Rapport for 3. kvartal 2014 Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo
1. KORT OM ZONCOLAN Zoncolan ASA er et norsk investeringsselskap notert på Oslo Axess. Selskapets formål har vært å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Når det gjelder selskapets investeringsfilosofi og strategi fremover, så ansees selskapet å være fullinvestert. Selskapet vil derfor fokusere på tiltak som kan maksimere avkastningen på disse engasjementene, og sørge for at dette kommer aksjonærene til gode 2. FINANSIELLE FORHOLD KONSERN Hovedtall 3 Q 2014 3 Q 2013 30.9.14 30.9.13 2013 Driftsinntekter 0 0 96 0 0 Driftskostnader -392-907 -1 705-2 634-3 701 DRIFTSRESULTAT -392-907 -1 609-2 634-3 701 Netto finans 283-4 609-12 385-15 529-19 661 RESULTAT FØR SKATT -109-5 517-13 994-18 162-23 362 Beregnet skatt 0 0 0 0 0 RESULTAT -109-5 517-13 994-18 162-23 362 RESULTAT PER AKSJE (NOK) -0,01-0,37-0,94-1,22-1,57 EGENKAPITAL PER AKSJE (NOK) 1,69 3,90 3,55 ANTALL AKSJER 14 896 321 14 896 321 14 896 321 EGENKAPITAL 25 164 58 127 52 927 For 3. kvartal 2014 ble resultat før skatt 0,1 millioner kroner. Resultatet før skatt 3. kvartal 2013 var - 5,5 millioner kroner. Driftskostnader i 3. kvartal 2014 ble 0,4 millioner kroner mot tilsvarende 0,9 millioner kroner i 3. kvartal 2013. Nedgangen har sammenheng med tidligere meldte planer om kostnadsreduksjoner som nå er gjennomført. Per 3. kvartal 2014 ble resultat før skatt -14,9 millioner kroner mot -18,2 millioner kroner i 2013. Resultatet skyldes at Cecon ASA har utviklet seg negativt i 2014. Selskapet delte i 2. kvartal ut utbytte til aksjonærene til en verdi av 13,8 millioner kroner fordelt med 0,9 millioner kroner i kontanter og selskapets aksjer i On & Offshore AS til en verdi av 12,9 millioner kroner. Bokført egenkapital for Zoncolan ASA var ved utgangen av kvartalet 25,2 millioner kroner som tilsvarer 1,69 kroner per aksje. Ved samme tidspunkt i 2013 var egenkapitalen 58,1 millioner kroner, tilsvarende 3,90 kroner per aksje. Utbyttet utgjør 0,92 kroner i nedgang per aksje. 3. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 30. september 2014 av 3 større engasjementer: Aksjer, obligasjoner og warrants i Cecon ASA o Warrents i Rever Offshore AS Eiendom Løvenskioldsgt 26 Opinion AS
Cecon ASA (www.cecon.no) Selskapet er notert på Oslo Axess, og er et offshore-selskap med to hovedsatsningsområder Contracting og skipseie. Contracting fokuserer på rørlegging og tilstøtende subsea construction arbeider ved bruk av eget modulært spread på innleid tonnasje eller arbeid ved bruk av fullt utrustede rørleggingsskip fra tredjepart. Rever Offshore as er et skipseiende selskap hvor Cecon ASA eier 81,7 %. Selskapet fokuserer på langsiktig utbefraktning av sin tonnasje for å skape langsiktig avkastning til sine eiere. Selskapet har 3 Offshore construction vessels under bygging ved CDCI (Davie Yards) i Quebec, Canada. Eiendom Løvenskioldsgt 26 Gjennom Fedaia AS har Zoncolan ASA en langsiktig leiekontrakt i Løvenskioldsgate 26 i Oslo. Fedaia as har en samarbeidsavtale med eier KG Investment as om utleie av bygget. Alle lokaler er utleid og følges opp av løpende. Opinion AS Opinion AS (www.opinion.no) er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. 15. november 2013 fusjonerte Opinion Perduco AS med konsulentvirksomheten til OnLive Research AS. Selskapet byttet samtidig navn til Opinion AS. Fusjonen er gjennomført i Brønnøysund og har effekt fra 1.1.2014. Zoncolan ASA har etter fusjonen en eierandel på 28 %. Selskapet holder til i Oslo og etter fusjonen består den av 23 personer med lang erfaring og kompetanse på selskapets virksomhetsområder. 4. HENDELSER ETTER KVARTALET Det har ikke vært spesielle hendelser etter kvartalet.. 5. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni 2007. Aksjen har vært omsatt i 3 kvartal 2014. Siste noterte kurs var 1,28 kroner. Selskapets bokførte egenkapital var ved utløpet av 3. kvartal på 1,69 kroner per aksje. Aksjonærstrukturen domineres av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 30. september 2014 hadde Zoncolan ASA 80 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide 14 388 684 aksjer i selskapet som tilsvarer 96,59 % av aksjene. Største aksjonær i selskapet er styremedlem, Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt 3 480 383 aksjer tilsvarende 23,36 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt 800 000 aksjer, tilsvarende 5,37 %. Samlet kontrollerer Rustad 28,73 % av aksjene. 6. UTSIKTER Det vises til børsmelding med protokoll fra ekstraordinær generalforsamling 7. februar i år der et nytt styre og ny styreleder ble valgt og hvor det ble vedtatt å redusere kostnadene samt å be generalforsamlingen om at styret gis fullmakt til å utbetale utbytte på grunnlag av siste årsregnskap.
