ÅRSRAPPORT 2014 Mentor Medier AS Postboks 1180 Sentrum, 0107 Oslo Besøksadresse: Grubbegata 6 Tlf: 22 310 310 // Faks: 22 310 305 mentormedier.no mentor medier
Innhold Styrets årsberetning side 4-12 Resultatregnskap side 13 Balanse pr. 31. desember side 14-16 Kontantstrømoppstilling side 17 Noter til regnskapet side 18-33 Revisjonsberetning side 34-35 Nøkkeltall og organisasjon side 36-37 Organisasjon Konsern side 38
Styrets årsberetning 2014 Mentor Medier AS 1. KONSERNET MENTOR MEDIER VIRKSOMHETENS ART OG HVOR DEN DRIVES Mentor Medier er et konsern med publikasjoner og selskaper i Norge og Sverige. Forretningsideen er å tilrettelegge for mangfold, meninger og debatt gjennom eierskap til ulike mediemerkevarer. De største avisene i konsernet er Vårt Land, Dagsavisen og Rogalands Avis i Norge, og Dagen i Sverige. I samarbeid med Dagsavisen utgis Dagsavisen Fremtiden i Drammen og Dagsavisen Moss Dagblad i Moss. I tillegg utgis avisen Klar Tale og magasinet Programbladet TV Guiden. I Sverige eier Mentor Medier forlaget Libris. Utenom de publisistiske selskapene, er Mediaconnect en sentral leverandør av systemløsninger for mediebransjen med abonnements- og løssalgsservice, samt transport- og distribusjonstilbud. Mediesalg står for telemarketing-salg. Mentor Medier er lokalisert i Oslo sentrum, og har kontorer i Grubbegata 6. Swed Media og Dagen holder til i Stockholm, mens Libris er lokalisert i Örebro. FORTSATT DRIFT Årsregnskapet er satt opp under forutsetning av at det er grunnlag for videre drift. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter en rettvisende oversikt over utvikling og resultat av foretakets virksomhet og dets stilling ved årsskiftet. Styret kjenner ikke til noen forhold av viktighet for å bedømme selskapets stilling og resultat som ikke fremgår av regnskapet og balansen med noter. Det har heller ikke etter regnskapsårets utgang inntrådt forhold som etter styrets syn har betydning ved bedømmelse av regnskapet. Konsernets selskaper har rapportert en resultatutvikling omtrent i henhold til forventningene de to første månedene i 2015. REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Omsetningen i konsernet er på 501 millioner kroner i 2014, som er samme nivå som for 2013. Årsresultatet for 2014 viser et underskudd på 6 millioner kroner. Det er 5,6 millioner kroner svakere enn 2013. Konsernet har i 2014 gjennomført en prosess med kostnadsreduksjoner. I 2014 ble også alle gjenværende ytelsesbaserte pensjonsordninger avsluttet, og det er nå innført innskuddspensjonsordninger for alle selskapene i konsernet. Regnskapet er også belastet med en engangseffekt knyttet til estimert kostnad på en rett til førtidspensjon for publisher i Vårt Land/tidligere konsernsjef. Totalt har regnskapet for 2014 blitt belastet med engangskostnader på de overnevnte forhold på 22,3 millioner kroner. Den positive effekten av kostnadsreduksjonene har begynt å gi resultater i 2014, men vi vil få større effekt av dette i 2015. Samlet kontantstrøm fra driften var på kr 25,6 millioner kroner, mens driftsresultatet viste et underskudd på 8,8 millioner kroner. Det markante avviket skyldes i hovedsak avskrivninger og nedskrivning, samt avvikling av ytelsespensjon som har resultateffekt, men ikke likviditetseffekt. En del av engangskostnadene vil også ha en likviditetseffekt på et senere tidspunkt enn resultateffekten. Konsernets likviditetsbeholdning var 63,9 millioner kroner pr 31.12.2014. I tillegg kommer investeringer i pengemarkedet, obligasjoner og aksjefond på 21,7 millioner kroner. Selskapets evne til egenfinansiering er god. Konsernets kortsiktige gjeld utgjorde pr 31.12.2014 135,8 millioner kroner og selskapets finansielle stilling er god. 52,8 millioner kroner av den kortsiktige gjelden er innbetalt abonnementsforskudd. side 4 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - KONSERN 2014 2013 Endring Omsetning 501 327 501 065 262 Resultat før skatt og avskriving (EBITDA) 4 242 10 311-6 070 Avskrivinger 13 050 12 689 361 Resultat før skatt (EBIT) -6 173 1 601-7 775 Årsresultat -6 018-388 -5 630 Bokført egenkapital har gått fra 151,9 millioner kroner ved utgangen av 2013 til 142 millioner kroner ved utgangen av 2014. AKSJER Det har kun vært mindre endringer i eierstrukturen i Mentor Medier i 2014. ENDRINGER I KONSERNSTRUKTUR I 2014 Mentor Medier AS kjøpte 1. oktober 100 % av aksjene i Rogalands Avis AS. Selskapet blir konsolidert inn i konsernet fra og med 4. kvartal 2014. Følgende fusjoner er besluttet og gjennomført i 2014: Medieservice AS er fusjonert inn i morselskapet Mentor Medier AS. Solid Love AB er fusjonert inn i søsterselskapet Swed Media AB 2. MORSELSKAPET MENTOR MEDIER AS Mentor Medier AS er morselskapet i konsernet. Morselskapet yter også tjenester til datterselskaper i form av fremleie av lokaler, administrative tjenester og management til datterselskaper. Årsresultatet for morselskapet ble et underskudd på 3,4 millioner RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MORSELSKAP 2014 2013 Endring Omsetning 39 401 19 850 19 552 Resultat før skatt og avskriving -9 551-10 849-1 298 Avskrivinger 1 626 653 973 Resultat før skatt, korrigert for avskrivinger -6 197 1 055-7 252 Årsresultat -3 441 213-3 653 3. ARBEIDSMILJØ OG PERSONAL Konsernet totalt har i 2014 et sykefravær på 5,1 %. I 2013 var sykefraværet på 3,9%. Styret er av den oppfatning at det arbeides systematisk med arbeidsmiljøet og den generelle trivselen. Selskapet har av den grunn ikke ansett det som nødvendig å iverksette spesielle tiltak på dette området i året som gikk. LIKESTILLING Konsernet har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Konsernet har i sin policy innarbeidet bestemmelser som tar sikte på at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som for eksempel lønn, avansement og rekruttering. Det var 120 kvinner og 165 menn ansatt i konsernet ved utgangen av 2014. Styret i selskapet har en kvinnerepresentasjon på 50 %. I konsernledergruppen var det i 2014 en kvinneandel på 33% ved utgangen av året. Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 5
