielle problemer hos debitor, svak økonomi/negativ økonomisk utvikling betalingsmislighold, betydelige endringer i vilkår, negative endringer i interne/eksterne forhold, konkurs/gjeldsforhandlinger/avvikling. Dersom en eller flere tapshendelser er inntruffet estimeres fremtidige kontantstrømmer gjennom løpende innbetaling og antatt verdi ved realisering av pantesikkerheter. Der hvor de estimerte kontantstrømmene er mindre enn bokført verdi, foretas en nedskrivning og tapet beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektiv rente. Opptjente og forfalte, ikke betalte renter inntektsføres ikke på engasjementer hvor det foretas tapsnedskrivning, og heller ikke på lån hvor rentefordringen for øvrig må betraktes som usikker. Gruppevise nedskrivninger For lavrisikolånene foretas også gruppevise nedskrivninger. Porteføljen er inndelt i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper. Utlån som er vurdert for nedskrivning individuelt, men hvor objektive bevis på verdifall ikke finnes, medtas i gruppevurdering av utlån. Gruppenedskrivningene fastsettes med utgangspunkt i risikoklassifiseringssystemet der kalkulert risiko beregnes som produktet av antatt driftsrisiko og risiko for manglende sikkerhetsdekning. Øvrige utlån og garantier Bortsett fra bestemmelsene om gruppevise nedskrivninger gjelder reglene i Utlånsforskriften også for øvrige utlån og for garantier. Som for lavrisikolån blir det gjennomført individuelle vurderinger av alle vesentlige utlån, samt andre engasjementer med identifisert tapshendelse, for å avdekke om det foreligger objektive bevis for verdifall. Der hvor de estimerte kontantstrømmene er mindre enn bokført verdi, foretas en nedskrivning og tapet beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektiv rente. Opptjente ikke betalte renter inngår i tapsnedskrivningen og tas til inntekt, jfr nedenfor om tapsfond. Det foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør og forpliktelsen kan estimeres pålitelig. Ansvarlige lån fra Såkornfondet Lånene fra Såkornfondet til de enkelte såkornselskaper er gitt som ansvarlige lån og løper uten avdrag med full innfrielse etter 15 år. Renter betales ikke løpende, men akkumuleres og tillegges hovedstol hvert år pr 31.12. Såkornmidlene benyttes av selskapene til egenkapitalinvesteringer i nystartet virksomhet. Konstaterte tap og tapsnedskrivninger bygger på vurderinger som er gjort av de enkelte investeringsprosjekter i såkornselskapene. I tillegg vurderes såkornselskapene. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 6
Tapsfond Risikolån og garantier Tidligere ble det over statsbudsjettet årlig bevilget tapsfondsmidler til dekning av fremtidige tap på risikolån og garantier. Bevilgningene/avsetningene har ligget på 25 40 % av låne- og garantirammene. Tap utover gitte bevilgninger ble dekket av staten. Fra og med året 2002 er avsetningene til tapsfond dekket av tilsagnsrammen på tilskudd. Innovasjon Norge må således selv vurdere hvor mye av tilskudds-bevilgningene som skal benyttes til avsetning for framtidige tap på låneordningen. Den enkelte avsetning overføres til et tapsfond pr. ordning og tilsagnsårgang. Tapsfond for ubenyttede utlånsrammer og tilsagn tilbakeføres til staten. Tapsfondsmidlene plasseres på øremerkede konti i Norges Bank og er ikke rentebærende for Innovasjon Norge. Tapsfondene belastes med tapsnedskrivninger og konstaterte tap, inklusiv tapte renter og omkostninger. Likviditetsdekningen fra tapsfondene foretas først når tapet er endelig konstatert. Lån fra Statens miljøfond og distriktsrettet låneordning Det som kan belastes tapsfond er tilsvarende som for risikolån. Tapsfond for Statens miljøfond ordningen ble etablert ved en engangsbevilgning. Det er ikke ett tapsfond pr tilsagnsårgang og det foretas ikke tilbakeføring av tapsfond til staten for ubenyttede rammer og tilsagn. Ansvarlige lån fra Såkornfondet Det er bevilget et tapsfond til hvert av de tre Såkornfondene som tilsvarer 25 % av opprinnelig lånekapital. Tapsfondet belastes med 50 % av konstatert tap på enkeltprosjekter inntil 25 % av opprinnelig utbetalt lånekapital er tapt. Kun hovedstol uten tillegg av renter kan belastes tapsfondet. Det resterende 50 % prosjekttapene dekkes av de private investorene i såkornselskapene. Samlede tap utover 25 % av utbetalt lånekapital skal i utgangspunktet dekkes av såkornselskapene. Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler er bokført til antatt realisasjonsverdi etter samme prinsipper som ved tapsføring av engasjementer. Eventuelle nedskrivninger/gevinst ved salg føres som henholdsvis tap på utlån og inngått på tidligere avskrevne engasjementer. Overtatte eiendeler klassifiseres som omløpsmidler. Inntekter og kostnader på overtatte eiendeler fra lavrisikolån blir ført under driftsinntekter og kostnader i resultatregnskapet. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 7
