HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK

Halvårsrapport 2. kvartal 2010

HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i 1.000 kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 2. kv. 10 1. kv. 10 4. kv. 09 3. kv. 09 2. kv. 09 1. kv. 09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 55.120 54.969 60.441 55.571 53.063 46.931 Netto andre driftsinntekter 17.172 16.286 26.815 34.718 33.228 12.499 Sum driftskostnader 43.991 30.692 41.366 39.118 39.116 42.012 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 28.301 40.563 45.890 51.171 47.175 17.418 Tap på utlån, garantier m.v. 4.870 8.088 4.554 5.628 5.451 6.542 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tiljeng. for salg 29.743 0-159 -500 0-2.100 Driftsresultat før skatt 53.174 32.475 41.177 45.043 41.724 8.776 Skatt på ordinært resultat 6.436 8.348 11.156 12.253 10.098 3.482 Resultat av ordinær drift etter skatt inkl. minoritetsandel 46.738 24.127 30.021 32.790 31.626 5.294 BALANSEUTVIKLING 30.06.2010 31.03.2010 31.12.2009 30.09.2009 30.06.2009 31.03.2009 Brutto utlån til og fordringer på kunder 10.451.044 10.292.601 10.240.339 10.335.240 10.261.012 9.953.652 - Nedskrivning -16.729-18.473-12.104-16.553-13.519-10.586 - Gruppenedskrivning -37.521-36.262-37.925-38.519-36.240-33.872 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.396.794 10.237.866 10.190.310 10.280.168 10.211.253 9.909.194 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.091.672 5.034.712 4.943.349 4.769.020 4.941.050 4.844.574 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.447.035 5.201.227 5.112.519 4.763.198 4.868.524 4.677.741 Ansvarlig lånekapital 356.535 356.507 356.363 324.327 324.235 324.138 Egenkapital 776.549 748.371 762.257 713.840 681.050 649.426 Forvaltningskapital 12.658.892 12.320.049 12.193.379 11.782.819 11.982.327 11.606.152 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 12.258.436 12.270.790 12.012.018 11.949.616 11.759.597 11.447.988 NØKKELTALL 2. kv. 10 1. kv. 10 4. kv. 09 3. kv. 09 2. kv. 09 1. kv. 09 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,80 1,82 2,00 1,85 1,81 1,67 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,56 0,54 0,89 1,15 1,13 0,44 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,44 1,01 1,37 1,30 1,33 1,49 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 55,16 44,52 53,25 56,16 59,80 72,30 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 0,93 1,34 1,52 1,70 1,61 0,62 Egenkapitalrentabilitet 4) 24,89 13,29 15,94 18,65 19,07 3,32 Forvaltningskapital pr. årsverk 95.467 95.356 95.785 91.767 94.902 90.489 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 204,19 203,35 206,14 215,56 206,66 204,54 Innskuddsdekning 5) 48,97 49,18 48,51 46,39 48,39 48,89 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 1,82 3,32 5,81 5,56 6,52 5,32 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 3,05 3,92 1,75 2,86 5,36 7,21 Utlån formidlet via TBK (Saldo ved kvartalets slutt) 820.401 694.252 574.154 281.193 92.334 10.911 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive TBK 8,87 6,95 11,65 8,32 7,36 5,32 Soliditet Netto ansvarlig kapital 933.280 969.875 973.756 854.777 853.070 854.487 Beregningsgrunnlag 6) 7.173.750 7.092.438 6.925.325 6.734.850 6.628.588 6.321.600 Kapitaldekning i % 6) 13,01 13,67 14,06 12,69 12,87 13,52 Tapsprosent utlån 7) 0,05 0,08 0,04 0,05 0,05 0,07 Antall årsverk ved kvartalsslutt 132,60 129,20 127,30 128,40 126,26 128,26 EGENKAPITALBEVIS 30.06.2010 2009 2008 2007 2006 2005 Eierandelsbrøk 61,49 62,81 62,81 52,35 55,08 57,96 Børskurs 86 77 49 163 205 222 Børsverdi 371.795 332.886 211.837 362.675 456.125 493.950 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 110 111 97 124 123 111 Resutalt per egenkapitalbevis 9,91 14,78 4,31 14,96 15,69 15,54 Utbytte per egenkapitalbevis 7,00 3,50 14,00 14,00 13,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis 4,34 5,21 11,37 10,90 13,07 14,29 Pris/bokført egenkapital 0,78 0,70 0,51 1,31 1,67 2,00 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Fra 1.kvartal 2008 er kapitaldekningen og beregningsgrunnlaget beregnet etter Basel II, og er ikke direkte sammenlignbart med tidligere kvartaler 7) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

