Kvartalsrapport 2.kvartal 2014 Godt halvårsresultat 2. kvartal 2014 Resultat før skatt: 25,1 mill. kroner (15,8 mill. kroner) Resultat etter skatt:21,1 mill. kroner (12,2 mill. kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 19,9 % (14,3 %) og etter skatt: 16,7 % (11,0 %) Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,6 % (1,5 %) Provisjonsinntekter m.v. : 11,4 mill. kroner (9,6 mill. kroner) Tap og nedskrivninger: 1,3 mill. kroner (2,2 mill. kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,27 % (1,14 %) Kostnader i % av inntekter: 42,4 % (48,1 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2013) 1. halvår 2014 Resultat før skatt:41,9 mill. kroner (26,6 mill. kroner) Resultat etter skatt:33,7 mill. kroner (20,4 mill. kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 17,0 % (12,2 %) og etter skatt: 13,6 % (9,3 %) Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,5 % (1,4 %) Provisjonsinntekter m.v.: 22,5 mill. kroner (17,8 mill. kroner) Tap og nedskrivninger: 1,8 mill. kroner (2,2 mill. kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,22 % (1,17 %) Kostnader i % av inntekter: 45,9 % (54,1 %) Kjernekapital er 15,3 % (14,3 %). Ren kjernekapital 11,2 % (10,3 %) Innskuddsdekning: 67,1 % (65,2 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2013) Resultat for 2. kvartal Banken hadde i 2. kvartal et resultat før skatt på 25,1 mill. kroner mot 15,8 mill. kroner i fjor. Dette gir en bedring på 9,3 mill. kroner. Netto renteinntekter viser en bedring på 2,0 mill. kroner i 2. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2013. Netto provisjons- og andre inntekter øker med 1,3 mill. kroner og inntekter finansielle investeringer øker med 7,6 mill. kroner. Driftskostnader øker med 2,6 mill. kroner og tap/nedskrivinger reduseres med 0,9 mill. kroner. 4,7 mill. kroner av økt inntjening finansielle investeringer skyldes salg Nets. Etter skatt ble resultatet 21,1 mill. kroner mot 12,2 mill. kroner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 16,7 % (11,0 %). Resultat for 1. halvår Banken hadde i 1. halvår et resultat før skatt på 41,9 mill. kroner mot 26,6 mill. kroner i fjor. Dette gir en bedring på 15,3 mill. kroner. Netto renteinntekter viser en bedring på 6,5 mill. kroner i 1. halvår 2014 i forhold til 1. halvår 2013. Provisjonsinntekter bedres med 4,6 mill. kroner og inntjening finansielle investeringer bedres med 7,7 mill. kroner. Motsatt øker driftskostnader med 3,1 mill. kroner. Etter skatt ble resultatet 33,7 mill. kroner mot 20,4 mill. kroner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 13,6 % (9,3 %). Netto renteinntekter Netto renteinntekter viser hittil i år 46,8 mill. kroner (40,3 mill. kroner). Økte utlånsmarginer bidro til økte netto renteinntekter. I tillegg øker utlånsporteføljen med 0,8 % siste 12 måneder. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble netto renteinntekter 1,54 % pr. 1. halvår i 2014 (1,39 %).
Netto provisjons og andre inntekter Disse inntektene viser 21,2 mill. pr. 1. halvår i år (17,5 mill. kroner). Provisjon fra Eika Boligkreditt (EBK) utgjør 3,8 mill. kroner av bedret inntjening. Netto volumøkning siste 12 måneder på lån overført til EBK er 148,0 mill. kroner. Netto inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter ble 12,8 mill. kroner (5,1 mill. kroner). 4,7 mill. kroner av bedret inntjening er gevinst ved salg av Nets. Driftskostnader Driftskostnader var pr. utgangen av 1. halvår i år ble 37,1 mill. kroner (34,0 mill. kroner ). Økt personalkostnader med 1,7 mill. kroner fordeles på økt lønn og pensjonskostnader. Ellers fordeler økte kostnader seg på flere kostnadsområder. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker i år til 1,22 % (1,17 %). Kostnader målt i forhold til inntekter reduseres til 45,9 % pr. 1. halvår i år (54,1 %). Tap og mislighold Tap/nedskrivning på utlån ble pr. 1. halvår i år netto 1,8 mill. kroner (2,2 mill.). Brutto misligholdte engasjement utgjorde 18,6 mill. kroner (87,3 mill. kroner) ved utgangen av 1. halvår. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 13,3 mill. kroner (26,8 mill. kroner). Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement ble 31,9 mill. kroner (114,1 mill. kroner) hittil i år. Målt som andel av brutto utlån gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 2,2 % til 0,7 %. Avsetningsgrad for misligholdte og tapsutsatte engasjement er henholdsvis 68,4 % (61,0 %) og 56,1 % (43,3 %) pr. utgangen av 1. halvår. Summen av individuelle nedskrivninger er redusert fra 64,9 mill. kroner i fjor til 20,2 mill. kroner pr. 1. halvår i år. Balansen Forvaltningskapitalen er på 6,2 mrd. kroner pr. 1. halvår 2014. Dette er en økning på 2,2 % siste 12 måneder. Brutto utlån har siste 12 måneder økt fra 5,0 mrd. kroner i 2013 til 5,1 mrd. kroner hittil i år. Dette er en økning på 0,8 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån økt med 2,8 %. Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 3,7 % og utgjør nå 3,4 mrd. kroner. I 2. kvartal øker totale utlån med 2,4 %. Innskudd viser en økning på 3,2 % i samme periode. Innskuddsdekningen øker fra 65,2 % ved utgangen av 1. halvår i fjor til 67,1 % hittil i år. Privatmarkedet Utlån til privatmarkedet viser en økning på 5,0 % i 2 kvartal 2014. Inkludert Eika Boligkreditt ble det en økning på 2,1 %. Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en reduksjon på 0,7 %. Inkludert Eika Boligkreditt er økningen 2,5 %. Andel lån overført til Eika Boligkreditt utgjør 35,1 % (33,0 %) av totale lån til privatmarkedet inkl. Eika Boligkreditt. Av samlede utlån utgjør utlån til privatmarkedet 64,0 % (65,0 %). Innskudd øker med 6,5 % i 2. kvartal 2014. Siste 12 måneder viser innskudd en økning på 6,3 %. Innskuddsdekning for privatmarked er 71,5 % (66,7 %) I 2. kvartal 2014 viser privatmarked en inntjening før skatt på 7,0 mill. kroner mot 6,2 mill. kroner i fjor. Årsak til bedret inntjening er økning i provisjonsinntekter med 1,7 mill. kroner. Hittil i år viser privatmarked en inntjening før skatt på 14,0 mill. kroner mot 10,2 mill. kroner pr. 1. halvår i fjor. Årsak til bedret inntjening er økte provisjonsinntekter med 4,4 mill. kroner. Økt provisjonsinntekter skyldes økte inntjening Eika Boligkreditt. Næringslivsmarkedet I 2. kvartal 2014 viser utlån til næringslivsmarkedet en reduksjon på 1,8 %. Siste 12 måneder øker utlån til næringslivsmarkedet med 3,5 %. Landbruk utgjør nå 16,5 % (14,5 %) av samlede utlån og annet næringsliv 19,5 % (20,5 %). Innskudd næring viser en reduksjon på 3,2 % i 2. kvartal 2014 til 1,1 mrd. kroner. Siste 12 måneder en reduksjon på 1,5 %. Innskuddsdekningen er 59,3 % (62,4 %). I 2. kvartal 2014 viser næringsliv et resultat før skatt på 7,5 mill. kroner mot 6,3 mill. kroner i fjor. Bedringen skyldes økt netto renteinntekter med 3,0 mill. kroner. Motsatt øker kostnader med 2,2 mill. kroner. Økning fordeler seg på personalkostnader og administrasjonskostnader.
