ÅRSREGNSKAP 2010 152. forretningsår
INNHOLDSFORTEGNELSE BESKRIVELSE SIDE MEDLEMMER AV BANKENS ORGANER, ANSATTE OG REVISOR 2 ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2010 3 RESULTATREGNSKAP 2010 9 BALANSE PR. 31.12.2010 10 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET 2010 12 NØKKELTALL, GAVER 23, 25 BERETNINGER FRA KONTROLLKOMITE OG REVISOR 26, 27 MEDLEMMER I BANKENS ORGANER, ANSATTE OG REVISOR PR. 31.12.2010 INNSKYTERVALGTE: ARNOLD BJERKE BEATE OROUG LARSEN LLOYD LILLENG ANNE - METTE WERGELAND SJUR WERGELAND PER ØSTERÅS, (LEDER) MAY-KRISTIN HOLTSKOG BENTE MOSLING HAUGEN JOSEF FILTVEDT TRINE MARTINIUSSEN KOMMUNEVALGTE: ANNE SOFIE HOFF GUNNAR ESPELID TOVE EVENSEN JOHN DOKKEN BJØRG HJERTUM PER JARLE HESTNES, (NESTLEDER) FRA DE ANSATTE: LENE-GRO LILLENG FRØLAND CAMILLA SVAE ALVIM BIRGITTE GRAV FORSTANDERSKAPET VARAMEDLEMMER: PÅL THORESEN TRONSTAD JON BAGGETORP IRENE VON ESSEN HILMAR DINGSTAD VARAMEDLEMMER: JARL MELAND SIGMUND LEREIM SIGRUN EGELAND VARAMEDLEMMER: BENTE JACOBSEN OLE KRISTIAN BAGGETORP MARIT BORGER MEDLEMMER: ARNE BJERKE, (LEDER) THOR BERNHARD KLEPPER, (NESTLEDER OG JURIDISK MEDLEM) SISSEL STØKKEN MAGNE MOLLE MEDLEMMER: OLE SVENNEBY, (LEDER) ROY MAGNE AASEN, (NESTLEDER) JAN ERIK FIKSDAL TOVE HESTENGEN HANS KRISTIAN HAGEN UNNI ROEL LØKEN, (ANSATTES REP.) SIGNE CAMILLA SVAE ALVIM, KUNDERÅDGIVER DB / IKT ARNE BERGSVENKERUD, KUNDERÅDGIVER DB MARIT BORGER, KUNDERÅDGIVER DB ESPEN BRÅTEN, KREDITTANSVARLIG LENE-GRO LILLENG FRØLAND, KUNDERÅDGIVER DB BIRGITTE GRAV, KUNDERÅDGIVER DB RUNE HVIDSTEN, BANKSJEF BENTE JACOBSEN, KUNDERÅDGIVER PM UNNI ROEL LØKEN, KUNDERÅDGIVER PM GRY ANETTE MOEN, DEPOTANSVARLIG KONTROLLKOMITEEN VARAMEDLEMMER: STYRET ANSATTE TROND SOLBERG TRON KALLUM VARAMEDLEMMER: ANN LOVISE HAUGLAND JØRN TORE MÅLENG BENTE LIVERUD SJUR WERGELAND REVISOR PRICEWATERHOUSECOOPERS AS ESPEN BRÅTEN (ANSATTES VARAREP.) JEANETT PETTERSEN, KUNDERÅDGIVER DB RUNE MELLEBY, BERDIFTSRÅDGIVER GRETE ENG SØLVBERG, REGNSKAPSANSVARLIG JAN ERIK SØLVBERG, SALGS-/ MARKEDSSJEF MARIE JEANETTE VIKEBY, KUNDERÅDGIVER DB OLE KRISTIAN BAGGETORP, KUNDERÅDGIVER PM Årsregnskap 2010 Side 2
ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2010 1 SAMMENDRAG Virksomhetens art og tilholdssted Spydeberg Sparebank ble etablert i 1859 og er en sparebank i henhold til Lov om Sparebanker. Den driver bankvirksomhet og tilhørende tjenestetilbud. Banken har sitt kontor i Spydeberg kommune, og har sitt naturlige markedsområde hovedsakelig i Spydeberg med omkringliggende kommuner og nærområder. Bankens rammebetingelser Bankens rammebetingelser er i hovedsak fastsatt i Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven, samt forskrifter fra Bankenes Sikringsfond og Finanstilsynet. Banken er en lokal selvstendig sparebank uten grunnfondsbeviskapital og er sterkt lokalt forankret. Markedet er preget av sterk konkurranse både fra landsdekkende og lokale aktører. Fortsatt drift Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for 2010 og bankens langsiktige planer for årene fremover. Styret anser at banken har en tilfredsstillende økonomisk og finansiell stilling. Etter styrets vurdering gir årsregnskapet og beretningen et riktig bilde av bankens resultat og finansielle stilling ved årets slutt. Arbeidsmiljø og personale Av den totale disponible arbeidstiden på 4.865 dager, utgjør sykefraværet 308 dager. Av dette følger at det samlede sykefraværet i Spydeberg Sparebank i 2010 var på 6,3%, mot 9,5% forrige år. Noe av fraværet er begrunnet i sykdom ifm. svangerskap. Det har ikke forekommet eller blitt rapportert om alvorlige arbeidsuhell eller ulykker i løpet av året. Arbeidsmiljøet betraktes som godt. Samarbeidet med de ansattes tillitsvalgte har vært fruktbart og bidratt positivt til driften. Bedriftshelsetjeneste og oppfølging av nødvendige tiltak innenfor HMS ivaretas gjennom avtale med ekstern leverandør kombinert med nødvendige interne tiltak. Bankens sikkerhetsrutiner bedømmes som gode. For styret er det svært viktig å sørge for at banken til en hver tid har en godt tilpasset organisasjon med kompetente og kundefokuserte medarbeidere. Dette er spesielt viktig når kravene til kompetanse øker, blant annet gjennom nye autorisasjonsordninger fra finansnæringens egne organisasjoner. Økt kompetanse hos våre kunder er også en drivkraft i denne sammenhengen. Miljørapportering Etter styrets oppfatning forurenser ikke banken det ytre miljø. Likestilling Av bankens 17 ansatte er 11 kvinner. Banken har et styre med 6 medlemmer, hvorav 2 er kvinner. Bankens ledergruppe består av 3 menn. Bankens styre og ledelse er klar over de samfunnsmessige forventninger som ligger i arbeidet med likestilling i arbeidslivet. Det foreligger ikke planer om konkrete tiltak for å fremme dette arbeidet ytterligere. Redegjørelse om resultatregnskapet for 2010 Resultatet for regnskapsåret ble på 15,3 mill. kr. før skatt. Dette tilsvarer 0,85% av midlere forvaltningskapital. Forrige år var tilsvarende 11,4 mill. kr. og 0,66%. Netto rente og kredittprovisjonsinntekter ble totalt på kr. 30,7 mill. kr., mot 30,6 mill. forrige år. Rentenettoen ble 1,71% mot 1,77% forrige år. Netto andre driftsinntekter utgjorde 9,2 mill. kr, mot 10,6 mill. kr. forrige år. I % av midlere forvaltningskapital utgjorde dette 0,51%, mot 0,62% forrige år. Driftskostnadene ble totalt på 22,7 mill. kr. Dette tilsvarer 1,26% av midlere forvaltningskapital. Forrige år var tilsvarende tall på hhv. 28,0 mill. kr. og 1,62%. Netto tap på utlån ble totalt på 1,9 mill. kr. Forrige år var tilsvarende 1,8 mill. kr. Redegjørelse om balansen pr. 31.12.10 Forvaltningskapitalen pr. 31.12.2010 ble 1.809,7 mill. kr., mot 1.780,1 mill. kr ved forrige årsskifte. Dette tilsvarer en vekst gjennom 2010 på 1,7%. Veksten forrige år var tilsvarende på 6,0%. Innskudd fra kunder utgjorde ved årsskiftet 1.255,9 mill. kr., mot 1.215,1 mill. kr. ved utgangen av 2009. Dette medførte en innskuddsvekst på 3,4%, det samme som for forrige år. De samlede brutto utlån til kunder var ved årsskiftet på 1.527,9 mill. kr., mot 1.461,3 mill. kr. ved forrige årsskifte. Dette tilsvarte en økning i utlånsvolumet på 4,5% i 2010. Tilsvarende forrige år var en nedgang på 0,4%. I tillegg til egen balansevekst på utlån er bankens utlånsportefølje i Terra Boligkreditt økt med kr. 95,3 mill., fra 223,6 mill. i 2009 til 318,9 mill. pr. 31.12 2010. Bankens totale utlånsvekst for 2010 blir derved på 9,6%. Det vises for øvrig til nærmere redegjørelse under kapittelet om utlån. Den samlede beholdning av verdipapirer utgjorde ved utgangen av året 214,7 mill. kr. Forrige årsskifte var denne på 227,0 mill. kr. Spydeberg Sparebank hadde en likviditetsbeholdning på kr. 12,6 mill. kr., mot 12,7mill. kr. ved forrige årsskifte. Etter disponering av årets resultat er egenkapitalen på 163,0 mill. kr. Dette tilsvarer en soliditet på 9,00%. Forrige år var tallene hhv 152,1 mill. kr og 8,54%. Bankens egenkapital inklusive fondsobligasjonslån stort kr. 30 mill. tilsvarer 193,0 mill. kr. og utgjør 10,6% av bankens forvaltningskapital. Det samlede kapitaldekningen er på 18,21%, mot 17,68% ved forrige årsskifte. For mer utdypende informasjon om ovenstående vises til note 6.3. Årsregnskap 2010 Side 3
