Resultat 2. kvartal 2004

Resultat 2. kvartal 2004 Pressekonferanse Oslo 11. august 2004

Driftsresultat 41,5 mill 50,8 mill Resultat etter skatt 8,3 mill 81,0 mill Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Hovedpunkter 2004

Utviklingstrekk i 2. kvartal 2004! Konsernets driftsresultat per 2. kvartal 41,5 mill betydelig lavere enn året før! Driftsresultat på 41 mill i tv-kanalen TV 2 per 2. kvartal ned fra 104 mill! Fotball-EM har styrket seerandelene, men svekket resultatet! Juni ga beste seerandel i TV 2s historie med 37,6 % (Kommersiell andel 69,6 %)! Seerandel i 1. halvår 30,9 % opp fra 29,1 % året før! Positive resultater både fra TV 2 Nettavisen og TV 2 Interaktiv! Sterk vekst i annonsesalg på internett og tekst-tv! Bra vekst i lesertallene på internett og wap (TV 2 Mobil-kampanjen)! Kanal 24 belaster halvårsregnskapet med samlet 35,5 mill! Kanal 24 er refinansiert fullfinansiering avhengig av lytterutviklingen! TVNorges driftsresultat (til og med juni) 18,5 mill opp fra 2,6 mill! Gevinst ved salg av TVNorge på 82,7 mill regnskapsføres i Q3! Konsesjon for digitalt nett - startet samtaler med Kulturdepartementet Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Hovedpunkter 2004

TV 2 GRUPPEN RESULTATREGNSKAP 1. Halvår Endring Vekst 1. Halvår (tall i NOK 1.000) 2004 2003 Driftsinntekter 869 754 52 970 6,5 % 816 784 Driftskostnader (828 290) 103 852 14,3 % (724 438) DRIFTSRESULTAT 41 464 (50 882) -55,1 % 92 346 RESULTAT FØR SKATT 6 854 (80 519) 87 373 Positivt driftsresultat God inntektsvekst Betydelig kostnadsvekst Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Utvikling 1. halvår 2003-2004 2004

TV 2 GRUPPEN RESULTATREGNSKAP 2. Kvartal 2. Kvartal 2. Kvartal Endring Vekst (tall i NOK 1.000) 2002 2003 2004 2Q (04-03) 2Q (04-03) Driftsinntekter 401 881 441 625 458 957 17 332 3,9 % Driftskostnader (334 965) (349 538) (434 658) 85 120 24,4 % DRIFTSRESULTAT 66 916 92 087 24 299 (67 788) -73,6 % RESULTAT FØR SKATT 51 229 95 645 6 723 (88 922) -93,0 % God inntektsutvikling i perioden samtidig øker kostnadene Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Utvikling 2. kvartal 2002-2003 2003-2004 2004

RESULTATREGNSKAP 2. Kvartal 2. Kvartal 2. Kvartal Endring Veks t (tall i NOK 1.000) 2002 2003 2004 2Q (04-03) 2Q (04-03) Reklameinntekter 368 521 399 633 412 144 12 511 3,1 % Andre inntekter 33 360 41 992 46 813 4 821 11,5 % Drifts inntekter 401 881 441 625 458 957 17 332 3,9 % Programkostnader (124 745) (136 322) (193 022) 56 700 41,6 % Personalkostnader (91 215) (101 748) (122 002) 20 254 19,9 % Andre driftskostnader (103 816) (100 090) (109 631) 9 541 9,5 % Avskrivinger (15 189) (11 378) (10 003) (1 375) -12,1 % Drifts kos tnader (334 965) (349 538) (434 658) 85 120 24,4 % DRIFTSRESULTAT 66 916 92 087 24 299 (67 788) -73,6 % Fotball koster Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Endring 2004-2003 2003

TV 2 GRUPPEN RESULTATREGNSKAP 1. Halvår Endring Veks t 1. Halvår (ta ll i NOK 1.000) 2004 2003 DRIFTSRESULTAT 41 464 (50 882) -55,1 % 92 346 Resultat tilknyttede selskaper (31 346) (24 808) -379,4 % (6 538) Netto finansposter (3 264) (4 829) -308,6 % 1 565 RESULTAT FØR SKATT 6 854 (80 519) -92,2 % 87 373 TVNorge utgjør +7 mill inkl GW Kanal 24 utgjør 35,5 mill Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Endring 1. halvår 2004-2003 2003

