Generalforsamling 19. mai 2016
Agenda 1 Hovedtrekk 2 3 4 Resultater Segmenter og drift Veien videre 2
Om Borgestad ASA Fakta om Borgestad Eldste selskap på Oslo Børs, notert 1917 Diversifisert kontantstrøm Forbedret kontantstrøm og lønnsomhet Betydelige underliggende verdier Revidert strategi Kontrollere viktigste eiendeler Synliggjøre verdier Eiendom Kjøpesenteret Agora Bytom Økende besøkstall, omsetning og leieinntekter I tillegg Borgestad Næringspark, Grenland Arena (49 %) og Bridge Eiendom (50 %) Ildfast industri Dominerende aktør i det nordiske markedet og mot sementindustrien globalt Organisasjon og infrastruktur til å håndtere ytterligere vekst
Selskapstruktur Andre investeringer Bridge Eiendom (50%) Investeringer Hovedkontor Grenland Arena (48.7%) 58% 60% 35% Höganes + 35% Macon
Høyt aktivitetsnivå hittil i 2016 Lansering av masseprosjekt i segment Ildfast Refinansiering av Borgestad Industries - 5 års løpetid - Tilnærmet samme ramme og betingelser Refinansiering av Agora Bytom - 5 år løpetid Endring av ledelsen i Borgestad Industries Salg av aksjeposten i Istrail Invest AS - Ytterliggere fokus på de viktigste eiendelene
Agenda 1 Hovedtrekk 2 3 4 Konsernregnskap Segmenter og drift Veien videre 6
Resultat konsernet 31.12.2015 Tall i NOK 1000 31.12.2015 31.12.2015 Driftsinntekter 747 464 733 641 13 823 Driftskostnader -694 272-675 137 EBITDA 53 192 58 504-5 312 Avskrivninger -26 298-24 012 EBIT 26 894 34 492-7 598 Sum finansposter -42 711-55 968 Resultat før skatt -15 817-21 476 5 659
Konsern: Balanse per 31.12.2015 TNOK 1000 - Borgestad konsernet - 31.12.2015 Immaterielle eiendeler 108 558 Sum egenkapital 484 919 Bygg og driftsløsøre 124 664 Investeringseiendom 937 301 Avsetning for forpliktelser 16 739 Andre finansielle AM 67 371 Pantegjeld langsiktig 47 420 Sum anleggsmidler 1 237 894 Annen langsiktig gjeld 302 163 Sum langsiktig gjeld 366 322 Varer 122 583 Kundefordringer 117 986 Korts. rentebærende gjeld 608 239 Andre kortsiktige OM 47 601 Leverandørgjeld 65 533 Bankinnskudd 93 014 Annen kortsiktig gjeld 94 066 Sum omløpsmidler 381 184 Sum kortsiktig gjeld 767 837 Sum eiendeler 1 619 078 Sum EK og gjeld 1 619 078 EK-% = 30 % 8
Resultat 31.3.2016 Tall i NOK 1000 31.03.2016 31.03.2015 Driftsinntekter 164 919 146 097 18 822 Driftskostnader -167 009-143 218 EBITDA -2 090 2 879-4 969 Avskrivninger -6 620-6 410 EBIT -8 710-3 531-5 179 Sum finansposter -11 539-13 467 Resultat før skatt -20 249-16 998-3 251
Omsetning og EBITDA
Borgestad ASA - selskapsregnskapet Tall i NOK 1000 31.12.2015 31.12.2015 Driftsinntekter 9 957 12 366-2 409 Driftskostnader -13 517-13 542 EBITDA -3 560-1 176-2 384 Avskrivninger -111-213 EBIT -3 671-1 389-2 282 Sum finansposter 3 958 12 753 Resultat før skatt 287 11 364-11 077
Agenda 1 Hovedtrekk 2 3 4 Resultater Segmenter og drift Veien videre 12
Segment Ildfast 13
PRESENTASJON GENERALFORSAMLING 19. MAI 2016 Egil Friestad, CEO Lars Swerre, CFO
BIND, på vei mot toppform? Rekordomsetning med 676 MNOK Resultatforbedring (EBIT) - Tredje beste året i selskapets historie Første halvår: treg start Andre halvår : det beste halvår noensinne 15
Hva skjedde med BIND i 2015?
