Capital Markets Day 2006 Kongsberg Defence & Aerospace 21 september 2006 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 1
KDA Outlook September 2006 KDAs virksomhetsområder og marked Vekstmuligheter Luftvern Våpenstasjon Naval Strike Missile Langsiktige muligheter Kampflykjøp KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 2
Forsvarsmarkedet sett fra Kongsberg Politisk drevet marked med karakter av landskamper Stor proteksjonisme i USA og Europa Krav om salg til lokal kunde før eksport Utvikling mot færre, men større enheter -Noen ganger fordel å være liten og lydhør Det norske forsvarsmarkedet er lite Godt grunnlag for å etablere kost-effektive løsninger Vanligvis åpen internasjonal konkurranse Lite risikovillighet hos norsk kunde Politisk støtte for nasjonal aktivitet og krav til gjenkjøp ved anskaffelser ute KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 3
Viktigste produktområder innen Defence & Aerospace Sjøforsvarssystemer Luftforsvarssystemer Hærkontrollsystemer Dynamiske systemer Ulike typer kommando- og kontrollsystemer til landbasert, luftbasert og sjøbasert forsvar Dette inkluderer blant annet kommando- og våpenkontrollsystemer til marinefartøy, luftvernsystem og informasjonssystemer til fly Våpenstyringssystemer for personellkjøretøyer Systemene er utviklet for å beskytte personell i armerte militære kjøretøy. Våpen og sensorer er montert på utsiden av kjøretøyet, mens operatøren fjernstyrer systemet fra en beskyttet posisjon inne i kjøretøyet Kommando- og våpenkontrollsystemer Kommunikasjonsløsninger Ulike typer taktiske radio- og kommunikasjonssystemer Løsninger utvikles og leveres i hovedsak til landbasert forsvar Sjømålsmissiler Utvikler og produserer sjømålsmissilene Penguin og NSM Penguin-missilet operativt i Norge og andre lands sjøforsvar i en årrekke Utviklingsprogrammet for det nye sjømålsmissilet NSM avsluttes primo 2007. NSM vil bli et av hovedvåpnene på de nye norske fregattene og MTBene Overvåking Fokus på sikkerhet gir økt behov for overvåkning og beskyttelse av sivile og militære installasjoner og grenser Kompetansebeslektet med kommando-, kontroll-systemer 4
KDAs markedsstrategi Norge Systemintegrator for KKI løsninger Utvikling av unike produkter basert på norsk behov (Naval Strike Missile, Multi Role Radio, Remote Weapon Station) Internasjonalt USA Salg av nisjeprodukter og mindre systemløsninger i utvalgte markeder og NATO programmer -Southern and Eastern Europe -Gulf States -Asia Samarbeid med amerikanske bedrifter KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 5
Defence and Aerospace Volumutvikling MNOK 1 200 Kvartalsvise driftsinntekter MNOK Driftsinntekter og ordreinngang 1 000 800 3 000 600 1086 2 000 400 200 627 483 508 621 593 664 686 769 614 1 000 0 Q1 Q2 Q3 2004 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 Q1 Q2 2006 0 2004 2005 Q1+2 2006 Ordreinngang Driftsinntekter Driftsinntekter Ujevn ordreinngang og varierende prosjektlengder kan gi store kvartalsvise utslag i driftsinntekter Viktigste endringer Oppkjøp (Gallium Software Inc, Norcontrol IT) Forsatt økte muligheter innen RWS Lave driftsinntekter innen missiler inntil NSM kommer i produksjon Underliggende trend i ordreinngang Forsinkelser i planprosess i mange land gir forskyvning av ordreinngang Stadig økende interesse for produkter til beskyttelse av personell og installasjoner (RWS og luftvern) 6
Fire kjerneteknologier danner basis for alle produktområdene innen Defence & Aerospace 4 kjerneteknologier Signalbehandling Behandling og anvendelse av ulike typer fysiske og elektroniske signaler Dynamiske systemer Hydroakustikk Behandling og anvendelse av lydsignaler i vann Kommando- og våpenkontrollsystemer Kommunikasjonsløsninger Kybernetikk / reguleringsteknikk Regulering og stabilisering av dynamiske systemer Sjømålsmissiler Overvåking Software utvikling / -integrasjon Utvikling og design av skreddersydd software Integrasjon av ulike typer software 7
