Årsrapport 2004
STYRETS ÅRSBERETNING 2004 Kvinesdal sparebank har som mål å være en selvstendig og fleksibel bank med lokal forankring. Banken har i dag hovedkontor i Liknes og filialer i Fjotland og Feda og har meget sterk markedsposisjon i kommunen. Fleksibilitet er vår styrke og dette har medført at vi har øket vår markedsandel utenfor primærkommunen. Kvinesdal Sparebank sine kjerneverdier er bygget på nærhet til kundene, trygghet i kundeforholdet og at bankens ansatte viser ekte engasjement. Bankens visjon er å levere de produktene kundene ønsker og yte god service. Kundenes drømmer er vår utfordring. I tillegg til kundefokusering skal banken være lønnsom og ha engasjerte og kompetente medarbeidere. De nettbaserte tjenestene i banken blir stadig viktigere salgskanaler av bankens produkter. Inkluderer vi alle automatiske betalingsløsninger skjer over 90 prosent av alle betalinger automatisk. Med større grad av automatisering legger banken vekt på gode personlige relasjoner mellom kunde og rådgiver. Banken har på enkelte områder store gevinster av å samarbeide med andre sparebanker for å utvikle infrastruktur og finansielle produkter. Banken eier derfor sammen med en rekke andre sparebanker Terra- Gruppen AS som skal løse slike oppgaver for oss. Banken har valgt å ha eierinteresser i selskapet for å styrke sin posisjon i lokalmarkedet gjennom å bruke selskapet som strategisk leverandør av finansielle produkter og tjenester. Videre er selskapet et viktig instrument for banken i forbindelse med utvikling, innkjøp og drift av it-system og kompetanse. Gjennom eierskapet i Terra - Gruppen AS oppnår banken utover de strategiske gevinstene utbytte på investert kapital, økt fokus på andre driftsinntekter gjennom salg av finansielle produkter, kostnadsfordeler på felles infrastruktur og tilgang til kompetanseøkende læringsløp for ansatte i banken. Økonomisk utvikling Norsk økonomi har hatt god vekst gjennom hele 2004, godt hjulpet av Norges Banks ekspansive pengepolitikk. Børsutviklingen var god og Oslo Børs satte i desember ny historisk toppnotering. Hovedindeksen steg med 38,45 prosent gjennom året. Høye oljepriser var medvirkende årsak til at Oslo Børs steg mer enn de internasjonale børsene. Den lave prisveksten fortsatte i 2004, og utsiktene til svak prisvekst fremover var en av årsakene til at Norges Bank endret styringsrenten to ganger i første kvartal fra 2,25 prosent til 1,75 prosent. Veksten i økonomien ble i overkant av 3 prosent. Arbeidsledigheten falt fra 4,3 prosent i januar til 3,6 prosent i desember. Det lave rentenivået var hovedårsak til høy vekst i husholdningenes gjeld. Gjelden vokste med over 11 prosent i 2004. Også bedriftene begynte å investere og gjeldsveksten ble positiv i annet halvår. Også oljesektoren viste god vekst i investeringene. Nøkkeltall 2004 2003 2002 2001 2000 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,51 % 2,79 % 2,94 % 3,03 % 2,98 Driftsinntekter 0,49 % 0,82 % 0,02 % 0,14% 0,16 Driftskostnader 1,65 % 1,82 % 2,02 % 1,82 % 1,78 Resultat for regnskapsåret 0,75 % 1,09 % 0,50 % 1,21 % 1,00 Egenkapitalrentabilitet før skatt 9,41 % 13,88 % 6,44 % 14,90 % 12,42 Egenkapitalrentabilitet etter skatt 8,37 % 9,78 % 4,40 % 10,41% 8,89 Kostnader i % av totale inntekter 54,98 % 50,55 % 68,40 % 57,41 % 56,69 Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgevinster/tap 57,14 % 56,95 % 57,40 % 53,00 % 51,24 Tap i % av brutto utlån 0,35 % 0,26 % 0,17 % -0,42% 0,73 Kapitaldekningsprosent 14,28 % 14,96 % 14,47 % 15,14 % 13,78 12 mnd forvaltningsvekst 10,54 % 7,30 % 12,73 % 2,20 % 7,98 12 mnd utlånsvekst 9,16 % 6,70 % 13,91 % 3,84 % 8,53 12 mnd innskuddsvekst 8,71 % 3,90 % 7,20 % 6,90 % 6,50 Innskudd i % av utlån 79,88 % 80,21 % 81,60 % 86,65 % 84,22
Bankens virksomhet Innskuddsveksten var 3,7% større enn budsjettert. Banken har lagt stor vekt på å øke innskuddene i takt med utlånsøkningen, og har satt i verk særskilte markedsaktiviteter på innskuddssiden. Banken har i stor grad lykkes med denne strategien. I våre budsjettforutsetninger forutsatte vi god kredittetterspørsel og resultatet viser at utlånsveksten har øket 4,2% mer enn budsjettert. Vi forutsatte at rentenettoen skulle falle til 2,50% i løpet av 2004. Vi oppnådde en rentenetto på 2,51% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Andre driftsinntekter ble budsjettert med 0,47% vi oppnådde 0,49%. Salg av forsikringsprodukter blir stadig viktigere inntektskilde for banken. Driftskostnadene ble budsjettert med 1,60%, Her endte vi på 1,65% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tap på utlån var budsjettert med 0,28%, tapene ble 0,32%. Resultat etter tap ble budsjettert med 0,98% men vi oppnådde 1,03%. Resultat etter skatt ble 0,75% mot budsjettert 0,71% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Soliditet og kapitaldekning Bankens soliditet er tilfredsstillende. Egenkapitaldekningen var ved utgangen av 2004 14,28% (14,96%). Samlede fonds var 139,6. mill kroner og dette var 59,6 mill kroner mer enn lovens minimumskrav på 8%. 200 100 0 Utvikling ansvarlig kapital 99 110 114 128 136 13,8 15,1 14,5 14,96 14,28 2000 2001 2002 2003 2004 Ansv.kapital Egenkapital% Årsregnskapet stilling og resultat Driftsresultatet før skatt for 2004 var på 13,1 mill kroner (18,1 mill kroner). Dette tilsvarer 1,03 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,55 %) Avkastningen på egenkapitalen før skatt ble 9,41 % (13,88%). Netto renteinntekter for 2004 ble 32,2 mill kroner (32,5 mill kroner). Rentenettoen utgjorde 2,51 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (2,79%).Lavt rentenivå gjennom hele året har ført til redusert rentenetto. 