Nye EU/EØS-regler og konsekvenser for norske banker

Transkript

1 Bankregulatorisk fagseminar 2019 ye E/EØS-regler og konsekvenser for norske banker Tore Mydske og ørgen Keiserud Advokatfirmaet Thommessen AS juni 2019

2 Disposisjon Prosess fra E-rett til norsk rett Bankregulering i kjølvannet av finanskrisen ye tiltak fra E særlig om OMF og verdipapirisering BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 2

3 Overordnede trender Klimarisiko Digitalisering Økt bruk av kapitalmarkedet Overnasjonalt tilsyn BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 3

4 Fra E-rett til norsk rett BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS

5 Regelverksprosess Fra E-initiativ til norsk rett Her oppstår forsinkelsen Vedtatt E-rett Vedtatt EØS-rett orsk gjennomføring av EØS-forpliktelser Politisk enighet mellom E og EFTA/EØS-landene oktober 201 Status på "etterslepet" pr utgangen av Q Om lag 150 rettsakter var vedtatt i E, men er ikke tatt inn i EØS-avtalen Konsekvenser avklarte rettigheter og plikter for norske og utenlandske foretak BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 5

6 Regelverksprosess Regelverkspyramiden i E Rammedirektiv/ Rammeforordning (EP/Rådet) Kommisjonsforordninger (E-kommisjonen) Bindende tekniske standarder (E-kommisjonen/Es finanstilsyn) Guidelines/Q&As (Es finanstilsyn) BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 6

7 Bankregulering i E i kjølvannet av finanskrisen BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 7

8 2 9 A A R Regulering av kapitalmarkedene Overblikk PRPS MAR EMR Omfattende regelverk og høye tilpasningskostnader Benchmark Regulation Solvens Prospektforordning og Omnibus DD SFTR CSDR ORP2 CRA MiFiD GDPR BRRD CD CRD V PSD2 BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 8

9 Oversikt over Es banking union Single Rulebook for the Single Market CRDV/CRR BRRD DGSD Banking nion for the Eurozone SSM SRM Possible voluntary borrowing between DGSs BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 9

10 CRD V/CRR Bankens fødsel og liv BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 10

11 Regelverkspyramiden for CRD V/CRR CRD V CRR Kommisjonsdirektiv ("CRR KD") Kommisjonsforordninger ("CRR KF") 66 bindende tekniske standarder Diverse retningslinjer og anbefalinger fra EBA + Q&As BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 11

12 CRD V/CRR Hovedpunkter Kapitalkrav, kapitalbuffere og beregningsgrunnlag Likviditetskrav Krav til uvektet egenkapitaldekning ( leverage ratio ) Krav til "governance" krav til bonus, antall styreverv mv BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 12

13 CRD V/CRR i full harmoni Status gjennomføring i EØS/norsk rett Betydning for norske banker Videreføring av nasjonale valg ye regler BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 13

14 CRD V/CRR ye regler (1) Lån til små og mellomstore bedrifter Basel -gulvet oppheves? Startkapital Kapitalbuffere Kvalitative likviditetskrav BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 1

15 CRD V/CRR ye regler (2) Opptak av ansvarlig kapital Valutaposisjonsgrenser Godtgjørelsesordninger Eierkontroll BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 15

16 CRD V/CRR ye regler (3) Virksomhetsstyring Rapportering Tilsyn etter CRDV/CRR Sanksjoner BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 16

17 Krisehåndteringsdirektivet Krisehåndtering og avvikling av banker BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 17

18 Regelverkspyramiden for krisehåndteringsdirektivet BRRD Kommisjonsforordninger 13 bindende tekniske standarder Diverse retningslinjer og anbefalinger fra EBA + Q&A BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 18

