UNIVERSITETSDIREKTØREN AVDELING FOR ØKONOMI Sak 05-13 Til: Universitetsstyret Møtedato: 15. februar 2013 Arkivref.: 2013/855 VNY000/ Sak S 05-13 Mål for Universitetet i Tromsøs eierskap i aksjeselskaper Innledning UiT har per 1.1.2013 eierskap i sju aksjeselskaper. UiTs forvaltning av eierskapet skjer i henhold til gjeldende reglement 1 fra Kunnskapsdepartementet, og UiTs adgang til å erverve aksjer og forvalte eierskapet krever særskilt fullmakt fra Kunnskapsdepartementet, jf. årlige tildelingsbrev. I henhold til reglementet skal universitetsstyret fastsette resultatmål for sitt eierskap. Videre heter det i UiTs strategidokument at UiT skal praktisere aktivt og målrettet eierskap i aksjeselskaper. Med utgangspunkt i dette legger universitetsdirektøren frem sak for universitetsstyret for fastsetting av mål for UiTs eierskap i aksjeselskaper. Hensikten med dette er at selskapene og øvrige aksjonærer skal være kjent med hva som er UiTs mål for eierskapet, og at UiT skal kunne følge opp målene, bl.a. ved å vurdere oppnådde resultater, drift og økonomi. Måldokumentet kan også formidles til det enkelte selskap og benyttes av UiTs representant på selskapenes generalforsamling. Dette samsvarer med strategien om å utøve et aktivt og målrettet eierskap. Oversikt over UiTs eierinteresser og eierandeler per 31.12.2012 fremgår av tabellen under. Selskap Eierandel Rya Gods og Skoger AS 100 % Northern Research Institute Tromsø AS 65,7 % Havbruksstasjonen i Tromsø AS 50,0 % Kunnskapsparken Vesterålen AS 8,7 % Norinnova Technology Transfer AS 2,4 % Studiesenteret Finnsnes AS 1,6 % Lytix Biopharma AS 0,6 % Mål for UiTs eierskap UiTs eierskap i aksjeselskaper skal være av faglig interesse. Eierskapet skal styrke UiTs evne til å utføre de oppgavene som UiT ut fra formålet skal drive (jf. universitetsloven), og aktiviteten skal være 1 Rundskriv F-20-07 Reglement om statlige universiteter og høyskolers forpliktende samarbeid og erverv av aksjer fastsatt av Kunnskapsdepartementet med virkning fra 1. januar 2008. NO-9037 Tromsø postmottak@uit.no http://uit.no Sentralbord: 77 64 40 00 Faks: 77 64 49 00
forankret i UiTs strategi. Av denne grunn gjentas hovedmålene for UiTs virksomhet fastsatt av universitetsstyret 2. Dette gir også et mer helhetlig måldokument for UiTs eierskap siden det viser sammenhengen mellom UiTs hovedmål og mål for det enkelte selskap. Selskapene er opprettet for å ivareta et bestemt formål/oppgave, og de er ment å utfylle UiT på sentrale satsingsområder. På denne måten kan UiTs virksomhet og aksjeselskapene betraktes som en del av en helhetlig organisering som skal bidra til at UiT skal være bedre i stand til å ivareta det samfunnsmessige ansvaret og realisere fastsatt sektorpolitiske mål/hovedmål. Selskapene understøtter UiTs strategi på ulike måter. Dette kan være UiTs rolle som kunnskapsmotor i landsdelen og regional aktør, bidrag til UiTs nordområdesatsing eller gjennom styrking av næringsrettet forskning og innovasjon. Forslag til mål for UiTs eierskap i aksjeselskaper er forankret ulike overordnede styringsdokumenter 3 samt fastsatte hovedmål for UiT, og forslag til måldokument har følgende innhold: - UiTs hovedmål - Når tar UiT eierskap - Mål for eierstyring - Mål for alle selskapene (tverrgående mål) - Mål for det enkelte selskap Når tar UiT eierskap På bakgrunn av jevnlige forespørsler til UiT, gjerne fra kommersielle selskaper/spin-off selskaper, om opprettelse av nye selskaper eller deltakelse i eksisterende selskaper gjorde universitetsstyret i sak S 91-09 Prinsipper for UiTs eierskap i aksjeselskaper følgende vedtak: Prinsipper for UiTs vurdering av eventuell opprettelse av nye selskaper eller deltakelse i eksisterende selskaper: - Bidrags- og oppdragsfinansiert aktivitet ved UiT skal fortrinnsvis organiseres internt. - Opprettelse av nye aksjeselskap eller ervervelse av aksjer skal bare vurderes etter at intern organisering eller andre samarbeidsformer er funnet uhensiktsmessig og at ekstern organisering anses som en mer egnet måte å oppnå faglige og strategiske mål på. - UiT foretrekker at eventuell etablering av kommersielle selskaper/spin-off-selskaper skjer i tilknytning til UiTs eksisterende kommersialiserings- og innovasjonssystem (Norinnova). Disse