IFRS - Endring av regnskapsprinsipper Time Sparebank (Overgangsdokument) Omarbeidede 2014 (urevidert) 1
Innhold 1. Innledning...3 2. De viktigste virkningene sammendrag...4 3. Omarbeidelse av regnskapstall 2014 Time Sparebank...5 4. Regnskapsprinsipper under IFRS...13 5. Omarbeidede tall pr kvartal...20 2
1. Innledning Time Sparebank vil fra første kvartal 2014 foreta sin finansielle rapportering i henhold til Internasjonale regnskapsstandarder (IFRS). Børsnotert selskaper har siden 1. Januar 2005 vært pålagt å rapportere finansiell informasjon på konsernnivå i henhold til IFRS. Børsnoterte selskaper som ikke har datterselskaper rapporterer ikke på konsernnivå og har derfor ikke vært pliktig til å rapportere finansiell informasjon i henhold til IFRS. Med virkning fra 1.1.2011 er alle børsnoterte selskaper forpliktet til å rapportere finansiell informasjon i henhold til IFRS uavhengig av om rapporteringen skjer på konsern- eller selskapsnivå. Endring av regnskapsprinsipper inklusiv endring av regnskapsspråk skal som hovedregel gjøres ved en retrospektiv omarbeidelse, det vil si at tidligere års regnskaper omarbeides slik at disse presenterer selskapets finansielle stilling som de nye reglene alltid hadde vært anvendt. IFRS 1 regulerer i hvilke tilfeller det er anledning til å avvike fra denne fremgangsmåten. Time Sparebank har anvendt denne adgangen i forbindelse med vurdering av anleggsmidler og pensjoner. Ved overgangen til IFRS kreves det i henhold til IFRS 1 at det utarbeides en IFRS- åpningsbalanse over finansiell stilling. IFRS - åpningsbalanse skal utarbeides på starttidspunktet for den første perioden som det presenteres sammenligningstall for i det første IFRS- regnskapet. IFRS 1 krever at det presenteres ett år med sammenligningstall i det første IFRS- regnskapet. Time Sparebank presenterer ett år med sammenligningstall. IFRS- åpningsbalanse av finansiell stilling er derfor utarbeidet pr 1.1.2014. Omarbeidelse av regnskapstall sikrer at brukerne av regnskapet har sammenlignbare tall for alle perioder som presenteres i det første IFRS- regnskapet. Innføringen av IFRS medfører endringer i presentasjon og vurdering av Time Sparebank sin virksomhet. Time Sparebank utarbeidet fram til 31. desember 2014 selskapsregnskapet i tråd med norsk regnskapslovgivning, Finanstilsynets regnskapsforskrifter og god regnskapsskikk (NGAAP). For å forenkle forståelsen av rapporten for 1. kvartal presenteres i denne rapporten de viktigste endringene i regnskapsprinsippene, resultat og balanser for kvartalene i 2014 samt året under ett omarbeidet etter IFRS. Det nye regelverket får ikke innvirkning på bankens strategi eller den forretningsmessige og operative styring av Time Sparebank. 3
2. De viktigste virkningene sammendrag De viktigste virkningene av overgangen fra tidligere regnskapsprinsipper til regnskapsrapportering etter IFRS kan oppsummeres som følger: Verdipapirer Overgangen til IFRS medfører at måling til virkelig verdi kommer til anvendelse på flere av bankens plasseringer, enn under tidligere NGGAP. Dette vil medføre økt volatilitet i bankens resultater, men vil også medføre at regnskapet gir et bedre uttrykk for bankens finansielle stilling. IFRS krever at også verdipapirer hvor det ikke foreligger observerbare markedskurser skal vurderes til virkelig verdi. Verdifastsettelsen av disse må da fastsettes ved hjelp av verdsettelses modeller. Anvendelse av verdsettelses modeller medfører at regnskapet i større grad påvirkes av de forutsetninger og det skjønn ledelsen legger til grunn i sine vurderinger. Pensjoner I forbindelse med overgang til IFRS er pensjonforpliktelse bokført i henhold til IAS 19. Estimatavvik fra tidligere perioder nullstilles og forpliktelsen øker. For Time Sparebank medførte dette en økning av egenkapitalen ved at tidligere ikke resultatført estimatavvik nå tillegges egenkapitalen. IAS 19 krever at diskonteringsrenten for beregning av pensjonsforpliktelsene skal være basert på markedsrente på balanse dagen. Markedet for bedriftsobligasjoner i Norge tilfredsstiller kravene i henhold til IFRS og pensjonsforpliktelsen er derfor basert på rente for bedriftsobligasjoner. Forskjellen mellom pensjonsforpliktelse etter NGAAP og IFRS er at korridormetoden for bokføring av estimatavvik er benyttet i NGAAP tallene. Etter IFRS er det ikke anledning til å benytte korridormetoden og dette medfører at pensjonsforpliktelsen blir vurdert høyere under IFRS. Skatt Endringer i regnskapsmessig verdi tilknyttet pensjoner og verdipapirer medfører endring i midlertidige forskjeller og dermed utsatt skatt. 4
3. Omarbeidelse av regnskapstall 2014 Time Sparebank Anvendelse av IFRS 1 Førstegangsanvendelse av internasjonale standarder for finansiell Rapportering Time Sparebank implementerer IFRS fra 1. januar 2015 i forbindelse med sammenslåing med Klepp Sparebank. Det er utarbeidet sammenlignbare tall for 2014, som innebærer at den formelle IFRS- åpningsbalansen er 1. januar 2014. Time Sparebank har anvendt IFRS 1 ved utarbeidelse av åpningsbalansen. Den regnskapsmessige virkningen av endring i regnskapsprinsipper føres direkte mot egenkapitalen. Det vises til oversikt over endringer i av egenkapitalen for nærmere spesifikasjon av effektene av endringer i regnskapsprinsipper. Banken har anvendt følgende unntak fra plikt til retrospektiv omarbeiding gitt i IFRS 1: Øremerking av tidligere innregnede finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet. Omregnet balanse 1.1.2014, samt resultat for 2014 og balanse pr 31.12.2014 presenteres i det etterfølgende avsnitt. Omregnede balanser og resultat kvartalsvis presenteres i del 5 i dette dokumentet. Noter som beskriver endringene tar bare for seg tallene på årsbasis. Fordeling pr kvartal er ikke omhandlet. Omarbeidelsen er gjennomført i tråd med regnskapsprinsipper beskrevet i del 4 av dette dokumentet. Alle beløp i dokumentet uten anmerkning er presentert i 1 000 norske kroner (TNOK). 5