DISKRIMINERING Selskapet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Selskapet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. 4. YTRE MILJØ Styret kjenner ikke til forhold ved virksomheten, herunder dens innsatsfaktorer og produkter, som har betydelig forurensende effekt på det ytre miljø. Det er derfor heller ikke iverksatt spesielle tiltak for å forhindre eller redusere negative miljøvirkninger. 5. DISPONERING Utbyttepolitikken i Mentor Medier AS er basert på at verdien av konsernet skal forrentes med risikofri rente i pengemarkedet. Når størrelsen på utbyttet er fastsatt, skal det beregnes et beløp som avsettes i balansen som egenkapital med restriksjoner, et verdifond. Beløpet skal tilsvare 25 % av det som til en hver tid utbetales i utbytte. 70 % av avsetningen til verdifondet skal sikres for avisen Vårt Land. Mentor Medier AS (morselskapet) hadde i 2014 et underskudd på 3,4 millioner kroner. Med bakgrunn i den sterke egenkapitalsituasjonen og ønske om stabilitet og forutsigbarhet betales det ut et utbytte på 30 øre pr aksje. Avsatt til utbytte kroner 1 774 Overført fra annen egenkapital kroner -5 215 Sum overføringer kroner -3 441 6. VIRKSOMHETEN I DATTERSELSKAPER 6.1 VÅRT LAND AS Selskapet gir ut avisen Vårt Land og nettutgaven vl.no, og driver også blant annet nettstedet verdidebatt.no. Vårt Land er et heleid datterselskap i Mentor Medier. Vårt Land har en redaksjonell strategi som har til hensikt å nå ut til nye målgrupper. Digital utvikling står sentralt i dette arbeidet. Vårt Land skal være en tydelig meningsbærer og en arena for debatt og engasjement i tråd med visjonen «en bro mellom mennesker, tro og tanke». Selskapets omsetning var i 2014 139,7 millioner kroner, som er en liten økning fra året før. Resultat før skatt ble 3,1 millioner kroner, som er en nedgang på 3,7 millioner fra 2013. Nedgangen i resultatet må sees i sammenheng med engangskostnader til nedbemanning og omgjøring av tjenestepensjonsordningen. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - VÅRT LAND AS 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 139 687 138 597 1 090 1 % Driftsresultat 2 070 4 630-2 560-55 % Netto finansinntekt 1 117 2 321-1 203-52 % Resultat før skatt 3 188 6 951-3 763-54 % Resultatmargin 2,3 % 5,0 % Årsresultat 2 305 5 416-3 110-57 % side 6 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
6.2 DAGSAVISEN AS Mentor Medier AS eier 91% av aksjene i Dagsavisen AS. Selskapet gir ut Dagsavisen i tre daglige utgaver, samt tilsvarende nettutgaver og nyemeninger.no. I 2013 ble Fremtiden relansert som en utgave av Dagsavisen, Dagsavisen Fremtiden. I 2014 ble en ny lokalutgave lansert i Moss, Dagsavisen Moss Dagblad. Selskapet har en offensiv digital strategi for flere markeder, både lokalt og nasjonalt. Vi har tro på en videreutvikling av forretningsmodellen hvor Dagsavisen er stammen for flere lokale utgaver. Selskapets omsetning var i 2014 140,2 millioner kroner, som er liten nedgang fra året før. Resultatet før skatt viser et underskudd på 0,2 millioner kroner. Nedgangen i resultatet skyldes kostnader til nedbemanning, samt oppstartskostnader til ny utgave i Moss. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - DAGSAVISEN AS 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 140 270 143 176-2 906-2 % Driftsresultat -357 3 132-3 489-111 % Netto finansinntekt 130 196-66 -34 % Resultat før skatt -227 3 328-3 555-107 % Resultatmargin -0,2 % 2,3 % Årsresultat -234 1 873-2 108-113 % 6.3 MEDIACONNECT AS Mentor Medier AS eier 94,9 % av aksjene i Mediaconnect AS. Selskapets virksomhet er i hovedsak knyttet til transport og distribusjon av aviser og blader, samt utvikling og drift av opplagssystemer. Selskapet har lagt ned betydelige ressurser i utvikling av Connect, som er et omfattende abonnementsog løssalgssystem. Systemet er også godt tilpasset utviklingen med nye digitale kunderelasjoner, hvor også det inngår en innloggingsløsning. Systemet tas i bruk av stadig flere kunder i mediebransjen. Selskapets omsetning var i 2014 140,4 millioner kroner, som er en økning på 7,8 millioner kroner fra året før. Resultatet før skatt viser et overskudd på 8,3 millioner kroner, som er en nedgang på 1,2 millioner kroner. Hovedårsaken til nedgangen er at det har vært engangskostnader i forbindelse med nedbemanning i selskapet. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 MEDIACONNECT AS 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 140 381 132 603 7 778 6 % Driftsresultat 8 083 9 149-1 066-12 % Netto finansinntekt 177 318-141 -44 % Resultat før skatt 8 260 9 467-1 207-13 % Resultatmargin 5,9 % 7,1 % Årsresultat 5 860 6 651-791 -12 % Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 7
6.4 AS PROGRAMBLADET Selskapet er et heleid datterselskap og gir ut TV Guiden Programbladet. Nedgang i antall abonnementer er årsaken til nedgang i omsetningen og resultatet i selskapet. Styret har satt i gang flere tiltak for å redusere kostnadsnivået for å sikre et bedre resultat neste år. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - AS PROGRAMBLADET 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 15 513 17 131-1 618-9 % Driftsresultat -708 1 119-1 827-163 % Netto finansinntekt 140 196-56 -29 % Resultat før skatt -568 1 315-1 883-143 % Resultatmargin -3,7 % 7,7 % Årsresultat -415 958-1 373-143 % 6.5 LETTLEST MEDIA AS Selskapet er et heleid datterselskap som gir ut lettlestavisen Klar Tale og nettavisen www.klartale.no. Avisen Klar Tale henvender seg til alle grupper med lese- og skrivevansker. I tillegg selger selskapet tjenester som språkvask og grafisk utforming av lettlest materiale. Klar Tale utgis på oppdrag fra Stiftelsen Klar Tale. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - LETTLEST MEDIA AS 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 6 898 7 661-763 -10 % Driftsresultat 722 1 423-701 -49 % Netto finansinntekt 66 65 1 2 % Resultat før skatt 788 1 488-700 -47 % Resultatmargin 11,4 % 19,4 % Årsresultat 562 1 066-505 -47 % 6.6 ROGALANDS AVIS AS Selskapet er et heleid datterselskap som gir ut avisen Rogalands Avis. Selskapet ble anskaffet av Mentor Medier 1. oktober 2014. Rogalands Avis har hatt en vanskelig økonomisk situasjon over lang tid, og fra januar 2014 ble papiravisen redusert fra en seksdagers avis til en tredagers avis. Dette ga en ytterligere nedgang i inntektene. Strategien med overtakelse av Rogalands Avis var å gjeninnføre utgivelse av avisen seks dager i uken. Dette er mulig ved å bruke inntil 50 % av innholdet fra Dagsavisen, og resterende stoff er lokalstoff produsert av redaksjonen i Rogalands Avis. På den måten tilbyr vi et produkt som gir både lokalt, nasjonalt og internasjonalt stoff i samme avis. Mottakelsen har vært svært god, og dette er et konsept vi har tro på at vi kan gjøre i flere lokalmarkeder. Resultat før skatt viser et underskudd på 4,7 millioner kroner. Av dette er 2,2 millioner kroner henført til tiden etter oppkjøpet, hvorav 1,3 millioner kroner er engangskostnader knyttet til kostnadsreduksjoner i selskapet. side 8 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - ROGALANDS AVIS AS 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 39 157 57 819-18 662-32 % Driftsresultat -4 698-972 -3 726-383 % Netto finansinntekt 17 62-45 -73 % Resultat før skatt -4 681-910 -3 771-414 % Resultatmargin -12,0 % -69,9 % Årsresultat 1 550-910 2 460 270 % 6.7 MEDIESALG AS Selskapet er et heleid datterselskap og driver telefonsalg for konsernets publikasjoner og har også kunder utenfor konsernet. Selskapet har fått en vesentlig forbedret lønnsomhet på grunn av flere kostnads- og omstillingstiltak. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MEDIESALG AS 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 15 312 16 153-841 -5 % Driftsresultat 1 794-441 2 235 507 % Netto finansinntekt 21 20 1 6 % Resultat før skatt 1 815-421 2 236 531 % Resultatmargin 11,9 % -2,6 % Årsresultat 1 325-317 1 642 518 % 6.8 SWED MEDIA AB Selskapet er et heleid datterselskap lokalisert i Stockholm og eier virksomhetene Dagen AB (som utgir avisen Dagen) og Libris Media AB (forlag i Örebro). RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - SWED MEDIA AB 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 3 254 5 105-1 851-36 % Driftsresultat -1 646-1 115-531 -48 % Netto finansinntekt 127-4 503 4 630 103 % Resultat før skatt -1 519-5 618 4 099 73 % Resultatmargin -46,7 % -110,1 % Årsresultat -1 519-5 618 4 099 73 % Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 9
6.9 TIDNINGS AB NYA DAGEN Swed Media eier 96 % av aksjene i Tidnings AB Nya Dagen. Selskapet gir ut avisen Dagen og nettutgaven Dagen.se. Dagen er en politisk uavhengig dagsavis på kristen grunn. Visjonen er å bidra til et samfunn som er gjennomsyret av kristen tro og vurderinger. Det har vært lagt ned mye ressurser i å utvikle avisen i flere kanaler, og disse satsningene har gitt gode resultater. Dagen var den eneste dagsavisen i Sverige som for tredje året på rad økte sitt opplag i 2014. Til tross for en liten omsetningsnedgang, fikk selskapet en bedring i lønnsomheten for 2014. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - TIDNINGS AB NYA DAGEN 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 53 096 54 222-1 126-2 % Driftsresultat 627-812 1 439 177 % Netto finansinntekt 490 693-204 -29 % Resultat før skatt 1 117-118 1 235 1044 % Resultatmargin 2,1 % -0,2 % Årsresultat 1 117-118 1 235 1044 % 6.10 LIBRIS MEDIA AB Selskapet er et heleid datterselskap av Swed Media AB og driver forlagsvirksomhet, bokklubb, og internettbokhandel. Utgivelsene er først og fremst innenfor temaene livsfilosofi og teologi. Resultat før skatt viser et underskudd på 0,7 millioner kroner, som er en nedgang på 1,2 millioner kroner fra 2013. Hovedårsaken er redusert omsetning av bøker. RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - LIBRIS MEDIA AB 2014 2013 Endring kr Endring % Omsetning 19 769 23 232-3 463-15 % Driftsresultat -716 517-1 233-238 % Netto finansinntekt -10-72 62 86 % Resultat før skatt -726 446-1 172-263 % Resultatmargin -3,7 % 1,9 % Årsresultat -726 446-1 172-263 % 7. TILKNYTTEDE SELSKAPER MENTOR MEDIER HAR FØLGENDE TILKNYTTEDE SELSKAPER Eierandel Universum AS 49,9 % Sulaposten AS 39,4 % Strek Media AS 27,5 % Mudi AS 25,0 % Korsets Seier publikasjoner AS 20,0 % Av de tilknyttede selskaper er det Universum som er det største. Universum er Norges ledende leverandør av tv-listing, både til print og digitalt. Selskapet har en svært god lønnsomhet, og har i 2014 et resultat før skatt på 8,4 millioner kroner. side 10 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