Opplysning om vesentlige forhold etter regnskapsårets slutt. Det har ikke inntruffet hendelser eller blitt oppdaget forhold etter avslutning av regnskapsåret 2010 som etter styrets vurdering vil ha vesentlig betydning for bedømmelsen av det fremlagte regnskap. Risikostyring og målsettinger. Styret er opptatt av en høy bevissthet om de risikoområder som banken beveger seg innenfor. Styret foretar årlig egne vurderinger av bankens risikoprofil. Målet med dette er å sørge for tilstrekkelig kontroll og oppfølging tilpasset bankens behov. Dokumentasjon av bankens kapitalbehov skjer minimum årlig gjennom ICAAP-rapportering, der man blant annet går inn på ulike risikoområder, foretar stresstester og drøfter de ulike scenarier. For nærmere utdypning vises til kapittel 10. Fremtidsutsikter Det er generelt sett grunn til å være optimistisk med henblikk på de økonomiske utsiktene for 2011, og det antas god vekst i privat forbruk. For banknæringen vil året som kommer trolig innbefatte et noe stigende rentenivå. Tapstallene vil ventelig ligge på normalen for banken. Fokus på kompetanse hos bankenes medarbeidere vil forsterke seg ytterligere i årene som kommer, blant annet med bakgrunn i myndighetenes og egen nærings satsing på dette området. Spydeberg Sparebanks gode kapitaldekning og høye innskuddsdekning gir på denne bakgrunn et godt utgangspunkt for nye utfordringer og satsninger. Resultatdisponering Styret foreslår at resultat etter skatt, kr. 11.022.398,- disponeres som følger: Sparebankens fond kr. 10.922.398,- Gaver kr. 100.000,- Sum disponert kr. 11.022.398,- 2 DRIFTSRESULTAT Spydeberg Sparebanks resultat før skatt for 2010 må betegnes som tilfredsstillende. Regnskapet bærer imidlertid preg av relativt høye innlånskostnader, noe som har resultert i fortsatt lav rentenetto. Mot slutten av 2010 kunne vi registrere at tendensen de senere år med stadig lavere rentenetto ble brutt. En svak inngang på 2010 medførte imidlertid at gjennomsnittet for året ble noe svakere enn for 2009. I etterkant av finanskrisen kan vi registrere at denne ikke fikk de helt store økonomiske konsekvensene, verken for vår bank eller for banknæringen i Norge generelt. Konsekvensen av dette er at det ikke ansees påkrevet å øke gruppevise nedskrivninger utover fjorårets nivå. De individuelle nedskrivningene er heller ikke større enn normalt. Bankens rentenetto er noe lavere enn forrige år. Av graf A på side 22 ser vi denne er svekket betydelig over tid, men at den svake utviklingen nå ser ut til å flate ut. Netto inntekter på verdipapirer og valuta gir et marginalt positivt bidrag på 65.000,- kr. Forrige år ga dette et positivt bidrag på 3,9 mill. kr. Egenkapitalrentabiliteten (ekskl. fondsobligasjon) endte på 9,7%, mens den i 2009 ble 7,7%. De samlede driftskostnadene er redusert med 5,4 mill. kr. i forhold til forrige år. Hovedårsaken til reduksjonen er Kostnader knyttet til bankens 150-års jubileum Tilbakeføring av avsetning til fremtidig AFP (ihht. pensjonsreformen) Lavere pensjonskostnad knyttet til ledende ansatte Reverserte avskrivninger som følge av rettskraftig dom knyttet til mva. på IT-investeringer for Terra. Personalkostnadene utgjør 0,58% av midlere forvaltningskapital, mot 0,71% forrige år, mens øvrige kostnader utgjør 0,68%, mot 0,91% i 2009. Det vises for øvrig til egen tabell over nøkkeltall som er satt inn etter notene til regnskapet, (side 23, samt graf E på side 24). Styret konstaterer at de samlede driftskostnadene på de fleste områder ligger innenfor de fastsatte budsjettrammer. 3 UTLÅN Bankens totale utlånsvekst for 2010 ble på 9,6%, fordelt på 4,5% i bankens egen balanse og 5,1% i Terra Boligkreditt. Dette er en økning fra foregående år, og et nivå styret er meget komfortabel med. Renten er for tiden svært lav, og det kan forventes en moderat økning fremover. Dette vil kunne bidra til at utlånsveksten ikke øker til uønskede nivåer for Norge de kommende år. Graf B på side 24 viser utviklingen i utlån på egen balanse de siste årene. Brutto utlån på egen balanse var ved årsskiftet på 1.528,0 mill. kr., mot 1.461,4 mill.kr. forrige år. Dette innebærer en økning på 66,6 mill. kr. Året før var det en reduksjon på 6,0 mill. kr. For mer fyllestgjørende informasjon om utlån innen de ulike sektorer og områder, henvises til note 2.2. Årsregnskap 2010 Side 4
4 INNSKUDD De samlede innskudd fra allmennheten har i løpet av året økt fra 1.215,1 mill kr. til 1.255,9 mill kr. Dette tilsvarer en vekst på 40,8 mill. kr., eller 3,4%. Veksten forrige år var 40,1 mill. kr. (3,4%). En noe sterkere vekst i utlån i egen balanse enn for innskudd medfører at innskuddsdekningen reduseres fra 83,2% til 82,2%. Note 9.7 viser hvordan bankens samlede innskudd er fordelt geografisk og på sektorer, (se også graf F på side 24). 5 FORVALTNINGSKAPITALEN Forvaltningskapitalen er ved årsskiftet på 1.809,7 mill. kr. Veksten ble på marginale 29,6 mill. kr., eller 1,7%. I 2009 ble veksten på 100,5 mill. kr., eller 6,0%, (se graf D på side 24). Gjennomsnittlig forvaltningskapital pr. årsverk var ved årsskiftet på 117,3 mill. kr, mot 99,4 mill. kr. ved forrige årsskifte. 6 EGENKAPITALEN Bankens egenkapital var ved utgangen av 2009 på til sammen 152,1 mill.kr. og utgjorde da 8,54% av forvaltningskapitalen. Pr. 31.12.2010 er bankens resultat etter skatt, kr. 10,9 mill. tilført. Ved utgangen av året har banken således en egenkapital stor kr. 163,0 mill. kr. Dette øker soliditeten til 9,00%, (se graf C, side 24). I 2009 tok banken opp en fondsobligasjon stort kr. 30,0 mill kr. som er tilført bankens egenkapital. Dette er i utgangspunktet evigvarende, men med mulighet for å gå ut etter 10 år. Fondsobligasjonen forrentes med 3 mndr. nibor + 5,5%. Styret har i flere år hatt fokus på tiltak for å bedre soliditeten. En god utvikling i bankens egenkapital vil etter styrets vurdering bidra til å sikre bankens selvstendighet og en konkurransedyktig betjening av lokalmarkedet. Fortsatt ansees dette som et viktig mål. Bankens kjernekapitaldekning var ved utgangen av 2010 på 18,05%. Ved forrige årsskifte var denne på 16,97%. Av fondsobligasjonen på kr. 30 mill. teller pr. årsskiftet 28,3 mill. med i kjernekapitalen, mens de resterende kr. 1,7 mill. bidrar til at banken har en samlet kapitaldekning på 18,21%. Gjeldende regler tilsier at kapitaldekningen minimum skal være 8%. Styret har i sin ICAAP-policy lagt til grunn 14% som et minimum på sin kapitaldekning. Det vises for øvrig til note 6.2 og graf G side 24. 7 LIKVIDITET Ved årsskiftet hadde banken 272 mill.kr. mer i brutto utlån enn innskudd. Ved forrige årsskifte var det tilsvarende tallet 246 mill. kr. Innskuddsdekningen (innskudd i % av utlån) er følgelig noe redusert gjennom året, hovedsakelig pga. en tiltagende utlånsvekst over egne bøker. Bankens kunder har i tillegg fått store deler av lånebehovet dekket gjennom låneopptak i Terra Boligkreditt. Utviklingen i innskuddsdekningen de senere årene finnes i nøkkeltallene etter notene. Ved årsskiftet var bankens samlede innlån fra banker og finansinstitusjoner, inklusive obligasjonsinnlån på til sammen 337 mill kr. og innskudd i banker på til sammen 46,0 mill. kr. Forrige år var de tilsvarende tall henholdsvis 355 mill.kr. og 68,0 mill.kr. Banken har ubenyttede ordinære trekkrettigheter på 85 mill. kr. på sin driftskonto. Gjennom det siste året har bankens likviditet vært tilfredsstillende. Usikkerheten som oppsto ifm. finanskrisen bidro til en omstrukturering av balansen med større vekt på høyere buffere. Denne strukturendringen er opprettholdt, og fokuserer på langsiktig finansiering balansert opp mot en demping av et høyt nivå på fundingkostnadene. Likviditetsindikatorene 1 og 2 var ved årsskiftet hhv 113 og 115. Tilsvarende ved forrige årsskifte var 112 og 115. 