BB Bank ASA Kvartalsrapport for 1. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finanstilsynet og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort. BB Bank er 100% eid av TF Bank AB. Konsernregnskap for TF Bank AB er tilgjengelig på www.tfbankgroup.com. Finansiell risiko Kredittrisiko Virksomhetens risiko knytter seg i det vesentlige til mislighold av lån. Graden av risiko til de forskjellige typer utlån er klassifisert og tapsavsetninger er korrelert til denne klassifiseringen. BB Bank er medlem av Bankenes sikringsfond og alle innskudd inntil 2 millioner kroner er sikret. Banken har forretningskontor i Markeveien 1A i Bergen. Økonomisk utvikling Resultat før skatt utgjorde MNOK 11,3 i første kvartal, sammenlignet med MNOK 6,5 i første kvartal 2017. Gjennomsnittlig forvaltningskapital var MNOK 1 084,7 i første kvartal 2018, sammenlignet med MNOK 535,9 i kvartal 2017. Brutto utlån utgjorde MNOK 962,3 per 31.03.2018. Bankens brutto renteinntekter og lignende inntekter i første kvartal 2018 var MNOK 30, sammenlignet med MNOK 17 i første kvartal 2017. Driftskostnadene utgjorde MNOK 8, sammenlignet med MNOK 5,6 i første kvartal 2017. Soliditet Selskapets kjernekapital utgjorde MNOK 217,8 per 31.03.18, sammenlignet med MNOK 81,9 per 31.03.17. Aksjekapitalen utgjorde ved utgangen av første kvartal MNOK 151, hvorav MNOK 30 var innbetalt, men ikke registrert. Bankens kapitaldekning per 31.03.18 var på 24,80 %, sammenlignet med 16,30 % per 31.03.17. Delkonsernet BB Bank ASA Datterselskapet Confide AS hadde første kvartal et negativt resultat før skatt på TNOK 48, sammenlignet med et positivt resultat på TNOK 200 i tilsvarende periode i 2017. Resultat for delkonsernet før skatt i første kvartal var MNOK 11,2, sammenlignet med MNOK 6,5 i første kvartal 2017. Likviditetsrisiko BB Bank har hatt en tilfredsstillende likviditetssituasjon gjennom første kvartal 2018. Banken finansierer seg hovedsakelig gjennom innskudd fra kunder og egenkapital. Innskudd fra kunder utgjorde ved utgangen av første kvartal MNOK 932,9. Bankens likvide midler består hovedsakelig av innskudd i andre finansinstitusjoner og innskudd i sentralbanker. Gjennom første kvartal 2018 har likviditetsrisikoen vært vurdert som lav. LCR ved utgangen av kvartalet var 122,07 % for BB Bank og 122,26 % på konsolidert nivå. Renterisiko Selskapet finansierer seg til flytende rente. Rente på utlån reguleres når markedsmessige forhold tilsier dette. BB Bank tilbyr ikke fastrenteprodukter. Annen risiko BB Bank har som mål å ha lav markedsrisiko. Bankens plasseringer består i all hovedsak av innskudd i andre finansinstitusjoner og innskudd i Norges Bank. Den operasjonelle risikoen søkes minimalisert ved at selskapet kontinuerlig arbeider for å kvalitetssikre systemer og rutiner. Selskapet har begrenset valutarisiko, knyttet til avtaler med betalingsforpliktelser i EUR og mindre beløp i SEK. Framtidsutsikter Selskapet forventer videre stabil vekst i utlån videre i 2018. Det presiseres at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. Styret kjenner ikke til at det har inntruffet hendelser etter balansedagen som har påvirkning på delårsregnskapet. 1
Annen informasjon Resultat etter skatt for første kvartal er i sin helhet overført til annen egenkapital. Kvartalsregnskapet er revidert i tråd med ISRE 2410 (Forenklet revisorkontroll av delårsregnskap). Bergen, 23.04.2018. 2
