Noter til årsregnskapet 2004
NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2004 INNHOLDSFORTEGNELSE 1. Generelle regnskapsprinsipper 2. Utlån, garantier og overtatte eiendeler. Tap på utlån og garantier 2.a Verdsettelse - beskrivelse - definisjoner 2.b Fordelt etter sektor/næring/geografi 2.c Oversikt over tap og ikke inntektsførte renter. 2.d Kredittrisiko - risikoklassifisering 3. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 3.a Verdsettelse 3.b Spesifikasjon av porteføljen 3.c Ansvarlig lånekapital i andre selskap. 4. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning og eierinteresser 4.a Verdsettelse 4.b Fordeling etter aksjer, grunnfondsbevis og andeler. 4.c Beholdningsendringer 5. Varige driftsmidler og andre immaterielle eiendeler 5.a Verdsettelse 5.b Nærmere spesifikasjon 6. Ansvarlig kapital 6.a Egenkapital 6.b Kapitaldekning 7. Likviditetsforhold - finansiering 7.a Likviditetsrisiko / Fordeling etter restløpetid 7.b Renterisiko / Fordeling etter gjenstående tid til renteregulering 7.c Valutarisiko 7.d Gjeld 8. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn 8.a Antall ansatte 8.b Ytelser og lån til ansatte og tillitsvalgte 8.c Pensjonsforpliktelser 9. Diverse andre tilleggsopplysninger 9.a Skatter 9.b Sikringsfondsavgift - Garanti for innskudd 9.c Poster utenom balansen 9.d Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester. 9.e Spesifikasjon av andre driftsinntekter. 9.f Fordeling av inntekter - geografisk. 10. Finansielle derivater.
1 Generelle regnskapsprinsipper. Bankens årsoppgjør er utarbeidet i overenstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Inntektsføring/kostnadsføring: Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnad. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres som et tilgodehavende i balansen.. Utbytte av aksjer og grunnfondsbevis inntektsføres det året det mottas. Gebyr for etablering av låneavtaler tas til inntekt i sin helhet i etableringsåret, da de anses å dekke kostnadene ved låneetablering. Det er forøvrig under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Alle tall er oppgitt i 1.000 kr så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet. 2. Utlån,garantier og overtatte eiendeler. Tap på utlån og garantier. 2 a Verdsettelse-beskrivelse-definisjoner. Utlån er verdsatt til pålydende når renter/avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Tapsutsatte engasjementer verdsettes ut fra bankens vurdering av kundens betalingsevne og den realsikkerhet som er stilt for lånet. Misligholdte lån er verdsatt ut fra en antatt nøktern salgsverdi av den realsikkerhet som er stilt for lånet, minus salgskostnader Tapsavsetninger blir gjennomført når det må påregnes at debitor ikke vil være i stand til å innfri sine forpliktelser og det heller ikke kan forventes at pant eller annen sikkerhet vil dekke lånet ved en eventuell realisasjon. Ved vurdering legges det vekt på låntakers generelle økonomiske stilling. De største næringslivsengasjementer og tapsutsatte engasjementer både på næringskunder og personkunder gjennomgås flere ganger i året. Engasjement defineres som garantier og utlån/rammekreditter inkludert opptjente, ikke betalte renter, gebyrer og provisjoner. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Samlet engasjement fra en kunde anses som misligholdt og tas med i bankens oversikter over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall, eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Utlån og andre engasjementer som ikke er misligholdte, men hvor kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig at tap vil oppstå på et senere tidspunkt, klassifiseres som tapsutsatte. Alle lån som er misligholdt,uansett størrelse,blir vurdert. Konstaterte tap Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom,eller forøvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet,eller at engasjementet vurderes som tapt for banken. Spesifiserte tapsavsetninger Spesifisert tapsavsetning er avsetning til dekning av påregnelig tap på engasjement som er identifisert som tapsutsatte på balansedagen. Uspesifisert tapsavsetning Avsetning til dekning av tap som på grunn av forhold som foreligger på balansedagen må påregnes å inntreffe på engasjementer som ikke er identifisert og vurdert etter reglene om spesifiserte tapsavsetninger. Nullstilling av renter/ikke rentebærende lån Inntektsføring av renter,provisjoner og gebyrer på misligholdte engasjementer stoppes, dersom disse forventes tapt. Samtidig tilbakeføres tidligere inntektsførte,ikke betalte renter,provisjon og gebyrer for inneværende år. Friskmelding Friskmelding av tidligere tapsavsatte utlån skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldende betalingsplan er fulgt, og engasjementet ikke lenger er tapsutsatt. For å sikre at friskmelding er reell, skal det normalt gå 6 mnd fra engasjementet er sikret til friskmelding skjer, samtidig som man har forventninger om at kunden også fremover vil følge den avtalte betalingsplanen. Når tidligere tapsavsetning blir tilbakeført i sin helhet, blir også tidligere ikke inntektsførte renter tatt til inntekt og bokført som renteinntekter.