8 VERDIPAPIRER Bankens samlede portefølje av verdipapirer var ved årsskiftet bokført til 214,7 mill. kr. Dette er fordelt med 161,3 mill. kr. på obligasjoner og 53,4 mill. kr. på aksjer og verdipapirfond. Tilsvarende tall forrige år var på henholdsvis 197,3 mill. kr. og 29,7 mill. kr. 9 NEDSKRIVNINGER Bankens samlede gruppenedskrivning var ved inngangen til 2010 på 3,832 mill. kr., mens de individuelle nedskrivningene var på kr. 1,830 mill. kr. Etter en samlet vurdering har styret valgt å holde gruppenedskrivningene uendret. Dette er i hovedsak begrunnet i de positive økonomiske utsiktene som tegnes for Norge i året som kommer. Individuelle nedskrivinger er foretatt ut i fra vurderingsreglene som er beskrevet i gjeldende utlånsforskrift. Det er også her foretatt kvartalsvise vurderinger gjennom året. Ved årsskiftet er de individuelle nedskrivningene til sammen på 2,604 mill kr., mot 1,830 mill. kr. forrige år. De samlede tap på utlån, økte nedskrivninger på utlån og inngått på tidligere avskrevne tap, utgjør således en kostnadsføring for 2010 på 1,892 mill. kr. I 2009 var tilsvarende en kostnadsføring på 1,757 mill.kr. Styret har rutinemessig løpende gjennomgang og behandling av store låneengasjementer. De samlede nedskrivninger på lån utgjør ved årsskiftet kr. 6,4 mill. kr. Dette representerer 0,42% av de samlede brutto utlån. Tilsvarende forrige år var 5,6 mill. kr. og 0,39%. Med bakgrunn i størrelsen og kvaliteten på bankens totale utlånsmasse, anser styret de samlede nedskrivninger for å være tilstrekkelige og forsvarlige. Styret forventer likevel at man i det kommende året må påregne noe økte tap på utlån. Årsregnskap 2010 Side 5
10 RISIKOVURDERINGER Minimum en gang i året foretar styret en vurdering av de ulike risikoer banken kan bli eksponert for. Dette skjer bl.a. gjennom ICAAP-rapportering, samt årlig rapport om internkontroll. Bankens finansielle risiko består i hovedsak av kredittrisiko, likviditetsrisiko og rente- og kursrisiko. Nedenfor drøftes status for de risikoer styret har vurdert gjennom året. Kredittrisiko defineres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Risikoen i porteføljen blir løpende overvåket, blant annet gjennom kvartalsvise rapporter til styret om restanser, overtrekk, store og spesielle engasjementer, samt risikoklassifisering av ulike segmenter i porteføljen. Bankene må forvente noe økte tap, spesielt på næringslån. Dette vil være en naturlig utvikling, med en forventet økning i rentenivået og en lengre periode med unormalt lave tap på lån. Bankens utlån over egen balanse til personmarkedet utgjør ca. 74% av de samlede lån. Andelen næringslån har hatt en relativ større økning de seneste par årene enn til lån til personmarkedet. Utviklingen er et resultat av at en større andel av bankens utlån til personmarkedet nå foretas gjennom Terra Boligkreditt. Banken har få store engasjementer og hoveddelen av lånene er gitt til kunder i bankens nærområde. For å kunne ha en løpende kontroll med bankens kredittrisiko, har banken etablert et risikoklassifiseringssystem der kundene klassifiseres i fem risikogrupper. Ut fra en totalvurdering anser styret at kredittrisikoen er middels for både personkunder og næringskunder. Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at en bank ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og / eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig funding til enhver tid. Innskudds- og utlånsutviklingen er avgjørende for bankens likviditet. Bankens strategiplan sier hvilke mål som er satt for de to balansepostene, både hver for seg og som uttrykt i innskuddsdekningen. Innskuddsdekningen, som er innskudd i % av utlån, har gjennom hele 2010 beveget seg mellom 77% og 84%. Dette ansees som et tilfredsstillende nivå. Innskudd fra kunder er tradisjonelt bankenes viktigste finansieringskilde. Brutto utlån til kunder er ca. 272 mill. høyere enn innskudd fra kunder, tilsvarende tall forrige år var 246 mill. kr. Dette gapet dekkes inn blant annet ved lån i Norges Bank, samt obligasjons- og sertifikatlån, til sammen på 338 mill. kr. Løpetid for ovennevnte lån er ligger innenfor perioden 2011 til 2014, (jfr. note 1.3). Banken har kontakt med flere finansinstitusjoner og det er sørget for nødvendige trekkrettigheter / linjer slik at man har muligheter for kortsiktig funding, noe som er viktig for å bedre grunnlaget for kapitalkilder i en presset likviditetssituasjon. Likviditetsrisikoen følges opp gjennom løpende kontroller og rapporter til styret. Bankens innskudd er preget av mange og små innskudd. Fra 2. halvår 2008 startet banken formidling av boliglån til Terra Boligkreditt. Pr. 31.12.09 var det totalt formidlet kr 223,6 mill. i slike lån. Ved utganen av 2010 var dette økt til 318,9 mill. kr. Bankens likviditetsindikator (snitt av 1 og 2) var ved utgangen av 2010 på 114, mens tilsvarende forrige år var 113. Styret oppfatter likviditetssituasjonen som god, og anser likviditetsrisikoen som lav. Rente- og kursrisiko er risikoen for at endringer i rentenivået kan påvirke lønnsomheten i ugunstig retning. Renterisiko og kursrisiko sees her i sammenheng. Bankens renterisiko er således knyttet til utlån, innskudd og verdipapirer. Ved endringer i markedsrenten justeres både innskudd- og utlånsrenten, slik at renterisikoen er minimal for utlån og innskudd med flytende betingelser. Banken har ikke fastrente knyttet til utlån og innskudd til kunder. Ved utgangen av 2010 er durasjonen i bankens renteportefølje (40 mill.) 0,19 år, hvilket vil si ca. 0,1 mill. i rentegevinst / tap ved 1 prosentpoeng renteendring hhv ned eller opp. Durasjonen i vår hovedportefølje (142 mill) er 0,13, tilsvarende ca. 0,2 mill. De nevnte durasjonsnivåer vurderes som meget lave og tilsier en tilsvarende lav renterisiko. Banken har ikke knyttet rentebinding verken til lån eller innskudd. Styret vurderer renterisikoen totalt sett som lav. Internkontroll Banken har etablert en internkontroll i henhold til gjeldende retningslinjer, sist oppgradert i henhold til ny forskrift om risikostyring og internkontroll gjeldende fra 01.01.2009. Banksjef og ekstern revisor fremlegger årlig hver sin rapport for styret. For 2010 fremkom ingen vesentlige merknader i disse rapportene. Årsregnskap 2010 Side 6
