Økonomisk rapport 2012 Bilag til KLP Magasinet 3/2012
Utvikling siste 5 år Millioner kroner KLP Konsern 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat før skatt 653 515 776 348 652 Forvaltningskapital 291 784 271 736 258 549 205 264 197 795 Egenkapital 12 064 10 749 9 721 8 429 7 166 Kapitaldekning 10,9 % 11,5 % 12,0 % 13,5 % 11,3 % Antall ansatte 775 762 741 683 647 Kommunal Landspensjonskasse 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat før skatt 705 563 738 397 267 Premieinntekter (uten tilflyttede premiereserver) 21 641 20 291 18 583 21 993 15 294 Netto til-/fraflytting av premiereserver og andre fond -199-1 335-1 784-2 707-726 Resultat til kunder 3 594 4 651 6 636-1 802 4 855 herav til tilleggsavsetninger 2 143 2 070 4 211-3 705 1 248 herav til premiefond 1 451 2 581 2 425 1 903 3 607 Forsikringsfond 243 439 227 533 204 486 180 076 182 314 Forvaltningskapital 261 746 244 194 223 863 201 896 194 455 Egenkapital 11 941 10 647 9 642 8 437 6 952 Soliditetskapital 36 190 33 338 25 329 17 882 24 293 Soliditetskapital målt mot forsikringsfond med rentegaranti 16,0 % 15,9 % 13,1 % 9,9 % 14,5 % Kapitaldekning 11,5 % 12,0 % 12,6 % 14,6 % 12,1 % Solvensmargindekning 243,5 % 230,6 % 221,6 % 195,5 % 218,0 % Avkastning kollektivportefølje: - bokført avkastning 4,5 % 5,1 % 6,4 % 1,0 % 7,5 % - verdijustert avkastning 3,2 % 7,5 % 7,7 % -3,0 % 6,7 % - verdijustert avkastning inkl. merverdier i eiendeler bokført til amortisert kost 3,9 % 7,4 % 7,6 % -1,7 % 5,4 % Avkastning investeringsvalgportefølje 2,3 % 8,6 % 9,2 % n/a n/a Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader målt mot gjennomsnittlig kundefond 0,34 % 0,34 % 0,33 % 0,36 % 0,50 % Antall premiebetalende medlemmer 309 333 304 985 304 651 299 408 297 496 Antall pensjonister 172 272 163 701 155 306 149 833 145 963 Antall ansatte 460 449 427 407 387 KLP inviterte i 2011 til en fotokonkurranse, der KLPansatte skulle visualisere temaene «Kundedialog» og «For dagene som kommer». Juryens leder var fotograf Olav Storm. Vi presenterer noen av bidragene i dette bilaget. På forsiden vinnerfotografiet i temaet «Kundedialog» fotografert av Kari Jakobsen. KLP Bedriftspensjon 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat før skatt -24-17 -13-10 -4 Premieinntekter (uten tilflyttede premiereserver) 93 52 25 24 3 Netto til-/fraflytting av premiereserver 182 89 21 32 - Resultat til kunder 16 10 12 11 - Forvaltningskapital 904 614 436 360 55 KLP Skadeforsikring 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat før skatt 25 70 217 35 71 Årlig premie 650 631 609 574 555 Totalkostnadsprosent (Combined ratio) 118,1 % 121,9 % 95,5 % 97,3 % 105,3 % KLP Banken Konsern 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat før skatt -62 36-39 n/a n/a Innskudd 1 840 1 026 36 n/a n/a Utlån 28 416 26 320 33 097 n/a n/a KLP Kapitalforvaltning og KLP Fondsforvaltning 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat før skatt 20 19 12 63 47 Midler til forvaltning totalt 205 099 185 714 167 052 155 305 162 574 Midler til forvaltning fra eksterne kunder 13 650 14 170 11 378 7 560 5 673 Foto: Anne-Therese Sande
