Kvartalsrapport 3. kvartal 2011

Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 Sterk konkurranse og økt press på marginene i tredje kvartal. 3. kvartal 2011 Resultat før skatt: 2,9 millioner kroner (19,0 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 2,6 % (16,6 %) og etter skatt: 1,5 % (11,4 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,2 % (1,3 %) Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester: 7,1 millioner kroner (6,5 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,14 % (0,62 %) Kostnader i % av inntekter: 73,6 % (33,2 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2010.) Pr. 30.09.2011 Resultat før skatt: 22,2 millioner kroner (32,8 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 6,9 % (10,1 %) og etter skatt: 5,1 % (7,6 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,3 % (1,2 %) Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester: 21,0 millioner kroner (18,8 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,06 % (0,84 %) Kostnader i % av inntekter: 60,6 % (48,3 %) Kjernekapital er 13,9 % (13,6 %) og kapitaldekning 14,7 % (14,4 %) Innskuddsdekning: 64,1 % (61,7 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2010.) Resultat I 3. kvartal hadde Klepp Sparebank et resultat før skatt på 2,9 millioner kroner mot 18,9 millioner kroner i samme perioden i fjor. Redusert inntjening i forhold til i fjor skyldes bl.a. at det i 3. kvartal 2010 ble tilbakeført en AFP- avsetning på 6,7 millioner kroner. I tillegg viser verdipapirer 5,3 millioner kroner lavere avkastning, tap/nedskrivninger øker med 2,3 millioner kroner og rentenetto reduseres med 2,6 millioner kroner. Etter skatt ble resultatet 1,7 millioner kroner mot 12,9 millioner kroner i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt viser 1,5 % i 3. kvartal i år mot 11,4 % for samme periode i fjor. Klepp Sparebank hadde etter 3. kvartal et resultat før skatt på kr. 22,2 millioner kroner. I samme periode i fjor var resultatet kr. 32,8 millioner kroner. Etter skatt ble resultatet 16,6 millioner kroner mot 24,9 millioner kroner i fjor. Hovedårsaken til redusert inntjening i forhold til i fjor er tilbakeføring av AFPavsetning og en gevinst på 3,1 millioner kroner ved fusjon mellom Nordito AS og PBS AS andre kvartal i fjor. Ellers oppveies reduksjon i rentenetto med mindre tap i år enn i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt viser 5,1 % pr. utløp av 3. kvartal i år mot 7,6 % for samme periode i fjor.

Netto renteinntekter Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble ved utgangen av 3. kvartal i år 55,5 millioner kroner mot 56,9 millioner kroner i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen hatt en økning fra 1,21 % til 1,28 %. Banken har i forhold til samme periode i fjor hatt en reduksjon i gjennomsnittlig forvaltningskapital på 0,5 mrd. Andre inntekter Sum andre inntekter er 20,8 millioner kroner mot 24,9 millioner kroner i samme periode i 2010. I fjor hadde banken 7,0 millioner kroner mer i utbytte og verdiendring på finansielle instrumenter, mens provisjonsinntekter har økt fra 18,8 millioner kroner i fjor til 21,0 millioner kroner i år. Økte provisjonsinntekter skyldes økt provisjon fra Terra Boligkreditt og økt inntjening på forsikring og betalingsformidling. Driftskostnader Driftskostnader var pr. utgangen av 3. kvartal 46,2 millioner kroner mot 39,5 millioner kroner i fjor. Korrigert for inntektsføring av AFP i fjor på 6,7 millioner kroner, bli sum kostnader nesten uendret. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker fra 0,84 % i fjor til 1,06 % i år. Kostnader målt i forhold til inntekter har økt fra 48,3 % til 60,6 %. Kostnadsprosent i fjor korrigert for AFP ble 56,5 %. Tap og mislighold Tap/nedskrivning på utlån reduseres fra 12,6 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor til 7,9 millioner kroner i år. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en økning i misligholdte engasjement (netto) fra 36,9 millioner kroner til 39,6 millioner kroner. Tapsutsatte engasjement (netto) er redusert fra 14,3 millioner kroner til 6,3 millioner kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte utlån reduseres fra 51,2 millioner kroner pr. 30.09.10 til 45,9 millioner kroner pr. tredje kvartal 2011. Balansen Forvaltningskapitalen er på 5,7 milliarder kroner, en reduksjon på 9,1 % siste 12 måneder. Brutto utlån er redusert med 4,1 % i samme perioden og er nå 4,7 milliarder kroner. Inkludert Terra Boligkreditt er utlån redusert med 0,6 % til 5,8 milliarder kroner. Siste 12 måneder viser innskudd fra kunder en reduksjon på 0,5 % og utgjør nå 3,0 milliarder kroner. Bankens likviditetssituasjon er god. Personmarkedet Utlån til personmarkedet er redusert med 4,6 % siste 12 måneder. Inkludert Terra Boligkreditt viser utlån en økning på 0,8 %. Av samlede utlån utgjør personmarkedet 60,9 % (61,2 %). Inntjening før skatt er redusert fra 16,4 millioner kroner pr. tredje kvartal i fjor til 4,0 millioner kroner i år. Årsaken til reduksjonen er 2,4 millioner kroner på gevinst anleggsaksjer i fjor og økte tap i år med 3,2 millioner kroner. I tillegg øker kostnader i år med 6,7 millioner kroner på grunn av tilbakeført AFPavsetning i fjor. Individuelle nedskrivninger er 6,7 millioner kroner i år mot 1,3 millioner kroner i fjor. Innskudd personmarked har økt med 1,7 % i år 1,9 milliarder kroner.

