Rapport for 3. kvartal 2010 http://ir.shine.no
Rapport for 3. kvartal 2010 Shine ASA ble stiftet 26. august 2010 med formålet om å eie og drive sine to datterselskap Shine International AS og eshop Holding AS. Datterselskapene ble utfisjonert fra Nordic Health AS den 26. august i år. Shine International AS representerer den operative enheten for konsernet, og ble stiftet i 1998. Shine markedsfører og selger helsekost og hudpleieprodukter i det nordiske markedet direkte til forbruker gjennom nettverkssalg. Finansielle forhold Følgende kommentarer til regnskapet er basert på perioden fra stiftelsen av Shine ASA den 26. august 2010 til 30.september 2010. Konsernet har ikke sammenligningstall fra tilsvarende periode i fjor før stiftelsen av konsernet. Driftsaktivitetene i Shine ASA tilsvarer delvis driftsaktivitetene til segmentet nettverkssalg presentert i Nordic Health ASA s 3. kvartalsrapport i 2009, men disse segmenttallene presenterer hele 3. kvartal. Delårsrapporten for 3. kvartal er urevidert. Resultatregnskapet Salgsinntekter for konsernet var på NOK 7,1 millioner i perioden 26. august til 30. september 2010. Inntektene fra det norske markedet var på 5,9 mkr, mens inntekter fra eksport var på 1,2 mkr. Antall medlemmer pr. 30. september 2010 var 14.600 (i fjor hadde det tilsvarende segmentet nettverkssalg ca 15.000 medlemmer). Driftsresultatet var på NOK -0,7 millioner i perioden 26. august til 30. september 2010. Konsernets EBITDA var NOK 0,2 millioner. Driftsresultatet inkluderte avskrivning og amortisering på NOK 0,9 millioner som inkluderer amortisering av merverdier fra oppkjøpet på 0,7 millioner. Balansen Konsernets bokførte egenkapital pr 30. september 2010 var NOK 46,3 millioner, tilsvarende en egenkapitalandel på 73 %. Reduksjonen i egenkapitalen kommer i sin helhet fra resultatet i perioden. Kontantstrøm For perioden 26. august til 30. september 2010 hadde konsernet en netto endring i kontanter og kontantekvivalenter på NOK 0,9 millioner. Konsernet hadde kontanter og kontantekvivalenter på NOK 3,4 millioner pr. 30. september 2010. Konsernet genererte en positiv kontantstrøm fra drift på NOK 3,1 millioner. Kontantstrøm benyttet til investeringsaktiviteter var på NOK -1,7 millioner og inkluderte mellomfinansiering mellom Shine konsernet og Nordic Health AS. Kontantstrøm benyttet til finansieringsaktiviteter var NOK 0,6 millioner.
Sammenligningstall Shine International AS, som representerer det operative selskapet i konsernet, har historie tilbake til 1998. Den akkumulerte resultatutvikling i år mot samme periode i fjor for Shine International AS kan oppsummeres som følger: Akkumulert 3. kvartal 2010 2009 Totale inntekter 53 819 54 180 EBITDA 5 635 7 087 Resultat før skatt 3 745 4 934 De totale inntekter er TNOK 361 lavere i år enn samme periode i fjor, tilsvarende 0,7 %. EBITDA er TNOK 1.452 lavere i år enn samme periode i fjor, og resultat før skatt har en nedgang på TNOK 1.189. Hovedårsaken til resultatnedgangen skyldes at Shine International AS har overtatt flere stillinger som i fjor var konsernstillinger i Nordic Health AS, samt at markedsavdelingen er styrket i forhold til fjoråret. Aksjonærinformasjon Antall utestående aksjer pr. 30. september er 21 308 874 aksjer, med pålydende kr. 0,05. AKSJONÆR STATSBORGER ANTALL AKSJER ANDEL % KG INVESTMENT COMP A NOR 8 022 390 37,65 % PICTET & CIE BANQUIE CHE 2 383 695 11,19 % UNIVERSAL EXPORTS AS NOR 1 972 000 9,25 % BOHAN & CO AS NOR 965 441 4,53 % BRØDR. HETLAND AS NOR 791 086 3,71 % ANNE HILL AS NOR 700 000 3,29 % HETLANDS GECCO MANAG NOR 655 415 3,08 % MIKKEN AS c/o Pinnacle AS NOR 557 333 2,62 % AAKRE MARKETING AS V/TORE AAKRE NOR 456 185 2,14 % GUNSTENSEN ROY STEEN NOR 392 922 1,84 % GJERSVIK KARSTEIN NOR 372 628 1,75 % YOUMANS JOHN ANDREW NOR 322 024 1,51 % KANI EIENDOM AS V/ NILS SYDNESS NOR 309 258 1,45 % HETLAND KJELL NOR 305 355 1,43 % HOVIND KAI GUY NOR 298 616 1,40 % EUROCLEAR BANK S.A./ 25% CLIENTS BEL 261 897 1,23 % MELDAHL RUNE NOR 208 500 0,98 % STAVLAND ANDERS NOR 200 000 0,94 % STAVLAND BERNT NOR 200 000 0,94 % GJERSVIK PER NOR 104 097 0,49 % 20 STØRSTE AKSJONÆRER 19 478 842 91,41 % ANDRE 1 830 032 8,59 % TOTALT ALLE AKSJONÆRER 21 308 874 100,00 %
SAMMENDRATT KONSOLIDERT RESULTATREGNSKAP 26.08-30.09 2010 Salgsinntekt 7 095 Andre inntekter 69 Sum inntekter 7 164 Varekostnad (2 076) Lønns- og personalkostnader (998) Avskrivning og amortisering (926) Andre driftskostnader (3 887) Driftsresultat (722) Finansinntekter 5 Finanskostnader (52) Resultat før skatt (769) Skattekostnad 214 Resultat i perioden (555) Tilordnet til: Aksjonærene i morselskapet (555) Resultat per aksje (0,03) SAMMENDRATT KONSOLIDERT OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT 26.08-30.09 2010 Resultat for perioden (555) Andre inntekter og kostnader - Totalresultat for perioden (555) Tilordnet aksjonærene i morselskapet (555)
SAMMENDRATT KONSOLIDERT OPPSTILLING OVER FINANSIELL STILLING Pr. 30.09.2010 Varige driftsmidler 469 Goodwill 32 537 Andre immaterielle eiendeler 19 274 Utsatt skattefordel 2 479 Sum anleggsmidler 54 759 Kundefordringer og andre fordringer 751 Varelager 4 489 Kontanter og kontantekvivalenter 3 412 Sum omløpsmidler 8 652 Sum eiendeler 63 411 Aksjekapital 1 065 Annen innskutt kapital 45 815 Annen egenkapital (555) Sum egenkapital 46 325 Lånegjeld 3 903 Utsatt skattegjeld 3 995 Langsiktig gjeld 7 898 Kortsiktig del av lånegjeld 2 230 Leverandører og annen kortsiktig gjeld 6 958 Sum kortsiktig gjeld 9 188 Sum gjeld 17 086 Sum egenkapital og gjeld 63 411
SAMMENDRATT KONSOLIDERT OPPSTILLING OVER KONTANTSTRØMMER 26.08-30.09 2010 Kontantstrøm fra driften: Resultat før skattekostnad (underskudd) (769) Avskrivninger og amortiseringer 926 Endringer i eiendeler og gjeld: Kundefordringer, andre fordringer og varelager 2 196 Leverandører og annen gjeld 737 Netto kontantstrøm fra drift 3 090 Investeringer i immaterielle eiendeler (182) Lån til andre selskaper (1 495) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (1 677) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviter: Nedbetaling av lån (557) Netto fra finansieringsaktiviteter (557) Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 856 Kontanter og kontantekvivalenter pr stiftelse 2 556 Kontanter og kontantekvivalenter pr. 30.09 3 412 Annen kontantstrøm informasjon: Betalte renter 78
SAMMENDRATT KONSOLIDERT OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL Aksje kapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital pr stiftelse 1 065 45 815-46 880 Totalresultat for perioden - - (555) (555) Egenkapital pr 30.09.2010 1 065 45 815 (555) 46 325 NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten er blitt utarbeidet i henhold til International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering. Den inneholder ikke all den informasjon som er nødvendig til en fullstendig årsrapport og må leses i sammenheng med konsoliderte regnskaper for perioden 26-27 august 2010 