Post: ROI Invest AS, Postboks 500, 8601 Mo i Rana. Faxnr. 75 13 53 51 Tlf.nr. 75 13 53 50 Kontor: Strandgata 5 www.roi.no Org.nr.

(Fargefoto : Terje Ditlefsen) Post: ROI Invest AS, Postboks 500, 8601 Mo i Rana. Faxnr. 75 13 53 51 Tlf.nr. 75 13 53 50 Kontor: Strandgata 5 www.roi.no Org.nr. 939 150 234

VIRKSOMHETENS ART ROI Invest AS er et regionalt investeringsselskap stiftet i 1985 (under navnet Rana Invest) og lokalisert i Rana kommune. Selskapets formål er på forretningsmessig grunnlag å delta med egenkapital og kompetanse i både nye og etablerte bedrifter på Helgeland og i spesielle tilfeller, andre geografiske områder. INVESTERINGSSTRATEGI ROI Invest (ROI) prioriterer satsing på bestående bedrifter med utviklingspotensial og også til en viss grad i bedrifters etableringsfase. Konsentrert satsing innen et begrenset antall bransjer prioriteres. ROI har for tiden tyngdepunktet av investeringene innenfor sjømatrelatert virksomhet. Eiendom, gjennom ROI Eiendom AS, er prioritert investeringsområde. Dessuten søkes det etter gode prosjekter også i andre bransjer. Primært deltar ROI som medeier i selskap. I overensstemmelse med vedtektene tar ROI normalt eierandeler på mindre enn 50 %. Pr. dato er ROI Eiendom eneste porteføljebedrift hvor eierandelen er mer enn 50 % (60 %). I tillegg til kapital tilføres porteføljebedriftene kompetanse fra ROIs ansatte eller nettverk etter behov innen ledelse, strategi, økonomistyring m.m. Bistand gis også som en naturlig del av styrearbeidet når ROI er representert. Dessuten arbeider ROI nært med ledelsen i porteføljebedriftene, og holder seg godt oppdatert om selskapenes utvikling og muligheter. ORGANISASJON / MILJØ ROI Invest AS hadde 31.12.08 tre ansatte; to kvinner og en mann. Styret har fem medlemmer, hvorav to kvinner. Administrerende direktør er Nils Fr. Røv. Selskapet har en policy som sikrer at det ikke skal forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn. Selskapet forurenser ikke det ytre miljø. Det er styrets oppfatning at arbeidsmiljøet og den generelle trivsel på arbeidsplassen er god. Det er i 2008 ikke iverksatt spesielle tiltak for å bedre arbeidsforholdene. Det har ikke vært noen arbeidsulykker eller yrkesskade ved bedriften. Også 2008 ble et år med lavt sykefravær blant ROIs ansatte (0,4 %). EIERFORHOLD Aksjekapitalen i selskapet er på MNOK 53,5. Selskapet hadde 99 aksjonærer pr. 31.12.08. Helgeland Sparebank er største aksjonær med 48,3 % av aksjene. For øvrig eier ingen aksjonærer 20 % eller mer av aksjekapitalen i selskapet. Av ledende personer har følgende aksjer i selskapet: Styremedlem Halvor Svartdal (Hektor AS) 335 aksjer (0,6 %) Adm. direktør Nils Fr. Røv 290 aksjer (0,5 %) I 2008 ble det omsatt 12.345 ROI-aksjer. Fire aksjonærer har solgt seg ut og fem nye er kommet til, bl.a. Helgelandskraft som nå er nest størst med 13,1 %. Selskapets aksjonærer fordelt på aksjonærstørrelse var pr. 31.12.08 som vist i tabell 1: Aksjonærstørrelse Antall Antall Andel (ant. aksjer) aksjonærer aksjer (%) Over 2.500 4 42 215 78,9 % 500-2.499 8 5 680 10,6 % 250-499 10 2 770 5,2 % 50-249 19 2 165 4,0 % 5-49 58 645 1,2 % Sum 99 53 475 100,0 % Tabell 1: Aksjonærer i ROI Invest AS pr. 31.12.08 etter størrelse i antall aksjer ROI Invest AS ÅRSBERETNING 2008 Side 1