ÅPNINGSBALANSE IFRS 2014 IFRS BALANSE 1.1.2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 64 748-64 748 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 300 815-300 815 Utlån til kunder 5 228 934-4 637 5 224 297 1 Overtatt eiendel - - - Eiendeler holdt for salg - - - Investeringseiendommer - - - Sertifikater og obligasjoner 430 261 2 116 432 377 2 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) 2 698-2 698 3 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 114 862 31 240 146 102 3 Finansielle derivater - 286 286 8 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 7 684-3 818 3 865 4 Utsatt skattefordel 763 6 483 7 246 5 Varige driftsmidler 13 446-13 446 Andre eiendeler 277-277 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13 665-13 665 SUM EIENDELER 6 178 151 31 670 6 209 821 - Gjeld til kredittinstitusjoner 116 609-116 609 Innskudd fra kunder 4 391 721-4 391 721 Verdipapirgjeld 999 975 286 1 000 261 8 Annen gjeld 8 204-8 204 6 Betalbar skatt 18 393-1 920 16 473 7 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 13 519 1 920 15 439 7 Finansielle derivater - 6 205 6 205 8 Utsatt skatt - - - 5 Avsetning til pensjonsforpliktelser 13 496 15 284 28 780 9 Ansvarlig lånekapital - - - Sum gjeld 5 561 917 21 775 5 583 692 - Egenkapitalbeviskapital - - - 10 Overkursfond - - - Utjevningsfond - - - 10 Sparebankens fond 606 421-21 345 585 076 10 Gavefond 9 813-9 813 Annen egenkapital - 31 240 31 240 10 Udisponert resultat - - - Sum egenkapital 616 234 9 895 626 129 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 178 151 31 670 6 209 821 *Inkluderer avsetninger (eiendelsposter) individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger, samt (gjeldsposter) uspesifiserte avsetninger på garantiansvar og andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser. **Betalbar skatt er trukket ut av annen gjeld. 6
RESULTATREGNSKAP 2014 OMARBEIDET TIL IFRS IFRS RESULTAT 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Renteinntekter 236 386-236 386 Rentekostnader 138 856-138 856 Netto renteinntekter 97 529-97 529 Provisjonsinntekter m.v. 49 931-49 931 Provisjonskostnader m.v. 5 263-5 263 Andre driftsinntekter 631-631 Netto provisjons- og andre inntekter 45 299-45 299 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 4 842 270 5 112 4 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat 1 768 2 318 4 086 1,2,8 Netto inntekter fra finansielle investeringer 6 610 2 588 9 198 Lønn og sosiale kostnader 43 845-676 43 169 9 Generelle administrasjonskostnader 18 809-18 809 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 2 165-2 165 Andre driftskostnader 18 790 2 160 20 950 7 Sum driftskostnader 83 610 1 484 85 094 Driftsresultat før tap 65 828 1 104 66 931 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier -8 354 - -8 354 Driftsesultat før skatt 74 182 1 104 75 286 Skattekostnad 19 079-1 351 17 728 5,7 Resultat etter skatt 55 103 2 455 57 558 Utvidet resultatregnskap Verdiendring finansielle eiendeler tilgjenglig for salg - 9 979 9 979 3 Estimatavvik pensjonsforpliktelser - -14 908-14 908 9 Skattekostnad utvidet resultatregnskap - -4 025-4 025 7,9 Totalresultat 55 103 1 551 56 654 7
BALANSE 31.12.2014 OMARBEIDET TIL IFRS IFRS BALANSE 31.12.2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 70 340-70 340 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 493 422-493 422 Utlån til kunder 5 125 985 6 481 5 132 466 1 Overtatt eiendel - - - Eiendeler holdt for salg - - - Investeringseiendommer - - - Sertifikater og obligasjoner 541 528 1 013 542 541 2 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) 2 594-2 594 3 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 121 528 41 219 162 747 3 Finansielle derivater - - - 8 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 8 318-3 548 4 770 4 Utsatt skattefordel 1 009 9 699 10 708 5 Varige driftsmidler 12 428-12 428 Andre eiendeler 931-931 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13 930-13 930 SUM EIENDELER 6 392 014 54 864 6 446 878 - Gjeld til kredittinstitusjoner 117 107-117 107 Innskudd fra kunder 4 682 410-4 682 410 Verdipapirgjeld 873 185-873 185 8 Annen gjeld 15 707-5 000 10 707 6 Betalbar skatt 19 238-2 160 17 078 7 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 14 996 2 160 17 156 7 Finansielle derivater - 13 902 13 902 8 Utsatt skatt - - - 5 Avsetning til pensjonsforpliktelser 12 847 29 515 42 362 9 Ansvarlig lånekapital - - - Sum gjeld 5 735 490 38 417 5 773 907 - Egenkapitalbeviskapital 100 000-100 000 10 Overkursfond - - - Utjevningsfond 3 265-3 265 10 Sparebankens fond 553 259-24 772 528 487 10 Gavefond - - - Annen egenkapital - 41 219 41 219 10 Udisponert resultat - - - Sum egenkapital 656 524 16 447 672 971 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 392 014 54 864 6 446 878 *Inkluderer avsetninger (eiendelsposter) individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger, samt (gjeldsposter) uspesifiserte avsetninger på garantiansvar og andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser. **Betalbar skatt er trukket ut av annen gjeld. 8
IFRS-JUSTERINGER I EGENKAPITALEN 1.1.2014 NGAAP Egenkapital per 1.1.2014 616 234 Note Fastrentelån til virkelig verdi -4 637 1 Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 2 116 2 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg (anleggsaksjer) 31 240 3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper til egenkapitalmetoden -3 818 4 Endring utsatt skattefordel 6 483 5 Reversering av utbytte og gaver 0 6 Omklassifisering formuesskatt 0 7 Finansielle derivater til virkelig verdi -6 205 8 Endring pensjonsforpliktelse -15 284 9 IFRS Egenkapital per 1.1.2014 626 129 IFRS-JUSTERINGER I EGENKAPITALEN 31.12.2014 NGAAP Egenkapital per 31.12.2014 656 524 Note Fastrentelån til virkelig verdi 6 481 1 Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 1 013 2 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg (anleggsaksjer) 41 219 3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper til egenkapitalmetoden -3 548 4 Endring utsatt skattefordel 9 699 5 Reversering av utbytte og gaver 5 000 6 Omklassifisering formuesskatt 0 7 Finansielle derivater til virkelig verdi -13 902 8 Endring pensjonsforpliktelse -29 515 9 IFRS Egenkapital per 31.12.2014 672 971 AVSTEMMING AV IFRS-JUSTERINGER I RESULTATET FOR 2014 NGAAP Resultat 2014 55 103 Note Fastrentelån til virkelig verdi 11 118 1 Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi -1 104 2 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg (anleggsaksjer) 9 979 3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper til egenkapitalmetoden 270 4 Endring utsatt skattefordel 1 351 5 Reversering av utbytte og gaver 0 6 Omklassifisering formuesskatt -2 160 7 Finansielle derivater til virkelig verdi -7 697 8 Endring pensjonsforpliktelse -10 207 9 IFRS Totalresultat 2014 56 654 9