for konsernet Shine ASA utarbeidet i sammenheng med utfisjoneringen fra Nordic Health ASA og etterfølgende notering av aksjene i Shine ASA på Oslo Axess. Shine ASA er et allment aksjeselskap som ble stiftet den 26. august 2010. Resultatregnskapet, oppstilling over totalresultatet og kontantstrømoppstillingen omfatter derfor 36 dagers perioden fra 26. august til 30. september 2010. Denne delårsrapporten ble godkjent av Selskapets styre 25. november 2010. Delårsrapporten for 3. kvartal er urevidert. NOTE 2 SEGMENT Driftssegmentene skal identifiseres basert på den rapportering konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når de utfører vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå. Basert på virksomhetens art har ikke ledelsen i Shine vurdert det som nødvendig å dele virksomheten inn i ulike segmenter, og mottar således ikke rapporter fordelt på segmenter. På dette grunnlag er det ikke rapportert segmentinformasjon. Informasjonen under er således avgrenset til den informasjon om hele virksomheten som kreves av IFRS 8 Driftssegmenter. Informasjon om omsetning per produktgruppe: 26.08-30.09 2010 Helsekost 5 629 Hudpleie 1 152 Reklamemateriell, frakter etc. 314 Sum 7 095
Geografisk informasjon relatert til konsernets aktiviteter er vist i tabellen under: 26.08-30.09 2010 Norge 5 870 Finland 215 Sverige 453 Danmark 557 Sum 7 095 Informasjon om salgsinntekter i tabellen over er basert på kundenes bosted. Konsernets varige driftsmidler og andre driftsmidler er lokalisert i Norge. Ingen salg til enkeltkunder overstiger 10% av totale salgsinntekter. NOTE 3 - SKATT Konsernet har benyttet en effektiv skatteprosent på ca. 28 % for 3. kvartal 2010. NOTE 4 - AKSJEKAPITAL Det er utstedt 21 308 874 aksjer pr. 30.september 2010, hver pålydende NOK 0,05. Det er bare en klasse aksjer, med like stemmerettigheter og lik rett til utbytte. NOTE 5 - VIRKSOMHETSSAMMENSLUTNING Shine ble stiftet den 26. august ved utfisjonering fra Nordic Health av enkelte aktiva og passiva, herunder samtlige aksjer som Nordic Health eide i Shine International (100%) og eshop Holding (95,5%). Samtidig med fisjonen ble Shine ASA stiftet. Etableringen av Shine ASA med datterselskaper er å anse som en virksomhetssammenslutning i henhold til IFRS 3. Overført vederlag Vederlag for utfisjonerte eiendeler, er 21 308 874 aksjer i Nordic Health ASA, der verdien av aksjene er basert på en verdsettelse av aksjene til 2.20 per aksje. Vederlaget har en verdi på NOK 46,9 millioner.
Identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser Ved oppkjøp Varige driftsmidler 491 Andre immaterielle eiendeler 19 996 Kundefordringer og andre fordringer 2 176 Varelager 5 259 Kontanter og kontantekvivalenter 2 556 Lånegjeld (6 690) Utsatt skattegjeld (1 731) Leverandører og annen kortsiktig gjeld (7 715) Virkelig verdi av netto eiendeler 14 342 Goodwill 32 537 Sum anskaffede eiendeler 46 879 Goodwill knytter seg i all hovedsak til Shine sine ansattes kompetanse og distributørnettverk Ingen del av den innregnede goodwill er forventet å være skattemessig fradragsberettiget. Hvis oppkjøpet hadde skjedd 1. januar 2010, har ledelsen estimert at konsoliderte driftsinntekter ville vært 53,7 millioner, og at konsolidert underskudd for perioden ville vært -4,5 millioner. I beregningen av disse beløpene har ledelsen forutsatt at den virkelig verdi-justeringen som ble gjort ved overtakelsen, ville vært den samme om oppkjøpet hadde blitt gjennomfort 1. januar 2010.