TV 2 GRUPPEN RESULTATREGNSKAP 2. Kvartal 2. Kvartal 2. Kvartal Endring Veks t (tall i NOK 1.000) 2002 2003 2004 2Q (04-03) 2Q (04-03) Driftsinntekter 401 881 441 625 458 957 17 332 3,9 % Drifts kostnader (334 965) (349 538) (434 658) 85 120 24,4 % DRIFTSRESULTAT 66 916 92 087 24 299 (67 788) -73,6 % Resultat tilknyttede selskaper 237 (2 707) (10 488) (7 781) -287,4 % Netto finansposter (15 924) 6 265 (7 088) (13 353) -213,1 % RESULTAT FØR SKATT 51 229 95 645 6 723 (88 922) -93,0 % Kanal 24 utgjør 14,5 mill TVNorge utgjør +5,5 mill Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Utvikling 2. kvartal 2002-2003 -2004

TV 2 Konsern Note Per 2. Kvartal Per 2. Kvartal Per 31.12 2004 2003 2003 Finansielle nøkkeltall 1 Driftsmargin a (%) 4,7 % 11,3 % 12,1 % 2 Fortjenestemargin b (%) 0,9 % 10,9 % 11,6 % 3 Egenkapitalandel c (%) 52,4 % 54,2 % 51,9 % 4 Egenkapitalrentabilitet d (%) 1,1 % 13,5 % 28,1 % 5 Totalkapitalrentabilitet e (%) 1,4 % 7,6 % 16,8 % 6 Likviditetsgrad f 2,1 2,7 2,1 7 Resultat pr. aksje g kr 3,1 34,2 72,2 8 Kontantstrøm pr. aksje h kr 22,3 45,8 98,1 Personale 9 Antall årsverk 638 610 630 10 Personalkostnadsprosent i (%) 28,5 % 26,6 % 27,3 % Produksjon og markedsforhold 11 Seerandel riksuniverset j 30,9 29,1 29,5 12 Kommersiell markedsandel k 67,1 65,2 63,8 Noe svakere nøkkeltall i Q2 Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Nøkkeltall

Driftsresultat Resultat før skatt Mill kr 160 140 120 100 80 60 40 20 0 (20) 2. Kv 2002 3. Kv 2002 4. Kv 2002 1. Kv 2003 2.Kv 2003 3.Kv 2003 4.Kv 2003 1.Kv 2004 2.Kv 2004 Q2 litt under normalen Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Gruppen Utvikling per kvartal 2002-2004 2004

2. Kvartal TV 2 Nettavisen Per 2. Kvartal Per 31.12 2003 2004 (NOK mill) 2004 2003 2003 10,0 12,8 Driftsinntekter 23,9 17,5 34,1 (10,1) (10,9) Driftskostnader (21,9) (21,0) (44,5) (0,1) 1,9 Driftsresultat 2,0 (3,5) (10,4) 2. Kvartal TV 2 Interaktiv Per 2. Kvartal Per 31.12 2003 2004 (NOK mill) 2004 2003 2003 34,3 39,1 Driftsinntekter 72,2 64,8 117,8 (34,6) (37,1) Driftskostnader (69,5) (66,3) (124,6) (0,3) 2,0 Driftsresultat 2,7 (1,5) (6,8) 2. Kvartal TV Norge Per 2. Kvartal Per 31.12 2003 2004 (NOK mill) 2004 2003 2003 112,3 116,5 Driftsinntekter 214,6 203,9 422,6 (109,1) (98,4) Driftskostnader (196,1) (201,3) (375,4) 3,2 18,1 Driftsresultat 18,5 2,6 47,2 2. Kvartal Kanal 24 Per 2. Kvartal Pr 31.12 2003 2004 (NOK mill) 2004 2003 2003 9,8 Driftsinntekter 22,4 0,0 (44,5) Driftskostnader (87,8) (24,0) (34,7) Driftsresultat (65,4) (24,0) Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen Datter- og tilknyttede selskaper

Kanal 24 samlet eksponering (mill Nok) Aksjer 0 Lån 74 645 Garantier 55 600 Sum eksponering 130 245 Etter nedskriving og nyemisjon Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen Eksponering Kanal 24

Driftsresultat 41,1 mill 63,1 mill Resultat etter skatt 30,0 mill 31,6 mill Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen Hovedpunkter 2004

TV 2 Kanalen RESULTATREGNSKAP 2. Kvartal 2. Kvartal 2. Kvartal Endring Vekst (tall i NOK 1.000) 2 002 2003 2004 2Q (04-03) 2Q (04-03) Reklameinntekter 343 940 367 594 385 966 18 372 5,0 % Andre Inntekter 32 958 36 215 28 912 (7 303) -20,2 % Driftsinntekter 376 898 403 809 414 878 11 069 2,7 % Programkostnader (135 304) (134 011) (186 838) 52 827 39,4 % Personalkostnader (77 116) (82 172) (98 307) 16 135 19,6 % Andre driftskostnader (86 275) (87 220) (100 266) 13 046 15,0 % Avskrivinger (10 397) (6 884) (5 755) (1 129) -16,4 % Driftskostnader (309 092) (310 287) (391 166) 80 879 26,1 % DRIFTSRESULTAT 67 806 93 522 23 712 (69 810) -74,6 % Hyggelig inntektsutvikling Inntekter fra salg av rettigheter+distribusjon+sms Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen Endring 2004-2003 2003