4 3 2 1 2,97 Utvikling Rentenetto/driftskostnader 1,77 3,03 1,82 2,94 Netto andre driftsinntekter utgjorde 6,2 mill kroner (9,6mill kroner). Netto provisjonsinntekter økte med 1,3 2,02 2,79 1,82 2,51 2000 2001 2002 2003 2004 Rentenetto% Driftskostnader% 1,65 22 12 mill kroner. Det er inntektsført kursgevinst på verdipapirer med 1,4 mill kroner (4,7 mill kroner) etter tapsføring av obligasjon på 2 mill kroner i et selskap som er konkurs. Banken har redusert eksponeringen i handelsporteføljen med 3,4 mill. Sum driftskostnader utgjorde 21,1 mill kroner (21,3 mill kroner) Kostnader i prosent av inntekter (eksklusiv kurstap/gevinst på verdipapirer og valuta) var 57,14% (56,95%) 70 60 50 40 30 20 10 0 Utvikling EKrentabilitet/incomecost 51,24 52,93 12,97 14,9 57,99 56,95 57,14 6,44 13,88 9,41 2000 2001 2002 2003 2004 Innt/kost% EK-rentab% Skattekostnaden er beregnet til 3,5 mill kroner (5,3 mill kroner). og Overskuddet etter skatt er beregnet til 9,6 mill kroner (12,7 mill kroner). Forvaltningskapitalen var ved utgangen av året 1,32 milliarder kroner. (1,2 milliarder kroner). Dette er en økning på 126 mill kroner eller 10,5% i forhold til 2003. Innskudd fra kunder utgjorde 936 mill kroner (861 mill kroner) ved årsskiftet. Dette er en økning på 8,7% fra året før. Offentlig sektor 6% Nærings liv 18 % Innskudd Person marked 76 % Samlet utlån til kunder utgjorde ved årsskiftet 1.172 mill kroner (1.073 mill kroner), som tilsvarer en prosentvis økning på 9,2% fra i fjor. Garantiansvaret utgjorde 155 mill kroner (115 mill kroner). Ubenyttede rammekreditter utgjorde 36 mill kroner (38 mill kroner). Av vår totale utlånsmasse til kunder har ca 44% (44%) av utlånsmassen en restløpetid på 5 år eller kortere. Banken har ved årsskiftet lånt ut ca 125 % av innskuddene ( 125%). 25 20 15 10 5
Nærings liv 26 % Utlån Person marked 74 % Etter styrets mening gir resultatet og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om årets virksomhet og bankens stilling ved årsskiftet. Styret er ellers ikke kjent med forhold etter årsskiftet som påvirker bedømmelsen av resultat og stilling. I henhold til lov om årsregnskap m.v. 3-3 bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift av banken er til stede. Disponering av resultatet Resultat for regnskapsåret kr. 9.596.637 Overføres til gaver kr. 300.000 Overføres til sparebankens fond kr. 9.296.637 Medarbeiderne, miljøet og likestilling Ved utgangen av året hadde banken 21ansatte, som utgjorde 19 årsverk. Gjennom året har banken ansatt to nye medarbeidere med god kompetanse. Banken har nå en ressurs i dyktige og kundevennlige medarbeidere som alle gjør en god innsats. Banken gjennomfører jevnlig arbeidsmiljøundersøkelser, og forhold som dukker opp er blitt rettet på. Arbeidsmiljøet vurderes som godt. Banken har utarbeidet et opplegg innen helse, miljø og sikkerhet (HMS). Alle ansatte har fått tilbud om bedriftshelsetjeneste i 2004. Verneombudet har hatt gjennomgang i året som har gått. Sykefraværet har ligget på ca 3% i gjennomsnitt som er på lik linje med året før. Banken har kollektiv pensjons- og ulykkesforsikring for alle faste ansatte. Ved utgangen av året var det 13 kvinner og 8 menn ansatt i banken. Kvinneandelen utgjorde 62 prosent. Ledergruppen består av 67 prosent kvinner. Kontrollkomiteen består av 67prosent kvinner der lederen også er kvinne. Styret består av 50 prosent kvinner. Forstanderskapet har kvinnelig leder. Den faktiske tilstanden viser at banken er kommet langt i likestillingen, selv om vi ikke har utarbeidet konkrete planer. Bankens virksomhet forurenser ikke det ytre miljø utover det som er vanlig for denne type virksomhet. Finansiell risiko -risikostyring Bankdriften er forbundet med en rekke risiki. Bankens opplegg for kvalitetssikring skal avdekke risikoområdene og ha som mål å redusere risikoen til et lavt/moderat nivå. Likviditetsrisiko/refinansieringsrisiko. Historisk sett er innskuddene å betrakte som langsiktig funding. Innskuddene dekker i dag ca 80% av utlånene og banken har som mål å opprettholde denne innskuddsdekningen. Bankens instruks for likviditet tilsier at minst 80 prosent av fundingen skal ha forfall over 12 måneder. Bankens eksponering i markedet er 238 mill kroner. Fordelt på flere långivere og med god forfallsstruktur vurderes risikoen som lav. I tillegg har banken trekkrettigheter i DnBNOR på 50 mill. I tillegg har banken en låneramme i Norges Bank på 69 mill. Trekkfasilitetene ligger som reserve. Banken vil i tiden fremover fortsatt rette fokus på å opprettholde en lav likviditetsrisiko. Renterisiko oppstår i forbindelse med fastrenteutlån, fastrenteinnskudd og obligasjoner med fast rente. Fastrenteutlån har banken sikret ved å inngå rentebytteavtaler. Styret har fastsatt rammer for maksimal renterisiko tilsvarende 4% av egenkapitalen ved 1% endring i renten. Total renterisiko pr. 31.12.04 er 0,7 mill basert på 1% endring i renten. Dette ligger godt innenfor rammene. Kursrisiko oppstår når bankens aksje og obligasjonsbeholdning får verdien fastsatt av markedsutviklingen Det er fastsatt interne rammer for plassering i aksjer/andeler. Samlet beholdning av aksjer og andeler skal ikke overstige 3% av bankens aktiva. Når det gjelder handelsporteføljen skal det plasseres i kjente og lett omsettelige papirer med begrenset risiko.bankens handelsportefølje er redusert fra 12,8 mill. til 9,4 mill.samlet sett vurderes den videre kursrisiko som moderat og innenfor de rammer som styret har satt. Valutarisiko Utover egen beholdning av valuta, har banken ingen balanseposter i utenlandsk valuta. Banken har stilt 129 mill kroner i garanti overfor en del av kundene som har tatt opp lån i utenlandsk valuta. Banken foretar vanlig kredittvurdering av disse kundene, men krever større sikkerhetsmargin enn ellers for å ta høyde for valutasvingninger. Banken er følgelig i liten grad eksponert for endringer i valutakursene. Samlet sett vurderes valutarisikoen som beskjeden. Kredittrisiko er risikoen for at kundene ikke oppfyller sine forpliktelser. Gjennom klassifisering og misligholdsrapportering overvåkes tapspotensialet i utlånsporteføljen. Gode utlånsrutiner og systemer legger grunnlaget for en sikker og enhetlig kredittbehandling i banken. Det legges stor vekt på tilbakebetalingsevne og sikkerhet. Lån til personkunder er risikoklassifisert ut fra sikkerhet, mens lån til næringslivskunder klassifiseres både ut fra sikkerhet, økonomi og ledelse /marked.