RESULTATREGNSKAP BB Bank BB Bank BB Bank Resultatregnskap Konsern Konsern Konsern 2017 1. kv 2017 1. kv 2018 (alle tall i hele tusen) Note 1. kv 2018 1. kv 2017 2017 Renteinntekter og lignende inntekter 84 3 171 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 171 3 84 88 684 17 034 29 795 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kunder 29 831 17 077 88 857 9 0 31 Andre renteinntekter og lignende inntekter 31 0 9 88 777 17 037 29 997 Sum renteinntekter og lignende inntekter 30 033 17 080 88 950 Rentekostnader og lignende kostnader -9 759-2 970-106 Renter o.l. kostnader på gjeld til finansinstitusjoner -106-2 970-9 759-4 012 0-4 283 Renter o.l. kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder -4 283 0-4 012-78 0-201 Andre rentekostnader og lignende kostnader -201 0-78 -13 849-2 971-4 591 Sum rentekostnader og lignende kostnader -4 591-2 971-13 849 74 928 14 067 25 406 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 25 442 14 109 75 101 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 49 0 61 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 61 0 49 1 294 151 0 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Sum inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel 1 342 151 61 avkastning 61 0 49 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 11 17 0 Garantiprovisjon 0 0 0 6 877 1 433 2 495 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 2 495 1 433 6 877 6 888 1 450 2 495 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2 495 1 433 6 877 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -20 368-3 890-6 298 Andre gebyrer og provisjonskostnader -6 298-3 890-20 368-20 368-3 890-6 298 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -6 298-3 890-20 368 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -23-2 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta 3-2 -23-23 -2 3 Sum netto gevinst/tap av verdipapirer og valuta 3-2 -23 Andre driftsinntekter 0 0 0 Inntekter fra inkassovirksomhet 195 453 2 163 0 0 0 Sum andre driftsinntekter 195 453 2 163 3
BB Bank BB Bank BB Bank Konsern Konsern Konsern 2017 1. kv 2017 1. kv 2018 Note 1. kv 2018 1. kv 2017 2017 Lønn og generelle administrasjonskostnader -9 134-2 324-3 208 Lønn -3 369-2 568-9 939-2 382-598 -732 Sosiale kostnader -757-657 -2 531-5 829-1 217-2 003 Administrasjonskostnader -2 069-1 217-6 103-17 344-4 140-5 943 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader -6 195-4 442-18 573 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -1 256-280 -371 Ordinære avskrivninger -371-280 -1 256-1 256-280 -371 Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -371-280 -1 256 Andre driftskostnader -6 479-1 139-1 654 Andre driftskostnader -1 681-1 216-6 534-6 479-1 139-1 654 Sum andre driftskostnader -1 681-1 216-6 534 Tap på utlån, garantier m.v. 5 886 279-2 406 Tap på utlån 4, 5-2 406 380 6 135 5 886 279-2 406 Sum tap på utlån -2 406 380 6 135 43 573 6 497 11 293 Resultat av ordinær drift 11 245 6 545 43 571-10 937-1 594-2 831 Skatt på ordinært resultat -2 820-1 642-10 937 32 635 4 903 8 462 Resultat av ordinær drift etter skatt 8 425 4 903 32 634 32 635 4 903 8 462 Resultat etter skatt 8 425 4 903 32 634 Overføringer og disponering: 0 0 0 Utbytte 0 0 0 32 635 0 0 Overført til annen egenkapital 0 0 0 32 635 0 0 Sum disponert 0 0 0 4
BALANSE BB Bank BB Bank BB Bank Eiendeler Konsern Konsern Konsern 31.12.2017 31.03.2017 31.03.2018 (alle tall i hele tusen) Note 31.03.2018 31.03.2017 31.12.2017 EIENDELER 0 0 60 028 Kontanter og fordringer på sentralbanker 60 028 0 0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 46 187 2 381 113 087 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 113 385 2 784 46 488 Utlån til og fordringer på kunder 125 197 66 430 128 752 Kasse- drifts- og brukskreditter 128 752 66 430 125 197 723 393 499 166 833 552 Nedbetalingslån 833 552 499 166 723 