økonomisk rapport 2012 Side 1 Det går godt i KLP I 2011 leverte KLP den beste avkastningen av de store livselskapene for tredje året på rad. Vi opplevde også den største tilflyttingen av kunder siden nittitallet. Vår sterke soliditet gir oss et godt utgangspunkt for dagene som kommer. KLP er nå det største livselskapet i Norge. KLP har en forvaltningskapital på nær 300 milliarder. Det er for så vidt ikke noe mål for oss å være størst, men stadig tilflytting av nye kunder forteller oss at KLP vurderes som en meget konkurransedyktig pensjonsleverandør. KLP befester posisjonen som den ledende tilbyder av offentlig tjenestepensjon overfor kommuner, helseforetak og bedrifter i offentlig sektor. I tillegg finner mange bedrifter KLP attraktiv som leverandør av privat tjenestepensjon gjennom det heleide datterselskapet KLP Bedriftspensjon. Selskapet har passert 900 millioner kroner i forvaltningskapital, det er en økning på 290 millioner kroner fra 2010. Selskapet ble kåret til «Best i bransjen» i Bedriftspensjonsbarometeret 2011. KLP har fortsatt en meget god soliditet. Vi har kunder og eiere som i mange år har prioritert å bygge opp buffere for å kunne sikre forutsigbarhet og handlingsrom i kapitalforvaltningen. I 2011 var vi ikke tvunget til å selge aksjer i fallende markeder, men kunne holde på vår aksjeportefølje. Det har vist seg å være en lønnsom strategi. Usikkerheten i den internasjonale økonomien bidro til urolige og svake finansmarkeder, men KLPs tall peker likevel oppover. KLP har siden 2010 gitt personkunder tilbud om enkle og gode bank-, fond og forsikringsprodukter. Medlemmer i KLPs pensjonsordninger tilbys særlig gode betingelser. Satsingen på våre medlemmer har gitt resultater, og KLP har over 40 000 personkunder innen skadeforsikring, bank og fond. Vi skal være våre eieres beste partner for dagene som kommer. Derfor vil eiernes behov stå i sentrum, og vår virksomhet skal ha som mål å styrke deres økonomi, lette deres hverdag, og bidra til å styrke dem som arbeidsgivere. Med unikt god soliditet, og med medarbeidere som er både kompetente og engasjerte, har vi de beste forutsetninger for å oppnå gode resultater også fremover for våre kunder og eiere. Sverre Thornes, Konsernsjef «Vi skal være våre eieres beste partner for dagene som kommer. Derfor vil eiernes behov stå i sentrum, og vår virksomhet skal ha som mål å styrke deres økonomi, lette deres hverdag, og bidra til å styrke dem som arbeidsgivere.» Sverre Thornes
Side 2 økonomisk rapport 2012 økonomisk rapport 2012 Side 3 For dagene som kommer KLP er Norges største livsforsikringsselskap og ledende leverandør av offentlig tjenestepensjon, gruppeliv- og skadeforsikring for kommunal sektor og helseforetak. KLPs forretningsidé er å levere trygge og konkurransedyktige finans- og forsikringstjenester. KLP er organisert som et gjensidig eid selskap derfor er KLPs kunder på offentlig tjenestepensjon også KLPs eiere. De er med å bestemme hvordan KLPs virksomhet skal drives. Kundene skal oppleve at KLP er en forutsigbar partner som styrker deres økonomi, letter deres hverdag, gjør dem til gode og attraktive arbeidsgivere, samt bidrar til å skape en litt bedre verden. KLPs gjensidige eiermodell, der kundene også er eiere, gjør at KLP leverer produkter og tjenester i dialog med kundene, og søker å møte kundenes ønsker og behov. KLP har gjennom de siste årene utviklet et mangfoldig