Kongsberg Gruppen ASA 1. kvartal 2002 WORLD CLASS - through people, technology and dedication 2 1
Agenda Hovedhendelser Resultat Nettverk og synergier Oppsummering 3 Hovedhendelser 4 2
Hovedtall 1. kvartal 2002 Driftsinntekter 1 803 MNOK (opp 21% i forhold til i fjor) EBITA 102 MNOK (102 MNOK) EBIT 83 MNOK (51 MNOK) EBT 61 MNOK (25 MNOK) Resultat pr. aksje kr 1,38 (kr 0,28) 5 Hovedhendelser 1. kvartal 2002 Vekst i begge forretningsområdene Resultatfremgang og god ordreinngang i Maritime Kvartalsresultatet for Defence & Aerospace lavere enn i fjor - som planlagt. Gode utsikter for året. Viktige rammebetingelser til politisk behandling: Statens eierskap Gjenkjøp Investeringer i forsvaret 6 3
Hovedhendelser 1. kvartal 2002 Kongsberg Maritime Offshore & Subsea Fortsatt høy aktivitet og god lønnsomhet Strategisk viktige kontrakter Rammeavtale med Statoil Leveranser til Kristin- og Thunder Horse-plattformene Merchant Marine Betydelig lønnsomhetsforbedring God ordreinngang Yachting & Fishery Økt aktivitet innen fiskeri-markedet Kostnadene tilpasset markedssituasjonen 7 Hovedhendelser 1. kvartal 2002 Kongsberg Defence & Aerospace Vekst i driftsinntektene Kvartalets resultat preget av: kostnader i forbindelse med prosjektstart for våpenstyringssystem til US Army periodiske svingninger knyttet til produksjon av Penguin-missiler Valgt som leverandør til Ungarns VHF-radio prosjekt. Ramme ca 700 MNOK. Kontraktsforhandlinger pågår. Styrket posisjon innen nedlasting av satellittdata og jordobservasjonstjenester - Kongsberg Satellite Services AS etablert 50/50 med Norsk Romsenter 8 4
Resultat 9 Kongsberg Gruppen Driftsinntekter 6176 4374 2931 1803 1494 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 21% høyere driftsinntekter enn 2001 Vekst i begge forretningsområdene (organisk) 10 5
Kongsberg Gruppen EBITA (akkumulert) 437 310 229 102 102 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 EBITA-margin på 5,7% (6,8%) EBITA-margin inkludert renter på forskudd 6,7% 11 Kongsberg Gruppen Balanse Eiendeler Nto. renteb. gjeld Egenkapital Egenkapital % Gjeld/EBITDA* 31.3.2002 5 784 1 188 1 607 27,8% 1,9 31.12.2001 5 629 776 1 538 27,3% 1,2 * Net debt gearing ratio 12 6
Maritime EBITA (akkumulert) Driftsinntekter 973 MNOK (863 MNOK) EBITA-margin 9,4% (7,9%) 303 173 230 68 90 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 Forbedring i samtlige segmenter God ordreinngang 13 Offshore & Subsea EBITA (akkumulert) Driftsinntekter 507 MNOK (438 MNOK) EBITA-margin 11,9% (11,0%) 220 160 115 48 60 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 Vekst og forbedret lønnsomhet Høy og stabil ordreinngang (482 MNOK) Kjøpt 62% av Seaflex AS, styrker oss innen riser-relatert teknologi 14 7
Yachting & Fishery EBITA (akkumulert) Driftsinntekter 215 MNOK (245 MNOK) EBITA-margin 6,2% (4,5%) 38 36 34 11 13 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 Styrket margin God ordreinngang på fiskeri-sonarer Markedet for fritidsbåtinstrumentering tar seg noe opp i USA Kostnadsreduksjoner gir effekt 15 Merchant Marine EBITA (akkumulert) Driftsinntekter 251 MNOK (199 MNOK) EBITA-margin 6,9% (4,5%) 49 34 9 17 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Fremgangen fortsetter: Økte marginer Vekst God ordreinngang 2001 2002 Styrking av posisjon og tilstedeværelse i Kina og Sør-Korea 16 8
Defence & Aerospace EBITA (akkumulert) Driftsinntekter 743 MNOK (568 MNOK) EBITA-margin 2,5% (6,5%) EBITA-margin inkl. renter på forskudd: 5,0% 138 37 19 58 80 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 Vekst i driftsinntektene Resultatet i 1. kvartal påvirkes av: Kostnader i forbindelse med oppstart av våpenstyringsprosjektet Periodiske svingninger i produksjon av Penguin-missiler Ingen endring i forventningen om resultatforbedring for året 17 Nettverk og synergier 18 9
Mål og virkemidler Konsernets mål: 10% EBITA og en dobling av driftsinntektene fra 1999-nivå innen 2004 Det viktigste virkemiddelet er ledelse Vi har prioritert fire områder: Kunden Kvalitet Mot Nettverk 19 Nettverk og synergier I arbeidet med å nå målene vil utnyttelse av muligheter på tvers i konsernet stå sentralt Konsernledelsen ser på nettverk som et viktig verktøy for å oppnå lønnsomhet og vekst ut over hver enkelt forretningsenhets muligheter Utnyttelse av felles kjerneteknologier står sentralt 20 10
KONGSBERG Four core technologies System Integration Software Synergier oppnås gjennom å kombinere kjernekunnskap på tvers av forretningsenhetene Cybernetics Signal Processing 21 Områder med muligheter (eksempler) Både Defence & Aerospace og Maritime leverer subsea-anvendelser Flere av forretningsenhetene leverer avanserte automasjons- og navigasjonssystemer Simulatorer og treningssystemer leveres både til forsvar og maritime anvendelser 22 11
Networking - Defence & Aerospace / Maritime (1) Område Simulering & Trening Aktivitet Teknologiutveksling Mulig felles produktfamilie bro/taktisk trener Anti Submarine Warfare (ASW) (Fregatt) Yachting & Fishery leverer sonarene. Defence & Aerospace er prime og systemintegrator. Brosystemer (Fregatt) Leveranse av utstyr og dokumentasjon fra Maritime. 23 Networking - Defence & Aerospace / Maritime (2) Område Mine Sniper Aktivitet Samarbeid om salg og mulig produksjon Defence & Aerospace/Yachting & Fishery Simrad Italia/Spania bistår ved salg UNISON FoU samarbeid FFI, Yachting & Fishery og Defence & Aerospace Hugin Utviklingssamarbeid Offshore & Subsea/ FFI Defence & Aerospace vil anvende til Mine Counter Measure (MCM) Minejaktsonar til ROV (Remote Operated Vehicle) Utvikles av Maritime for Defence & Aerospace som del av MCM portefølje 24 12
Networking Defence & Aerospace / Maritime (3) Område Aktivitet TOPAS Salg av Defence & Aerospace produkt gjennom Maritime ARMS/PTMS ARMS Utviklingskontrakt for SAIPEM utføres av Defence & Aerospace. Salg av ARMS via Maritime er forutsatt. PTMS Generelt Felles utstillinger Agentnett (enkelte land) Felles tilbud / Presentasjoner. Undervanns/hydroakustikk teknologi. 25 Oppsummering 26 13
Oppsummering 1. kvartal 2002 Vekst i driftsinntekter God ordreinngang og lønnsomhet i Maritime Høy aktivitet og planmessig gjennomføring i Defence & Aerospace Vekst gjennom kombinasjon av kunnskap på tvers av forretningsområdene 27 Utsikter 2002 Samlet forventes vekst og resultatfremgang 28 14
15