Aksjer Omløpsaksjer Investeringer i aksjer vurderes etter laveste verdis prinsipp. Aksjene klassifiseres som omløpsmidler. Samlet har Innovasjon Norge tre porteføljer. Disse er: - Risikolån konvertert til aksjer - Aksjer knyttet til Investeringsfondet for Nordvest-Russland - Aksjer knyttet til Investeringsfondet for Øst-Europa Som markedsverdi på noterte verdipapirer benyttes børskurs. For unoterte aksjer, samt noterte aksjer med lav likviditet legges en individuell verdivurdering av hver investering til grunn ved verdifastsettelsen av aksjene. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres under diverse driftsinntekter. Anleggsaksjer Innovasjon Norge har aksjer i 3 selskaper som er klassifisert som anleggsaksjer. Aksjene er vurdert til kostpris i regnskapet. Eierandel, selskapenes størrelse tilsier at det ikke utarbeides konsernregnskap. Innovasjon Norge eier 100 % av aksjene i Nortra AS, som igjen eier 100 % av aksjene i VisitNorway AS. Selskapene er uten virksomhet og har ingen bokførte eiendeler utover bankkonto tilsvarende bokført verdi. På grunn av datterselskapenes ubetydelighet for regnskapet er det ikke utarbeidet konsernregnskap. Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i Innovasjon Norges regnskap. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 8
Tap på kundefordringer Kundefordringer knyttet til prosjektvirksomheten oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetningene til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det en uspesifisert avsetning på kundefordringene for å dekke en generell tapsrisiko. Balanseposter i utenlandsk valuta Balanseposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. TIDSAVGRENSNINGER Inntektsføring av renter i Såkornfondet Innovasjon Norge inntektsfører ikke utlånsrenter på ansvarlige lån gitt til såkornselskapene. Da risikoen i prosjektene er svært høy og såkornselskapene ikke skal betale renter før i 2013 og da kun på de investeringer som er lønnsomme, foretas det ikke løpende inntektsføring av utlånsrenter, men først ved innløsningen i 2013. Overkurs/underkurs på inn- og utlån Overkurs/underkurs ved nye låneopptak inntektsføres henholdsvis kostnadsføres over lånets løpetid som en justering av de løpende rentekostnadene. Overkurs/underkurs på utlån beregnes og inntektsføres henholdsvis kostnadsføres ved ekstraordinær innfrielse av fastrentelån. Rentestøttefond Ved innvilgning av rentefrihet på risikolån inntektsføres det rentestøtte på låneordningen som tilsvarer inntektstapet ved rentefrihet. Ordningen finansieres ved at det årlig avsettes tilskuddsmidler til rentestøttefondet. Avsetningene må tas av den årlige tilskuddsrammen for Regional utvikling fra KRD og Innovasjonsordningen fra NHD. For hvert år skal det avsettes tilstrekkelige midler til å dekke innvilgning av rentefrihet i inneværende år. Inntekter og kostnader for prosjektvirksomheten For prosjekter anvendes løpende inntektsføring. Dette innebærer at inntektsføringen skjer i henhold til fullføringsgraden etter hvert som arbeidet utføres. Det vil si at opparbeidet andel av prosjektets fortjeneste tas til inntekt. Fullføringsgraden fastsettes på grunnlag av utført produksjon. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. Omtvistede krav inntektsføres først når de er avgjort eller er sikre. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 9
Fordeling av driftskostnader Den interne avregningen av Innovasjon Norges driftskostnader mellom de ulike virksomhetsområder/delregnskaper er basert på dekning av kostnader i henhold til budsjettforutsetninger for 2007. Avregningen vil til en viss grad måtte bygge på skjønn. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens større påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad og klassifiseres som ordinær driftskostnad. Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. ANNET Inntektsføring av statlige bevilgninger Bevilgningene inntektsføres i takt med påløpte kostnader på de formål som bevilningene er ment å dekke. Dette betyr at deler av bevilningen et år kan bli overført til neste år. Innovasjon Norge får bevilgninger til administrasjon, internasjonalisering, profilering, innovasjon mv. Tilskuddsfond Innovasjon Norge har årlige tilsagnsrammer for tilskuddsordninger til ulike formål. For tilskuddsordningene som organiseres med fond gjelder følgende regler: Tilskuddsmidlene, som bevilges over statsbudsjettet, blir inntil utbetaling plassert på øremerkede konti i Norges Bank som ikke er rentebærende for Innovasjon Norge. De likvide midlene med tilhørende fond er ført i balansen. For noen tilskuddsordninger bortfaller tilsagn dersom midlene ikke er benyttet senest tre år etter innvilgningsåret. Ubrukte tilskuddsmidler for disse ordningene tilbakeføres til staten. Tilskuddsmidler som utbetales har ingen resultateffekt for Innovasjon Norge og blir således ikke utgifts- eller inntektsført i resultatregnskapet. Innovasjon Norge mottar også tilskuddsmidler fra fylkene som settes på rentebærende konto i bank. Renten brukes til å øke tilsagnsrammen neste år. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 10
Pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid eller 13 år. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 11
Note 1 RENTER AV UTLÅN 2007 2006 Renter av ordinære lavrisikolån 184 371 161 814 Renter av fiskefartøylån 129 703 105 751 Renter av landbrukslån 198 015 150 772 Renter av risikolån 116 470 100 886 Renter av andre utlån 18 454 13 974 Rentestøtte 3 454 4 234 650 469 537 431 Det er innvilget rentestøtte til risikolån. Se note 27 og regnskapsprinsipper for beskrivelse av rentestøttefond. Renter av utlån fordelt geografisk Nord-Norge Midt-Norge Vestlandet Sør-/Østlandet Sum 2 007 2 006 2 007 2 006 2 007 2 006 2 007 2 006 2 007 2 006 Lavrisikolån 24 209 21 243 13 963 10 842 81 025 68 933 65 175 60 796 184 371 161 814 Fiskefartøylån 55 218 45 794 4 222 4 641 67 876 52 899 2 387 2 417 129 703 105 751 Landbrukslån 45 136 34 920 27 494 20 909 48 489 37 363 76 897 57 580 198 015 150 772 Risikolån 31 666 28 249 15 616 12 070 36 975 34 393 32 214 26 174 116 470 100 886 Andre utlån 2 316 2 055 2 537 1 346 8 616 2 987 8 441 11 820 21 909 18 208 Sum 158 544 132 261 63 831 49 808 242 980 196 575 185 113 158 787 650 469 537 431 Note 2 RENTER PÅ INNLÅN 2007 2006 Renter på innlån til lavrisikolån *) 350 258 253 054 Renter på innlån til risikolån 61 901 45 837 Rentekostnader på andre utlån 10 218 8 839 422 376 307 730 *) Ordinære lavrisikolån og lån til fiskefartøy og landbruk. Note 3 INNLÅNSPROVISJON TIL STATEN 2007 2006 Provisjon på innlån til lavrisikolån *) 31 180 34 784 Provisjon på innlån til risikolån 5 750 6 562 Provisjon på innlån til andre utlån 826 781 37 756 42 126 *) Ordinære lavrisikolån og lån til fiskefartøy og landbruk. Innovasjon Norge betaler 0,4 % provisjon til staten på alle innlån. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 12
Note 4 OFFENTLIGE BEVILGNINGER Post 70 Post 71 Drift Profilering Internasjonalisering Innovasjon Øvrig Sum Inngående balanse 01.01 8 329 39 441 9 469 1 230 0 58 469 Mottatte bevilgninger 396 800 180 000 23 000 47 000 159 483 806 283 Til disposisjon 405 129 219 441 32 469 48 230 159 483 864 753 Utgående balanse 31.12 (7 790) (40 843) (12 351) 0 (60 983) Inntektsført 397 339 178 598 20 119 48 230 159 483 803 770 Bevilgninger gitt av Nærings- og handelsdepartementet: Kap 2421 Post 70 Bedriftsutvikling og administrasjon Kap 2421 Post 71 Internasjonalisering, profilering og innovasjon Øvrig er midler fra departementenes tilskuddsordninger. Midlene har vært benyttet til gjennomføring av prosjekter i samarbeid med våre kunder. En andel av midlene dekker forvaltningsarbeidet knyttet til noen av ordningene. Note 5 EKSTERNE INNTEKTER 2007 2006 Norge 72 399 74 253 Norden og Baltikum 22 039 22 740 Vest-Europa 81 318 60 960 Øst-Europa 7 777 8 265 Amerika 13 226 15 461 Asia 16 705 14 690 213 464 196 368 Eksterne inntekter er i hovedsak salg av internasjonaliserings- og markedsføringstjenester. Note 6 DIVERSE DRIFTSINNTEKTER 2007 2006 Inntekter av framleie 7 035 6 436 Gebyrer og provisjoner på lån/garantier 1 730 2 276 Netto gevinst/tap på aksjer 1 677 (2 516) Refunderte prosjektkostnader 468 12 186 Netto tap på valuta (2 157) (273) Diverse inntekter 469 595 9 222 18 705 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 13
