Foreløpig regnskap Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, konsernsjef 11. februar 2011
Hovedpunkter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN 18,5 % 15,8 % 11,9 % Solid resultat i 8,9 % God utvikling i egenkapitalavkastning 18,5 (18,1) % Godt kapitalisert til å møte forventede krav ifm med Solvency II-regelverket Q1 Q2 Q3 Q4 2
Solid resultat i Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) 621 641 Resultat før skatt i : MNOK 986 (996) Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 343 (177) 392 350 Sterkt resultatbidrag fra SpareBank 1 Skadeforsikring MNOK 118 i badwill inntektsført i Q4 ifm med oppkjøp av Unison Forsikring 42 65-14 -37 5 18 Livselskapet har bygget solide buffere gjennom SB1 Liv SB1 Skade ODIN 2009 * Øvrige selskap r Konsernjusteringe Forvaltningskapitalen i konsernet: NOK 40,5 (36,5) mrd. Kjernekapital- og kapitaldekning ble 13,1 1 (11,8) % og 16,9 (16,3) % 3 * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern
Lønnsomhetsprosjektet Delta er fullført med en beregnet årlig lønnsomhetseffekt på MNOK 400 fra og med 2011 (målt mot baseline per 31. desember 2008) Effekter av realiserte tiltak per selskap (MNOK) 400 Plan Effekt av realiserte tiltak 360 +40 191 225 84 94 56 55 30 27 Liv Skade Gruppen Øvrige Totalt Delta Delta prosjektet har medført en bemanningsreduksjon på 147 årsverk (SpareBank 1 Gruppen har 1.162 årsverk per 31.12.) Livselskapet: Outsourcing av YTP porteføljen, markedstilpasning av gebyrer ITP, unit link og gruppeliv, reduksjon av IT-kostnader hovedsakelig gjennom reforhandling av IT-avtaler Skade: Omorganisering og effektivisering av skadeoppgjørsenhenten 4
Lønnsomhetsprosjektet Delta bidro med netto resultatforbedring gpå MNOK 140 i Resultateffekt av lønnsomhetsprosjekt Delta i (MNOK) Øvrige selskap 221 7 81 * SB1 Skade 77 140 SB1 Liv 137 Varig lønnsomhetsforbedring i regnskapet per 31.12.10 Engangs implementeringskostnader per 31.12.10 Netto regnskapsmessig effekt per 31.12.10 * Kostnader: IT-utvikling og konsulentbruk. MNOK 26 ble kostnadsført i 4. kvartal 5
SpareBank 1 Livsforsikring ik i Bygget solide buffere 6
SpareBank 1 Livsforsikring Godt risikoresultat Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK) 206 Utvikling i netto risikoresultat (MNOK) 352 325 44 24 100 81 81 92 86 72 210-52 -335-696 2008 2009 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv Resultat før skatt i : MNOK 350 (392). MNOK 72 (81) i 4. kvartal Renteresultatet: t t MNOK 317 (557) i og MNOK 48 (125) i 4. kvartal Avsetninger for økt levealder: MNOK 45 i og MNOK 9 i 4. kvartal 2008 2009 Administrasjonsresultat i : MNOK -187 (-193) Brutto forfalt premieinntekt NOK 3,3 (3,1) mrd. BM: NOK 2,0 (1,9) mrd. PM: NOK 1,3 (1,2) mrd. Forvaltningskapitalen: NOK 26,5 mrd. opp NOK 2,2 mrd. fra årsskiftet 7
SpareBank 1 Livsforsikring Bygget solide buffere Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) 11,7 % 13,7 % 11,7 % 13,0 % 15,4 % 16,1 % 146% 14,6 Kursreguleringsfond, per år (MNOK) 617 6,0 % 401 327 0 1. kv 2009 2. kv 2009 3. kv 2009 4. kv 2009 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 2007 2008 2009 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger Delårsresultat Kursreguleringsfond Bufferkapitalen etter disponering av årets resultat: 14,6 (11,7) % Bufferkapital inklusiv årets resultat: 17,9 (15,1) % Tilleggsavsetninger på MNOK 379. I ble det avsatt MNOK 125 til tilleggsavsetninger innen fripoliser og kollektiv pensjon Kursreguleringsfond: MNOK 617 (327) Kapitaldekning: 19,3 (19,0) % 8