Næringslivsmarkedet Utlån næringslivsmarked viser en reduksjon på 3,4 % siste 12 måneder. Landbruk utgjør nå 14,9 % (15,0 %) av samlede utlån og annet næringsliv 24,2 % (23,8 %). Næring viser en økt inntjening før skatt fra 16,3 millioner kroner i fjor til 18,2 millioner kroner i år. Årsaken til økt inntjening er redusert tap/nedskrivning med 8,0 millioner i år. Inntjening før tap reduseres fra 28,3 millioner kroner til 22,8 millioner kroner. Innskudd næring reduseres med 6,3 % til 1,1 milliarder kroner. Overtatt eiendom Banken har overtatt et leilighetsprosjekt som var stilt som sikkerhet for et misligholdt engasjement i forbindelse med konkursen i Lundegruppen. Bokført verdi på 86,4 millioner kroner er ut fra forventet verdi. Dette er samme verdi som banken la til grunn ved beregning av tap/nedskrivning på engasjementet som ble foretatt i 4. kvartal 2010. Soliditet Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av tredje kvartal var 14,7 % mot 14,4 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldekningsprosenten ved utgangen av tredje kvartal var 13,9 % mot 13,6 % i samme periode i fjor. Kapitaldekningen etter tredje kvartal er nesten lik kapitaldekningen ved årsskiftet. Bankens egenkapitalbevis Det har vært lav omsetning i egenkapitalbevis i 2011. Kursen var 63 kroner pr. egenkapitalbevis ved utgangen av kvartalet. Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.09.2011 er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer i overgangsdokument IFRS som ble børsmeldt 27.04.11. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Markedsforhold Vi merker at konkurransen om kundene er sterk i vårt område og det har vært nødvendig å justere våre priser for å sikre konkurranseevnen. Spesielt merkes dette på personmarkedssiden ut fra at de større aktørene har behov for å øke andelen personkunder i sine balanser. Utsikter Bankene har fått klart økte innlånskostnader på grunn av finansuroen i Europa. Det tilsier en fortsatt økning av rentenivået fremover til tross for at Norges Bank har holdt sin styringsrente uendret siden siste endring i mai da renten ble justert opp med 0,25 % til 2,25 %. Vi opplever at det er optimisme og forventninger til fortsatt vekst i vårt område blant annet på grunn av nye oljefunn i Nordsjøen. Samtidig ser en tegn på at eksportrettede næringer sliter med salget på grunn av høy kronekurs og svak etterspørsel. Styret i Klepp Sparebank 31.10.2011