393-2 901-5 640-2 802 Nedskrivninger på individuelle lån 4-2 802-5 640-2 901-954 -687-997 Nedskrivninger på grupper av lån 4-997 -687-954 844 735 559 268 958 505 Sum netto utlån og fordringer på kunder 958 505 559 268 844 735 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 55 049 0 0 Andre verdipapirer 0 0 55 049 Eierinteresser i konsernselskaper 1 150 1 150 1 150 Eierinteresser i andre konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 1 479 1 895 1 217 Andre immaterielle eiendeler 1 217 1 895 1 479 1 479 1 895 1 217 Sum immaterielle eiendeler 1 217 1 895 1 479 Varige driftsmidler 433 587 694 Maskiner, inventar og transportmidler 694 587 433 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 13 519 5 354 13 474 Opptjente ikke mottatte inntekter 13 610 5 501 13 759 27 258 19 922 31 413 Forskuddsbetalte kostnader 31 446 19 945 27 270 40 777 25 275 44 887 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 45 055 25 446 41 029 989 810 590 556 1 179 567 SUM EIENDELER 1 178 884 589 981 989 213 5
BB Bank BB Bank BB Bank GJELD OG EGENKAPITAL Konsern Konsern Konsern 31.12.2017 31.03.2017 31.03.2018 (alle tall i hele tusen) Note 31.03.2018 31.03.2017 31.12.2017 Gjeld til kredittinstitusjoner 50 000 487 100 0 Gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 0 487 100 50 000 Innskudd fra og gjeld til kunder 736 148 178 932 941 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 932 941 178 736 148 Annen gjeld 11 549 6 022 12 010 Annen gjeld 12 047 6 198 11 605 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente renter 11 605 13 334 15 644 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente renter 15 804 13 426 11 797 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 6 149 6 Utsatt skatt 7 151 7 6 149 6 Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 7 151 7 809 308 506 783 960 600 SUM GJELD 960 799 507 052 809 557 Selskapskapital 121 000 52 000 121 000 Aksjekapital 121 000 52 000 121 000 0 0 30 000 Innbetalt, ikke registrert kapitalforhøyelse 30 000 0 0 Opptjent egenkapital 59 502 31 773 67 967 Annen egenkapital 67 084 30 928 58 656 180 502 83 773 218 967 SUM EGENKAPITAL 2, 3 218 084 82 928 179 656 989 810 590 556 1 179 567 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1 178 884 589 981 989 213 Poster utenfor balansen - betingede forpliktelser: 0 2 500 0 Garantier 0 0 0 50 000 487 100 0 Pantstillelser 0 487 100 50 000 50 000 489 600 0 Sum betingede forpliktelser 0 487 100 50 000 Bergen, 23.04.2018 6
Kontantstrømoppstilling BB Bank BB Bank BB Bank Kontanstrømoppstilling Konsern Konsern Konsern 2017 1. kv 2017 1. kv 2018 (alle tall i hele tusen) Note 1. kv 2018 1. kv 2017 2017 72 599 13 468 25 769 Rente- og kredittprovisjonsinnbetalinger 25 806 13 511 72 772-14 723-2 870-4 698 Renteutbetalinger -4 698-2 870-14 723 8 181 1 450 2 526 Andre innbetalinger 2 766 1 632 9 633-43 929-4 726-9 664 Driftsutbetalinger -9 945-5 241-45 608 8 512 380 2 Inngått på tidligere avskrevne fordringer 4 2 480 8 762-4 922-832 -2 362 Betalbar skatt -2 362-832 -4 922 25 720 6 870 11 573 Netto kontantstrøm fra driften 11 569 6 680 25 914-396 330-108 337-116 178 Reduksjon (økning) utlån -116 178-108 337-396 330-834 -427-369 Reduksjon (økning) anleggsmidler -369-427 -834-55 000 0 55 110 Reduksjon (økning) aksjer og andeler 55 110 0-55 000 947 461 0 Mottatt konsernbidrag 0 0 0-451 216-108 303-61 437 Netto kontantstrøm knyttet til investeringer -61 437-108 764-452 163 79 000 10 000 30 000 Økning (reduksjon) aksjekapital 30 000 10 000 79 000-349 100 88 000-50 000 Økning (reduksjon) gjeld til kredittinstitusjoner -50 000 88 000-349 100 735 956-13 196 793 Økning (reduksjon) innskudd fra kunder 196 793-13 735 956 465 856 97 987 176 793 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 176 793 97 987 465 856 40 360-3 446 126 929 Netto endring i likvider 126 925-4 097 39 607 5 827 5 827 46 187 Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 46 488 6 881 6 881 46 187 2 381 173 115 Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 173 413 2 784 46 488 7