SpareBank 1 Livsforsikring Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet (ekskl. verdiendring anlegg) 3. kv 4. kv* 71 7,1 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 6,8 3. kv 4. kv 5,7 4,6 4,1 4,0 3,7 N/A SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 9 * Bokført avkastning per 4. kvartal ble 5,2 % Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Sterk resultatforbedring gjennom året og lønnsom vekst 10
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Sterk resultatforbedring gjennom året og lønnsom vekst Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK) 308 Resultat før skatt i MNOK 641 (621) 207 251 254 MNOK 118 i badwill inntektsført i 4. kvartal ifm oppkjøpet av Unison Forsikring i 125 115 Gevinst ved salg av eiendom i 4. kvartal på MNOK 21 54 58 48 36 43 Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 308 (115) 2008-19 2009 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv Finansavkastning i på 5,0 (6,8) % God kostnadsutvikling i. Kostnadsprosent for egen regning g på 20,8 (22,5) % 11
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Lønnsom bestandsvekst Bestandsutvikling 2005- (MNOK) 3 358 125 149 629 4 712 Totalt bestandsvekst på MNOK 629, 84 109 258 tilsvarende 15,4 % 149 MNOK 311 fra Unison Forsikring og Skandia Lifeline Premieinntekt for egen regning NOK 4,2 (3,8) mrd., tilsvarende en vekst på 8,9 % Markedsandel per 3. kvartal inkl. Unison Forsikring på 10,5 %. Markedsandel i 2009 var 9,8 % 12
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Vinterrelaterte skader ga høyere skadeprosent i Combined ratio for egen regning kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning per år (%) 100,6 % 996% 99,6 93,9 % 90,9 % 21,1 % 22,2 % 21,8 % 24,8 % 108,6 % 20,2 % 92,9 % 89,8 % 100,4 % 17,1 % 22,7 % 22,8 % 87,2 % 89,9 % 94,6 % 94,0 % 96,2 % 97,7 % 79,5 % 71,7 % 69,2 % 74,8 % 88,3 % 75,9 % 67,1 % 20,5 % 77,6 % 20,6 % 20,7 % 66,7 % 21,9 % 69,3 % 22,5 % 73,9 % 20,8 % 72,1 % 73,8 % 76,9 % 1. kv 2009 2. kv 2009 3. kv 2009 4. kv 2009 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 2005 2006 2007 2008 2009 Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent 13
SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern Vekst gjennom oppkjøp Kjøpte 100 % av aksjene i Unison Forsikring AS 19. juli for MNOK 56,4 Styrket egenkapitalen i selskapet gjennom en rettet emisjon på MNOK 150 Unison Forsikring videreføres som selvstendig selskap mot organisasjonsmarkedet Premiebestand på ca MNOK 280 Overtok Skandia Lifeline Norges portefølje innen behandlings- og barneforsikring fra 1. november Virksomheten fra tidligere Skandia Lifeline NUF er integrert i SpareBank 1 Skadeforsikring AS 1.200 kunder og 16.000 forsikrede Premiebestand på ca MNOK 30 14
NAF valgte Unison Forsikring I konkurranse med flere tilbydere har NAF valgt Unison Forsikring som sin fremtidige samarbeidspartner for forsikringsløsninger for sine medlemmer Samarbeidsavtale signert 3. januar 2011 Langsiktig avtale, første periode: 5 år Kort om NAF Stiftet i 1924 Norges største forbrukerorganisasjon Årlig omsetning: ca. MNOK 750 Antall medlemmer: 530 000 Politisk nøytral og økonomisk uavhengig En medlemseid organisasjon Antall ansatte: 500 + ca 2000 tillitsvalgte Landsdekkende NAF Nøkkeltall Norge Folketall 4.852.200 Markedsandel 10,3 % Folketall > 18 år 3.683.000 Markedsandel 13,6 % Registrerte biler < 3,5t 2.241.000241 Markedsandel 22,4 % 15