Engasjementene oppdateres årlig basert på årsregnskap som innhentes fra kundene. Det utarbeides en risikoanalyse av alle bankens kunder som legges frem for styret to ganger årlig. Også til verdipapirer vil det være knyttet kredittrisiko. Rutinen for plassering i verdipapirer sier at vi skal ha lav risiko. Det rapporteres til styret hvert kvartal. Risiko knyttet til utlån og garantier. Personmarkedsporteføljen omfatter hovedsaklig lån med pant i bolig. Veksten har vært 12%, men den samlede kredittrisiko anses som lav. Bankens styre har fastsatt at utlån til næringsliv ikke skal overstige 35% av totale utlån. Veksten i bedriftsmarkedsporteføljen var 2%. Banken arbeider med ny strategi der fokus rettes mot store engasjement. Styret vurderer i dag å ha et håndterlig antall store engasjement i porteføljen. Brutto misligholdte lån pr. 31.12 var 18,5 mill. Dette er pr. 31.01.05 redusert til 10,5 mill. Mislighold i utlånsporteføljen ligger på et akseptabelt nivå. Samlet sett vurderes oppfølgingen og kontrollen av vår utlånsportefølje å være rimelig god, og det synes ikke å foreligge risiko for tap i porteføljen som vil overstige beregningen ved risikoklassifiseringen. Tap på utlån og garantier for 2004 utgjorde 4,1 mill. Dette utgjorde 0,35% av brutto utlån. Konstaterte tap utgjorde 3,0 mill. Spesifiserte tapsavsetninger er økt med 1,6 mill, mens uspesifiserte tapsavsetninger er redusert med 0,5 mill. Bankens spesifiserte tapsavsetninger var ved årsskiftet 4,4 mill kroner. I prosent av brutto utlån utgjorde dette 0,37%. Uspesifiserte tapsavsetning var 10,5 mill kr og utgjorde 0,90%. Samlede avsetninger til tap utgjorde 1,27%(1,28%) av brutto utlån og garantier. Avsetningene ansees som tilstrekkelige. Etter gjennomgang av risikoklassifiseringen for utlån og garantier, vurderer banken risikoprofilen til middels, og forventer at årlig tapsnivå i perioden 2005-2007 vil ligge på 0,27% av brutto utlån. Øvrig tapsutsatte lån har hatt en økning i 2004, men styret anser likevel at tapspotensialet i engasjementene ikke vil medføre tap ut over risikoprofilen. Operasjonell risiko er risikoen for at driften av banken ikke fungerer som forutsatt, og at lov og regelverk ikke følges. Terra - Gruppen AS besluttet i mars 04 å skifte hovedleverandør av IT-løsninger. Dette medfører store utfordringer både for gruppen som helhet og for hver enkelt bank. Konverteringsprosjektet er organisert og hele banken er forberedt på utfordringene som kommer. Banken har utarbeidet katastrofeplan. Nåværende multibankkonsept innebærer at stort sett all bankdrift krever kommunikasjon til sentrale servere. Risikoen for å bli uten kommunikasjon vurderes likevel ikke særlig høy, i alle fall ikke på lengre sikt. Banken har innledet samarbeid med de andre Terra - bankene i regionen med sikte på deling og utveksling av kompetanse. Bankens eiendeler er forsikret i Terra Forsikring. Operasjonell kompetanse vurderes å ligge innenfor akseptabelt nivå. Utsiktene for 2005. Den gode veksten i norsk økonomi vil fortsette i 2005. Selv om prisstigningen er økende vil den neppe overstige Norges Bank inflasjonsmål på 2,5 prosent. Renten vil holde seg lav, men en kan ikke utelukke en moderat oppgang. Størst usikkerhet knytter deg seg til utviklingen av økonomien internasjonalt og hvordan kronekursen vil utvikle seg. En forventer gunstig konjunkturutvikling i året som kommer. Lave renter gir god gjeldsbetalingsevne for husholdningene og foretak, og på denne bakgrunn må en regne med at kredittetterspørselen vil være god i året som kommer. Bedret ordretilgang for skips-verftene og verkstedsindustrien i vår region sammen med god drahjelp fra lave renter burde øke investeringene i bedriftene. Sysselsettingen i regionen er god. Lyse utsikter i året som kommer vil medføre at kredittetterspørselen fra husholdningene vil forsatt være god og at etterspørselen etter lån fra næringslivet vil være økende. Den gode utviklingen i aksjemarkedet vi har hatt i de to siste årene vil neppe fortsette gjennom hele 2005. Internasjonalt er det flere tegn som tyder på toppen av konjunkturkurven er nådd og at veksten er i ferd med å avta. Selv om norsk økonomi vil gå mot høykonjunktur i 2005, vil aksjemarkedet her hjemme bli usikkert som følge av utviklingen i internasjonal økonomi, og vi kan neppe forvente samme avkastning som de to forgående år. Vi regner med at Terra Boligkreditt blir realisert i første halvdel av 2005. Produktet som leveres fra Terra Boligkreditt vil være markeds- og balansemessig viktig for oss. En forsatt lav rente i 2005 vil presse rentenettoen ytterligere og budsjettet viser et fall i rentenettoen til 2,45 prosent. Bankens budsjett for 2005 bygger på et vekstanslag 10 prosent på innskudd og utlån og viser et overskudd på 19,8 mill kroner før tap. Det er budsjettert med en tapsavsetning på 3,6 mill kroner i henhold til vår risikomodell. Videre er det budsjettert en skattekostnad på 5 mill kroner. Resultat etter tap og skatt er budsjettert med 11,1 mill kroner. Takk for godt samarbeid Styret takker alle kundene som har vist tillit til banken ved å benytte bankens tjenester. Styret vil takke alle tillitsvalgte som har vist stor interesse og godt samarbeid. En spesiell takk til alle medarbeiderne i banken som gjennom sin innsats i året som gikk har gjort bankens visjoner og verdier til sine egne.