IFRS Noter til omarbeidelsen Note 1: Utlån til kunder - Fastrenteutlån til virkelig verdi Fastrenteutlån er etter NGAAP regnskapsført til amortisert kost. Banken har valgt å anvende muligheten til å vurdere fastrenteutlån til virkelig verdi etter IFRS. Nominell verdi på fastrente utlån utgjorde TNOK 450 227 pr 1.1.2014, virkelig verdi på disse er beregnet til TNOK 445 591. Dette tilsvarer en reduksjon på TNOK 4 637 som er bokført mot utsatt skattefordel med TNOK 1 252 (27 %) og resterende TNOK 3 385 mot egenkapitalen pr.1.1.2014. Ved utgangen av 2014 utgjorde nominell verdi på fastrente lån TNOK 402 584, virkelig verdi på disse ble beregnet til TNOK 409 065. En IFRS-justering på TNOK 6 481 er bokført mot utsatt skatt med TNOK 1 750 (27 %) og resterende TNOK 4 731 mot egenkapitalen. Endringen i forskjell mellom nominell og virkelig verdi er resultatført i IFRS tallene for 2014 som verdiendring på finansielle instrumenter med TNOK 11 118 og skattekostnad på TNOK 3 002, netto TNOK 8 1116. Note 2: Sertifikater og obligasjoner - Verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Obligasjonsporteføljen var etter NGAAP balanseført til laveste verdi av kost og virkelig verdi. Etter IFRS er porteføljen klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Bokført verdi etter NGAAP til kost per 1.1.2014 er TNOK 430 261, mens markedsverdi er opplyst til TNOK 432 377. Økningen i verdien er bokført mot utsatt skatt med TNOK 571 (27 %) og resterende mot egenkapitalen med TNOK 1 545. Ved utgangen av 2014 er bokført verdi etter NGAAP TNOK 541 528, mens markedsverdien er opplyst til TNOK 542 541, en IFRS-justering på TNOK 1 013. Justeringen er ført med TNOK 273 mot utsatt skatt og TNOK 239 mot egenkapitalen. Endringen i IFRS justeringen for 2014 er inntektsført som verdiendring med TNOK 1 104 og skattekostnad med TNOK 298, netto inntekt på TNOK 806. Note 3: Aksjer og fondsandeler og Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg (anleggsaksjer) Selskapet balansefører etter NGAAP langsiktige og kortsiktige plasseringer i aksjer og fond samlet under regnskapsposten "aksjer, andeler og egenkapitalbevis". Plasseringer klassifisert som langsiktige (anleggsaksjer) etter NGAAP og balanseført til kost, er etter IFRS klassifisert i kategorien tilgjengelig for salg til virkelig verdi med verdiendring mot utvidet resultat. Øvrige investeringer er klassifisert enten som holdt for omsetning eller til virkelig verdi over resultatet, det vil si til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Øvrige plasseringer (omløpsportefølje) er bokført med virkelig verdi over resultatet under NGAAP, og dermed ingen IFRS-justering. Omløpsporteføljen er per 1.1.2014 bokført til TNOK 2 698 og per 31.12.2014 til TNOK 2 594. Anleggsaksjer er etter NGAAP per 1.1.2014 bokført til TNOK 114 862. Virkelig verdi er oppgitt til TNOK 146 102. Dette gir en verdijustering på TNOK 31 240 mot egenkapitalen. Per 31.12.2014 er anleggsaksjene bokført etter NGAAP til TNOK 121 528, mens virkelig verdi er oppgitt til TNOK 162 747, en justering på TNOK 41 219. Resultateffekten av anleggsaksjene etter IFRS for 2014 er en verdiøkning på TNOK 9 979 over utvidet resultat. 10
Note 4: Eierinteresser i tilknyttede selskaper Egenkapitalmetoden Tilknyttet selskap regnskapsføres til historisk kost i NGAAP-regnskapet og justeres med nedskrivninger etter behov. Etter IFRS benyttes egenkapitalmetoden. Etter egenkapitalmetoden resultatføres selskapets andel av tilknyttet selskap og justerer balanseført verdi på det tilknyttede selskapet. Utbytte fra de tilknyttede selskapene føres direkte som en reduksjon av balanseført verdi. Transaksjoner, salg og kjøp, mellom Time Sparebank og tilknyttet selskap justeres for realisasjon og eierandel. Balanseført verdi etter NGAAP per 1.1.2014 er TNOK 7 684. Etter justeringer for resultater, utbytter og transaksjoner er balanseført verdi etter IFRS på TNOK 3 865, en nedjustering på TNOK 3 818. Justeringen er bokført mot egenkapitalen. Balanseført verdi etter NGAAP per 31.12.2014 er TNOK 8 318. Etter IFRS er balanseverdien justert til TNOK 4 770, en nedjustering på TNOK 3 548 mot egenkapitalen. Resultateffekten av IFRS justeringene for 2014 er en inntektsføring på TNOK 270 over resultatet. Note 5: Utsatt skattefordel/utsatt skatt Utsatt skatt/utsatt skattefordel beregnes på alle forskjeller som oppstår i forbindelse med overgang til IFRS, med unntak av endringer knyttet til verdipapirer som faller inn under fritaksmetoden. Overgang til IFRS pr 1.1.2014 medførte alle IFRS-justeringene en økning i utsatt skattefordel på TNOK 6 483, en balanseført utsatt skattefordel på TNOK 7 246. Per 31.12.2014 utgjør IFRS-justeringene en økning i utsatt skattefordel på TNOK 9 699, en balanseført verdi på TNOK 10 708. IFRS-justeringene i balansen gir en effekt i skattekostnaden på negative TNOK 1 351, samt en negativ skattekostnad i utvidet resultat på TNOK 4 025, til sammen en negativ skattekostnad på TNOK 5 376. Utsatt skatt knyttet til forskjeller som oppstår ved overgang til IFRS var ved utgangen av 2014 endret til TNOK 1.896. Endringen i utsatt skatt er ført som en redusert skattekostnad i IFRS regnskapet for 2014 med TNOK 1.216. Note 6: Annen gjeld Reversering av avsatt utbytte og gaver Utbytte og andre utdelingen klassifiseres ikke som en forpliktelse før det er vedtatt i henhold til IFRS. Det vil si at foreslått