NAF etablerer NAF Forsikring AS NAFs medlemmer ønsker forsikring som en del av medlemstilbudet NAF har sterkt fokus på å videreutvikle medlemskapet og ønsker i større grad å samordne forsikring med øvrige medlemsfordeler NAF ønsker å utnytte den kommersielle og strategiske verdien deres medlemsmasse representerer til fordel for sine medlemmer NAF ønsker å gjøre som sine søsterorganisasjoner i Europa der forsikring er en sentral del av medlemsfordelene NAF ønsker å ta en sentral rolle i verdikjeden og ønsker selv å fronte tilbudet overfor sine medlemmer NAF Forsikring etableres som eget forsikringsagentur NAF Forsikring vil tilby medlemstilpassede forsikringer til NAFs medlemmer Medlemstilbudet lanseres våren 2011 16
ODIN Forvaltning Stigende forvaltningskapital 17
ODIN Forvaltning Stigende forvaltningskapital Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK) 30 29 30 26 24 16 14 17 17 16 Resultat før skatt i MNOK 65 (42) Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 16 (24) 10 NOK 32,3 (28,0) mrd. i forvaltningskapital 10,7 (11,6) % markedsandel for aksjefond 2008 2009-7 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 18,0 (19,2) % markedsandel for aksjefond for norske personkunder 18
ODIN Forvaltning Strategiske satsinger i Kombinasjonsfond: ODIN Konservativ, ODIN Flex, ODIN Horisont Signerte avtale om kjøp av SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning i september Oppstart 2. februar 2011 Både aksjer og renter Høyere forventet avkastning enn banksparing og rentefond ODIN Emerging Markets Indeksuavhengig global fond Overtok forvalteransvaret 1. desember Minstetegning 3.000 kroner Mulighet for spareavtaler fra 300 kroner/måneden ODIN Eiendom I Indeksuavhengig Nordisk bransjefond Investerer i aksjer i eiendomsselskaper og eiendoms- relatert virksomhet Minstetegning 3.000 kroner Mulighet for spareavtaler fra 300 kroner/måneden 19
Argo Securities Kraftfull satsing gjennom SpareBank 1 Markets 20
Argo Securities Kraftfull satsing gjennom SpareBank 1 Markets Resultat i : Før skatt: MNOK -58 Etter skatt: MNOK -41 Økt omsetning Kurtasje: MNOK 37 (25) Fremmedkapital: MNOK 15 (12) Corporate Finance: MNOK 18 (6) Offensiv rekruttering i Argo Securities Martin Hagen ansatt som ny administrerende direktør Ytterligere nyrekruttering tilfører Argo Securities spisskompetanse innen definerte forretningsområder SpareBank 1 Markets Ambisjonen er å skape et ledende kompetansemiljø for kapitalmarkedstjenester Første fase etablert gjennom en felles bok på NOK 2,4 mrd. som skal benyttes til å garantere for transaksjoner innen egen- og fremmedkapital Felles arbeidsgruppe for å utrede neste fase 21
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon 22
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Reorganisering av SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Frem til 9. september Fra 10. september til 31. desember Fra og med 1. januar 2011 SpareBank 1 Factoring (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding Actor Fordringsforvaltning (100%) Actor Portefølje (100%) Actor Verdigjenvinning (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans AS -FO Factoring * -FO Portefølje Conecto AS (100%) * FO = Forretningsområde Actor Fordringsforvaltning AS - Avd. Verdigjenvinning (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans AS -FO Factoring -FO Portefølje Conecto AS (100%) Resultat før skatt, per 4. kvartal (MNOK) 2009 25 23 * 23 Resultat før skatt MNOK 9 (23) Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 7 (2) 7 9 Tap i forretningsområdet factoring på MNOK 10,5 FO Factoring 2-2 2 FO Portefølje Actor Fordrings- F orvaltning Co onecto** -4 SB B1G Finans konsern Lovpålagte reduserte salærsatser i inkassovirksomheten 23 * Resultat før skatt for Actor Fordringsforvaltning fra og med september inkluderer Actor Verdigjenvinning **Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september. Resultat frem til overtagelsestidspunkt er ført mot egenkapitalen.
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern SpareBank 1 Factoring er Norges 3. største factoringselskap SpareBank 1 Factoring: Norges 3. største factoringselskap i Q4 (%) 42,1 % 43,9 % 43,4 % 41,5 % 40,5 % 39,5 % 41,1 % 37,7 % 37,2 % 36,5 % 35,3 % 35,1 % 35,5 % 36,2 % 32,2 % 34,3 % 13,9 % 10,7 % 11,6 % 12,2 % 12,1 % 12,0 % 9,8 % 8,9 % 9,0 % 9,8 % 10,4 % 11,0 % 11,5 % 8,5 % 13,7 % 13,0 % Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 DnB SG Nordea SB1F 13,7 % markedsandel på ordinær factoringomsetning i 4. kvartal Klientomsetning: NOK 11 (8) mrd. Nysalgsvolum NOK 6 (1) mrd. 24
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Conecto er Norges 3. største inkassoselskap Plassering 31.12.2009 Selskap Omsetning i MNOK 1 Lindorff 870 2 Kredinor 370 3 Conecto/Actor o/ o Fordringsforvaltning o g 157* 121 61 60 156 172 77 87 79 85 4 Aktiv Kapital 102 5 Gothia AS 100 6 Intrum Justitia 78 7 Sergel 70 8 Creno 60 Fordringsforvaltning Conecto Samlet omsetningsutvikling 2008 2009 Det forventes at det konsoliderte selskapet vil være på 3. plass også i Samlet omsetning i : MNOK 172 (157) Samlet resultat før skatt i : MNOK 32** (25) 25 * Omsetning for Actor Fordringsforvaltning per 31.12.2009 inkluderer Actor Verdigjenvinning ** Inkluderer resultat før skatt for Conecto AS ført mot egenkapitalen
26
SpareBank 1 Gruppen fremdeles på topp på egenkapitalavkastning 1 etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern Året 3. kvartal Året 2009 SpareBank 1 Gruppen 18,5 % 15,8 % 17,5 %* DnB NOR 13,6 % 12,2 % 10,6 % Handelsbanken 12,9 % 12,9 % 12,6 % Nordea 11,5 % 11,0 % 11,3 % Gjensidige N/A 10,8 % 11,3 % Storebrand N/A 3,9 % 5,6 % Danske Bank 3,6 % 3,4 % 1,0 % 1 For sammenligningsformål er annualisert egenkapitalavkastning beregnet som (majoritetsandel av) periodens resultat delt på gjennomsnittlig egenkapital. *Egenkapitalavkastning for 2009 inklusiv Bank 1 Oslo konsern 27 Kilde: Selskapenes delårsrapporter for og årsrapporter for 2009
Fremtidsutsikter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN Godt posisjonert, driftsmessig og strategisk, for lønnsom vekst Godt kapitalisert til å møte forventede krav ifm med Solvency II-regelverket Unik og sterk forretningsmodell i SpareBank 1-alliansen gir strategisk fordel 28
Hele Norges sparebank 29 29
Appendiks 30
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Argo Securities (76,75%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) ODIN Forvaltning (100%) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100%) (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) Conecto (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank SpareBank 1 Oslo og Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) UNISON (100%) Bredt samarbeid -Teknologi - Merkevare/kommunikasjon -Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø 31
SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat for Året Beløp i m ill. kroner 2009 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 350,4 392,2 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 641,1 621,1 - ODIN Forvaltning 64,6 42,1 - Argo Securities -57,6-48,9 - SpareBank 1 Medlemskort 11,11 12,11 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 9,1 22,5 - Konsernjusteringer 17,6 4,8 Sum resultat datterselskaper før skatt 1 036,5 1 046,0 Driftskostnader morselskap ** -7,6-54,1 Netto finans morselskap -43,2-36,3 3 Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 29,2 Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 10,8 Resultat før skatt 985,7 995,5 Skattekostnad -164,9-260,5 Resultat t etter skatt 820,7 735,1 Majoritetens andel av resultat etter skatt 830,2 743,9 Minoritetens andel av resultat etter skatt -9,5-8,8 Året Nøkkeltall 2009* Egenkapitalavkastning 18,5 % 18,1 % * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern. **I 3. kvartal ble det gjort en inntektsføring ing på MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift e a gift som SB1 Gruppen AS tidligere e har dekket på vegne av First Securities AS i forbindelse med en 10 år gammel rettssak. * 32