Aksjer tilgjengelig for salg Banken foretok i 1. kvartal i år oppskrivning av aksjer i Nets Holding AS med 4,6 mill. kroner i forhold til inngått avtale om salg. Oppskrivningen ble ført direkte mot bankens egenkapital på fond for urealiserte gevinster. Banken mottok oppgjør for salget 09.07. Gevinst er tatt inn i regnskapet pr. 30.06.14. Verdireguleringen mot egenkapitalen i 1. kvartal er reversert og endelig gevinst på 4,7 mill. kroner er bokført over ordinært resultat. Soliditet Kjernekapitaldekning ved utgangen av 1. halvår 2014 ble 15,3 % (14,3 %) og ren kjernekapital 11,2 % (10,3 %). Pr. 31.12.13 var tallene henholdsvis 15,4 % og 11,4 %. Dersom resultat hittil i år etter skatt tas med blir ren kjernekapital 12,1 %. Kapitaldekning ved utgangen av 1. halvår i år ble 15,4 % (14,5 % ). Likviditetsrisiko Funding markedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilstede. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Likviditetsindikator 1 og 2 var pr 30.06.14 henholdsvis 104 (106 %) og 115 (115 %). Bankens innlån via obligasjonsmarkedet var på 1.8 mrd. kroner pr. utgangen av 1. halvår. Banken jobber for å ha en jevn fordelt forfallsstruktur på innlån. Restløpetiden på obligasjonslån er fra 4 måneder til 5 år. Bankens likviditetssituasjon er god. Bankens egenkapitalbevis Det har vært noe omsetning i egenkapital - beviset i 1. halvår 2014. Kursen har vist en positiv utvikling i 1. halvår fra 64,25 kroner pr. egenkapitalbevis ved. utgangen av 2013 til 77,0 kroner pr. 30.06.14. Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.06.14 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er godkjent av EU. Halvårsregnskapet er ikke revidert. Fusjonsforhandlinger Det ble 25. juni børsmeldt at styrene i Time Sparebank og Klepp Sparebank var i forhandlinger om en fusjon av de to bankene. Dette arbeidet følger den tidsplan som er lagt som har som mål å etablere Jæren Sparebank rundt årsskiftet. Markedsforhold Markedet i vårt område vurderes som sterkt, og boligprisene synes å holde seg stabile. Likevel er det knyttet noe usikkerhet til utvikling i boligprisene og arbeidsledigheten fremover. Banken merker en sterk konkurranse fra de større bankene i vårt område. Utsikter Styret forventer at utlånsmarginene vil svekkes ytterligere i løpet av andre halvår. Samtidig vil vi nok også se et fall i innskuddsrenter, spesielt på større innskudd. Det har sammenheng med bankenes pris på kapital i obligasjons - markedet. Kleppe, 14. august 2014 Styret i Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad Randi Skadsem Egeland Snorre Haukali Styreleder Nestleder Styremedlem Morten Bjørnsen Svein Tore Nydal Tor Egil Lie Styremedlem Styremedlem Adm. banksjef
HOVEDTALL 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) 2014 2013 2014 2013 2013 Netto renteinntekter 23.899 21.905 46.757 40.303 88.086 Sum andre driftsinntekter 21.750 12.812 34.041 22.597 45.350 Sum driftskostnader 19.331 16.703 37.082 34.031 69.542 Resultat av drift før tap 26.317 18.014 43.716 28.869 63.894 Netto tap 1.266 2.200 1.780 2.249 5.916 Resultat av drift før skatt 25.052 15.814 41.937 26.620 57.978 Skattekostnad 3.975 3.643 8.211 6.269 13.934 Resultat av drift etter skatt 21.077 12.171 33.725 20.351 44.044 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) 2014 2013 2014 2013 2013 Forvaltningskapital 6.177 6.044 6.084 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 6.097 5.879 6.105 5.850 5.941 Netto utlån til kunder 5.050 4.966 5.023 Netto utlån til kunder inkl. Eika Boligkreditt 6.809 6.578 6.801 Innskudd fra kunder 3.409 3.288 3.343 Sertifikater og obligasjoner 554 529 487 Aksjer og fondsandeler 186 137 167 Egenkapital 513 449 486 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Nøkkeltall 2014 2013 2014 2013 2013 Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning 0,3 % 5,0 % 2,2 % 6,0 % 5,9 % - Utlån 2,4 % 2,8 % 0,8 % 7,6 % 4,2 % - Utlån inkl. Eika Boligkreditt 1,0 % 3,2 % 2,8 % 10,2 % 7,9 % - Innskudd 3,2 % 3,0 % 3,7 % 1,4 % 5,0 % Innskuddsdekning 67,1 % 65,2 % 66,1 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,57 % 1,49 % 1,54 % 1,39 % 1,48 % Kostnadsprosent 42,4 % 48,1 % 45,9 % 54,1 % 52,1 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,27 % 1,14 % 1,22 % 1,17 % 1,17 % Egenkapitalavkastning før skatt 19,9 % 14,3 % 17,0 % 12,2 % 12,8 % Egenkapitalavkastning etter skatt 16,7 % 11,0 % 13,6 % 9,3 % 9,8 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,4 % 1,7 % 0,6 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,3 % 0,5 % 0,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,4 % 14,5 % 15,7 % Kjernekapitalprosent 15,3 % 14,3 % 15,4 % Ren kjernekapital 11,2 % 10,3 % 11,4 % Risikovektet kapital 3.641 3.679 3.658 Personal Antall årsverk 43 45 46 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 29,2 % 29,7 % 29,7 % Børskurs 77 kr 60,0 kr 64,25 kr Børsverdi (millioner kroner) 83 kr 65 kr 69 kr Bokført egenkapital pr EKB 122 kr 114 kr 125 kr Resultat/utvandet resultat pr EKB 5,7 3,4 9,15 kr 5,6 kr 12,15 kr Utbytte pr. EKB n.a n.a. 3,60 kr Pris/Resultat pr. EKB 8,4 10,7 5,3 Pris/Bokført egenkapital 0,6 0,5 0,5
2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året RESULTATREGNSKAP (beløp i tusen kr.) Note 2014 2013 2014 2013 2013 Sum renteinntekter 62.254 60.958 123.976 117.775 244.708 Sum rentekostnader 38.355 39.053 77.219 77.472 156.622 Netto renteinntekter 23.899 21.905 46.757 40.303 88.086 Provisjonsinntekter m.v. 11.435 9.628 22.482 17.843 39.315 Provisjonskostnader m.v. 1.128 939 2.146 1.850 3.994 Andre driftsinntekter 442 729 912 1.463 2.588 Netto provisjons- og andre inntekter 10.749 9.417 21.247 17.457 37.909 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 8 5.013 6.391 5.456 6.854 6.762 Netto verdiendr.på fin. instrument til virkelig verdi over resultat 6/8 5.987-2.997 7.338-1.713 679 Netto inntekter fra finansielle investeringer 11.001 3.394 12.794 5.140 7.441 Lønn og sosiale kostnader 10.202 9.154 19.473 17.777 34.917 Generelle administrasjonskostnader 5.645 4.303 10.897 10.052 21.374 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 450 471 898 943 1.926 Andre driftskostnader 3.035 2.773 5.813 5.259 11.325 Sum driftskostnader 19.331 16.703 37.082 34.031 69.542 Driftsresultat før tap 26.317 18.014 43.716 28.869 63.894 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2 1.266 2.200 1.780 2.249 5.916 Driftsresultat før skatt 25.052 15.814 41.937 26.620 57.978 Skattekostnad 3.975 3.643 8.211 6.269 13.934 Resultat etter skatt 21.077 12.171 33.725 20.351 44.044 Utvidet resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon -2.527 Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon 682 Resultatelement som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt - - -1.845 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 8-5.218-274 -1.397 440 14.976 Resultatelement som vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt -5.218-274 -1.397 440 14.976 Totalresultat for perioden 15.859 11.897 32.328 20.791 57.175 1. halvår 1. halvår Året BALANSE (beløp i tusen kr. ) Note 2014 2013 2013 Kontanter og fordringer på sentralbanker 64.620 61.968 63.874 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 228.299 229.182 235.111 Utlån til kunder 2/3 5.050.073 4.966.205 5.023.460 Eiendeler holdt for salg 