utbytte og utdeling til gaver som er avsatt som en forpliktelse er tilbakeført til egenkapitalen. Per 31.12.2014 utgjør dette TNOK 5 000, reversert fra annen gjeld til egenkapitalen. Note 7: Betalbar skatt/påløpte kostnader Formuesskatt Formuesskatt er under NGAAP bokført som skattekostnad og betalbar skatt. Etter IFRS klassifiseres ikke formuesskatt sammen med inntektsskatt, og er justert fra skattekostnaden til andre driftskostnader i resultatet, samt fra betalbar skatt til påløpte kostnader i balansen. Per 1.1.2014 utgjør justeringen TNOK 1 920. I 2014 resultatet og balansen per 31.12.2014 utgjør justeringen TNOK 2 160. Note 8: Finansielle derivater til virkelig verdi (renteavtaler) Banken inngår renteavtaler for å sikre seg mot verdi svingninger på fastrente utlånene. Under NGAAP har man ingen plikt til å bokføre verdisvingninger på disse fortløpende. Regnskapsføring under NGAAP har vært begrenset til latent på tap på kontrakter hvor størrelsen på sikringskontrakten har oversteget størrelsen på de sikrede lånene. IAS 39 krever at alle finansielle derivater regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. 11
Per 1.1.2014 var virkelig verdi på inngått renteavtaler TNOK 286 for positive plasseringer og TNOK 6 205 for negative plasseringer, netto negative med TNOK 5 920. Avviket mot faktisk prinsipp som er virkelig verdi på alle finansielle derivater er uvesentlig. Motsvarende bokføring utgjør TNOK 1 675 utsatt skattefordel og TNOK 4 530 egenkapital. Per 31.12.2014 utgjør positive plasseringer TNOK 0 og negative plasseringer TNOK 13 902, netto negative med TNOK 13 902. Utsatt skattefordel utgjør TNOK 3 754, og egenkapitalen TNOK 10 149. Resultateffekten av IFRS-endringene for 2014 utgjør en kostnad som verdiendring på TNOK 7 697, og en negativ skattekostnad på TNOK 2 078. En netto resultateffekt på negative TNOK 5 619. Note 9: Pensjoner For pensjoner er det innhentet nye aktuarberegninger for beregning av forpliktelsen per 1.1.2014 og 31.12.2014. Ikke amortiserte estimatavvik under NGAAP ( korridor ) nullstilles. Per 1.1.2014 utgjør netto pensjonsforpliktelse etter IFRS TNOK 28 780. En økning på TNOK 15 284 fra NGAAP. Utsatt skattefordel av dette utgjør TNOK 4 127, mens resterende økning er bokført mot egenkapitalen pr 1.1.2014. Pr 31.12.2014 utgjør netto pensjonsforpliktelse etter IFRS 42 361. En økning på TNOK 29 515 fra NGAAP. Utsatt skattefordel av dette utgjør TNOK 7 969. 29 865. Pensjonskostnad for 2014 endres i hovedsak fordi resultateffekter av amortisering av estimatavvik bortfaller. Note 10: Endringer egenkapital Effekten av overgangen til IFRS er ført mot egenkapitalen (med fradrag for utsatt skatt effekt). Endringene medførte en netto økning av egenkapitalen per 1.1.2014 på TNOK 9 895. Per 31.12.2014 medfører overgangen til IFRS en netto økning i egenkapitalen på TNOK 16 447. I 2014 er det opprettet egenkapitalbeviskapital på TNOK 100 000 for tilpasning til sammenslåingen med Klepp Sparebank og videreføring av deres børsnotering på Oslo Børs. Egenkapitalbeviskapitalen er overført fra sparebankens fond. Av økningen per 31.12.2014 er TNOK 41 219 relatert til urealiserte gevinster på anleggsaksjer og beløpet utgjør annen egenkapital. Reversering av avsatt utbytte er tillagt sparebankens fond med TNOK 5 000. Hele gavefondet er utdelt per 31.12.2014. Banken har beregnet og avsatt til utjevningsfondet TNOK 3 265 for 2014. Reversering av avsatt utbytte er tillagt sparebankens fond med TNOK 5 000. For øvrig er alle andre egenkapitalendringer som nevnt i notene ovenfor ført mot sparebankens fond. 12
4. Regnskapsprinsipper under IFRS Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS, International Reporting Standards, som er godkjent av EU og er obligatorisk for regnskapsår påbegynt 1. januar 2011 eller senere. Regnskapet er basert på historisk kost-prinsippet med unntak av: finansielle eiendeler tilgjengelige for salg og finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet. 1-2 Segmentinformasjon Virksomhetssegmenter rapporteres slik at de er i overensstemmelse med den interne rapporteringen. 1-3 Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter klassifiseres i en av følgende kategorier: til virkelig verdi over resultatet tilgjengelig for salg utlån og fordringer finansielle forpliktelser til amortisert kost Innregning og fraregning Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår. Førstegangsinnregning er til virkelig verdi, i tillegg til, for instrumenter som ikke er derivater eller måles til virkelig verdi over resultatet, transaksjonskostnader som er direkte henførbare til anskaffelsen eller utstedelsen av den finansielle eiendelen eller den finansielle forpliktelsen. Etter førstegangsinnregning måles instrumentene som beskrevet nedenfor. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper, eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres. Ved tilbakekjøp av egne obligasjoner fraregnes de tilbakekjøpte obligasjoner med resultatføring av forskjellen mellom vederlaget og bokført beløp av tilbakekjøpt obligasjon. 1 3-1 Finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og forpliktelser klassifiseres som til virkelig verdi over resultatet dersom de holdes for omsetning eller øremerkes til dette ved førstegangsinnregning. Alle finansielle eiendeler og forpliktelser kan øremerkes til virkelig verdi over resultatet dersom: - klassifiseringen reduserer en mismatch i måling eller innregning som ellers ville ha oppstått som følge av ulike regler for måling av eiendeler og forpliktelser 13