prinsippene har vært avklarende i forhold til henvendelser om deltakelse i nye eller eksisterende selskaper, og prinsippene har således fungert etter intensjonen. Universitetsdirektøren har derfor funnet det formålstjenlig å innarbeide disse i mål for UiTs eierskap. Dette for en mer helhetlig forvaltning av eierskapet. Den formelle eierstyringen utøves gjennom generalforsamling, og eiers innflytelse på selskapets virksomhet vil avhenge av størrelsen på eierandelen. Nedenfor omtales eiers innflytelse ved noen sentrale eierandeler. - 100 %: gir aksjonær full kontroll over selskapets virksomhet. - 9/10: Aksjonær kan tvangsutløse de øvrige aksjonærene i selskapet. - 2/3 sikrer kontroll over beslutninger som krever tilsvarende flertall i generalforsamlingen, for eksempel flytting av hovedkontor, utvidelse av aksjekapital, fusjon/fisjon, omdanning/oppløsning og vedtektsendringer. 2 I sak S 06-12 Rapport og planer (2011-2012). 3 Dette omfatter bl.a. Kunnskapsdepartementets tildelingsbrev, gjeldende BOA-reglement og Stortingsmelding 13 (2010-2011) Aktivt eierskap. 2
- 1/2 sikrer kontroll med beslutninger som krever alminnelig flertall i generalforsamling, for eksempel godkjenning av årsregnskap, utbytte og valg av styremedlemmer. - 1/3 sikrer såkalt negativ kontroll med beslutninger som krever 2/3 flertall i generalforsamling, se ovenfor. For at UiT skal sikres tilstrekkelig innflytelse over selskapets virksomhet og vedtekter mener universitetsdirektøren at UiT om mulig bør tilstrebe en eierandel på minst 1/3 ved deltakelse i nye eller eksisterende aksjeselskaper. En slik eierandel vil gi UiT negativ kontroll i forhold til beslutninger som krever 2/3 flertall i generalforsamlingen. Mål for eierstyring Det at UiT skal praktisere aktivt og målrettet eierskap i aksjeselskaper innebærer etter universitetsdirektørens vurdering deltakelse på generalforsamling og i nominasjoner til styremedlemmer i selskapene. Utøvelsen av eierskapet skal skje innenfor aksjelovgivningen og statens prinsipper for godt eierskap, se vedlegg. UiT vil opptre som en langsiktig eier, og det må være åpenhet om UiTs eierskap og fastsatte mål. Videre er det formulert mål for styresammensetningen og for lønns- og insentivordninger i selskapet. Bakgrunnen for dette er statens holdninger i disse spørsmålene. Det er generalforsamlingen som fastsetter styregodtgjørelsen og godkjenner eventuelle opsjonsprogram gjennom forhøying av aksjekapitalen. UiTs styring, oppfølging og kontroll med selskapene skal tilpasses UiTs eierandel, selskapets egenart og risiko og vesentlighet jf. 10 i statens økonomireglement. I praksis vil dette for eksempel kunne innebære en vurdering av UiTs deltakelse i generalforsamling ut fra UiTs eierandel. Mål for alle selskapene (tverrgående mål) De målene som gjelder alle selskapene (tverrgående mål) omfatter økonomi, samfunnsansvar og lederlønninger. For økonomi fokuseres det på en god og sunn økonomi for en langsiktig utvikling av selskapene, og ikke på avkastning/utbytte. Når UiT tar eierskap, ligger årsaken i at man gjennom eierskapet ønsker å styrke UiTs kjernevirksomhet/evne til å løse samfunnsoppdraget. Ut fra dette perspektivet vil UiT ha som mål at selskapene skal ha en finansieringsstruktur, inntjening og likviditet som sikrer muligheten for å nå (de ideelle og overordnede) målene slik de er definert i selskapenes vedtekter, og som oppfyller aksjelovens bestemmelser. UiT vil fokusere på at målene nås mest mulig effektivt med kostnadsdekning, og der det er mulig med et eventuelt regnskapsmessig overskudd. Ut fra dette foreslår universitetsdirektøren at det fastsettes mål for egenkapitalandel, resultat og likviditet (betalingsevne, dvs. forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld). De økonomiske resultatene for selskapenes skal vurderes over tid (3 5 år) og eventuelt i forhold til tilsvarende selskaper. Ett eksempel er at Norut kan sammenliknes med øvrige norske forskningsinstitutter. Videre ønsker UiT å være en pådriver i arbeidet med samfunnsansvar og bruke eierskapet til å øke selskapenes ivaretakelse av samfunnsansvar. Følgende forståelse 4 av samfunnsansvar legges til grunn: Bedrifter integrerer sosiale og miljømessige hensyn i sin daglige drift og i forhold til sine interessenter. Samfunnsansvar innebærer hva bedriftene gjør på frivillig basis ut over å overholde eksisterende lover og regler i det landet man opererer i. 4 Jf. Meld. St. 13 (2010-2011) Aktivt eierskap 3