19 Krisehåndteringsdirektivet ("BRRD") Hovedpunkter Bakgrunn Finanskrisen 2008 og anbefalinger fra FSB og Basel, også MF Krisehåndteringsdirektivet 201/59/E full kraft i E fra 1 januar 2016 orsk gjennomføring Offisielt innlemmet i EØSavtalen først i februar 2019 orsk forarbeid: O 2016: 23 og Prop 159 L ( ), samt Prop 8 S ( ) Trådte i kraft 1 januar 2019 Forholdet til EBA avklart gjennom en topilartilsynsmodell og EØS-tilpasningstekst Hovedpunkter tpeke en uavhengig krisehåndteringsmyndighet skal blant annet fastsette MRELkrav Planer for gjenoppretting og krisetiltak Tidlige tiltak like myndighetsstyrte krisetiltak Krisetiltaksfond BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 19

20 ærmere om krisehåndtering Vedtak om krisehåndtering besluttes av krisehåndteringsmyndigheten Overordnet mål å opprettholde samfunnskritiske funksjoner Krisehåndteringsverktøy Salg av virksomhet Brobank Deling av eiendelene i banken (etablering av "bad bank") ntern tapsdekning ("bail in") Særtrekk ved intern tapsdekning MREL ("Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities") krav til ansvarlig kapital og konvertibel gjeld Forskrift om utfyllende regler til finansforetaksforskriften kap 20 del Forholdet til OMF-foretak og mindre banker ettingordninger mv ved salg av virksomhet Forholdet til overføring av derivatkontrakter mv Suspensjon av hevingsretter Særskilt om delvis overdragelse "Hensiktsmessig beskyttelse" er et formål, men ikke nærmere definert BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 20

21 nnskuddsgarantidirektivet BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 21

22 Hovedpunkter nnskuddsgaranti på 2 millioner videreført Endelig avklaring ved ev EØS-tilpasningstekster ved inkludering i EØSavtalen Bankenes sikringsfond videreføres Oppgaver knyttet til innkreving av bidrag til fondet, men også gjøremål knyttet til krisehåndteringsregelverket Særskilte innskudd utvidet dekning i 12 måneder nnskudd knyttet til ulike spesielle livshendelser Årlig bidragsplikt til innskuddsgarantifondet redusert Samlet bidragsplikt til innskuddsgaranti- og krisetiltaksfondet om lag på dagens nivå for de fleste banker BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 22

23 ye tiltak fra E av særlig betydning for bankene BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 23

24 Regulation on STS Securitisations ye regler om verdipapirisering E EØS orge kraft 1 januar 2019 prosess tredning oversendt F Bakgrunn o Formål: Restarter markedet for verdipapirisering etter finanskrisen Retter feil som ble synliggjort under finanskrisen Avlaster bankbalansen o Kontroversielt tema i orge o tredning fra Finanstilsynet oversendt Finansdepartementet 29 mai Endringer og konsekvenser o Enkelte krav gjelder generelt: 5 % "skin in the game" Forbud mot "resecuritisation" Enkelte krav til kredittgivingspraksis o Felleskrav til "STS-verdipapirisering" En rekke krav for å redusere kompleksitet o Lavere kapitalkrav for institusjonelle investorer ved STS BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 2

25 Directive on the issue of covered bonds COM (2018) 9 Final ye regler om covered bonds E EØS orge Enighet oppnådd 18 april prosess prosess Bakgrunn o Kjennetegn ved covered bonds og forholdet til verdipapirisering o Over 80 % av globalt utstedervolum i covered bonds er i E - over ER 2tr o Markedet er fragmentert og preget av nasjonale regler Endringer og konsekvenser o Felles definisjon av "European covered bonds" o Minimumsharmonisering med krav til sikkerhetsmassen, informasjon til investor, buffere, mv o Ytterligere krav for kvalifisering til kapitallette i CRR: LTV-krav og 2-5% overpantsettelse o stor grad likt som eksisterende norske regler o tredningsoppdrag til Finanstilsynet BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 25

26 Enkelte refleksjoner BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 26

27 Takk for oppmerksomheten! BAKREGLATORSK FAGSEMAR 2019 ADVOKATFRMAET THOMMESSE AS 27