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2009 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 72,5 85,8 100,3 91,9 81,0 81,2 205,6 24,4 - SpareBank 1 Skadeforsikring 307,5 253,9 43,44 36,33 115,3 272,8 184,9 48,1 - ODIN Forvaltning 16,5 17,0 16,7 14,4 24,0 16,0 9,6-7,5 - Argo Securities -24,0-29,0-1,9-2,7-9,5-14,6-11,9-12,9 - SpareBank 1 Medlemskort 1,9 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 4,1 5,6 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,1-4,9 7,0-0,1 2,3 3,9 11,0 5,3 - Konsernjusteringer -6,3-7,4 16,3 15,1-8,6 12,0-6,0 7,4 Sum resultat datterselskaper før skatt 375,1 318,1 185,1 158,2 205,2 373,1 355,4 112,3 Driftskostnader holding -16,5 40,7-11,9-20,0-15,5-13,2-12,1-13,3 Netto finans holding -15,6-11,4-9,3-6,9-9,8-2,1-7,0-17,3 Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 29,2 0,0 Andel tilknyttede selskap 0,0 0,0 0,0 0,0-2,8 0,0 8,4 5,1 Resultat før skatt 343,0 347,4 163,9 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8 Skattekostnad -29,8-88,4-8,3-38,5-9,3-27,3-131,4-92,5 Resultat etter skatt 313,2 259,1 155,6 92,8 167,9 330,4 242,4-5,7 Majoritetens andel av resultat etter skatt 317,1 263,9 156,1 93,3 169,6 333,1 244,6-3,4 Minoritetens andel av resultat etter skatt -3,9-4,9-0,4-0,5-1,7-2,6-2,1-2,3 33
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2009 2009 Risikoinntekter 328,3 327,3 321,7 315,3 301,6 1 292,6 1 220,6 Risikokostnader -266,2-250,1-213,4-209,3-218,9-939,0-829,4 Risikoresultat 62,1 77,1 108,3 106,00 82,7 353,6 391,2 Tekniske avsetninger 3,2-5,5-11,6-14,2-7,8-28,2-38,9 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 65,3 71,6 96,7 91,8 74,9 325,4 352,3 Gebyrer 166,5 161,1 164,1 146,3 140,1 637,9 563,2 Driftskostnader ekskl. provisjoner -166,6-147,0-144,5-131,2-150,0-589,2-554,7 Provisjoner -61,6-58,7-59,4-55,9-57,3-235,6-201,6 Administrasjonsresultat -61,7-44,6-39,8-40,8-67,2-186,9-193,1 Netto finansinntekter 177,0 177,0 234,0 176,3 237,0 764,3 1 002,4 Garantert rente -128,2-106,3-105,5-107,0-111,8-447,0-445,0 Renteresultat 48,7 70,8 128,5 69,3 125,2 317,3 557,4 Oppreservering -9,3-12,0-12,0-12,0-74,5-45,3-74,5 Renteresultat etter oppreservering 39,5 58,88 116,5 57,3 50,7 272,0 482,9 Vederlag for rentegaranti 7,5 7,5 9,7 5,2 3,7 29,9 14,6 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 50,6 93,2 183,1 113,6 62,1 440,4 656,7 Avsetning til tilleggsavsetninger -125,3 0,0 0,0 0,0 28,9-125,3-127,9 Resultat til kunder 124,7-39,6-79,3-42,2-50,2-36,3-209,5 Avkastning på selskapets midler 22,6 32,1-3,5 20,5 40,3 71,6 73,0 Resultat til eier før skatt 72,5 85,8 100,3 91,9 81,0 350,4 392,2 Skattekostnad -17,5-24,9-17,8 0,0 0,0-60,2 0,0 Resultat til eier etter skatt 55,0 60,9 82,5 91,9 81,0 290,2 392,2 Nøkkeltall Året 2009 Kapitaldekning 19,3 % 19,0 % Bufferkapital i % etter disponering av resultatet 14,6 % 11,7 % Bufferkapital i % inkl. årets resultat 17,9 % 15,1 % Selskapets regnskap viste ikke skattekostnaden i 2009 ettersom utsatt skattefordel ikke ble innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets skattekostnad i utgjorde MNOK 60,2. Beregnet effekt av fritaksmodellen medførte at skattekostnad ble redusert med MNOK 38,1 ift. en beregning med 28 % skattekostnad 34