Aksjonærene i ROI Invest AS er fordelt bransjevis som vist i figur 1: Offentlig/Org. 18 % Bedrifter 26 % 50 % Finansinstitusjoner Enkeltpersoner 6 % Figur 1: Eierforhold bransjevis pr. 31.12.2008 ROI INVESTS INVESTERINGER Årets tilgang: ROI Invest investerte i 2008 MNOK 52,7. Av dette ble MNOK 16,3 investert i eksisterende portefølje og MNOK 36,4 i syv nye bedrifter. De nye bedriftene det ble investert i, var: NAP Marine AS, som er et oppdrettsselskap for torsk. Selskapet er lokalisert i Inndyr i Gildeskål kommune, Miras Invest AS som eier 100% av aksjene i Miras Holding AS, som igjen eier 100 % av aksjene i Miras AS, Helgelandsbase Holding AS som eier 100 % av aksjene i Helgelandsbase AS og 90 % av aksjene i Helgelandsbase Eiendom AS (De siste 10 % i HBE eies av kommuner på Helgeland), Nova Smolt AS som er i gang med å bygge et anlegg for laksesmolt i Sundsfjord i Gildeskål kommune. Selskapet eies sammen med Nova Sea AS (48 %), Lovundlaks AS (10 %) og GIFAS AS (5 %). Disse er også, sammen med Marine Harvest AS, kunder i selskapet, Helgeland Talentutvikling AS som investerer i lovende fotballspillere, med tanke på videresalg, Inkubator Kapital AS som er et selskap som skal bringe gode prosjekter i inkubatorfasen videre opp til et interessant investeringsobjekt, Hemnes Holding AS som er et eierselskap av båtprodusenten Rana Plast AS på Hemnesberget, samt bygningsmassen som benyttes til båtproduksjonen. Investeringsvolum siste fire år, fordelt på nye og eksisterende engasjement, er vist i tabell 2: 2008 2007 2006 2005 Nye engasjement 36 408 14 902 3 078 18 500 Eksisterende portefølje 16 345 49 393 7 345 4 464 Totalt 52 753 64 294 10 423 22 964 Tabell 2: Aksjeinvesteringer pr. år (i NOK 1000) ROI Invest AS ÅRSBERETNING 2008 Side 2

Årets avgang fra porteføljen. Miras Holding AS, solgt til Miras Invest AS. Music Media AS, solgt til gründer og medeier. Helgelandsbase AS, solgt til Helgelandsbase Holding AS Avanti Engineering AS, solgt til ansatte i selskapet. Porteføljen 31.12.2008 Pr. 31.12.08 var det totalt 22 direkte engasjementer i selskapets portefølje, se oversikt bakerst i årsrapporten. De fire siste år har bokført verdi av porteføljen vært som vist i tabell 3: 2008 2007 2006 2005 Bokført pr. 01.01. 143 524 108 575 104 686 89 734 + Investert i året 53 003 67 604 10 493 26 419 - Bokført verdi avhendete aksjer -18 318-29 365-3 354-7 597 - Konverterte lån fra tidl. år -3 310-70 0-600 - Avdrag lån -1 250-2 520-1 262-1 277 - Nedskrivninger -11 449-700 -1 989-1 993 = Bokført 31.12. (inkl. lån) 162 200 143 524 108 575 104 686 Tabell 3: Bokført verdi porteføljebedrifter (i NOK 1000) Ved slutten av året hadde selskapet en fordeling av investeringene på bransjer som vist i fig.2: Andre bransjer 6,4 % IKT 10 % Eiendom/ Infrastruktur 33,7 % Sjømat 49,9 % Figur 2: Bokført verdi portefølje, fordelt bransjevis (%) ROI Invest AS ÅRSBERETNING 2008 Side 3

KONSERNET ROI INVEST Konsernet ROI Invest består foruten morselskapet av datterselskapet ROI Eiendom AS med datterselskapene Optimogården AS, Fr.Nansensgt. 12 Mo AS, Strandgata Lager AS, Apotekergården Rana AS, Kirkegata 1 Mo AS, Bennettbygget AS, Midtbyen Eiendom AS og Fokusbygget Mosjøen AS. I tillegg eier ROI Eiendom 33 % i Mellomvika 5 AS og 25,5 % i Dunderland Eiendom AS. ROI Eiendom AS kjøpte fire nye eiendommer i 2008. To av disse ligger sentralt i Mosjøen sentrum, den tredje er en ny seksjon i Bennettbygget, Mo i Rana. I tillegg 25,5 % av Dunderland Eiendom i Mo (Rana Blad-bygget). Det er vedtatt en strategi som forutsetter fortsatt vekst samt konsolidering av eksisterende portefølje. ØKONOMI MORSELSKAPET Etter styrets oppfatning gir regnskapet et rettvisende bilde av den økonomiske situasjonen. Forutsetningene for fortsatt drift er til