Note 7 LØNN OG PERSONALKOSTNADER 2007 2006 Lønn 348 948 324 355 Arbeidsgiveravgift 45 742 42 740 Pensjonskostnader 61 612 44 195 Andre ytelser 48 369 45 538 504 671 456 829 Andre ytelser består i all hovedsak av utenlandstillegg, styrehonorarer, personalforsikringer, offentlige avgifter i utlandet og diverse personalkostnader. Innovasjon Norge har stående et fast beløp på konto for skattetrekk som er større en oppgjørsbeløpet for en termin. Fast lønn til administrerende direktør 1 759 1 689 Øvrige godtgjørelser til administrerende direktør 96 94 Pensjonsavtale med administrerende direktør 106 104 Honorar til styreleder 160 160 Øvrige godtgjørelser til styreleder 0 58 Styrehonorarer 1 092 930 Lovpålagt revisjon 786 772 Andre attestasjonstjenester 59 128 Skatterådgivning 1 715 367 Andre tjenester utenfor revisjon 2 649 1 954 Lån til ansatte 2 069 1 099 Gjennomsnittlig antall ansatte årsverk 726 713 Det er ikke inngått noen etterlønnsavtale med daglig leder utover ordinære oppsigelsesvilkår på seks måneder. Lån til ansatte er dels rentefrie og hovedsakelig uten pant. Administrerende direktør og styreleder har ikke lån i Innovasjon Norge. KPMG AS er sammen med Human Factors AS engasjert for å gjennomføre undervisningsprogrammet LederMentor, som er et program for at kvinner skal få større innflytelse i norsk bedrifts- og næringsutvikling. KPMG fakturerer Innovasjon Norge det totale honoraret. Halvparten av honoraret tilkommer Human Factors. Totalt fakturert honorar i 2007 er kr 2 599 436, som inngår i andre tjenester utenfor revisjon. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 14
Note 8 AVSKRIVNINGER PÅ VARIGE DRIFTSMIDLER Utstyr og Bygninger og inventar mv. eiendommer Sum Anskaffelseskost 01.01 154 866 142 650 297 516 Akkumulerte avskrivninger 01.01 119 360 69 302 188 662 Bokført verdi 01.01 35 505 73 349 108 854 Tilgang 7 842 5 863 13 706 Avgang - - - Avskrivninger 14 679 7 434 22 113 Bokført verdi 31.12 28 669 71 778 100 446 Investeringer 2003 2004 2005 2006 2007 Bygninger og eiendommer 3 931 29 495 1 938 1 811 5 863 Maskiner, inventar, biler, mv. 19 993 20 689 11 816 13 366 7 842 Sum investeringer 23 924 50 184 13 754 15 177 13 706 Salg av driftsmidler 328 294 509 481 105 Avskrivningssatsene for bygninger varierer fra 2,5% til 20% pr år. Avskrivningssatsene for utstyr og inventar varierer fra 17% til 25% pr år. Årlige leieforpliktelser utgjør ca 64 mill. kroner hvorav ca 34 mill. kroner i utlandet. De fleste av Innovasjon Norges leieforpliktelser i Norge og utlandet har en kontraktstid på 5 år, med opsjon på videre leie 3 til 5 år. Det finnes tre unntak: Leiekontrakt for kontor i Oslo (Tollbugata) løper til 31.08.2015 Leiekontrakt for kontor i London (Charles House) løper til 24.03.2014 Leiekontrakt for kontor i Vadsø løper til 30.04.2015 Leiekontrakt for depot i Vadsø løper til 29.02.2016 I tillegg har Innovasjon Norge en leiekontrakt for kontorer på Stortorvet/Oslo som løper til 01.12.2011. Dette er leiekontrakten for lokalene til Stiftelsen Norges Turistråd. Lokalene er framleiet for hele perioden med et årlig leietap på vel 1,1 mill. kr. Det er avsatt midler til dekning av tapet. Note 9 DIREKTE PROSJEKTKOSTNADER Reiselivs- Internasjonaliserings- Øvrige Sum prosjekter prosjekter prosjekter 2 007 2006 2 007 2006 2 007 2006 2 007 2 006 Fremmede tjenester 20 928 12 712 23 808 10 121 64 166 18 386 108 902 41 220 Kontorkostnader, trykksaker og opplæring 2 725 1 145 2 766 3 886 11 134 4 250 16 625 9 281 Telefon og porto 17 914 12 345 262 577 158 101 18 334 13 023 Reiser og biler 10 764 8 744 6 496 5 924 7 891 5 557 25 151 20 224 Profilering og markedsføring 205 804 175 297 33 242 25 003 13 206 5 608 252 252 205 908 Diverse driftskostnader (inkl. refusjoner) 1 273 1 981 (4 104) 3 299 1 725 647 (1 106) 5 927 Sum 259 408 212 224 62 470 48 811 98 280 34 549 420 158 295 583 Direkte prosjektkostnader omfatter i 2007 kjøp av varer og tjenester direkte i Innovasjon Norges operative prosjekter. Kostnadene finansieres dels av kunder og dels av den offentlige bevilgningen. I øvrige prosjekter inngår bl.a. innovasjonsprogrammer og tilskuddsfinansierte prosjekter. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 15
Note 10 ANDRE DRIFTSKOSTNADER 2 007 2 006 Lokaler 71 786 72 735 Leie, kjøp og vedlikehold 25 927 18 417 Fremmede tjenester 31 556 30 149 Kontorkostnader, trykksaker og opplæring 19 338 18 585 Telefon og porto 24 102 27 651 Reiser og biler 29 049 29 634 Diverse driftskostnader 11 513 11 220 213 270 208 390 Note 11 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Nedskrivninger Lavrisikolån Risiko Såkorn- Ordinære lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån inkl. miljø og distrikt fondene og investeringslån Sum lån Garantier Sum lån og garantier Nedskrivninger på individuelle utlån pr. 01.01 83 032 6 044 7 207 267 636 95 995 459 914 2 072 461 986 Økte og nye individuelle nedskrivninger 15 156 4 095 62 890 7 603 89 744 485 90 229 Tilbakeførte individuelle nedskrivninger (23 221) (4 637) (1 851) (83 914) (3 108) (116 731) (222) (116 953) Konstaterte tap på engasjementer uten nedskrivninger 2 246 240 1 831 13 224 5 947 23 488 1 650 25 138 Konstaterte tap (13 801) (281) (1 831) (42 298) (8 721) (66 931) (2 650) (69 581) Nedskrivninger på individuelle utlån 31.12 63 412 1 367 9 451 217 538 97 717 389 484 1 335 390 819 Nedskrivninger grupper av utlån pr. 1.1. 