11 EIENDOMSMEGLING Eiendomsmegling inngår som en naturlig og integrert del av bankens produktspekter. Sammen med fire andre sparebanker i Indre Østfold, er vår bank deleier i Sparebankenes Eiendomsmegler AS i Askim. I bankens lokaler er det eget kontor for meglerselskapet der vi tilbyr våre kunder begrenset rådgivning innenfor eiendomsmegling. Takket være høy kompetanse og markedsinnsikt hos selskapets medarbeidere, har vi en klar oppfatning om at våre kunder får god service på et høyt faglig nivå. 12 STRATEGISK SAMARBEID Sammen med 78 selvstendige sparebanker er Spydeberg Sparebank medeier i Terra-Gruppen AS. Hovedmålet med samarbeidet er først og fremst å sikre tilgang på gode og riktige produkter og tjenester, og gjennom dette sikre eierbankenes konkurransekraft og selvstedighet. Terra-Gruppen og dens aksjonærer utgjør en av Norges største finansgrupperinger. Gjennom sine produktselskaper tilbyr Terra-Gruppen en lang rekke konkurransedyktige produkter. De viktigste er boliglån gjennom Terra Boligkreditt, debet- og kredittkort fra Terra Kort, skade- og livsforsikring fra Terra Forsikring, fond og obligatorisk tjenestepensjon fra Terra Forvaltning, aksjehandel gjennom Terra Markets samt leasing og billån med salgspant fra Terra Finans. Terra-Gruppen har to eiendomsmeglerkjeder: Terra Eiendomsmegling og Aktiv Eiendomsmegling. De to kjedene rendyrkes med to forskjellige konsepter. Mens Aktiv Eiendomsmegling har sin virksomhet konsentrert om de store byene, er Terra Eiendomsmegling lokalisert i mindre byer. De to kjedene har til sammen nesten 70 meglerkontorer, og formidlet i overkant av 10.000 eiendommer i 2010. I tillegg til den forretningsmessige driften i produktselskapene har Terra-Gruppen ansvar for å utføre en rekke fellesoppgaver på vegne av Terrabankene. Dette gjelder blant annet innkjøp av tjenester og produkter innenfor IT, betalingsformidling, prosjektstyring, opplæring og kompetanseutvikling, samt fellestjenester som merkevarebygging, kommunikasjon og fremme av bankenes næringspolitiske interesser. 13 BANKEN OG LOKALSAMFUNNET Banken har også i 2010 vært en vesentlig bidragsyter i lokalsamfunnet gjennom bidrag og sponsorstøtte på til sammen kr. 1.236.000,-. I tillegg kommer annen type støtte og tilskudd på ca. kr. 235.000-, samt gaver på 92.000,-. Spesielt bør nevnes bankens bidrag til ny bygdebok hvor banken pr. årsskifte har gitt et samlet beløp på ca. kr. 1.000.000,-. Det samme gjelder Stiftelsen Spydeberg Prestegård sitt omfattende restaureringsarbeide av Prestegården hvor banken totalt har bidratt med kr. 650.000,-. Den ordinære gavetildelingen til ca. 50 ulike lag og foreninger ble i år til sammen på ca kr. 92.000,-. Spydeberg Sparebank har gjennom de nevnte type tildelinger i 2010 bidratt til lokalsamfunnet med kr. 1.562.000,-. Det vises for øvrig til gaveoversikt på siste side. 14 UTSIKTENE FREMOVER Utsiktene for norsk økonomi er bedre enn for de fleste andre industriland. Aktiviteten har tatt seg raskere opp, og inflasjonen vil kunne holde seg noe høyere enn i mange andre vestlige land. Tiltakene i pengepolitikken har sammen med oljeinvesteringene og veksten i offentlige utgifter bidratt til å holde aktiviteten oppe. Konjunkturene i norsk økonomi kan bli vesentlig bedre enn for de fleste andre europeiske land samt USA. Det er grunn til å være mer optimistisk enn for ett år siden. En forventet sterk vekst i innenlands forbruk noe som vil kunne medføre økt sysselsetting i varehandelen neste år. Det knyttes imidlertid større usikkerhet til eksportindustrien i 2011, hovedsakelig fordi den realøkonomiske krisen fortsatt henger i hos mange av våre viktigste handelspartnere. En positiv driver er olje- og gassindustrien hvor det globale aktivitetsnivået er svært positivt. Oslo Børs har lagt bak seg noen ekstremår, først i negativ deretter i positiv forstand. Mye tyder på at 2011 kan bli et normalår. Anslagene fra ulike fagmiljøer varierer som vanlig, men mye tyder på at en kan vente en avkastning på 5-10% på Oslo Børs. Likevel er det grunn til å tro at risikofri avkastning i bank kan bli oppfattet som en trygg havn for mange investorer. Spesielt i et marked med forventninger om stigende rente. For banknæringen vil året bli preget av et moderat stigende rentenivå. Tapstallene vil ventelig øke noe, men ikke mer Spydeberg Sparebanks gode kapitaldekning og høye innskuddsdekning gir et godt utgangspunkt for nye utfordringer. Sterk konkurranse om boliglånskundene vil ventelig føre til et fortsatt sterkt press på rentenettoen. Vekst i andre driftsinntekter vil derfor være en viktig og prioritert oppgave. Styret ser viktigheten av en langsiktig balansevekst som over tid harmonerer med bankens inntjening. Med bakgrunn i bankens sterke markedsposisjon i Spydeberg med nabokommuner ser styret det som utfordrende å oppnå den ønskede veksten innen bankens eksisterende markedsområde. Styret har arbeidet med flere alternativer i forhold til denne problemstillingen gjennom 2. halvår 2010. Arbeidet munnet ut i en innstilling til bankens forstanderskap om å etablere bemannet bankfilial i Ås kommune. Forstanderskapet vedtok i sitt møte 16. desember styrets forslag. Ås er med sine ca. 16.000 innbyggere i betydelig vekst, noe som kjennetegner hele Follo-regionen. Styret har derfor store forventninger til bankens utviklingsmuligheter i det nye markedsområde. Det forventes at filialen er operativ i løpet av 3. kvartal 2011. Årsregnskap 2010 Side 7
Med bakgrunn i ovennevnte strategiske filialetablering, de siste års resultater inklusive det regnskap som her legges frem, er styret av den klare oppfatning at Spydeberg Sparebank skal evne å utvikle seg videre som en solid og selvstendig sparebank til beste for både kunder, ansatte og lokalsamfunn i og rundt Spydeberg og Ås. Avslutningsvis vil styret rette en takk til bankens ledelse og ansatte for solid innsats i året som har gått. Styret vil også takke bankens øvrige organer for et fruktbart og positivt samarbeide gjennom året. Spesielt ønsker styret å rette en stor takk til bankens kunder og øvrige forretningsforbindelser for god oppslutning og godt samarbeide i lokalsamfunnets tjeneste. Spydeberg den 7. februar 2011 I styret for Spydeberg Sparebank Ole Svenneby Roy Aasen Jan Erik Fiksdal Tove Hestengen Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Hans Kristian Hagen Styremedlem Unni Roel Løken Styremedlem Rune Hvidsten Banksjef Årsregnskap 2010 Side 8
RESULTATREGNSKAP FOR 2010 Noter 2010 2009 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende innt. av utlån / ford. Til kredittinst. 721.096 1.405.345 Renter og lignende innt. av utlån / fordringer til kunder. 