- de finansielle eiendelene inngår i en portefølje som løpende måles og rapporteres til virkelig verdi - de har vesentlige innebygde derivater som kan måtte separeres dersom instrumentet ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet Banken har en investeringsportefølje med aksjer og obligasjoner som er øremerket til virkelig verdi ved førstegangsinnregning, og som løpende styres og måles til virkelig verdi. Dette er i tråd med styrets godkjente risiko- og investeringsstrategi og informasjon basert på virkelig verdi rapporteres regelmessig til bankens ledelse og styret. Banken har innvilget utlån med fastrente som er sikret gjennom rentebytteavtaler. I regnskapet er verdien av rentebytteavtaler vurdert til virkelig verd i henhold til gjeldende regelverk. For å unngå mismatch i måling/innregning er derfor også tilhørende utlån vurdert til virkelig verdi. Transaksjonsutgifter innregnes i resultatet når de påløper. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi på rapporteringstidspunktet. Endringer i virkelig verdi innregnes i resultatet. I kategorien til virkelig verdi over resultatet inngår klassene aksjer og andeler, fastrenteutlån, sertifikater, obligasjoner, og derivater. 1-3-2 Derivater Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, - og deretter løpende til virkelig verdi. Derivater i balansen er utelukkende, rentebytteavtaler (renteswapper), Realiserte gevinster/(tap) og endringer i estimerte verdier på derivater medtas i regnskapet under Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter i den perioden de oppstår. Et innebygdt derivat separeres fra vertskontrakten og regnskapsføres som et derivat hvis og bare hvis alle følgende forutsetninger er oppfylt: - De økonomiske kjennetegnene og den økonomiske risikoen ved det innbygde derivatet ikke er nært relatert til de økonomiske kjennetegnene og den økonomiske risikoen til vertskontrakten. - Et separat instrument med de samme betingelser som det innebygde derivatet ville tilfredsstilt definisjonen av et derivat. - Det kombinerte instrumentet (hovedkontrakt og innebygd derivat) ikke blir målt til virkelig verdi med endringer i verdien innregnet i resultatet. Sikringsbokføring Time Sparebank benytter ikke sikringsbokføring. I stedet er alle sikringsforretninger og sikrede poster klassifisert som finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. 1-3 3 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivative finansielle eiendeler som er anskaffet for annet formål enn trading, og har ved førstegangsinnregning blitt plassert i 14
denne kategorien, eventuelt ikke blitt plassert i noen annen kategori. Etter førstegangsinnregning måles finansielle eiendeler i denne kategorien til virkelig verdi, og gevinst eller tap innregnes i andre resultatkomponenter, med unntak av tap ved verdifall, som innregnes i resultatet. I denne kategorien inngår enkelte investeringer i aksjer, egenkapitalbevis og eiendomsfond. Presentasjon av resultatposter knyttet finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi Realiserte gevinster/(tap) samt endringer i estimerte verdier på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet, - inkludert utbytte, medtas i regnskapet under Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter i den perioden de oppstår. Verdiendringer på finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg føres mot andre inntekter og kostnader. Når finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, føres samlet verdiregulering som er ført mot andre inntekter og kostnader over resultatet som gevinst/(tap) fra investeringer i finansielle instrumenter. Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg føres over resultatet når bankens rett til utbytte er fastslått. 1-3-4 Utlån og fordringer Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler med betalinger som er faste eller lar seg fastsette og som ikke er notert i et aktivt marked. Utlån og fordringer regnskapsføres til virkelig verdi med tillegg av direkte marginale transaksjonskostnader ved førstegangsinnregning, og til amortisert kost etter effektiv rentemetode i etterfølgende perioder. Ved beregning av den effektive renten estimeres kontantstrømmer og alle kontraktsmessige vilkår ved det finansielle instrumentet tas i betraktning. I perioder etter første måling verdivurderes utlån til amortisert kost etter effektiv rentemetode i samsvar med IAS 39, s objektive bevis for verdifall for enkelt utlån eller grupper av utlån, er lånene nedskrevet. Nedskrivningsbeløp beregnes som forskjell mellom balanseført verdi og nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente. Den effektive renten som benyttes for neddiskontering blir ikke justert som følge av endring i lånets kredittrisiko og lånebetingelser. Nedskrivning er klassifisert som tap på utlån. Renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode. Objektive bevis for verdifall for individuelle utlån inkluderer blant annet: - vesentlige finansielle problem hos debitor - betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd - innvilget utsettelse med betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte endringer i rentesatsen eller i andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor - det ansees som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering eller at debitors bo blir tatt under konkursbehandling Utlån som ikke har vært gjenstand for individuelle vurderinger for verdifall, vurderes samlet i grupper. Utlån som er vurdert individuelt, men hvor nedskrivning ikke er foretatt, 15
blir også vurdert i grupper. Gruppene er definert som utlån med like risiko- og verdiegenskaper basert på inndeling av kundene etter hovednæringer samt risikoklasse. Grupper av utlån nedskrives for verdifall dersom det foreligger objektive bevis som: - det skjer dramatiske markedsendringer i en risikoklasse der banken har grupper av utlån - det skjer vesentlige endringer i rammebetingelsene som utvilsomt får praktiske konsekvenser for en gruppe av lånekunder - en gruppe av låntakere åpenbart ikke er i stand til å følge opp nødvendig fornyelser og investeringer - en gruppe av låntakere utsettes for hendelser som gir varig og vesentlig reduksjon av betjeningsevnen (eks. hjørnesteinsbedrift med mange iddelaldrende arbeidstakere går konkurs) - negative endringer i betalingshistorikk for låntakere i gruppen - nasjonale eller lokale økonomiske forhold som står i forbindelse med mislighold av utlånene i gruppen 1-3-6 Finansielle forpliktelser til amortisert kost Finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Der hvor tidshorisonten for den finansielle forpliktelsens forfallstidspunkt er relativt kort benyttes den nominelle renten ved beregning av amortisert kost. I kategorien finansielle forpliktelser til amortisert kost inngår klassene innskudd fra og forpliktelser overfor kunder og rentebærende forpliktelser som sertifikat- og obligasjonsgjeld. 