Styrets delårsrapport 2. kvartal 2010/halvårsrapport 2010 RESULTAT Regnskapet for konsernet for 2. kvartal isolert viser et resultat før skatt på 53,2 mill. kroner, mot 41,7 mill. kroner i 2. kvartal i fjor. Driftsresultat fra ordinær bankdrift i kvartalet er 24,1 mill. kroner, mot 20,4 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Egenkapitalavkastningen etter skatt i kvartalet utgjør 24,9 % p.a., mot 19,1 % i 2. kvartal i fjor. 1. halvår akkumulert viser et resultat før skatt på 85,6 mill. kroner, mot 50,5 mill. kroner i 1. halvår i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 2. kvartal 2010 ble 55,1 mill. kroner, mot 55,0 mill. kroner i 1. kvartal i 2010 og 53,1 mill. kroner i 2. kvartal 2009. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,81 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,82 % i 1. kvartal i 2010 og 1,81 % i 2. kvartal i 2009. Kundemarginen i kvartalet er noe redusert i forhold til forrige kvartal, mens bankens gjennomsnittlige fundingkostnad hatt tilnærmet samme økningen som gjennomsnittlig utlånsrente. Samlet sett er derfor rentenettoen litt redusert sett opp mot forrige kvartal. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 17,2 mill. kroner i 2. kvartal, mot 33,2 mill. kroner samme kvartal i 2009. Det er i kvartalet inntektsført 6,7 mill. kroner i utbytte, mot 0,5 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Av dette utgjør utbytte fra Terra Gruppen AS og PBS Holding AS henholdsvis 4,4 og 1,5 mill. kroner. Provisjonsinntektene er høyere enn i tilsvarende kvartal i 2009, med 13,1 mill. kroner i 2010 mot 11,5 mill. kroner i 2009. Økningen skyldes hovedsaklig økning i inntekter fra provisjoner knyttet til forsikring, betalingsformidling, verdipapirforvaltning og provisjoner fra Terra Boligkreditt. Resultat fra verdipapirer er negativt i 2. kvartal med et tap på 7,5 mill. kroner. Dette er dels et tap i kvartalet på 4,6 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis, dels et tap på 2,9 mill. kroner knyttet til bankens beholdninger av rentebærende papirer. Tapene er i det alt vesentlige urealiserte. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i konsernet i 2. kvartal utgjør 44,0 mill. kroner, mot 39,1 mill. kroner samme kvartal i 2009. Driftskostnadene i 2. kvartal utgjør 1,44 % av GFK, mot 1,33 % i samme kvartal i 2009. Sammenlignet med samme kvartal i 2009 er lønnskostnadene 22,9 mill. kroner mot 18,0 mill kroner i fjor. Banken har en bonusordning for de ansatte, hvor alle ansatte maksimalt kan få 30 000 kroner i bonus hvis egenkapitalavkastningen for året overstiger gitte nivåer. Basert på resultatet pr. 1. halvår har banken i kvartalet avsatt 3,1 mill. kroner for å dekke eventuell bonus. Det ble ikke avsatt til bonus i 1. kvartal i år, eller pr. 1. halvår i fjor. Administrasjonskostnadene i kvartalet er på 10,4 mill. kroner mot 10,3 mill kroner i samme kvartal i fjor. Avskrivinger i perioden er på 1,4 mill. kroner mot 1,9 mill. kroner i fjor. Dette skyldes at investeringen som ble gjort i nytt datasystem i 2005 nå er ferdig nedskrevet. Andre driftskostnader er på tilnærmet samme nivå som tilsvarende kvartal i fjor, med 9,2 mill. kroner mot 8,9 mill. kroner. TAPSKOSTNADER Det er kostnadsført 4,8 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 2. kvartal i 2010, mot 5,5 mill. kroner i 2. kvartal 2009. Det er i løpet av kvartalet avsatt 1,3 mill kroner til gruppevise nedskrivinger, mens det på konstaterte tap og individuelle nedskrivinger er tapsført 3,6 mill. kroner. Tap på utlån i kvartalet tilsvarer 0,05 % av brutto utlån. Brutto misligholdte engasjement over 30 dager utgjør 139 mill. kroner. Tilsvarende tall for 1. kvartal i 2010 var 153 mill. kroner, og i 2. kvartal 2009 var misligholdte engasjementer på 111 mill. kroner. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet uendret fra siste kvartal. Hoveddelen av misligholdte lån er innenfor personmarkedet, og i de fleste tilfeller har banken god sikkerhet for engasjementet. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. GEVINST/TAP VED SALG AV VERDIPAPIRER TILGJENGELIGE FOR SALG I forbindelse med fusjonen mellom Nordito AS og PBS Holding AS, er bankens aksjer i Nordito AS verdsatt til 33,1 mill. kroner. Bankens kostpris er 3,2 mill. kroner. Aksjene er klassifisert som tilgjengelige for salg, og verdiendringer er tidligere ført direkte mot egenkapitalen. I forbindelse med fusjonen vurderes bankens aksjer i Nordito AS som realisert, og den tidligere urealiserte gevinsten på 29,9 mill. kroner er ført over resultatet i løpet av kvartalet. FORVALTNINGSKAPITAL Pr. 30.06 forvaltet konsernet i alt 12 659 mill. kroner. Dette er en økning på 339 mill. kroner i løpet av kvartalet. Dette skyldes i hovedsak en økning i bankens innskudd hos andre kredittinstitusjoner og sentralbanken med 286 mill. kroner, og økte netto utlån på 159 mill. kroner. Samtidig har beholdningen av rentebærende verdipapirer blitt redusert med 152 mill. kroner. UTLÅN Konsernets netto utlån økte i 2. kvartal med 159 mill. kroner, mot en økning på 97 mill. kroner i samme kvartal i 2009. I løpet av de siste 12 mnd. er netto utlån økt med 186 mill. kroner, eller 1,8 %. Andelen lån til personmarkedet er redusert fra 74,9 % per 30.06 i 2009 til 71,9 % i 2010. 12 måneders bruttovekst over egen balanse i personmarkedet er negativ med 2,3 %, og tilsvarende bruttovekst i bedriftsmarkedet er positiv med 13,8 %. I løpet av kvartalet har banken formidlet lån via Terra Boligkreditt for 126 mill. kroner, som ikke er inkludert i utlånsveksten ovenfor. Totale lån som er formidlet via Terra Boligkreditt er per 30.06.10 på 820 mill. kroner. 12 måneders vekst innenfor personmarkedet inkludert Terra Boligkreditt er på 7,1 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 2. kvartal økt med 57 mill. kroner, mot en økning på 97 mill. kroner samme kvartal i 2009. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 150 mill. kroner, tilsvarende 3,1 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 49,0 %. LIKVIDITET Banken har sikret seg en god likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken arbeider med å etablere eget boligkredittselskap og vil når dette er kommet på plass få en ny kilde til finansieringen av

boliglån. Banken vil benytte både eget boligkredittselskap og Terra Boligkreditt, og på denne måten finansiere fortsatt vekst. Banken ser at den kan oppnå en lavere fundingkostnad ved å utstede særskilt sikrede obligasjoner med pant i bolig, enn ved å utstede ordinære bankobligasjoner. Bankens vurdering er derfor at det fremover er fornuftig å benytte seg av de mulighetene som ligger i å utstede særskilt sikrede obligasjoner med pant i bolig. SOLIDITET Konsernets egenkapital er pr. 30.06.10 på 777 mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 13,01 %, mot 12,87 % på samme tid i fjor. Konsernets kjernekapitaldekning utgjorde pr. 30.06.10 12,09 %. Kapitaldeking i % 16 14 12 10 8 6 4 4K 08 3K 09 4K 09 Kapitaldekning 1K 10 2K 10 Krav DATTERSELSKAPER Datterselskapenes resultater fremgår av note 8. Banken har i løpet av året kjøpt eiendomsselskapet Storgata 8 Eina AS. Banken er eneste leietaker i eiendommen selskapet eier. I april har banken kjøpt 51 prosent av aksjene i Strøm Eiendomsmegling Elverum AS. Selskapet vil dekke konsernets behov for en eiendomsmegler i Hamar og omegn. DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Utbytte på 30,3 mill. kroner ble utbetalt i april. VIDERE UTVIKLING Økningen i pengemarkedsrentene i 2. kvartal gir full effekt på bankens løpende innlån først i løpet av 3. kvartal. Gitt at det ikke skjer vesentlige endringer i rentemarkedet forventes det i kommende periode derfor en noe lavere rentemargin. Verdipapirmarkedene har vært volatile i 2009 og 1. halvår 2010, og utviklingen her vil også i 2. halvår kunne påvirke bankens resultater. Det forventes for øvrig en stabil utvikling i provisjonsinntekter. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som de foregående kvartalene, justert for sesong- og engangseffekter. Per 30.6.2010 har ikke banken identifisert forhold i utlånsporteføljen som tilsier at tapene vil øke i de kommende kvartaler. Banken er imidlertid forberedt på at den økonomiske utviklingen kan gi slike utslag. Den økonomiske utviklingen nasjonalt og internasjonalt vil også fremover påvirke bankens utvikling, men totalt sett forventes det en tilfredsstillende resultatutvikling. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i verdipapirer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per 30.06.2010 er 69 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og 1.005 mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglede betalingsevne hos kundene. Med bakgrunn i den generelle uro som er i finansmarkedene anser banken at risikoen knyttet til disse faktorene er en del større i kommende periode enn normalt. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL- LOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Lena, 4. august 2010, styret for Totens Sparebank Ole Festad Lund (leder) Magne Torpen Sissel Slettum Bjerke Lise Tollefsrud Steinar Nordengen Marianne Olssøn Jan Sverre Seierstad Herbjørn J. Steinsvik Adm. banksjef

Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 2. kv. 10 2. kv. 09 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Renteinntekter og lignende inntekter 2 129.563 140.053 253.520 303.093 549.300 Rentekostnader og lignende kostnader 2 74.443 86.990 143.432 203.099 333.294 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 55.120 53.063 110.088 99.994 216.006 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 6.752 464 7.416 999 999 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 13.129 11.493 25.714 22.550 48.602 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.444 2.598 4.921 5.084 9.980 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4-7.457 20.883-5.139 22.201 52.404 Andre driftsinntekter 7.192 2.986 10.386 5.061 15.237 Netto andre driftsinntekter 17.172 33.228 33.456 45.727 107.262 Lønn m.v. 22.963 17.972 34.664 39.176 83.770 Administrasjonskostnader 10.390 10.348 19.469 20.637 37.939 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.440 1.932 2.845 3.916 7.992 Andre driftskostnader 9.198 8.864 17.704 17.398 31.910 Sum driftskostnader 43.991 39.116 74.682 81.127 161.611 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 28.301 47.175 68.862 64.594 161.657 Tap på utlån, garantier m.v. 5 4.870 5.451 12.958 11.993 22.175 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 29.743 0 29.743-2.100-2.760 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 53.174 41.724 85.647 50.501 136.722 Skatt på ordinært resultat 6.436 10.098 14.784 13.580 36.989 Minoritetsintresser 318 318 Resultat 46.419 31.626 70.544 36.921 99.731 Intekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital -22.240-22.240 18.391 Totalt innregnet resultat 24.179 31.626 48.304 36.921 118.122 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,80 % 1,81 % 1,81 % 1,74 % 1,83 % Netto andre driftsinntekter 0,56 % 1,13 % 0,55 % 0,79 % 0,91 % Sum driftskostnader 1,44 % 1,33 % 1,23 % 1,41 % 1,37 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 0,93 % 1,61 % 1,13 % 1,12 % 1,37 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap -0,81 % 0,19 % -0,28 % 0,24 % 0,21 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,53 % 1,08 % 1,17 % 0,64 % 0,84 % Egenkapitalrentabilitet p.a. 24,89 % 19,07 % 19,28 % 11,24 % 14,00 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 170.330 161.145 75.159 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 601.105 296.579 519.143 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 10.451.044 10.261.012 10.240.339 - Nedskrivning 6-16.729-13.519-12.104 - Gruppenedskrivning 6-37.521-36.240-37.925 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.396.794 10.211.253 10.190.310 Overtatte eiendeler 560 200 560 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.005.326 916.623 998.626 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 69.118 64.721 74.404 Aksjer tilgjengelige for salg 169.669 128.682 144.902 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9 0 0 0 Immaterielle eiendeler 13.462 25.313 10.040 Varige driftsmidler 97.202 23.296 90.185 Finansielle derivater 53.285 75.123 32.980 Andre eiendeler 41.614 31.344 13.742 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 40.427 48.048 43.327 SUM EIENDELER 12.658.892 11.982.327 12.193.379 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 769.355 914.786 859.513 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.091.672 4.941.050 4.943.349 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.447.035 4.868.524 5.112.519 Finansielle derivater 21.503 22.756 10.410 Annen gjeld 42.977 47.453 57.046 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 142.388 165.351 70.886 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 10.282 17.122 21.037 Ansvarlig lånekapital 10 356.535 324.235 356.363 Sum gjeld 11.881.747 11.301.277 11.431.123 Minoritetsinteresser 597 0 0 Innskutt egenkapital 10,11 369.310 369.310 369.310 Opptjent egenkapital 10 336.695 274.819 392.947 Udisponert resultat 70.544 36.921 0 Sum egenkapital 776.549 681.050 762.257 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 12.658.892 11.982.327 12.193.379 Poster utenom balansen: 12

Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 2. kv. 10 2. kv. 09 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Renteinntekter og lignende inntekter 2 130.155 140.159 254.576 303.302 550.130 Rentekostnader og lignende kostnader 2 74.600 87.116 143.596 203.403 333.791 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 55.555 53.043 110.980 99.899 216.339 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 6.752 464 7.416 999 999 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 13.129 11.493 25.714 22.550 48.602 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.444 2.598 4.921 5.084 9.980 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4-7.457 20.883-5.139 22.201 52.404 Andre driftsinntekter 750 526 1.099 858 4.320 Netto andre driftsinntekter 10.730 30.768 24.169 41.524 96.345 Lønn m.v. 21.721 17.418 32.531 37.517 79.336 Administrasjonskostnader 8.607 9.715 17.229 19.431 35.328 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 758 1.879 1.513 3.828 7.458 Andre driftskostnader 8.034 7.872 16.703 15.666 28.378 Sum driftskostnader 39.120 36.885 67.976 76.442 150.500 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 27.165 46.926 67.173 64.981 162.184 Tap på utlån, garantier m.v. 5 4.870 5.451 12.958 11.993 22.175 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 29.743 0 29.743-2.100-797 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 52.038 41.475 83.958 50.888 139.212 Skatt på ordinært resultat 6.111 10.020 14.296 13.680 37.088 Resultat 45.927 31.455 69.662 37.208 102.124 Intekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital -22.240-22.240 0 18.391 Totalt innregnet resultat 23.687 31.455 47.422 37.208 120.515 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,82 % 1,81 % 1,83 % 1,74 % 1,83 % Netto andre driftsinntekter 0,35 % 1,05 % 0,40 % 0,72 % 0,82 % Sum driftskostnader 1,28 % 1,26 % 1,12 % 1,33 % 1,28 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 0,89 % 1,60 % 1,11 % 1,13 % 1,38 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap -0,81 % 0,19 % -0,28 % 0,17 % 0,18 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,50 % 1,07 % 1,15 % 0,65 % 0,87 % Resultat pr. EKB kr 6,53 kr 4,57 kr 9,91 kr 5,41 kr 14,78 Utvannet resultat pr. EKB kr 6,53 kr 4,57 kr 9,91 kr 5,41 kr 14,78 Egenkapitalrentabilitet p.a. 24,46 % 19,01 % 18,95 % 11,35 % 14,35 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 170.330 161.145 75.159 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 597.545 296.439 519.003 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 10.496.320 10.262.909 10.284.738 - Nedskrivning 6-16.729-13.519-12.104 - Gruppenedskrivning 6-37.521-36.240-37.925 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.442.070 10.213.150 10.234.709 Overtatte eiendeler 560 200 560 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.005.326 916.623 998.626 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 69.118 64.721 74.404 Aksjer tilgjengelige for salg 169.669 128.682 144.902 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9 34.807 4.995 28.642 Immaterielle eiendeler 8.429 23.381 8.429 Varige driftsmidler 26.973 22.179 23.133 Finansielle derivater 53.285 75.123 32.980 Andre eiendeler 37.573 30.795 10.747 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 40.427 48.048 43.327 SUM EIENDELER 12.656.112 11.985.481 12.194.621 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 769.235 914.786 859.513 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.096.857 4.947.222 4.948.285 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.447.035 4.868.524 5.112.519 Finansielle derivater 21.503 22.756 10.410 Annen gjeld 36.906 46.199 54.230 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 142.388 165.351 70.537 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 9.452 16.923 19.975 Ansvarlig lånekapital 10 356.535 324.235 356.363 Sum gjeld 11.879.911 11.305.996 11.431.831 Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10,11 369.384 369.384 369.384 Opptjent egenkapital 10 337.155 272.893 393.407 Udisponert resultat 69.662 37.208 0 Sum egenkapital 776.200 679.485 762.791 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 12.656.112 11.985.481 12.194.621 Poster utenom balansen: 12

OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Sp.bankens Utjevnings- Annen kapital fond gevinster fond fond Egenkapital Sum Egenkapital pr. 31.12.2008 259.392 109.992 37.046 225.099 10.747 18.736 661.013 Utbytte og gaver -18.736-18.736 Totalt innregnet resultat 37.208 37.208 Egenkapital pr. 31.06.2009 259.392 109.992 37.046 225.099 10.747 37.208 679.485 Egenkapital pr. 31.12.2009 259.392 109.992 55.854 259.177 44.364 34.012 762.791 Utbytte og gaver -34.012-34.012 Kjøp av egne eierandelsbevis Totalt innregnet resultat 47.422 47.422 Egenkapital pr. 30.06.2010 259.392 109.992 55.854 259.177 44.364 47.422 776.200 Konsern 11488861,69 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Sp.bankens Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster fond fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2008 259.317 109.992 37.046 225.099 10.747 19.462 15 661.678 Utbytte og gaver -17.531-17.531 Kjøp av aksjer i datterselskap -2-15 Totalt innregnet resultat 36.921 36.921 Egenkapital pr. 30.06.2009 259.317 109.992 37.046 225.099 10.747 38.850 0 681.051 Egenkapital pr. 31.12.2009 259.317 109.992 55.854 259.176 44.364 33.556 0 762.257 Utbytte og gaver -34.012-34.012 Kjøp av aksjer i datterselskap 279 279 Totalt innregnet resultat 48.304 318 48.622 Egenkapital pr. 30.06.2010 259.317 109.992 55.854 259.176 44.364 47.848 597 777.146

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morbank Konsern 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: 83.958 50.888 139.212 Resultat før skatt 85.647 50.501 136.722-34.012-18.736-18.736 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver -34.012-17.531-17.531-29.743 2.100 797 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -29.743 2.100 2.760 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 1.513 3.828 7.458 Av- og nedskrivninger 2.845 3.916 7.992 12.958 11.993 22.175 Tap på utlån 12.958 11.993 22.175-14.296-13.680-37.088 Betalbare skatter -14.784-13.580-36.989 20.378 36.393 113.818 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig 22.911 37.399 115.129-220.319-592.606-345.780 Endring utlån til kunder -218.477-592.654-303.291 148.572 85.052 98.156 Endring innskudd fra kunder 148.323 82.490 98.775-90.278 400.263-55.008 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -90.158 400.263-55.008 6.089-163.372-190.002 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner 6.090-163.372-175.747-44.231 13.861 67.381 Endring øvrige fordringer -45.277 15.097 66.375 55.098 81.454-38.127 Endring annen kortsiktig gjeld 57.084 80.629-36.376-145.069-138.954-349.562 Netto kontantstrøm fra virksomheten -142.415-140.148-290.144 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: -5.353-4.221 3.899 Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -13.284-4.250-62.220-30.932 2.384-20.958 Aksjer og eierinteresser -24.767 3.608-13.515-36.285-1.837-17.058 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -38.051-642 -75.735 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: 0 0 0 Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 334.516 170.565 434.778 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 334.516 170.565 434.778 172 192 32.225 Opptak av ansvarlig lån 172 193 32.225 334.688 170.757 467.003 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 334.688 170.758 467.003 173.713 29.966 100.384 Netto endring likvider 177.133 29.968 101.125 594.162 427.618 427.618 Likviditetsbeholdning periodens start 594.303 427.758 427.758 767.875 457.584 594.162 Likviditetsbeholdning periodens slutt 771.435 457.724 594.303 173.713 29.966 166.544 Netto endring likvider 177.133 29.966 166.544

1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Delårsregnskapet er ikke revidert Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Morbank Konsern 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 4.628 4.352 6.533 4.704 4.352 6.533 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 230.709 275.376 503.122 229.577 275.166 502.292 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 19.239 23.575 40.475 19.239 23.575 40.475 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 Sum renteinntekter 254.576 303.303 550.130 253.520 303.093 549.300 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 10.977 15.058 26.189 10.977 15.058 26.189 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 48.104 70.074 112.738 47.941 69.770 112.240 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 71.896 106.461 173.057 71.896 106.461 173.057 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 9.391 8.354 14.831 9.391 8.354 14.831 Andre rentekostander og lignende kostnader 3.228 