Delårsregnskap 3. kvartal 2007

Delårsregnskap 3. kvartal 2007

Delårsrapport 3.kvartal 2007 Regnskapsprinsipp Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2006. Regnskapet er ikke revidert. Resultatet. Kvinesdal Sparebank har etter tredje kvartal et resultat før tap og skatt på 8,0 mill som tilsvarer 0,58% av gjennomsnittlig forvaltningskapital.(gfk).på samme tid i fjor var resultat før tap og skatt på 8,2 mill som tilsvarer 0,70% av GFK. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak urealisert kurstap på obligasjonsporteføljen og tap på aksjer som er anleggsmidler. Rentenetto Rentenettoen tredje kvartal utgjør 29,4 mill mot 23,1 mill ved utgangen av tredje kvartal 2006. Dette tilsvarer 2,12% av GFK mot 1,97% i fjor. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør 7,5 mill mot 6,3 mill i fjor. I % av GFK er dette på samme nivå som i fjor. Netto verdiendring av valuta og verdipapirer (kortsiktige) viser i tredje kvartal netto tap på 1,3 mill mot gevinst på 0,7 mill i fjor.dette skyldes negativ børsutvikling / kursnedgang i aksje og obligasjonsporteføljen de siste måneder. Driftskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 17,4 mill mot 15,4 mill i fjor. Totale driftskostnader har en liten reduksjon fra 1,63% til 1,57% av GFK. Risiko/Tap Kvinesdal Sparebank har 3. kvartal 2007 tap på utlån på 0,4 mill. Tilsvarende tall i fjor var 0,03 mill. Totale nedskrivninger på lån er på 13,2 mill mot 12,7 mill samme periode i fjor. Banken har 8 engasjement som er større enn 10% av ansvarlig kapital. 67% av bankens totale utlån er boliglån innenfor 80% av forsvarlig verdigrunnlag. Risikoen i utlånsporteføljen ligger godt innenfor bankens vedtatte rammer. Kurs og likviditetsrisikoen blir vurdert som forsvarlig. Balansen. Forvaltningskapitalen utgjør 2.049 mill mot 1.637 mill på samme tid i fjor. Veksten har vært 25,21%. Utlån fordeler seg med 73% på personmarked og 27% på næring. Veksten har vært 22,15% Innskudd fordeler seg med 69% på personmarked, 25% på næring og 6% på offentlig sektor. Veksten har vært 10,46%. Kapitaldekning. Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 3.kvartal var 13,41% mot 15,74% ved utgangen av samme periode i fjor. Bankens ansvarlige kapital består av kjernekapital som utgjør 177,1 mill og tilleggskapital som utgjør 5,6 mill. Banken la i november 2005 ut fondsobligasjon på 35 mill. Årets resultat er ikke tillagt egenkapitalen. Likviditetsforhold Banken har utstedt fire obligasjonslån og ett sertifikatlån på til sammen 505 mill og har i tillegg fire langsiktige lån i andre finansinstitusjoner på 120 mill. Banken har i tillegg ubenyttet trekkfasilitet i DnBNOR, og har heller ikke trukket på D-lånsrammen i Norges Bank. Utsiktene fremover. Styret forventer fortsatt sterk låneetterspørsel resten av året. Banken benytter Terra Boligkreditt aktivt i balansestyringen. Styret forventer stabil resultatutvikling av den generelle bankdrift resten av året. Konkurransesituasjonen presser stadig marginene og det kreves hele tiden økt innsats for å opprettholde inntektsnivået. Kvinesdal 05.11.2007 Styret for Kvinesdal Sparebank Tom Arnt Lindeland Anne Katrine Lohne - leder - - nestleder - Astrid Kloster Jan Aage Nilsen Svend Olsen