BIND 2015 + _ Oppkjøp av AG-Port Oy i Finland. Besluttet å investere i massefabrikk i egen regi. Sterkt år for installasjonsvirksomheten i Sverige. Norge: Godt resultat for både Borgestad Fabrikker og GL Contracting. Fortsatt bra salg til stålindustrien i Sverige. T Knutsson er BINDs mest lønnsomme selskap Økt press på marginene Valutautvikling NOK / SEK Svak resultatutvikling for Höganäs Bjuf i første halvår. Introduksjon av egne MgO-sten gikk tregere enn forventet. Betydlige forsinkelser av sementprosjektene i Qatar og Algerie. Situasjonen i norsk oljesektor påvirker JH Bjørklund negativt. 17
Resultatregnskap MNOK 2015 2014 Driftsinntekter 676 659 Solgte varers kost -530-522 Bruttofortjeneste 146 137 Salgs- og administrasjonskostnader -124-117 Driftsresultat (EBIT) 22 20 Netto finansposter -8-9 Ordinært resultat før skatt 14 11 2015 Bruttofortjeneste 21,5% (20,8%) EBITDA (MNOK) 31 (29) EBITDA 4,6% (4,4%) EBIT 3,2% (3,1%) 18
Salg- og resultatutvikling MSEK MSEK 800 700 Salg EBIT 35 30 600 500 400 300 200 25 20 15 10 100 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 19
Salg fordelt per forretningsområde 2015 MSEK Stål 115,6 Sement 140,2 Brilliant Business 160,9 Installasjon 290,3 Totalt 707,0 20
Salgsutvikling per forretningsområde 2012-2015 MSEK 350 300 250 200 150 100 2012 2013 2014 2015 50 0 Stål Sement Brilliant Installasjon Status BIND 21
Salg per region 2015 MSEK 19% 1% 22% Norge 160,8 Sverige 303,7 Norden 23,1 Europa 82,6 Midt Østen / Asia 132,9 Øvrige 3,9 Total 707,0 12% 3% 43% 22
EBIT per kvartal 2014-2015 (MNOK) 23
Veien videre kort sikt 2016 Resultatforbedring i 2016 mot 2015 Ordrebok per 31. mars er økt med 6 prosent jmf 2015 - høy ordrebok Nye store ordre i første kvartal: Macon: Russland MSEK 35 GL Contracting: Kompletterende ordre til prosjekt i Skottland, MSEK 15 AG-Port: Ny ordre på panne til Kina, MSEK 7 Høyt belegg i fabrikken i Bjuv Fokus på ny massefabrikk 24
Overordnet mål: Bygge langsiktige verdier for aksjonærene ved å forbedre og sikre lønnsomheten i BIND. Bygge verdier for BIND - ikke for andre 25
Våge å slippe taket Korsveien 26
Vår agenda er å sitte i førersetet Hvorfor? Sikre mer av verdikjeden gjennom egne installasjonstjenester og egen produksjon Kontrollere selskapets produktportefølje Egen teknologi, resepter etc. Egne varemerker Forbedret lønnsomhet 27
Verdens eldste, bygger verdens mest moderne
Neste generasjon ildfaste masser Strategisk besluttning om å utvikle helt nye produkter. State-of-the-art funksjonalitet med forbedrede egenskaper. Beholde Borgestad Fabrikkers innarbeidede produktprogram.
Höganäs Smart Installasjon App med installasjonsinstruksjoner, produktfakta og sikkerhets datablad Tilgjengelig for iphone og Android
Informasjonskampanje Existing web Invitation Campaign site E-mail banner E-mail E-mail Campaign site E-mail E-mail App E-mail banner E-mail banner Campaign site Roll-up Ppt DM Campaign site Brochure Letters feb mars april mai juni INTRO FORVENTNINGER LØFTE BEVIS ÅPNING
GRAND OPENING 1. SEPTEMBER 2016 32
Segment Eiendom, med hovedvekt på Agora Bytom 33
Eiendom Drift Utleiegrad noe redusert Stabile besøkstall Økende omsetning Akkumulert for sentret Pr besøkende Strategi Butikkmiks Multi-funksjonalitet Utleie, markedsføring Organisasjon og mennesker Marked Avtagende, men fortsatt høy byggeaktivitet Økende differensiering mellom prosjekter Yield-kompresjon i «secondary cities»
Forlengelser av 5 årskontrakter
Agenda 1 Hovedtrekk 2 3 4 Konsernregnskap Segmenter og drift Veien videre 36
Veien videre Resultatene til Borgestad har ikke vært tilfredsstillende de siste årene - Masseprosjektet er en del av strategien med å øke inntjening og resultatkraften i segment Ildfast. Fortsatt fokus på lønnsomhet i hele konsernet Fokus på å sikre en langsiktig finansiell plattform for konsernet.