69.623.327 73.204.009 Renter og lignende innt. av sertifikater og obligasjoner 5.268.335 6.345.532 Andre renteinntekter og lignende inntekter 233 0 Sum renteinntekter og lignende inntekter 75.612.991 80.954.886 Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostn. på gjeld til kredittinstitusjoner 3.223.066 3.236.599 Renter og lign. kostn. på innskudd fra og gjeld til kunder 26.995.394 31.154.583 Renter o.l på utstedte verdipapirer 11.312.404 14.690.819 Renter ansvarlig lånekapital 2.412.242 368.750 Andre rentekostnader o.l kostnader 1.018.481 936.766 Sum rentekostnader og lignende kostnader 44.961.587 50.387.517 NETTO RENTE-/KREDITTPROV. INNTEKTER 30.651.404 30.567.369 Aksjeutbytte 1.839.841 560.906 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon 498.396 544.907 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 9.4 7.921.529 7.205.639 Sum provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 8.419.925 7.750.546 Provisjonskostn. og kostnader ved banktjenester 2.128.413 2.126.178 Netto gevinst/tap av valuta og verdipapirer Netto verdiendringer og gevinst/tap på obligasjoner 3.1 377.320 3.223.183 Netto verdiendringer og gevinst / tap andre verdipapirer 4-706.681 372.460 Netto gevinst på valuta 394.625 299.557 Sum netto gevist / tap av verdipapirer og valuta 65.264 3.895.200 Andre driftsinntekter Driftsinntekter faste eiendommer 77.500 77.500 Andre driftsinntekter 22.717 489.512 Sum andre driftsinntekter 100.217 567.012 NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 8.296.834 10.647.486 SUM DRIFTSINNTEKTER 38.948.238 41.214.855 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn 8.191.316 7.756.507 Pensjoner 8.4 293.051 2.557.425 Sosiale kostnader 1.906.395 1.985.093 Administrasjonskostnader 8.218.390 9.644.547 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 18.609.152 21.943.572 Avskrivninger av varige driftsmidler 5 371.389 1.965.920 Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer 641.384 550.770 Andre driftskostnader 9.5 3.029.210 3.559.155 Sum andre driftskostnader 3.670.594 4.109.925 SUM DRIFTSKOSTNADER 22.651.135 28.019.417 RESULTAT FØR TAP 16.297.103 13.195.438 Tap på utlån, garantier 2.6 1.891.996 1.757.618 Gevinst / tap på verdipapirer som anleggsmidler 922.410 RESULTAT FØR SKATT 15.327.517 11.437.820 Skattekostnad 9.1 4.305.119 3.112.244 Årsoverskudd 11.022.398 8.325.576 Disponering av overskudd: Overført til sparebankens fond 10.922.398 8.225.576 Overført til gaver 100.000 100.000 Sum disponert 11.022.398 8.325.576 Årsregnskap 2010 Side 9
B A L A N S E P R 3 1 / 1 2-2 0 1 0 Eiendeler Noter 2010 2009 Kontanter og fordringer på sentralbanker 7.3 12.599.136 12.676.111 Netto utlån og fordring på kredittinstitusjoner 33.066.069 55.510.545 Utlån og fordringer på kunder Kasse-/drifts-/brukskreditter 72.895.791 69.309.229 Byggelån 12.775.834 9.631.193 Nedbetalingslån 1.442.280.310 1.382.413.757 Brutto utlån 2 1.527.951.935 1.461.354.179 - Individuelle nedskrivninger på utlån -2.603.808-1.830.000 - Nedskrivninger på grupper av utlån -3.832.000-3.832.000 Netto utlån og fordringer på kunder 2 1.521.516.127 1.455.692.179 Obligasjoner, utstedt av andre 3 161.303.574 197.306.830 Aksjer og Verdipapirfond 4 53.378.441 29.735.220 Andel i komandittselskap 9.6 525.000 525.000 Utsatt skattefordel 9 1.120.228 2.278.043 Immateriell eiendel 5 0 785.725 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 1.250.858 1.232.204 Bygning og tomt 19.882.153 20.309.953 Sum varige driftsmidler 5 21.133.011 21.542.157 Andre eiendeler 873.945 956.779 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Opptj.ikke mottatte inntekter / forskuddsbet. ikke påløpte kostnader 2.724.903 3.134.401 Overfinansiert pensjonsforpliktelser 8.4 1.467.995 0 Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 4.192.898 3.134.401 SUM EIENDELER 1.809.708.429 1.780.142.990 Årsregnskap 2010 Side 10
B A L A N S E P R 3 1 / 1 2-2 0 1 0 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Lån / innskudd fra kredittinst.uten avtalt løpetid og oppsigelse 40.018.861 90.014.582 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 40.018.861 90.014.582 Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 1.224.355.328 1.187.792.957 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 31.582.020 27.343.455 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 9.7 1.255.937.348 1.215.136.412 Obligasjonsgjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.3 297.530.851 265.454.528 Annen gjeld Betalbar skatt 9 3.217.592 3.654.289 Annen gjeld (inkl. avsatt til gaver) 9.3 8.890.802 8.608.393 Sum annen gjeld 9.3 12.108.394 12.262.682 Påløpte ikke forfalte kostnader og forskuddsbet. Inntekter 5.540.816 8.592.139 Pensjonsforpliktelser 8.4 5.596.719 6.629.605 Ansvarlig lånekapital 6 30.000.000 30.000.000 SUM GJELD 1.646.632.988 1.628.089.948 EGENKAPITAL: Sparebanken fond 162.775.440 151.853.042 Gavefond 200.000 200.000 SUM EGENKAPITAL 6 162.975.440 152.053.042 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.809.708.429 1.780.142.990 POSTER UTENOM BALANSEN: Garantier 2.1 93.045.884 89.673.955 Sum betingede forpliktelser 93.045.884 89.673.955 Spydeberg den 7. februar 2011 I styret for Spydeberg Sparebank Årsregnskap 2010 Side 11
N O T E R T I L Å R S R E G N S K A P E T F O R 2 0 10 INNHOLDSFORTEGNELSE SIDE 1. GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER 1.1 Generelt 13 1.2 Valuta 13 1.3 Verdipapirer / Obligasjonsgjeld 13 1.4 Periodisering, Inntektsføring og kostnadsføring 13 1.5 Prinsipper for vurdering av gjeld 13 2. UTLÅN, TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 2.1 Fordeling av utlån og garantier. 13 2.2 Utlån og garantier fordelt etter sektor og geografi 13 2.3 Utlån, tap og trekkrettigheter fordelt etter sektor 14 2.4 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer fordelt etter sektor 14 2.5 Verdsettelser - beskrivelser definisjoner 14 2.6 Tap på utlån 15 2.7 Risikoklassifisering av utlån 15 3. OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER 3.1 Obligasjoner 16 3.2 Verdsettelse 16 4. VERDIPAPIRER 4.1 Verdipapirer med variabel avkastning 16 4.2 Verdsettelse 16 4.3 Spesifikasjon av porteføljer 16 4.4 Tilgang og avgang aksjer og verdipapifond 17 5. VARIGE DRIFTSMIDLER 5.1 Varige driftsmidler 17 5.2 Regnskapsprinsipper 17 5.3 spesifikasjoner 17 6. ANSVARLIG KAPITAL 6.1 Egenkapital 18 6.2 Fondsobligasjon 18 6.3 Kapitaldekning 18 7. LIKVIDITETSFORHOLD FINANSIERING 7.1 Fordeling etter restløpetid for hovedposter 18 7.2 Tid frem til avtalt / sannsynlig endring av rentebetingelser 19 7.3 Kontantstrømanalyse 19 8. OPPLYSNINGER VEDRØRENDE ANSATTE OG TILLITSVALGTE 8.1 Spesifikasjon i henhold til kunngjøringsformularet 20 8.2 Antall ansatte, lønninger mm 20 8.3 Lån og garantier pr. 31.12 21 8.4 Pensjoner 21 9. DIVERSE ANDRE TILLEGGSOPPLYSNINGER 9.1 Skatt 22 9.2 Beregning av gjennomsnittlig rente 23 9.3 Annen gjeld pr. 31.12 23 9.4 Spesifikasjon av andre gebyrer og provisjonsinntekter 23 9.5 Spesifikasjon av andre gebyrer og provisjonsinntelter 23 9.6 Andel i kommandittselskap 23 9.7 Fordeling av innskudd geografisk og på sektor 23 9.8 Nøkkeltall og grafer 23 Årsregnskap 2010 Side 12
1. GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER. 1.1 GENERELT Bankens årsregnskap er utarbeidet i overensstemmelse med god regnskapsskikk og gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker. Det er under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Alle tall er oppgitt i 1.000 kr. dersom ikke annet er angitt. 1.2 VALUTA Banken har ikke egen beholdning av valuta. Denne holdes i kommisjon. 1.3 VERDIPAPIRER / OBLIGASJONSGJELD Finansielle instrumenter defineres til å omfatte finansielle eiendeler og gjeldsposter, samt finansielle derivater. Blant gjeldspostene har banken et obligasjonslån på 28 mill. kr. som løper frem til februar 2011, et på 105 mill. som har forfall i februar 2012. I 2013 har banken to låneforfall, på hhv. 50 mill. og 65 mill. 50 mill. av bankens eksterne obligasjonsgjeld forfaller i 2014. Alle lånene har flytende rente koblet opp mot 3 mndr. nibor. Banken har i tillegg ett lån i Norges Bank på 40 mill. som forfaller i februar 2012. Blant eiendelene har banken aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Aksjer og verdipapirfond er delt i 3 grupper: børsnoterte aksjer, verdipapirfond og unoterte aksjer. Omløpspapirer er vurdert etter laveste verdis prinsipp. Det vises til notene 3 og 4 vedrørende finansielle verdipapirer. 1.4 PERIODISERING, INNTEKTSFØRING OG KOSTNADSFØRING Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Utbytte av aksjer inntektsføres det år det mottas. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales. 1.5 PRINSIPPER FOR VURDERING AV GJELD Bankens gjeld er bokført til nominell verdi og reguleres ikke for rentevurderinger. 2. UTLÅN, TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 2.1 FORDELING AV UTLÅN OG GARANTIER. UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER PR.: 31.12.10 31.12.09 Kasse-/drifts- og brukskreditter 72.896 69.309 Byggelån 12.776 9.631 Nedbetalingslån 1.442.280 1.382.414 SUM UTLÅN FØR NEDSKRIVNINGER 1.527.952 1.461.354 Individuelle nedskrivninger på utlån -2.604-1.830 Gruppenedskrivninger -3.832-3.832 SUM UTLÅN ETTER NEDSKRIVNINGER 1.521.516 1.455.692 GARANTIER: Betalingsgarantier 16.553 14.880 Kontraktsgarantier 5.020 6.238 Garanti for Sikringsfondet 702 933 Annet garantiansvar 70.770 67.623 SUM 93.045 89.674 Ingen del av det totale garantiansvar er kontragarantert av andre finansinstitusjoner. 2.2 UTLÅN OG GARANTIER FORDELT ETTER SEKTOR OG GEOGRAFI 31.12.10 31.12.09 FORDELT PÅ SEKTOR: UTLÅN GARANTI UTLÅN GARANTI Lønnstagere 1.132.579 1.863 1.086.575 1.927 Pers. næringsdrivende 117.810 6.363 111.878 6.641 Aksjeselskaper 277.563 17.798 262.901 16.458 Øvrige 0 6.786 0 64.648 SUM UTLÅN /GARANT. 1.527.952 93.045 1.461.354 89.674 FORDELT GEOGRAFISK: Spydeberg 834.156 76.430 828.329 75.638 Nabokommuner 391.259 5.314 390.795 3.138 Øvrige 302.537 11.301 242.230 10.898 SUM UTLÅN /GARANT. 1.527.952 93.045 1.461.354 89.674 Årsregnskap 2010 Side 13
Spydeberg Sparebank stiller garanti for lån som bankens kunder har i Terra Boligkreditt (TBK). Alle lån i TBK må ligge innenfor 60% av panteobjektets verdi. Bankens kunder har pr. 31.12.2010 lån pål. kr. 318,9 millioner i TBK. Garantibeløpet som banken stiller overfor TBK er tredelt og består av følgende: Andel fellesgaranti - en samlet garanti på 1% av pålydende av lån i TBK som er gitt til bankens kunder Saksgaranti - gjelder for hele lånebeløpet og fra det tidspunkt banken anmoder om utbetaling til, pantesikkerheter har oppnådd rettsvern. Tapsgaranti - den del av lånet som overstiger 50% av sikkerhetsstillelsen. For lån som overstiger 50% av sikkerhetsstillelsen skal garantien være på minimum kr 25 000 pr lån og garantien gjelde i 6 år fra dato for rettsvern. TBK har ytterligere rett til å motregne eventuelle tap i bankenes provisjon for kundebehandling i en periode av inntil 3 år. Garantier til TBK pr. 31.12 2010 2009 Total andel av felles garantiramme (1%) 3.189 2.204 Saksgaranti 31.744 37.885 Tapsgaranti 24.637 16.983 Sum 59.570 57.072 Ovennevnte garantier er inkludert i "Annet garantiansvar" ihht note 2.1. 2.3 UTLÅN, TAP OG TREKKRETTIGHETER FORDELT ETTER SEKTOR 31.12.2010 31.12.2009 LØNNSTAGERE NÆRING / ØVRIGE LØNNSTAGERE NÆRING / ØVRIGE KK/DK mv. 52.733 20.161 53.290 16.020 Byggelån 2.344 10.431 2.070 7.561 Nedbetalingslån 1.077.502 364.781 1.031.215 351.199 BRUTTO UTLÅN 1.132.579 395.373 1.086.575 374.780 Individuelle nedskrivninger -1.004-1.600 0-1.830 Gruppenedskrivninger -1.287-2.545-1.287-2.545 NETTO UTLÅN 1.130.288 391.228 1.085.288 370.405 Ubenyttede trekkrettigheter 33.699 60.561 30.252 43.598 2.4 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER FORDELT ETTER SEKTOR 31.12.2010 31.12.2009 LØNNSTAGERE NÆRING / ØVRIGE LØNNSTAGERE NÆRING / ØVRIGE Misligholdte 20.402 10.260 7.755 11.274 Tapsutsatte, ikke misligholdte 1.581 0 0 9.837 2.5 VERDSETTELSER - BESKRIVELSER - DEFINISJONER Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån, som blir vurdert i henhold til gjeldende utlånsforskrift. Alle større privatengasjementer blir gjennomgått med hensyn til om det er nødvendig å foreta nedskrivninger. Bankens større næringslivsengasjementer er gjennomgått og vurdert ut fra kundens soliditet og inntjening. Definisjoner: Engasjement: Defineres som garantier og utlån innbefattet opptjente, men ikke betalte renter, gebyrer og provisjoner. Tapsutsatte lån: Lån som ikke er mislighold, men hvor kundens økonomiske situasjon innebærer en overveiende sannsynlighet for at et forventet tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt. Misligholdte engasjementer: Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Når en kunde har misligholdt ett lån, vil hele engasjementet bli vurdert som tapsutsatt. Konstaterte tap: Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom, eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller at engasjementet vurderes som tapt av banken. Individuelle nedskrivninger: Dette er nedskrivninger til dekning av påregnelige tap på engasjement som ut i fra en objektiv hendelse, er identifisert som tapsutsatte på balansedagen. Gruppenedskrivninger: Dette er nedskrivninger til dekning av tap som ut i fra en objektiv hendelse må påregnes å inntreffe på engasjementer som ikke er identifisert og vurdert etter reglene om individuelle nedskrivninger. Lån med endringsavtale: Bankens portefølje med endringsavtaler er av uvesentlig betydning og av den grunn er det ikke foretatt neddiskontering til nåverdi for noen lån. Årsregnskap 2010 Side 14
2.6 TAP PÅ UTLÅN PR. 31.12. 2010 2009 Tapsutsatte lån ikke misligholdte 1.581 9.837 Individuelle nedskrivninger 700 1.830 NETTO TAPSUTSATTE LÅN 881 8.007 PR. 31.12 2010 2009 Misligholdte lån 30.662 19.028 Individuelle nedskrivninger 1.903 0 NETTO MISLIGHOLDTE LÅN 28.759 19.028 NEDSKRIVNINGER PR. 31.12: 2010 2009 Individuelle nedskrivninger pr. 1/1 1.830 1812 - Reverserte individuelle nedskrivninger i perioden 0 800 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 1.000 0 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.004 2030 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 1.230 1212 = Individuelle nedskrivninger pr. 31/12 2.604 1830 2010 2009 Gruppenedskrivninger pr. 1/1 3.832 3832 + Økning i perioden 0 0 = Gruppenedskrivninger pr. 31.12 3.832 3832 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 2010 2009 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 774 18 + Periodens økning i gruppenedskrivninger 0 0 + Periodens konstaterte tap, med tidl. avsetning 1.218 2.260 + Periodens konstaterte tap, uten tidl. avsetning 321 511 - Periodens inngang på tidl. perioders konst. tap 421 1.032 = PERIODENS TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 1.892 1.757 Inntektsførte renter på utlån med tapsavsetninger utgjør kr. 608.000,- for 2010. 2.7 RISIKOKLASSIFISERING AV UTLÅN Generelle prinsipper Risikoklassifisering rettes mot kunder som har et engasjement med banken i form av lån, kreditt, garanti, eller en kombinasjon av disse. Kundene er i denne sammenheng gruppert i ett segment for personkunder og ett for bedriftskunder. For begge segmenter vil økonomi, sikkerhet og bankens kjennskap til kunden være retningsgivende for bankens vurdering. Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen og muliggjør en god overvåking av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje. Det benyttes 5 risikoklasser. Klasse A representerer liten risiko, mens klassene D og E er engasjementer med høy risiko. I tabellene nedenfor er alle tall angitt i mill. kr. RISIKOKLASSE BRUTTO UTLÅN TREKKFASILITETER GARANTIER IND. NEDSKRIVN. PERSONKUNDER 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Lav ( A + B ) 974 925 26 16 6 4 0 0,2 Middels ( C ) 145 122 6 4 3 2 1,0 0 Høy ( D + E ) 17 17 2 1 0 0 1,3 0,1 Sum 1.136 1.064 34 21 9 6 2,3 0,3 BEDRIFTSKUNDER Lav ( A + B ) 305 289 37 32 69 74 0,1 0,3 Middels ( C ) 60 75 18 15 15 10 1,5 0 Høy ( D + E ) 27 33 6 5 0 0 2,5 1,2 Sum 382 397 61 52 84 84 4,1 1,5 TOTALT Lav ( A + B ) 1.279 1.214 63 48 75 78 0,1 0,5 Middels ( C ) 205 197 24 19 18 12 2,5 0 Høy ( D + E ) 44 50 8 6 0 0 3,8 1,3 Sum 1.528 1.461 95 73 93 90 6,4 1,8 Årsregnskap 2010 Side 15