stede, og årsregnskap for 2008 er satt opp under denne forutsetning. Resultat Årets overskudd etter skatt er på MNOK 2,1. Styret foreslår at resultatet i sin helhet avsettes til annen egenkapital. Årets realiserte inntekter ble MNOK 18,5. I tabell 4 følger inntektsmessige hovedtall for de fire siste årene: 2008 2007 2006 2005 Aksjeutbytter/Konsernbidrag 6 496 3 179 14 064 4 144 Gevinst ved aksjesalg 8 565 75 501 14 128 5 957 Renter ansvarlige lån 260 241 176 158 Tjenesteyting 235 214 96 57 Avkastning på innskudd og plasseringer. 2 979 3 048 534 996 Sum realiserte inntekter før tap 18 534 82 183 28 998 11 312 Tabell 4: Selskapets inntekter pr. år (i NOK 1000) Risikoen i porteføljen vurderes totalt sett å være høyere enn foregående år, til tross for positiv utvikling i flere porteføljebedrifter. Dette skyldes at torskeoppdrett har hatt en negativ utvikling, som det vil ta noe tid å få snudd. ROI er engasjert i tre selskap i denne bransjen; Helgelandstorsk AS og Nordland Marin Yngel AS gjennom eierskap i Helgeland Marinfisk AS; og i tillegg NAP Marine AS. I ROI Invests regnskap er verdien av aksjeposten i Helgeland Marinfisk AS skrevet ned med MNOK 4,1 i 2008, og NAP Marine AS er nedskrevet med MNOK 6,0. I tillegg er befraktning av gods til sjøs inne i en vanskelig tid, med betydelig overkapasitet av fartøyer. I denne bransjen er ROI Invest engasjert i selskapet Rana Shipping Company AS. Denne aksjeposten er skrevet ned med MNOK 1,3 i 2008-regnskapet. ROI Invest AS bokførte ingen tap i 2008 i forbindelse med salg av aksjeposter. Balansen Sum eiendeler gikk ned fra MNOK 221,7 i 2007 til MNOK 199,2 i 2008. Egenkapitalen økte siste år fra MNOK 196,7 i 2007 til MNOK 198,8 i 2008. Selskapets frie egenkapital er MNOK 145,3. Kapitalsituasjonen Pr. 31.12.2008 var MNOK 30,3 plassert som bankinnskudd og andre verdipapirer som vist i figur 3: ROI Invest AS ÅRSBERETNING 2008 Side 4

80,0 70,0 71,4 60,0 50,0 40,0 30,0 33,4 30,3 Aksjefond/Grunnfond Innskudd 20,0 18,5 10,0 9,2 0,0 2004 2005 2006 2007 2008 Figur 3: Ledig likviditet pr. 31.12. (i MNOK) ØKONOMI KONSERNET Konsernet omsatte i 2008 for MNOK 8,8 mill. (mot MNOK 160 i 2007). Årsaken til nedgang i konsernomsetning er at Miras AS er ute av konsernregnskapet. Konsernet hadde i 2008 et overskudd på MNOK 1,9 mot MNOK 81,3 året før. Egenkapitalen for morselskap og ROI konsern har de siste fire år utviklet seg som vist i figur 4: 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 EK morselskap EK ROIkonsernet 120,0 100,0 80,0 2005 2006 2007 2008 Figur 4: Utvikling i egenkapital morselskap og konsern (MNOK) Finansiell risiko ROI-konsernet som helhet har god soliditet med MNOK 222 i egenkapital, 66,4 % egenkapitalandel og tilfredsstillende likviditet. Selskapet er i liten grad eksponert for endringer i valutakurser. Selskapenes gjeld har flytende rente, og morselskapet har ikke gjeld. Endringer i rentenivå vil kunne påvirke investeringsmulighetene i framtidige perioder. Risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses å være lav. ROI Invest AS ÅRSBERETNING 2008 Side 5