Defence and Aerospace Strategiske tiltak Mål: Styrking av internasjonal virksomhet Oppkjøp Gallium Software Inc. Canadisk softwareselskap som produserer avanserte kartgrafikksystemer Posisjonering i forhold til moderne forsvarstrend for behandling av store datamengder i sann tid Hovedmarked hos amerikanske forsvarskunder Skjermbilde fra Galliums kartsystem InterMAPhics Etablert Kongsberg Defense Corporation Oppgradering av våpenstyringssystemer levert til U.S. Army Styrker relasjon og øker servicegrad i forhold til kundene i USA Bedrer lønnsomheten Norcontrol IT er et ledende selskap innen kyst og havneovervåking Mål: Etablere Kongsberg som en sentral aktør innen overvåking Oppkjøp Norcontrol IT Ledende selskap innen kyst- og havneovervåking Styrker KONGSBERGs satsing innen overvåking, både i sivile og militære markeder Våpenstyringssystemet Remote Weapon Station (RWS) Mål: Interne kostnadsmål Redusere innkjøpskostnadene med 50 millioner kroner fra 2004-nivå. 8
Ordreinngang 1998-2005 9
Driftsinntekter dagens sammensetning (snitt 05-06) Missiles and Space Naval Systems Integrated Air Defence Systems Land Systems and Surveillance Defence Communication Dynamic Systems Kongsberg Spacetec 10
Driftsinntekter mulig fremtidig sammensetning Missiles & Space Naval Systems Integrated Air Defence Systems Land Systems and Surveillance Defence Communication Dynamic Systems Kongsberg Spacetec 11
Produktområde: Dynamiske systemer Dynamiske systemer Geografisk inntektsfordeling, RWS PROTECTOR Remote Weapon Station (RWS) Inntekt 2006: 425 MNOK 5 % 5 % 20 % 70 % Europa Australia USA Canada USA er den klart største og viktigste kunden Australia, Finland og nå sist Canada føyer seg inn i rekken av store kontrakter de siste årene KONGSBERG har levert RWS både til Hæren og Luftforsvaret i Norge Hovedinntektskilde Produksjon og vedlikehold av avanserte mekaniske strukturer Direkteeksport: Alle pågående og nylig inngåtte kontrakter er basert på direkteeksport Gjenkjøpsavtaler: Kreves i alle land RWS markedsføres Utviklingskontrakter for Forsvaret: Egenfinansiert utviklingsprosjekt basert på norsk konsept. Første kontrakt inngått med Forsvaret. 12
Vekstmuligheter Våpenstasjon Tre klasser våpenstasjoner Tunge Tårnerstatning Midlere Protector Lette Mindre kjøretøy/store antall Vi er i dag ledende på midlere våpenstasjoner, men Stryker programmet har begrenset varighet Potensiale i 20 nye land Konkurransen øker, men ny stor mulighet for leveranser til US Army ( CROWS - Common Remote Weapon Station) KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 13
Lett våpenstasjon en stor mulighet, tross sterk konkurranse Baseres på eksisterende moduler fra Protector Rask fremtaking viktig for å begrense konkurranse Store serier nødvendiggjør lokal produksjon Samarbeider med Rheinmetall for det tyske marked - prøveeksemplarer levert til test KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 14
Integrated Air Defence Systems Kommando- og våpenkontrollsystemer Geografisk inntektsfordeling Luftforsvarssystemer HAWK Medium Range Air Defence Surface Lauched AMRAAM (SL-AMRAAM) USA Europa ekscl Norw ay Norw ay Norge har gitt et stabilt, men relativt lavt bidrag de siste årene Sentral-Europa bra de siste årene. Gode utsikter Raytheon (USA) viktig alliansepartner Asia og Midt-Østen kan bli interessante fremover FDC Command Post Hovedinntektskilde Very Short Range Air Defence (VSHORAD) Battalion Operations Center (BOC) Utviklingskontrakter for Forsvaret: Lite utvikling siste 10 år. NASAMS og GBADOC eksempler på viktige utviklingsprosjekter for Forsvaret Gjenkjøpsavtaler: Samarbeidet med Raytheon startet opprinnelig som følge av en gjenkjøpsavtale, men er nå en langsiktig kommersiell samarbeidsavtale Direkteeksport: Direkteeksport gjennom samarbeid med Raytheon den klart viktigste inntektskilden 15
Luftvern Hovedstrategi Være anerkjente som ledende innen luftvern kommando & kontroll og interoperabilitet Selge egenutviklede luftvernløsninger i samarbeid med Raytheon Medium Range (AMRAAM, HAWK) Short Range (Mistral, Stinger) Selge kommandosentre for stridsledelse Selge AMRAAM launchere i utvalgte markeder Selge vedlikehold, support, integrert logistikk til den etablerte kundemassen KONGSBERG 2620-Sep-06 August 2003 16
Vår luftvern kommandoplass blir godt mottatt KONGSBERG 2620-Sep-06 August 2003 17
Produktområde: Kommando og våpenkontrollsystemer - - Land Systems & Surveillance - Kyst- og havneovervåkningssystemer Geografisk inntektsfordeling Kystovervåkning og AIS Nettverk (Automatic Identification System) 8 % 4 % 8 % 24 % 40 % 16 % Norge Skandinavia Europa Amerika Asia Øvrige Mer enn 160 systemer er levert til kunder i over 30 land. Viktigste markeder er Europa (UK, Spania, Portugal), Asia (Korea, Singapore, Kina, India), Amerika (Mexico, Canada, USA) og Skandinavia (Sverige, Danmark). Markeder under utvikling fremover; Sørlige Afrika, Sør Amerika og Kina. Havneovervåkningssystemer Hovedinntektskilde Nasjonalt: Utviklingen i nordområdene vil være et spennende marked for overvåkningsløsninger. Den første kontrakten ble inngått i januar 2006 for Vardø VTMIS. Direkteeksport: Maritime Domain Awareness systemer, som nye Vessel Traffic Managment Information Systems, og også leveranse av AIS nettverksløsninger. 18