55.241 80.473 67.249 Sertifikater og obligasjoner 554.275 528.544 487.432 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) 12.434 9.753 11.654 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 173.320 127.737 155.687 Finansielle derivater - 77 23 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 700 961 839 Utsatt skattefordel 1 1 Varige driftsmidler 19.309 20.516 20.124 Andre eiendeler 617 229 314 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 18.404 18.806 18.114 SUM EIENDELER 6.177.292 6.044.454 6.083.883 Gjeld til kredittinstitusjoner 150.102 250.020 250.019 Innskudd fra kunder 3 3.409.064 3.287.849 3.343.393 Verdipapirgjeld 7 1.836.802 1.795.529 1.773.101 Annen gjeld 23.313 19.998 21.705 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 55.057 52.376 21.401 Finansielle derivater 7.545 7.911 6.438 Utsatt skatt 724 Avsetning til pensjonsforpliktelser 3.262 2.104 3.262 Ansvarlig lånekapital 7 178.987 179.066 178.858 Sum gjeld 5.664.133 5.595.578 5.598.177 Egenkapitalbeviskapital 10 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 18.494 9.632 18.494 Utbytte 3.875 Gaver 1.000 Sparebankens fond 318.123 289.215 318.123 Annen egenkapital 30.109 16.971 31.507 Udisponert resultat 33.725 20.351 Sum egenkapital 513.159 448.876 485.706 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6.177.292 6.044.454 6.083.883
EGENKAPITALBEVEGELSE Egenkapital Overkurs- Utjevnings Annen Sparebankens Sum (Beløp i 1000 kr) bevis fond fond egenkapital* fond egenkapital Sum omarbeidet egenkapital pr. 31.12.12 107.650 5.058 9.835 20.760 289.456 432.760 Periodens resultat 9.206 4.875 29.963 44.045 Verdiendring pensjonsforpliktelse over totalresultat -548-1.297-1.844 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 14.976 14.976 Totalresultat for perioden 8.658 19.851 28.666 57.177 Utbetalt utbytte og gaver -4.229-4.229 Sum egenkapital pr. 31.12.13 107.650 5.058 18.494 36.382 318.123 485.706 Periodens resultat 33.725 33.725 Verdiendring pensjonsforpliktelse over totalresultat Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -1.397-1.397 Totalresultat for perioden 32.328 32.328 Utbetalt utbytte og gaver -4.875-4.875 Sum egenkapital pr. 30.06.14 107.650 5.058 18.494 63.835 318.123 513.159 Fond for urealiserte gevinster 30.110 Resultat hittil 33.725 *Annen egenkapital pr. 30.06.14 63.835 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 01.01.14 21.821 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -1.397 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 30.06.14 20.424 1. Halvår 1. Halvår Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2014 2013 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 137.193 127.633 269.096 Renteutbetalinger -8.672-12.799-83.057 Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer -38.246-44.700-80.458 Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer 8.890 7.655 15.551 Utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -11.021 Innbetalinger av utbytte, andeler 5.595 6.436 6.466 Innbetalinger andre inntekter 1.274 1.882 3.492 Utbetalinger til drift -23.921-42.742-86.352 Utbetalinger av skatter -14.097-580 Ubetaling gaver av overskudd -1.000-979 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 67.016 31.764 43.759 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp aksjer og andeler i andre foretak -14.288-24.750 Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. -66.705-53.580-13.201 Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. Kjøp driftsmidler m.v. -84-591 Innbetaling ved salg av eiendeler holdt for salg 12.008 36.648 49.948 Utbetaling ved påkostning eiendeler holdt for salg -1.256 (1.331) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -69.069-18.188 10.075 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon -93.105-27.790-33.721 Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer 119 111 126 Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder -28.511-190.822-251.758 Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder 65.671 103.374 158.918 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 100.000 130.000 Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital -75.000-105.000 Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld 215.000 405.000 680.000 Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld -152.500-325.456-627.500 Utbetaling av utbytte -3.875-3.230-3.230 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 2.799-13.813-52.165 Netto kontantstrøm for perioden 746-237 1.669 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 63.874 62.205 62.205 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 64.620 61.968 63.874
NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.06.14 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Regnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Halvårsregnskapet er urevidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. 2 TAP/MISLIGHOLD 1. Halvår 1. Halvår Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: 2014 2013 2013 Brutto misligholdte engasjement 18.556 87.302 32.611 Individuelle nedskrivninger 12.687 53.289 13.420 Netto misligholdte engasjement 5.869 34.013 19.191 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 13.388 26.839 11.164 Individuelle nedskrivninger 7.506 11.621 7.521 Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 5.882 15.218 3.643 1. Halvår 1. Halvår Året Tapsavsetninger: 2014 2013 2013 Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 20.942 65.256 65.256 -Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger 2.269 2.326 53.806 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden 1.520 906 3.944 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.075 5.851 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 303 Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 20.193 64.910 20.942 Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 10.596 10.421 10.421 -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier -146 279 175 Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 10.450 10.700 10.596 2. kvartal 2. kvartal 1. Halvår 1. Halvår Året Tapskostnader: 2014 2013 2014 2013 2013 Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 459 1.947-750 -346-44.314 Periodens endringer i gruppenedskrivninger -146 279-146 279 175 +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger 1.062 2.200 2.291 50.018 +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger - 7 592 136 163 -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -110-33 -117-111 -126 Periodens tapskostnader (- inngått) 1.266 2.200 1.780 2.249 5.916 3 UTLÅN OG INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING UTLÅN Sektor/næring 30.06.14 Fordeling 31.12.13 Fordeling Personmarked 3.250.988 64,0 3.177.004 62,8 Offentlig forvaltning 0 0,0 Primærnæring 839.381 16,5 830.520 16,4 Produksjonsbedrifter 57.662 1,1 54.282 1,1 Bygg/ anlegg 165.588 3,3 195.544 3,9 Handel/ hotell/ restaurant 56.315 1,1 63.551 1,3 Finans/ eiendom 611.912 12,0 640.615 12,7 Tjenesteytende næringer 59.240 1,2 54.506 1,1 Transport/ kommunikasjon 39.631 0,8 38.976 0,8 Sum 5.080.716 100 5.054.997 100 INNSKUDD Sektor/næring 30.06.14 Fordeling 31.12.13 Fordeling Personmarked 2.323.327 68,2 2.164.723 64,7 Offentlig forvaltning 2.283 0,1 23.038 0,7 Primærnæring 254.458 7,5 255.422 7,6 Produksjonsbedrifter 34.352 1,0 63.142 1,9 Bygg/ anlegg 129.654 3,8 133.546 4,0 Handel/ hotell/ restaurant 164.583 4,8 173.137 5,2 Finans/ eiendom 351.900 10,3 369.577 11,1 Tjenesteytende næringer 117.434 3,4 118.086 3,5 Transport/ kommunikasjon 31.073 0,9 42.722 1,3 Sum 3.409.064 100 3.343.393 100