ROI Invest AS (alle tall i kr 1 000) KONSERN MORSELSKAP 2007 2008 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 2008 2007 82 454 351 Resultat før skattekostnad 1 903 76 144 (6 475) (7 243) Resultatandel i tilknyttet selskap (EK-metoden) 0 0 0 0 Periodens betalte skatter 0 0 (71 904) (8 614) Gevinst/tap ved avgang av aksjer/lån (8 565) (75 500) 2 220 1 301 Ordinære avskrivninger 7 7 0 0 Nedskriving varige driftsmidler 0 0 0 0 Gevinst v/avgang driftsmidler 0 0 0 6 049 Nedskriving aksjer 11 449 824 Endring i kundefordring, utført ikke fakturert produksjon, varelager og 453 5 176 leverandørgjeld (367) 131 364 452 Endring balanseført pensjonspremiefond 452 364 18 085 11 224 Endring i andre tidsavgrensninger 1 630 29 859 25 197 8 696 A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 6 509 31 829 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 0 26 883 Innbetaling ved salg av aksjer 26 883 105 499 0 0 Utbetaling ved kjøp av aksjer i datterselskap (8 310) (3 180) (2 113) (18 513) Utbetaling ved kjøp av aksjer i tilknyttede selskap (18 513) (2 113) 1 940 2 310 Innbetaling ansvarlige lån 2 310 1 940 (58 701) (25 931) Utbetaling ved kjøp i andre aksjer (25 931) (58 701) 0 0 Utbetalinger ansvarlige lån 0 (2 766) 0 0 Inn-/utbetaling andre lån 0 0 102 233 Innbetaling salg av virksomhet 0 0 0 0 Utbetaling ved kjøp av virksomhet 0 0 0 0 Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 0 0 0 (52 112) Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler (49) 0 43 359 (67 363) B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (23 610) 40 679 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (10 695) (24 064) Utbetaling av utbytte (24 064) (10 695) 0 5 420 Ny egenkapital minoritet 0 0 0 0 Utbetaling ved nedbetaling av langsiktig gjeld 0 0 0 39 573 Innbetaling av langsiktig gjeld 0 0 0 0 Netto innbetaling/(utbetaling) kassekreditt 0 0 (10 695) 20 929 C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (24 064) (10 695) Likviditetsendringer fra 1.1-31.12.01 57 861 (37 738) A+B+C Netto kontantstrøm fra perioden (41 165) 61 813 17 556 75 417 Likviditetsbeholdning pr. 01.01 71 536 9 723 75 417 37 679 Likviditetsbeholdning pr. 31.12 30 371 71 536 Likviditetsbeholdningen består av: 73 077 32 625 Bankinnskudd 25 317 69 197 2 340 5 054 Diverse kapitalplasseringer 5 054 2 339 75 417 37 679 C Sum likviditetsbeholdning 31.12. 30 371 71 536

Noter til regnskapet for 2008 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet ROI Invest AS og datterselskapene som fremgår av note 4. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto bokført verdi på kjøpstidspunktet av eiendeler i datterselskapene tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til innenfor markedsverdien av disse eiendelene. Den del av kostpris som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler representerer goodwill. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Datterselskaper Datterselskap er definert som selskap hvor ROI Invest AS alene eller sammen med andre datterselskap eier mer enn 50% av de stemmeberettigede aksjene, har bestemmende innflytelse og eierskapet ansees varig. Datterselskapene vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Datterselskapene som inngår i ROI Invest-konsernet pr 31.12.2008 fremgår av note 4. Tilknyttede selskap Tilknyttede selskap er definert som selskap hvor ROI Invest AS har betydelig innflytelse og eierskapet ansees varig. Vanligvis gjelder dette selskap hvor ROI Invest AS alene eller sammen med datterselskap har en eierandel på mellom 20% og 50%. Mo Industripark AS, hvor ROI Invest AS eier 17,0 % av aksjene er imidlertid medtatt som tilknyttet selskap da det er antatt at ROI Invest AS har betydelig innflytelse i Mo Industripark-konsernet. Tilknyttede selskap som inngår i konsernet fremgår av note 4. De tilknyttede selskap (se note 4) vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. I konsernregnskapet er de tilknyttede selskapene vurdert etter egenkapitalmetoden. Morselskapets andel av resultatet er basert på resultatet etter skatt i de selskapene hvor man har investert med fradrag for interne gevinster og justert for eventuelle avskrivninger på merverdier eller inntektsføringer av minderverdier som skyldes at kostpris på aksjene var høyere/lavere enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under finansposter. ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen, time for time Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Forskning og utvikling Kostnader forbundet med forskning og utvikling utgiftsføres. ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Pensjoner Regnskapsføring av pensjoner skjer i samsvar med foreløpig norsk regnskapsstandard for pensjonskostnader. Selskapet har kollektiv (sikret) pensjonsforsikring for sine ansatte. Ordningen er en ytelsesplan, som betyr at selskapet har det økonomiske ansvaret for pensjonsytelsen.ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Ved verdsettelse av pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser er det benyttet estimert verdi ved regnskapsavslutningen. De estimerte verdiene korrigeres hvert år i samsvar med beregninger foretatt av aktuar. Arbeidsgiveravgiften er periodisert for usikrede pensjoner. For sikrede pensjoner kostnadsføres arbeidsgiveravgiften basert på innbetalt pensjonspremie. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Endring av regnskapsprinsipper Det er ikke foretatt noen endringer i regnskapsprinsipp i 2008 Endring i konsernsammensetningen Det er følgende endringer i konsernsammensetningen i 2008: Kjøp/etablering av selskaper: Midtbyen Eiendom AS (100% eid av ROI Eiendom AS) Fokusbygget Mosjøen AS (100% eid av Midtbyen Eiendom AS) Dunderland Eiendom AS (25,5% eid av ROI Eiendom AS) Salg/avvikling av selskaper: Det er ikke solgt eller avviklet noen selskap i konsenet i 2008. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 1 - Egenkapital (alle tall i kr 1 000) Morselskap Egne aksjer Aksjekapital Overkursfond Annen inn-skutt kap. Annen EK Sum Egenkapital pr 01.01 2008 53 475 12 124 418 130 665 196 682 Tilbakeført utbytte egne aksjer - Salg egne aksjer - Årets resultat 2 086 2 086 Egenkapital pr 31.12 2008 53 475-12 124 418 132 751 198 768 ROI Invest konsernet Majoritet Sum Minoritet egenkap. Egenkapital 1.1.2008 206 875 6 219 213 094 Endring minoritet 5 420 5 420 Andre endringer gjenom året 1 161 1 847 3 008 Årets resultat (etter avsetn.til utbytte) 1 948 (1 237) 711 Egenkapital pr 31.12 2008 209 984 12 249 222 233 ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 2 Finansiell markedsrisiko Selskapet benytter seg ikke av finansielle instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko. Renterisiko Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt som et resultat av at selskapets gjeld har flytende rente. Det vurderes en kombinasjon av flytende og fast rentebinding for å redusere risikoen. Aksjekursrisiko Utvikling i aksjekurserkurser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for selskapet da en vesentlig del av selskapets midler er plassert i aksjer. Note 3 Varige driftsmidler Morselskapet Varige driftsmidler Tomter/bygninger og annen eiendom Driftsløsøre, inventar etc Sum varige driftsmidler Anskaffelseskost pr 01.01. - 126 126 Tilgang kjøpte driftsmidler - 49 49 Avgang solgte driftsmidler - - Gevinst v/avgang driftsmidler - - - Anskaffelseskost 31.12. - 175 175 Akkumulerte avskrivninger 1.1. - 119 119 Årets ordinære avskrivninger - 7 7 Avgang ordinære avskrivninger - - - Akkumulerte avskrivninger 31.12. - 126 126 Bokført verdi pr. 31.12. - 49 49 ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 3 Varige driftsmidler (forts) Varige driftsmidler Tomter/bygninger og annen eiendom Maskiner og anlegg Driftsløsøre, inventar etc Sum varige driftsmidler Anskaffelseskost pr 01.01. 