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje for Beløp i mill. kroner Kollektivporteføljen Gamle individuelle produkter Investeringsvalgsporteføljen Selskapsporteføljen Totalt Risikoresultat 323,3 2,9-0,7 0,0 325,5 Renteresultat 208,3 105,0 2,2 1,9 317,3 Oppreservering 0,0-45,3 0,0 0,0-45,3 Vederlag for rentegaranti 29,9 0,0 0,0 0,0 29,9 Resultat til kunde - 160,5-0,9-0,3 0,0-161,7 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 71,6 71,6 Sum 418,5 0,0-141,7 73,5 350,4 35
SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2009 2009 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 79,8 68,6 83,1 75,2 77,5 306,7 269,6 Individuelle kapitalforsikringer 133,7 129,5 128,9 126,9 125,5 519,1 486,7 Kollektive pensjonsforsikringer 120,0 105,4 72,1 252,1 87,2 549,5 564,1 Ulykkesforsikringer 47,1 46,1 45,4 44,5 43,9 183,1 171,0 Gruppelivsforsikringer 122,0 130,11 125,8 209,8 118,11 587,77 575,0 Unit Link - Renteforsikringer 11,6 10,4 10,8 13,7 14,0 46,6 47,9 Unit Link - Kapitalforsikringer 68,8 53,9 55,4 59,0 69,6 237,0 258,3 Innskuddstjenestepensjon 223,0 224,6 216,6 200,0 184,7 864,2 753,7 Sum brutto forfalte premieinntekter 805,9 768,6 737,9 981,3 720,5 3 293,8 3 126,4 Overførte premiereserver fra andre selskape 126,4 64,8 80,5 80,88 45,0 352,55 285,4 Avgitt gjenforsikringspremie -32,3-34,2-42,0-43,5-39,0-152,0-157,7 Premieinntekter for egen regning 900,0 799,2 776,4 1 018,6 726,5 3 494,2 3 254,1 36
SpareBank 1 Livsforsikring Aktivaallokering per portefølje Per 31.12.1012 10 (31.12.09) 12 Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen 34,8 (34,2) % 14,8 (14,5) %* 7,1 (5,2) % 50,1 (48,7) % 0,1 (0,1) % 17,0 (19,4) % 39,0 (31,5) % 21,5 (21,7) % 21,8 (24,3) % Aksjer Annet Eiendom Hold til forfall Obligasjoner 21,7 (17,0) % 11,11 (14,7) % 0,0 (7,1) % 61,0 (61,4) % Aksjer Annet Eiendom Hold til forfall Aksjer Annet Obligasjoner Obligasjoner NOK 16,0 (15,5) mrd. NOK 2,8 (2,5) mrd. NOK 6,7 (5,6) mrd. *Endringen skyldes at aksjeandelen i porteføljen knyttet til kollektiv pensjonsforsikring ble redusert til 10 % 37
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti Aksjer Norge 20,5 Aksjer utland 12,5 Pengemarked 2,5 Obligasjon Norge 4,9 Obligasjon utland 69 6,9 Hold til forfall 5,4 Eiendom 10,0 38
SpareBank 1 Livsforsikring Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 6,2 3. kv 4. kv 5,2 4,8 40 4,0 3,8 3,2 3,1 N/A SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 39 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Livsforsikring Balanse for Året Beløp i mill. kroner 2009 Immaterielle eiendeler 42 38 Investeringer 2 862 2 498 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 221 221 Fordringer 153 90 Andre eiendeler 335 241 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 16 169 15 629 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 6 701 5 576 SUM EIENDELER 26 483 24 294 Innskutt egenkapital 1 602 1 243 Opptjent egenkapital 386 397 Ansvarlig lånekapital 400 525 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 127 15 513 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6 805 5 658 Avsetning for forpliktelser 144 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 134 129 Forpliktelser 764 658 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 120 83 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 26 483 24 294 40