HOVEDTALL 3. kvartal 3. kvartal Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) 2011 2010 30.09.2011 30.09.2010 2010 Netto renteinntekter 17.549 20.114 55.506 56.874 77.112 Sum driftsinntekter 4.890 9.364 20.774 24.946 31.494 Sum driftskostnader 16.521 9.778 46.224 39.548 52.881 Resultat av drift før tap 5.918 19.700 30.056 42.272 55.723 Netto tap 3.055 737 7.875 12.602 53.816 Gevinst anleggsmidler 0 0 0 3.133 3.133 Resultat av drift før skatt 2.863 18.963 22.181 32.803 5.040 Skattekostnad 1.185 6.018 5.616 7.932 34 Resultat av drift etter skatt 1.678 12.945 16.565 24.872 5.006 3. kvartal 3. kvartal Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) 2011 2010 30.09.2011 30.09.2010 2010 Forvaltningskapital 5.688 6.258 6.105 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.740 6.305 5.817 6.277 6.241 Netto utlån til kunder 4.581 4.832 4.785 Netto utlån til kunder inkl. Terra Boligkreditt 5.687 5.769 5.741 Innskudd fra kunder 2.983 2.998 3.218 Sertifikater og obligasjoner 478 543 479 Aksjer og fondsandeler 93 83 83 Finansielle derivater 0 0 0 Egenkapital 440 440 422

3. kvartal 3. kvartal Året Nøkkeltall 2011 2010 30.09.2011 30.09.2010 2010 Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning -1,0 % -1,5 % -9,1 % 2,3 % -2,0 % - Utlån -0,7 % -1,8 % -4,1 % -7,1 % -4,3 % - Utlån inkl. Terra Boligkreditt 0,6 % -0,9 % -0,6 % -1,4 % -0,5 % - Innskudd -2,6 % -2,0 % -0,5 % 7,0 % 10,4 % Innskuddsdekning 64,1 % 61,7 % 66,3 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,21 % 1,27 % 1,28 % 1,21 % 1,24 % Kostnadsgrad 73,6 % 33,2 % 60,6 % 48,3 % 48,7 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,14 % 0,62 % 1,06 % 0,84 % 0,85 % Egenkapitalavkastning før skatt 2,6 % 16,6 % 6,9 % 10,1 % 1,2 % Egenkapitalavkastning etter skatt 1,5 % 11,4 % 5,1 % 7,6 % 1,2 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 2,2 % 0,9 % 1,1 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,2 % 0,3 % 2,3 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,7 % 14,4 % 14,6 % Kjernekapitalprosent 13,9 % 13,6 % 13,8 % Risikovektet kapital 3.697 3.761 3.738 Personal Antall årsverk 47 46 46 Egenkapitalbevis * Egenkapitalbevisbrøk 28,9 % 29,1 % 29,1 % Børskurs 63,25 kr 74,5 kr 82,75 kr Børsverdi (millioner kroner) 68 kr 80 kr 89 kr Bokført egenkapital pr EKB 107 kr 107 kr 108 kr Resultat pr EKB 0,5 3,8 4,5 7,3 kr 2,2 kr Utbytte pr. EKB n.a. n.a. 1,1 kr Pris/Resultat pr. EKB 14 10 38 Pris/Bokført egenkapital 0,6 0,7 0,8 * 2010 er beregnet etter NGAAP