2.b Utlån fordelt etter sektorer/næringer og potensiell eksponering. Brutto Trekk- Misligh. Øvr.taps- Spes. Brutto Trekk- Misligh. Øvr.taps Spes. Utlån fasiliteter Utlån uts.utlån Tapsavs Utlån fasiliteterutlån uts.utlån tapsavs. Person marked 870.812 8.842 8.497 1.953 1.552 778.626 10.406 9.697 1.561 1.754 Primærnæring 19.653 1.771 21.010 2.575 2.001 Industri 16.160 2.674 14.743 5.109 2.218 350 Bygg, anlegg 23.385 2.565 55 1.457 254 16.821 1.495 212 52 129 Varehandel,hotell,res. 71.453 16.172 954 6.029 1.370 78.438 15.033 666 460 Service og personlig tjenesteyting 170.150 4.031 9.018 15.453 1.180 163.674 3.344 1 147 97 Sum 1.171.613 36.055 18.524 24.892 4.356 1.073.312 37.962 11.911 4.644 2.790 Det er ikke foretatt næringsfordeling på uspesifiserte tapsavsetninger på utlån og garantier. Garantier fordelt etter sektorer/næringer og tap. Garanti Tap Taps- Garanti Tap Tapsprosent prosent Person marked 49.405 28.004 Primærnæring 2.343 2.343 Industri 4.843 1.430 Bygg, anlegg 3.708 5.963 Varehandel,hotel 41.152 30.791 Tjenesteyt. virksomhet 51.819 42.530 Garanti ovf. Sikr.fonde 1.374 1.374 Garanti Terra-Gruppen - 2.671 Sum 154.644 0 0 115.106 0 0 Utlån og garantier fordelt etter geografi Utlån Garanti Utlån Garanti Vest-Agder 1.023.543 146.785 939.770 109.426 Oslo,Akershus 76.501 6.441 64.165 4.262 Rogaland,Hordaland 38.407 1.256 34.706 1.256 Vestfold,Telemark og Aust-Agder 11.813 11.270 Landet forøvrig. 15.982 162 19.167 162 Utlandet 5.367 4.234 Sum 1.171.613 154.644 1.073.312 115.106 Oversikt totale misligholdte og øvrig tapsutsatte utlån. 2002 2001 2000 Brutto misligholdte utlån 18.524 11.911 12.218 9.046 9.876 -Spesifiserte tapsavsetninger -879-1.140-1.906-1.545-2.247 Netto misligholdte utlån 17.645 10.771 10.312 7.501 7.629 Brutto øvrige tapsutsatte utlån 24.892 4.644 7.259 7.103 8.033 -Spesifiserte tapsavsetninger -3.477-1.650-2.137-1.301-1.811 Netto øvrige tapsutsatte utlån 21.415 2.994 5.122 5.802 6.222
2c Oversikt tap og ikke inntektsførte renter på utlån og garantier til kunder. Garantier Utlån Spesifisert tapsavsetning 01.01. 2.790 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt spes.tapsavs. 0 1.314 + Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 0 + Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 3.237 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 357 = Spesifisert tapsavsetning pr. 31.12 0 4.356 Uspesifisert tapsavsetning pr. 01.01 0 11.000 + Periodens uspesifiserte tapsavsetning 0-500 = Uspesifisert tapsavsetning pr. 31.12 0 10.500 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 0 1.566 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 0-500 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spes.tapsavs. 0 620 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spes. tap. 0 2.619 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 154 = Periodens tapskostnader 0 4.151 Endring i ikke inntektsførte renter på utlån. Påløpte, ikke inntektsførte renter på balanseført utlån pr. 01.01 93 - Periodens inntektsføring av tidligere perioders renter på utlån 0 - Påløpte, ikke inntektsførte renter på utlån som har gått ut av balansen. 69 + Periodens påløpte, ikke innt.førte renter på utlån som er tapsutsatt 65 = Påløpte, ikke inntektsførte renter på balanseført utlån pr. 31.12 89 2d. Kredittrisiko - Risikoklassifiseringssystem Bankens utlån og garantier er klassifisert i følgende risikogrupper: høy, normal og lav risiko. Risikoklassifiseringen bygger på data fra FD Front Saksgang Kreditt & Depot. Næringslivskunder. Banken har gjennomført et risikoklassifiseringsystem av næringslivskunder, hvor alle engasjementer over kr. 500.000 klassifiseres. Klassifiseringen utføres på grunnlag av nøkkeltall fra kundens siste reviderte årsregnskap. Kundene blir klassifisert i fem forskjellige risikoklasser etter Regnskap/økonomi,Sikkerhet og Forretningsmessig risiko. Klassene er fordelt på hovedgruppene lav risiko( A), normal risiko (B,C) og høy risiko ( D,E). Engasjement under kr. 500.000,- er fordelt forholdsvis på de