Leverandører i det kommunale pensjonsmarkedet

Transkript

1 Leverandører i det kommunale pensjonsmarkedet Pensjonskasseforeningen og Grieg Investor Christian Akselsen, Grieg Investor 20. august

2 Leverandører i dagens marked «Forsikret» løsning; leverandørens egenkapital er økonomisk ansvarlig for rentegarantier og forsikringsrisiko, tilbyr pt ikke nye avtaler Storebrand Livsforsikring DNB Liv «Gjensidig» løsning; deltagerne/kommunene er økonomisk ansvar ved å måtte skyte inn egenkapital for å dekke rentegarantier og forsikringsrisiko, styret hos leverandør er ansvarlig for forsvarlig drift. KLP Egen pensjonskasse; kommunen sitter med økonomisk ansvar for å skyte inn egenkapital, styret i pensjonskassen er ansvarlig for forsvarlig drift. Pt 21 kommunale pensjonskasser Uavhengig av leverandør har kommunene til enhver tid ansvaret for å ha en velfungerende pensjonsordning til det beste for kommunen og sine ansatte/tidligere ansatte, både økonomisk og kvalitetsmessig (riktig pensjon til riktig tid) 2

3 Valget mellom pensjonskasse eller livselskap Det er flere rådgivere som kan bistå kommuner med å foreta det riktige valget og eventuelt å etablere pensjonskassen 8-10 leverandører Forskjellig kompetanse og leveranse Flere tidligere analyser kan allerede være utdaterte Langt liv-effekten (mange millioner), avventer retningslinjer fra departementet Få uavhengige rådgivere med hensyn til etablering Eksempel fra anbud: «I dette ligger at xxxxx kommune ønsker bistand til å vurdere/utrede spørsmålet om kommunen er tjent med å opprette egen pensjonskasse. Dersom det blir aktuelt å opprette egen pensjonskasse, vil leveransen også omfatte bistand knyttet til opprettelse av egen pensjonskasse» Leverandør anbefalte pensjonskasse, men trakk seg for å bistå med opprettelsen da de ønsket å gi tilbud til pensjonskassen på driftstjenester. Det er også andre eksempler på konkurranseutsetting av tjenester der ingen ønsket å levere tilbud. 3

4 Forvaltning av pensjonskasser Intern forvaltning, ekstern forvaltning eller nøkkelferdig pensjonskasse? Pensjonskassen må ha et styre som består av representanter fra kommunen, medlemmene av pensjonsordningen og et eksternt medlem uavhengig av hvilken løsning man velger Flere av tjenestene som skal leveres til en pensjonskasse faller det naturlig å sette bort til eksterne leverandører, uavhengig av størrelsen på pensjonskassen. Styret Aktuar Revisor Daglig leder Kapitalforvaltning Administrasjon Pensjonsutbet. Regnskap Teknologi Risiko Bank 4

5 Nærmere om de ulike oppgavene Styre og revisor må kommunen/ kassen ordne med selv Daglig leder Forestår drift av kassen samt oppfølging av de ulike oppgavene/leveransene Rapportering og beslutningsunderlag til styret Aktuar Beregner årlig premie Vurderer og fører tilsyn med pensjonskassens forsikringsmessige risiko Utfører forsikringsmessige analyser Kapitalforvaltning Kassens aktiva/midler må forvaltes Til grunn for forvaltningen må det ligge en investeringsstrategi, basert på risikobærende evne mv Det må velges forvaltere, og resultatene må følges opp gjennom rapporter Administrasjon Forsikringsteknisk administrasjon og vedlikehold av medlemsregister Teknologi Systemløsninger for administrasjonen Pensjonsutbetalinger Månedlige utbetalinger med skattetrekk osv Regnskap Regnskapsføring i henhold til gjeldende lover og regler 5

6 Nøkkelferdig pensjonskasse Nøkkelferdig pensjonskasse er en pensjonskasse der alle tjenestene, eks styret og revisor, er satt bort til en og samme leverandør. Av de 21 kommunale pensjonskassene, er det hovedsakelig de «nyetablerte» pensjonskassene etter 2005 som har nøkkelferdige løsninger, eks daglig leder Normalen er å ha forskjellige leverandører på forskjellige tjenester Aktuar Teknologi og administrasjon (herunder regnskap og pensjonsutbetaling) Kapitalforvaltning (mandater eller rådgivere) Argumenter som blir brukte for å etablere nøkkelferdig pensjonskasse Bygge kompetanse og forholde seg kun til en leverandør Mindre risiko for ansvarspulverisering Anbefaling fra rådgiver ved etablering av kassen Referanser; de sist etablerte kassene, er alle nøkkelferdig pensjonskasse 6

