Innhold Kapittel 1 Etablering, drift og avvikling av virksomhet...13 1.1 Utarbeidelse av forretningsideen i en forretningsplan... 14 1.2 Valg av selskapsform... 14 1.2.1 Enkeltpersonforetak... 14 1.2.2 Aksjeselskap (AS eller ASA)... 15 1.2.3 Ansvarlig selskap (ANS eller DA)... 16 1.2.4 Filial av utenlandsk selskap (NUF)... 18 1.3 Viktige forhold mellom bedriften og myndigheter/samfunn... 18 1.3.1 Regnskapsplikt og/eller bokføringsplikt... 19 1.3.2 Skatt... 19 1.3.3 Brønnøysundregistrene... 19 1.3.4 Merverdiavgift (mva./moms)...20 1.3.5 Arbeidsgiveravgift og skattetrekk... 21 1.3.6 Altinn...23 1.4 Avvikling av virksomhet...23 1.4.1 Salg av virksomhet...23 1.4.2 Opphør...24 1.4.3 Gjeldsforhandling, styrt avvikling og konkurs...24 Kapittel 2 Viktige bedrifts økonomiske begreper...27 2.1 Noen sentrale elementer fra regnskap...28 2.1.1 Resultatoppstillingen...28 2.1.2 Balanseoppstillingen...28 2.2 Forskjellen på utgift, kostnad og utbetaling...29 2.3 Faste og variable kostnader...29 2.4 Direkte og indirekte kostnader... 31 2.5 Dekningsbidrag og fortjeneste... 31 2.6 Alternativkost og «sunk cost»...32 2.7 Ulike kostnader som opptrer i bedriftene...33 2.7.1 Lønnskostnader...33 2.7.2 Materialkostnader...36 2.7.3 Avskrivninger...37 Kapittel 3 Grunnleggende regnskap...40 3.1 Finansregnskapets hovedrapporter...42 3.1.1 Balansen...43
8 ØKONOMISTYRING FOR LØM-EMNET 3.1.2 Resultatoppstillingen... 45 3.1.3 Årsoverskuddet er ikke uttrykk for ledelsens prestasjon...48 3.1.4 Sammenhengen mellom resultat og balanse...49 3.2 Debet og kredit regnskapsførerens trylleformular...50 3.2.1 Konto...50 3.2.2 Kontoplanen... 52 3.2.3 Det dobbelte bokholderis prinsipp... 53 3.2.4 Skal en post registreres til debet eller til kredit?... 53 3.2.5 Periodisering av kostnader... 55 3.2.6 Regnskapsavslutningen... 55 3.3 Regnskapssystemet...57 3.4 Merverdiavgift...58 3.5 Regnskapsføring revisjonsplikt...60 Kapittel 4 Regnskapsanalyse...64 4.1 Bruk av nøkkeltall... 65 4.2 Måling av lønnsomhet...66 4.2.1 Overskuddsprosent... 67 4.2.2 Driftsresultat i prosent av salgsinntekter (driftsmargin)...68 4.2.3 Bruttofortjenesteprosent...69 4.2.4 Totalrentabilitet...70 4.2.5 Du Pont-modellen...71 4.2.6 Avkastning på sysselsatt kapital... 74 4.2.7 Egenkapitalrentabilitet...75 4.3 Analyse av likviditet... 76 4.3.1 Arbeidskapital i kroner...77 4.3.2 Arbeidskapital i prosent av salgsinntekter...78 4.3.3 Likviditetsgrad 1 og 2...78 4.3.4 Kassekredittens utnyttelse...79 4.3.5 Årsaker til dårlig likviditet...80 4.3.6 Hvordan kan arbeidskapitalen påvirkes?...82 4.4 Finansiering og soliditet...82 4.4.1 Langsiktig finansiering er viktig...82 4.4.2 Egenkapitalprosenten viser virksomhetens soliditet...83 4.4.3 Selvfinansieringsevne...84 4.5 Nøkkeltall for effektivitet på kapitalsiden...85 4.5.1 Gjennomsnittlig kredittid kunder...86 4.5.2 Gjennomsnittlig kredittid leverandører...88 4.5.3 Lagerets omløpshastighet og gjennomsnittlig lagringstid varer...89
INNhOLd 9 4.6 Problemer med nøkkeltallsanalyser...90 Kapittel 5 Kalkyler og kalkyleprinsipper...97 5.1 Formålet med produktkalkyler...98 5.2 For- og etterkalkyler...99 5.3 Indirekte kostnader i kalkylen...100 5.4 Selvkostkalkyle... 103 5.5 Bidragskalkyle... 106 5.6 Prissetting... 109 5.6.1 Prissetting under selvkostmetoden... 109 5.6.2 Prissetting under bidragsmetoden... 110 5.6.3 Markedsorientert prissetting...111 5.6.4 Faste kostnader og prissetting...111 5.7 Kalkulasjon i varehandel... 112 5.8 Kalkulasjon i håndverksbedrifter... 113 Kapittel 6 Driftsregnskap...119 6.1 Hvorfor driftsregnskap?...120 6.2 Bruk av tilleggssatser i driftsregnskapet... 