enkelte risikogrupper. Personkunder. Banken gjennomførte i 2000 en risikoklassifiseringsmodell for personkundene hvor alle engasjementer over kr. 50.000 klassifiseres. Personkunder er klassifisert i tre risikoklasser basert på sikkerhet. Datagrunnlaget brukes til å beregne bankens forventede tapspotensiale innen de enkelte risikogrupper, samt overvåke risikoutviklingen i bankens utlåns- og kredittportefølje. Engasjement under 50.000,- er fordelt forholdsmessig på de enkelte risikogrupper. Prising Banken vektlegger risiko ved prising av de enkelte engasjement ved aktiv bruk av risikoklassifiseringen i saksbehandlersystemet. Prisingen gjenspeiler risikobildet i kredittgivningen. Fordeling på risikogrupper. 2004 Risikogruppe: Lav Normal Høy Ikke klass. Totalt Brutto Utlån 519.614 548.144 103.855 1.171.613 Garantier 67.292 77.918 9.434 154.644 Uben.rammekreditter 10.315 21.484 4.256 36.055 Spes.tapsavsetning 485 2.004 1.867 4.356 Uspes.tapsavsetning 10.500 10.500
2003 Risikogruppe: Lav Normal Høy Ikke klass. Totalt Brutto Utlån 435.140 501.759 136.413 1.073.312 Garantier 53.495 54.490 7.121 115.106 Uben.rammekreditter 9.229 18.239 10.494 37.962 Spes.tapsavsetning 77 864 1.849 2.790 Uspes.tapsavsetning 11.000 11.000 Uspesifiserte tapsavsetninger og spesifiserte tapsavsetninger utgjør 14.856 som tilsvarer ca. 1,1% av brutto utlån og garantier. Alle data er hentet fra bankens risikoklassifiseringssystem. Det har igjennom året ikke vært vesentlige forskyvninger mellom risikoklasser. Forventet tapsnivå pr risikogruppe Forventet tapsnivå er beregnet for en konjunktursyklus på 3 år, 2004 2006. Størsteparten av de fremtidige tapene antas å komme fra næringsporteføljen - risikogruppene normal og høy. Forventet tap i gruppene lav, normal og høy er hhv 0,13%, 0,31% og 0,80% Gjennomsnitt for hele porteføljen er 0,27% Forventet tapsnivå er beregnet på grunnlag av inndeling i risikogrupper med tilhørende sannsynlighetsberegning for de enkelte grupper. Usikkerheten ligger i de erfaringstall som er anvendt i beregning av tapstall for hver konjunktursyklus. Forventet tap i forhold til forventede renteinntekter Forventet tap utgjør 6,0% i forhold til forventede renteinntekter regnet av den gjennomsnittlige rente for porteføljen. 3. Sertifikater,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer (med fast avkastning). 3 a Verdsettelse Bankens beholdning av obligasjoner er i sin helhet klassifisert som omløpsmidler. Obligasjonene vurderes som en portefølje, idet papirene er rimelig likvide. Obligasjonene er vurdert til laveste verdi av porteføljens anskaffelseskost og virkelige verdi. Beregning av virkelig verdi bygger på observerbare markedsverdier. 3 b Obligasjonsporteføljen fordeler seg som følger. Risiko- Kost- Bokført Markeds- And. vekt pris verdi verdi Børs Utstedt av det offentlige, stats- og statsgaranterte 0 % 25 25 27 0 Kommuner/Fylkeskommuner 20 % 35.000 35.000 35.635 0 Sum 35.025 35.025 35.662 Utstedt av andre Bankobligasjoner 20 % 34.990 34.990 35.463 0 Andre sektorer 100 % 16.555 16.555 16.575 100 Sum 51.545 51.545 52.038 Herav deponert som sikkerhet for D-lån i Norges Bank(se note 7) 81.545 81.545 82.674 Kursregulering på porteføljen 0 Sum sertifikater,obligasjoner mv. 86.570 86.570 87.700 Effektiv rente på obligasjonsbeholdningen er 3,40%. basert på gjennomsnittsaldo. 3c Ansvarlig lånekapital i andre foretak Bokført under utlån til og fordringer på kunder: EDB Business Partner as 0 1.245 Bokført under andre eiendeler Medlemsinnskudd i Kredittforeningen for Sparebanker 1.260 0
