Referansegruppen for Solvens II. Møte i Finanstilsynet 15. januar 2016

Transkript

1 Referansegruppen for Solvens II Møte i Finanstilsynet 15. januar 2016

2 Agenda Status for Solvens II i EU Gjennomføringen av Solvens II i Norge Avvikling av referansegruppen Eventuelt Side 2

3 Status for Solvens II i EU Side 3

4 Solvens II i EU nivåer på reguleringen Solvens II-direktivet (som ble vedtatt i 2009) er blitt endret gjennom Omnibus II-direktivet (nivå 1) Omnibus II-direktivet av 16. april 2014 ble publisert i Official Journal 22. mai 2014 Kommisjonen vedtok gjennomføringsbestemmelser (nivå 2) 10. oktober 2014 Publisert i Official Journal 17. januar 2015 Tekniske standarder fastsettes som forordning (nivå 2,5) Første sett fastsatt i mars 2015 Andre sett fastsatt i november og desember 2015, men to gjenstår Anbefalinger fra EIOPA (nivå 3) Første sett offisielt publisert på alle EU-språk 2. februar 2015 Andre sett offisielt publisert på alle EU-språk 14. september 2015 Side 4

5 Prosessen i EU endringer i gjennomføringsbestemmelsene Kommisjonen fastsatte 30. september 2015 endringer i forordningen med gjennomføringsbestemmelsene (nivå 2) Endringsforordningen er sendt til EU-parlamentet og Rådet, som har mulighet til å reise innsigelser Endringene er ikke formelt vedtatt i EU Substansielle endringer på følgende områder: Egen behandling av infrastrukturinvesteringer, gjelder både aksjerisiko og spreadrisiko Investeringer i europeiske langsiktige investeringsfond (ELTIF) og aksjer handlet på multilaterale handelsfasiliteter regnes som type 1-aksjer Utvidet omfang og presiseringer av overgangsordningen for aksjerisiko I tillegg inneholder forordningen rettinger av en del trykkfeil i den opprinnelige forordningen Rapporteringsfristen for åpningsinformasjon for grupper settes til 26 uker i stedet for 20 uker Side 5

6 Prosessen i EU gjenstående avklaringer Endringer i forordningen med gjennomføringsbestemmelsene vil antakelig bli endelig fastsatt i 1. kvartal 2016 To resterende tekniske standarder vil antakelig bli fastsatt i 1. kvartal 2016 Implementing technical standards with regard to procedures for the application of the transitional measure for the calculation of the equity risk sub-module Implementing technical standards with regard to the allocation of credit assessments of external credit assessment institutions to an objective scale of credit quality steps EIOPA vil i 2016 vurdere endringer i fastsettelsen av ultimate forward rate (UFR), med virkning for rentekurvene som skal anvendes i 2017 Side 6

7 Det nye tjenestepensjonsdirektivet (IORP II) EU-kommisjonen la frem forslag til nytt tjenestepensjonsdirektiv (IORP II) 27. mars 2014 Omfatter pilar 2 og 3, bestemmelser om solvenskravene (pilar 1) er ikke omfattet Trilogforhandlingene vil antakelig starte i 1. kvartal 2016 Regelverket vil antakelig tidligst tre i kraft 1. januar 2018 EIOPA vurderer spørsmålet om fremtidige solvenskrav for pensjonskasser EIOPA gjennomførte en beregningsstudie i 2015 Vurderingene vil antakelig bli publisert i 1. halvår 2016 EIOPA gjennomførte en stresstest av pensjonsforetakene i 2015, resultatene blir publisert i 1. kvartal 2016 Side 7

8 Gjennomføringen av Solvens II i Norge Side 8

9 Gjennomføringen i Norge Den nye finansforetaksloven som inkluderer Solvens IIbestemmelser ble vedtatt 10. april 2015 Finanstilsynet sendte lovforslag til Finansdepartementet 12. august 2011 Solvens II-forskriften, som gjennomfører bestemmelser i Solvens II-direktivet, ble fastsatt 25. august 2015 Finanstilsynets forskriftsforslag ble oversendt 11. desember 2014 Forskrift om utfyllende regler til Solvens II-forskriften ble fastsatt av Finanstilsynet 21. desember 2015 Tilsvarer forordningen med gjennomføringsbestemmelsene, med en tilpasning i kapitalkrav for eksponering mot kommuner Finanstilsynet publiserte rundskriv om tekniske standarder 18. desember 2015 Side 9

