Delårsrapport 1. kvartal 2012 Rjukan foss i Tellemarken. Foto: Wikipedia
RESULTAT Resultat etter skatt viser et resultat på 3,20 MNOK, mot tilsvarende 3,00 MNOK på samme tid i fjor. Resultatet er omtrent som budsjettert, men med litt høyere rentenetto, litt lavere provisjonsinntekter og noe høyere kostnader enn forutsatt i årets budsjett. Som følge av utviklingen i verdipapirmarkedet har en del av fjorårets verdinedskrivninger blitt reversert og medført en større inntektsføring enn budsjettert. NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter per 1. kvartal utgjør 13,42 MNOK mot tilsvarende 12,83 MNOK i 2011. Det er en økning på 0,59 MNOK, og regnet i % av midlere forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter 2,21 % i år mot 2,02% i fjor. Rentenettoen ligger så langt 0,1 %-poeng over det budsjetterte nivå, og reflekterer at den gjennomførte renteøkning i siste kvartal forrige år har gitt den forventede effekt. Tradisjonelt har rentenettoen tatt seg noe opp utover i året, men det kan neppe forventes nå, etter som banken igjen har måttet foreta en nedjustering av rentene i takt med utviklingen i rentemarkedet. Det er fortsatt hard priskonkurranse i markedet. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter er på 3,81 MNOK som er litt høyere enn budsjettert, og over det tilsvarende tall på 3,08 MNOK i 2011. Merinntektene skyldes i all hovedsak bedre resultat og utvikling i bankens verdipapirportefølje i år på netto ca. 1,61 MNOK, mot tilsvarende ca. 0,72 MNOK i fjor. Provisjonsinntektene har svekket seg i forhold til forrige år, og det er her lagt opp til tiltak som man forventer vil gi noe bedrede resultater ut over gjennom året. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er på 10,78 MNOK per 1. kvartal, ned fra tilsvarende 10,92 MNOK i fjor. Reduksjonen er på 1,3%, noe som i sin helhet er en følge av lavere avskrivninger ved bortfall av goodwill avskrivningene knyttet til kjøpet av Fokus Bank filialen på Rjukan. I % av midlere forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,77% som er opp fra 1,72% forrige år. TAP PÅ UTLÅN Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er økt med 1,54 MNOK. Det er konstatert tap på engasjement med tidligere individuelle nedskrivninger på 0,52 MNOK og det er kommet inn 0,01 MNOK på tidligere perioders konstaterte tap. Kvartalets tapskostnader er kostnadsført med 2,05 MNOK. I samme periode i fjor ble det kostnadsført 1,12 MNOK. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr. 31.03.12 er 15,51 MNOK og utgjør 0,73 % av brutto utlån. Fjorårstall var 2,2 MNOK eller 0,10 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er ikke misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 31.03.12 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 22,62 MNOK som utgjør 1,07 % av brutto utlån. Fjorårstall var 28,06 MNOK eller 1.30 %. Nedskrivninger på individuelle utlån utgjør 12,26 MNOK pr. 31.03.12 som er en økning på 4,30 MNOK sammenlignet med fjorårstall. Gruppenedskrivninger utgjør 10,45 MNOK som er en økning på 0,87 MNOK sammenlignet med fjoråret.. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2012 forvaltet banken i alt 2.421 MNOK. Dette er en nedgang på 30 MNOK (1,2%) siden årsskiftet. Veksten i forvaltningskapital er klart lavere enn budsjettert per dette tidspunkt, og utgjør ca. 4,8% reduksjon i forhold til 1. kvartal 2011. Delårsrapport 1. kvartal 2012 2
LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon ved kvartalsskiftet med likviditetsindikatorer som ligger innenfor styrets fastsatte rammer. Det foretas en kontinuerlig avveining av fordeling mellom kort- og langsiktig markedsfinansiering og egen finansiering for å sikre banken tilstrekkelig likviditet til å kunne opprettholde sin utlånsvirksomhet på et forutsatt nivå framover. Bankens innskuddsdekning utgjør 77,5% mot 74,8% på tilsvarende tidspunkt i fjor. UTLÅN Pr. 31.03.12 utgjør brutto utlån 2.113,8 MNOK, og dette er en reduksjon på 11,9 MNOK (-0,6 %) siden årsskiftet. På årsbasis er det en reduksjon på 29,6 MNOK (-1,4 %). Reduksjonen i brutto utlån har funnet sted på Rjukan og i Haugesund, mens Tinn Austbygd og særlig Rauland har hatt økning i sine utlån. Bedriftsmarkedsandelen utgjør ved kvartalsskiftet 26,9 % som er en reduksjon på 0,3 %-enheter sammenlignet med årsskiftet, men en økning på 1,6%-enheter på årsbasis.. Utlån via Terra Boligkreditt (TBK) utgjør per. 1. kvartal 384,5 MNOK, mot 482,1 MNOK for ett år siden og 399,6 MNOK ved årsskiftet. INNSKUDD Innskudd fra kunder har siden årsskiftet blitt redusert med 26,2 MNOK som utgjør -1,6%. På årsbasis er veksten på 32,0 MNOK, tilsvarende 2,0%. Banken har ved kvartalsskiftet en innskuddsdekning på 77,5%, litt ned fra 78,2% ved årsskiftet. SOLIDITET Bankens netto ansvarlige kapital utgjør per 1. kvartal 284,26 MNOK med en kjernekapital på 234,37 MNOK. Dette gir en kapitaldekning på 22,40 % der kjernekapitalen utgjør 18,47 %. Dette er en økning siden årsskiftet som følge bl.a. noe redusert utlånsandel til bedriftsmarkedet og medfølgende redusert kapitalkrav til kredittrisiko. VIDERE UTVIKLING Det forventes fortsatt hard priskonkurranse i markedet framover, samtidig som veksten i utlånsetterspørselen i distriktet er relativt svak. Utviklingen i finansnæringen blir i stadig økende grad knyttet opp mot internasjonale forhold og utvikling, og i denne sammenheng får de mindre bankene økte utfordringer med gjeldende rammebetingelser enn det de større finansinstitusjonene opplever. Det ventes likevel en fortsatt god ordinær drift i resten av året med en forsiktig vekst i forvaltet kapital. Perioderegnskapet er ikke revidert av bankens eksterne revisor. Delårsrapport 1. kvartal 2012 3
RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 ) 31.03.2012 31.03.2011 2012 2011 31.12.2011 Renteinntekter og lignende inntekter 28.470 27.921 28.470 27.921 114.128 Rentekostnader og lignende kostnader 15.048 15.096 15.048 15.096 63.292 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 13.422 12.825 13.422 12.825 50.836 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 44 55 44 55 2.455 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.855 3.052 2.855 3.052 12.150 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 737 803 737 803 3.231 Netto verdiendr. - Gev/tap på verdipairer og valuta 1.609 716 1.609 716-3.959 Andre driftsinntekter 42 61 42 61 200 Netto andre driftsinntekter 3.813 3.081 3.813 3.081 7.615 Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.745 8.281 8.745 8.281 30.974 Avskrivninger varige driftsmidler/immaterielle eiend. 