Kostnadsreduksjonene er nå gjennomført og selskapet har i tillegg gitt aksjonærene utbytte. Styret vil arbeide videre med å realisere verdiene i selskapet for å kunne gi ytterligere utbytte til aksjonærene. Når det gjelder selskapets investeringsfilosofi og strategi fremover, så ansees selskapet å være fullinvestert. Styret vil derfor fokusere på tiltak som kan maksimere avkastningen på disse engasjementene, og sørge for at dette kommer aksjonærene til gode gjennom tiltakene over. 7. NESTE RAPPORTERING Rapport for 4. kvartal 2014 legges frem medio februar 2015. Styret og daglig leder bekrefter at det sammensatte regnskapet for 3. kvartal 2014 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i kvartalsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i verdipapirhandelloven 5-6 fjerde ledd. Oslo 14. november 2014 Gunnar Hvammen (sign.) Riulf Rustad (sign.) Christine Akselsen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bjørn-Ivar Carlsen (sign.) Daglig leder
Resultat 3 Q 2014 3 Q 2013 30.09.14 30.09.13 2013 DRIFTSINNTEKTER 0 0 96 0 0 Personalkostnader -117-299 -1 013-1 287-1 918 Administrasjonskostnader -269-557 -631-1 262-1 647 ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER -385-856 -1 645-2 549-3 565 Ordinære avskrivninger -6-52 -61-84 -136 DRIFTSRESULTAT -392-907 -1 609-2 634-3 701 Verdiendring og realisering investeringer 284-5 810-12 333-16 368-21 331 Finansinntekter 0 1 242 178 1 538 2 633 Finanskostnader -2-41 -231-699 -964 NETTO FINANSPOSTER 283-4 609-12 385-15 529-19 661 RESULTAT FØR SKATT -109-5 517-13 994-18 162-23 362 Skattekostnad på resultat (estimert) 0 0 0 0 0 RESULTAT ETTER SKATT -109-5 517-13 994-18 162-23 362 RESULTAT PER AKSJE -0,01-0,37-0,94-1,22-1,57 Balanse 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER Varige driftsmidler 33 744 692 Finansielle investeringer i aksjer og obligasjoner 9 999 39 132 35 977 Andre finansielle eiendeler 0 540 541 SUM LANGSIKTIGE EIENDELER 10 033 40 416 37 211 KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer 15 338 18 536 17 191 Kontanter, bankinnskudd 38 1 009 219 SUM KORTSIKTIGE EIENDELER 15 376 19 546 17 410 SUM EIENDELER 25 409 59 961 54 621 GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital 1 043 1 043 1 043 Egne aksjer 0 0 0 Annen egenkapital 24 121 57 085 51 885 SUM EGENKAPITAL 25 164 58 127 52 927 KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Lån kredittinstitusjon 0 0 781 Leverandørgjeld 67 246 4 Offentlig gjeld 19 174 172 Andre kortsiktige forpliktelser 159 1 415 735 SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER 245 1 835 1 693 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 25 409 59 962 54 621
Egenkapitalavstemming 3 Q 2014 3 Q 2013 30.09.14 30.09.13 2013 Inngående EK 25 273 63 644 52 928 76 290 76 290 Periodens resultat -109-5 517-13 994-18 162-23 362 Utbytte 0 0-13 770 0 0 Utgående EK 25 164 58 127 25 164 58 127 52 928 Kontantstrøm 3 Q 2014 3 Q 2013 30.9.14 30.9.13 2013 Resultat før skatt -109-5 517-13 994-18 162-23 362 Betalbar skatt 0 0 0 0 0 Nedskrivninger og avskrivinger 6 52 61 84 136 Verdiendring investeringer -339 5 810 25 978 26 712 29 899 Endring i kundefordringer/leverandører 119-855 771-351 496 Endring i andre tidsavgrensningsposter 37-360 -128-7 664-7 439 Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler 0-704 599-704 -704 Netto ved kjøp/salg av aksjer 0 0 0 7 648 7 645 Endring lån -2 98 303-6 891-6 790 Depositum 0-1 0-7 -7 Utbytte 0 0-13 770 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekv. -287-1 477-181 664-126 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. beg. 325 2 487 219 345 345 Endring i kont. og kontantekv. i per. -287-1 478-181 664-126 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. slutt 38 1 009 38 1 009 219 20 STØRSTE AKSJONÆRER PER 30.09.2014 BEHOLDNING ANDEL (%) OUSDAL AS 3 480 383 23,36 % SJØINVEST AS 2 143 391 14,39 % CELVIMA HOLDINGAS 1 740 181 11,68 % SOLAN CAPITAL AS 1 149 340 7,72 % GRENSEN INVEST AS 846 000 5,68 % DNB NOR BANK ASA 800 000 5,37 % SKAGEN VEKST 730 000 4,90 % ZIMSAVE AS 635 000 4,26 % KAS DEPOSITARY TRUST COMPANY 615 000 4,13 % NOMINEE ACCOUNT 481 800 3,23 % DANSKE BANK A/S 451 000 3,03 % LANDSBANKINN HF 374 000 2,51 % NY INNSIKT AS 264 900 1,78 % MONELID AS 215 600 1,45 % VPF NORDEA SMB 91 000 0,61 % MANNSVERK 82 443 0,55 % LISTUEN 77 000 0,52 % MOLSTAD 73 166 0,49 % KONGSGÅRDEN 72 480 0,49 % JOHANSEN 66 000 0,44 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER 14 388 684 TOTALT ANTALL AKSJER 14 896 321 ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 96,59 % *) Største aksjonær i selskapet er styremedlem, Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt 3 480 383 aksjer tilsvarende 23,36 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt 800 000 aksjer, tilsvarende 5,37 %. Samlet kontrollerer Rustad 28,73 % av aksjene.