4 SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 2. Kvartal 2014 2. Kvartal 2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 10.231 13.668 23.899 11.249 10.656 21.905 Netto provisjonsinntekter 8.563 1.744 10.307 6.827 1.861 8.689 Inntekter verdipapirer 11.001 11.001 3.394 3.394 Andre inntekter 442 442 729 729 Sum andre driftsinntekter 8.563 1.744 11.443 21.750 6.827 1.861 4.123 12.812 Sum driftskostnader 11.306 7.192 833 19.331 10.867 4.967 868 16.703 Resultat før tap 7.488 8.220 10.610 26.317 7.209 7.550 3.255 18.014 Tap på utlån 516 750 1.266 978 1.222 2.200 Resultat før skatt 6.972 7.470 10.610 25.052 6.231 6.328 3.255 15.814 Resultatrapportering pr. segment 30.06.2014 30.06.2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 20.889 25.868 46.757 20.522 19.782 40.303 Netto provisjonsinntekter 16.818 3.518 20.336 12.450 3.544 15.993 Inntekter verdipapirer 12.794 12.794 5.140 5.140 Andre inntekter 912 912 1.463 1.463 Sum andre driftsinntekter 16.818 3.518 13.705 34.041 12.450 3.544 6.604 22.597 Sum driftskostnader 22.573 12.806 1.702 37.082 21.807 10.471 1.753 34.031 Resultat før tap 15.133 16.580 12.003 43.716 11.164 12.854 4.851 28.869 Tap på utlån 1.100 679 1.780 1.005 1.245 2.249 Resultat før skatt 14.033 15.901 12.003 41.937 10.159 11.610 4.851 26.620 Innskudd og utlån rapportert pr. segment 30.06.2014 30.06.2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Brutto utlån 3.250.988 1.829.729 5.080.716 3.274.743 1.767.072 5.041.816 Individuelle nedskrivninger 3.981 16.212 20.193 5.051 59.859 64.910 Gruppevise nedskrivninger 4.551 5.899 10.450 4.585 6.115 10.700 Netto utlån 3.242.455 1.807.618 5.050.073 3.265.108 1.701.097 4.966.205 Øvrige eiendeler 1.127.219 1.127.219 1.078.248 1.078.248 Sum eiendeler 3.242.455 1.807.618 1.127.219 6.177.292 3.265.108 1.701.097 1.078.248 6.044.454 Innskudd 2.323.327 1.085.737 3.409.064 2.185.125 1.102.724 3.287.849 Øvrig gjeld og egenkapital 2.768.228 2.768.228 2.756.605 2.756.605 Sum gjeld og egenkapital 2.323.327 1.085.737 2.768.228 6.177.292 2.185.125 1.102.724 2.756.605 6.044.454 Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. 5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Sparebankenes fond 318.123 289.215 318.123 Annen egenkapital 30.110 16.971 36.381 Egenkapitalbeviskapital 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 18.494 9.632 18.494 Sum egenkapital 479.435 428.526 485.706 Medlemsinnskudd i kredittforeninger (50%) Avsatt utbytte -3.875 Fondsobligasjoner 149.340 149.112 149.224 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -42.185-33.730-35.017 -urealisert verdiendring -30.110-16.971-31.506 -Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -1-1 Sum kjernekapital 556.479 526.937 564.531 -fondsobligasjoner -149.340-149.112-149.224 Ren kjernekapital 407.139 377.825 415.307 Ansvarlig lånekapital 29.647 29.954 29.634 Øvre tilleggskapital 15.244 9.332 15.873 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -42.185-33.730-35.017 Sum tilleggskapital 2.706 5.556 10.489 Netto ansvarlig kapital 559.186 532.492 575.020 Risikovektet kapital 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Kredittrisiko - standardmetode 3.516.835 3.553.945 3.535.473 Operasjonell risiko 219.216 203.119 203.119 Fradrag -94.819-78.160-80.630 Sum beregningsgrunnlag 3.641.232 3.678.903 3.657.962 Kapitaldekning 15,4 % 14,5 % 15,7 % Kjernekapitaldekning 15,3 % 14,3 % 15,4 % Ren kjernekapital 11,2 % 10,3 % 11,4 %