TV 2 Kanalen RESULTATREGNSKAP 2. Kvartal 2. Kvartal Endring Fotball EM (tall i NOK 1.000) 2003 2004 2Q (04-03) 2004 Reklameinntekter 367 594 385 966 18 372 10 000 Andre Inntekter 36 215 28 912 (7 303) Drifts inntekter 403 809 414 878 11 069 10 000 Programkostnader (134 011) (186 838) 52 827 61 500 Personalkostnader (82 172) (98 307) 16 135 3 200 Andre driftskostnader (87 220) (100 266) 13 046 4 400 Avskrivinger (6 884) (5 755) (1 129) Drifts kos tnader (310 287) (391 166) 80 879 69 100 DRIFTSRESULTAT 93 522 23 712 (69 810) (59 100) Det meste kan forklares med fotball EM Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen Endring 2004-2003 2003

TV 2 AS (Kanalen) Note Per 2. kvartal Per 2. kvartal Per 31.12 2004 2003 2003 Finansielle nøkkeltall 1 Driftsmargin a (%) 5,2 % 14,0 % 14,9 % 2 Fortjenestemargin b (%) 3,8 % 8,3 % 10,5 % 3 Egenkapitalandel c (%) 35,7 % 40,2 % 33,1 % 4 Egenkapitalrentabilitet d (%) 6,5 % 13,9 % 36,1 % 5 Totalkapitalrentabilitet e (%) 3,5 % 8,2 % 18,2 % 6 Likviditetsgrad f 1,4 1,5 1,3 Personale 7 Antall årsverk 486 457 482 8 Personalkostnadsprosent g (%) 25,2 % 23,2 % 23,4 % Produksjon og markedsforhold 9 Seerandel riksuniverset h 30,9 29,1 29,5 10 Kommersiell markedsandel i 67,1 65,2 63,8 Kortsiktig svekker EM noe av helhetsinntrykket Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen Nøkkeltall

Andeler TV2s mar kedsandel i juni var 37,6%, det er en økning på 3,8%-poeng fra mai og på 8,4%-poeng fra juni 2003 Kommersielle andeler juni 2000-2004 TV2s ko mmer sielle andel i juni var 69,6%, det er en økning på 2,2%-poeng fra mai og på 8,4%-poeng fra juni 2003 De 10 mest sett e program på TV2 i juni: Fotball, Prosent fotball og fotball og finalen i Nr.19 Nummer Tittel Dato Rating1000 Andel % 1 Fot ball-em: Danmark - Sverige 22.06.2004 1141 67,5 2 Fotball-EM: Portugal - Nederland 30.06.2004 1029 69,4 3 Fot ball-em: Tsjekkia-D anmark 27.06.2004 1015 61,6 4 Fotball-EM: Portugal - England 24.06.2004 1012 65,7 5 Fot ball-em: Frankrike - England 13.06.2004 970 58,4 6 Fotball-EM: Spania - Portugal 20.06.2004 887 56,5 7 N r. 19 07.06.2004 870 69,4 8 Fotball-EM: Kroatia- Engl and 21.06.2004 847 57,6 9 Fot ball-em: Tyskland - Neder land 15.06.2004 842 54,8 10 Fot ball-em: Italia - Sverige 18.06.2004 831 57,5 Juni 2004 Oppsummering Kilde: : TNS Gallup, riksuniverset, 12 år +

50 40 30 20 2002 2003 2004 10 0 Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Januar Februar Mars April Mai Juni TV2 NRK1 NRK2 TVN TV3 Andre Markedsandeler riksuniverset (2002-2004) Prosent Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år +

2002 2003 2004 Kommersielle andeler 2002-2004 Prosent Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år + januar 02 12,5 18,9 68,6 Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember januar 03 Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember januar 04 Februar Mars April Mai Juni 11,3 12,0 12,6 10,7 12,0 14,1 12,4 12,9 13,6 12,8 14,0 13,7 11,4 10,5 12,1 13,2 15,6 15,1 16,1 15,7 15,0 14,4 14,3 14,2 14,6 14,7 13,7 13,0 11,0 18,7 23,0 22,0 23,7 20,2 21,4 19,1 18,1 19,4 18,7 19,5 20,7 18,8 24,3 24,6 21,4 23,2 23,9 23,5 21,5 21,3 22,4 23,3 22,1 18,6 17,8 18,2 19,6 19,4 70,0 65,0 65,4 65,5 67,8 64,5 68,5 69,1 67,0 68,5 66,4 65,6 69,8 65,2 63,3 65,4 61,2 60,9 60,4 62,8 63,7 63,3 62,4 63,7 66,8 67,5 68,1 67,4 69,6 70 60 50 40 30 20 10 0 TV2 TVN TV3