8. FRAMTIDSUTSIKTER FOR MENTOR MEDIER AS Mediebransjen står overfor svært store endringer. Tidligere lønnsomme forretningsmodeller står for fall, og det er store endringer både i annonsemarkedet og brukermarkedet. Mentor Medier har gjennom 2014 gjort tiltak for å redusere kostnadsnivået. Samtidig har det blitt etablert flere satsninger som skal gi grunnlag for vekst i våre selskaper. Omstilling, innovasjon og utvikling vil stå sentralt for Mentor Medier videre. Mentor Medier ønsker å styrke sin posisjon innenfor det kristne mediemarkedet. Vi har et skandinavisk perspektiv på disse satsningene. Det er spesielt viktig å styrke posisjonen i den yngre delen av målgruppen, og her vil vi arbeide med nye konsepter fremover. Vi arbeider også med å benytte eksisterende merkenavn på nye produkter og tjenester, for dermed å nå nye kunder. Vi har tro på en videreutvikling av modellen med flere lokale utgaver, og med innholdet fra Dagsavisen som stamme. Vi vil i 2015 organisere Dagsavisen-familien som et eget konsern. Ved å organisere satsningen på denne måten, har vi tilrettelagt for å få inn nye strategiske eiere i Mediehuset Dagsavisen. Kostnadstiltakene som ble gjennomført i 2014, ligger an til å gi oss en forbedret lønnsomhet i 2015. 9. RISIKOFAKTORER MARKEDSRISIKO Både leservaner og mediemarkedet er i endring, og inntektene er fallende. Mentor Medier legger stor vekt på å følge med på den digitale utviklingen i bransjen, men ser også på muligheter i de tradisjonelle papirmarkedene. Mentor Medier mottar pressestøtte og en betydelig del av inntektsgrunnlaget er basert på denne støtten. Konsernet er eksponert for endringer i pressestøtteordningen og strukturendringer i avismarkedet. Det jobbes målrettet med å styrke argumentasjonen for støtteordningene. KREDITTRISIKO Risikoen for tap på fordringer er vurdert som lav og selskapet har ikke hatt vesentlige tap på fordringer. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som reduserer kredittrisikoen i Mentor Medier AS. LIKVIDITETSRISIKO Likviditeten i konsernet vurderes som god. Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 11
Styrets årsberetning 2014 Mentor Medier AS Oslo, 26. mars 2015 I styret for Mentor Medier AS Håkon Jahr Styrets leder Kristin Aase Styrets nestleder John Egil Bergem Tomas Brunegård Ingrid Erøy Fagervik Jens Barland Ingjerd Våge Ansattes representant Elin Kristin Sagvang Thoresen Ansattes representant Per Magne Tveiten Adm. dir. (konst.) side 12 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
Mentor Medier AS Resultatregnskap 2014 Morselskap og konsern MORSELSKAP KONSERN (alle tall i hele tusen) DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER NOTE 2014 2013 2014 2013 Salgsinntekter 2 30 745 11 511 388 919 391 692 Annen driftsinntekt 2 8 656 8 339 112 408 109 374 Sum driftsinntekt 39 401 19 850 501 327 501 065 Produksjon og distribusjonskostnad 1 938 0 215 859 201 928 Lønnskostnad 3,14,17, 18 25 448 14 143 209 487 198 674 Avskrivinger 5 1 626 653 13 050 12 689 Annen driftskostnad 21 567 16 556 71 740 90 152 Sum driftskostnad 50 579 31 352 510 136 503 443 Driftsresultat -11 177-11 502-8 808-2 378 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Inntekt på investering i datterselskap 6 413 0 0 0 Andel resultat fra investering i tilknyttet selskap 8 2 461 2 078 2 461 2 078 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 21 142 0 0 Renteinntekt 341 1 660 2 471 3 623 Annen finansinntekt 480 14 426 919 2 262 Verdiendring markedsbaserte finansielle omløpsmidler 9 438 119 622 119 Nedskriving av andre finansielle anleggsmidler -3 144-3 066-1 319-973 Rentekostnad til foretak i samme konsern 0-324 0 0 Rentekostnad -742-2 109-909 -2 578 Annen finanskostnad -1 288-369 -1 611-552 Netto finansinntekt 4 980 12 557 2 635 3 979 Resultat før skattekostnad -6 197 1 055-6 173 1 601 Skattekostnad 15-2 756 842-156 1 989 ÅRSRESULTAT -3 441 213-6 018-388 Minoritetsandel årsresultat (underskudd (-)/overskudd) -46 68 Majoritetsandel årsresultat (underskudd (-)/overskudd) -5 972-456 Sum -6 018-388 OVERFØRINGER: Avsatt til utbytte 1 774 1 814 Overført til/fra annen egenkapital -5 215-1 602 Sum overføringer -3 441 213 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 13
Balanse pr. 31.12. EIENDELER MORSELSKAP KONSERN (alle tall i hele tusen) NOTE 2014 2013 2014 2013 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling 5 0 0 1 843 2 242 Andre immaterielle eiendeler 5 5 109 111 15 406 13 630 Merkenavn 5 0 0 45 101 47 607 Utsatt skattefordel 15 21 585 17 542 26 896 21 085 Goodwill 5 0 0 23 085 25 299 Sum immaterielle eiendeler 26 694 17 653 112 331 109 864 Varige driftsmidler Inventar og annet driftsløsøre 5 3 589 3 111 10 359 8 926 Sum varige driftsmidler 3 589 3 111 10 359 8 926 Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap 7 129 657 131 862 0 0 Lån til foretak i samme konsern 6 0 4 588 0 0 Investeringer i tilknyttet selskap 8 10 176 11 130 10 368 11 320 Investeringer i aksjer 9 8 071 7 913 8 238 8 081 Pensjonspremiefond 14 0 58 0 6 795 Andre langsiktige fordringer 6 8 000 7 600 9 031 10 214 Sum finansielle anleggsmidler 155 903 163 151 27 638 36 409 SUM ANLEGGSMIDLER 186 186 183 915 150 328 155 199 OMLØPSMIDLER Varer 10 0 0 6 185 6 427 Fordringer Kundefordringer 6 1 525 3 945 22 451 25 856 Andre fordringer 6 14 536 21 035 22 059 18 160 Sum fordringer 16 061 24 980 44 510 44 016 Investeringer Markedsbaserte aksjer 9 5 005 4 606 5 013 4 614 Markedsbaserte obligasjoner 9 11 434 11 013 11 434 11 013 Andre finansielle investeringer 9 0 0 5 121 8 596 Sum investeringer 16 439 15 619 21 568 24 223 Bankinnskudd og kontanter 4 46 127 31 087 63 889 47 811 SUM OMLØPSMIDLER 78 627 71 687 136 152 122 478 SUM EIENDELER 264 813 255 602 286 480 277 677 side 14 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
Balanse pr. 31.12. EGENKAPITAL OG GJELD MORSELSKAP KONSERN (alle tall i hele tusen) NOTE 2014 2013 2014 2013 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital ( 6.282.440 aksjer à kr. 0,25 ) 12 1 571 1 571 1 571 1 571 Egne aksjer (368 928 aksjer à kr. 0,25 ) -95-61 -95-61 Annen innskutt egenkapital 28 271 28 271 28 271 28 271 Overkurs 13 149 13 149 13 149 13 149 Sum innskutt egenkapital 42 895 42 929 42 895 42 929 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 92 948 100 191 101 242 109 348 Egne aksjer -5 625-3 872-5 625-3 872 Sum opptjent egenkapital 87 323 96 319 95 617 105 478 Minoritetsinteresser 0 0 3 489 3 535 SUM EGENKAPITAL 13 130 218 139 248 142 002 151 942 GJELD Annen langsiktig gjeld Pensjonsforpliktelse 6 3 000 0 8 654 0 Sum annen langsiktig gjeld 3 000 0 8 654 0 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 6 1 551 2 429 26 517 26 424 Betalbar skatt 15 0 0 0 109 Skyldige offentlige avgifter 1 445 1 462 13 994 12 825 Skyldig utbytte 1 921 1 938 2 368 2 413 Abonnementsforskudd 0 0 52 789 50 417 Annen kortsiktig gjeld 16 126 678 110 525 40 157 33 549 Sum kortsiktig gjeld 131 595 116 354 135 825 125 736 SUM GJELD 134 595 116 354 144 479 125 736 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 264 813 255 602 286 480 277 677 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 15