3 OBLIGASJONER 3.1 OBLIGASJONER SELSKAPETS NAVN ANSKAFFELSESKOST BOKFØRT VEDRI MARKEDSVERDI Omløpsobligasjoner, ikke deponerte: Finans: Sparebanken Sogn og Fjordane 3.000 3.000 3.001 Sparebanken Sør 2.510 2.510 2.514 Terra gruppen 4.000 4.000 4.001 BN Bank 2.999 2.999 3.001 Svenska Handelsbanken 2.997 2.997 3.005 Skandinaviska Enskilda banken 2.500 2.500 2.514 Gjensidige bank 6.000 5.987 5.987 Kommunale: Vest-Agder Fylkeskommune 2.508 2.503 2.503 Kredittselskaper: Kredittforeningen for Sparebanker 4.013 4.013 4.019 Sum omløpsobligasjoner, ikke deponerte 30.527 30.509 30.545 Omløpsobligasjoner, deponerte som sikkerhet i Norges Bank: Finans: SR-bank 11.481 11.481 11.502 Danske Bank 15.019 15.019 15.049 Landshypotek 17.017 17.038 17.038 Sparebanken Sogn og fjordane 2.000 2.000 2.000 Kredittselskaper: Storebrand kredittforetak 15.020 15.012 15.012 Møre Boligkreditt 15.066 15.066 15.081 Terra Boligkreditt 15.000 15.000 15.212 Sparebanken Vest Boligkreditt 10.130 10.085 10.085 Nordea Hypotek 15.054 15.051 15.051 DnBNor Boligkreditt 15.041 15.041 15.050 Sum obligasjoner, deponerte som sikkerhet i Norges Bank 130.828 130.793 131.080 SUM OBLIGASJONER 161.355 161.302 161.625 Bankens totale lån i Norges Bank pr. 31/12-10 er kr. 40 millioner. 3.2 VERDSETTELSE Obligasjoner er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi individuelt. Beholdningen er klassifisert som omløpsbeholdning. Ingen obligasjoner er klassifisert til å holdes til forfall. Gjennomsnittlig effektiv rente er 2,93 %. 4 VERDIPAPIRER 4.1 VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING FORDELER SEG SOM FØLGER PR. 31.12: 2010 2009 AKSJER OG VERDIPAPIRFOND 53.903 29.735 4.2 VERDSETTELSE Kortsiktige plasseringer i aksjer og verdipapirfond er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi individuelt. Aksjer klassifisert som langsiktig plassering er vurdert til anskaffelseskost, og reguleres ikke for fortløpende kursendringer. Aksjene blir likevel nedskrevet dersom markedsverdi er vesentlig lavere enn bokført verdi og verdinedgangen skyldes forhold som ikke er av forbigående art. For øvrig vises til note 1.3. 4.3 SPESIFIKASJON AV PORTEFØLJER OMLØPSAKSJER (BØRSNOTERTE) SELSKAPETS NAVN ANSKAFFELSESKOST BOKFØRT VERDI MARKEDSVERDI Eltek ASA 157 5 5 DnB Nor ASA 988 988 1.229 Norsk Skogindustri ASA 520 277 277 Rec 3.564 933 933 Yara 1.006 1.006 1.688 SUM OMLØPSAKSJER 6.235 3.209 4.132 VERDIPAPIRFOND (BØRSNOTERTE) SELSKAPETS NAVN ANTALL ANSK. KOST PÅLYDENDE BOKFØRT VERDI MARKEDSVERDI Terra Europa 146 150 100 150 191 Årsregnskap 2010 Side 16
Terra Global 146 150 100 124 124 Terra N-Amerika 146 150 100 123 123 Terra Pengemarked 205 207 100 207 210 Carnegie Bankinnskudd 1.432 20.000-20.000 20.013 Terra Sparebank - 8.228-8.228 8.261 SUM VERDIPAPIRFOND - 28.885-28.832 28.922 ANLEGGSAKSJER (UNOTERTE) SELSKAPETS NAVN ANTALL ANSK. KOST PÅLYDENDE BOKFØRT VERDI MARKEDSVERDI Sparebankenes Eiendomsmegler AS 1.250 353 100 353 - Sparebankmateriell AS 100 10 10 10 - Terra-Gruppen AS 223.143 18.294 100 18.294 - Indre Østfold Bedriftssenter AS 50 50 50 50 - Eiendomskreditt AS 4.600 460 460 460 - Opplevelsessenteret AS 200 50 50 50 - Nets Holding AS 24.979 906-906 - Kompetanseunionen AS 5 25-25 - Visa A-aksjer 128 58-58 - Visa C-aksjer 299 135-135 - NorPro 254 6 6 Hjelmeland Sparebank (grunnfond) 9.000 990-990 - SUM ANLEGGSAKSJER - 21.337-21.337 - SUM AKSJER 56.457 53.378 4.4 TILGANG OG AVGANG AKSJER OG VERDIPAPIFOND BALANSEPOSTER / BEVEGELSER 2010 2009 Inngående balanse pr. 01.01 29.735 27.492 Tilgang i året 25.403 1.876 Avgang i året -1.053-5 Netto verdiendring / gevinst i regnskapsåret -707 372 UTGÅENDE BALANSE PR. 31.12 53.378 29.735 5. VARIGE DRIFTSMIDLER 5.1 VARIGE DRIFTSMIDLER BOKFØRT VERDI PR. 31.12: 2010 2009 Maskiner, inventar, bil 1.251 1.232 Bygning og tomt 19.882 20.310 Immateriell eiendel 0 785 SUM 21.133 22.327 Immateriell eiendel gjelder balanseførte kostnader relatert til konverteringen til SDC som ny IT-pattform i 2005. 5.2 REGNSKAPSPRINSIPPER Faste eiendommer og andre varige driftsmidler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte ordinære avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Ordinære avskrivninger er basert på kostpris og avskrivningene er fordelt lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid. Utgifter til immaterielle eiendeler er balanseført i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Dette innebærer at utgifter til immaterielle eiendeler er balanseført når det er ansett som sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte banken og man har kommet frem til en pålitelig måling av anskaffelseskost for eiendelene. Balanseførte immaterielle eiendeler avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Banken benytter lineær avskrivning med følgende satser: Maskiner og edb-utstyr avskrives 20-30% pr. år, mens bil, inventar mv avskrives 10-20 %. For bankbygg / fast eiendom benyttes 2-4%. Immateriell eiendel avskrives med 20% pr. år. Hele bankbygget brukes av banken til egen bankvirksomhet. 5.3 SPESIFIKASJONER MASK./INV. TRANSP.MIDL. BANKBYGG IMMATERIELL EIENDEL IKKE AVSKRIV- BARE EIENDELER Anskaffelseskost pr. 31.12.09 7.438 19.928 6.078 4.902 38.346 Tilgang 2010 252 0 0 0 252 Avgang 2010 0 0 0 0 0 Anskaffelseskost pr. 31.12.10 7.690 19.928 6.078 4.902 38.598 Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.10 6.439 4.948 6.078 0 17.465 BALANSEFØRT VERDI PR. 31.12.10 1.251 14.980 0 4.902 21.133 ÅRETS AVSKRIVNINGER 233 428 786 0 1.447 REVERSERING AV TIDL. ÅRS AVSKR. Årsregnskap 2010 Side 17 SUM