112 000 39 000 15 000 166 000 166 000 Periodens endring i gruppenedskrivninger 7 000 6 000 (5 000) 8 000 8 000 Nedskrivninger grupper av utlån 31.12. 119 000 45 000 10 000 0 0 174 000 0 174 000 Bokførte tap Økte og nye individuelle nedskrivninger 15 156 4 095 62 890 7 603 89 744 485 90 229 Tilbakeførte individuelle nedskrivninger (23 221) (4 637) (1 851) (83 913) (3 108) (116 731) (222) (116 953) Konstaterte tap på engasjementer med individuelle nedskrivninger (11 555) (40) (29 074) (2 774) (43 444) (1 000) (44 444) Endring i individuell nedskrivninger (19 620) (4 677) 2 244 (50 098) 1 721 (70 430) (737) (71 167) Endring i individuelle nedskrivninger på omkostninger 241 64 305 305 Endring i gruppevise nedskrivninger 7 000 6 000 (5 000) 8 000 8 000 Konstaterte tap 13 801 281 1 831 42 298 8 721 66 931 2 650 69 581 Tap på utlegg 258 5 4 315 3 586 586 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap (6 790) (314) (8) (6 913) (0) (14 026) (14 026) Periodens tap på utlån og garantier (5 110) 1 295 (929) (14 334) 10 444 (8 634) 1 913 (6 721) Konstaterte tap Konstaterte tap på engasjementer uten individuelle nedskrivninger 2 246 240 1 831 13 224 5 947 23 488 1 650 25 138 Konstaterte tap på engasjementer med individuelle nedskrivninger 11 555 40 29 074 2 774 43 444 1 000 44 444 Sum konstaterte tap 13 801 281 1 831 42 298 8 721 66 931 2 650 69 581 Innovasjon Norges utlånsportefølje består av forskjellige typer lån med ulik risikoprofil. I tabellen under er de ulike lånetypene innen lavrisikoog risikolån klassifisert i 3 grupper med henholdsvis høy, normal og lav risiko. Tallene er eksklusive ansvarlig lån til Såkorn, Investeringsfondene for Nordvest-Russland/Øst-Europa og forvaltningsordninger. Risikogrupper Brutto utlån Individuelle Individuelle Utlån uten Kalkulert risiko i utlån Gruppenedskrivninger nedskrivninger individuelle uten individuelle nedskrivnkroner av brutto utlån nedskrivninger nedskrivninger inger Høy risiko * 1 611 282 217 538 13,5 % 1 317 067 26,0 % Normal risiko 5 206 850 64 779 1,2 % 5 016 696 3,0 % 164 000 Lav risiko 3 654 782 9 451 0,3 % 3 591 516 0,3 % 10 000 Sum 10 472 914 291 768 9 925 279 174 000 * Omfatter risikolån med tapsfond som dekker kalkulert risiko for tap. For disse lånene foretas ikke gruppevise nedskrivninger. Tabellen under viser utviklingen i misligholdssituasjonen siste fem år, målt ved sum brutto mislighold over 90 dager i mill. kroner og i forhold til løpende portefølje. Lavrisikolån omfatter ordningene ordinære lavrisikolån, flåtelån og landbrukslån. Sum risikolån viser landsdekkende risikolån og garantier, distriktsrettede risikolån, distriktsrettet låneordning, risikolån landbruk og miljøfondlån. Brutto mislighold Lavrisikolån Risikolån/-garanti > 90 dager (risikogruppe lav og normal) (risikogruppe høy) Mill kroner av brutto portefølje Mill kroner av brutto portefølje 31.12.2003 908 7,5 % 296 11,9 % 31.12.2004 751 6,7 % 298 12,2 % 31.12.2005 497 4,8 % 109 5,0 % 31.12.2006 480 5,1 % 77 4,0 % 31.12.2007 291 3,3 % 131 7,7 % Innovasjon Norge - Regnskap 2007 16
Note 12 TAPSDEKNING 2007 2006 Tap risikolån og garantier dekket ved egen bevilgning 6 819 1 204 Tap risikolån og garantier dekket av tapsfond 10 639 (34 981) Tap distriktsrettet låneordning dekket av tapsfond (5 141) (7 633) Tap miljølån og garantier dekket ved egen bevilgning - - Tap investeringslån dekket av Landbrukets utviklingsfond (2 584) (4 151) Tap lån fra Såkornfondet dekket av tapsfond (1 504) (11 000) Tap lån fra Miljøfondet dekket av tapsfond 105 13 8 333 (56 548) Det vises til noten med regnskapsprinsipper hvor tap og tapsfond er beskrevet. Note 13 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET, DISPONERT 2007 2006 Utbytte til staten lavrisikoordningen 29 222 23 552 Utbytte til staten investeringsfondet for Nordvest-Russland 3 555 775 Utbytte til staten investeringsfondet for Øst-Europa 3 397 - Overført til staten for risikolån og garantier 2 083 7 690 Overført til staten til miljøvernlåneordning 35 - Overført til staten for distriktsrettet låneordning 47 78 38 340 32 095 