4. Aksjer og eierinteresser 4 a Verdsettelse Aksjer og andeler i akjsefond som er klassifisert som handelsportefølje er vurdert til virkelig verdi på balansedagen. Aksjer klassifisert som langsiktig plassering er vurdert til anskaffelseskost. Dersom den virkelige verdien av en aksje er lavere enn anskaffesleskost og verdifallet ikke anses å være forbigående, skrives aksjen ned til virkelig verdi. 4 b Opplysninger om aksjer,grunnfondsbevis og andeler. Spesifikasjon etter grupper: Balanseført Virkelig Andel Anskaff verdi verdi Børsnot kost. Omløpsmidler: Handelsportefølje 9.379 9.379 9.379 7.931 Anleggsmidler 11.479 11.479-11.511 Sum anleggsmidler og omløpsmidler 20.858 20.858 9.379 19.442 Hanselsportefølje - spesifikasjon etter selskap. Antall Res.ført Balanseført Virkelig Anskaff. Andel andeler verdiendr. verdi verdi kost børsnot. Aksjefond Terra Aktiv Allokering 808,3461 277 9.379 9.379 7.931 9.379 Sum handelsportefølje 277 9.379 9.379 7.931 9.379 Anleggsmidler - spesifikasjon etter selskap. Antall Eierandel Balanseført Virkelig Ansk. Andel aksjer verdi verdi kost. børsnot. Aksjer Spama 200 0,63 % 20 20 20 0 BBS/BankAxept Holding AS 3.024 0,05 % 76 76 76 0 Flekkefjord Produkter AS 4 0,96 % 0 0 4 0 Terra Gruppen AS 90.265 1,43 % 6.951 6.951 6.954 0 Eiendomskreditt AS 13.800 1,12 % 1.380 1.380 1.380 0 Åmot Holding AS 100 16,67 % 100 100 100 0 Andeler Kvinesdal&Omegn Golfklubb 204 31,58 % 2.952 2.952 2.952 0 Kvinesdal Næringsråd 50 15,15 % 0 0 25 0 Sum anleggsmidler 11.479 11.479 11.511 - Sum aksjer, grunnfondsbevis og andeler 20.858 20.858 19.442 9.379 4 c Beholdningsendringer aksjer anleggsmidler Inngående Tilgang Avgang Utgående balanse (til kostpris) (til kostpris) balanse 8.617 2.862 11.479
5. Varige driftsmidler og andre immaterielle eindeler. 5 a Verdsettelse Faste eiendommer og andre varige driftsmidler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulert ordinære avskrivninger. Samme prinsipp er anvendt på immaterielle eiendeler. Ordinære avskrivninger er fordelt linært over driftsmidlenes økonomiske levetid. Immaterielle eiendeler vil bli avskrevet lineært over 5 år fra og med 2005. 5 b Spesifikasjon av postene. Andre ImmMask./Inv. Bygninger Eiendeler Transportm. Anskaffelseskost 1.1. 0 5.308 28.132 Tilgang 2004 235 676 1.527 Avgang 2004 0 185 - Akk.anskaffelseskost 31.12 235 5.799 29.659 Akk avskrivninger 0 3.259 14.607 Bokført verdi 235 2.540 15.052 Årets avskrivninger 0 801 1.062 Antatt økonomisk levetid for andre immaterielle eiendeler er 5 år. Antatt økonomisk levetid for maskiner/inventar/transportmidler ca 5 år. Antatt økonomisk levetid for bygninger 25 år. Bygninger, som omfatter bankens forretningsbygg i Liknes og Fjotland, benyttes i hovedsak til bankens egen drift. Av forretningsbygget i Liknes er 9,5% av arealet utleid. I tillegg har banken en hytte i Kristiansand, og har i år også bygd ny hytte på Knaben. 6 a Egenkapital Egenkapitalendring 2004 Sparebankens Gavefond Sum fond Egenkapital 01.01.04 130.060 290 130.350 +Disponering av overskudd 9.295 9.295 Saldo 31.12.04 139.355 290 139.645 6 b Kapitaldekning. Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Den ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital Tilleggskapitalen er begrenset oppad til et beløp lik kjernekapitalen. Ansvarlig kapital Sparebankens fond 139.355 130.060 Gavefond 290 290 Balanseført EK 139.645 130.350 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser (netto) -2.612-2.308 Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler -832-310 Kjernekapital 136.201 127.732 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -579 - Netto ansvarlig kapital 135.622 127.732
Beregningsgrunnlag Sum eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 851.675 786.223 Sum poster utenom balansen som ikke inngår i handelspor 113.359 81.632 Sum beregningsgrunnlag valutarisiko og poster som inngår - i handelsporteføljen - - Fradrag Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner ( 7 3.ledd) 579 - Tapsavsetninger 14.856 13.790 Beregningsgrunnlag 949.599 854.065 Ansvarlig kapital i prosent: 14,28 % 14,96 % 7. Likviditetsforhold - finansiering. 