Hovedpunkter Resultat før skatt Millioner 35 30 25 20 15 30 19 16 10 5-3. kvartal 2015 3. kvartal 2014 3. kvartal 2013 3. kvartal 2015 Resultat før skatt 30 millioner kroner (19) Egenkapitalavkastning på 14,5 prosent (10,4) Kostnadsprosent redusert til 54,9 (70,3) Normalisert tap 0,9 (0,5) Vekst i brutto utlån til 3,9 milliarder kroner (3,7 milliarder) Redusert innskuddsdekning til 99 prosent (105) Styrket soliditet kapitaldekning 16,6 prosent (15,7) Januar til september 2015 Resultat før skatt 79 millioner (51) Egenkapitalavkastning på 12,6 prosent (9,0) Kostnadsprosent redusert til 54,5 (66,3) Delårsrapporten er ikke revidert. Side 1
Rapport 3. kvartal 2015 Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapet leverer produkter og løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering. Produktene omfatter gave-, debet- og kredittkort og objektsfinansiering med salgspantlån til person- og bedriftsmarkedet og leasing til bedriftsmarkedet. Selskapets målsetting er å styrke lokalbankene gjennom å levere konkurransedyktige, innovative og brukervennlige løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering for sine distributører. I starten av 2015 ble Eika Safe lansert. Eika Safe er en mobil lommebok der alle betalingskort utstedt av lokalbankene blir tilgjengelige. Løsningen vil bli tilgjengelig for lokalbankkundene i løpet av fjerde kvartal 2015. I tillegg har selskapet bankkonsesjon og tilbyr innskuddskonti i nettbanken Sparesmart.no. Selskapets kunder er hovedsakelig knyttet til alliansebankene i Eika Gruppen. Hovedkontoret er i Oslo og kundesenteret for kortvirksomheten ligger på Gjøvik. I tillegg er selskapet representert i Trondheim. Resultat- og balanseutvikling Selskapet oppnådde et resultat før skatt i kvartalet på 30 millioner kroner (19) og per tredje kvartal 79 millioner kroner (51). Resultatforbedringen skyldes i all vesentlighet høyere utlånsvolum innenfor kortvirksomheten og endringen i fordelsprogrammet til kortkundene. Netto renteinntekter for kvartalet var 88 millioner kroner (77) og 259 millioner kroner (235) per tredje kvartal. Økningen kommer hovedsakelig som følge av vekst innenfor kortvirksomheten og lavere finansieringskostnader. Verdiutviklingen i selskapets verdipapirportefølje har vært svak gjennom tredje kvartal og selskapet hadde negative inntekter fra verdipapirer på 2 millioner kroner i perioden. Den negative verdiutvikling skyldes den generelle spreadutgangen i markedet i tredje kvartal. Effekten ble begrenset av porteføljens forholdsvis korte kredittløpetider. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader i kvartalet var 8 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor og 16 millioner kroner lavere hittil i år, blant annet som en effekt av endringen i bonusprogram for kredittkortkundene. Kundebonusprogrammet innebærer nå rabatt ved bruk av kortet og ikke direkte bonusutbetalinger som tidligere. Rabattene er dekket av eksterne leverandører. Driftskostnadene utgjorde 44 millioner kroner i kvartalet og 127 millioner kroner per tredje kvartal, som er på nivå med fjoråret. Tapskostnadene i tredje kvartal er på 6 millioner kroner og på 27 millioner kroner hittil i år. Dette er henholdsvis 7 og 14 millioner kroner mer enn i 2014. Avviket skyldes at tapene i fjor var uvanlig lave. Annualisert tap i prosent av brutto utlån utgjør hittil i år 0,9 prosent (0,5). Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 59 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal. Dette er en reduksjon på 7 millioner kroner fra tilsvarende periode i fjor og skyldes salg av overvåkingsporteføljen i 2014. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,5 prosent av utlånsporteføljen, en reduksjon på 0,2 prosentpoeng fra året før. Selskapet viser en porteføljevekst på 130 millioner kroner siste 12 måneder, med god underliggende drift. Brutto utlån er 3,8 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal 2015. Selskapets vekst innen kredittkort og salgspantlån er på henholdsvis 123 millioner kroner og 62 millioner kroner, mens leasingvolumet er redusert med 55 millioner kroner. Selskapet har en strategi om å redusere innskuddsdekningen. Innskuddsdekningen var ved utgangen av tredje kvartal på 99 prosent, en reduksjon på 6 prosent fra året før. Selskapets soliditet er tilfredsstillende og må sees i sammenheng med konsernets samlede kapitalsituasjon. Selskapet har ved utgangen av tredje kvartal en ren kjernekapitaldekning på 14,2 prosent og en kapitaldekning på 16,6prosent. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i selskapet er svært god. Likviditetsbehovet dekkes ved gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder er økt med 86 millioner kroner i 2015, derimot er innskuddsdekningen ved utgangen av tredje kvartal på 99 prosent mot 105 prosent på samme tid i fjor. Selskapet har ved utgangen av tredje kvartal også 300 millioner kroner i ubenyttet trekkfasilitet. Selskapet har ikke tatt opp nye lån hittil i 2015. Ved utgangen av tredje kvartal har selskapet balanseført likviditet på 1,5 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 1,0 milliard kroner og rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 0,5 milliarder kroner. Plasseringene er hovedsakelig i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, det vil si statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett og fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Risikoforhold og kapitaldekning Selskapet er underlagt regelverk for krav til tilfredsstillende kapitaldekning. Det er etablert funksjoner, systemer og roller for sikring av god risikostyring og kontroll. Selskapet tilfredsstiller kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten Side 2
per 30. september 2015. Eika Kredittbank har per 30. september 2015 en kapitaldekning på 16,6 prosent og en ren kjernekapitaldekning på 14,2 prosent. Selskapets kapitalmål er tilpasset regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og ytterligere styrking vurderes løpende ut i fra krav fra markedet og myndighetene. Den vesentligste risikoen i selskapet er kredittrisikoen, hovedsakelig i forbindelse med objektsfinansiering og usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. Kredittrisikoen består videre av investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Kapitalkrav og kapitaldekning er beregnet etter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av andre kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2014. Selskapet har en annualisert egenkapitalavkastning på 14,5 prosent i tredje kvartal og 12,6 prosent hittil i år som er en bedring på henholdsvis 10,4 prosentpoeng og 9,0 prosentpoeng fra 2014. Finanstilsynet publiserte 1. juni 2015 et høringsnotat og forskriftsforslag vedrørende nye likviditetskrav (LCR). I notatet presenteres forslag på innføring av nye likviditetskrav i norsk regelverk. I dette høringsnotatet foreslår Finanstilsynet at det inntil videre skal benyttes en uttaksfaktor på 100 prosent for ubenyttede kredittkortrammer ved beregning av LCR. Finanstilsynet åpner opp for at foretak kan søke om en lavere uttaksfaktor dersom foretakene kan dokumentere at en 100 prosent ikke reflekterer sannsynlig likviditetsutgang på de aktuelle produktene. Ved krav om høyere uttaksfaktor vil finansieringsvirksomheten ha behov for mer likviditet og kapital, som igjen vil kunne påvirke resultatene Utsiktene fremover Det er fortsatt usikkerhet knyttet til hvordan internasjonale konjunkturer vil påvirke norsk økonomi, men selskapet ser ennå ingen tegn til at kundenes handlingsmønster og betalingsevne er endret vesentlig. Selskapet forventer dog at tapene vil stige noe i 2016 sammenlignet med dagens lave nivå. De regulatoriske rammebetingelser for banknæringen er stadig i endring. Etter styrets vurdering er selskapet solid og godt forberedt på forestående endringer. Omsetningen på kortprodukter vokser, men selskapet kan se en avtagende veksttakt. For lokalbankenes kunder representerer objektsfinansiering et viktig supplement til bankenes egne produkter, og selskapet opplever vekst på salgspantlån både i person- og bedriftsmarkedet. Viktigheten av leasingproduktet understrekes ved tilbakemeldinger fra eierbanker og kunder når det er behov for å bedre konkurranseposisjonen i et tøft marked. Selskapet har derfor fokus på ytterligere grep som kan styrke området. Samhandlingen med bank skal bedres ytterligere, og det søkes større grad av forenkling og konseptualisering av selskapets produkter og løsninger. De digitale kundeflatene blir stadig viktigere og skal komplementere bankenes kundekontakt i hverdagen. Kortområdet er ledende innen utvikling av kontaktløse og mobile betalingsløsninger. Det forventes reduserte formidlingsgebyrer innenfor kortvirksomheten fremover. Selskapet avventer regulatorisk avklaring med tidligste innføring fra desember 2015. Med solid drift, god lønnsomhet og fornøyde kunder har selskapet gode forutsetninger for å hevde seg i konkurransen om kundene også fremover. Oslo, 20. oktober 2015 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Sverre V. Kaarbøe Petter Nordeide Johansen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Geir Stærnes Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 3
Nøkkeltall Brutto utlån - Kredittkort Brutto utlån - Objektsfinansiering Millioner 2.500 2.000 Millioner 2.500 2.000 1.500 1.500 1.000 1.000 500 500-2012 2013 2014 Q3 2015-2012 2013 2014 Q3 2015 Lån Leasing Utlån per bransje - Objektsfinansiering Innskuddsdekning 120% Transport og kommunikasjon 100% 31 % 7 % 1 % 18 % 4 % 7 % 13 % Varehandel Tjenesteyting Jord-, skogbruk og fiske Bygg og anlegg Privatlån 80% 60% 40% 19 % Industri 20% Annet 0% 2012 2013 2014 Q3 2015 Egenkapitalavkastning Kapitaldekning 14% 20% 12% 18% 16% 10% 14% 8% 6% 12% 10% 8% 4% 6% 2% 4% 2% 0% 2012 2013 2014 Q3 2015 0% 2012 2013 2014 Q3 2015 Side 4
Nøkkeltall Beløp i tusen kroner 30.09.2015 30.09.2014 Året 2014 Balanseut vikling Brutto utlån til kunder 3.856.004 3.726.302 3.696.105 Innskudd fra kunder 3.802.948 3.906.509 3.717.038 Gjeld til kredittinstitusjoner 623. 849 740.225 740.342 Ansvarlig lånekapital 90. 000 90.000 90.000 Egenkapital 634. 506 573.890 577.191 Forv altningskapital 5. 370. 706 5.572.818 5.352.664 Rent abilit et og lønnsomhet Rentenetto, annualisert (%) 1) 6,4 5,9 6,1 Provisjonskost. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 1, 4 2,0 2,0 Andre driftskostnader av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 0, 3 0,3 0,3 Lønn og adm. kostn. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 2, 7 2,7 2,8 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 54, 5 66,3 64,1 Total rentabilitet, annualisert (%) 3) 1, 4 0,9 1,1 Egenkapitalavkastning, annualisert (%) 4) 12, 6 9,0 9,8 Forvaltningskapital pr. årsverk 88. 626 100.411 105.993 Soliditet Netto ansvarlig kapital 643. 122 611.392 649.693 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 3.884.132 3.906.298 3.748.194 Kapitaldekning i % 16, 6 15,7 17,3 Mislighold i % av brutto utlån 2, 0 2,0 2,0 Tap i % av brutto utlån (5) 0, 9 0,5 0,5 Personal Antall årsverk ved utgangen av perioden 61 56 51 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (ren ib/ub betraktning). 2) Sum lønn, administrasjon og driftskostnader i prosent av sum renteinntekter og lignende inntekter minus provisjonskostnader. 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. 4) Egenkapitalavkastning beregnet snitt IB + månedlige resultater. 5) Resultatført tap i prosent av brutto utlån på balansedagen. Side 5
Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 3. kvartal 2015 3. kvartal 2014 Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014 Året 2014 RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.997 5.724 13.756 14.081 20.427 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 72.423 69.525 217.940 209.254 280.562 Leiefinansieringsinntekter 19. 489 21.298 60.907 66.328 89.612 Renter og lignende inntekter av verdipapirer 1.802 2.380 5.703 7.580 9.811 Andre renteinntekter og lignende inntekter 19.368 18.214 55.778 53.911 73.250 Sum rent einnt ekt er og lignende innt ekt er 117.078 117.141 354.084 351.153 473.661 RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 5. 156 7.774 18.440 24.001 31.546 Renter og lignende kostnader på innskudd fra kunder 22.070 30.218 70.821 86.656 116.233 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 988 1.088 3.024 3.208 4.279 Andre rentekostnader og lignende kostnader 974 819 2.909 2.460 3.278 Sum rent ekost nader og lignende kost nader 29. 188 39.899 95.194 116.325 155.336 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 87.890 77.242 258.890 234.828 318.325 Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning (1.791) 327 (2.160) 1.996 1.987 Provisjonsinntekter 11. 856 12.738 32.483 35.002 45.741 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 18.183 26.882 57.168 80.749 101.218 Andre driftsinntekter 712 (35) 1.155 1.043 621 LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn og andre personalkostnader 13.212 13.845 37.898 35.553 47.322 Generelle administrasjonskostnader 25.596 25.393 72.732 73.124 97.877 Sum lønn og generelle administ rasjonskost nader 38. 808 39. 238 110.630 108.677 145.199 Ordinære avskrivninger 1. 290 1.700 3.784 6.403 7.715 Andre driftskostnader 4.116 3.632 12.777 12.381 17.128 RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER 36.269 18.819 106.008 64.659 95.415 Tap på utlån Note 6 6. 051 (502) 27.277 13.221 18.978 RESULTAT FØR SKATT 30.218 19.322 78.731 51.438 76.436 Skattekostnad 8. 198 4.939 21.318 13.854 20.800 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 22.020 14.383 57.413 37.584 55.636 Side 6
Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 EIENDELER Kont ant er og fordringer på sent ralbanker 52. 950 52. 214 52. 576 Ut lån t il og fordringer på kredit t inst it usjoner 912.785 1.253.393 1.084.663 Ut lån t il kunder Utlån til kunder Note 4 3.856.004 3.726.302 3.696.105 Nedskrivinger på utlån Note 4,5 45.505 30.909 53.396 Net t o ut lån kunder 3.810.499 3.695.393 3.642.709 Verdipapirer Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 7 461.898 457.872 459.560 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Note 8 42.882 42.133 42.582 Sum verdipapirer 504.780 500.005 502.142 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 35.951 24.874 34.872 Andre immaterielle eiendeler 23.971 14.913 17.499 Sum immaterielle eiendeler 59.922 39.787 52.371 Varige driftsmidler Driftslø sø re 14 30 26 Sum varige driftsmidler 14 30 26 Andre eiendeler 10.540 9.650 3.708 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 19.216 22.346 14.468 SUM EIENDELER 5.370.706 5.572.818 5.352.664 Side 7
Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note 9 623.849 740.225 740.342 Innskudd fra kunder Note 10 3. 802. 948 3. 906. 509 3. 717. 038 Betalbar skatt 22.133 13.890 10.572 Annen gjeld 17.325 24.867 90.112 Sum annen gjeld 39. 458 38. 757 100. 684 Påløpte kostnader og mottatt, ikke opptjente inntekter 178.597 222.243 126.195 Avset ning for forplikt elser 1. 348 1. 195 1. 213 Ansvarlig lånekapital Note 11 90.000 90.000 90.000 SUM GJELD 4.736.200 4.998.929 4.775.472 Innskut t egenkapit al Aksjekapital 229.100 189.100 189.100 Ov erkurs 81.000 81.000 81.000 Ikke registrert kapitalforhø y else - - 40.000 Annen innskutt egenkapital 202.168 202.168 202.168 Sum innskut t egenkapit al 512. 268 472. 268 512. 268 Sum opptjent egenkapital 122.238 101.622 64.924 SUM EGENKAPITAL 634. 506 573. 890 577. 191 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.370.706 5.572.818 5.352.664 Side 8
Endringer i egenkapitalen Beløp i tusen kroner Aksjekapital Ov erkurs Ikke registrert kapitalforhø y else Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital S um egenkapital Balanse per 31. desember 2013 189. 100 81. 000-202. 168 64. 037 536. 305 Periodens resultat - - - - 9.838 9.838 Balanse per 31. mars 2014 189. 100 81. 000-202. 168 73. 875 546. 143 Periodens resultat - - - - 13.363 13.363 Balanse per 30. juni 2014 189. 100 81. 000-202. 168 87. 238 559. 506 Periodens resultat - - - - 14.383 14.383 Balanse per 30. sept ember 2014 189. 100 81. 000-202. 168 101. 621 573. 889 Kapitalforhøyelse - - 40.000 - - 40.000 Periodens resultat - - - - 18.053 18.053 Av gitt konsernbidrag - - - - (54.750) (54.750) Balanse per 31. desember 2014 189. 100 81. 000 40. 000 202. 168 64. 924 577. 192 Prinsippendring pensjon IAS 19 - - - - (99) (99) Kapitalforhøyelse 40.000 - (40.000) - - - Periodens resultat - - - - 12.118 12.118 Balanse per 31. mars 2015 229. 100 81. 000-202. 168 76. 943 589. 211 Periodens resultat - - - - 23.275 23.275 Balanse per 30. juni 2015 229. 100 81. 000-202. 168 100. 218 612. 486 Periodens resultat - - - - 22.020 22.020 Balanse per 30. sept ember 2015 229.100 81.000-202.168 122.238 634.506 Side 9