121 6.3 Driftsregnskap etter selvkostmetoden... 121 6.4 Driftsregnskap etter bidragsmetoden...122 6.4.1 Begrensninger i bidragsmetoden...128 6.5 Kalkulatoriske kostnader i driftsregnskapet... 129 6.6 Ordreregnskap...130 6.6.1 Ordreregnskap etter bidragsmetoden... 131 6.6.2 Ordreregnskap etter selvkostmetoden... 135 6.7 Avviksanalyse... 137 6.7.1 Avvik mellom for- og etterkalkyle... 137 6.7.2 Mulige årsaker til avvik på indirekte kostnader... 139 6.7.3 Resultatavvik som skyldes inntektene... 139 6.7.4 Oppfølging av fakturerbare timer i forhold til tilgjengelige timer... 142 Kapittel 7 Nullpunktanalyse...147 7.1 Beregning av nullpunktomsetning... 148 7.2 Sikkerhetsmargin (risikomargin)... 148 7.3 Sikkerhetsgrad (risikograd)... 149 7.4 Nødvendig omsetning for å oppnå et gitt overskudd... 149 7.5 Nullpunktdiagrammer... 150 7.5.1 Enkel innplotting av salgsinntektskurven... 152
10 ØKONOMISTYRING FOR LØM-EMNET 7.5.2 Inntegning av kostnadskurvene... 153 7.5.3 Eksempel på nullpunktdiagram... 153 7.6 Forutsetninger for nullpunktanalysen... 155 7.7 Nullpunktanalyse i varehandel... 156 Kapittel 8 Spesielle beslutningsproblemer...159 8.1 Beslutningsrelevante kostnader og inntekter... 161 8.2 Rabatter for å øke salget... 161 8.3 Spesialordrer til lav pris... 163 8.4 Midlertidig driftsstans... 165 8.5 Produktprioritering ved knappe faktorer (flaskehalser)... 168 8.6 Nedleggelseskalkyler... 170 8.7 Beslutninger er mer enn tall... 172 Kapittel 9 Budsjettering med spesiell vekt på likviditetsbudsjett... 175 9.1 Litt om budsjetteringsprosessen... 176 9.1.1 Hensikten med budsjetter... 177 9.1.2 Målsettinger i budsjettsammenheng... 178 9.1.3 Ulike budsjettopplegg... 179 9.2 Hovedbudsjetter og delbudsjetter... 179 9.3 Likviditetsbudsjett... 180 9.3.1 Likviditetsbudsjettets plass i økonomistyringen... 181 9.3.2 Formen på likviditetsbudsjettet og enkeltpostene i dette. 182 9.3.3 Likviditetsbudsjett et eksempel... 191 9.3.4 Tiltak for å bedre likviditeten... 197 9.4 Sammenhengen mellom de ulike budsjettene... 198 9.5 Budsjettkontroll og virkning på atferd...200 9.6 Bruk av budsjetter til styring og prestasjonsmåling... 201 9.6.1 Krav til god prestasjonsrapportering... 201 9.6.2 Krav til ledelsens håndtering av avvik...202 Kapittel 10 Investeringsbeslutninger...206 10.1 Fokus er på innbetalinger og utbetalinger...207 10.2 Pengenes tidsverdi...208 10.3 Hvordan fastsettes avkastningskravet?... 210 10.4 Nåverdimetoden... 211 10.4.1 Beslutningsregler ved bruk av nåverdimetoden... 213 10.4.2 Nåverdiprofil et nyttig redskap... 213
INNhOLd 11 10.5 Internrentemetoden... 215 10.5.1 Beslutningsregler ved bruk av internrentemetoden... 216 10.6 Tilbakebetalingsmetoden (payback-metoden)... 217 10.7 Relevante kontantstrømelementer...220 10.8 Usikkerhet i kontantstrømmene følsomhetsanalyse...225 10.9 Rangering av prosjekter...226 10.10 Kvalitative faktorer i prosjektanalysen...227 Kapittel 11 Kapitalbehov og finansiering...230 11.1 Beregning av kapitalbehov... 231 11.2 Ulike kapitalkilder...232 11.2.1 Egenkapital... 233 11.2.2 Lån og ulike kreditter...234 11.2.3 Tilskuddsordninger...237 11.3 Eksempel på dekning av kapitalbehovet...237 11.4 Kostnader ved lånefinansiering...238 11.4.1 Grovberegning av rentekostnaden...238 11.4.2 Efektiv rente...240 11.4.3 Fra korttidsrente til efektiv rente p.a....242 11.5 Kostnader forbundet med egenkapital...244 Kapittel 12 Innkjøp og lager...248 Kapittel 13 Bedriften i samfunnet...254 13.1 Samfunnsansvar... 255 Appendiks...258 Ord og uttrykk...259 Stikkordregister...276 Bilder...280