3. kvartal 3. kvartal Året RESULTATREGNSKAP (Beløp i tusen kr.) 2011 2010 30.09.2011 30.09.2010 2010 Sum renteinntekter 60.467 64.205 179.099 179.677 242.944 Sum rentekostnader 42.918 44.091 123.593 122.803 165.832 Netto renteinntekter 17.549 20.114 55.506 56.874 77.112 Utbytte 410 889 4.153 8.958 9.286 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7.118 6.544 20.992 18.799 25.664 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.288 1.295 3.755 3.740 5.085 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat -2.131 3.182-1.489 695 1.342 Andre driftsinntekter 781 44 873 234 287 Sum andre driftsinntekter 4.890 9.364 20.774 24.946 31.494 Lønn og sosiale kostnader 9.138 2.319 23.927 17.168 23.340 Generelle administrasjonskostnader 4.775 4.349 13.908 13.214 17.388 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 487 935 1.420 2.797 3.592 Andre driftskostnader 2.123 2.175 6.970 6.369 8.562 Sum driftskostnader 16.521 9.778 46.224 39.548 52.881 Resultat av drift før tap 5.918 19.700 30.056 42.272 55.723 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 3.055 737 7.875 12.602 53.816 Gevinst finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 3.133 3.133 Resultat av drift før skatt 2.863 18.963 22.181 32.803 5.040 Skattekostnader 1.185 6.018 5.616 7.932 34 Resultat av drift etter skatt 1.678 12.945 16.565 24.872 5.006 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 63 11 3.088-31 4.782 Gevinst finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -3.133 Sum andre poster 63 11 3.088-31 1.649 Totalresultat 1.741 12.956 19.653 24.841 6.656 Året BALANSE (Beløp i tusen kr.) 30.09.2011 30.09.2010 2010 Kontanter og fordringer på sentralbanker 131.640 423.568 431.948 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 242.470 283.262 250.493 Utlån til kunder 4.581.109 4.831.900 4.785.003 Overtatte eiendeler 123.611 37.200 37.200 Sertifikater og obligasjoner 478.126 542.888 478.852 Aksjer og fondsandeler 93.451 82.588 82.988 Finansielle derivater 1 208 146 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.036 1.666 1.959 Immaterielle eiendeler - 312 - Varige driftsmidler 23.181 24.104 24.008 Andre eiendeler 143 255 244 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 12.613 30.002 12.183 SUM EIENDELER 5.688.382 6.257.952 6.105.022 Gjeld til kredittinstitusjoner 350.070 500.120 300.032 Innskudd fra kunder 2.983.192 2.997.950 3.217.890 Verdipapirgjeld 1.672.948 2.057.478 1.962.763 Annen gjeld 9.473 8.336 6.475 Betalbar skatt 4.335 12.630 2.090 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 62.247 74.265 29.780 Finansielle derivater 8.393 8.545 7.463 Utsatt skatt 160 1.305 160 Avsetninger 3.143 2.834 2.017 Ansvarlig lånekapital 154.426 154.230 154.277 Sum gjeld 5.248.387 5.817.692 5.682.947 Egenkapitalbeviskapital 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 2.172 2.383 3.355 Sparebankens fond 282.586 280.788 283.136 Annen egenkapital 42.527 44.384 22.874 Sum egenkapital 439.993 440.262 422.073 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.688.382 6.257.952 6.105.022

Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING 30.09.2011 30.09.2010 2010 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 183.175 181.502 244.696 Renteutbetalinger -25.221-18.629-63.649 Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer -70.824-65.973-106.623 Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer 18.058 7.770 31.585 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -9.531 Innbetalinger av utbytte/andeler 2.982 8.029 8.065 Innbetalinger andre inntekter 1.391 590 715 Utbetalinger til drift -39.169-41.535-56.805 Utbetalinger av skatter -3.370-3.370 Ubetaling gaver av overskudd -1.139-1.193-1.564 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 56.352 70.561 53.050 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp/salg aksjer og andeler i andre foretak 298.832 301.258 Netto innbet./utbet. ved omsetning av rentebærende verdp. 876-265.202-201.260 Innbetaling ved nedsettelse av aksjekapital i tilknyttet selskap 1.578 Innbetalt ubytte fra tilknyttet selskap 1.092 Netto tilbakebetalt aksjer i tilknyttet selskap 1.578 Kjøp/salg driftsmidler -600-691 -1.090 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1.368 34.517 100.486 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon 58.061-110.421-277.740 Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer 102 130 196 Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder 109.505 168.525 172.748 Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder -234.698 81.911 301.850 Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld 195.000 325.000 500.000 Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld -484.815-343.023-612.696 Utbetaling av utbytte -1.184-2.314 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -358.029 122.122 82.044 Netto kontantstrøm for perioden -300.308 227.200 235.580 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 431.948 196.368 196.368 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 131.640 423.568 431.948 NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPP Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.09.11 er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer i overgangsdokument IFRS som ble børsmeldt 27.04.11. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller må anvende estimater og forutsetninger. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Estimatene og vurderingene som ligger til grunn, påvirker de regnskapsførte beløp på eiendeler, gjeld og forpliktelser, samt inntekter og kostnader i regnskapet.