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad 78.731 51.438 76.436 Periodens betalte skatt (10.800) (39.903) (39.916) Ordinære avskrivninger 3.784 6.403 7.715 Verdiendring verdipapirer 1.852 (2.020) (1.656) Pensjonskostnad uten kontanteffekt - - 18 Andre poster uten kontanteffekt - 1.477 1.477 Endring i utlån til kunder (167.790) (131.622) (78.939) Endring i innskudd fra kunder 85.909 621.564 432.094 Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 38.507 (127) (10) Netto kjøp/salg verdipapirer (4.490) 90.591 88.090 Endring i kortsiktig gjeld og tidsavgrensningsposter 43.036 118.174 26.190 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 68.740 715.975 511.500 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (10.244) (5.038) (8.932) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (10.244) (5.038) (8.932) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring i lån fra morselskap (155.000) (182.000) (182.000) Innbetalt konsernbidrag - 69.400 69.400 Utbetalt konsernbidrag (75.000) - - Innbetaling av ny egenkapital - - 40.000 Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter (230.000) (112.600) (72.600) Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende (171.503) 598.337 429.969 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende per 1. januar 1.137.239 707.270 707.270 Beholdning av bankinnskudd og lignende ved ut gangen av perioden 965. 736 1. 305. 607 1. 137. 239 Side 10
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 samt forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike gitt av Finanstilsynet. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av kvartalsregnskapet per 30. september 2015 fremkommer i årsregnskapet for 2014. Halvårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2014. Bruk av estimater og skjønn Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Vesentlige estimat relaterer seg til nedskrivninger på utlån. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Endringer av regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte omarbeides tall for tidligere perioder for å gjøre de ulike periodene sammenlignbare. Regnskapsprinsipp for føring av pensjonskostnader er endret. Selskapet balansefører heretter ytelsesbaserte ordninger etter IAS 19. Nytt regnskapsprinsipp er implementert med virkning fra 1. januar 2015. Note 2 - Finansiell risiko Selskapet beregner og kvantifiserer risiko etter standardmetoden for kredittrisiko, og basismetoden for operasjonell risiko. Selskapets vesentligste risiko er kredittrisiko som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. I tillegg forvalter selskapet sin overskuddslikviditet gjennom investeringer i rentepapirer og bankplasseringer hvor risikoen anses å være lav. Vesentlige markedskorreksjoner vil dog påvirke selskapets resultat. Selskapet er videre eksponert for likviditetsrisiko, hovedsakelig knyttet til låneopptak i kapitalmarkedet og bevegelser i innskuddsporteføljen. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av tredje kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i selskapets årsrapport for 2014. For nærmere beskrivelse av selskapets finansielle risiko henvises til årsrapporten for 2014. Finanstilsynet publiserte 1. juni 2015 et høringsnotat og forskriftsforslag vedrørende nye likviditetskrav (LCR). I notatet presenteres forslag på innføring av nye likviditetskrav i norsk regelverk. I dette høringsnotatet foreslår Finanstilsynet at det inntil videre skal benyttes en uttaksfaktor på 100 prosent for ubenyttede kredittkortrammer ved beregning av LCR. Finanstilsynet åpner opp for at foretak kan søke om en lavere uttaksfaktor dersom foretakene kan dokumentere at en 100 prosent ikke reflekterer sannsynlig likviditetsutgang på de aktuelle produktene. Ved krav om høyere uttaksfaktor vil finansieringsvirksomheten ha behov for mer likviditet og kapital, som igjen vil kunne påvirke resultatene Side 11