Resultatregnskap 31.12.2004 (Beløp i hele tusen) Noter 31.12.2004 01.01.2004 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 775 509 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 49.762 71.029 Renter og lignende inntekter av sertifikater,obligasjoner,rentebærende verdipapirer 2.659 3.786 Renteinntekter og lignende inntekter 53.196 75.324 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 1.796 4.437 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 15.686 32.806 Renter og lignende på utstedte verdipapirer 3.519 4.737 Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 4 811 Rentekostnader og lignende kostnader 21.004 42.791 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 32.192 32.533 Inntekter av aksjer,andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 343 672 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 343 672 Garantiprovisjon 1.773 1.091 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 5.466 4.826 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9 7.239 5.917 Andre gebyrer og provisjonskostnader 2.917 2.408 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.917 2.408 Netto verdiendring og gev./-tap på sertifikater,obligasjoner,renteb. verdipapirer -1.750 317 Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapir m/var. Avkastning 4 2.576 3.888 Netto verdiendring og gevinst/-tap på valuta og finansielle derivater 630 527 Netto verdiendring og gevinst/-tap på valuta og verdipapirer,omløpsmidler 1.455 4.732 Driftsinntekter faste eiendommer 102 627 Andre driftsinntekter 9 2 43 Andre driftsinntekter 104 670 Netto andre driftsinntekter 6.223 9.583 Sum driftsinntekter 38.415 42.116 Lønn mv. 11.069 10.453 Lønn 8 8.293 8.259 Pensjoner 8 1.237 882 Sosiale kostnader 1.539 1.312 Administrasjonskostnader 6.033 6.622 Lønn og generelle administrasjonskostnader 17.102 17.075 Ordinære avskrivninger 5 1.863 1.826 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.863 1.826 Driftskostnader faste eiendommer 953 890 Andre driftskostnader 1.203 1.498 Andre driftskostnader 2.156 2.388 Sum driftskostnader 21.122 21.289 Driftsresultat før tap 17.293 20.827 Tap på utlån 4.151 2.729 Tap på garantier mv. 0 0 Tap på utlån,garantier mv. 2 4.151 2.729 Skatt på ordinært resultat 9 3.547 5.356 Resultat av ordinær drift etter skatt 9.596 12.742 Resultat for regnskapsåret 9.596 12.742 Overført fra gavefond 6 0 25 Overføring 0 25 Overført til sparebankens fond 6 9.296 12.442 Overført til gavefond og/eller gaver 6 300 325 Disponering 9.596 12.767
Balanse 31.12.2004 EIENDELER (Beløp i hele tusen) Noter 31.12.2004 01.01.2004 Kontanter og fordringer på sentralbanker 8.005 16.141 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 6.844 2.669 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 20.000 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 26.844 2.669 Kasse-/drifts-og brukskreditter 39.020 34.505 Byggelån 9.725 5.885 Nedbetalingslån 1.122.869 1.032.922 Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 2 1.171.613 1.073.312 - Spesifiserte tapsavsetninger 2 4.356 2.790 - Uspesifiserte tapsavsetninger 2 10.500 11.000 Utlån til og fordringer på kunder 1.156.757 1.059.522 Utstedt av det offentlige Sertifikater og obligasjoner 35.025 59 Utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner 51.545 73.368 Sertifikater,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkast. 3 86.570 73.427 Aksjer,andeler og grunnfondsbevis 20.858 22.378 Aksjer,andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 4 20.858 22.378 Utsatt skattefordel 9 597 310 Andre immaterielle eiendeler 5 235 Immaterielle eiendeler 832 310 Maskiner,inventar og transportmidler 2.540 2.665 Bygninger og andre faste eiendommer 15.052 14.587 Varige driftsmidler 5 17.593 17.252 Finansielle derivater 10 0 6 Andre eiendeler 1.322 1.571 Andre eiendeler 1.322 1.577 Opptjente ikke mottatte inntekter 4.026 3.778 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 8 3.628 3.205 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 428 136 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 8.082 7.119 SUM EIENDELER 7 1.326.865 1.200.395 GJELD OG EGENKAPITAL Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 235 190 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 91.927 49.903 Gjeld til kredittinstitusjoner 7 92.162 50.093 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 837.093 784.621 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 98.786 76.279 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 935.878 860.900 Obligasjonsgjeld 145.826 145.713 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 7 145.826 145.713 Finansielle derivater 10 651 1.131 Annen gjeld 7 6.802 6.960 Annen gjeld 7.453 8.091 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 3.770 3.174 Pensjonsforpliktelse 8 2.130 2.074 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 2.130 2.074 SUM GJELD 1.187.219 1.070.045 Sparebankens fond 6 139.355 130.060 Gavefond 6 290 290 Opptjent egenkapital 139.645 130.350 SUM EGENKAPITAL 139.645 130.350 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 7 1.326.865 1.200.395 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser 2,9 154.644 115.106 Forpliktelser 2,9 36.055 37.962 Kvinesdal 31.12.2004 / 08.02.2005 I STYRET FOR KVINESDAL SPAREBANK Tom Arnt Lindeland (leder) Camilla Dunsæd (nestleder) Øyvind Larsen (banksjef) Anne Katrine Lohne Jan Aage Nilsen Berit Elve Selseng
KONTANTSTRØMOPPSTILLING TIL ÅRSREGNSKAPET 2004 2004 2003 Årsoverskudd 9.596 12.742 Avskrivninger 1.863 1.826 Netto gevinst salg varige driftsmidler - - Endring tapsavsetninger 1.066-252 Gaver -300-325 Endring utsatt skattefordel -522 1.648 Tilført fra årets drift. 11.703 15.639 Endring brutto utlån kunder -98.302-67.488 Endring lån/innskudd til finaninstitusjoner -24.176-1.264 Endring innskudd fra kunder 74.978 31.579 Endring lån/innskudd fra finansinstitusjoner 42.069-48.383 Endring øvrige fordringer -291 428 Endring annen kortsiktig gjeld 439 1.028 Endring pensjonsforpliktelse -367 75 Endring finansielle derivater -474-450 Endring kortsiktige verdipapirer -8.762-13.438 A Netto likviditetsendring virksomhet -3.183-82.273 Likvider tilført/brukt på investeringer Investering i varige driftsmidler -2.204-408 Salg av varige driftsmidler - 24 Endring verdipapirer -2.862-1.457 B Netto likviditetsendring investeringer -5.066-1.841 Endring obligasjonsgjeld 113 85.792 C Netto likviditetsendring finansiering 113 85.792 Netto endring likvider (A+B+C) -8.136 1.678 Likvidbeholdning 01.01. 16.141 14.462 =Likvidbeholdning 31.12. 8.005 16.141
NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2004 INNHOLDSFORTEGNELSE 1. Generelle regnskapsprinsipper 2. Utlån, garantier og overtatte eiendeler. Tap på utlån og garantier 2.a Verdsettelse - beskrivelse - definisjoner 2.b Fordelt etter sektor/næring/geografi 2.c Oversikt over tap og ikke inntektsførte renter. 2.d Kredittrisiko - risikoklassifisering 3. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 3.a Verdsettelse 3.b Spesifikasjon av porteføljen 3.c Ansvarlig lånekapital i andre selskap. 4. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning og eierinteresser 4.a Verdsettelse 4.b Fordeling etter aksjer, grunnfondsbevis og andeler. 4.c Beholdningsendringer 5. Varige driftsmidler og andre immaterielle eiendeler 5.a Verdsettelse 5.b Nærmere spesifikasjon 6. Ansvarlig kapital 6.a Egenkapital 6.b Kapitaldekning 7. Likviditetsforhold - finansiering 7.a Likviditetsrisiko / Fordeling etter restløpetid 7.b Renterisiko / Fordeling etter gjenstående tid til renteregulering 7.c Valutarisiko 7.d Gjeld 8. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn 8.a Antall ansatte 8.b Ytelser og lån til ansatte og tillitsvalgte 8.c Pensjonsforpliktelser 9. Diverse andre tilleggsopplysninger 9.a Skatter 9.b Sikringsfondsavgift - Garanti for innskudd 9.c Poster utenom balansen 9.d Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester. 9.e Spesifikasjon av andre driftsinntekter. 9.f Fordeling av inntekter - geografisk. 10. Finansielle derivater.