SpareBank 1 Skadeforsikring Resultat for 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2009 2009 Forfalt brutto premie 1 175,7 1 059,1 1 171,9 1 325,2 1 004,4 4 731,9 4 271,2 Opptjente premier f.e.r. 1 102,8 1 077,0 1 007,0 965,4 983,1 4 152,2 3 814,3 Påløpne erstatninger f.e.r. -855,7-722,7-764,0-852,5-735,8-3 195,0-2 813,1 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -251,8-244,1-171,8-195,1-243,8-862,9-858,0 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 115,4 17,4-0,5-0,4 1,0 132,0 0,8 Andre tekniske avsetninger 11,4-6,3 4,6 29,9-6,3 39,6-27,5 Forsikringsresultat 122,1 121,3 75,3-52,8-1,9 265,9 116,6 Netto finansinntekter 202,0 149,0-15,0 97,6 128,1 433,7 532,6 Andre kostnader 0,0-0,7-1,0-1,0-1,1-2,7-5,8 Resultat før sikkerhetsavsetninger 324,1 269,7 59,4 43,8 125,1 696,9 643,3 Endring av sikkerhetsavsetning -16,5-15,8-15,9-7,5-9,8-55,8-22,2 Resultat før skatt 307,5 253,9 43,4 36,3 115,3 641,1 621,1 Skattekostnad - 12,0-54,0-12,2 5,4 6,3-72,8-118,1 Resultat etter skatt 295,5 199,9 31,2 41,7 121,7 568,4 503,0 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Nøkkeltall 2009 2009 Skadeprosent f.e.r. 77,6 % 67,1 % 75,9 % 88,3 % 74,8 % 76,9 % 73,8 % Kostnadsprosent f.e.r. 22,8 % 22,7 % 17,1 % 20,2 % 24,8 % 20,8 % 22,5 % Combined ratio f.e.r. 100,4 % 89,88 % 92,99 % 108,5 % 99,6 % 97,77 % 96,2 % Kapitaldekning 32,4 % 34,2 % 41
SpareBank 1 Skadeforsikring Aktivaallokering av finansielle eiendeler Per 31.12.10 (31.12.09) Omløpsobligasjoner HTF-obligasjoner Eiendom Aksjer Bank Hedgefond 65,6 (64,3) % 11,1 (11,0) % 14,1 (14,4) % 0,1 (0,3) % 0,0 (2,9) % 9,1 (7,1) % NOK 8,5 (8,2) mrd. 42
ODIN Forvaltning Resultat for 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2009 2009 Forvaltningshonorar 82,0 78,0 79,6 78,3 74,5 317,9 244,8 Tegnings- og innløsningshonorar 0,0 0,0 0,0 0,0 6,8 0,0 25,9 Sum driftsinntekter 82,0 78,0 79,6 78,3 81,4 317,9 270,7 Lønnskostnad 27,3 27,1 24,1 25,6 27,0 104,2 88,1 Avskrivninger 3,6 3,6 3,7 3,9 4,0 14,8 16,0 Annen driftskostnad 36,3 31,1 35,8 34,6 33,6 137,8 124,2 Sum driftskostnader 67,2 61,9 63,6 64,1 64,6 256,8 228,3 Driftsresultat 14,8 16,2 16,0 14,2 16,8 61,1 42,4 Finanskostnader 1,7 0,9 0,7 0,3 7,2 3,6-0,3 Resultat før skatt 16,5 17,0 16,7 14,4 24,0 64,6 42,1 Skattekostnad k t 46 4,6 47 4,7 46 4,6 39 3,9 85 8,5 17,8 13,5 Resultat 11,9 12,3 12,1 10,5 15,5 46,8 28,6 43
Effektrealisering av lønnsomhetsprosjekt Delta over tid (ekskl. Bank 1 Oslo) Realisering av lønnsomhetseffekter over tid (Millioner kroner, akkumulert årstakt) Realisering av bemanningskonsekvenser over tid (Årsverk, akkumulert) 361 400 Plan 156 147 Plan Hittil realisert 262 286 Hittil realisert 116 105 92 148 76 16 21 79 24 29 1H 2009 2H 2009 1H 2H 1H 2009 2H 2009 1H 2H Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer 44
Delta prosjektet: Bemanningsreduksjonene ble noe lavere enn estimert. Dette skyldes omprioritering av tiltak, som medfører at tiltak med ytterligere bemanningsreduksjon kommer etter prosjektets slutt Effekter av realiserte tiltak per selskap (Årsverk) 156 147-9 Plan Effekt av realiserte tiltak 101 85 48 49 7 13 Liv Skade Gruppen Totalt Delta Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer 45
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring SLUTTRAPPORT Realiserte lønnsomhetseffekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak 137 150 166 172 162 191 225 Plan Effekt av realiserte tiltak 68 68 79 71 94 78 94 78 101 85 119 50 86 66 43 20 25 24 18 13 18 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 46
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring SLUTTRAPPORT Realiserte lønnsomhetseffekter per kvartal (MNOK) Plan Effekt av realiserte tiltak 79 80 84 94 Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak 48 48 49 48 57 47 37 31 15 15 18 22 16 7 2 2 9 4 10 6 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 47