7 Erfaringer ved etablering av kommunale pensjonskasser Ved de siste etableringene har det vært kommunene som har søkt leverandører for pensjonskassene. En annen løsning kan være å etablere styret i pensjonskassen, som så finner egne leverandører. Molde, Fjell og Lørenskog kommune søkte leverandører for nøkkelferdig pensjonskasse De siste årene har dette vært et begrenset marked med kun to leverandører Harstad kommune søkte leverandør på drift og deretter på kapitalforvaltning Bærum kommune søker nøkkelferdig pensjonskasse, eventuelt at forskjellige leverandører går sammen om å levere et felles tilbud. 7

8 Leverandører og leveranser Det finnes nå 3 (4) aktører i det norske markedet som kan tilby nøkkelferdig pensjonskasse Storebrand Pensjonstjenester brukes i dag av 3 kommunale kasser, pluss at de overtar flere som tidligere har brukt Pensjonskonsult/Bluegarden Gabler kjøpte opp Pensjonskonsult/Bluegarden (mest brukte system av kommunale pensjonskasser, 15 stk) har i tillegg til 3 andre kommunale kasser på eget system KFS KLP Forsikringsservice er aktuar for store ordninger bl.a. Akershus Fylkeskommunale, Bergen og Trondheim. brukte Bluegarden som er kjøpt av Gabler, kommer nå med eget system skal begynne å levere totalløsninger Mercer? 8

9 Leverandører og leveranser Aktuartjenester (i tillegg til de over): Pål Lillevold og Partners ved Pål Lillevold Buskerud Fylkeskommunale, Drammen, Arendal og Elverum Eikos ved Anne Grete Steinkjer Tilbyr pt enkeltoppdrag innen offentlig pensjon Mercer erfaring med offentlige ordninger, satser på kommunale kasser Systemer Abacus (Storebrand) kan brukes av ansatte ved opplæring brukes av flere av de største kassene i Norge bl.a. Statoil, Norsk Hydro og Telenor Gabler (Base II) egenprodusert kan brukes av ansatte ved opplæring brukes av flere offentlige kasser i tillegg til 3-4 kommunale kasser Gabler (Bluegarden) brukes pt av kommunale pensjonskasser kan brukes av ansatte ved opplæring skal videreutvikles? KFS har tilpasset systemene til KLP nytt 9

10 Leverandører og leveranser Kapitalforvaltningsrådgiving Mercer Gabler Formuesforvaltning Griff Grieg Investor Kapitalforvaltning KLP Storebrand DNB Nordea Alfred Berg Artic Skagen Holberg JP Morgan Black Rock fond 10

11 Tidsplan for beslutningsprosess - eksempel Inngå kontrakter med fremtidige leverandører Ny leverandør på plass 3-4 uker 2-3 uker Ca 6 måneder Anbud på tjenester for drift av pensjonskassen Møter og valg av leverandører Forsvarlig og grundig bearbeiding av medlemsdata. (Mest tidkrevende) 5-7 uker totalt Pensjonskassens viktigste oppgave er å utbetale riktig pensjon til riktig tid, derfor bør man tillate nok tid til forsvarlig og grundig bearbeiding av medlemsdataene, dette sikrer også at kommunen får med seg alle sine rettigheter fra tidligere ordninger.

12 Dagens marked for anbud Pensjonskassen for Helse Sør-Øst skal etableres (10-20 milliarder) Stor konkurranse om dette oppdraget Støy rundt oppkjøp av Pensjonskonsult/Bluegaarden Flere vil skifte leverandør på systemer DNB og Storebrand Livsforsikring sier til sine kommunale kunder at de er uønsket Flere vil komme på markedet og trolig starte egen kasse Kan skap rush i markedet 12

13 Grieg Investor anbefaler Etablere pensjonskasse er en økonomisk beslutning Pensjonskasse kan være lønnsomt for kommunen, men krever kompetanse og kapital flere alternative leverandører å velge mellom også hva gjelder kapitalforvaltningsrådgiving! Ved etablering av felles pensjonskasse, hold kapitalforvaltning separat felles administrasjon tilsvarende Drammen/Buskerud løsningen Vent på avklaring fra departementet mhp langt liv må hensyntas før eventuell etablering av kasse viktig med «riktig» konklusjon vurder bruk av uavhengig rådgiver ved overføring av midler Dersom det er mange som skifter leverandør kan det påvirke kvaliteten på implementering i ny database påse god tid!!! Ta kontakt med eksisterende pensjonskasser og Pensjonskasseforeningen Mye bra kompetanse innen forvaltning av pensjon i kommunal sektor 13

14 Grieg Investor: For deg som har ansvaret for andres verdier. 14