tilbud av finansielle tjenester og produkter i personmarkedet, rettet mot pensjonister og ansatte hos kommuner, helseforetak og bedrifter som har pensjonsordning i KLP. Vi tilbyr gunstige lån og gode sparebetingelser, fullskala skadeforsikringsprodukter, fondsprodukter og spareplaner tilpasset personmarkedet. Kundenes selskap KLPs selskapsform gir flere fordeler. KLPs kunder stiller selv med egenkapital og er med det også eiere av selskapet. Avkastningen har vært god, og i tillegg til å være en lønnsom investering gir eierskapet kundene store påvirkningsmuligheter. Å være eier i det gjensidige eide KLP betyr Foto: Kicko Stiber Foto: Christin Oldebråten Foto: Anne-Therese Sande at overskudd og avkastning på egenkapitalen tilbakeføres til kundene, som også er eiere. Dersom KLP hadde vært et aksjeselskap, ville deler av overskuddet gått til aksjonærene og ikke til kundene. Å være kunde og eier i det gjensidige selskapet KLP er derfor lønnsomt. KLPs kunder og eiere En trygg pensjon KLP er en pensjonsleverandør som garanterer pensjonen til sine medlemmer. De aller fleste av KLPs kunder er tilknyttet en offentlig tjenestepensjon, hvilket gjør at deres ansatte er garantert en andel av sin yrkesaktive lønn som utbetalt pensjon selv i urolige finanstider. For de som har en lang yrkeskarriere bak seg, er andelen av sluttlønn på 66 prosent. KLP tilbyr også gode ordninger for innskuddspensjon og foretakspensjon til bedrifter som ikke har tariffestet krav om offentlig tjenestepensjon. I tillegg yter KLP forsikringsfaglige tjenester til en rekke pensjonskasser i kommunal sektor. Forvaltningskapital milliarder kroner 300 300 250 250 200 150 100 50 0 2006 2007 2008 2009 2010 Forvaltningskapital Konsern Byforbundet og Herredsforbundet (forløperen til KS) vedtar å opprette Kommunal Landspensjonkasse. KLP etableres som en «forvaltet» kasse inn under Norsk Kollektiv Pensjonskasse. Stortinget fatter vedtak om innføring av folketrygden. KLP får egen konsesjon som forsikringsselskap, og oppretter en felles kommunal pensjonsordning. Kommunal Ulykkesforsikring (KUF) får konsesjon til å drive tingskadeforsikring. Historikk 1949 1962 1967 1972 1974 1984 1993 1994 Pensjonsordningen for sykepleiere blir etablert i KLP som følge av egen lov. KLP passerer 1 milliard kroner i forvaltningskapital. KLP utvider sitt produktspekter med gruppeliv og ulykkesforsikring for kommuneansatte. Etablering av KLP Skadeforsikring.
Side 4 KLPs økonomiske rapport 2012 økonomisk rapport 2012 Side 5 Pensjonskundene i KLP fikk god avkastning på sine midler i 2011. Med en verdijustert avkastning på 3,2 prosent Økonomiske resultater i KLP-konsernet KLP forsikrer medlemmenes pensjonstilværelse. Uroen i de globale finansmarkedene påvirker ikke utbetalingen i pensjonsordningene vi tilbyr. i 2011, er KLP bedre enn konkurrentene Storebrand og DNB for tredje år på rad. KLP leverer den høyeste avkastningen for tredje år på rad blant selskapene som opererer i det offentlige pensjonsmarkedet. Samlet finansavkastning for 2011 endte på 9,9 milliarder kroner. Verdijustert og bokført avkastning er henholdsvis 3,2 og 4,5 prosent. Dette gir rom for å styrke tilleggsavsetninger med 2,1 milliarder kroner og overføre 1,5 milliarder kroner til kundenes premiefond. Konsernets