57 591-218 57 809 Tilgang kjøpte driftsmidler 52 063-49 52 112 Avgang solgte driftsmidler - - - - Anskaffelseskost pr 31.12. 109 654-267 109 921 Akkumulerte avskrivninger pr 01.01 1 236-176 1 412 Akkumulerte nedskrivninger pr 01.01 - - Årets ordinære avskrivninger 1 276-25 1 301 Avgang nedskrivninger - - Avgang ordinære avskrivninger - - - - Akk av- og nedskrivninger pr 31.12 2 512-201 2 713 Bokført verdi pr. 31.12.08 107 142-66 107 208 Økonomisk levetid 0-20 år 5-20 år 3-10 år 0-20 år Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 4 Datterselskap, tilknyttet selskap m v Datterselskap Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel ROI Invest AS Eierandel andre konsernselskap Eierandel ROI Invest AS konsern Bokført verdi ROI Invest AS Bokført egenkapital Resultat ROI Eiendom AS 2004 Rana 60 % 0 % 60 % 16 414 26 134 (712) Optimogården AS 2006 Rana 0 % 61 % 36 % - 7 598 (378) Fr. Nansensgt 12 Mo AS 2006 Rana 0 % 100 % 60 % - 1 871 (316) Apotekergården 12 Mo AS 2007 Rana 0 % 100 % 60 % - 1 358 (351) Kirkegata 1 Mo AS 2007 Rana 0 % 100 % 60 % - 237 (126) Strandgata Lager AS 2007 Rana 0 % 100 % 60 % - 365 145 Bennettbygget AS 2007 Rana 0 % 100 % 60 % - 1 495 (480) Midtbyen Eiendom AS 2008 Vefsn 0 % 100 % 60 % 4 578 (216) Fokusbygget Mosjøen AS 2008 Vefsn 0 % 100 % 60 % (443) (825) Bokført verdi ROI Invest AS 16 414 Tilknyttede selskap Helgeland Marinfisk AS 2000-2008 Lovund 46 % - 46 % 7 000 Hemnes Holding AS 2008 Hemnes 45 % - 45 % 1 500 Inkubator Kapital AS 2008 Vefsn 25 % - 25 % 252 Cerum SMB AS 2001-2008 Rana 42 % - 42 % 7 169 Mo i Rana Næringspark AS 1999/2001 Rana 37 % - 37 % 2 600 Mo Industripark AS 1990-2004 Rana 17 % - 17 % 24 491 Krokfors Fritidsområde AS 2004 Rana 34 % 34 % 441 Documed AS 2003-2008 Rana 48 % 48 % 4 782 Sundsfjord Smolt AS 2008 Gildeskål 36 % - 36 % 11 100 Rana Shipping Company AS 2006 Rana 44 % 44 % 1 500 Dunderland Eiendom AS 2008 Rana 0 % 25 % 25 % Mellomvika 5 AS 2007 Rana 0 % 33 % 20 % Bokført verdi ROI Invest AS 60 835 ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 4 Datterselskap, tilknyttet selskap m v (forts) ROI Invest-konsernet Tilknyttede selskap behandlet etter egenkapitalmetoden: Cerum Docu- Hemnes Rana Shipping Mo Industri- Helgeland Sundsfjord Music Merverdianalyse SMB AS med AS Holding AS Company AS park AS Marinfisk AS Smolt AS Media AS Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet 6 592 3 760 1 500 2 324 41 650 26 691 11 100 717 Henførbart merverdi - - - Goodwill/badwill 1 433 1 955-476 (41 650) (2 886) - 553 Anskaffelseskost 8 025 5 715 1 500 2 800-23 805 11 100 1 270 Beregning av årets resultatandel Andel årets resultat (615) (585) - 194 4 257 (4 109) 202 - Gevinst/tap ved salg - - - - - Avskrivning merverdier - - - - - Avskrivning goodwill/inntektsføring badwill - (104) - (95) 644 - - Tilbakeført negativ andel - 200 - - Årets resultatandel (615) (488) - 98 4 257 (3 466) 202 - Beregning av bokført verdi pr 31.12. Inngående balanse 1.1. 979 0-1 401 45 000 5 492 - - Årets resultatandel (615) (488) - 98 4 257 (3 466) 202 - Overf. til/(fra) selskapet (utbytte) - - (2 553) - - Andre endringer i løpet av året 2 178 488 1 500 - - 4 294 11 100 - Utgående balanse 31.12. 