Mentor Medier AS Balanse pr. 31.12.14 Morselskap og konsern Oslo 26. mars 2015 Håkon Jahr Styrets leder Kristin Aase Styrets nestleder John Egil Bergem Tomas Brunegård Ingrid Erøy Fagervik Jens Barland Ingjerd Våge Ansattes representant Elin Kristin Sagvang Thoresen Ansattes representant Per Magne Tveiten Adm. dir. (konst.) side 16 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
Mentor Medier AS Kontantstrømoppstilling 2014 Morselskap og konsern KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER MORSELSKAP KONSERN (alle tall i hele tusen) 2014 2013 2014 2013 Ordinært resultat før skattekostnad -6 197 1 055-6 173 1 601 Avskrivninger/nedskrivinger 1 626 653 13 050 12 689 Inntekt ved bruk av egenkapitalmetoden -2 461-2 078-2 461-2 078 Endring i varelager 0 0 242-759 Endring i kundefordringer 2 420-355 3 405 5 075 Endring i leverandørgjeld -877 381 94 1 892 Endring i andre tidsavgrensningsposter 11 870-18 975 17 435-18 248 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 6 381-19 320 25 591 171 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Økning bankinnskudd knyttet til fusjoner 0 717 0 0 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og imm.eiendeler -5 771-1 147-10 401-3 729 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -1 477 0-1 477 0 Innbetalinger ved salg av andre investeringer 0 0 3 150 23 217 Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer 0-15 500 0-15 500 Endring langsiktige fordringer 0 1 362 0 0 Mottatt utbytte fra tilknyttet selskap 3 413 3 232 3 413 3 232 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3 834-11 336-5 314 7 220 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring i mellomværende i konsernkontosystem 16 095 67 014 0 0 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld 0-9 720 0 0 Netto endring i kassekreditt 0 0 0-833 Salg/kjøp egne aksjer -1 787 96-1 787 96 Utbetaling av utbytte -1 814-1 308-2 413-1 772 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 12 493 56 082-4 200-2 509 NETTO ENDRING I KONTANTER OG BANKINNSKUDD 15 040 25 426 16 077 4 882 Beholdning av kontanter og bankinnskudd 01.01. 31 087 5 661 47 811 42 929 Beholdning av kontanter og bankinnskudd 31.12. 46 127 31 087 63 889 47 811 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 17
Mentor Medier AS Noter til årsregnskapet for 2014 Morselskap og konsern NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Konsernregnskapet er presentert i norske kroner, avrundet til nærmeste tusen, om ikke annet er angitt. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: Konsolidering Konsernregnskapet inkluderer Mentor Medier AS og selskaper som Mentor Medier AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Se note 7 for oversikt over de selskapene som inkluderes i konsernregnskapet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Minoritetsinteressenes andel av resultat etter skatt, og egenkapital, er vist som egne poster i resultatregnskapet og balansen. Eierandeler i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Forskjellen mellom kostpris for eierandelene og bokført verdi av netto eiendeler på oppkjøpstidspunktet analyseres og henføres til de enkelte balanseposter i henhold til reell verdi. Eventuell ytterligere merverdi som skyldes forventninger om fremtidig inntjening, aktiveres som goodwill og avskrives i resultatregnskapet i takt med de underliggende forhold og forventet økonomisk levetid. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Ved trinnvise kjøp av eierandeler legges verdien av eiendeler og gjeld ved tidspunktet for etablering av konsernforholdet til grunn. Senere kjøp av eierandeler i eksisterende datterselskap, vil ikke påvirke vurderingen av eiendeler og gjeld, med unntak av merverdi i form av goodwill som analyseres ved hvert kjøp. Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig (men ikke bestemmende) innflytelse, over den finansielle og operasjonelle styringen(normalt ved eierandel på mellom 20 % og 50 %). Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet. Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på måletidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter. Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. side 18 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk. Offentlige tilskudd Selskapet følger god regnskapsskikk, NRS nr 4, m.h.t. bokføring av offentlige tilskudd, dvs. at skattefunn bokføres til reduksjon av de regnskapsposter de vedrører. Produksjonstilskudd periodiseres over den perioden støtten gjelder. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Enkelte poster er vurdert etter andre regler. Postene det gjelder vil være blant de postene som omhandles nedenfor. Immaterielle eiendeler Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis, er balanseført til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler overtatt ved kjøp av virksomhet, er balanseført til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Aksjer i datterselskaper Investeringer i datterselskaper vurderes etter kostmetoden. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskapene er inntektsført som annen finansinntekt. Aksjer i tilknyttet selskap Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll over den finansielle og operasjonelle styringen. Regnskapet inkluderer konsernets andel av resultater fra tilknyttede selskap etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og til slik innflytelse opphører. Konsernets andel av resultatet i et tilknyttet selskap er basert på resultat etter skatt i det tilknyttede selskapet med fradrag for eventuelle avskrivninger på merverdier som skyldes at kostpris på eierandelene var høyere enn den ervervede andel av bokført egenkapital. Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 19
