Rapport for 1. kvartal 2013 Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo
1. KORT OM ZONCOLAN Zoncolan ASA er et norsk investeringsselskap notert på Oslo Axess. Selskapets formål er å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Engasjementene skal, i den grad det er nødvendig for utvikling av prosjektene, ha et langsiktig perspektiv. Zoncolan kan utøve sin virksomhet gjennom deltagelse i annet selskap med virksomhet innenfor investeringsformålet, med hele eller deler av sin kapital. Zoncolan skal begrense sine investeringer til virksomheter i Norden, og med særlig vekt på Norge. 2. FINANSIELLE FORHOLD Selskapet har endret rapporteringen slik at rapporten presenteres tilsvarende årsoppgjør. Hovedtall 0 165 571 Driftsinntekter 0 45 45-1 002-1 458-6 784 Driftskostnader -1 002-1 458-4 744-1 002-1 293-6 213 DRIFTSRESULTAT -1 002-1 413-4 699 16 604 8 140 9 280 Netto finans 16 454 8 140 8 645 15 603 6 847 3 067 RESULTAT ZONCOLAN 15 453 6 727 3 946 0 0-3 866 Resultat fra selskap holdt for salg 0 420-1 793 15 603 6 847-799 RESULTAT FØR SKATT 15 453 7 147 2 153 0 0 0 Beregnet skatt 0 0 0 15 603 6 847-799 RESULTAT 15 453 7 147 2 153 1,05 0,46-0,05 RESULTAT PER AKSJE (NOK) 6,17 5,63 5,12 EGENKAPITAL PER AKSJE (NOK) 14 896 321 14 896 321 14 896 321 ANTALL AKSJER 91 892 83 937 76 290 EGENKAPITAL For 1. kvartal 2013 ble resultat før skatt 15,6 millioner kroner. Resultatet før skatt 1. kvartal 2012 var 6,9 millioner kroner. Resultatet for 1. kvartal skyldes kursoppgang for Cecon ASA. For ble resultatet før skatt 15,5 millioner kroner. Driftskostnader for og i 1. kvartal 2013 ble 1,0 millioner kroner mot 1,5 millioner kroner i 1. kvartal 2012. Selskapet har i perioden realisert salg av 4 000 000 aksjer i Cecon ASA. Aksjene ble solgt til kurs kr 2,50 og gav en gevinst på 7,6 millioner kroner. Selskapet har etter salget 23 257 085 aksjer/warrents noe som med kurs per 31.3.2013 innebærer en urealisert gevinst på 42,3 millioner kroner. Selskapet har tilgjengelig likviditet på 14,6 millioner kroner fordelt på bankbeholdning på 7,1 millioner kroner og ubenyttet trekkfasilitet på 7,5 millioner kroner.
Bokført egenkapital for Zoncolan ASA var ved utgangen av kvartalet 91,9 millioner kroner som tilsvarer 6,17 kroner per aksje. Ved samme tidspunkt i 2012 var egenkapitalen 83,9 millioner kroner, tilsvarende 5,63 kroner per aksje. Dette gir en økning på 54 øre (10 %) per aksje i 2013. 3. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 31. mars 2013 av 4 større engasjementer: Aksjer og warrants i Cecon ASA Aksjer i On & Offshore Holding AS Eiendom Løvenskioldsgt 26 Opinion Perduco as Cecon ASA (www.cecon.no) Selskapet er notert på Oslo Axess, og er et offshore-selskap med fokus på subsea installasjoner inne olje og gass industrien offshore. Selskapet har 3 store moderne SURF skip under bygging i Canada. Alle avtaler i forbindelse med ferdigstillelse av skipene er nå inngått. Zoncolan er representert i Cecon gjennom Riulf Rustad som styreleder for selskapet. Eiendom Løvenskioldsgt 26 Gjennom Fedaia AS har Zoncolan ASA en langsiktig leiekontrakt i Løvenskioldsgate 26 i Oslo. Fedaia as har en samarbeidsavtale med eier KG Investment as om utleie av bygget. Alle lokaler er utleid og følges opp av selskapet. Opinion Perduco AS Opinion Perduco AS (www.opinion.no) er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største og mest toneangivende virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. Selskapet har også en andel av sin omsetning på utenlandske kunder