1-3-7 Måling til virkelig verdi Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i aktive markeder fastsettes ved slutten av rapporteringsperioden med henvisning til noterte markedspriser eller kurser fra forhandlere av finansielle instrumenter, uten fradrag for transaksjonskostnader. Markedet er aktivt dersom det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare priser, kurser eller renter og disse prisene representerer faktiske og hyppige markedstransaksjoner. For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, fastsettes den virkelige verdien ved hjelp av en egnet verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømberegning eller andre verdsettelsesmodeller. En analyse av virkelig verdi av finansielle instrumenter og ytterligere detaljer om målingen av disse oppgis i egen note i forbindelse med avleggelse av årsregnskapet. 1-3-8 Måling til amortisert kost Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi, måles til amortisert kost, og inntektene beregnes etter instrumentets effektive rente. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. 16
Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikke direkte betales av kunden, samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av slike kontantstrømmer neddiskontert med den effektive renten. 1-3-9 Måling av finansielle garantier Utstedte finansielle garantier vurderes til virkelig verdi, som ved første gangs regnskapsføring anses å være mottatt vederlag for garantien. Ved etterfølgende måling vurderes utstedte finansielle garantier til det høyeste beløp av mottatt vederlag for garantien med fradrag for eventuelle resultatførte amortiseringer og beste estimat for vederlag ved eventuell innfrielse av garantien. 1-3-10 Overtagelse av eiendeler Eiendeler som overtas i forbindelse med oppfølging av misligholdte og nedskrevne engasjementer, verdsettes ved overtagelsen til virkelig verdi. Slike eiendeler klassifiseres i balansen etter sin art. Etterfølgende verdivurdering og klassifisering av resultateffekter følger prinsippene for den aktuelle balanseposten. 1-4 Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. 1-5 Varige driftsmidler I samsvar med IFRS er det gjort en vurdering av om eiendommer i banken er driftsmiddel til eget bruk eller investeringseiendommer. Alle eiendommene er vurdert å være driftsmiddel til eget bruk og regnskapsføres i samsvar med IAS 16. Eiendommene verdsettes til historisk kost med avskrivning over forventet levetid. Det stilles krav til at de ulike elementer med ulik levetid skilles ut, - og avskrives separat. Ved en eventuell verdinedgang i markedet stilles krav til nedskrivning av driftsmidlene hvor nedskrivningen resultatføres. Varige driftsmidler er i regnskapet oppført til anskaffelseskost etter fradrag for ordinære akkumulerte avskrivninger. Ordinære avskrivninger er basert på kostpris og avskrivningene er fordelt lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid. 1-6 Immaterielle eiendeler Utvikling av programvare balanseføres og klassifiseres som immaterielle eiendeler dersom verdien vurderes som vesentlig og forventes å ha varig verdi. Ved utvikling av programvare utgiftsføres bruk av egne ressurser, forprosjektering, implementering og opplæring. Balanseført egenutviklet programvare avskrives over anslått levetid. Det vurderes løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning som følge av at verdi av forventede økonomiske fordeler er lavere enn balanseført verdi. 17
1-7 Investeringer i tilknyttede selskaper Tilknyttede selskaper er enheter hvor banken har betydelig innflytelse, men ikke kontroll, over den finansielle og operasjonelle styringen (normalt ved eierandel på mellom 20 % og 50 %). Regnskapet inkluderer bankens andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. 1-8 Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld med unntak av: - midlertidig forskjell knyttet til aksjer som faller inn under fritaksmetoden Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at banken vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Banken regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at banken kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad banken ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidig skattesats. Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi og er klassifisert som finansielt anleggsmiddel (langsiktig forpliktelse) i balansen. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner. 1-9 Pensjonsforpliktelser Pensjonsforpliktelser beregnes i samsvar med IAS 19. Økonomiske parametere lagt til grunn for beregning av pensjonsforpliktelsen er oppdatert på balansedagen, herunder er diskonteringsrenten fastsatt basert på markedsrenter på balansedagen. IAS 19 tillater at effekt av avvik mellom estimerte parametere og endelige parametere føres inn i en korridor. For etterfølgende perioder vil det bygges opp ny korridor innen de begrensninger regnskapsstandarden angir. Slike estimat- og forutsetningsavvik måles mot det største av brutto pensjonsforpliktelse og sum pensjonsmidler. Dersom avvikene overstiger 10 % av målegrunnlaget, amortiseres differansen over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Netto pensjonsforpliktelse beregnes og føres opp som langsiktig gjeld i regnskapet. Netto pensjonsforpliktelser fremkommer som differansen mellom brutto pensjonsforpliktelse som er nåverdien av antatte fremtidige pensjonsytelser, pensjonsmidler i forsikringsfond og pensjonspremiefond. Videre er det i den balanseførte netto pensjonsforpliktelse korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger. Slike estimat- og forutsetningsavvik måles mot det største av brutto pensjonsforpliktelse og sum pensjonsmidler. Årets pensjonskostnad føres netto i resultatregnskapet under posten Lønn og generelle administrasjonskostnader. 18