3.457 6.976 3.228 3.457 6.976 Sum rentekostnader 143.596 203.404 333.791 143.432 203.099 333.294 Netto rente- og kredittprovisjoner 110.980 99.899 216.339 110.088 99.994 216.006 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Morbank 2. kv. 2010 2.kv. 2009 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Betalingsformidling 6.125 5.873 11.806 11.197 24.561 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.337 777 2.674 1.657 4.459 Provisjons fra TerraBoligKreditt 623 42 1.106 45 1.009 Forsikringstjenester 3.689 3.157 7.238 6.244 13.335 Garantiprovisjon 1.135 1.385 2.209 2.510 4.521 Annen viksomhet 220 260 682 896 717 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 13.129 11.493 25.714 22.550 48.602 4 Inntekter verdipapirer Morbank Konsern 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 7.416 999 999 7.416 999 999 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 7.416 999 999 7.416 999 999 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -1.757 16.920 42.500-1.757 16.920 42.500 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning -1.937 4.737 10.725-1.937 4.737 10.725 Valuta og finansielle derivater -1.445 544-821 -1.445 544-821 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi -5.139 22.201 52.404-5.139 22.201 52.404 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 29.743-2.100-797 29.743-2.100-2.760 Utbytte fra aksjer inntektsføres i den periode de utbetales/vedtas. I og med at utbetalinger av utbytte vanligvis gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad Morbank 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Periodens endring i nedskrivninger 6.625 601-813 + Periodens endring i gruppenedskrivning -404 4.567 6.252 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 4.133 6.424 14.726 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 2.702 686 2.283 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -98-285 -273 = Periodens tapskostnad 12.958 11.993 22.175

6 Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Morbank 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Brutto misligholdte engasjementer Personkunder 95.303 90.837 106.974 Næringsliv 36.077 11.541 17.328 Kredittinstitusjoner 7.973 9.018 8.315 Sum brutto misligholdte engasjementer 139.352 111.396 132.617 Neskrivning på utlån/spesifiserte tap 11.408 11.451 7.604 Sum netto misligholdte engasjementer 127.944 99.945 125.013 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder 2.137 2.829 3.721 Næringsliv 44.789 38.413 19.073 Kredittinstitusjoner 0 0 0 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 46.926 41.242 22.794 Neskrivning på utlån/spesifiserte tap 10.221 4.969 4.500 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 36.705 36.273 18.294 I noten rapporteres mislighold per 30 dager, mot tidligere per 90 dager. 7 Utlån fordelt Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 7.506.687 71,9 % Primærområder 7.416.940 71,0 % Primærnæring 458.826 4,4 % Øvrige områder 3.025.130 29,0 % Industri 146.141 1,4 % Bygg og anlegg 279.928 2,7 % Varehandel 207.498 2,0 % Transport 112.517 1,1 % Eiendomsdrift 1.657.206 15,9 % Øvrige 73.268 0,7 % Brutto utlån totalt 10.442.070 100,0 % Brutto utlån totalt 10.442.070 100,0 % 8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. Per 30.06.2010 Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 56.280 48.447 6.253 110.981 Netto andre driftsinntekter 10.457 4.448 9.264 24.169 Driftskostnader 20.060 3.510 44.406 67.976 Driftsresultat før tap 46.677 49.385-28.889 67.174 Tap på utlån 31 8.142 4.785 12.958 Nedskrivinger -29.743-29.743 Driftsresultat før skatt 46.646 41.243-3.931 83.959 Skatt 13.061 11.548-10.313 14.296 Resultat etter skatt 33.585 29.695 6.382 69.662 Balanse Netto utlån til kunder 6.691.147 3.514.879 236.044 10.442.070 Andre eiendeler 2.214.042 2.214.042 Sum eiendeler per segment 6.691.147 3.514.879 2.450.086 12.656.112 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.588.122 1.447.217 61.517 5.096.856 Annen gjeld 6.783.056 6.783.056 Sum gjeld 3.588.122 1.447.217 6.844.573 11.879.912 Egenkapital 776.200 776.200 Sum gjeld og egenkapital per segment 3.588.122 1.447.217 7.620.773 12.656.112 Sum