Kongsberg Norcontrol IT er veletablert Ports and Harbours Coastal and Exclusive Economic Zones Offshore Collision Avoidance KONGSBERG 26 20-Sep-06 August 2003 19
Produktområde: Kommando og våpenkontrollsystemer Sjøforsvarssystemer Kommando- og våpenkontrollsystemer Geografisk inntektsfordeling Sjøforsvarssystemer Combat Management for Fast Attack Crafts Submarine Command and Weapons Control System 10 % 25 % 65 % Norge Skandinavia Europa Amerika Asia Øvrige Norges betydelige maritime investeringer de siste årene har vært svært viktige Sentral-Europa har gitt betydelig volum de siste årene Asia kan bli viktig på sikt Hovedinntektskilde Anti Submarine Warfare system (ASW) Utviklingskontrakter for Forsvaret: Forsvarets utviklingsprosjekter har historisk vært svært viktig for virksomheten innen Sjøforsvarssystemer Gjenkjøpsavtaler: Markedet for Sjøforsvarssystemer er svært proteksjonistisk og gjenkjøp er derfor viktig for å oppnå markedsadgang Direkteeksport: Lite p.t. Antar at allianser vil kunne skape større muligheter på sikt Mine Countermeasures Systems 20
Produktområde: Kommunikasjonsløsninger Kommunikasjonsløsninger Geografisk inntektsfordeling Tactical area communications system (EriTac) Lett flerbruksradio + Multi- Role Radio (MRR) 35 % 10 % 15 % 40 % Norge Midtøsten Øst Europa Øvrige Midt-Østen og Øst-Europa er viktigste markeder med kommunikasjonsleveranser i 12 land I tillegg er produkter levert til 7 andre Europeiske land og 8 land i Asia og øvrige deler av verden. Flere NATO-land er viktige brukere av KONGSBERGs kommunikasjonsteknologi Hovedinntektskilde Sikre og robuste nettverk og komplette IKT løsninger Utviklingskontrakter for Forsvaret: Norge har historisk vært viktig for utviklingen av radio og sikkerhetsprodukter. Gjenkjøpsavtaler: N/A Direkteeksport: Direkteeksport utgjør en stadig større andel av kontraktene. 21
Produktområde: Sjømålsmissiler Sjømålsmissiler Geografisk inntektsfordeling Naval Strike Missile (NSM) 15 % 20 % 15 % 5 % 45 % Norge største bidragsyter ift utviklings-kontrakter. Eksportmarkedet viktigst ift produksjonskontrakter. Norge Skandinavia Europa Amerika Asia Øvrige USA, Spania, Hellas, Tyrkia og Australia har alle valgt Penguin-missilet for sine helikoptre. Penguin Anti-Ship Missile Hovedinntektskilde Hovedinntektene : Vil i økende grad komme fra eksportmarkedet Utviklingskontrakter for Forsvaret: Forsvarets utviklingsprosjekter har lagt grunnlaget for dagens missilvirksomhet. Gjenkjøpsavtaler: Gjenkjøpskrav fra kunder må oppfylles. Direkteeksport: Kun direkteeksport 22
Status NSM Hva er NSM? Hvor står vi? NSM (Naval Strike Missile) er et avansert, langtrekkende missil Missilets design og avanserte manøvreringsmuligheter gjør det mulig å fly både rundt og over landmasser, samt ekstremt vanskelig å stoppe Gjenkjennelsessystem som gjør at det kan skille målet fra andre forstyrrende mål Prosjektet er i en teknisk evalueringsfase planlagt ferdig tidlig i 2007 Missilsystemets ytelser og funksjonalitet verifiseres mot kontraktskravene To meget vellykte prøveskytinger i juli 2006 Utviklingen går som planlagt. Missilet vil som forutsatt være klart til bruk ved levering av den 4. av de nye fregattene i Nansen-klassen, samt på de nye missilbåtene (Skjold-klassen) 23
JSF/JSM Integration Feasibility Study Phase II RNoAF and RAAF Initiative KONGSBERG 2620-Sep-06 August 2003 24
Muligheter knyttet til Nye Kampfly (2008-2025) Tre kandidater (JSF, Gripen og Eurofighter) gjenstår Integrasjon og salg av NSM missiler har høyest prioritet For JSF pågår Fase2 av integrasjonstudie Det er salget av de operative NSM missilene til nye kunder som er vår innteksmulighet (2013-2025) Mulighet for direkte produksjonsdeltagelse og indirekte gjenkjøp varierer med kampfly alternativ JSF: Mulighet for betydelig produksjon av flydeler i kompositt Gripen: Åpner for skandinavisk spesialisering Eurofighter: Antar brede muligheter, men ikke konkretisert KONGSBERG 2620-Sep-06 August 2003 25
WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG 2620-Sep-06 August 2003 26