Andre anleggsaksjer og andeler Anleggsaksjer og mindre investeringer i selskaper hvor vi ikke har betydelig innflytelse balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektføres som annen finansinntekt. Aksjer i andre selskaper (omløpsaksjer) Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Varer Varer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og netto salgsverdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Pensjoner Ved regnskapsføring av ytelsesbasert pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn lagt til grunn som opptjeningsgrunnlag. Pensjonsforpliktelsen beregnes som nåverdien av de estimerte fremtidige pensjonsytelsene som anses opptjent på balansedagen. Estimatavvik og planendringer amortiseres over 5 år. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene. Ved regnskapsføring av innskuddsbasert pensjon er betalt premie lagt til grunn. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. side 20 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
NOTE 2. DRIFTSINNTEKTER PR. VIRKSOMHETSOMRÅDE OG GEOGRAFISK OMRÅDE - KONSERN Konsernets salgsinntekter består først og fremst av abonnementsinntekter, løssalgsinntekter, annonseinntekter og inntekter fra distribusjon. PER GEOGRAFISK MARKED: 2014 2013 (alle tall i hele tusen) Norge 428 909 419 015 Sverige 72 419 82 050 Sum 501 327 501 065 ANDRE DRIFTSINNTEKTER FORDELER SEG SOM FØLGER: 2014 2013 (alle tall i hele tusen) Produksjonstilskudd 104 411 102 590 Leieinntekter 5 339 5 159 Andre inntekter 2 658 1 624 Sum 112 408 109 374 NOTE 3. LØNNSKOSTNAD, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, LÅN TIL ANSATTE MM MORSELSKAP LØNNSKOSTNADER KONSERN 2013 2014 (alle tall i hele tusen) 2014 2013 9 743 18 114 Lønn 156 436 147 700 1 547 2 551 Folketrygdavgift 27 186 26 816 2 034 4 246 Pensjonskostnader (se note 14) 21 769 18 446 820 538 Andre ytelser 4 097 5 712 14 143 25 448 Sum 209 487 198 674 9 20 Antall årsverk sysselsatt i regnskapsåret 285 306 YTELSER TIL LEDENDE PERSONER LØNN PENSJONS- KOSTNADER (alle tall i hele tusen) ANNEN GODT- GJØRELSE Daglig leder 1 855 61 70 Styret 318 0 0 Informasjon vedrørende betingelser gjelder administrerende direktør som gikk av 31.12.14. Han er fortsatt ansatt i Mentor Medier, og leies ut som publisher i Vårt Land. Under gitte forutsetninger har tidligere administrerende direktør rett på etterlønn i 18 måneder. Tidligere administrerende direktør har rett til å gå av med førtidspensjon når han fyller 60 år 21.12.2015. Størrelsen på pensjonsordningen avhenger av flere forhold, blant annet tidspunktet for uttak. Det er ikke avtalt tidspunkt for eventuelt uttak førtidspensjon, men i henhold til god regnskapsskikk er det gjort en beregning av forpliktelsen. Ut fra en vurdering er det i 2014 blitt kostnadsført en forpliktelse på 6,0 millioner kroner knyttet til denne ordningen. 3,0 millioner er avsatt i Mentor Medier AS og 3,0 millioner er avsatt i Vårt Land AS. Tidligere administrerende direktør har et lån i Mentor Medier på kr. 3 millioner pr. 31.12.2014. Lånet er sikret med pant i fast eiendom. Lånet forrentes med normalrentesats vedtatt av Finansdepartementet. Tidligere administrerende direktør har rett til å selge inntil 250.000 aksjer tilbake til selskapet til kr 43,46 pr aksje. For å fastsette denne prisen har det vært gjennomført en verdibetraktning av Mentor Medier av et eksternt og uavhengig rådgivnings- og revisjonsselskap. Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 21
Revisor Godtgjørelse til revisor fordeler seg slik: MORSELSKAP REVISOR KONSERN 2013 2014 Kostnadsført honorar (alle tall i hele tusen og ekskl. mva) 2014 2013 186 156 Lovpålagt revisjon 561 680 0 0 Teknisk bistand utarbeide årsregnskap og ligningspapirer 82 47 30 36 Attestasjonstjenester og annen konsulentbistad 193 338 NOTE 4. BUNDNE MIDLER (alle tall i hele tusen) I bankinnskudd inngår bundne bankinnskudd med 1 066 for morselskapet og 7 401 for konsernet. Beløpene var tilstrekkelig til å dekke skyldig skattetrekk ved regnskapsårets utløp. NOTE 5. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER - MORSELSKAPET OG KONSERN MORSELSKAPET (alle tall i hele tusen) Påkostning leide lokaler Driftsløsøre Immatriell Programvare Sum Anskaffelseskost 1.1.14 4 345 2 012 126 6 484 Tilgang ved fusjon 0 2 788 0 2 788 Tilgang 649 45 5 077 5 771 Avgang 0 0 0 0 Anskaffelseskost 31.12.14 4 995 4 845 5 203 15 043 Bokført verdi pr 31.12.14 2 667 444 111 3 222 Akk. avskrivninger 31.12.14 2 078 4 172 94 6 345 Bokført verdi pr 31.12.14 2 916 673 5 109 8 698 Økonomisk levetid 10 år 5 år 3 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Årets avskrivninger 400 1 147 79 1 626 Det er foretatt en utrangering av driftmidler som er ferdig avskrevet. Anskaffelseskost og akkumulert avskrivinger er redusert likt. Selskapet har fusjonert med datterselskapet Medieservice AS. KONSERN - GOODWILL - SPESIFISERT PR. VIRKSOMHETSKJØP I KONSERN (alle tall i hele tusen) Mediaconnect AS Swed Media AB Rogalands Avis AS Totalt Anskaffelseskost 1.1.14 42 819 3 923 0 46 742 Tilgang 0 0 596 596 Avgang 0 0 0 0 Anskaffelseskost 31.12.14 42 819 3 923 596 47 338 Akk. nedskrivninger 31.12.14 0 0 0 0 Akk. avskrivninger 31.12.14 23 177 1 046 30 24 253 Bokført verdi pr 31.12.14 19 642 2 877 566 23 085 side 22 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