1 Generelle regnskapsprinsipper. Bankens årsoppgjør er utarbeidet i overenstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Inntektsføring/kostnadsføring: Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnad. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres som et tilgodehavende i balansen.. Utbytte av aksjer og grunnfondsbevis inntektsføres det året det mottas. Gebyr for etablering av låneavtaler tas til inntekt i sin helhet i etableringsåret, da de anses å dekke kostnadene ved låneetablering. Det er forøvrig under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Alle tall er oppgitt i 1.000 kr så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet. 2. Utlån,garantier og overtatte eiendeler. Tap på utlån og garantier. 2 a Verdsettelse-beskrivelse-definisjoner. Utlån er verdsatt til pålydende når renter/avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Tapsutsatte engasjementer verdsettes ut fra bankens vurdering av kundens betalingsevne og den realsikkerhet som er stilt for lånet. Misligholdte lån er verdsatt ut fra en antatt nøktern salgsverdi av den realsikkerhet som er stilt for lånet, minus salgskostnader Tapsavsetninger blir gjennomført når det må påregnes at debitor ikke vil være i stand til å innfri sine forpliktelser og det heller ikke kan forventes at pant eller annen sikkerhet vil dekke lånet ved en eventuell realisasjon. Ved vurdering legges det vekt på låntakers generelle økonomiske stilling. De største næringslivsengasjementer og tapsutsatte engasjementer både på næringskunder og personkunder gjennomgås flere ganger i året. Engasjement defineres som garantier og utlån/rammekreditter inkludert opptjente, ikke betalte renter, gebyrer og provisjoner. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Samlet engasjement fra en kunde anses som misligholdt og tas med i bankens oversikter over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall, eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Utlån og andre engasjementer som ikke er misligholdte, men hvor kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig at tap vil oppstå på et senere tidspunkt, klassifiseres som tapsutsatte. Alle lån som er misligholdt,uansett størrelse,blir vurdert. Konstaterte tap Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom,eller forøvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet,eller at engasjementet vurderes som tapt for banken. Spesifiserte tapsavsetninger Spesifisert tapsavsetning er avsetning til dekning av påregnelig tap på engasjement som er identifisert som tapsutsatte på balansedagen. Uspesifisert tapsavsetning Avsetning til dekning av tap som på grunn av forhold som foreligger på balansedagen må påregnes å inntreffe på engasjementer som ikke er identifisert og vurdert etter reglene om spesifiserte tapsavsetninger. Nullstilling av renter/ikke rentebærende lån Inntektsføring av renter,provisjoner og gebyrer på misligholdte engasjementer stoppes, dersom disse forventes tapt. Samtidig tilbakeføres tidligere inntektsførte,ikke betalte renter,provisjon og gebyrer for inneværende år. Friskmelding Friskmelding av tidligere tapsavsatte utlån skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldende betalingsplan er fulgt, og engasjementet ikke lenger er tapsutsatt. For å sikre at friskmelding er reell, skal det normalt gå 6 mnd fra engasjementet er sikret til friskmelding skjer, samtidig som man har forventninger om at kunden også fremover vil følge den avtalte betalingsplanen. Når tidligere tapsavsetning blir tilbakeført i sin helhet, blir også tidligere ikke inntektsførte renter tatt til inntekt og bokført som renteinntekter.
2.b Utlån fordelt etter sektorer/næringer og potensiell eksponering. 2004 2003 Brutto Trekk- Misligh. Øvr.taps- Spes. Brutto Trekk- Misligh. Øvr.taps Spes. Utlån fasiliteter Utlån uts.utlån Tapsavs Utlån fasiliteterutlån uts.utlån tapsavs. Person marked 870.812 8.842 8.497 1.953 1.552 778.626 10.406 9.697 1.561 1.754 Primærnæring 19.653 1.771 21.010 2.575 2.001 Industri 16.160 2.674 14.743 5.109 2.218 350 Bygg, anlegg 23.385 2.565 55 1.457 254 16.821 1.495 212 52 129 Varehandel,hotell,res. 71.453 16.172 954 6.029 1.370 78.438 15.033 666 460 Service og personlig tjenesteyting 170.150 4.031 9.018 15.453 1.180 163.674 3.344 1 147 97 Sum 1.171.613 36.055 18.524 24.892 4.356 1.073.312 37.962 11.911 4.644 2.790 Det er ikke foretatt næringsfordeling på uspesifiserte tapsavsetninger på utlån og garantier. Garantier fordelt etter sektorer/næringer og tap. 2004 2003 Garanti Tap Taps- Garanti Tap Tapsprosent prosent Person marked 49.405 28.004 Primærnæring 2.343 2.343 Industri 4.843 1.430 Bygg, anlegg 3.708 5.963 Varehandel,hotel 41.152 30.791 Tjenesteyt. virksomhet 51.819 42.530 Garanti ovf. Sikr.fonde 1.374 1.374 Garanti Terra-Gruppen - 2.671 Sum 154.644 0 0 115.106 0 0 Utlån og garantier fordelt etter geografi 2004 2003 Utlån Garanti Utlån Garanti Vest-Agder 1.023.543 146.785 939.770 109.426 Oslo,Akershus 76.501 6.441 64.165 4.262 Rogaland,Hordaland 38.407 1.256 34.706 1.256 Vestfold,Telemark og Aust-Agder 11.813 11.270 Landet forøvrig. 15.982 162 19.167 162 Utlandet 5.367 4.234 Sum 1.171.613 154.644 1.073.312 115.106 Oversikt totale misligholdte og øvrig tapsutsatte utlån. 2004 2003 2002 2001 2000 Brutto misligholdte utlån 18.524 11.911 12.218 9.046 9.876 -Spesifiserte tapsavsetninger -879-1.140-1.906-1.545-2.247 Netto misligholdte utlån 17.645 10.771 10.312 7.501 7.629 Brutto øvrige tapsutsatte utlån 24.892 4.644 7.259 7.103 8.033 -Spesifiserte tapsavsetninger -3.477-1.650-2.137-1.301-1.811 Netto øvrige tapsutsatte utlån 21.415 2.994 5.122 5.802 6.222