forvaltningskapital var 291,8 milliarder ved utgangen av 2011. Selskapet har bransjens laveste administrasjonskostnader. Dette kommer kunder og eiere til gode. KLP Kapitalforvaltning har ved utgangen av fjoråret 205 milliarder kroner til forvaltning i ulike verdipapirer. KLP Fondsforvaltning tiltrekker seg kapital fra andre institusjonelle investorer, og omlag 9 000 person- kunder. Dette har vokst til 14 milliarder kroner i 2011, og illustrerer at KLPs kapital- og fondsforvaltning oppfattes som svært konkurransedyktig både blant institusjonelle investorer og av personkunder. KLP Eiendom er av de viktigste bidragsyterne til den positive avkastningen i 2011. De leverer en verdijustert avkastning på 7 prosent for 2011. Det ble kjøpt eiendom for 2,6 milliarder kroner i 2011, og selskapet har nå en samlet eiendomsportefølje på 30 milliarder kroner. Utleiegraden øker og satsingen i Sverige og Danmark går godt. KLP skadeforsikring fikk et år uten storskader. KLP Skadeforsikring vinner stadig terreng innen yrkesskadeforsikringer og flere kommuner har valgt å flytte sine forsikringer til oss. En kundetilfredshetsundersøkelse fra EPSI viser at KLP Skadeforsikring har best kundetilfredshet. De scorer høyere enn konkurrentene på alle serviceområder. KLP Bedriftspensjon utnytter konsernets konkurransefortrinn i form av høy pensjons- og forvaltningskompetanse, lave kostnader og klar etisk profil i forvaltningen. Selskapets produkter viser seg å være attraktive i markedet. Innenfor privat tjenestepensjon ble det inngått i alt 274 nye avtaler med til sammen 1 538 forsikrede medlemmer i 2011. KLP Banken er en nettbank med fokus på boliglån og innskudd. Det gir grunnlaget for effektiv drift og lave kostnader. Utlånsvirksomhet mot offentlig sektor drives under merkenavnet KLP Kommunekreditt, og er nest største leverandør av langsiktige lån til kommunal sektor i Norge. KLP Kommunekreditt har bidratt til større konkurranse og lavere kostnader for kundene for lån med fast rente. Kundene skal oppleve at KLP er en forutsigbar partner som styrker deres økonomi, letter deres hverdag og gjør dem til gode og attraktive. Bokført og verdijustert avkastning. Kollektivporteføljen Administrasjonskostnader Millioner kroner 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 868 661 647 732 810 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Bokført Verdijustert Kostnader i mill. kr. % av gj.snittlig forvaltningskapital KLP kjøper Nora Eiendom. KLP Kapitalforvaltning blir opprettet under navnet Aktiv Forvaltning A. KLP signerte FNs Global Compact. KLP får konsesjon fra Finanstilsynet (Kredittilsynet) til å etablere bankvirksomhet. KLP kjøper Kommunekreditt Norge fra Eksportfinans. KLP Miljøfyrttårnsertifiseres. KLP ble klimanøytral. KLP inntar plassen som Norges største livsforsikringsselskap. 1995 1997 1999 2001 2003 2008 2009 2010 2011 Nora eiendom skifter navn til KLP Eiendom. KLP passerer 100 milliarder kroner i forvaltningskapital og etablerer strategien for ansvarlige investeringer med eksklusjon av tobakksproduserende selskaper. KLP Skadeforsikring lanserer salg av private skadeforsikringer. KLP passerer 200 milliarder kroner i forvaltningskapital. KLP passerer 300 000 yrkesaktive medlemmer. KLP Banken lanseres.