Samfunnsansvaret 5 omfatter områder som etikk, arbeid mot korrupsjon, likestilling, mangfold (kjønn, minoriteter og funksjonshemming), helse, miljø og sikkerhet, menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og anstendige arbeidsvilkår med videre. UiT forventer at selskapene skal være ledende innenfor arbeidet med samfunnsansvar på sine områder. Dette innebærer at selskapene aktivt skal følge og utvikle god forretningsetikk på de områder som er relevante for virksomheten, og at arbeidet med samfunnsansvar er forankret i selskapenes styrer. Et annet element i ivaretakelse av samfunnsansvaret er at selskapene har gode varslingssystemer i egen virksomhet. Lederlønningene i selskapene forventes å være konkurransedyktige, men ikke lønnsledende sammenliknet med tilsvarende selskaper. Selskapene skal bidra til effektive belønningssystemer 6 og samtidig sikre moderasjon i lederlønningene/godtgjørelsene. Det legges til at fastsettelse av lederlønninger for selskapets ansatte hører til forvaltningen av selskapet tillagt selskapets styre. Forventninger om samfunnsansvar og lederlønninger er formulert med utgangspunkt i statens holdninger til disse spørsmålene. Mål for det enkelte selskap I måldokumentet gjengis først selskapets formål/virksomhet slik dette er beskrevet i selskapets vedtekter. UiTs målformulering for det enkelte selskapet er basert på selskapets vedtekter, UiTs hovedmål og diverse dokumenter vedrørende UiTs forvaltning av eierskapet. Dette kan for eksempel være styresaker med begrunnelser for UiTs erverv av aksjer, tidligere aksjonæravtaler, samarbeidsavtaler og brev til departementet med rapportering av eierskapet. Visse likheter mellom enkelte selskap innebærer også relativt like målformuleringer. Målformulering tar utgangspunkt i at selskapene er verktøy/virkemiddel for UiT slik at vi kan nå våre mål. På denne måten skal selskapenes virksomhet understøtte vår virksomhet, og vi kan begrunne/forsvare vårt eierskap. Norinnova inngår i Norut-konsernet med en eierandel på 50,57 %. UiT har direkte eierskap i både Norut (65,7 %) og Norinnova (2,4 %), og som følge av dette er det formulert mål for selskapene hver for seg. Dette selv om målformuleringen for Norut delvis også omhandler Norinnovas virksomhet. Avslutning I følge instruks for økonomiforvaltning ved UiT skal det årlig legges frem sak for universitetsstyret om UiTs eierskap. I en slik sak kan f.eks. oppnådde resultater, drift og økonomi m.m. vurderes i forhold til fastsatte mål. Da vil det også være mulig å endre/justere målene for UiTs eierskap dersom dette er ønskelig, og eierskapet i det enkelte selskap kan vurderes. Universitetsdirektøren tar sikte på å legge frem en slik sak for universitetsstyret høsten 2013/våren 2014. De foreslåtte målene for UiTs eierskap er hovedsakelig en klargjøring av eksisterende praksis og mål slik eierskapet er forvaltet tidligere. Til en viss grad er det også en justering av målene og en utvidelse av «målområdet». Universitetsdirektøren mener det vil være positivt for selskapenes øvrige aksjonærer og selskapene at UiT fastsetter mål for sitt eierskap. På denne måten vil UiT klargjøre målene for eierskapet og bidra til større åpenhet om eierskapet. Universitetsdirektøren foreslår derfor at universitetsstyret fastsetter de fremlagte målene for UiTs eierskap i aksjeselskaper. 5 For mer informasjon om forventninger til ivaretakelse av samfunnsansvaret vises det til Meld. St. 13 (2010-2011) Aktivt eierskap. 6 Retningslinjer for ansettelsesvilkår for ledere i statlige foretak og selskaper fastsatt av Regjeringen Stoltenberg II 31.03.2011. 4
Forslag til vedtak Universitetsstyret fastsetter de fremlagte målene for Universitetet i Tromsøs eierskap i aksjeselskaper i henhold til styrets diskusjon. Tromsø, 06.02.2013 Lasse Lønnum universitetsdirektør Eli M. Pedersen økonomidirektør Saksbehandler: Vidar Nyheim Vedlegg: - Mål for eierskapet - Statens prinsipper for godt eierskap Behandling i universitetsstyrets møte 15.2.2013: Vedtak: Innstillingen ble enstemmig vedtatt. 5