Overført til opptjent kapital såkornfondet (2 203) (17 473) Overført til opptjent kapital investeringsfondet for Nordvest-Russland 1 185 258 Overført til opptjent kapital Investeringsfondet for Øst-Europa 1 132 88 115 (17 126) Overført til opptjent egenkapital prosjektvirksomhet mv 1 598 7 395 Overført til opptjent egenkapital lavrisikoordningen 34 074 14 304 35 672 21 700 Sum disponert 74 127 36 668 Note 14 BUNDNE INNSKUDD I NORGES BANK 2007 2006 Til investering i ansvarlig kapital 1 744 902 1 818 614 Til utbetaling av tilskudd 403 992 516 843 Til dekning av tap 1 407 690 1 284 132 3 556 584 3 619 589 Bundne innskudd er øremerkede midler. Kun en mindre del av disse midlene er rentebærende for Innovasjon Norge. Note 15 LAVRISIKOLÅN 2007 01.01.2007 Ordinære lavrisikolån 3 041 441 3 245 926 Lån til landbruket 3 662 788 3 820 717 Lån til fiskefartøy 2 175 773 2 257 625 8 880 002 9 324 267 RISIKOLÅN 2007 2006 Landsdekkende risikolån 341 147 373 622 Distriktsrettede risikolån 1 036 578 1 184 014 Risikolån landbruk 19 086 4 099 1 396 811 1 561 735 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 17
Note 16 ANDRE UTLÅN 2007 2006 Bygdeutviklingslån til landbruket 1 203 647 1 317 792 Ansvarlige lån Såkornfondet 389 235 287 321 Distriktsrettet låneordning 139 522 191 531 Lån fra Statens Miljøfond 77 373 88 973 Ansvarlige lån Investeringsfondet for Nordvest-Russland 2 840 2 060 Ansvarlige lån Investeringsfondet for Øst-Europa 2 485 4 359 Lån til ansatte 2 069 1 099 1 817 171 1 893 136 Bygdeutviklingslån forvaltes av Innovasjon Norge for Landbrukets utviklingsfond. Lånene som er rentefrie er finansiert ved utbetaling fra utviklingsfondet, som også godskrives tilbakebetaling og belastes tap. Note 17 UTLÅN GEOGRAFISK FORDELT Nord-Norge Midt-Norge Vestlandet Sør-/Østlandet Sum Tall i mill kr 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Ordinære lavrisikolån 363 404 264 225 1 246 1 300 985 1 129 2 858 3 058 Fiskefartøylån 880 931 72 81 1 135 1 151 44 48 2 131 2 211 Landbrukslån 826 852 508 529 884 941 1 424 1 473 3 642 3 795 Risikolån 304 324 171 179 409 468 310 334 1 194 1 305 Andre utlån 302 264 238 258 504 544 661 718 1 705 1 784 Sum netto utlån 2 675 2 775 1 253 1 272 4 178 4 404 3 424 3 702 11 530 12 153 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 18
Note 18 AKSJER Selskapets navn Aksjekapital Antall aksjer Pålydende verdi Eierandel Anskaffelseskostnad Investeringsfondene for Nordvest-Russland og Øst- og Sentral-Europa Akvamiljø Caspian AS 2 750 1 000 1 000,00 36,4 1 000 Baltic Hydroenergy AS 10 936 176 050 10,00 16,1 3 376 Baltic Pork LVL 1 409 17 614 LVL 20,00 25,0 6 182 Barel AS 10 836 4 226 1 000,00 39,0 4 981 ECDL Russia AS 2 229 1 855 459 0,50 41,6 4 250 Euro-Teminal AS 20 303 370 621 1,00 1,8 7 333 International Pork Investment 478 17 614 7,00 25,8 128 Int.School of Management LTL 60 21 347 LTL 1,00 35,6 439 Kirkenes Trading AS 8 470 1 200 2 500,00 35,4 3 000 Norum Russia General Partners Ltd 1) 3,4 265 Dvina AS 600 204 1 000,00 34,0 204 Pomor Gateway AS 295 575 100,00 19,5 389 Vangazu Sildspeks LVL 330 5 000 LVL 20,00 30,3 1 420 Aksjer konvertert fra lån Gellyfeed AS 6 095 2 000 150,00 4,9 300 Interance AS 192 17 913 0,10 9,3 3 245 Kongsberg Innovasjon AS 9 500 1 000 1 000,00 10,5 1 000 Lyng Motor AS 25 000 1 000 1 000,00 4,0 1 000 Ocean Power USD 44 295 300 265 USD 0,89 0,6 2 336 Quasar Consultants AS 1 119 3 707 29,50 9,8 902 Syncroport AS 110 040 500 000 0,00 0,0 1 245 Tellus-IT AS 176 16 000 0,10 0,9 400 Anleggsaksjer Noretude Sarl EUR 8 500 EUR 15,24 100,0 69 Scandinavian Tourism Inc. DKK 1 20 DKK 10,00 20,0 - Datterselskap Nortra AS 300 300 100,00 100,0 300 Sum aksjer 43 763 Sum nedskrivninger (20 516) Netto bokført verdi på aksjer 23 247 Gjennom Nortra AS eier Innovasjon Norge Visit Norway AS. Selskapene Nortra AS og Visit Norway AS er uten aktivitet og utelates fra konsolidering da det ikke har betydning for den økonomiske vurderingen av Innovasjon Norge. 1) Investert andel i aksjefond Innovasjon Norge - Regnskap 2007 19
Note 19 ANDRE EIENDELER 31.12.2007 01.01.2007 Kundefordringer knyttet til prosjektvirksomheten 29 135 50 620 Avsetning til tap på kundefordringer (2 750) (2 750) Tapsgjeld/krav på staten (7 927) (3 575) Fordring på statskassen 1 256 998 Andre fordringer 7 521 5 855 27 235 51 148 Note 20 OPPTJENTE INNTEKTER OG IKKE PÅLØPTE KOSTNADER 31.12.2007 01.01.2007 Opptjente ikke forfalte renter på utlån 150 763 104 230 Opptjente ikke fakturerte driftsinntekter 85 647 45 845 Bokførte ikke påløpte driftskostnader 18 512 26 227 254 922 176 302 Note 21 PENSJONSFORPLIKTELSER Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS 6 Pensjonskostnader. Innovasjon Norges pensjonsordninger er alle ytelsesplaner. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 616 aktive og 214 pensjonister. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom forsikringsselskap, for det vesentlige Statens Pensjonskasse og Vital. Det er i dag 6 ulike pensjonsordninger i Innovasjon Norge. Ansatte i Innovasjon Norge er også tilknyttet AFP-ordninger. Ordningene kan ikke overføres mellom hverandre og er derfor ikke nettoført. Pensjonskostnad 2007 2006 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 44 289 36 354 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 38 753 29 029 Avkastning på pensjonsmidler (29 683) (26 877) Resultatført virkning av estimatavvik 13 931 9 063 Periodisert arbeidsgiveravgift 7 546 6 149 Netto pensjonskostnad 74 835 53 719 Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status mot beløp i balansen: 31.12.2007 31.12.2006 Midler > forpliktelse Midler < forpliktelse Midler > forpliktelse Midler < forpliktelse Opptjente/beregnede pensjonsforpliktelser 115 531 664 476 621 254 19 084 Pensjonsmidler (til markedsverdi) (97 374) (463 672) (511 886) (10 316) Ikke resultatført virkning av estimatavvik (29 386) (183 074) (138 457) 1 173 Periodisert arbeidsgiveravgift 0 1 137 0 2 269 Netto pensjonsforpliktelser (11 228) 18 867 (29 088) 12 210 2007 2006 Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 5,50 % 5,00 % Forventet lønnsregulering 4,50 % 3,50 % Forventet pensjonsøkning 4,50 % 2,50 % Forventet G-regulering 4,50 % 3,10 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,75 % 6,00 % Ikke resultatført virkning av estimatavvik periodiseres over 13 år eller gjenværende opptjeningstid. Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er brukt forutsetninger fra NRS 6 Pensjonskostnader (november 2007). Innovasjon Norge er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Innovasjon Norges pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 20
Note 22 INNLÅN FRA STATEN Forfall Innlån Effektiv rente Forfall Innlån Effektiv rente Lavrisikolån 2008 6 700 000 5,1 % Risikolån 2008 1 365 000 5,1 % 2009 145 000 3,6 % 2010 210 000 4,1 % 2011 175 000 4,8 % Andre utlån 2008 180 000 5,2 % 2012 210 000 4,6 % 2009 40 000 5,0 % 2016 150 000 4,8 % Overkurs 1 797 Sum 7 591 797 5,0 % Sum 1 585 000 5,1 % Forfallsstrukturen på innlånene, som er fastrentelån, er tilpasset rentebindingsperiodene og vilkårene for utlånene. Dette gjøres som ledd i arbeidet med å styre renterisikoen i porteføljen. Hoveddelen av innlånene er korte med løpetid innenfor seks måneder. Disse finansierer utlån til kunder med lån på flytende betingelser, dvs. lån med rente som kan endres med seks ukers varsel. Renterisikoen vedrørende disse lånene er begrenset til varslingsperioden og vurderes å ha moderat resultateffekt. Note 23 NETTO OBLIGASJONSGJELD 2007 2006 Siste avdrag for obligasjonsgjelden forfaller i februar 2008. Obligasjonsgjelden er statsgarantert. 220 809 Note 24 ANNEN GJELD 2007 2006 Leverandørgjeld 92 037 86 511 Ikke utbetalte tilskuddsbevilgninger 55 768 75 579 Skyldig overføring til staten 38 340 32 095 Skyldig oppgjør på taps- og tilskuddsfond 34 638 21 824 Avgifter, skatt og andre lønnstrekk 13 475 18 379 Diverse gjeld 11 279 11 849 245 536 246 237 Ikke utbetalte tilskuddsbevilgninger er tilskuddstilsagn som er utbetalt til Innovasjon Norge, men ikke videreutbetalt til mottaker. Note 25 PÅLØPTE KOSTNADER OG IKKE OPPTJENTE INNTEKTER 2007 2006 Påløpte ikke forfalte renter på innlån 86 525 51 520 Påløpt ikke forfalt innlånsprovisjon 37 756 42 142 Påløpte driftskostnader 49 607 53 100 Drifts- og programbevilgninger som ikke er inntektsført 60 983 58 470 Andre motatte ikke opptjente bevilgninger fra staten 11 596 17 095 Fakturerte ikke opptjente driftsinntekter 6 101 19 470 252 567 241 796 Innovasjon Norge - Regnskap 2007 21