Minimumskrav til ansvarlig kapital 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter 997 641 720 Institusjoner 20.879 17.156 19.105 Foretak 36.147 34.924 36.853 Engasjementer med pantesikkerhet i bolig 195.544 194.533 196.349 Forfalte engasjementer 256 3.272 1.493 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.726 2.885 2.762 Andeler i verdipapirfond 995 780 932 Øvrige engasjementer 23.804 30.124 24.623 Operasjonell risiko 17.537 16.250 16.250 Fradrag i kapitalkravet -7.586-6.253-6.451 Totalt 291.299 294.312 292.637 Overskudd av ansvarlig kapital 267.887 207.927 282.383 6 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året 2014 2013 2014 2013 2013 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater -880 1.630-769 2.302 4.208 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi 1.591-4.623 2.447-4.701-5.068 Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner 2-57 138-128 -862 Netto verdiendring på aksjer 5.274 53 5.522 815 2.401 Netto verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi 5.987-2.997 7.338-1.713 679 7 VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i verdipapirgjeld 31.12.2013 innløst endringer 30.06.2014 Sertifikater, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1.772.500 215.000 152.500 1.835.000 Underkurs/overkurs 601 1.201 1.802 Sum verdipapirgjeld 1.773.101 215.000 152.500 1.201 1.836.802 Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 31.12.2013 innløst endringer 30.06.2014 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 Fondsobligasjoner 150.000 150.000 Underkurs -1.142 129-1.013 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 178.858 - - 129 178.987 8 VESENTLIGE TRANSAKSJONER /HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN I 1. kvartal ble verdi Nets Holding AS oppskrevet med 4,6 mill. ut fra inngått avtale om salg. Verdiendringen ble ført mot egenkapitalen.endelig oppgjør viser en gevinst på 4,7 mill. I 2. kvartal har banken reversert oppskrivning på 4,6 mill. mot egenkapital og ført endelig gevinst på 4,7 mill over ordinært resultat. 9 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Det har i 1. halvår ikke vært transaksjoner med nårstående parter. 10 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS 100.000 9,29 Eika Utbytte VPF 67.999 6,32 Waaland Martin 35.000 3,25 Oblomov AS 32.300 3,00 Turris AS 28.400 2,64 Thu Leif Magne 26.321 2,45 Cambio AS 24.300 2,26 Harald Espedal AS 23.481 2,18 MP Pensjon 23.000 2,14 Allumgården AS 22.500 2,09 Velcon AS 22.000 2,04 Tananger Holding AS 15.225 1,41 Pico AS v/tord Wikborg 15.200 1,41 Braut Elin 14.200 1,32 Giag A/S 14.100 1,31 Thu Betong AS 14.039 1,30 Kleppe Bjørn Reidar 12.000 1,11 Wiggo Erichsen Holding AS 11.900 1,11 Arve Braut Eiendomselskap AS 10.800 1,00 Sest AS 10.000 0,93 Sum 20 største 522.765 48,56 Sum øvrige eiere 553.735 51,44 Sum totalt 1.076.500 100,00
ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN 5-6 Vi bekrefter at bankens halvårsregnskap for perioden 1. januar til 30. juni 2014 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstander og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i Vphl. 5-6 fjerde ledd: Oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet Bekrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode Beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner Kleppe, 14. august 2014 Styret i Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad Randi Skadsem Egeland Snorre Haukeli Styreleder Nestleder Morten Bjørnsen Svein T. Nydal Tor Egil Lie Adm. banksjef