2 543 0 1 500 1 500 46 705 6 320 11 302 - Uavskrevet merverdi pr 31.12. - - - - Uavskrevet goodwill/badwill pr 31.12. - - - 190 - (1 440) - - Avanti Krokfors Inkubator Dunder- Engine- Helgelands- Mellom- Fritids- Mo i Rana kapital land Eien- Sum Merverdianalyse (forts) neering base vika 5 AS område AS Næringspark AS AS dom AS konsernet Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet 785 1 124 2 310 571 2 600 253 513 102 490 Henførbart merverdi - - - - - Goodwill/badwill 974 - - 569 - - - (38 576) Anskaffelseskost 1 759 1 124 2 310 1 140 2 600 253 513 63 914 Beregning av årets resultatandel Andel årets resultat - - (597) 455 24-111 (665) Gevinst/tap ved salg 1 697 6 068 - - - - 7 765 Avskrivning merverdier - - - - - - Avskrivning goodwill/inntektsføring badwill (448) - (55) - - - (58) Tilbakeført negativ andel - - - - - 200 Årets resultatandel 1 249 6 068 (597) 400 24-111 7 243 Beregning av bokført verdi pr 31.12. Inngående balanse 1.1. 1 506 4 704 2 310 347 3 066 - - 64 805 Årets resultatandel 1 249 6 068-597 400 24-111 7 243 Overf. til/(fra) selskapet (utbytte/konsernbidrag - - - - - - - (2 553) Andre endringer i løpet av året -2 755-10 771 - - - 253 513 6 800 Utgående balanse 31.12. 0 0 1 713 747 3 090 253 623 76 296 Uavskrevet merverdi pr 31.12. - - - - - - - - Uavskrevet goodwill/badwill pr 31.12. - - - - - - - (1 250) ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 5 Fordringer og gjeld Morselskapet Fordringer med forfall senere enn ett år 2008 2007 Andre kortsiktige fordringer - - Andre langsiktige fordringer - - Sum - - Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år 2008 2007 Gjeld til kredittinstitusjoner - - Annen langsiktig gjeld - - Sum - - ROI Invest-konsernet Fordringer med forfall senere enn ett år 2008 2007 Andre kortsiktige fordringer - - Andre langsiktige fordringer - - Sum - - Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år 2008 2007 Gjeld til kredittinstitusjoner 45 019 33 036 Annen langsiktig gjeld - - Sum 45 019 33 036 Gjeld sikret ved pant 84 697 45 123 Andre garantistillelser (bundne bankinnskudd) 0 0 Pantsatte eiendeler: Tomter, maskiner, bygninger 107 143 56 328 Drifts-løsøre, inventar etc 16 34 Varer - - Fordringer - - Aksjer - - Sum 107 159 56 362 Roi Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 6 Mellomværende med selskap i samme konsern Selskap i ROI Invest-konsernet Fordringer 2008 2007 Kundefordringer - - Andre fordringer - - Lån til foretak i samme konsern - 2 310 Sum - 2 310 Gjeld Konsernbidrag - - Sum - - Note 7 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i ROI Invest AS pr. 31.12.2008 består av følgende: Antall Pålydende Balanseført Aksjer 53 475 1 000 53 475 De 20 største aksjonærene var pr. 31.12.2008: Aksjonærer Antall Andel Helgeland Sparebank, Mo i Rana 25 840 48,32 % Helgelandskraft AS, Mosjøen 7 000 13,09 % Rana kommune, Mo i Rana 6 875 12,86 % Nordland fylkeskommune, Bodø 2 500 4,68 % Rimer Invest AS, Mo i Rana 1 055 1,97 % HFA Eiendom AS, Kristiansund 1 000 1,87 % Nordlandsbanken ASA, Bodø 875 1,64 % SN-Invest AS, Mo i Rana 625 1,17 % Belgravia Holding AS, Oslo 565 1,06 % Nevis AS, Os 560 1,05 % Bech, Jarle, Mo i Rana 500 0,94 % Norman, Nikolai AS, Oslo 500 0,94 % Hektor AS, Oslo 335 0,63 % Røv, Nils Fr., Mo i Rana 290 0,54 % Bahrelitt AS, Oslo 280 0,52 % Ecasa AS, Oslo 280 0,52 % Essec AS, Oslo 280 0,52 % Innuce AS, Oslo 280 0,52 % Loe, Arne M., Mo i Rana 275 0,51 % Dahl, Kjell, Husby Tomma 250 0,47 % Av ledende personer har følgende aksjer i selskapet: Styremedlem Halvor Svartdal 335 aksjer (gjennom selskapet Hektor AS) Adm. dir. Nils Fr. Røv 290 aksjer ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 8 Pensjoner Morselskapet Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 3 person og 1 pensjonist. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap. 2008 2007 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 437 362 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 163 144 Administrasjonskostnad 53 38 Avkastning på pensjonsmidler -185-194 Resultatført estimatavvik 44 52 Arbeidsgiveravgift - - Netto pensjonskostnad 512 402 Pensjonsforpliktelser pr 31.12. 4 308 3 516 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12 3 027 3 520 Ikke resultatført estimatavvik -1 814-980 Netto pensjonsforpliktelse -533-984 ROI Invest-konsernet Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 4 personer og 1 pensjonist. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap. 2008 2007 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 437 362 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 163 144 Administrasjonskostnader 53 38 Avkastning på pensjonsmidler -185-194 Resultatført estimatavvik 44 52 Arbeidsgiveravgift - - Netto pensjonskostnad 512 402 Pensjonsforpliktelser pr 31.12. 4 308 3 516 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12 3 027 3 520 Ikke resultatført estimatavvik -1 814-980 Netto pensjonsforpliktelse -533-984 Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 4,30 % 4,70 % Forventet lønnsregulering 4,50 % 4,50 % Forventet årlig G-regulering 4,25 % 4,25 % Forventet årlig pensjonsregulering 2,00 % 2,00 % Forventet avkastning på fondsmidler 6,30 % 5,75 % ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter

Note 9 Skatt Morselskapet ROI Invest-konsernet Årets skattekostnad fordeler seg på: 2008 2007 2008 2007 Betalbar skatt - - - - Skatt knyttet til konsernbidrag - - - - Endring i utsatt skatt (183) (479) (359) (384) Sum skattekostnad (183) (479) (359) (384) Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad 1 904 76 144 239 70 618 Inntekt fra TS/DS (3 464) - (7 573) - Mottatt utbytte/skattefritt konsernbidrag (3 272) (3 358) (3 272) - Nedskrivning aksjer 12 442 824 7 000 - Gevinst ved salg av aksjer (8 307) (75 359) (445) (68 163) Permanente forskjeller 42 41 79 153 Endring i midlertidige forskjeller (59) 458 (492) 137 (714) (1 250) (4 464) 2 745 Anvendelse av fremførbart underskudd - - 463 - Ikke utlignet underskudd i konsernet - - - - Årets skattegrunnlag betalbar skatt (714) (1 250) (4 001) 2 745 Betalbar skatt (28%) - - - - Oversikt over midlertidige forskjeller: Fordringer - - (141) 3 Anleggsmidler (9) (20) 6 686 4 974 Avsetning etter god regnskapsskikk - (500) - (500) Pensjoner 532 984 532 984 Sum 523 464 7 077 5 461 - Underskudd til fremføring 20 812 20 098 27 948 23 949 = Netto midlertidige forskjeller (20 289) (19 634) (20 871) (18 488) Negative midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som ikke er utlignet 6 047 2 865 Grunnlag utsatt skatt (20 289) (19 634) (14 824) (15 623) 28 % utsatt skatt (5 680) (5 497) (4 151) (4 375) Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt: 28 % skatt av resultat før skatt 533 21 320 28% av inntekt fra TS/DS (970) 28% skatt av mottatt utbytte/skattefritt ko (916) (940) Nedskrivning aksjer 3 484 231 Gevinst ved salg av aksjer (2 326) (21 101) Permanente forskjeller (28%) 12 11 Sum skattekostnad (183) (479) ROI Invest AS Årsregnskap 2008 Noter