7 a Likviditetsrisiko / Restløpetid. Post i balansen Valuta inntil 1-3mnd 3m -1år 1-5år over 5år uten Totalt løpetid 1 mnd restløpetid Kontanter og fordringer NOK 1.944 5.499 7.443 på sentralbanker VAL 562 562 Utlån til og fordringer NOK 6.844 20.000 26.844 på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer NOK 58.106 18.488 90.706 349.901 654.412 1.171.613 på kunder Spesifiserte Tapsavsetninger NOK -4.356-4.356 Uspesifiserte tapsavsetninge NOK -10.500-10.500 Sertifikater og Obligasjoner NOK 6 56.564 30.000 86.570 Øvrige eiendelsposter NOK 8.082 832 8.914 med restløpetid Eiendeler uten restløpetid NOK 39.775 39.775 Sum eiendelsposter NOK 74.976 38.494 90.706 407.297 684.412 30.418 1.326.303 VAL 562 562 Gjeld til kredittinstitusjoner NOK 235 91.927 92.162 VAL Innskudd fra og gjeld NOK 854.367 81.511 935.878 til kunder VAL Gjeld stiftet v/utstedelse NOK 59.970 85.856 145.826 av verdipapir VAL Øvrig gjeld med restløpetid NOK 14 6.325 2.739 1.495 651 11.224 VAL Gjeld uten restløpetid NOK 2.130 2.130 VAL Egenkapital NOK 139.645 139.645 Sum gjeld og egenkapital NOK 854.616 6.325 62.709 260.789 651 141.775 1.326.865 - Netto likviditets- NOK -779.640 32.169 27.997 146.508 683.761-111.357-562 eksponering på 562 562 balanseposter Kassekreditt er medtatt under intervall inntil 1 mnd.
Likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko kan litt forenklet sies å være risikoen for at banken ikke kan gjøre opp for sine forpliktelser rettidig. I forhold til dette står de trekkrammer banken har i Norges Bank sentralt,sammen med Norges Banks generelle likviditetspolitikk. Et sentralt mål er også utviklingen i bankens netto utlåns- og likviditetssituasjon som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Kvinesdal Sparebank har trekkrettighet i DnBNOR. Et langsiktig innlån på 50 mill fra DNB med forfall i 2007 og et langsiktig innlån på 42 mill fra Kredittforeningen for Sparebanker med forfall i 2006. Banken har også et obligasjonslån på 60 mill med forfall i 2005 og et på 86 mill med forfall i 2006. Banken har ikke trukket på sine rammer i Norges Bank eller andre trekkfasiliteter. Innskuddsdekningen var ved utgangen av året 79,9 % mot 80,2% ved samme tid i fjor. Dette er i tråd med bankens vedtatte rammer for likviditetsrisko. Likviditetsituasjonen kan karakteriseres som tilfredsstillende. 7 b Renterisiko / Gjenstående tid til renteregulering. Post i balansen Valuta inntil 1-3mnd 3m -1år 1-5år over 5år uten rente Totalt løpetid 1 - mnd eksponering Kontanter og fordringer NOK 1.944 5.499 7.443 på sentralbanker VAL 562 562 Utlån til og fordringer NOK 6.844 20.000 26.844 på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer NOK 1.100 4.134 105.178 159 1.061.042 1.171.613 på kunder Spesifiserte Tapsavsetninger NOK -4.356-4.356 Uspesifiserte tapsavsetninge NOK -10.500-10.500 Sertifikater og Obligasjoner NOK 15.022 36.539 35.009 86.570 Øvrige rentebærende NOK 7.824 493 19.514 27.831 eiendelsposter Ikke rentebærende NOK 20.858 20.858 eiendelsposter Sum eiendelsposter NOK 29.690 57.639 6.078 140.680 159 1.092.057 1.326.303 VAL 562 562 Gjeld til kredittinstitusjoner NOK 235 91.927 92.162 Innskudd fra og gjeld NOK 1.676 2.523 10.964 25.555 895.160 935.878 til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse NOK 145.826 145.826 av verdipapir Øvrig rentebærende gjeld NOK 13.354 13.354 Ikke rentebærende gjeld NOK - Egenkapital NOK 139.645 139.645 Sum gjeld og egenkapital NOK 1.911 240.276 10.964 25.555 1.048.159 1.326.865 - Netto rente- NOK 27.779-182.637-4.886 115.125 159 43.898-562 eksponering på - - - - 562 562 balanseposter Ikke bal.førte fin.derivater NOK -5.000-98.000 som påvirker renteekspon. VAL Netto rente- NOK 27.779-182.637-9.886 17.125 159 43.898-562 eksponering 562 562
Renterisiko Renterisiko oppstår i forbindelse med bankens utlåns-og innlånsvirksomhet og i tilknytning til aktiviteter i pengeog kapitalmarkeder. Renterisiko er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside (i og utenfor balansen) ikke er sammenfallende. Bankens renterisiko er innenfor rammer fastsatt i banken. Renterisiko Bokført/Nom.verdi Renterisiko Fastrenteutlån 110.571 2.516 Obligasjoner 86.570 1.867 Fastrenteinnskudd 38.965-443 Likviditetsplasseringer 20.000 24 Obligasjonsgjeld/ A.langs. lån 238.000-456 Rentebytteavtaler 103.000-2.797 Sum finansielle instrumenter 597.106 711 Total renterisiko på fastrenteposisjoner 597.106 711 Negativt fortegn indikerer at banken tjener penger på en renteoppgang. Renterisiko på fastrenteposisjoner er beregnet som effekten på instrumentenes virkelige verdi av en renteendring hvor hele rentekurven forutsettes å parallellforskyve seg med 1 prosentpoeng. Det er ikke tatt hensyn til administrativ renterisiko,dvs effekten av at det i praksis vil gå noe tid fra en renteendring inntreffer i markedet og til banken har fått justert vilkårene på innskudd og utlån med flytende rente. Total renterisiko ved 1% parallell endring i rentekurven er 711 pr. 31.12.04. 