V ASA Presentasjon 1 kvartal 2003 14.05.2003 V
HOVEDPUNKTER - Driftsresultatet ble 1 kvartal 9,3 millioner (5,7 millioner) - Resultat etter finans 1 kvartal 10,2 millioner (4,4 millioner) - Distribusjonspunkter 2003 - Økning i omsetning og bruttofortjeneste i 1 kvartal på sammenlignbare butikker - Et vanskelig retail kvartal - Nedgang i omsetning, men økning marginer på engros i 1 kvartal - Eksport leverer som forventet i 1 kvartal og er integrert i den norske driften - I 1 kvartal hadde selskapet en agiogevinst på 3,8 millioner (1,6 millioner)
DISTRIBUSJON Butikker Egne Totalt franchise butikker butikker Boys of Europe 6 25 31 Voice of Europe 12 33 45 Match 147 17 164 Vic* 77 3 80 Total 242 78 320 I tillegg kommer ca 260 distribusjonspunkter knyttet til eksterne kunder
UTVIKLING RESULTAT ETTER FINANS 40 000 31 741 30 000 20 000 10 000 13 134 4 358 10 218 0-10 000-2 259 2000 2001 2002 1 kv 2002 1 kv 2003
Utvikling driftsresultat - kvartal Konsern 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 2000 2001 2002 2003 0-5 000 1 kvartal 2 kvartal 3 kvartal 4 kvartal For 4 kvartal 2002 belastet eksport konsern med 18 millioner
RESULTAT KONSERN 1. KVARTAL 2003 1. kvartal 2003 1. kvartal 2002 2002 Salgsinntekt 233 634 226 257 856 259 Annen driftsinntekt 6 625 5 978 31 348 Sum driftsinntekter 240 259 232 235 887 607 Bruttofortjeneste 31,9 % 28,2 % 32,4 % Varekostnad 159 105 162 540 578 434 Lønnskostnad 29 915 26 360 104 124 Ordinære avskrivninger 4 698 4 983 20 230 Annen driftskostnad 37 209 32 603 145 692 Sum driftskostnader 230 927 226 487 848 480 Driftsresultat 9 332 5 748 39 126 Netto finansposter (- inntekt) -886 1 390 7 386 Ordinært resultat før skattekostnad 10 218 4 358 31 741 Skatt på ordinært resultat (- inntekt) 3 561 1 564 19 086 Periodens resultat 6 657 2 794 12 655 Driftsmargin 3,9 % 2,5 % 4,4 % Resultat etter finans pr. aksje 0,62 0,26 1,92
BRUTTOFORTJENESTE 35,0 % 30,0 % 25,5 % 29,7 % 32,4 % 28,2 % 31,9 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 2000 2001 2002 1 kv 2002 1 kv 2003 Salgsinntekter minus varekost i forhold til salgsinntekter
DRIFTSMARGIN 5,0 % 4,5 % 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 4,4 % 3,6 % 3,9 % 2,5 % 1,7 % 2000 2001 2002 1 kv 2002 1 kv 2003
SALGSINNTEKTER OG BRUTTOFORTJENESTE AKKUMULERT 1 kv 03 - NORGE 140 120 100 80 60 40 20 0 31,3% 34,1% 34,0% 35,4% 4,5% 5,1% Engros Butikk Kjededrift * Bruttofortjeneste er angitt over grafene 2002 2003
BALANSE KONSERN 1. KVARTAL 2003 EIENDELER 31.03.2003 31.03.2002 31.12.2002 Utsatt skattefordel 26 578 46 930 30 139 Goodwill 14 729 14 836 13 934 Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner etc. 26 667 33 396 28 427 Andre langsiktige fordringer 5 868 10 061 6 649 Sum Anleggsmidler 73 843 105 222 79 149 Varer 112 985 100 122 114 365 Kundefordringer 104 117 118 161 74 794 Andre fordringer 3 382 8 898 2 541 Bankinnskudd, kontanter 34 268 14 234 46 709 Sum omløpsmidler 254 752 241 414 238 410 Sum eiendeler 328 595 346 636 317 559 EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital 41 426 41 426 41 426 Sum egenkapital 123 079 109 192 118 044 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 136 295 151 843 140 091 Sum langsiktig gjeld 136 295 151 843 140 091 Gjeld til kredittinstitusjoner 0 8 102 145 Leverandørgjeld 32 025 20 346 25 719 Annen Kortsiktig gjeld 37 196 57 153 33 560 Sum kortsiktig gjeld 69 221 85 600 59 424 Sum egenkapital og gjeld 328 595 346 636 317 559 Egenkapitalandel: 37,5 % 31,5 % 37,2 % Langsiktig finansiering: 78,9 % 75,3 % 81,3 % Gearing 0,83 1,33 0,79