med virksomhet i Norge og Norden. Høsten 2011 fusjonerte Opinion og Perduco AS slik at selskapet nå også dekker gjennomføring av undersøkelser og analyser for offentlig sektor. Selskapet holder til i Oslo og består av 30 personer med lang erfaring og kompetanse på selskapets virksomhetsområder. Zoncolan ASA eier 39 % av selskapet gjennom Fedaia as. Øvrige aksjonærer er medarbeidere i selskapet og tidligere eiere av Perduco AS. Bjørn-Ivar Carlsen er styremedlem i Opinion Perduco AS. On & Offshore Holding AS (www.oos.no) On & Offshore Services AS utfører entrepriseoppdrag og bemanning innen offshore og offshore services. Selskapet har lang og bred erfaring fra sine satsingsområder og betjener både nasjonale og internasjonale oppdragsgivere. Selskapet leverte et sterkt resultat for 2012 med 20,1 millioner kroner i driftsresultat. For 2013 ser det ut til at selskapet fortsetter den positive trenden med sterk vekst både i omsetning og resultat. Zoncolan er representert styret i On & Offshore Holding AS gjennom Riulf Rustad som styreleder. 4. HENDELSER ETTER KVARTALET
Det har ikke vært spesielle hendelser etter kvartalet. 5. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni 2007. Aksjen har vært omsatt i 1 kvartal 2013. Siste noterte kurs var 4.05 kroner. Selskapets bokførte egenkapital var ved utløpet av 1. kvartal på 6,08 kroner per aksje. Aksjonærstrukturen domineres av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 31. mars i 2013 hadde Zoncolan 70 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide 14 424 685 aksjer i selskapet som tilsvarer 96,83 % av aksjene. Største aksjonær i selskapet er styrets leder, Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt 3 480 383 aksjer tilsvarende 23,36 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt 800 000 aksjer, tilsvarende 5,37 %. Samlet kontrollerer Rustad 28,73 % av aksjene. 6. UTSIKTER Styret oppfatter at verdiskapningen i selskapets investeringer i siste periode har vært god og forventer at denne trenden vil fortsette videre i 2013. 7. NESTE RAPPORTERING Rapport for 2. kvartal 2013 legges frem 16. august 2013. Styret og daglig leder bekrefter at det sammensatte regnskapet for 1. kvartal 2013 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i kvartalsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i verdipapirhandelloven 5-6 fjerde ledd. Oslo 15. mai 2013 Riulf Rustad (sign.) Pål Listuen (sign.) Charlotte B. Gamst (sign.) Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bjørn-Ivar Carlsen (sign.) Daglig leder
Resultat 0 165 571 DRIFTSINNTEKTER 0 45 45-691 -830-2 642 Personalkostnader -691-830 -2 642-295 -610-4 075 Administrasjonskostnader -295-610 -2 035-985 -1 441-6 717 ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER -985-1 441-4 677-16 -17-67 Ordinære avskrivninger -16-17 -67-1 002-1 293-6 213 DRIFTSRESULTAT -1 002-1 413-4 699 17 085 8 186 9 269 Verdiendring og realisering investeringer 17 085 8 186 9 269 156 108 973 Finansinntekter 6 108 338-637 -154-962 Finanskostnader -637-154 -962 16 604 8 140 9 280 NETTO FINANSPOSTER 16 454 8 140 8 645 15 603 6 847 3 067 RESULTAT ZONCOLAN 15 453 6 727 3 946 0 0-3 866 Resultat fra selskap holdt for salg 0 420-1 793 15 603 6 847-799 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 15 453 7 147 2 153 0 0 0 Skattekostnad på resultat (estimert) 0 0 0 15 603 6 847-799 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD 15 453 7 147 2 153 1,05 0,46-0,05 RESULTAT PER AKSJE Balanse 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER 108 173 124 Varige driftsmidler 108 173 124 58 886 63 933 Finansielle investeringer i aksjer og 59 795 obligasjoner 58 886 59 985 59 795 537 545 533 Andre finansielle eiendeler 537 545 533 59 531 64 652 60 452 SUM LANGSIKTIGE EIENDELER 59 531 60 704 60 452 KORTSIKTIGE EIENDELER 28 812 30 974 28 907 Fordringer 88 148 135 0 0 30 Selskap holdt for salg 53 755 57 302 53 982 7 062 846 345 Kontanter, bankinnskudd 7 062 846 345 35 874 31 820 29 282 SUM KORTSIKTIGE EIENDELER 60 905 58 295 54 462 95 405 96 471 89 734 SUM EIENDELER 120 436 118 999 114 915 GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL 1 043 1 122 1 043 Aksjekapital 1 043 1 122 1 043 0-79 0 Egne aksjer 0-79 0 90 850 82 894 75 247 Annen egenkapital 115 880 105 422 100 427 91 892 83 937 76 290 SUM EGENKAPITAL 116 923 106 465 101 470 KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER 0 7 474 7 497 Lån kredittinstitusjon 0 7 474 7 497 250 261 369 Leverandørgjeld 250 261 369 802 346 368 Offentlig gjeld 802 346 368 2 462 4 453 5 210 Andre kortsiktige forpliktelser 2 462 4 453 5 211 3 513 12 534 13 444 SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER 3 513 12 534 13 445 95 405 96 471 89 734 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 120 436 118 999 114 915
Egenkapitalavstemming 76 290 77 089 77 089 Inngående EK 101 470 99 318 99 318 15 602 6 848-799 Periodens resultat 15 453 7 147 2 153 0 0 0 Kjøp egne aksjer 0 0 0 91 892 83 937 76 290 Utgående EK 116 923 106 465 101 470 Kontanstrømanalyse 15 603 6 847-799 Resultat før skatt 15 453 7 147 2 153 0 0 0 Resultat fra selskap holdt for salg 0-420 1 793 0 0 0 Betalbar skatt 0 0 0 16 17 66 Nedskrivninger og avskrivinger 16 17 66-6 742-8 186-4 045 Verdiendring investeringer -6 742-8 186-6 609 650 576-564 Endring i kundefordringer/leverandører 650 576-564 -4 585 238 3 916 Endring i andre tidsavgrensningsposter -4 435 358 1 735 0 0 0 Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler 0 0 0 7 648 0 40 Netto ved kjøp/salg av aksjer 7 648 0 40-5 870 93 460 Endring lån -5 870 93 460-4 -5 8 Depositum -4-5 8 0 0 1 Kjøp egne aksjer 0 0 1 6 717-419 -919 Netto endring i kontanter og kontantekv. 6 717-419 -919 345 1 264 1 264 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. beg. 345 1 264 1 264 6 717-418 -919 Endring i kont. og kontantekv. i per. 6 717-419 -919 7 062 846 345 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. slutt 7 062 846 345 20 STØRSTE AKSJONÆRER PER 31.03.2013 BEHOLDNING ANDEL (%) OUSDAL AS *) 3 480 383 23,36 % SJØINVEST AS 2 143 391 14,39 % CELVIMA HOLDINGAS 1 840 181 12,35 % SOLAN CAPITAL AS 1 120 340 7,52 % DNB NOR BANK ASA *) 800 001 5,37 % GRENSEN INVEST AS 746 000 5,01 % SKAGEN VEKST 730 000 4,90 % ZIMSAVE AS 700 000 4,70 % KAS DEPOSITARY TRUST COMPANY 615 000 4,13 % NOMINEE ACCOUNT 481 800 3,23 % DANSKE BANK A/S 451 000 3,03 % LANDSBANKINN HF 374 000 2,51 % NY INNSIKT AS 264 900 1,78 % MONELID AS 215 600 1,45 % VPF NORDEA SMB 91 000 0,61 % MANNSVERK 82 443 0,55 % LISTUEN 77 000 0,52 % MOLSTAD 73 166 0,49 % KONGSGÅRDEN 72 480 0,49 % JOHANSEN 66 000 0,44 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER 14 424 685 TOTALT ANTALL AKSJER 14 896 321 ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 96,83 % *) Største aksjonær i selskapet er styrets leder, Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt 3 480 383 aksjer tilsvarende 23,36 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt 800 000 aksjer, tilsvarende 5,37 %. Samlet kontrollerer Rustad 28,73 % av aksjene.