7 c Valutarisiko. Banken er valutabank og eiendeler i utenlandsk valuta er ved årskiftet omregnet til norske kroner etter middelkurser mellom kjøps-og salgsnoteringer pr.31.12.i regnskapsåret. Valutarisiko er knyttet til eiendeler i utenlandsk valuta og består av sedler og mynt omregnet til NOK 562 Valutarisikoen anses som ubetydelig. Banken har stillet garantier tilsvarende motverdien av NOK 128.801 fordelt på 65 valutalån som våre kunder har tatt opp i annen finansinstitusjon, jfr. note 9c. Dette representerer en risiko for våre kunder, men det er i sikkerheten tatt høyde for kurssvingninger slik at risikoen vurderes som minimal. 7 d Gjeld Valuta 2004 Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstiusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist NOK 235 Lån og innskudd fra kredittinstiusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist NOK 91.927 Sum Gjeld til kredittinstitusjoner 92.162 Gjennomsnittlig vektet rente gjennom året på gjeld til kredittinstitusjoner har vært 2,45% Obligasjoner og sertifikater til en pålydende verdi kr. 81.500 er deponert som sikkerhet for D-lånstrekk i Norges Bank. (se note 3) Dette gir en låneadgang på 69.375 (Saldo = 0,- pr. 31.12.04) Innskudd fra og gjeld til kunder Valuta 2004 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid NOK 837.093 Herav innskudd på særlige vilkår. NOK 243.468 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid NOK 98.786 Sum Innskudd fra og gjeld til kunder NOK 935.878 Gjennomsnittlig vektet rente gjennom året på gjeld til kunder har vært 1,73% Renten er beregnet ut fra avkastning og gjennomsnittlig saldo gjennom året. Obligasjonsgjeld Valuta 2004 Obligasjonsgjeld NOK 145.826 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer NOK 145.826
Det er utstedt to obligasjonslån pålydende kr. 60 mill.og 86 mill. Samlet bokført verdi pr. 31.12 er 145,8 mill. Resterende underkurs på 141 vil utgiftsføres planmessig hvert år frem til lånene blir innfridd. Utgiften resultatføres som en justering av obligasjonens løpende rentekostnad. Gjennomsnittlig rente for året har vært 2,29%. Renten er beregnet ut fra effektiv rentesats til enhver tid på obligasjonene. Annen gjeld Viktigste enkeltposter 2004 Bankremisser 1.688 Betalbar skatt 3.930 Annen gjeld 1.184 Sum annen gjeld 6.802
8. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn 8 a Antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte har i løpet av året vært 22, som samlet utgjorde 19 årsverk. 8 b Ytelser og lån til ansatte og tillitsvalgte. Ytelser Lån & garantier Banksjef 893 1.385 Øvrige ansatte 12.464 Leder av styret 79 1.739 Øvrige styremedlemmer 164 20.740 Leder for forstanderskapet 6 79 Øvrige medlemmer av forstanderskapet 15 6.449 Medlemmer av kontrollkomiteen 56 1.091 Godtgjørelse til revisor er kostnadsført med 175 hvorav 37 til bistand. Beløpene er inkludert m.v.a. Årets kostnad til rentesubsidiering av lån til ansatte 45 8 c Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste og tillitsmenn. Sparebanken har en kollektiv pensjonsordning for alle ansatte som er dekket gjennom Storebrand forsikring. Forpliktelsen pr.31.12.04 omfatter 19 ansatte og 7 pensjonister. Banken har også en førtidspensjonsordning for banksjef fra fylte 62 år, samt en livrente som sikrer banksjef en driftspensjon på 70% av lønn over 12G fra 67 år. I tillegg har de ansatte rett til avtalefestet pensjon (AFP) fra 62 til 67 år. Dette er en