BB Bank BB Bank BB Bank Note 2: Bokført ansvarlig kapital Konsern Konsern Konsern 31.12.2017 31.03.2017 31.03.2018 Beløp i hele tusen 31.03.2018 31.03.2017 31.12.2017 Ren kjernekapital: 121 000 52 000 121 000 Aksjekapital 121 000 52 000 121 000 0 0 30 000 Innbetalt, ikke registrert kapitalforhøyelse 30 000 0 0 59 502 31 773 67 967 Opptjent egenkapital 67 084 30 928 58 656-1 479-1 895-1 217 Fradrag for immaterielle eiendeler m.m. -1 217-1 895-1 479 179 023 81 878 217 750 Ren kjernekapital 216 868 81 034 178 176 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 179 023 81 878 217 750 Totalt tellende ansvarlig kapital 216 868 81 034 178 176 BB Bank BB Bank BB Bank Note 3: Kapitaldekning Konsern Konsern Konsern 31.12.2017 31.03.2017 31.03.2018 Beløp i hele tusen 31.03.2018 31.03.2017 31.12.2017 9 237 476 22 617 Institusjoner 22 677 557 9 298 0 1 250 0 Foretak 0 0 0 618 463 407 213 704 266 Massemarkedsengasjementer 704 266 407 213 618 463 319 400 311 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 311 400 319 30 242 17 683 29 387 Forfalte engasjementer 29 387 17 683 30 242 43 839 28 907 47 947 Øvrige engasjementer 46 966 27 683 42 941 702 100 455 929 804 529 Totalt risikovektet volum 803 607 453 536 701 263 74 103 46 827 74 103 Operasjonell risiko 75 970 48 677 75 970-715 -516-748 - Nedskriving på grupper av utlån -748-516 -715 775 488 502 240 877 884 Samlet finansieringsbehov 878 829 501 697 776 517 23,09 % 16,30 % 24,80 % Ren kjernekapitaldekning (%) 24,68 % 16,15 % 22,95 % 23,09 % 16,30 % 24,80 % Kapitaldekning (%) 24,68 % 16,15 % 22,95 % Finanstilsynets krav til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 19,5 % av samlet finansieringsbehov. Per 31.03.17 var tilsvarende krav 15,0 %. Beregningen viser at kapitaldekningen tilfredsstiller myndighetenes krav. BB Bank BB Bank BB Bank Note 4: Nedskrivninger på utlån Konsern Konsern Konsern 2017 1. kv 2017 1. kv 2018 (Beløp i hele tusen) 1. kv 2018 1. kv 2017 2017 6 237 6 237 2 901 IB Individuell nedskriving til dekning av tap 2 901 6 237 6 237-4 514-1 586-134 - Tilbakeført nedskriving fra tidligere perioder -134-1 586-4 514-18 -30-4 - Tilbakeført nedskriving ved konstatert tap -4-30 -18 1 195 1 019 39 + Nedskrivinger på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 39 1 019 1 195 2 901 5 640 2 802 = UB Individuell nedskriving til dekning av tap 2 802 5 640 2 901 602 602 954 IB Gruppevis nedskriving til dekning av tap 954 602 602 352 85 43 + Periodens endring i avsetning 43 85 352 954 687 997 = UB Gruppevis nedskrivning til dekning på utlån, garantier m.v. 997 687 954 BB Bank BB Bank BB Bank Note 5: Tap på utlån Konsern Konsern Konsern 2017 1. kv 2017 1. kv 2018 (Beløp i hele tusen) 1. kv 2018 1. kv 2017 2017 Nedskrivning på utlån -3 337-597 -98 Periodens endring i individuell nedskrivning -98-597 -3 337 352 85 43 Periodens endring i gruppenedskrivning 43 85 352 5 611 613 2 463 + Konstaterte tap på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskriving 2 463 613 5 611-8 512-380 -2 - Inngang på tidligere konstaterte tap -2-480 -8 761-5 886-279 2 406 = Tap på utlån, garantier m.v. 2 406-380 -6 135 8
, Postboks, 58 Bergen, Org.nr. 935 590 221 MVA Foretaksregisteret Telefon 05115, post@bbf.no, www.bbf.no