Note 3 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Ansvarlig kapital Aksjekapital 229.100 189.100 229.100 Ov erkurs 81.000 81.000 81.000 Annen egenkapital 322.629 289.406 267.092 Sum balanseført egenkapit al 632. 729 559. 506 577. 192 Periodens overskudd (urevidert) (55.636) (23.201) - Immaterielle eiendeler (23.971) (14.913) (17.499) Sum ren kjernekapit al 553. 122 521. 392 559. 693 Annen godkjent kjernekapital - - - Sum kjernekapit al 553. 122 521. 392 559. 693 Ansvarlig lånekapital 90.000 90.000 90.000 Sum ansvarlig kapital 643.122 611.392 649.693 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 3.418.904 3.390.697 3.282.966 Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 465.228 515.601 465.228 Sum vektet beregningsgrunnlag 3.884.132 3.906.298 3.748.194 Kapit alkrav t ilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag 310. 731 312. 504 299. 856 Kapitalbevaringsbuffer (2,5 %) 97.103 97.657 93.705 Systemrisikobuffer (3 % fra 1. juli 2014) 116.524 117.189 112.446 Motsyklisk buffer (1 % fra 30. juni 2015) 38.841 - - Sum kombinert e bufferkrav 252. 469 214. 846 206. 151 Ren kjernekapit aldekning 14,2 % 13,3 % 14,9 % Kjernekapit aldekning 14,2 % 13,3 % 14,9 % Kapit aldekningsprosent 16, 6 % 15, 7 % 17, 3 % Overskudd av ansvarlig kapital 79.923 84.042 143.686 Eika Kredittbank benytter standardmetoden for beregning av kapitalkrav til kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Selskapet er ikke underlagt krav til å beregne kapital for markedsrisiko i henhold til kapitalkrav sforskriften da selskapets plasseringer ikke oppfyller krav et som stilles til en handelsportefølje. Selskapets plassering av overskuddslikviditet følger av definisjon for ordinær bankportefølje og rapporteres dermed som den av vanlig kapitaldekningsrapportering etter standardmetoden for kredittrisiko. Side 12
Note 4 Utlån til kunder Beløp i tusen kroner 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Nedbetalingslån 727.647 666.094 670.434 Leiefinansieringsav taler 1.213.886 1.268.472 1.263.761 Brukskreditter 1.914.471 1.791.736 1.761.909 Sum ut lån før spesifisert e og uspesifisert e t apsavset ninger 3.856.004 3.726.302 3.696.105 Individuelle nedskrivninger 10.647 11.957 13.087 Gruppevise nedskrivinger 34.858 18.951 40.309 Sum net t o ut lån t il kunder 3.810.499 3.695.394 3.642.709 Individuell nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån 1. januar 13.087 8.511 8.511 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger (4.570) (800) (2.367) Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån 2.130 4.246 6.943 Sum individuelle nedskrivninger for verdifall 10.647 11.957 13.087 Gruppevise nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån 1. januar 40.309 30.659 30.659 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (5.451) (11.708) 9.650 Sum gruppevise nedskrivninger for verdifall 34. 858 18. 951 40. 309 Nedbetalingslån og leiefinansieringsavtaler Det er gitt lånetilsagn på til sammen 242 millioner kroner på saker som er innvilget, men ikke utbetalt per 30. september 2015. For nedbetalingslån er det finansierte objektet stilet som sikkerhet. For leiefinansieringsavtaler er det utleier som eier leasingobjektene. Brukskredit t er Maksimal kredittgrense er per 30. september 2015 på 9,7 milliarder kroner. Ubeny ttet kreditt utgjø r 7,8 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr. 50.000, men kan i noen tilfeller basert på særskilte v urderinger, økes til kroner 100.000. For brukskreditter er det ikke sikkerhetsstillelser. Note 5 Mislighold Beløp i tusen kroner 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er Brutto misligholdt 78.454 72.723 74.193 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 16.670 15.802 20.017 - Nedskrivninger misligholdte/tapsutsatt (36.540) (23.182) (45.067) Net t o misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er 58.584 65.343 49.143 Nedskrivninger for misligholdte og tapsutsatte engasjementer omfatter i tillegg til individuelle nedskrivninger også totale nedskrivninger for kredittkort. Side 13
