Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2013
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 12. juli 2013 Hovedtall og strategi: Regnskapstall: Likviditet: Makrosituasjonen: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2
Hovedpunkter per 2. kvartal 2013 Sterk bankdrift Økt veksttakt i utlån på PM Solid egenkapitalsituasjon 3
Hovedtall 2.kvartal 2013 Overordnede økonomiske mål -Kapitaldekning: 15,1 % (13 %) -Kjernekapital: 14,3 % (11 %) -EK-rentabilitet: 13,1 % (11 %) -Likviditet: 109,3 % (105 %) -Tap/nto. utlån: 0,06 % (0,2 %) Nøkkeltall -Vekst i utlån (netto) 7,4 % -Vekst i innskudd 29,7 % -Rentenetto: 1,78 % -Kostnader/forvaltning: 0,96 % -Ren kjernekapital 12,34 % Fremtidige kapitaldekningsregler (Basel 3): Ren kjernekapital etter nye kapitaldekningskrav er beregnet til 12,9 % per første kvartal 2013 (12,55 % beregnet etter Basel 2). 4
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 5
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder DinBANK.no, Topprente.no, Boligkreditt.no, selvbetjening på nett Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Lokalbanken, fullservice filialer Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset produktutvalg til standard kunder Lokalmarkedet Et sterkt filialnett og gode kunderelasjoner med et bredt produktspekter 6
Merkevarestrategi House of Brands 7
MNOK % Netto rente- og provisjonsinntekter Konsern 600 4,5 500 482 510 531 4,0 3,5 400 437 419 441 3,0 300 200 100 204 212 226 272 297 304 322 328 389 388 365 329 361 264 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 0,0 8
Rentenetto konsern 2,4 Møre Personer Bedrifter 63 37 2,2 Pluss 62 38 2,0 Sør 70 30 % 1,8 1,6 Vest Nord-Norge* 74 69 26 31 1,4 Midt-Norge* 60 40 1,2 1,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q2-13 SR-Bank* Øst 64 80 36 20 * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen 9
30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12 mnd vekst) 5% 17% Brutto utlån 25% 14% 2% -5% 22% 14% 3% 12% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -3% Innskudd 13% 2% 5% 10% -5% 3% 9% 50% 45% 10
15% 10% Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12 mnd vekst) 5% 0% -5% -10% 2% -1% Brutto utlån 4% 5% 10% -7% 9% 11% -4% -4% 35% 30% 25% 20% 15% 10% -10% -5% 0% 5% -15% -12% 7% 8% Innskudd* 21% -2% -7% 11% 28% 11% 11% *Finansinnskudd er lagt til i bedriftsmarked 11
Kostnader 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Kostnader % GFK 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) 12
Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 169,8 179,2 135,3 114,2 102,7 101,6 97,6 87,9 79,8 231 237 228 241 238 231 223 195 197 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q2-13 Årsverk Akt.kap / Årsverk 300 250 200 150 100 50 0 13
Oppsummering 12,34 % 109,3 % 13,11 % 0,96 % Solid egenkapitalsituasjon Meget god likviditet Sterk bankdrift Kostnadseffektiv driftsmodell 14
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300613 300612 311212 300613 300612 Netto rente- og kredittprov.inntekter 263,5 245,5 509,5 1,78 1,74 Utbytte og andre inntekter av VP 12,6 6,8 11,4 0,09 0,05 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 37,6 40,9 86,1 0,25 0,29 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 19,1 18,4 38,3 0,13 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 20,0 25,3 62,3 0,14 0,18 Andre driftsinntekter 23,4 22,1 46,7 0,16 0,16 Lønn og generelle adm.kostnader 105,4 110,8 225,2 0,71 0,79 Andre driftskostnader 36,6 34,7 67,6 0,25 0,25 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 196,0 176,7 384,9 1,32 1,25 Tap på utlån og garantier 6,7 5,3 25,3 0,05 0,04 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 189,3 171,4 359,6 1,28 1,22 Beregnet skattekostnad 50,2 45,9 97,3 0,34 0,33 RESULTAT ETTER SKATT 139,1 125,5 262,3 0,94 0,89