2c Oversikt tap og ikke inntektsførte renter på utlån og garantier til kunder. Garantier Utlån Spesifisert tapsavsetning 01.01. 2.790 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt spes.tapsavs. 0 1.314 + Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 0 + Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 3.237 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 357 = Spesifisert tapsavsetning pr. 31.12 0 4.356 Uspesifisert tapsavsetning pr. 01.01 0 11.000 + Periodens uspesifiserte tapsavsetning 0-500 = Uspesifisert tapsavsetning pr. 31.12 0 10.500 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 0 1.566 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 0-500 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spes.tapsavs. 0 620 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spes. tap. 0 2.619 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 154 = Periodens tapskostnader 0 4.151 Endring i ikke inntektsførte renter på utlån. Påløpte, ikke inntektsførte renter på balanseført utlån pr. 01.01 93 - Periodens inntektsføring av tidligere perioders renter på utlån 0 - Påløpte, ikke inntektsførte renter på utlån som har gått ut av balansen. 69 + Periodens påløpte, ikke innt.førte renter på utlån som er tapsutsatt 65 = Påløpte, ikke inntektsførte renter på balanseført utlån pr. 31.12 89 2d. Kredittrisiko - Risikoklassifiseringssystem Bankens utlån og garantier er klassifisert i følgende risikogrupper: høy, normal og lav risiko. Risikoklassifiseringen bygger på data fra FD Front Saksgang Kreditt & Depot. Næringslivskunder. Banken har gjennomført et risikoklassifiseringsystem av næringslivskunder, hvor alle engasjementer over kr. 500.000 klassifiseres. Klassifiseringen utføres på grunnlag av nøkkeltall fra kundens siste reviderte årsregnskap. Kundene blir klassifisert i fem forskjellige risikoklasser etter Regnskap/økonomi,Sikkerhet og Forretningsmessig risiko. Klassene er fordelt på hovedgruppene lav risiko( A), normal risiko (B,C) og høy risiko ( D,E). Engasjement under kr. 500.000,- er fordelt forholdsvis på de enkelte risikogrupper. Personkunder. Banken gjennomførte i 2000 en risikoklassifiseringsmodell for personkundene hvor alle engasjementer over kr. 50.000 klassifiseres. Personkunder er klassifisert i tre risikoklasser basert på sikkerhet. Datagrunnlaget brukes til å beregne bankens forventede tapspotensiale innen de enkelte risikogrupper, samt overvåke risikoutviklingen i bankens utlåns- og kredittportefølje. Engasjement under 50.000,- er fordelt forholdsmessig på de enkelte risikogrupper. Prising Banken vektlegger risiko ved prising av de enkelte engasjement ved aktiv bruk av risikoklassifiseringen i saksbehandlersystemet. Prisingen gjenspeiler risikobildet i kredittgivningen. Fordeling på risikogrupper. 2004 Risikogruppe: Lav Normal Høy Ikke klass. Totalt Brutto Utlån 519.614 548.144 103.855 1.171.613 Garantier 67.292 77.918 9.434 154.644 Uben.rammekreditter 10.315 21.484 4.256 36.055 Spes.tapsavsetning 485 2.004 1.867 4.356 Uspes.tapsavsetning 10.500 10.500
2003 Risikogruppe: Lav Normal Høy Ikke klass. Totalt Brutto Utlån 435.140 501.759 136.413 1.073.312 Garantier 53.495 54.490 7.121 115.106 Uben.rammekreditter 9.229 18.239 10.494 37.962 Spes.tapsavsetning 77 864 1.849 2.790 Uspes.tapsavsetning 11.000 11.000 Uspesifiserte tapsavsetninger og spesifiserte tapsavsetninger utgjør 14.856 som tilsvarer ca. 1,1% av brutto utlån og garantier. Alle data er hentet fra bankens risikoklassifiseringssystem. Det har igjennom året ikke vært vesentlige forskyvninger mellom risikoklasser. Forventet tapsnivå pr risikogruppe Forventet tapsnivå er beregnet for en konjunktursyklus på 3 år, 2004 2006. Størsteparten av de fremtidige tapene antas å komme fra næringsporteføljen - risikogruppene normal og høy. Forventet tap i gruppene lav, normal og høy er hhv 0,13%, 0,31% og 0,80% Gjennomsnitt for hele porteføljen er 0,27% Forventet tapsnivå er beregnet på grunnlag av inndeling i risikogrupper med tilhørende sannsynlighetsberegning for de enkelte grupper. Usikkerheten ligger i de erfaringstall som er anvendt i beregning av tapstall for hver konjunktursyklus. Forventet tap i forhold til forventede renteinntekter Forventet tap utgjør 6,0% i forhold til forventede renteinntekter regnet av den gjennomsnittlige rente for porteføljen. 3. Sertifikater,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer (med fast avkastning). 3 a Verdsettelse Bankens beholdning av obligasjoner er i sin helhet klassifisert som omløpsmidler. Obligasjonene vurderes som en portefølje, idet papirene er rimelig likvide. Obligasjonene er vurdert til laveste verdi av porteføljens anskaffelseskost og virkelige verdi. Beregning av virkelig verdi bygger på observerbare markedsverdier. 3 b Obligasjonsporteføljen fordeler seg som følger. Risiko- Kost- Bokført Markeds- And. vekt pris verdi verdi Børs Utstedt av det offentlige, stats- og statsgaranterte 0 % 25 25 27 0 Kommuner/Fylkeskommuner 20 % 35.000 35.000 35.635 0 Sum 35.025 35.025 35.662 Utstedt av andre Bankobligasjoner 20 % 34.990 34.990 35.463 0 Andre sektorer 100 % 16.555 16.555 16.575 100 Sum 51.545 51.545 52.038 Herav deponert som sikkerhet for D-lån i Norges Bank(se note 7) 81.545 81.545 82.674 Kursregulering på porteføljen 0 Sum sertifikater,obligasjoner mv. 86.570 86.570 87.700 Effektiv rente på obligasjonsbeholdningen er 3,40%. basert på gjennomsnittsaldo. 3c Ansvarlig lånekapital i andre foretak 2004 2003 Bokført under utlån til og fordringer på kunder: EDB Business Partner as 0 1.245 Bokført under andre eiendeler Medlemsinnskudd i Kredittforeningen for Sparebanker 1.260 0
4. Aksjer og eierinteresser 4 a Verdsettelse Aksjer og andeler i akjsefond som er klassifisert som handelsportefølje er vurdert til virkelig verdi på balansedagen. Aksjer klassifisert som langsiktig plassering er vurdert til anskaffelseskost. Dersom den virkelige verdien av en aksje er lavere enn anskaffesleskost og verdifallet ikke anses å være forbigående, skrives aksjen ned til virkelig verdi. 4 b Opplysninger om aksjer,grunnfondsbevis og andeler. Spesifikasjon etter grupper: Balanseført Virkelig Andel Anskaff verdi verdi Børsnot kost. Omløpsmidler: Handelsportefølje 9.379 9.379 9.379 7.931 Anleggsmidler 11.479 11.479-11.511 Sum anleggsmidler og omløpsmidler 20.858 20.858 9.379 19.442 Hanselsportefølje - spesifikasjon etter selskap. Antall Res.ført Balanseført Virkelig Anskaff. Andel andeler verdiendr. verdi verdi kost børsnot. Aksjefond Terra Aktiv Allokering 808,3461 277 9.379 9.379 7.931 9.379 Sum handelsportefølje 277 9.379 9.379 7.931 9.379 Anleggsmidler - spesifikasjon etter selskap. Antall Eierandel Balanseført Virkelig Ansk. Andel aksjer verdi verdi kost. børsnot. Aksjer Spama 200 0,63 % 20 20 20 0 BBS/BankAxept Holding AS 3.024 0,05 % 76 76 76 0 Flekkefjord Produkter AS 4 0,96 % 0 0 4 0 Terra Gruppen AS 90.265 1,43 % 6.951 6.951 6.954 0 Eiendomskreditt AS 13.800 1,12 % 1.380 1.380 1.380 0 Åmot Holding AS 100 16,67 % 100 100 100 0 Andeler Kvinesdal&Omegn Golfklubb 204 31,58 % 2.952 2.952 2.952 0 Kvinesdal Næringsråd 50 15,15 % 0 0 25 0 Sum anleggsmidler 11.479 11.479 11.511 - Sum aksjer, grunnfondsbevis og andeler 20.858 20.858 19.442 9.379 4 c Beholdningsendringer aksjer anleggsmidler Inngående Tilgang Avgang Utgående balanse (til kostpris) (til kostpris) balanse 8.617 2.862 11.479