1-10 Forpliktelser/avsetninger Avsetning til restrukturering foretas i samsvar med IAS 37. Krav til avsetning er at det eksisterer en forpliktelse som følge av tidligere hendelse, og at det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør. Avsetninger beregnes som nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Foreslått utbytte og gaver til utbetaling er ikke formelt vedtatt på balansedato, og tilfredsstiller ikke kriterier for hva som er en forpliktelse i henhold til IAS 37. 1-11 Utbytte og gaver til allmennyttige formål Utbytte og gaver til allmennyttige formål bokføres som egenkapital i stedet for gjeld frem til det er vedtatt i bankens forstanderskap. 1-12 Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for forpliktelsen er lav. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det er sannsynlig at en fordel vil tilflyte konsernet. 1-13 Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er tatt hensyn til i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig. 1-14 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle -, investerings -, og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som løpende renter knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner, - samt investeringer i driftsmidler og eiendommer. Kontantstrømmer fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld og egenkapital er definert som finansieringsaktiviteter. 19
5. Omarbeidede tall pr kvartal Resultat 1. Kvartal 2014 IFRS RESULTAT Q1 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Renteinntekter 59 576-59 576 Rentekostnader 35 503-35 503 Netto renteinntekter 24 073-24 073 Provisjonsinntekter m.v. 11 790-11 790 Provisjonskostnader m.v. 1 213-1 213 Andre driftsinntekter 73-73 Netto provisjons- og andre inntekter 10 651-10 651 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 659-190 468 4 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat 72-761 -689 1,2,8 Netto inntekter fra finansielle investeringer 731-951 -220 Lønn og sosiale kostnader 10 701 47 10 748 9 Generelle administrasjonskostnader 5 160-5 160 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 624-624 Andre driftskostnader 3 764 480 4 244 7 Sum driftskostnader 20 249 527 20 776 Driftsresultat før tap 15 205-1 478 13 727 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier -198 - -198 Driftsesultat før skatt 15 403-1 478 13 925 Skattekostnad 4 131-218 3 912 5,7 Resultat etter skatt 11 272-1 260 10 013 Utvidet resultatregnskap Verdiendring finansielle eiendeler tilgjenglig for salg - 7 119 7 119 3 Estimatavvik pensjonsforpliktelser - -2 557-2 557 9 Skattekostnad utvidet resultatregnskap - -690-690 7,9 Totalresultat 11 272 3 992 15 264 20
Balanse 1. Kvartal 2014 IFRS BALANSE Q1 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 64 032-64 032 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 409 428-409 428 Utlån til kunder* 5 104 428-3 089 5 101 339 1 Overtatt eiendel - - - Eiendeler holdt for salg - - - Investeringseiendommer - - - Sertifikater og obligasjoner 433 894 19 433 913 2 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) 2 716-2 716 3 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 112 662 38 359 151 020 3 Finansielle derivater - 28 28 8 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 7 684-4 009 3 675 4 Utsatt skattefordel 763 7 391 8 154 5 Varige driftsmidler 13 217-13 217 Andre eiendeler 521-521 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 18 600-18 600 SUM EIENDELER 6 167 944 38 699 6 206 643 - Gjeld til kredittinstitusjoner 116 609-116 609 Innskudd fra kunder 4 383 193-4 383 193 Verdipapirgjeld 963 265 28 963 292 8 Annen gjeld** 29 546-29 546 6 Betalbar skatt** - - 7 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 39 648-433 39 215 7 Finansielle derivater - 6 417 6 417 8 Utsatt skatt - - - 5 Avsetning til pensjonsforpliktelser 13 496 18 801 32 297 9 Ansvarlig lånekapital - - - Sum gjeld 5 545 757 24 812 5 570 570 - Egenkapitalbeviskapital 100 000-100 000 10 Overkursfond - - - Utjevningsfond - - - 10 Sparebankens fond 506 421-23 992 482 429 10 Gavefond 4 493-4 493 Annen egenkapital - 38 359 38 359 10 Udisponert resultat 11 272-480 10 792 Sum egenkapital 622 186 13 887 636 073 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 167 944 38 699 6 206 643 *Inkluderer avsetninger (eiendelsposter) individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger, samt (gjeldsposter) uspesifiserte avsetninger på garantiansvar og andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser. **Betalbar skatt ligger under annen gjeld. 21
Resultat 2. Kvartal 2014 IFRS RESULTAT Q2 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Renteinntekter 59 718-59 718 Rentekostnader 35 377-35 377 Netto renteinntekter 24 341-24 341 Provisjonsinntekter m.v. 12 466-12 466 Provisjonskostnader m.v. 1 350-1 350 Andre driftsinntekter 88-88 Netto provisjons- og andre inntekter 11 203-11 203 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 3 930 531 4 460 4 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat 740 2 890 3 630 1,2,8 Netto inntekter fra finansielle investeringer 4 670 3 420 8 090 Lønn og sosiale kostnader 9 209-65 9 144 9 Generelle administrasjonskostnader 4 392-4 392 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 624-624 Andre driftskostnader 3 237 480 3 717 7 Sum driftskostnader 17 463 415 17 878 Driftsresultat før tap 22 752 3 005 25 757 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier -7 750 - -7 750 Driftsesultat før skatt 30 502 3 005 33 507 Skattekostnad 5 055 798 5 853 5,7 Resultat etter skatt 25 447 2 207 27 654 Utvidet resultatregnskap - - - Verdiendring finansielle eiendeler tilgjenglig for salg - -8 527-8 527 3 Estimatavvik pensjonsforpliktelser - -2 556-2 556 9 Skattekostnad utvidet resultatregnskap - -690-690 7,9 Totalresultat 25 447-8 186 17 261 22