Side 6 økonomisk rapport 2012 økonomisk rapport 2012 Side 7 KLP har side siste par årene gitt personkunder tilbud om enkle og gode bank-, fond og forsikringsprodukter. Medlemmer i KLPs pensjonsordninger tilbys særlig gode betingelser Satsingen på våre medlemmer har gitt resultater og KLP har over 40 000 personkunder innen skadeforsikring, bank og fond. Markedsleder på offentlig tjenestepensjon Mer enn en halv million nordmenn hadde pensjonsrettigheter i KLP ved utgangen av 2011. Selskapet administrerer pensjonsordningen for 333 kommuner og fylkeskommuner, samt 2 500 bedrifter og organisasjoner. I tillegg har 25 av landets 27 statlige helseforetak minst én pensjonsordning i KLP. Foto: Ingrid Eriksen Foto: Ole Aabye Foto: Razvana Ali Alle sykehusleger er omfattet av legepensjonsordningen i KLP gjennom en særskilt tariffavtale, og sykepleierne har pensjonsordningen i KLP gjennom lov om pensjonsordning for sykepleiere. KLP har en ledende markedsposisjon innen offentlig tjenestepensjon. Også på gruppelivsområdet er KLP markedsleder blant kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og bedrifter i offentlig sektor. I underkant av 182 000 personer var gruppelivsforsikret i KLP ved utgangen av 2011. Gjennom det heleide datterselskapet KLP Forsikringsservice tilbys forsikringsfaglige tjenester til selvstendige kommunale og fylkeskommunale pensjonskasser. Antall pensjonister øker Det forventes en dobling i antallet pensjonister frem mot 2020. For å møte denne veksten på en mest mulig effektiv måte jobber KLP med å forbedre, utvide og samkjøre tjenestetilbudet mot arbeidsgiverkunder og deres ansatte Gode resultater Det ble et veldig godt år for pensjonsvirksomheten i KLP. Konsernet leverer følgende produkter og tjenester: Pensjon og pensjonskassetjenester Bank Forsikring Fond- og kapitalforvaltning Eiendom KLPs hovedprodukt er offentlig tjenestepensjon. Ordningen gir en garanti om pensjonsutbetaling på minimum 66 prosent av pensjonistens sluttlønn inntil 12 G, ved full opptjeningstid som er 30 år. Pensjoner og opparbeidede rettigheter oppreguleres årlig Alderspensjon fra 65 år, men også særaldersgrenser, Afp fra 62 år Både fast og midlertidig ansatte over et visst minste stillingsnivå Pensjon etter slutttlønn Av åtte kommuner som var på anbud i 2011 valgte syv av dem KLP som sin fremtidige pensjonsleverandør. Det er spesielt hyggelig å ønske kommuner tilbake til KLP etter å ha vært hos en konkurrent noen år. KLP får en netto tilflytting av kundemidler på 1,4 milliarder kroner i 2012. Det er det beste konkurranseresultatet for KLP siden midten av nittitallet. Vi ønsker våre nye kunder og medlemmer velkommen! Personmarkedssatsing i fremgang KLP har de to siste årene satset aktivt på å tilby gode og fordelaktige bank-, forsikring- og fondsprodukter primært til sine eieres ansatte. Det er etablert over 40 000 kundeforhold i løpet av relativt kort tid, noe som viser at KLP tilbyr konkurranse-dyktige og gode produkter i markedet. Etter snart to års drift som nettbank har KLP Banken ved årsskifte totalt 18 700 aktive kunder. KLP Skadeforsikring hadde 12 400 personkunder og en premiebestand på 120 millioner kroner. KLP-fondene har over 9 100 personkunder/direktekunder. AFP/Alderspensjon, Uførepensjon Etterlattepensjon Du tar med deg rettigheter ved skifte av arbeidsgiver innen det offentlige arbeidsmarkedet