5. Varige driftsmidler og andre immaterielle eindeler. 5 a Verdsettelse Faste eiendommer og andre varige driftsmidler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulert ordinære avskrivninger. Samme prinsipp er anvendt på immaterielle eiendeler. Ordinære avskrivninger er fordelt linært over driftsmidlenes økonomiske levetid. Immaterielle eiendeler vil bli avskrevet lineært over 5 år fra og med 2005. 5 b Spesifikasjon av postene. Andre ImmMask./Inv. Bygninger Eiendeler Transportm. Anskaffelseskost 1.1. 0 5.308 28.132 Tilgang 2004 235 676 1.527 Avgang 2004 0 185 - Akk.anskaffelseskost 31.12 235 5.799 29.659 Akk avskrivninger 0 3.259 14.607 Bokført verdi 235 2.540 15.052 Årets avskrivninger 0 801 1.062 Antatt økonomisk levetid for andre immaterielle eiendeler er 5 år. Antatt økonomisk levetid for maskiner/inventar/transportmidler ca 5 år. Antatt økonomisk levetid for bygninger 25 år. Bygninger, som omfatter bankens forretningsbygg i Liknes og Fjotland, benyttes i hovedsak til bankens egen drift. Av forretningsbygget i Liknes er 9,5% av arealet utleid. I tillegg har banken en hytte i Kristiansand, og har i år også bygd ny hytte på Knaben. 6 a Egenkapital Egenkapitalendring 2004 Sparebankens Gavefond Sum fond Egenkapital 01.01.04 130.060 290 130.350 +Disponering av overskudd 9.295 9.295 Saldo 31.12.04 139.355 290 139.645 6 b Kapitaldekning. Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Den ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital Tilleggskapitalen er begrenset oppad til et beløp lik kjernekapitalen. Ansvarlig kapital 2004 2003 Sparebankens fond 139.355 130.060 Gavefond 290 290 Balanseført EK 139.645 130.350 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser (netto) -2.612-2.308 Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler -832-310 Kjernekapital 136.201 127.732 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -579 - Netto ansvarlig kapital 135.622 127.732
Beregningsgrunnlag 2004 2003 Sum eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 851.675 786.223 Sum poster utenom balansen som ikke inngår i handelspor 113.359 81.632 Sum beregningsgrunnlag valutarisiko og poster som inngår - i handelsporteføljen - - Fradrag Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner ( 7 3.ledd) 579 - Tapsavsetninger 14.856 13.790 Beregningsgrunnlag 949.599 854.065 Ansvarlig kapital i prosent: 14,28 % 14,96 % 7. Likviditetsforhold - finansiering. 7 a Likviditetsrisiko / Restløpetid. Post i balansen Valuta inntil 1-3mnd 3m -1år 1-5år over 5år uten Totalt løpetid 1 mnd restløpetid Kontanter og fordringer NOK 1.944 5.499 7.443 på sentralbanker VAL 562 562 Utlån til og fordringer NOK 6.844 20.000 26.844 på kredittinstitusjoner VAL - Utlån til og fordringer NOK 58.106 18.488 90.706 349.901 654.412 1.171.613 på kunder VAL - Spesifiserte Tapsavsetninger NOK -4.356-4.356 VAL - Uspesifiserte tapsavsetninge NOK -10.500-10.500 VAL - Sertifikater og Obligasjoner NOK 6 56.564 30.000 86.570 VAL - Øvrige eiendelsposter NOK 8.082 832 8.914 med restløpetid VAL - Eiendeler uten restløpetid NOK 39.775 39.775 VAL - Sum eiendelsposter NOK 74.976 38.494 90.706 407.297 684.412 30.418 1.326.303 VAL 562 562 Gjeld til kredittinstitusjoner NOK 235 91.927 92.162 VAL Innskudd fra og gjeld NOK 854.367 81.511 935.878 til kunder VAL Gjeld stiftet v/utstedelse NOK 59.970 85.856 145.826 av verdipapir VAL Øvrig gjeld med restløpetid NOK 14 6.325 2.739 1.495 651 11.224 VAL Gjeld uten restløpetid NOK 2.130 2.130 VAL Egenkapital NOK 139.645 139.645 VAL - Sum gjeld og egenkapital NOK 854.616 6.325 62.709 260.789 651 141.775 1.326.865 VAL - - Netto likviditets- NOK -779.640 32.169 27.997 146.508 683.761-111.357-562 eksponering på VAL - 562 562 balanseposter Kassekreditt er medtatt under intervall inntil 1 mnd.
Likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko kan litt forenklet sies å være risikoen for at banken ikke kan gjøre opp for sine forpliktelser rettidig. I forhold til dette står de trekkrammer banken har i Norges Bank sentralt,sammen med Norges Banks generelle likviditetspolitikk. Et sentralt mål er også utviklingen i bankens netto utlåns- og likviditetssituasjon som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Kvinesdal Sparebank har trekkrettighet i DnBNOR. Et langsiktig innlån på 50 mill fra DNB med forfall i 2007 og et langsiktig innlån på 42 mill fra Kredittforeningen for Sparebanker med forfall i 2006. Banken har også et obligasjonslån på 60 mill med forfall i 2005 og et på 86 mill med forfall i 2006. Banken har ikke trukket på sine rammer i Norges Bank eller andre trekkfasiliteter. Innskuddsdekningen var ved utgangen av året 79,9 % mot 80,2% ved samme tid i fjor. Dette er i tråd med bankens vedtatte rammer for likviditetsrisko. Likviditetsituasjonen kan karakteriseres som tilfredsstillende. 7 b Renterisiko / Gjenstående tid til renteregulering. Post i balansen Valuta inntil 1-3mnd 3m -1år 1-5år over 5år uten rente Totalt løpetid 1 - mnd eksponering Kontanter og fordringer NOK 1.944 5.499 7.443 på sentralbanker VAL 562 562 Utlån til og fordringer NOK 6.844 20.000 26.844 på kredittinstitusjoner VAL - Utlån til og fordringer NOK 1.100 4.134 105.178 159 1.061.042 1.171.613 på kunder VAL - Spesifiserte Tapsavsetninger NOK -4.356-4.356 VAL - Uspesifiserte tapsavsetninge NOK -10.500-10.500 VAL - Sertifikater og Obligasjoner NOK 15.022 36.539 35.009 86.570 VAL - Øvrige rentebærende NOK 7.824 493 19.514 27.831 eiendelsposter VAL - Ikke rentebærende NOK 20.858 20.858 eiendelsposter VAL - Sum eiendelsposter NOK 29.690 57.639 6.078 140.680 159 1.092.057 1.326.303 VAL 562 562 Gjeld til kredittinstitusjoner NOK 235 91.927 92.162 VAL - Innskudd fra og gjeld NOK 1.676 2.523 10.964 25.555 895.160 935.878 til kunder VAL - Gjeld stiftet v/utstedelse NOK 145.826 145.826 av verdipapir VAL - Øvrig rentebærende gjeld NOK 13.354 13.354 VAL - Ikke rentebærende gjeld NOK - VAL - Egenkapital NOK 139.645 139.645 VAL - Sum gjeld og egenkapital NOK 1.911 240.276 10.964 25.555 1.048.159 1.326.865 VAL - - Netto rente- NOK 27.779-182.637-4.886 115.125 159 43.898-562 eksponering på VAL - - - - - 562 562 balanseposter Ikke bal.førte fin.derivater NOK -5.000-98.000 som påvirker renteekspon. VAL Netto rente- NOK 27.779-182.637-9.886 17.125 159 43.898-562 eksponering VAL - 562 562