Delårsrapport - 3.kvartal 2007 RESULTAT (beløp i hele tusen) 30.9.2007 30.9.2006 3.kv.2007 3.kv.2006 31.12.2006 1. Renteinntekter og lignende inntekter 74.575 48.248 28.822 17.271 68.130 2. Rentekostnader og lignende kostnader 45.179 25.154 17.807 9.393 36.403 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 29.396 23.094 11.015 7.878 31.727 3. Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1.811 2.112 0 0 2.123 4. Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 7.459 6.327 2.854 1.995 9.377 5. Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 2.108 2.109 778 760 2.902 6. Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer -1.322 654-338 -715-470 7. Andre driftsinntekter 193 1.106 74 44 1.145 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 17.430 15.421 5.531 4.813 22.290 9. Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 2.358 1.757 787 587 3.087 10. Andre driftskostnader 1.991 1.892 648 630 2.694 Resultat før tap og skatt 13.650 12.114 5.861 2.412 12.929 11. Tap på utlån,garantier mv. 410 29-28 -36 693 12. Gevinst/Tap på verdipapir som er anlegggsmidler -1.400 0-1.400 0 0 13. Skatt på ordinært resultat 3.833 3.862 1.793 1.056 3.631 II Resultat av ordinær drift etter skatt 8.007 8.223 2.696 1.392 8.605 BALANSE 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 EIENDELER (beløp i hele tusen) 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 32.360 13.995 35.315 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 82.253 8.524 22.259 4. Brutto utlån til kunder 1.790.909 1.466.148 1.551.660 -Nedskrivninger på individuelle utlån -4.074-6.074-3.431 -Nedskrivninger på grupper av utlån -9.106-6.640-9.200 5. Overtatte eiendeler 659 1.478 659 6. Sertifikater,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 103.482 111.568 113.353 7. Aksjer, andeler og andre verdipapir med variabel avkastning 19.706 12.320 18.508 8. Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.101 1.000 2.200 10. Immaterielle eiendeler 4.801 6.117 5.185 11. Varige driftsmidler 14.235 15.964 15.978 12. Andre eiendeler 422 2.938 1.739 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 11.712 9.430 9.177 SUM EIENDELER 2.049.460 1.636.768 1.763.402 GJELD OG EGENKAPITAL 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 120.198 108.891 100.162 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 1.187.889 1.075.446 1.076.278 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 504.542 229.618 379.503 17. Annen gjeld 5.226 8.965 6.303 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 27.484 17.893 5.118 19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 2.178 2.179 2.178 20. Ansvarlig lånekapital 34.423 34.345 34.347 SUM GJELD 1.881.940 1.477.337 1.603.889 22. Opptjent egenkapital 159.513 151.208 159.513 Udisponert overskudd 8.007 8.223 SUM EGENKAPITAL 167.520 159.431 159.513 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.049.460 1.636.768 1.763.402 23. Betingede forpliktelser 165.177 119.169 172.115 24. Forpliktelser 125.168 69.037 81.313

Tap på utlån 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Misligholdte lån: Brutto misligholdte lån: 9.988 22.340 9.477 Netto misligholdte lån: 8.518 21.533 8.718 Tapsutsatte lån forøvrig; Brutto tapsutsatte,ikke misligholdte lån 12.701 16.167 15.649 Netto tapsutsatte,ikke misligholdte lån 10.097 10.900 12.976 Tap på utlån og garantier: Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån 642-1.139-3.781 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån -94 0 2.560 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt / nedskrevet for 0 1.164 1.518 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt / nedskrevet for 29 124 511 + Periodens konstaterte tap på garantier 0 0 0 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -167-120 -115 = Periodens tapskostnader 410 29 693 Kvartalsvis resultatutvikling 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal (Tall i hele tusen) 2007 2007 2007 2006 2006 RESULTAT Renteinntekter og lignende inntekter 28.822 24.568 21.185 19.882 17.271 Rentekostnader og lignende kostnader 17.807 14.925 12.447 11.249 9.393 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11.015 9.643 8.738 8.633 7.878 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0 1.811 0 11 0 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 2.854 2.526 2.079 3.050 1.995 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 778 688 642 793 760 Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer -338-538 -446-1.124-715 Andre driftsinntekter 74 51 68 39 44 Lønn og generelle administrasjonskostnader 5.531 5.923 5.976 6.869 4.813 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 787 783 788 1.330 587 Andre driftskostnader 648 719 624 802 630 Resultat før tap og skatt 5.861 5.380 2.409 815 2.412 Tap på utlån,garantier mv. -28-570 1.008 664-36 Gevinst/Tap på verdipapir som er anlegggsmidler -1.400 Skatt på ordinært resultat 1.793 1.449 591-231 1.056 Resultat av ordinær drift etter skatt 2.696 4.501 810 382 1.392 Nøkkeltall 30.09.2007 30.06.2007 31.03.2007 31.12.2006 30.09.2006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,12 % 2,06 % 2,00 % 1,98 % 1,97 % Driftsinntekter 0,44 % 0,47 % 0,24 % 0,58 % 0,69 % Driftskostnader 1,57 % 1,66 % 1,69 % 1,75 % 1,63 % Resultat for regnskapsåret 0,58 % 0,59 % 0,19 % 0,54 % 0,70 % Egenkapitalrentabilitet før skatt 9,92 % 9,29 % 3,56 % 7,67 % 10,69 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 6,71 % 6,72 % 2,07 % 5,39 % 7,27 % Kostnader i % av totale inntekter 61,47 % 65,54 % 75,41 % 68,47 % 61,15 % Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgev./tap 59,26 % 62,80 % 72,13 % 67,69 % 62,46 % Tap i % av brutto utlån 0,03 % 0,05 % 0,23 % 0,04 % 0,00 % Kapitaldekningsprosent 13,41 % 14,44 % 15,05 % 14,99 % 15,74 % 12 mnd forvaltningsvekst 25,21 % 16,33 % 19,56 % 17,48 % 10,44 % 12 mnd utlånsvekst 22,15 % 20,19 % 24,50 % 22,08 % 18,42 % 12 mnd innskuddsvekst 10,46 % 2,49 % 8,37 % 7,21 % 5,95 % Innskudd i % av utlån 66,33 % 67,23 % 66,39 % 69,36 % 73,35 %