10 Nærmere om forskrift om utfyllende regler til Solvens II-forskriften Inneholder regler tilsvarende gjennomføringsbestemmelsene gitt i forordning 2015/35 (nivå 2-bestemmelsene) En oversatt versjon av forordningen er fastsatt som vedlegg til forskriften Basert på uoffisiell oversettelse fra Utenriksdepartementet, med enkelte mindre justeringer fra Finanstilsynet En midlertidig løsning etter at forordningen er tatt inn i EØS-avtalen vil den gjennomføres ved henvisning til UDs offisielle oversettelse En tilpasning i 1 vedrørende kapitalkrav for eksponeringer mot kommuner mv. Eksponering mot norske ikke-ratede kommuner skal behandles som eksponeringer mot AA-ratede motparter Det er ikke avklart om tilpasningen kan videreføres etter at forordningen er tatt inn i EØS-avtalen Side 10

11 Nærmere om tekniske standarder og anbefalinger Rundskriv 15/2015 publisert 18. desember 2015 inneholder omtale av de 13 tekniske standardene som var fastsatt på dette tidspunktet Finanstilsynet forventer at foretakene forholder seg til disse, og vil i sin tilsynsmessige oppfølging legge standardene til grunn Standardene er fastsatt som forordning i EU, og vil bli gjennomført ved henvisning i forskrift etter at de er tatt inn i EØS-avtalen Finanstilsynets nettsider inneholder omtale av 28 anbefalinger fra EIOPA relatert til Solvens II Finanstilsynet har bekreftet overfor EIOPA at anbefalingene vil bli fulgt i Norge Finanstilsynet forventer at foretakene forholder seg til disse Side 11

12 Soliditetsregler for finansielle grupper Fastsatt i forskrifter 18. desember 2015 Basert på Finanstilsynets forslag, men med enkelte endringer Konsolideringsreglene i Solvens II-regelverket gjelder bare grupper der forsikringsvirksomheten utgjør minst 60 prosent av virksomheten Finanstilsynet kan ved enkeltvedtak bestemme at reglene også skal gjelde andre grupper Endring i Solvens II-forskriften 39 Reglene i CRR/CRD IV gjelder bare grupper der bank- og verdipapirvirksomhet utgjør minst 60 prosent av virksomheten Finanstilsynet kan bestemme at reglene også skal gjelde andre grupper Endring i CRR/CRD IV-forskriften 1 og 13 og ny del V, 13 til 21 Side 12

13 Soliditetsregler for finansielle grupper forts. Reglene i konglomeratdirektivet gjelder tverrsektorielle grupper der forsikringsvirksomhet og bankvirksomhet mv. hver for seg har forvaltningskapital over 6 mrd. euro og utgjør minst 10 prosent av gruppens virksomhet Finanstilsynet kan bestemme at reglene også skal gjelde andre grupper Ny forskrift om konsolidering mv. i tverrsektorielle grupper Finanstilsynet foretar en informasjonsinnhenting for å avklare hvilke regelsett som gjelder den enkelte gruppe Holdingforetak i forsikringskonsern skal regnes som forsikringsforetak, med MCR lik 45 prosent av SCR Ny forskrift om kapitalkrav for holdingforetak i finanskonsern som hovedsakelig består av forsikringsforetak Side 13

14 Forskrift om overgangsregler til finansforetaksloven Forskriften ble fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2015 Forskrifter fastsatt med hjemmel i banksikringsloven og opphevede deler av forsikringsvirksomhetsloven videreføres Krav om at pensjonskasser skal ha forsikringstekniske avsetninger tilsvarende reglene i forsikringsvirksomhetsloven Pensjonsforetak unntas fra kravene til uavhengige kontrollfunksjoner og egenvurdering av risiko og solvens (ORSA) Foretakene skal innen 1. januar 2017 sende opplysninger om personer som omfattes av krav til egnethetsvurdering og som tidligere ikke er egnethetsvurdert Side 14

15 Høring forskrifter til finansforetaksloven mv. Finanstilsynets forslag ble sendt på høring 21. desember 2015, med høringsfrist 1. april 2016 Forslaget innebærer tilpasning av tidligere gjeldende regelverk til finansforetaksloven (og tilstøtende endringer i andre lover) Forslaget inneholder følgende hovedelementer: Ny samleforskrift til finansforetaksloven Ny samleforskrift for pensjonsforetak Endringer i forskrifter til forsikringsvirksomhetsloven (livsforsikring) Diverse rettelser (endringer i lover og forskrifter) Forslaget gir også oversikt over hvilke forskrifter som oppheves for forsikringsforetak Side 15