Renterisiko Renterisiko oppstår i forbindelse med bankens utlåns-og innlånsvirksomhet og i tilknytning til aktiviteter i pengeog kapitalmarkeder. Renterisiko er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside (i og utenfor balansen) ikke er sammenfallende. Bankens renterisiko er innenfor rammer fastsatt i banken. Renterisiko Bokført/Nom.verdi Renterisiko Fastrenteutlån 110.571 2.516 Obligasjoner 86.570 1.867 Fastrenteinnskudd 38.965-443 Likviditetsplasseringer 20.000 24 Obligasjonsgjeld/ A.langs. lån 238.000-456 Rentebytteavtaler 103.000-2.797 Sum finansielle instrumenter 597.106 711 Total renterisiko på fastrenteposisjoner 597.106 711 Negativt fortegn indikerer at banken tjener penger på en renteoppgang. Renterisiko på fastrenteposisjoner er beregnet som effekten på instrumentenes virkelige verdi av en renteendring hvor hele rentekurven forutsettes å parallellforskyve seg med 1 prosentpoeng. Det er ikke tatt hensyn til administrativ renterisiko,dvs effekten av at det i praksis vil gå noe tid fra en renteendring inntreffer i markedet og til banken har fått justert vilkårene på innskudd og utlån med flytende rente. Total renterisiko ved 1% parallell endring i rentekurven er 711 pr. 31.12.04. 7 c Valutarisiko. Banken er valutabank og eiendeler i utenlandsk valuta er ved årskiftet omregnet til norske kroner etter middelkurser mellom kjøps-og salgsnoteringer pr.31.12.i regnskapsåret. Valutarisiko er knyttet til eiendeler i utenlandsk valuta og består av sedler og mynt omregnet til NOK 562 Valutarisikoen anses som ubetydelig. Banken har stillet garantier tilsvarende motverdien av NOK 128.801 fordelt på 65 valutalån som våre kunder har tatt opp i annen finansinstitusjon, jfr. note 9c. Dette representerer en risiko for våre kunder, men det er i sikkerheten tatt høyde for kurssvingninger slik at risikoen vurderes som minimal. 7 d Gjeld Valuta 2004 Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstiusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist NOK 235 Lån og innskudd fra kredittinstiusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist NOK 91.927 Sum Gjeld til kredittinstitusjoner 92.162 Gjennomsnittlig vektet rente gjennom året på gjeld til kredittinstitusjoner har vært 2,45% Obligasjoner og sertifikater til en pålydende verdi kr. 81.500 er deponert som sikkerhet for D-lånstrekk i Norges Bank. (se note 3) Dette gir en låneadgang på 69.375 (Saldo = 0,- pr. 31.12.04) Innskudd fra og gjeld til kunder Valuta 2004 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid NOK 837.093 Herav innskudd på særlige vilkår. NOK 243.468 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid NOK 98.786 Sum Innskudd fra og gjeld til kunder NOK 935.878 Gjennomsnittlig vektet rente gjennom året på gjeld til kunder har vært 1,73% Renten er beregnet ut fra avkastning og gjennomsnittlig saldo gjennom året. Obligasjonsgjeld Valuta 2004 Obligasjonsgjeld NOK 145.826 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer NOK 145.826
Det er utstedt to obligasjonslån pålydende kr. 60 mill.og 86 mill. Samlet bokført verdi pr. 31.12 er 145,8 mill. Resterende underkurs på 141 vil utgiftsføres planmessig hvert år frem til lånene blir innfridd. Utgiften resultatføres som en justering av obligasjonens løpende rentekostnad. Gjennomsnittlig rente for året har vært 2,29%. Renten er beregnet ut fra effektiv rentesats til enhver tid på obligasjonene. Annen gjeld Viktigste enkeltposter 2004 Bankremisser 1.688 Betalbar skatt 3.930 Annen gjeld 1.184 Sum annen gjeld 6.802
8. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn 8 a Antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte har i løpet av året vært 22, som samlet utgjorde 19 årsverk. 8 b Ytelser og lån til ansatte og tillitsvalgte. Ytelser Lån & garantier Banksjef 893 1.385 Øvrige ansatte 12.464 Leder av styret 79 1.739 Øvrige styremedlemmer 164 20.740 Leder for forstanderskapet 6 79 Øvrige medlemmer av forstanderskapet 15 6.449 Medlemmer av kontrollkomiteen 56 1.091 Godtgjørelse til revisor er kostnadsført med 175 hvorav 37 til bistand. Beløpene er inkludert m.v.a. Årets kostnad til rentesubsidiering av lån til ansatte 45 8 c Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste og tillitsmenn. Sparebanken har en kollektiv pensjonsordning for alle ansatte som er dekket gjennom Storebrand forsikring. Forpliktelsen pr.31.12.04 omfatter 19 ansatte og 7 pensjonister. Banken har også en førtidspensjonsordning for banksjef fra fylte 62 år, samt en livrente som sikrer banksjef en driftspensjon på 70% av lønn over 12G fra 67 år. I tillegg har de ansatte rett til avtalefestet pensjon (AFP) fra 62 til 67 år. Dette er en tariffestet ordning for førtidspensjon. Pensjonsordningen finansieres over drift, og banken betaler 100% av ytelsen fra 62 til 64 år. I perioden 64 til 67 år er bankens andel 60% av pensjonen, mens staten dekker 40%. Aktuarmessige beregninger blir foretatt hvert år av forsikringsselskapet utfra valgte forutsetninger. Estimat- og forutsetningsavvik måles mot det største av brutto pensjonsforpliktelse og sum pensjonsmidler. Avvik som overstiger 10% av målegrunnlaget, amortiseres over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid som er 15 år. Ved beregning av de framtidige pensjoner er følgende forutsetninger lagt til grunn: 2004 2003 Avkastning på pensjonsmidler 6,00 % 7,00 % Diskonteringsrente 5,00 % 6,00 % Årlig lønnsvekst 3,00 % 3,00 % Årlig G-regulering 3,00 % 3,00 % Årlig reg. av pensjoner under utbetaling 2,50 % 2,50 % Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg. faktor 14,10 % 14,10 % Antatt uttakstilbøyelighet AFP 50,00 % 50,00 %