Kvartalsresultater (konsern) 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 1/13 2/13 Rentenetto 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 133,1 124,3 139,2 Andre driftsinnt. (nto) 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 26,0 18,7 23,2 Personalkostnader 44,1 43,9 43,9 34,0 42,0 38,6 43,2 32,6 Andre driftskostnader 29,6 26,5 33,4 31,7 30,1 34,0 33,4 31,8 Res.ord.virksomhet f.tap 64,1 55,5 61,0 86,1 82,7 86,5 66,4 98,0 Overskuddsdeling 2,5 1,0 1,6 0,0 1,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. (39,5) (19,6) 25,0 7,1 30,1 11,5 12,5 20,1 Tap på utlån 2,1 11,5 (2,8) 8,1 7,7 12,3 (0,2) 6,9 Ordinært driftsresultat 22,5 24,4 88,8 82,6 104,1 84,1 79,1 110,2 16
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300613 300612 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 829,7 563,7 +47,2% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 5,1 10,9-53,2% Utlån til og fordringer på kunder 24.406,6 22.742,3 +7,3% - Individuelle nedskrivninger 99,8 99,6 +0,2% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 3.638,4 4.170,6-12,8% Aksjer mv. 733,4 580,1 +26,4% Varige driftsmidler 573,6 584,6-1,9% Andre eiendeler 235,8 195,8 +20,4% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 87,9 87,9 +0,0% SUM EIENDELER 30.367,3 28.792,9 +5,5%
Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,0 % Fin.tj.yting 0,7 % Transport 0,4 % Handel 1,9 % Bygg/anlegg 2,5 % Utlandet 0,1 % Eiendom 12,2 % Industri 0,5 % Primær 0,7 % AS Financiering (bil) 6,5 % Kredittkort/Forbr.lån 0,1 % Boliglån boligkreditt 31,9 % Boliglån 41,5 % Utlån: Personer (sektor): 80,1 % Bedrifter (sektor): 19,9 % 18
Indirekte eiendomseksponering Spesifikasjon av sektoren eiendomsdrift per 31.12.2012 Helse og sosial 3 % Kultur, underholdning, fritid 2 % Ikke utleid næringseiendom 4 % Offentlig adm. 2 % Annen tjenesteyting 13 % Boligeiendommer utleie/utvikling 33 % Forr.messig tjenesteyting 7 % Finansieringsvirksomhet 2 % Hotell/restaurant 6 % Transport/lager 2 % Handel 22 % Utvikling av næringseiendom 1 % Industri 3 % Bygg og anlegg 0 % 19
Store engasjementer bedriftskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 100"> 0,3 % 13,3 % 50>100 0,5 % 13,1 % 20>50 1,8 % 18,8 % 10>20 3,2 % 16,6 % 5>10 5,8 % 14,5 % 1>5 23,1 % 19,0 % 0>1 65,3 % 4,7 % 20
Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 10 > 0,1 % 1,0 % 6>10 0,4 % 2,7 % 4>6 1,6 % 7,2 % 2>4 12,8 % 33,0 % 1>2 28,4 % 40,0 % 0,5>1 16,7 % 12,2 % 0>0,5 40,0 % 3,9 % 21
Belåningsgrad - LTV Lån med pant i bolig (Privatkunder) 70 Utvikling per portefølje 100% Belåningsgrad - boliglån (Konsern) 65 60 55 50 45 40 66,2 58,8 46,2 64,3 63,0 63,5 62,9 62,7 61,6 56,8 56,9 57,4 55,6 56,1 56,1 46,4 47,0 45,5 45,3 45,9 45,0 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 76,1 % 19,4 % 4,5 % 35 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 0% Under 70 % 70-85 % Over 85 % Morbank SpøB Konsern 22
mill. 600 500 400 300 200 100 Nedskrivninger/risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Bto. tapsutsatte Bto. misligholdte Nedskr.%/Mislh+Tapsuts. Liten Normal Høy Moderat Rimelig høy 23
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300613 300612 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 864,7 861,3 +0,4% Innskudd fra kunder 12.241,6 9.435,8 +29,7% Gjeld til staten, bytte OMF 493,5 915,4-46,1% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.659,6 14.601,3-6,4% Andre forpliktelser 208,8 178,5 +17,0% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 160,3 177,7-9,8% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 26,0 53,8-51,7% Ansvarlig lånekapital 505,3 599,9-15,8% Sum gjeld 28.159,8 26.823,7 +5,0% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 1.473,3 1.248,6 +18,0% Udisponert resultat 139,1 125,5 +10,8% Sum egenkapital 2.207,5 1.969,2 +12,1% SUM GJELD OG EGENKAPITAL 30.367,3 28.792,9 +5,5%
Kapitaldekning 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1,77% 2,95% 1,54% 0,83% 0,78% 2,46% 2,09% 2,20% 2,16% 2,00% 11,96% 12,93% 12,07% 12,76% 12,34% 2009 2010 2011 2012 Q2 13* Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital * Resultat hiå er ikke medregnet i kvartalstall Morbank 300613 Morbank 300612 Morbank 311212 Konsern 300613 Konsern 300612 Konsern 311212 Kapitaldekning 15,96 % 16,04 % 16,68 % 15,12 % 14,86 % 15,68 % Kjernekapitaldekning 15,01 % 14,15 % 15,67 % 14,34 % 13,37 % 14,85 % Ren kjernekapital 12,75 % 11,91 % 13,28 % 12,34 % 11,35 % 12,76 % 25