Økonomisk levetid 15 år 15 år 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Årets avskrivninger 2 518 262 30 2 810 Årets nedskriving 0 0 0 0 Goodwill for Mediaconnect AS og Swed Media AB har en avskrivningsplan på 15 år. Begrunnelsen for at goodwill avskrives over mer enn fem år er at dette gjelder oppkjøp av selskaper med merkenavn som anses å ha en langsiktig verdi. Rogalands Avis AS har blitt kjøpt opp 1.oktober 2014 og goodwill avskrives over 5 år. KONSERN - IMMATERIELLE EIENDELER (alle tall i hele tusen) FOU Andre imm. Eiendeler Merkenavn Goodwill Driftsløsøre Totalt Anskaffelseskost 1.1.14 3 994 32 458 50 112 46 742 26 689 159 995 Tilgang 0 5 922 0 596 3 883 10 401 Avgang 0 155 0 0 0 155 Anskaffelseskost 31.12.14 3 994 38 535 50 112 47 338 30 572 170 551 Akk. nedskrivninger 31.12.14 0 76 0 0 0 76 Akk. avskrivninger 31.12.14 2 150 23 054 5 011 24 253 20 213 74 681 Bokført verdi pr 31.12.14 1 843 15 406 45 101 23 085 10 359 95 794 Økonomisk levetid 10 år 3-10 år 20 år 5-15 år 3-10 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Årets avskrivninger 798 3 596 2 506 2 810 3 265 12 974 Årets nedskrivinger 0 76 0 0 0 76 Det er foretatt en utrangering av driftmidler som er ferdig avskrevet. Anskaffelseskost, akkumulert nedskrivinger og avskrivinger er redusert likt. NOTE 6. MELLOMVÆRENDE OG INTERNE TRANSAKSJONER - MORSELSKAPET Kundefordringer Andre fordringer (alle tall i hele tusen) 2014 2013 2014 2013 Foretak i samme konsern 1 042 3 042 0 4 588 Tilknyttet selskap 0 0 0 0 Sum 1 042 3 942 0 4 588 Øvrig langsiktig gjeld Leverandørgjeld 2014 2013 2014 2013 Foretak i samme konsern 0 0 17 147 Tilknyttet selskap 0 0 0 0 Sum 0 0 17 147 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 23
Transaksjon/transaksjonsgruppe Tilhører resultatlinje Motpart 2014 2013 Regnskap,It,kantine etc Andre kostnader/lønn Medieservice 0 1 132 It - tjenester Andre kostnader Improove AB 0 206 Sentralbordtjenester Andre Kostander Mediaconnect AS 98 - Renter/Annonsekostnader Finans/Andre kostnader Vårt Land 334 343 Sum Kostnader 432 1 681 Transaksjon/transaksjonsgruppe Tilhører resultatlinje Motpart 2014 2013 Management/husleie/admtjenester Salgsinntekt/Leieinntekt Medieservice 0-1 758 Management/finans Salgsinntekt /Finans Swed Media -1 400-939 Management/husleie/konsernavg Salgsinntekt/Leieinntekt Vårt Land -15 076-7 387 Management/husleie/admtjenester Salgsinntekt/Leieinntekt Programbladet -1 057-557 Management/husleie/admtjenester Salgsinntekt/Leieinntekt Mediesalg -2 751-1 287 Management/husleie/admtjenester Salgsinntekt/Leieinntekt Lettlest Media -2 082-995 Management/husleie/konsernavg Salgsinntekt/Leieinntekt Dagsavisen -11 488-4 976 IT-tjenester Salgsinntekt Tidnings Ab Nya dagen -802-167 Management/husleie/admtjenester Salgsinntekt/Leieinntekt Mediaconnect -2 080-359 Sum Inntekter -36 736-18 425 NOTE 7. DATTERSELSKAPER Følgende fusjoner er besluttet og gjennomført i 2014: - Medieservice AS er fusjonert inn i morselskapet Mentor Medier AS. - Solid Love AB er fusjonert inn i søsterselskapet Swed Media AB Fusjonene er regulert av aksjelovens 13-24 jf 13-1 flg, fusjon uten vederlag mellom to aksjeselskaper som er heleid av samme eier. Fusjonene gjennomføres ved at overtagende selskap etter utløp av formelle varslingsfrister ovenfor kreditorene, overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser i sin helhet fra overdragende selskaper. Sammenligningstallene er ikke omarbeidet. Nye konsernselskaper: - Mentor Medier AS har kjøpt 100% av aksjene i Rogalands Avis AS. Overtakelse er 1. oktober 2014 og selskapet vil bli konsolidert inn fra det tidspunktet. Mentor Medier AS har bestemmende innflyttelse over følgende selskaper pr 31.12.2014 FIRMA Konsolidert (ja/nei) Forretningskontor Stemmeandel Eierandel AS Programbladet Ja Oslo 100 % 100 % Dagsavisen AS Ja Oslo 91,01 % 91,01 % Lettlest Media AS Ja Oslo 100 % 100 % Mediaconnect AS Ja Oslo 94,96 % 94,96 % Mediesalg AS Ja Oslo 100 % 100 % Rogalands Avis AS Ja Oslo 100 % 100 % Swed Media AB Ja Stockholm 100 % 100 % Vårt Land AS Ja Oslo 100 % 100 % side 24 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
Swed Media AB har følgende datterselskaper: Libris Media AB Ja Örebro 100 % 100 % Tidnings AB Nya Dagen (publ) Ja Stockholm 96,16 % 96,16 % NOTE 8. EIERANDELER I TILKNYTTEDE SELSKAP - MOR OG KONSERN Selskap (alle tall i hele tusen) Universum AS Mudi AS Strek Media AS Sulaposten AS Korsets Seier Publikasjoner AS Forretningskontor Oslo Nesodden Oslo Langevåg Oslo Eierandel 49,9 % 25,0 % 27,5 % 39,4 % 20,0 % Stemmeandel 49,9 % 25,0 % 27,5 % 39,4 % 20,0 % Anskaffelseskost på ansk.tidspunktet 2 750 2 945 525 227 60 Balanseført EK på ansk.tidspunktet 866 835 250 130 60 Sum Inngående balanse 1.1. 10 164 155 0 811 0 11 130 Inntektsført resultat 2 461 0 0 0 0 2 461 Andre endringer i løpet av året -3 416 0 0 0 0 0 Utgående balanse pr 31.12. 9 210 155 0 811 0 10 176 Balanseført verdi merverdi - inngående balanse 1.1. 4 539 0 0 0 0 4 539 Tilgang merverdier 0 0 0 0 0 0 Årets avskrivning av merverdier -1 135 0 0 0 0-1 135 Balanseført verdi merverdi pr. 31.12. 3 404 0 0 0 0 3 404 Selskapene er ikke ferdig revidert for 2014 og andel av årets resultat er innarbeidet med foreløpig resultat i regnskapet til Mentor Medier AS og konsernet for 2014. Betinget vederlag Universum AS Mentor Medier AS økte i 2012 andelen i Universum AS fra 35% til 49,9%. Anskaffelseskost består av vederlag og kjøpsutgifter samt betinget vederlag målt til virkelig verdi. Oppgjørsmodellen knyttet til det betinget vederlag tar utgangspunkt i EBITDA (resultat før finansposter og avskrivinger) for årene 2012 2015. Det betingete vederlaget er estimert til 1,15 millioner og satt opp som forpliktelse i balansen pr 31.12.2014. NOTE 9. FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER OG OMLØPSMIDLER - MOR OG KONSERN MORSELSKAP - ANLEGGSMIDLER (alle tall i hele tusen) Ansk. kost Bokført verdi Investering i aksjer Verdibanken ASA 10 687 8 071 Sum investering i aksjer 10 687 8 071 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 25