tariffestet ordning for førtidspensjon. Pensjonsordningen finansieres over drift, og banken betaler 100% av ytelsen fra 62 til 64 år. I perioden 64 til 67 år er bankens andel 60% av pensjonen, mens staten dekker 40%. Aktuarmessige beregninger blir foretatt hvert år av forsikringsselskapet utfra valgte forutsetninger. Estimat- og forutsetningsavvik måles mot det største av brutto pensjonsforpliktelse og sum pensjonsmidler. Avvik som overstiger 10% av målegrunnlaget, amortiseres over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid som er 15 år. Ved beregning av de framtidige pensjoner er følgende forutsetninger lagt til grunn: Avkastning på pensjonsmidler 6,00 % 7,00 % Diskonteringsrente 5,00 % 6,00 % Årlig lønnsvekst 3,00 % 3,00 % Årlig G-regulering 3,00 % 3,00 % Årlig reg. av pensjoner under utbetaling 2,50 % 2,50 % Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg. faktor 14,10 % 14,10 % Antatt uttakstilbøyelighet AFP 50,00 % 50,00 %
Pensjonskostnader: Sikrede Usikrede Totalt ytelser ytelser Årets pensjonsopptjening 603 90 693 + Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene 730 103 833 = Pensjonskostnad (brutto) 1.333 193 1.526 - Forventet avkastning på pensjonsmidlene 758-758 = Pensjonskostnad (netto) før arbeidsgiveravgift 575 193 768 + Resultatførte estimatendringer og avvik 434 26 460 + Periodisert arbeidsgiveravgift - 9 9 = Pensjonskostnad(netto) etter arbeidsgiveravgift 1.009 228 1.237 Overfinansierte Underfinansierte forpliktelser forpliktelser Pensjonsforpliktelser: 31.12.03 31.12.04 31.12.03 31.12.04 Opptjente pensjonsforpliktelser(abo) 12.489 1.782 + Opptjent verdi av fremtidig lønnsvekst 2.151 439 = Pensjonsforliktelser (brutto(pbo) 14.640 15.676 2.221 2.291 - Pensjonsmidler(markedsverdi) 12.002 13.817 92 120 = Pensjonsforpliktelser(netto) før avgift 2.638 1.859 2.129 2.171 +Arbeidsgiveravgift 0 0 256 263 - Ikke resultatførte estimatendringer pga avvik -5.843-5.487-311 -304 = Pensjonsforpliktelser(netto) etter avgift -3.205-3.628 2.074 2.130
9 Diverse andre tilleggsopplysninger. 9.a Skatt Skattekostnaden består av følgende to elementer, betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Regnskapsmessig resultat før skattekostnad 13.142 Permanente forskjeller 93 Aksjeutbytte -343 Forskjeller regnskapsmessig/skattem. tap ved salg av aksjer -7 Reversering av nedskrivning på aksjer og verdipapirer -1.448 Endring midlertidige forskjeller 1.023 Skattepliktig inntekt for 2004 12.460 Inntektsskatt for 2004 3.500 Formuesskatt for 2004 430 For mye avsatt skatt 2004-96 Endring utsatt skattefordel 2004-287 Årets skattekostnad 3.547 Utsatt skattefordel er beregnet slik: 31.12.2004 01.01.2004 Endring Positive, midlertidige forskjeller Overfinansiering pensjonsforpliktelser 3.628 3.205-423 BMA Derivatkostnad 258 - -258 Gevinst og tapskonto 617 771 154 Sum 4.503 3.976 Negative midlertidige forskjeller Bygninger,maskiner,inventar -3.512-2.803 709 Nedskrivning aksjer (handel) og verdipapirer - 918 918 BMB skylding opsjonspremie -651-1.125-474 Periodisert Swaprente -342-342 Sum -4.505-3.010 Grunnlag (utsatt skattefordel)/utsatt skatt -2 966 968 Utsatt skatt 28% av grunnlaget -1 270 271 Negative forskjeller som ikke kan utlignes: Pensjonsforpliktelse -2.130-2.074 56 Utsatt skattefordel 28% -596-581 16 Netto utsatt skattefordel i balansen 28% -597-310 287
9.b Sikringsfondsavgift Sparebankenes sikringsfond Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv av finansinstitusjoner pålegger alle sparebanker å være medlem av Bankens Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil kr 2 mill som en innskyter har av innskudd i en sparebank. Med innskudd menes enhver kreditsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person, unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner. Innbetalingen til Sparebankenes Sikringsfond er fra og med 1997 blitt beregnet med 0,1% av kundeinnskudd og 0,05% av beregningsgrunnlaget ved kapitaldekningsbergningen,men med fradrag for kjernekapital utover 8% Etter fusjonen mellom DnB og