Note 26 TAPSFOND Bevilget Akk. Rest Netto Tapsfond tapsfond tap tapsfond utlån Utbetalte risikolån 2 822 498 2 163 707 658 791 1 156 902 Utbetalt risikolån landbruk 3 445-3 445 19 049 Utbetalte lån Miljøfondet 80 508 46 662 33 846 76 838 Utbetalt distriktsrettet låneordning 39 481 19 971 19 509 125 571 Utbetalte lån Såkornfondet 119 251 81 921 37 331 291 518 Ikke utbetalte lån 388 838-388 838 - Risikogarantier 158 722 77 182 81 540 - Ikke utstedte garantier 439 439 - Totalt 3 613 183 2 389 443 1 223 740 1 669 879 Akkumulerte tap i tabellene omfatter konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger. Netto utlån er brutto utlån redusert med tapsavsetninger. Innovasjon Norge er pålagt å sørge for at det er et forsvarlig forhold mellom tapsfondets størrelse og den anslåtte risikoen i porteføljen. For distriktsrettede og landsdekkende risikolån og garantier er Innovasjon Norge ansvarlig for å etterfylle tapsfondet dersom porteføljerisikoen avviker negativt med mer enn ti prosentpoeng av tapsfondet. Pr 31.12.2007 er kalkulert risiko i landsdekkende risikolån vurdert å være 33 %, mens tapsfondet utgjør hele 67 % av den delen av denne porteføljen som ikke har tapsnedskrivninger. For distriktsrettede risikolån er kalkulert risiko 28 %, mens tapsfondet utgjør hele 51 %. Disse tapsfondene er derved solide. Det er tre hovedårsaker til dette. For det første ble tapsfondene ekstraordinært styrket i perioden 2003 2006 som følge av store tap i perioden 2002 og 2003. For det andre har konjunkturutviklingen ført til uvanlig lave tap de siste årene og for det tredje har det skjedd ekstraordinære innfrielser av lån, som har redusert risikoen i porteføljen. For Statens Miljøfond er bildet det samme som for landsdekkende og distriktsrettede risikolån. For distriktsrettet låneordning er tapsfondet for utbetalte lån 19 %, mens kalkulert risiko er 13 % og risikolåneordningen for landbruket har et tapsfond på 18 %, mens kalkulert risiko er 11 %. For nærmere beskrivelse av tapsfond og tapsføring vises det til regnskapsprinsipper. Note 27 RENTESTØTTEFOND 2007 2006 Inngående balanse 01.01 49 320 53 553 Avsatt til fond - - Inntektsført rentestøtte (3 454) (4 234) Utgående balanse 31.12 45 865 49 320 Rentestøttefondet benyttes for å dekke beregnet inntektstap når det innvilges rentefrihet på landsdekkende og distriktsrettede risikolån. Note 28 TILSKUDDSFOND Ikke utbetalte tilsagn fordelt på årganger 2003 2004 2005 2006 2007 2008 SUM Fra Kommunal- og regionaldepartementet 1 929 36 387 27 490 18 131 135 761 40 831 260 530 Fra Nærings- og handelsdepartementet - 10 114 9 112 16 461 64 992 372 101 052 Fra Utenriksdepartementet 5 500 5 500 Fra fylkeskommunene 72 556 111 069 89 845 252 001 304 289 829 759 Fra Landbrukets utviklingsfond (LUF) - - - - 21 403 21 403 Andel av LUF knyttet til rentefrie lån*) - - - - 1 203 609 Tilskudd til Nordvest-Russland *) - - - - 10 273 74 485 157 570 126 448 286 593 531 945 41 203 2 432 126 *) Ordningene er ikke knyttet til årganger Innovasjon Norge utbetalte 1 815 mill. kr i tilskudd i 2007. Beløp i 2008-kolonnen er renter på tilskuddskonti i 2007 som kan brukes i 2008. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 22
Note 29 LÅNE- OG INVESTERINGSFOND Investeringsfondet Investeringsfondet Statens for Nordvest- for Såkornfondet miljøfond Russland Øst-Europa Sum Innskutt kapital 1 757 000 88 797 150 000 120 000 2 115 797 Opptjent kapital (16 245) 39 424 (6 540) 16 639 Sum kapital 01.01 1 740 755 88 797 189 424 113 460 2 132 436 Tilbakeført innskutt kapital - (88 797) - - (88 797) Styrking av opptjent kapital 20 000 20 000 Årets resultat (2 203) - 1 185 1 132 115 Innskutt kapital 1 757 000-150 000 120 000 2 027 000 Opptjent kapital 1 552-40 609 (5 408) 36 754 Sum kapital 31.12 1 758 552-190 609 114 592 2 063 754 Note 30 EGENKAPITAL Kapital Endring Ny saldo 31.12.2006 01.01.2007 01.01.2007 Nedskrivninger på individuelle utlån (136 180) 39 897 (96 283) Nedskrivninger på grupper av utlån (180 000) 14 000 (166 000) Endring i forfalte renter på utlån 8 261 3 426 11 687 Endring i opptjente renter på utlån 92 172 3 040 95 212 Endring i lavrisikokapitalen 01.01.2007 (215 747) 60 363 (155 384) Lavrisiko- Prosjekt- Felles ordningen virksomhet mv Sum Innskutt egenkapital 10 000 619 788 26 257 656 045 Opptjent egenkapital 111 028 9 329 120 357 Endring i opptjent egenkapital 60 363 60 363 Sum egenkapital 01.01 10 000 791 179 35 586 836 765 Årets resultat 34 074 1 598 35 672 Innskutt egenkapital 10 000 619 788 26 257 656 045 Opptjent egenkapital - 205 465 10 927 216 392 Sum egenkapital 31.12 10 000 825 253 37 184 872 437 Nærings- og handelsdepartementet utøver eierfunksjonen i Innovasjon Norge. Note 31 BETINGEDE FORPLIKTELSER Miljøgarantier er avgitt på vegne av staten. Påløpte tap dekkes løpende ved egen bevilgning. Tap på landsdekkende risikogarantier dekkes av eget tapsfond. Det vises til note 26. Innovasjon Norge har ingen tvistesaker pr. 31.12.07 som kan medføre tap av betydning utover de avsetninger som er gjort i regnskapet. Innovasjon Norge - Regnskap 2007 23
Innovasjon Norge - Regnskap 2007 24