MORSELSKAP - OMLØPSMIDLER Ansk. kost Bokført verdi Markedsverdi Resultatført verdiendring (alle tall i hele tusen) Markedsbaserte aksjer Aksjefond - Danske Invest 4 500 5 005 5 005 399 Sum markedsbaserte aksjer 4 500 5 005 5 005 399 Markedsbaserte obligasjoner Obligasjonsfond - Danske Invest 11 000 11 434 11 434 421 Sum markedsbaserte obligasjoner 11 000 11 434 11 434 421 KONSERN - ANLEGGSMIDLER (alle tall i hele tusen) Ansk. kost Bokført verdi SAM Distribusjon AS 10 10 Avisenes Nyhetsbyrå 64 64 Norsk Telegrambyrå 94 94 Verdibanken ASA 10 687 8 071 Sum investering i aksjer 10 855 8 238 KONSERN - OMLØPSMIDLER Ansk. kost Bokført verdi Markedsverdi Resultatført verdiendring (alle tall i hele tusen) Markedsbaserte aksjer Verdibanken ASA 8 8 7 0 Aksjefond - Danske Invest 4 500 5 005 5 005 399 Sum markedsbaserte aksjer 4 508 5 013 5 012 399 Markedsbaserte obligasjoner Obligsjonsfond - Sverige 5 121 5 121 5 121 0 Obligasjonsfond - Danske Invest 11 000 11 434 11 434 421 Sum markedsbaserte obligasjoner 16 121 16 555 16 555 421 NOTE 10. VARER MORSELSKAP KONSERN 2013 2014 (alle tall i hele tusen) 2014 2013 0 0 Ferdigvarer 6 185 6 427 NOTE 11. FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR MORSELSKAP KONSERN 2013 2014 (alle tall i hele tusen) 2014 2013 2 600 3 000 Lån til ansatte 3 021 3 141 5 000 5 000 Depositum 19 568 19 568 side 26 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS
NOTE 12. AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen i Mentor Medier AS pr. 31. desember 2014 består av: Antall aksjer Pålydende Balanseført Antall aksjer 6 282 440 0,25 1 570 610 Selskapet har totalt 1.717 aksjonærer. Eierstrukturen er stabil. Av total aksjebeholdning er ca 524.600 aksjer deponert i Norges Bank. Dette gjelder aksjer der aksjonær er ukjent. Aksjene ble deponert 31.12.99, og tilfaller selskapet vederlagsfritt etter 20 år. Eierstruktur De største eksterne aksjonærene i Mentor Medier AS pr. 31. desember 2014 var: Antall aksjer Eierandel Stemmeandel Mushom Invest AS 567 800 9,04 % 5,00 % Deponiaksjer i Norges Bank 524 600 8,35 % 0,00 % Pingst Förvaltning AB 454 760 7,24 % 5,00 % Stiftelsen Dagsavisen 394 110 6,27 % 5,00 % Mentor Medier AS - Egne aksjer 368 928 5,87 % 0,00 % Stiftelsen Vårt Lands Bladmisjon 335 010 5,33 % 5,00 % Kamato AS 255 180 4,06 % 4,06 % Opplysningsvesenets Fond 227 270 3,62 % 3,62 % Redaksjonsklubben i Vårt Land 138 500 2,20 % 2,20 % Normisjon 125 100 1,99 % 1,99 % Evangelisk Frikyrka 113 670 1,81 % 1,81 % Blå Kors Norge 111 400 1,77 % 1,77 % Norsk Luthersk Misjonssamband 105 200 1,67 % 1,67 % Det Norske Diakonhjem 96 910 1,54 % 1,54 % Det Norske Misjonsselskap 92 870 1,48 % 1,48 % Kari Haaland Osberg 81 400 1,30 % 1,30 % Odd Reidar Øie 74 200 1,18 % 1,18 % Diakonissehusets Legater og Fonds 68 380 1,09 % 1,09 % Stiftelsen Signo 68 180 1,09 % 1,09 % Sum > 1 % eierandel 4 203 468 66,91 % 44,80 % Sum øvrige 2 078 972 33,09 % 33,09 % Totalt antall aksjer 6 282 440 100,00 % 77,90 % Selskapet har vedtektsfestet at ingen aksjonærer kan avgi stemmer for mer enn 5 % av de totale aksjer. Vedtektene har også identifikasjonsregler som gjør at enkelte aksjonærer sees som en gruppe. Antall stemmeberettigede aksjer blir redusert tilsvarende. Aksjer eiet /kontrollert av medlemmer av styret og daglig leder pr. 31.12.14: NAVN VERV AKSJER Helge Simonnes (Kamato AS) Adm. dir 255 180 Ingrid Erøy Fagervik Styremedlem 160 Egne aksjer pr 31.12.2014 Mentor Medier AS har 368 928 egne aksjer pr 31.12.2014. Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS side 27
NOTE 13. EGENKAPITAL MORSELSKAPET AKSJEKAPITAL EGNE AKSJER ANNEN INNSKUTT EK (alle tall i hele tusen) OVERKURS ANNEN EK SUM Egenkapital 1.1.14 1 571-61 28 271 13 149 96 319 139 248 Andre endringer 0 0 0 0 47 47 Fusjoner 0 0 0 0-2 076-2 076 Årets endring i egne aksjer 0-34 0 0-1 754-1 787 Avsatt til utbytte 0 0 0 0-1 774-1 774 Årsresultat 0 0 0 0-3 441-3 441 Egenkapital 31.12.14 1 571-95 28 271 13 149 87 323 130 218 Utbyttepolitikken i Mentor Medier AS er basert på at verdien av konsernet skal forrentes med risikofri rente i pengemarkedet. Når størrelsen på utbyttet er fastsatt, skal det beregnes et beløp som avsettes i balansen som egenkapital med restriksjoner, et verdifond. Beløpet skal tilsvare 25 % av det som til en hver tid utbetales i utbytte. 70 % av avsetningen til verdifondet skal sikres for avisen Vårt Land. Pr 31.12.2014 har Mentor Medier AS 4.584 avsatt i verdifonden. KONSERNET (alle tall i hele tusen) AKSJE- KAPITAL EGNE AKSJER ANNEN INNSKUTT EK OVERKURS ANNEN EK MINORITETS- INTERESSER Egenkapital 01.01.2014 1 571-61 28 271 13 149 105 478 3 535 151 942 SUM Andre endringer 0 0 0 0 86 0 86 Årets endring i egne aksjer 0-34 0 0-1 754 0-1 787 Avsatt til utbytte 0 0 0 0-2 221 0-2 221 Årsresultat 0 0 0 0-5 972-46 -6 018 Egenkapital 31.12.14 1 571-95 28 271 13 149 95 617 3 489 142 002 NOTE 14. PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER OG -FORPLIKTELSER Konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pensjonsordninger som tilfredsstiller kravene i denne loven. Konsernet har pr 31.12.2014 kun innskuddsbasert pensjonsordning. Ved ytelsesplan Selskapets har gjennomført en omdanning fra ytelsesbaserte pensjonsordninger til innskuddsbasert pensjonsordning. Medlemmer overført til innskuddspensjon får med seg opptjente pensjon. Opptjent pensjon utstedes om fripolise. Pensjonister får sin fremtidige pensjon utbetalt fra fripoliser. Effekten av opphør av ytelsesbasert pensjonsordning har medført en ekstra pensjonskostnad i 2014 på 6,3 millioner. Ytelseplan og gammel AFP for 2013 Konsernet har en pensjonsordning som pr. 31.12.2013 er overfinansiert. I henhold til god regnskapsskikk er avsetningen klassifisert som finansielle driftsmidler. Ytelsesplan og gammel AFP har aktuarberegning og viser følgende pr 31.12.2013: side 28 Årsrapport 2014 // Mentor Medier AS