TERRA/SDC -1.075-1.075 RESULTATFØRTE AVSKRIVNINGER 372 6 ANSVARLIG KAPITAL 6.1 EGENKAPITAL EGENKAPITALENDRING I 2010 FREMKOMMER SOM FØLGER: BANKES FOND GAVEFOND SUM EK PR. 31.12.2009 151.853 200 152.053 Overført av årets resultat 10.922 0 10.922 EGENKAPITAL PR. 31.12.2010 162.775 200 162.975 6.2 FONDSOBLIGASJON Fondsobligasjonen på 30 mill kroner er evigvarende og har rentebetingelsene 3 måneders NIBOR + 5,50%. Banken har rett til å løse inn lånet i 2019. Renter for 2010 utgjør 2,4 mill. kr. 6.3 KAPITALDEKNING Krav til kapitaldekning tilsier at den ansvarlige kapital minst skal utgjøre 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Den ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital. Tilleggskapitalen er begrenset oppad til et beløp lik kjernekapitalen. ANSVARLIG KAPITAL PR. 31.12: 2010 2009 Sparebankens fond 162.775 151.853 +Gavefond 200 200 - Utsatt skattefordel 1.120 2.278 - Immateriell eiendel 0 786 -Overfinansiering av pensjonsforpliktelse 1.468 0 + Fondsobligasjon, andel kjernekapital 28.304 22.807 = Kjernekapital 188.691 171.796 + Fondsobligasjon, andel tilleggskapital 1.696 7.193 = NETTO ANSVARLIG KAPITAL 190.387 178.989 BEREGNINGSGRUNNLAG PR. 31.12: 2010 2009 Fra Eiendeler: 0% Kontanter og fordr. på sentralbanken - - 10% Verdipapirer 11.979-20% Kredittinstitusjoner og verdipapirer 1.645 48.500 35% Utlån 385.471 391.431 75% Utlån 28 23 100% Verdipapirer, utlån, driftsmidler, andre eiendeler 469.187 402.146 150% Utlån 16.445 10.445 Sum 884.755 852.545 Andre poster utenom balansen 166.956 165.592 - Nedskrivninger 6.436 5.662 = BEREGNINGSGRUNNLAG 1.045.275 1.012.175 KAPITALDEKNING - (Netto ansvarlig kapital i prosent av beregningsgrunnlaget) 18,21 % 17,68 % KJERNEKAPITALDEKNING - (Kjernekapital i prosent av beregningsgrunnlaget) 18,05 % 16,97 % 7. LIKVIDITETSFORHOLD - FINANSIERING 7.1 FORDELING ETTER RESTLØPETID FOR HOVEDPOSTER - BELØP I HELE MILL. NOK POST I BALANSEN SUM < 1 MND 1-3 MNDR. 4-12MNDR. 1-5 ÅR > 5 ÅR UBEGR. EIENDELER: Kontanter fordr. på sentralbanker 13 13 0 0 0 0 0 Utlån til og fordr. på kredittinst. 33 33 0 0 0 0 0 Utlån til og fordringer på kunder 1.522 0 39 263 603 617 0 Verdipapirer 215 10 30 55 120 0 0 Eiendeler uten restløpetid 27 27 0 0 0 0 0 SUM EIENDELER 1.810 83 69 318 723 617 0 GJELD OG EK: Gjeld til kredittinstitusjoner 40 0 0 40 0 0 Obligasjonsgjeld 298 0 0 0 298 0 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.256 1.224 31 0 0 0 0 Øvrig gjeld med restløpetid 23 0 23 0 0 0 0 Fondsobligasjon 30 0 0 0 0 0 30 Egenkapital 163 0 0 0 0 0 163 SUM GJELD/EK 1.810 1.224 88 0 305 0 193 NETTO LIKV. EKSP. PÅ BALANSEPOSTER 0-1.141-19 318 418 617-193 Årsregnskap 2010 Side 18
Kassekreditt er medtatt under intervall 4 til 12 mndr. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko kan litt forenklet sies å være risikoen for at banken ikke har tilstrekkelig med likvider på et bestemt tidspunkt til å møte de forpliktelser som forfaller. Banken har gjennom hele året hatt en god likviditet. Trekk på rammekreditten har ikke vært nødvendig. Bakgrunnen for den gode likviditeten er en gradvis omstrukturering av balansen, bl.a. med lengre løpetid på fundingsiden og avlasting av boliglån til Terra Boligkreditt. Bankens likviditetssituasjonen har endret seg marginalt gjennom 2010, og vurderes fortsatt som solid. For øvrig henvises til kontantsrrømanalyse, note 7.3. 7.2 TID FREM TIL AVTALT / SANNSYNLIG ENDRING AV RENTEBETINGELSER POST I BALANSEN SUM < 1 MND 1-3 MNDR. 4-12MNDR. 1-5 ÅR > 5 ÅR UBEGR. EIENDELER: Kontanter fordr. på sentralbanker 13 0 13 0 0 0 0 Utlån til og fordr. på kredittinst. 33 0 33 0 0 0 0 Utlån til og fordringer på kunder 1.522 0 1.522 0 0 0 0 Verdipapirer 215 0 215 0 0 0 0 Eiendeler uten restløpetid 27 0 0 0 0 0 27 SUM EIENDELER 1.810 0 1.783 0 0 0 27 GJELD OG EK: Gjeld til kredittinstitusjoner 40 0 40 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 298 0 298 0 0 0 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.255 0 1.255 0 0 0 0 Øvrig gjeld med restløpetid 24 0 0 24 0 0 0 Fondsobligasjon 30 0 0 0 0 0 30 Egenkapital 163 0 0 0 0 0 163 SUM GJELD/EK 1.810 0 1.593 24 0 0 193 NETTO RENTEEKSP. PÅ BALANSEN 0 0 190-24 0 0-166 Kassekreditt er medtatt under intervall 4 til 12 mndr. Renterisiko Dette er risikoen for at endringer i rentenivået kan påvirke lønnsomheten i ugunstig retning og må sees i sammenheng med bankens utlåns- og innlånsvirksomhet. Renterisiko er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside ikke er sammenfallende. For øvrig vises til styrets beretning hva gjelder bankens eksponering i renterisiko. 7.3 KONTANTSTRØMANALYSE 2010 2009 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER: Resultat før skattekostnad 15.328 11.438 Periodens betalte skatt -3.584-4.042 Gevinst / tap ved salg av eiendeler 0-3.637 Ordinære avskrivninger 371 1.966 Nedskrivning/reversering anleggsmidler -1.084 Endring pensjoner -2.500 1.066 Endring utlån finansinstitusjoner 22.444 4.392 Endring utlån -65.824 5.792 Endring gjeld til finansinstitusjoner -49.996 40.002 Endring innskudd fra kunder 40.801 40.074 Endring i andre tidsavgrensingsposter -2.277 3.707 Poster klass. som invest.- /finansieringsaktiviteter 329 598 NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER -45.992 101.356 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 0 149 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -476-297 Innbetalinger ved immaterielle eiendeler 1.084 0 Innbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) 49 0 Innbetalinger ved salg av obligasjoner mv. 36.003 61.965 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og obligasjoner -22.721-173.485 NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER 13.939-111.668 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved opptak av fondsobligasjonslån 0 30.000 Utbetaling ved reduksjon av obligasjonslån 0-20.991 Innbetalinger ved opptak av obligasjonsgjeld 32.076 0 Utbetalinger til gaver -100-100 Årsregnskap 2010 Side 19
NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 31.976 8.909 NETTO KONTANTSTRØM FOR PERIODEN -77-1.403 Kontanter og lignende ved periodens begynnelse 12.676 14.079 Kontanter og lignende ved periodens slutt 12.599 12.676 KONTANTER VED PERIODENS SLUTT BESTÅR AV: Kontanter og fordringer på Sentralbanken 12.599 12.676 8.0 OPPLYSNINGER VEDR. ANSATTE & TILLITSVALGTE 8.1 SPESIFIKASJON I HENHOLD TIL KUNNGJØRINGSFORMULARET: LØNN OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER 2010 2009 Lønn 8.191.316 7.756.508 Pensjoner 293.051 2.557.425 Sosiale kostnader 1.906.395 1.985.093 Administrasjonskostnader 8.218.390 9.645.547 SUM 18.609.150 21.943.572 8.2 ANTALL ANSATTE, LØNNINGER MM ANSATTE OG ÅRSVERK PR. 31.12. 2010 2009 Antall ansatte 17 20,0 Antall årsverk 15.8 18,3 Gjennomsnittlig antall årsverk i året 15.3 17,5 LØNNINGER,HONORARER MM: (BELØP I NOK) 2010 2009 Lønn, og annen godtgjørelse 8.549.821 10.499.580 Herav til banksjef 975.000 795.865 Pensjonspremie banksjef 141.951 187.433 DET FORELIGGER INGEN ØKONOMISKE AVTALER MED BANKSJEF SOM IKKE FREMGÅR AV DET FULLSTENDIGE ÅRSREGNSKAPET. HONORARER TIL STYRET: 2010 2009 Ole Svenneby, leder 75.932 75.127 Anne Torill Huseby 10.941 41.763 Jan Erik Fiksdal 43.276 41.763 Roy Aasen, nestleder 43.276 43.563 Tove Hestengen 43.276 42.663 Unni Roel Løken 43.276 42.663 Hans Kristian Hagen 44.176 42.663 SUM STYREHONORARER 304.153 330.205 HONORARER TIL KONTROLLKOMITEEN: 2010 2009 Arne Bjerke, leder 11.800 12.600 Thor Bernhard Klepper, nestleder og juridisk medlem 16.020 17.835 Sissel Støkken 4.800 5.600 Magne Molle 3.200 5.600 SUM HONORARER TIL KONTROLLKOMITEEN: 35.820 41.635 HONORARER TIL FORSTANDERSKAPET: Per Østerås, leder 9.400 10.200 Øvrige medlemmer 37.600 48.800 SUM HONORARER TIL FORSTANDERSKAPET: 47.000 59.000 HONORAR TIL REVISOR Lovpålagt revisjon 341.250 338.875 Andre attestasjonstjenester 28.750 70.250 Skatterådgivning 16.250 35.000 SUM REVISJONSKOSTNADER 386.250 444.125 8.3 LÅN OG GARANTIER PR. 31.12: FORSTANDERSKAPETS MEDLEMMER: 2010 2009 Forstanderskapets leder 0 1.500.000 Medlemmer i forstanderskapet 7.552.364 8.776.641 Årsregnskap 2010 Side 20