VIRKSOMHETS- OMRÅDER BUTIKKDRIFT 1 kv. 03 1 kv. 02 2002 Sum salgsinntekter 83 111 69 080 321 443 Varekost 54 864 44 604 180 246 Bruttofortjeneste 34,0 % 35,4 % 43,9 % Andre inntekter 1 420 534 4 579 Konsernkostnader 3 023 2 162 8 240 Andre driftskostnader 34 221 29 496 120 116 Driftsresultat -7 577-6 648 17 420 Driftsmargin -9,0 % -9,5 % 5,3 %
VIRKSOMHETSOMRÅDER ENGROS 1 kv. 03 1 kv. 02 2002 Sum salgsinntekter 119 469 124 541 436 120 Varekost 78 691 85 541 311 411 Bruttofortjeneste 34,1 % 31,3 % 28,6 % Andre inntekter 2 2 406 Konsernkostnader 8 897 7 885 29 423 Andre driftskostnader 12 126 11 610 45 198 Driftsresultat 19 757 19 505 50 495 Driftsmargin 16,5 % 15,7 % 11,6 %
VIRKSOMHETS- OMRÅDER KJEDEDRIFT / GJENNOMFAKTURERING 1 kv. 03 1 kv. 02 2002 Sum salgsinntekter 60 931 66 208 216 861 Varekost 57 820 63 239 204 817 Bruttofortjeneste 5,1 % 4,5 % 5,6 % Andre inntekter 1 774 2 409 12 440 Konsernkostnader 1 130 739 2 809 Andre driftskostnader 3 289 3 634 17 446 Driftsresultat 466 1 005 4 229 Driftsmargin 0,7 % 1,5 % 1,8 %
VIRKSOMHETS- OMRÅDER EKSPORT 1 kv. 03 1 kv. 02 2002 Sum salgsinntekter 8 172 11 018 40 657 Varekost 5 624 7 382 35 466 Bruttofortjeneste 31,2 % 33,0 % 12,8 % Andre inntekter Konsernkostnader 385 0 0 Andre driftskostnader 3 258 3 878 23 572 Driftsresultat -1 095-242 -18 381 Driftsmargin -13,4 % -2,2 % -45,2 %
VIRKSOMHETSOMRÅDER Administrasjon, elimineringer og annet 1 kv. 03 1 kv. 02 2002 Sum salgsinntekter -38 049-44 590-158 822 Varekost -37 894-38 226-153 507 Bruttofortjeneste i kr -155-6 364-5 315 Andre inntekter 3 429 3 034 13 923 Andre driftskostnader 5 493 4 543 23 243 Driftsresultat -2 218-7 874-14 635
12 STORE I KLÆR - NORGE 22,2 mrd NOK ekskl. mva. Marked er definert som summen av butikkog postordrehandel med klær. Klessalget i sports- og dagligvarebransjen er holdt utenfor 30 % 29 % 25 % 20 % 15 % 15 % 12 % 10 % 5 % 0 % 7 % 6 % 5 % 5 % 5 % 4 % 4 % 3 % 2 % 2 % 1 % Faghandel ellers Varnergruppen Hennes & Maurits Andre store Voice Bestsellergruppen Lindex Herrcon Kappahl Spar Ellos B-young Tekstilkjeden JC
Utvikling indeks 120 100 80 60 40 Konsumprisindeks Prisindeks klær 20 0 1999 2000 2001 2002 mar.03
Organisasjonsplan Ny organisasjon fra 01.03.03. Voice ASA Adm. dir Økonomi/IT Finans Marketing Prod.utv. herre Prod.utv. dame Utvikling Tilgang/Avgang Egne/Franchise Innkjøp/produksjon Herre/Dame Voice of Europe Drift/Utvikling Egne/Franchise Boys of Europe Drift/Utvikling Egne/Franchise Match/Vic* Drift/Utvikling Egne Match/Vic* Drift/Utvikling Franchise Handling Sortiment/Salg Kjeder/Norge/EU
V 2003 Økning egen retailomsetning Egen engros på nivå fjoråret Totalt bedrede marginer Konsernet vil levere bedre resultater målt mot 2002 Markedet vil bli langt tøffere enn i 2002 Dynamikk på varepakken som suksessfaktor Kontraktsfestet økning i nye egne- og medlemsbutikker for alle 4 konsepter for 2003 Fortsatt sterkt fokus på kapitalbinding og effektivitet på kostnader Mål følger vedtatt strategi