9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr. 30.06.2010 av morbanken, Totens Sparebank Service AS, eiendomsmeglerselskapene Gjøvik og Toten Eiendom AS og Strøm Eiendomsmegling Elverum AS, og eiendomsselskapene Vallehaven AS, Audheimgården AS og Storgata 8 Eina AS. Selskap Eier- Nto. rente- og andre dr.innt. Resultat etter skatt andel 2. kv. 10 2. kv. 09 30.06.2010 30.06.2009 2.kv.10 2.kv.09 30.06.2010 30.06.2009 Morbanken 66.285 83.811 135.149 141.423 45.927 31.455 69.662 37.208 Totens Sparebank Service 100,00 % 529 471 1.073 928 61 79 136 128 Gjøvik og Toten Eiendom 100,00 % 2.220 2.069 3.982 3.421-58 118-152 -396 Vallehaven AS 100,00 % 1.313 2.645 230-695 Audheimgården AS 100,00 % 489 953-78 -134 Storgata 8 Eina AS 100,00 % 105 210 27 58 Strøm Eiendomsmegling Elverum AS 51,00 % 3.146 5.097 608 865 I henhold til IFRS er datterselskapene bokført etter kostpris, justert for nedskrivinger. Banken kjøpte i løpet av kvartalet 51% av aksjene i Strøm Eiendomsmegling Elverum AS. 10 Kapitaldekning pr. 30.06.2010 Morbank Konsern Overkursfond 109.992 1,54 % 109.992 1,53 % Sparebankens fond 259.177 3,62 % 259.177 3,61 % Eierandelskapital 259.392 3,63 % 259.317 3,61 % Fondsobligasjoner 256.546 3,59 % 256.546 3,58 % Utjevningsfond 44.363 0,62 % 44.363 0,62 % Annen egenkapital godkjent av Kredittilsynet 33.614 0,47 % 32.867 0,46 % Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill -8.428-0,12 % -13.462-0,19 % Justering på urealiserte verdiendringer -32.505-0,45 % -32.505-0,45 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) -48.817-0,68 % -48.817-0,68 % Kjernekapital 873.334 12,21 % 867.478 12,09 % Overskytende beløp av fondsobligasjoner 0 0,00 % 0 0,00 % Uralisert gevinst av aksjer for salg 14.627 0,20 % 14.627 0,20 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 99.990 1,40 % 99.990 1,39 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) -48.817-0,68 % -48.817-0,68 % Tilleggskapital 65.800 0,92 % 65.800 0,92 % Netto ansvarlig kapital 939.134 13,13 % 933.280 13,01 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 5.475 438 5.475 438 Institusjoner 288.450 23.076 289.163 23.133 Foretak 52.450 4.196 52.425 4.194 Massemarkedsengasjementer 1.104.000 88.320 1.104.000 88.320 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 4.132.338 330.587 4.132.338 330.587 Forfalte engasjomenter 109.513 8.761 109.513 8.761 Obligasjoner med fortrinnsrett - - - - Øvrige engasjementer 1.006.763 80.541 1.005.975 80.478 Oprasjonell risiko 452.538 36.203 474.863 37.989 Totalt 7.151.525 572.122 8,00 % 7.173.750 573.900 8,00 % Overskudd av ansvarlig kapital 367.012 359.380

11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark 860.966 19,92 % Torbertra Kapital AS 35.000 0,81 % Tine MP Pensjonskasse 196.235 4,54 % Sparebankstiftelsen 32.121 0,74 % Grunnfond Invest AS 130.000 3,01 % Karin Elisabeth Nordvik 31.825 0,74 % Citibank N.A. A/C National Financ. 94.507 2,19 % Brage Invest AS 30.496 0,71 % Terra Utbytte VPF 92.058 2,13 % Jacobsen og Reiten A. AS 27.400 0,63 % Ragnhild Teigen 54.100 1,25 % Klepp Sparebank 25.270 0,58 % Eva Skjolddal Madslien 48.350 1,12 % Erling Lindberg 24.296 0,56 % Per Ivar Stensrud 39.679 0,92 % Warren Wicklund 22.798 0,53 % Else Magna Nordvik Solberg 38.475 0,89 % System-Tre Gjøvik AS 21.737 0,50 % Arvid Øyhus 38.000 0,88 % Ringveien 8B AS 20.800 0,48 % Sum 10 største eiere 1.592.370 36,83 % Sum 20 største eiere 1.864.113 43,12 % Sum øvrige eiere 2.459.087 56,88 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt 4.323.200 100,00 % Kurs 150 125 100 75 50 25 0 Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Des. Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. 150000 125000 100000 75000 50000 25000 0 Omsetning (antall) Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier 569.733 452.944 584.125 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 587.448 508.644 629.702 FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler 2.266.290 2.518.662 2.626.596 Rente- og aksjeindeksbytteavtaler 6.175 97.454 6.175 Opsjoner tilknyttet indexobligasjoner 170.003 194.408 194.408 Valutakontrakter 7.438 12.844 12.904 Banken har en generell bonusordning hvor fast ansatte har krav på å få utbetalt en bonus. Beløpet som gis i bonus bestemmes av avkastningen på bankens egenkapital. Hvis denne er 8 % høyere enn 10 -årig risikofri rente gir dette maksimal bonus per ansatt som er på 30 000 kroner. Tilsvarende vil en avkastning utover 10-årig risikofri rente på 5%, 6% og 7% gi en bonus på henholdsvis 10 000, 15 000 og 20 000 kroner. Hvis avkastningen på bankens egenkapital er lavere enn dette vil de ansatte ikke ha krav på bonus.