Gjensidige NOR er Sparebankens Sikringsfond og Forretningsbankenes Sikringsfond slått sammen til Bankenes Sikringsfond. Sparebankene har av den grunn blitt fritatt for innbetaling av avgift i 2004,2005 og 2006. Fra og med år 1999 har sikringsfondsavgiften ikke blitt ført som en ordinær driftskostnad,men som en rentekostnad. Avgiften i kr. 0 811 9.c Poster utenom balansen Betingede forpliktelser Garantier Lånegarantier 128.801 90.071 Betalingsgarantier 10.737 8.930 Kontraktsgarantier 13.332 11.660 Skattegarantier 400 400 Garanti ovf. Sikringsfondet 1.374 1.374 Fulltegningsgarantikonsortium emisjon i Terra-Gruppen AS 2.671 Sum betingede forpliktelser 154.644 115.106 Forpliktelser Ubenyttede rammekreditter: 36.055 37.962 Sum forpliktelser 36.055 37.962 9.d Spesifikasjon av Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester. Garantiprovisjon 1.773 1.091 Verdipapiromsetning og forvaltning 345 271 Betalingsformidling 3.919 3.571 Forsikringstjenester 765 547 Annen virksomhet 438 437 Sum Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7.240 5.917 9 e.spesifikasjon av Andre driftsinntekter. Driftsinntekter fra faste eiendommer 102 628 Leieinntekter PC - 42 Leieinntekter bet.terminal 2 - - Sum Andre driftsinntekter 104 670 9f.Fordeling av inntekter på geografisk område. Banken har ingen markeder som geografisk skiller seg betydelig fra hverandre. Utlånene er fordelt med 87% til Vest-Agder fylke og 13% til landet for øvrig. Garantiene er fordelt med 95% til Vest-Agder fylke og 5% til landet for øvrig.
10 Finansielle derivater. Rente- og egenkapitalrelaterte instrumenter utenfor balansen. Nominelt beløp Virkelig verdi Rentebytteavtaler 189.000-6.588 Opsjoner 6.367 285 Nominelt beløp er den underliggende hovedstol som er grunnlag for beregning av renteinntekter, rentekostnader og netto kursgevinst i resultatregnskapet. Banken har i 2004 ikke hatt handeslportefølje av finansielle derivater. Bankens derivatforretninger har tilknytning til sikring av risiki, som har oppstått i balanseposter. Sikringsforretningene er verdsatt etter samme prinsipp som posten de er ment å sikre. Inntekter og kostnader er resultatført i samsvar med de postene de sikrer. Kvinesdal Sparebank har anvendt følgende finansielle derivater i 2004: Rentebytteavtaler: Opsjoner: Avtaler om å bytte rentebetingelser for et avtalt beløp over en nærmere avtalt periode. Kun rentebetalinger er knyttet til transaksjonsflyten. Bankens beholdning av opsjoner vedrører bankinnskudd med børsavkastning til kunder. Avtalene sikrer kundene en avkastningsfaktor i forhold til en eller flere aksje- eller obligasjonsindekser. Risikofaktorer. Som sikringsforretning består risikoen ved en slik avtale i at det ikke er perfekt samvariasjon mellom verdiendring på sikringsavtalen og den sikrede post. Bankens kredittrisko i forbindelse med bytteavtalene vurders som ubetydelig. Øvrig portefølje - balanseført Egenkapitalrelaterte Bytteavtaler Markedsverdi Markedsverdi Netto negativ Netto res denne derivater. aksjeindeks rentebetaling markedsverdi periode Nom.beløp Beregnet verdi Beregnet verdi Aksjeindeksavtale 7.978 0 651-651 313 Samlet portefølje 7.978 0 651-651 313 Klassifikasjon Transaksjonene har langsiktig karakter og er derfor klassifisert som anleggsmiddel. Risikofaktorer. Kursrisikoen er knyttet til verdiutviklingen på definerte aksjeindekser på utenlandske børser. Bankens kredittrisiko i forbindelse med bytteavtalen vurderes som ubetydelig. Virkelig verdi - markedsverdi. Verdievalueringen er basert på indikativ gjennomsnittspris (av kjøp og salg) og forutsetter at bytteavtalen løper fram til forfall. Vurderingen er ment for evalueringsformål for det aktuelle tidspunkt og er ikke nødvendigvis sammenfallende med den verdi kontrakten ville hatt dersom den hadde blitt omsatt i markedet på dette tidspunkt. Nominelt beløp tilsvarer det referansebeløp (hovedstol) som er avtalt i bytteavtalen og som er grunnlag for beregning av rente og avkastning. Det foreligger ingen avtale om motregning av kontrakter.