2 TAP/MISLIGHOLD Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: 30.09.2011 30.09.2010 2010 Brutto misligholdte engasjement 101.913 44.761 52.934 Individuelle nedskrivninger 62.331 7.902 9.736 Netto misligholdte engasjement 39.582 36.859 43.198 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 8.049 16.036 110.644 Individuelle nedskrivninger 1.722 1.703 46.864 Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 6.327 14.333 63.780 Året Tapsavsetninger: 30.09.2011 30.09.2010 2010 Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 56.600 44.408 44.408 -Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger 437 48.637 48.636 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden 80 10.000 10.018 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden 7.991 4.885 51.910 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 181 1.050 1.100 Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v. 64.053 9.605 56.600 Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 9.543 15.857 15.857 -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier 89-515 -6314 Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v. 9.632 15.342 9.543 3. kvartal 3. kvartal Året Tapskostnader: 2011 2010 30.09.2011 30.09.2010 2010 Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 3.060 (45.795) 7.453 (34.803) 12.192 -Periodens endringer i gruppenedskrivninger - - 89 (515) (6.314) +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger - 46.558 429 48.049 48.134 +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger 0-6 - - -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -5-27 -102-130 -196 Periodens tapskostnader (- inngått) 3.055 737 7.875 12.602 53.816 3 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring 30.09.11 Fordeling 30.09.10 Fordeling 31.12.10 Fordeling Offentlig sektor 0 0,0 4.008 0,1 3.832 0,1 Personmarked 2.836.202 60,9 2.974.975 61,3 3.035.818 62,6 Primærnæring 692.868 14,9 727.821 15,0 663.500 13,7 Industri 73.120 1,6 75.380 1,6 78.830 1,6 Bygg og anlegg 256.572 5,5 235.256 4,8 244.059 5,0 Varehandel 60.529 1,3 72.759 1,5 57.529 1,2 Finansiering og eiendomsdrift 656.753 14,1 675.302 13,9 683.052 14,1 Transport/privat tjenesteyting 78.749 1,7 91.347 1,9 84.527 1,7 Sum 4.654.794 100 4.856.848 100 4.851.146 100

4 SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 3. kvartal 2011 3. kvartal 2010 PM BM Total PM BM Total Netto renteinntekter 8.034 9.515 17.549 9.701 10.413 20.114 Netto provisjonsinntekter 4.406 1.424 5.830 4.036 1.214 5.250 Inntekter verdipapirer (1.401) (320) (1.721) 3.075 995 4.070 Andre inntekter 553 228 781 27 17 44 Sum andre driftsinntekter 3.558 1.332 4.890 7.137 2.227 9.364 Sum driftskostnader 9.643 6.392 16.035 5.555 3.288 8.843 Avskrivninger og nedskrivninger 301 186 487 641 293 935 Resultat før tap 1.649 4.269 5.918 10.642 9.058 19.700 Tap på utlån 3.055-3.055 (73) 810 737 Gevinst salg anleggsmidler 0 0 0 Resultat før skatt (1.406) 4.269 2.863 10.716 8.248 18.963 Resultatrapportering pr. segment 30.09.2011 30.09.2010 PM BM Total PM BM Total Netto renteinntekter 27.128 28.378 55.506 25.874 31.000 56.874 Netto provisjonsinntekter 13.100 4.137 17.237 11.199 3.861 15.060 Inntekter verdipapirer 1.440 1.224 2.663 6.069 3.584 9.652 Andre inntekter 624 250 873 175 58 234 Sum andre driftsinntekter 15.164 5.610 20.774 17.443 7.503 24.946 Sum driftskostnader 31.499 13.305 44.804 27.260 9.491 36.751 Avskrivninger og nedskrivninger 1.014 406 1.420 2.097 699 2.797 Resultat før tap 9.779 20.277 30.056 13.959 28.313 42.272 Tap på utlån 3.276 4.599 7.875 38 12.564 12.602 Gevinst salg anleggsmidler 2.444 689 3.133 Resultat før skatt 6.503 15.678 22.181 16.365 16.438 32.803 Innskudd og utlån rapportert pr. segment 30.09.2011 30.09.2010 PM BM Sum PM BM Sum Brutto utlån 2.836.202 1.818.592 4.654.794 2.974.975 1.881.872 4.856.847 Individuelle nedskrivninger 6.682 57.371 64.053 1.331 8.274 9.605 Gruppevise nedskrivninger 3.434 6.197 9.632 3.597 11.745 15.342 Netto utlån 2.826.086 1.755.024 4.581.109 2.970.047 1.861.853 4.831.900 Innskudd 1.919.683 1.063.508 2.983.192 1.863.115 1.134.834 2.997.950 Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment.