Side 8 økonomisk rapport 2012 økonomisk rapport 2012 Side 9 KLP vil 1. Støtte internasjonalt anerkjente menneskerettigheter innen de områder bedriften opererer 2. Sikre at selskapet ikke medvirker til brudd mot menneskerettighetene 3. Anerkjenne foreningsfriheten og retten til å føre kollektive forhandlinger 4. Avskaffe alle former for tvangsarbeid 5. Fjerne bruken av barnearbeid 6. Avskaffe diskriminering i sysselsetting og yrke 7. Støtte «føre-var»-prinsippet i miljøspørsmål 8. Ta initiativ til å fremme miljøansvar 9. Oppfordre til utvikling og spredning av miljøvennlig teknologi 10. Bekjempe all form for korrupsjon, inklusive utpressing og bestikkelser Samfunnsansvar I KLP er hensynet til samfunn og miljø en del av den daglige driften. Ansvarlige investeringer KLP forvalter nær 300 milliarder kroner på vegne av våre kunder. Disse pengene plasseres i eiendom, aksjer og rentepapirer i både inn- og utland. For KLP er det viktig at pengene investeres i virksomheter som driver i tråd med våre kunders verdisett. Derfor har vi dedikerte personer i kapitalforvaltningen som passer på at investeringene er ansvarlige. Alle selskaper KLP investerer i, overvåkes for kritikkverdige forhold og potensielle brudd på sentrale FN-konvensjoner og erklæringer på følgende områder: Menneske- og arbeidstakerrettigheter Miljø Korrupsjon Forretningsetikk KLP Kapitalforvaltning fører dialog med selskaper og ekskluderer selskaper som bryter med disse etiske normer. Totalt var 64 selskaper ekskludert ved utgangen av 2011. I tillegg har KLP siden 2003 vært medlem av Global Compact, et FN-initiativ der bedrifter og andre organisasjoner frivillig forplikter seg til å støtte de internasjonale menneskerettighetene, beskytte miljøet, respektere arbeidstagerrettigheter og jobbe mot korrupsjon. Dette forplikter at KLP alltid jobber for en bærekraftig samfunnsutvikling, KLP har også signert FNs prinsipper for ansvarlige investeringer (FNs PRI) og dermed forpliktet seg til å integrere disse prinsippene i forvaltningen. Når KLP skal forvalte pensjonen til mer enn en halv million nordmenn, skal det med andre ord gjøres på en ansvarlig og bærekraftig måte. Ansvarlig forretningsdrift KLP skal bidra til en bærekraftig offentlig sektor gjennom ansvarlig forretningsdrift. Å ta samfunnsansvar handler om hvordan KLP svarer på samfunnets utfordringer gjennom selskapets egen virksomhet. For KLP er ikke samfunnsansvar noe selskapet gjør på siden av selskapets egentlige forretning. Derfor jobber vi blant annet med ansvarlige investeringer, reduksjon av energiforbruk i våre næringseiendommer, forebygging av skader relatert til helse, miljø og sikkerhet og reduksjon av vårt miljø/klima fotavtrykk. Dette er KLP KLP er Norges største livsforsikringsselskap. KLP leverer trygge og konkurransedyktige finans- og forsikringstjenester til offentlig sektor, virksomheter med tilknytning til denne og deres ansatte. KLPs hovedkontor ligger i Oslo. Konsernet har også kontorer i Bergen, Trondheim, København og Stockholm. KLP-konsernet Konsernets morselskap er Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap (KLP). I tillegg har konsernet en rekke datterselskaper, og leverer følgende produkter og tjenester: Pensjon og pensjonskassetjenester Bank Forsikring Fond- og kapitalforvaltning Eiendom bergen trondheim oslo Stockholm KLPs visjon «Den beste partner for dagene som kommer». verdier Verdiene ansatte i KLP skal etterleve er «Åpen. Ansvarlig. Tydelig. Engasjert». Forretningsidé «KLP skal levere trygge og konkurransedyktige finansog forsikringstjenester til offentlig sektor, virksomheter med tilknytning til denne og deres ansatte». KLPs hovedkontor ligger i Oslo. Konsernet har også kontorer i Bergen, Trondheim, København og Stockholm. københavn KLPs oppbygging Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap KLP Skadeforsikring KLP Eiendom KLP Forsikringsservice KLP Bedriftspensjon KLP Kapitalforvaltning KLP Fondsforvaltning KLP Bankholding KLP Alternative Investments Plc. KLP Banken Foto: Anne Westad Foto: Ingrid Eriksen Foto: Liv Nærstad KLP Kreditt KLP Kommunekreditt
Tema tittel her For dagene som kommer Vinnerfotografi av Anne Westad Postboks 400 Sentrum 0103 Oslo Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Telefon 22 03 35 00 Telefaks 22 03 36 00 14 KLP Magasinet klp@klp.no www.klp.no