214 883 214 883 3.522 Andre driftskostnader 1.817 1.757 1.817 1.757 6.673 Sum driftskostnader 10.776 10.921 10.776 10.921 41.169 Resultat før tap og nedskrivninger 6.459 4.985 6.459 4.985 17.282 Tap på utlån, garantier m.v 2.045 1.123 2.045 1.123 5.322 Nedskrivninger og gev./tap på verdipapirer - anlegg 0-425 0-425 -425 Resultat av ordinær drift før skatt 4.414 4.287 4.414 4.287 12.385 Skatt på ordinært resultat 1.214 1.287 1.214 1.287 3.662 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.200 3.000 3.200 3.000 8.723 BALANSE (beløp i 1000) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 68.083 12.701 65.509 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 113.881 231.029 129.998 Brutto utlån til og fordringer på kunder 2.113.802 2.143.387 2.125.712 - nedskrivning på individuelle utlån 12.260 7.960 10.718 - nedskrivning på grupper av utlån 10.446 9.579 10.446 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 2.091.096 2.125.848 2.104.548 Sertifikater, obl., og andre verdipapirer 60.952 86.831 62.871 Aksjer, andeler og andre verdipapirer - variabel avk. 53.181 51.793 52.703 Eierinteresse i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 1.183 1.834 1.183 Varige driftsmidler 17.319 18.342 17.501 Andre eiendeler 1.573 2.305 0 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.707 12.706 12.364 SUM EIENDELER 2.420.975 2.543.389 2.446.677 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 0 160.013 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.620.321 1.588.359 1.646.502 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 485.000 485.000 485.000 Annen gjeld 6.544 6.842 15.332 Påløpte kostnader og forskuddsbet. Inntekter 15.867 16.429 9.750 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 435 2.536 485 Ansvarlig lånekapital 99.672 99.597 99.672 SUM GJELD 2.227.839 2.358.776 2.256.741 EGENKAPITAL Sparebankens fond 189.936 181.613 189.936 Udisponert resultat 3.200 3.000 0 SUM EGENKAPITAL 193.136 184.613 189.936 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.420.975 2.543.389 2.446.677 Poster utenom balansen Garantier 115.834 152.230 117.949 Rentebytteavtaler 42.824 33.683 43.629 Delårsrapport 1. kvartal 2012 4
NØKKELTALL (i % av gj.sn. Forvaltningskapital) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 2,21 % 2,02 % 2,04 % Netto andre driftsinntekter 0,63 % 0,49 % 0,31 % Sum driftskostnader 1,77 % 1,72 % 1,66 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,06 % 0,79 % 0,69 % Tap på utlån garantier m.v 0,34 % 0,18 % 0,21 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,73 % 0,61 % 0,48 % Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder -1,38 % -1,35 % -3,46 % Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder 2,01 % 2,59 % 2,40 % Innskuddsdekning 77,46 % 74,79 % 78,23 % 1. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98 fastsatt av Finansdepartementet. 2. Verdipapirer VERDIPAPIRER (beløp i 1000) Aksjer 11.521 15.254 11.266 Grunnfondsbevis 1.219 979 1.195 Aksjefonds 1.748 1.923 1.549 Sum handelsportefølje 14.488 18.156 14.010 Obligasjoner - offentlige 0 10.104 5.021 Obligasjoner m/fortrinnsrett 49.892 50.068 39.733 Obligasjoner - andre 4.898 23.034 12.159 Fondsobligasjoner/ansvarlige lån 6.162 3.625 5.958 Sum omløpsportefølje 60.952 86.831 62.871 Anleggsaksjer 38.693 33.637 38.693 Sum anleggsportefølje 38.693 33.637 38.693 Sum verdipapirportefølje 114.133 138.624 115.574 3. Utlån fordelt Sektor/nærings fordeling Bto. Utlån % Bto. Utlån % Bto. Utlån % Offentlig - - - - - - Jordbruk, skogbruk og fiske 26.341 1,2 % 28.593 1,3 % 27.765 1,3 % Industri 35.910 1,7 % 38.763 1,8 % 37.587 1,8 % Kraft, vann og renovasjon 68.929 3,3 % 54.575 2,5 % 71.010 3,3 % Bygge- og anleggsvirksomhet 62.847 3,0 % 63.477 3,0 % 61.044 2,9 % Varehandel, reparasjon av motorvogner 52.171 2,5 % 51.764 2,4 % 51.626 2,4 % Transport og lagring 27.799 1,3 % 32.875 1,5 % 29.778 1,4 % Overnattings- og serveringsvirksomhet 27.942 1,3 % 28.374 1,3 % 26.873 1,3 % Forretnings- og finansiell tjenesteyting 29.781 1,4 % 30.642 1,4 % 25.472 1,2 % Omsetning og drift av fast eiendom 173.663 8,2 % 147.798 6,9 % 180.912 8,5 % Øvrige tjenesteytende næringer 63.813 3,0 % 66.087 3,1 % 65.430 3,1 % Sum BM 569.196 26,9 % 542.948 25,3 % 577.497 27,2 % Personmarked 1.544.767 73,1 % 1.600.439 74,7 % 1.548.215 72,8 % Sum 2.113.963 100,0 % 2.143.387 100,0 % 2.125.712 100,0 % Geografisk fordeling Bto. Utlån % Bto. Utlån % Bto. Utlån % Tinn kommune 1.148.094 54,3 % 1.127.839 52,6 % 1.143.430 53,8 % Vinje kommune 354.431 16,8 % 351.169 16,4 % 354.763 16,7 % Rogaland fylke 182.514 8,6 % 233.893 10,9 % 189.407 8,9 % Oslo og Akershus fylke 199.332 9,4 % 201.836 9,4 % 203.200 9,6 % Øvrige områder 229.592 10,9 % 228.649 10,7 % 234.912 11,1 % Sum 2.113.963 100,0 % 2.143.387 100,0 % 2.125.712 100,0 % Delårsrapport 1. kvartal 2012 5
4. Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger 1.542-883 1.875 + periodens endring i gruppevise nedskrivninger 0 0 867 + periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt indivuell nedskrivning for 517 2.022 2.022 + periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som indivuell nedskrivning 0 13 632 - periodens inngang på tidligere kostnadsført tap -14-29 -74 = Periodens tapskostnad 2.045 1.123 5.322 5. Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Brutto misligholdte engasjementer Personmarked 4.352 1.256 2.740 Bedriftsmarked 11.153 937 1.551 Sum brutto misligholdte engasjementer 15.505 2.193 4.291 Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap 7.661 837 1.633 Sum netto misligholdte engasjementer 7.845 1.356 2.658 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personmarked 0 2.011 4.531 Bedriftsmarked 22.623 26.047 32.175 22.623 28.058 36.706 4.599 7.123 9.085 18.024 20.935 27.621 6. Kapitaldekning Delårsrapport 1. kvartal 2012 6
Sparebankens fond 189.436 181.113 189.436 Gavefond 500 500 500 Hybridkapital 50.000 50.000 50.000 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -4.170-4.438-4.170 Immaterielle eiendeler 0-1.609 0 Utsatt skattefordel -1.183-226 -1.183 Andre fradrag -216-150 -216 Kjernekapital 234.367 225.190 234.367 Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital 50.000 50.000 50.000 Andre fradrag -112-253 -112 Netto ansvarlig kapital 284.255 274.937 284.255 Eksponeringskategorier (vektet verdi) Stater og sentralbanker 0 0 0 Lokale og regionale myndigheter 2.695 2.875 2.702 Offentlig eide foretak 0 2.025 1.004 Multilaterale utviklingsbanker 0 0 0 Internasjonale organisasjoner 0 0 0 Institusjoner 25.173 49.000 28.772 Foretak 224.068 363.275 275.976 Massemarkedssegment 0 6.788 1.050 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 862.048 847.825 832.137 Forfalte engasjementer 8.055 3.838 2.658 Høy-risiko engasjementer 0 0 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 8.544 8.563 7.528 Andeler i verdipapirfond 1.748 1.925 1.549 Øvrige engasjement 28.430 164.288 149.656 Risikovektet volum kredittrisiko 1.160.761 1.450.400 1.303.032 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 118.564 112.838 118.564 Fradrag -10.446-9.579-10.446 Risikovektet volum 1.268.879 1.553.659 1.411.150 Kapitaldekning i % 22,40 % 17,70 % 20,14 % Delårsrapport 1. kvartal 2012 7