5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 Sparebankenes fond 282.586 278.872 283.136 Annen egenkapital 25.963 21.426 22.874 Egenkapitalbevis 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 2.172 2.383 2.172 Avsatt utbytte 1.184 Fondsobligasjoner 124.697 124.688 124.706 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -10.118-8.264-8.264 -urealisert verdiendring -25.963-21.426-22.874 -Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -312 Sum kjernekapital 512.046 510.075 515.642 Ansvarlig lånekapital 29.729 29.637 29.667 Øvre tilleggskapital 13.378 9.642 10.293 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -10.118-8.264-8.264 Sum tilleggskapital 32.989 31.015 31.696 Netto ansvarlig kapital 545.035 541.090 547.338 Risikovektet kapital 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 Kredittrisiko - standardmetode 3.538.066 3.604.749 3.576.619 Operasjonell risiko 189.213 187.757 187.757 Fradrag -29.867-31.870-26.067 Sum beregningsgrunnlag 3.697.412 3.760.636 3.738.309 Kapitaldekning 14,7 % 14,4 % 14,6 % Kjernekapitaldekning 13,9 % 13,6 % 13,8 % Minimumskrav til ansvarlig kapital 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter 479 1.268 702 Offentlig eide foretak - 4 - Institusjoner 14.474 13.870 13.319 Foretak 49.620 47.762 53.026 Engasjementer med pantesikkerhet i bolig 176.002 182.845 183.053 Forfalte engasjementer 4.046 8.999 4.158 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.492 1.745 1.745 Andeler i verdipapirfond 557 644 730 Øvrige engasjementer 35.374 31.244 27.293 Operasjonell risiko 15.137 15.021 15.021 Fradrag i kapitalkravet -2.389-2.550-2.085 Totalt 295.793 300.852 296.962 Overskudd av ansvarlig kapital 249.242 240.238 250.376 6 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 3. kvartal 3. kvartal Året 2011 2010 30.09.2011 30.09.2010 2010 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater -3.512 844-558 -3.340-2.363 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi 3.387-71 1.384 4.109 2.728 Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -612 1.472-159 443 348 Netto verdiendring på aksjer -1.393 937-2.156-517 629 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi -2.131 3.182-1.489 695 1.342