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q2-13 2012 2011 2010 2009 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr 1) 5,86 5,69 3,46 7,22 7,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr 1) 4,82 5,02 2,80 6,78 6,42 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 2) 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% 49,63% Bokført egenkapital pr. bevis kr 3) 46,02 43,22 40,49 39,14 35,56 Utbytte kr - 3,00 2,00 5,00 4,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 31,84% 11,69% 21,6% 45,1% 103,1% 1) Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt (annualisert) pr. utestående egenkapitalbevis. 2) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte. 3) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis. Resultat hittil i år er medregnet. 26
Prosent Innskuddsdekning 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 2013 Konsern Morbank 27
mrd. Forfallstruktur m/tidsfordeling 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020. 2026 Ansvarlig lån Fondsobligasjoner Lån til finaninst, val Lån til finansinst Senior obl. Bytteordningen OmF, val mrd. 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 28
Gjenstående løpetid funding 3,5 år 3,0 2,5 år 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Volum Løpetid mrd. 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 OmF Senior obl Øvrig 29
% Likviditetsindikator og -buffer 120 115 110 105 100 95 90 6,0 4,0 mrd. 2,0 0,0 30
Likviditetsporteføljen 15 % 1 % 2 % 0 % 7 % 13 % 14 % Norsk stat Statsgar. /Off. utst. OmF Finans 48 % Kraft Ansvarlig lån Handel og tjenester Pengemarkedsfond 31
Verdipapirporteføljer Egenkapitalinstrumenter 2013 2012 Anleggsaksjer 453,2 454,6 Omløpsaksjer 16,3 20,2 Egenkapitalbevis 2,6 2,3 Totalt 472,1 477,1 Obligasjoner 2013 2012 Norsk stat 497,8 747,70 Statsgar./ offentl. Utst. 533,2 933,80 Ansvarlig lån 37,9 20,30 OmF 1 887,6 1 790,50 Finans 591,3 756,40 Offshore - - Shipping - - Industri - - Kraft 70,5 104,30 Eiendom - - Handel og tjenester 20 89,50 Pengemarkedsfond 261,2 504,80 Totalt 3.866,9 4.947,3 Kroner (tusen) 3 000,00 Løpetid (år) 3,0 2 500,00 2,5 2 000,00 2,0 1 500,00 1,5 1 000,00 1,0 500,00 0,5 0,00 0,0 AAA AA A BBB Rating Løpetid 32
Norsk økonomi fortsatt sterk men tegn til avtagende vekst Inflasjon på linje med anslag Arbeidsledigheten øker noe fra lave nivåer Lønnsoppgjøret «moderat» Svakere vekst enn tidligere anslag Utflating i boligprisene? Kraftig NOK-svekkelse etter senket rentebane høy volatilitet 33
Regulatoriske rammebetingelser CRD IV vedtatt i EU-parlamentet, skal gjelde fra 1.1.14 Endringer i finansieringsvirksomhetsloven og kapitalkravsforskriften fra 1. juli 2013 Nye buffere øker kravet til kjernekapital kraftig Forskrift om motsyklisk buffer og uttalelse fra Norges Bank kommer antageligvis 19. september Vedrørende boliglånsvekter: Norges Bank ønsker videreføring av Basel I-gulvet inntil «leverage ratio» er på plass 2017 i praksis 40% boliglånsvekt for IRB-bankene 34
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.06.2013 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 JAG HOLDING AS 260.000 1,25 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 TELEPLAN HOLDING AS 239.665 1,16 STORETIND AS 561.073 2,71 CITIBANK NA NEW YORK 216.968 1,05 PARETO AS 500.754 2,42 WENAASGRUPPEN AS 200.000 0,96 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF 466.443 2,25 GRETE EVENSEN ØVRUM AS 193.000 0,93 AS ANDERSEN EIENDOMSSELSKAP 354.500 1,71 BRAGE INVEST AS 176.316 0,85 TERRA UTBYTTE VPF 324.035 1,56 DANSKE BANK AS 153.288 0,74 SPAREBANKSTIFTELSEN 308.320 1,49 RONDANE HOLDING AS 150.000 0,72 HUSTADLITT AS 277.475 1,34 LØKKE, HELGE ARNFINN 148.433 0,72 35
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 36
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no