Note 6 Tap og nedskrivninger på utlån Spesifikasjon av periodens t ap og nedskrivninger på ut lån t il kunder Beløp i tusen kroner 3. kvartal 3. kvartal 2015 2014 Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014 Året 2014 Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall 388 1.628 (2.440) 3.447 4.576 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger (2.805) (8.079) (5.451) (11.707) 9.650 Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 273 391 1.803 2.037 2.293 Konstaterte tap i perioden 9.449 7.204 36.513 23.479 34.465 Inngang på tidligere konstaterte tap 1.254 1.646 3.149 4.033 32.006 Sum 6. 051 (502) 27. 276 13. 221 18. 978 Note 7 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner fordelt på ut st edersekt or Gj.snitt. Beløp i tusen kroner eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsv erdi Stat 59,00 % 0,43 80.000 79.337 79.803 Fylkeskommune r 1,80 % 0,18 46.000 45.957 45.789 Kommune r 1,69 % 0,26 142.000 142.181 141.686 Obligasjoner med fortrinnsrett 1,58 % 0,19 78.000 78.135 77.885 Sparebanker 2,22 % 0,12 117.000 117.348 116.734 Sum markedsbasert e obligasjoner 463. 000 462. 958 461. 898 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater benyttes priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pricing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Note 8 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beløp i tusen kroner Antall Kostpris Bokfø rt v erdi Aksjer klassifisert som anleggsmidler Visa Inc. 603 271 271 BankID Norge AS 170 269 269 Sum 540 540 Rent efond regnskapsført t il virkelig verdi Verdipapirfondet Eika Likv iditet 41.932 42.507 42.342 Sum rent efond 42. 507 42. 342 Sum aksjer, andeler og rent efond 43. 047 42. 882 Ved prisberegning av underliggende papirer i rentefond benyttes priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Side 14
Note 9 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner Valuta Rentebetingelser 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Lån fra konsernselskap NOK Flytende+margin 585.000 740.000 740.000 Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner 585.000 740.000 740.000 Innskudd med avtalt løpetid NOK Flytende+margin 38.800 225 157 Innskudd uten avtalt løpetid NOK Flytende+margin 49-186 Sum innskudd fra kredit t inst it usjoner 38. 849 225 343 Sum gjeld t il og innskudd fra kredit t inst it usjoner 623.849 740.225 740.343 Klassifisering i balansen Bankinnskudd og kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfallst rukt ur Gjenværende løpetid < 1 år 385.000 Gjenværende løpetid 1-5 år 200.000 Totalt 585. 000 Ubenyttede trekkrammer Selskapet har til sammen ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 200 millioner og SEK 64 millioner, samt trekkfasiliteter på NOK 300 millioner kroner. Covenant s Negativ pledge og krav om bokført egenkapital, inklusiv e ansv arlig lånekapital, skal utgjøre minst 10 % av Låntakers bokførte eiendeler (minimum 50 MNOK). Selskapene i Eika Gruppen er bundet av kryssende mislighold innenfor konsernet og der er vilkår knyttet til eventuell endringer i Eika Gruppen AS's eierstruktur. Note 10 Innskudd fra kunder 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Beløp i tusen kroner Beløp Rente Beløp Rente Beløp Rente Innskudd uten avtalt løpetid 3.785.321 2,30 % 3.906.509 3,25 % 3.684.496 3,14 % Innskudd med avtalt løpetid 17.626 1,95 % - - 32.542 3,14 % Sum innskudd fra kunder 3. 802. 948 3. 906. 509 3. 717. 038 Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 2,4 prosent av total portefølje. Det største innskuddet utgjør 0,54 prosent av total portefølje. Side 15
Note 11 Ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Rentebetingelser Opptak Forfall 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 NO0010684582 90.000 NOK Flytende 3M Nibor + 3,00 % 2013 2023 90.000 90.000 90.000 Sum ansvarlig lån 90. 000 90. 000 90. 000 Selskapets ansvarlige lån har forfall 28. juni 2023 og har innløsningsrett (c all) 28. juni 2017. Note 12 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte. Det er transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet som inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjenester, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 16
Tlf: +47 22 87 81 00 E-post: post@eika.no Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo www.eika.no