45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Januar Februar Solid vekst i GRPproduksjonen Mars April Mai Juni Juli August September GRP -02 GRP -03 GRP -04 3D st olpediagram 4 Oktober N ovember Desember Kvartalsresultat Q2 2004 TV 2 Kanalen GRP levering 2002-2003 2003-2004 2004

Markedsandeler juni 2000-2004 Prosent Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år + 33,4 2,6 3,3 3,2 4,2 3,3 6,2 6,8 5,8 7,4 6,0 9,0 9,2 9,7 11,1 10,5 11,1 12,8 10,4 13,9 11,8 29,2 31,9 32,7 37,6 37,8 35,9 34,7 36,2 32,2 50 40 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 TV 2 NRK1 NRK2 TVNorge TV3 Andre

2000 2001 2002 2003 2004 70 69 67 68 70 60 61 50 40 30 20 10 19 19 20 23 19 13 14 12 16 11 0 TV2 TVN TV3 Kommersielle andeler juni 2000-2004 Prosent Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år +

Alle Menn Kvinner 12-19 år 20-29 år 30-39 år 40-49 år 50-59 år 60 år + 3,3 10,5 6,0 3,7 8,3 4,2 3,0 7,7 5,2 2,5 1,8 12,5 19,1 17,1 14,7 4,0 16,3 11,8 3,5 11,4 7,2 3,1 11,2 5,6 3,1 7,4 2,8 5,4 11,0 37,6 32,2 40,7 31,4 34,6 32,9 33,5 40,1 39,4 26,4 38,3 31,0 39,5 39,0 34,8 48,0 60 50 40 30 20 10 0 TV2 NRK1 NRK2 TVN TV3 Markedsandeler for juni 2004 ulike målgrupper Prosent Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år +

2000 2001 2002 2003 2004 70 69 67 68 70 60 61 50 40 30 20 10 19 19 20 23 19 13 14 12 16 11 0 TV2 TVN TV3 Kommersielle andeler juni 2004 Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år +

Kommersielle andeler juni 2004 Ulike målgrupper, prosent Kilde: TNS Gallup, riksuniverset, 12 år + Alle Menn Kvinner 12-19 år 20-29 år 30-39 år 19,4 11,0 15,7 7,8 22,9 14,0 27,7 17,8 23,9 17,4 19,6 12,4 69,6 63,1 54,5 58,7 67,9 76,5 69,5 40-49 år 20,4 10,1 50-59 år 60 år + 5,7 4,2 14,9 12,9 79,4 82,9 80 70 60 50 40 30 20 10 0 TV2 TVNorge TV3

Første halvår med overskudd i TV 2 Nettavisens historie 1. halvår 2003 nok -7,1 mill 1. halvår 2004 nok 2,0 mill Norges største nettsted i juli med 3,0 mill unike lesere Halvårsresultat 1 H 2004 TV 2 Gruppen

Snuoperasjonen i TV 2 Interaktiv og TV 2 Nettavisen gir resultater Driftsresultat TV 2 Interaktiv nok 2,8 mill * Driftsresultat TV 2 Nettavisen nok 2,0 mill Samlet driftsresultat nok 4,8 mill Samlet driftsresultat 2003 nok -8,6 mill Forbedring: nok 13,4 mill * Inkludert avsetning for tap på 1,0 mill på rettssak Halvårsresultat 1H 2004 TV 2 Gruppen Endring 2004-2003 2003

God vekst på de fleste områder innen tekst-tv, tele og internett Annonsesalg 36,9 mill opp 26 % fra 2003 Teleinntekter 26,3 mill opp 33 % fra 2003 Idol en kjempesuksess med 1,4 millioner stemmer på finaleprogrammet Web-TV-salg 4 mill, opp 100 % fra 2003 Rubrikk 12 millioner, ned 29 % fra 2003 Halvårsresultat 1H 2004 TV 2 Gruppen

Kraftig vekst for betalt innhold over en million kroner omsatt i april. Fordobling av TV 2 web-tv-inntektene fra 2003 486.000 registrerte brukere kr 1.200.000 kr 1.000.000 kr 800.000 kr 600.000 kr 400.000 Omsetning TV 2 web-tv 2003 2004 kr 200.000 kr - Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Halvårsresultat 1H 2004 TV 2 Gruppen

Idol setter nye interaktive rekorder - flere stemmer enn seere på to programmer 2003 3,3 millioner stemmer 2004 6,0 millioner stemmer 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 Seere og stemmer på Idol 200.000 0 18.feb 25.feb 03.mar 19.mar 02.apr 23.apr 07.mai Stemmer Seere Halvårsresultat 1H 2004 TV 2 Gruppen

Pressekonferanse Oslo 11. august 2004