Balanse 2. Kvartal 2014 IFRS BALANSE Q2 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 69 148-69 148 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 473 720-473 720 Utlån til kunder* 5 106 964 491 5 107 455 1 Overtatt eiendel - - - Eiendeler holdt for salg - - - Investeringseiendommer - - - Sertifikater og obligasjoner 536 087 2 145 538 232 2 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) 2 734-2 734 3 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 126 458 24 681 151 139 3 Finansielle derivater - - - 8 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 7 684-3 478 4 206 4 Utsatt skattefordel 763 7 283 8 046 5 Varige driftsmidler 12 756-12 756 Andre eiendeler 238-238 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 24 992 5 151 30 142 SUM EIENDELER 6 361 542 36 273 6 397 815 Gjeld til kredittinstitusjoner 116 609-116 609 Innskudd fra kunder 4 532 498-4 532 498 Verdipapirgjeld 963 241-963 241 8 Annen gjeld** 23 506-23 506 6 Betalbar skatt** - - 7 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 64 558-142 64 416 7 Finansielle derivater - 9 233 9 233 8 Utsatt skatt - - - 5 Avsetning til pensjonsforpliktelser 13 496 21 481 34 977 9 Ansvarlig lånekapital - - - Sum gjeld 5 713 909 30 572 5 744 481 - Egenkapitalbeviskapital 100 000-100 000 10 Overkursfond - - - Utjevningsfond - - - 10 Sparebankens fond 506 421-23 171 483 250 10 Gavefond 4 493-4 493 Annen egenkapital - 29 832 29 832 10 Udisponert resultat 36 719-960 35 759 Sum egenkapital 647 633 5 701 653 334 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 361 542 36 273 6 397 815 *Inkluderer avsetninger (eiendelsposter) individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger, samt (gjeldsposter) uspesifiserte avsetninger på garantiansvar og andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser. **Betalbar skatt ligger under annen gjeld. 23
Resultat 3. Kvartal 2014 IFRS RESULTAT Q3 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Renteinntekter 58 886-58 886 Rentekostnader 34 432-34 432 Netto renteinntekter 24 455-24 455 Provisjonsinntekter m.v. 12 410-12 410 Provisjonskostnader m.v. 1 313-1 313 Andre driftsinntekter 82-82 Netto provisjons- og andre inntekter 11 179-11 179 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 169-38 131 4 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat 215 941 1 156 1,2,8 Netto inntekter fra finansielle investeringer 384 903 1 287 Lønn og sosiale kostnader 11 973-450 11 523 9 Generelle administrasjonskostnader 3 711-3 711 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 624-624 Andre driftskostnader 5 078 480 5 558 7 Sum driftskostnader 21 386 30 21 416 Driftsresultat før tap 14 631 873 15 504 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier -384 - -384 Driftsesultat før skatt 15 015 873 15 889 Skattekostnad 4 011 375 4 386 5,7 Resultat etter skatt 11 005 498 11 503 Utvidet resultatregnskap - - - Verdiendring finansielle eiendeler tilgjenglig for salg - 109 109 3 Estimatavvik pensjonsforpliktelser - -2 557-2 557 9 Skattekostnad utvidet resultatregnskap - -691-691 7,9 Totalresultat 11 005-1 259 9 746 24
Balanse 3. Kvartal 2014 IFRS BALANSE Q3 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 72 315-72 315 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 393 225-393 225 Utlån til kunder* 5 139 180 1 211 5 140 391 1 Overtatt eiendel - - - Eiendeler holdt for salg - - - Investeringseiendommer - - - Sertifikater og obligasjoner 538 715 1 984 540 698 2 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) 2 734-2 734 3 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 121 529 29 941 151 470 3 Finansielle derivater - - - 8 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 7 684-3 516 4 168 4 Utsatt skattefordel 763 7 598 8 361 5 Varige driftsmidler 12 571-12 571 Andre eiendeler 685-685 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 15 376-15 376 SUM EIENDELER 6 304 775 37 218 6 341 993 - Gjeld til kredittinstitusjoner 117 109-117 109 Innskudd fra kunder 4 524 056-4 524 056 Verdipapirgjeld 873 291-873 291 8 Annen gjeld** 26 645-26 645 6 Betalbar skatt** - - 7 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 91 540 1 393 92 933 7 Finansielle derivater - 8 850 8 850 8 Utsatt skatt - - - 5 Avsetning til pensjonsforpliktelser 13 496 22 532 36 028 9 Ansvarlig lånekapital - - - Sum gjeld 5 646 137 32 775 5 678 913 - Egenkapitalbeviskapital 100 000-100 000 10 Overkursfond - - - Utjevningsfond - - - 10 Sparebankens fond 506 421-24 059 482 362 10 Gavefond 4 493-4 493 Annen egenkapital - 29 941 29 941 10 Udisponert resultat 47 724-1 440 46 284 Sum egenkapital 658 637 4 442 663 080 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 304 775 37 218 6 341 993 *Inkluderer avsetninger (eiendelsposter) individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger, samt (gjeldsposter) uspesifiserte avsetninger på garantiansvar og andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser. **Betalbar skatt ligger under annen gjeld. 25
Resultat 4. Kvartal 2014 IFRS RESULTAT Q4 2014 NGAAP IFRSjustering IFRS Note Renteinntekter 58 205-58 205 Rentekostnader 33 545-33 545 Netto renteinntekter 24 660-24 660 Provisjonsinntekter m.v. 13 266-13 266 Provisjonskostnader m.v. 1 387-1 387 Andre driftsinntekter 388-388 Netto provisjons- og andre inntekter 12 267-12 267 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 85-32 52 4 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat 741-752 -11 1,2,8 Netto inntekter fra finansielle investeringer 826-785 41 Lønn og sosiale kostnader 11 962-208 11 754 9 Generelle administrasjonskostnader 5 546-5 546 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 293-293 Andre driftskostnader 6 712 720 7 432 7 Sum driftskostnader 24 513 512 25 025 Driftsresultat før tap 13 239-1 297 11 943 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier -22 - -22 Driftsesultat før skatt 13 262-1 297 11 965 Skattekostnad 5 882-2 306 3 576 5,7 Resultat etter skatt 7 379 1 009 8 389 Utvidet resultatregnskap - - - Verdiendring finansielle eiendeler tilgjenglig for salg - 11 278 11 278 3 Estimatavvik pensjonsforpliktelser - -7 238-7 238 9 Skattekostnad utvidet resultatregnskap - -1 954-1 954 7,9 Totalresultat 7 379 7 003 14 383 26