7 EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum Egenkapital- Overkurs- Utbytte- Sparebankens Fond urealisert Annen beviskapital fond regulerings- fond gevinst Egenkapital fond Egenkapital pr. 31.12.09 107.650 5.058 4.697 279.972 21.458 418.835 Utbytte og gaver -2.314-1.100-3.414 Totalresultat 24.841 24.841 Egenkapital pr. 30.09.10 107.650 5.058 2.383 278.872 21.458 24.841 440.262 Egenkapital pr. 31.12.2010 107.650 5.058 3.356 283.136 22.874 422.074 Utbytte og gaver -1.184-550 -1.734 Totalresultat 19.653 19.653 Egenkapital pr. 30.09.11 107.650 5.058 2.172 282.586 22.874 19.653 439.993 8 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS 100.000 9,29 Terra Utbytte VPF 54.300 5,04 Skagen Vekst 28.750 2,67 Turris AS 28.400 2,64 Cambio AS 24.300 2,26 MP Pensjon 23.000 2,14 Velcon AS 23.000 2,14 Allumgården AS 22.500 2,09 Klepp Kommune 16.900 1,57 Pico AS v/tord Wikborg 15.200 1,41 Braut Elin 14.200 1,32 Giag A/S 14.100 1,31 Sparebanken Øst 13.900 1,29 Oblomov AS 12.300 1,14 Wiggo Erichsen Holding AS 11.900 1,11 Arve Braut Eiendomselskap AS 10.800 1,00 Sest AS 10.000 0,93 Ivar S. Løge AS 10.000 0,93 Kleppe Kristian 9.000 0,84 Inge Steenslands sti 8.500 0,79 Sum 20 største 451.050 41,90 Sum øvrige eiere 625.450 58,10 Sum totalt 1.076.500 100,00 KLEG - kursutvikling fra 3.januar 2011 til 30.september 2011 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00

9 OVERGANGSEFFEKTER IFRS RESULTAT NGAAP IFRS IFRS Q3.2010 Justeringer Q3.2010 (Beløp i 1000 kr) Sum renteinntekter 64.232-27 64.205 Sun rentekostnader 44.164-73 44.091 Netto renteinntekter 20.068 46 20.114 Utbytte 889 889 Verdiendringer virkelig verdi over resultat Provisjonsinntekter og inntekter frå banktjenester 6.544 6.544 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.295 1.295 Netto verdiendringer og gevinst og tap av valuta og verdipapirer 2.931 251 3.182 Andre driftsinntekter 44 44 Sum andre inntekter 9.113 251 9.364 Administrasjonskostnader 4.349 4.349 Lønn og sosiale kostnader 488 1.831 2.319 Avskrivninger og nedskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 854 81 935 Andre driftskostnader 2.175 2.175 Sum driftskostnader 7.866 1.912 9.778 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 21.316-1.615 19.700 Nedskrivninger og tap på utlån 737 737 Gevinst (-tap) finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Resultat etter tap og nedskrivninger 20.579-1.615 18.963 Skattekostnader 6.470-452 6.018 Resultat av drift etter skatt 14.109-1.163 12.945 - Andre inntekter og kostnader Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 11 11 Sum andre poster 11 11 Totalresultat -1.152 12.956

BALANSE NGAAP IFRS IFRS 30.09.10 Justeringer 30.09.10 (Beløp i 1000 kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker 423.568 423.568 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 283.262 283.262 Netto utlån til kunder (amortisert kost) 4.524.665-3.818 4.520.847 Netto utlån til kunder (til virkelig verdi) 306.062 4.991 311.053 Overtatte eiendeler 37.200 37.200 Sertifikater og obligasjoner 541.227 1.661 542.888 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) 10.401 10.401 Aksjer og fondsandeler (tilgjengelig for salg) 60.678 11.508 72.187 Finansielle derivater 208 208 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1.666 1.666 Immaterielle eiendeler 312 312 Utsatt skattefordel 959-959 Varige driftsmidler 10.572 13.532 24.104 Andre eiendeler 255 255 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 30.002 30.002 SUM EIENDELER 6.230.830 27.123 6.257.952 - Gjeld til kredittinstitusjoner 500.120 500.120 Innskudd fra kunder 2.997.950 2.997.950 Verdipapirgjeld 2.058.163-685 2.057.478 Annen gjeld 20.966 20.966 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 74.451-186 74.265 Finansielle derivater 8.545 8.545 Utsatt skatt 1.305 1.305 Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital 1.925 154.325 909-95 2.834 154.230 Sum gjeld 5.807.899 9.792 5.817.692 Egenkapitalbeviskapital 107.650 107.650 Overkursfond 5.057 5.057 Sum innskutt egenkapital 112.707 112.707 Utjevningsfond 2.383 2.383 Sparebankens fond 280.788 280.788 Annen egenkapital 27.053 17.331 44.384 Sum opptjent egenkapital 310.223 17.331 327.555 Sum egenkapital 422.930 17.331 440.262 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6.230.830 27.123 6.257.952