16 Høring forskrifter til finansforetaksloven mv. forts. Oversikten over forskrifter som oppheves for forsikringsforetak er i tråd med oversikten i Finanstilsynets høringsnotat til Solvens II-forskriften datert 11. desember 2014 Det er altså ingen realitetsendring i hvilke forskrifter som oppheves for forsikringsforetak Dette gjelder f.eks. kapitalforvaltningsforskriftene og forskrift om aktuar Forskriftene var forutsatt opphevet for forsikringsforetak samtidig med ikrafttredelsen av Solvens II, men vil først bli opphevet senere i 2016 Finanstilsynet anser at forsinkelsen i den formelle opphevingen av forskriftene ikke bør få praktiske konsekvenser for forsikringsforetakene, slik at de kan innrette sin virksomhet i 2016 som om forskriftene allerede var opphevet Side 16

17 Naturskadefondet og avsetning til garantiordningen Endring i instruks for naturskadefondet Justisdepartementet sendte forslag på høring 26. august 2015 Forslaget er innrettet med sikte på å legge til rette for at avsetning til naturskadefondet skal kunne medregnes som kapital under Solvens II Departementet har foreløpig ikke fattet vedtak i saken, men Finanstilsynet antar at spørsmålet vil være avklart før rapporteringen pr. 1. kvartal 2016 For rapporteringen pr. 1. januar 2016 legges det til grunn at avsetningen til naturskadefondet regnes som en forpliktelse, jf. brev av 19. juni 2014 Avsetningen til garantiordningen i skadeforsikring Det foreligger ikke forhold som tilsier endringer i Finanstilsynets vurdering i brev av 19. juni 2014 Avsetning til garantiordningen skal regnes som en forpliktelse Side 17

18 Videre prosess for Solvens II Etter vedtak av endringer i gjennomføringsbestemmelsene (forordning 2015/35) vil Finanstilsynet fastsette endringer i forskrift om utfyllende regler til Solvens II-forskriften Antakelig i 1. kvartal 2016 Finanstilsynet vil publisere nytt rundskriv med omtale av tekniske standarder fastsatt etter 18. desember 2015 Vil omfatte standardene om rapportering og offentliggjøring av informasjon publisert i Official Journal 31. desember 2015 Antakelig rundt månedsskiftet januar/februar 2016 Finanstilsynet vil publisere veiledning til rapporteringen (i første omgang dag 1-rapporteringen og kvartalsrapporteringen) I 1. kvartal 2016 Side 18

19 Videre prosess for Solvens II forts. Finanstilsynet vil publisere en veiledning til regelverket Oversikt over regelverket og omtale av enkelte problemstillinger I 1. kvartal 2016 Finanstilsynet vil gi en nærmere avklaring av behandlingen av naturskadefondet etter eventuelle endringer i instruksen Antakelig innen utgangen av april 2016 Finanstilsynet vil avklare hvilke regelsett som skal gjelde for de enkelte gruppene innen utgangen av 2. kvartal 2016 Finanstilsynet vil avholde informasjonsmøter om rapportering (tekniske løsninger) innen utgangen av april 2016 Finanstilsynet vil antakelig svare på Finansdepartementets oppdrag om kapitalkrav for pensjonskasser innen februar 2016 Side 19

20 Andre relevante prosesser regnskapsregler Forskrift om årsregnskap for skadeforsikringsselskaper og forskrift om årsregnskap for livsforsikringsselskaper ble fastsatt 18. desember 2015 Finansdepartementet vil i løpet av kort tid gjøre justeringer i de fastsatte forskriftene for å tilpasse disse til begrepene i finansforetaksloven og forsikringsvirksomhetsloven For livsforsikring videreføres verdivurderingsprinsippene For skadeforsikring videreføres verdivurderingsprinsippene, men sikkerhetsavsetningen utgår Side 20

21 Andre relevante prosesser skatt Innføringen av Solvens II har gitt behov for avklaring av hvorvidt endringene i beregningen av forsikringstekniske avsetninger skal få anvendelse også for skatteformål, jf. Finanstilsynets brev av 19. juni 2014 Finansdepartementet har vurdert problemstillingen, og sendte forslag på høring 21. mai 2015 Departementet har 31. august 2015 opplyst at det er behov for mer tid til å vurdere saken, og at det ikke blir endringer i skattereglene for 2016 Presisert i skatteloven 8-5 at endringer i avsetningskrav som følge av Solvens II ikke skal tas hensyn til Side 21

22 Avvikling av referansegruppen Side 22

23 Avvikling av referansegruppen Referansegruppen var ment som et tidsbegrenset tiltak knyttet til gjennomføringen av Solvens II Nå som Solvens II-regelverket har trådt i kraft anser Finanstilsynet det som rimelig å avvikle referansegruppen Finanstilsynet vil informere om relevante endringer og nyheter på nettsidene Finanstilsynet er åpne for å delta på møter med næringen eller selv arrangere møter ved behov Side 23

24 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo