Skapt av investorer for investorer

Transkript

1 AKSJER Skapt av investorer for investorer Våre fond er tilrettelagt for investorer som ønsker å tjene penger. Jan Petter Sissener

2 To forskjellige fond med samme filosofi - å skape god risikojustert avkastning til våre investorer SISSENER Canopus Et globalt Long/Short fond for de som ønsker en annerledes tilnærming til aksjemarkedet SISSENER Corporate Bond Fund Et globalt obligasjonsfond for de som ikke ønsker å ha alle sine penger i aksjemarkedet eller i bank

3 Gjennom våre forvaltningstjenester ønsker vi å bidra til å gi private, institusjonelle og andre interesserte investorer attraktive investeringsalternativer. Forvaltningskapitalen er 3,2 milliarder Sissener AS ble etablert i januar 2009 av Jan Petter Sissener. Bakgrunnen for etableringen av Sissener AS var et sterkt ønske om å skape et forvaltningsprodukt hvor forvalter først oppnår suksesshonorar etter å ha skapt en god avkastning for investor. Forvalternes lange og varierte arbeidserfaring fra verdipapirmarkedene representerer en unik sammensetning av kompetanse til glede for våre investorer.

4 Dyp forvaltning gjennom hele organisasjonen Vi forvalter dine penger som våre egne Board of Directors Inge Ketil Hansen Harald Elgaaen Tom Vidar Rygh Anders Arnkværn Anne Lise Meyer Jan Petter Sissener Vi har stor tro på det vi gjør og har selv investert våre egne penger i SISSENER Canopus og SISSENER Corporate Bond Fund. At din kapital blir forvaltet på lik linje med våre egne investeringer mener vi gir gode resultater over tid, samt en trygghet for deg som investor CEO Jan Petter Sissener PA Monika Bercher-Pettersen Sales Operations & Administration Investments Head of Legal & Compliance Risk Officer Jon Pettersen Peter Wendelboe Mats Mærlie Jenny Andersson (COO) Mathias Bedsvaag Eirin Johansen Pia Rygh Jan Petter Sissener Peder Steen Bjørn Tore Urdal Jan Philippe Sissener Caroline Lium-Valmot Emily Zhan Knut-Erik Robertsen Kjersti Enderli

5 SISSENER Canopus En annerledes tilnærming til aksjemarkedet.

6 SISSENER Canopus Hvorfor investere i SISSENER Canopus? SISSENER Canopus er et globalt aksjefond som kombinerer aksjer, obligasjoner, kontanter og andre finansielle instrumenter i samme portefølje. Denne fleksibilitet gir oss muligheter til å tjene penger uavhengig av den generelle markedsutvikling og beskytte kapitalen i fallende markeder. Fondets målsetning er å skape god risikojustert avkastning for investorene. Det er vi som skal time markedet ikke våre investorer! Hos oss slipper du å ta stilling når du skal være inne i markedet, hvordan du skal være eksponert (aksjer, obligasjoner, kontanter etc.), eller når du skal være ute av markedet. SISSENER Canopus passer for investorer som ønsker: Et godt investeringsfundament i sin portefølje Å kunne oppnå en god risikojustert avkastning i aksjemarkedet Et fond med et fleksibelt forvaltningsmandat. Daglig kursnotering og likviditet (kjøp/innløsning) Å være co-investert med forvalter Jan Petter Sissener, som har en stor andel av sin finansielle formue i fondet på lik linje med øvrige investorer. Et UCITS fond med full transparens som går inn under fritaksmodellen.

7 SISSENER Canopus Vi skiller oss ut. Vi tar generelt lavere risiko i forhold til tradisjonelle aksjefond og indekser. Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet til å investere i papirer: Innenfor EU medlemstater, OECD land, Brasil, Singapore. Russland, Indonesia, Sør-Afrika Vi kombinerer aksjer, obligasjoner, bankinnskudd og andre finansielle instrumenter i samme portefølje. Hvis vi ikke finner noe å investere i, sitter vi heller på kontanter. I vanskelige markeder kan vi gå 100% kontant (stat/obligasjoner). Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter. Et fond med full transparens og likviditet, som er underlagt felles EU-regelverk (UCITS V) og som går inn under fritaksmodellen. Daglig kursnotering og likviditet. SISSENER

8 Sissener Canopus Vi har tatt lavere risiko enn børsene men oppnådd bedre avkastning ( ) 151,4 % 148,6 % 143,9 % 108,6 % 106,1 % 98,0 % 82,6 % 69,4 % Annualisert avkastning siden oppstart ,1% p.a. SISSENER CANOPUS-R OMX Copenhagen 25 S&P 500 INDEX OBX OMX STOCKHOLM 30 Euro Stoxx 50 DAX FTSE 100 Kilde: Bloomberg.Historiske resultater er ingen garanti for fremtidige avkastning. Avkastning SISSENER Canopus refererer til Retail-Class.

9 SISSENER Canopus Selv med lavere risiko kan SISSENER Canopus måle seg mot noen av de største tradisjonelle aksjefond ( ) Vi «hedger» valuta når vi investerer i utenlandske verdipapirer. 182,10 % 131,40 % 132,30 % 135,40 % 135,60 % 145,10 % 151,40 % 154,30 % 106,00 % 111,90 % 114,30 % 118,60 % 119,40 % 92,40 % 67,00 % 77,50 % Skagen Kon- Tiki DnB Norge Skagen Vekst A Kilde: Morningstar.Historiske resultater er ingen garanti for fremtidige avkastning. Avkastning Kilde: Morningstar SISSENER Canopus.Historiske refererer resultater til er Retail-Class. ingen garanti for fremtidige avkastning. Avkastning SISSENER Canopus refererer til Retail-Class. Sissener AS Delphi Europa A Fidelity European Growth NOK Pareto Nordic Alpha A (NOK) Storebrand Vekst Pareto Global A Holberg Norden Odin Europa Skagen Global A Nordea Norge Verdi Storebrand Global Multifactor A valutasikret SISSENER Canopus Delphi Global N SISSENER Holberg Global A

10 Risikoparametere SISSENER Canopus R-Class pr Canopus OSEFX STOXX 600 S&P 500 Avkastning 151,42 % 113,22 % 92,87 % 143,85 % Beste måned 5,05 % 7,15 % 8,10 % 8,44 % Dårligste måned -9,66 % -10,00 % -8,22 % -9,03 % Gjennomsnitt månedlig 1,14 % 0,96 % 0,84 % 1,12 % Standardavvik (siste 3 år) 8,93 % 10,01 % 10,42 % 10,91 % Sharpe Ratio (siste 3 år) 1,41 1,14 0,72 1,24 Sortino Ratio (siste 3 år) 1,77 1,51 0,99 1,62 Standardavvik (siste 3 år) Sharpe Ratio (siste 3 år) 8,93% 10,01% 10,42% 10,91% 1,41 1,14 1,24 0,72 Canopus OSEFX STOXX 600 S&P 500 Canopus OSEFX STOXX 600 S&P 500 SISSENER

11 Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Retail Class SISSENER Canopus Et fond skapt av investorer - for investorer Investeringsbeløp i NOK Tegning/innløsnings kostnader * Hvorav årlig forvaltningsgebyr på 1,50% til SISSENER AS Årlig kostnad Suksesshonorar (High watermark)** % 2,19 %* 20 % % 2,19 %* 20 % % 2,19 %* 20 % * Hvorav årlig forvaltningsgebyr på 1,75% til SISSENER AS Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Institusjonell (Retail Large Klasse) Investeringsbeløp i NOK Tegningskostnader Årlig forvaltning Suksesshonorar (High watermark)** % 1,94%* 20 % > 0 % 1,94 %* 20 % **SUKSESSHONORAR: Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre grense er satt til 3-måneders NIBOR+4 prosentpoeng (totalt ca.5,0%) beregnes etter High Watermark prinsippet. Prinsippet High watermark innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om påvist fondets kurs (NAV) er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar. Tjener du penger så tjener vi penger *Net Asset Value NAV= Man kalkulerer NAV ved å summere dagens verdi av alle aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer (inkludert bankinnskudd) som finnes i fondets portefølje, trekker i fra løpende utgifter slik som forvaltningskostnader og andre løpende kostnader, og dividerer nettotallet med fondets totale utestående andeler.

12 SISSENER Corporate Bond Fund Sissener AS SISSENER

13 Hvorfor investere i SISSENER Corporate Bond Fund? Mange er ute etter høyere avkastning enn tradisjonell innskuddsrente, men ønsker ikke Vi å forvalter plassere dine alle sine penger investeringer som våre egne. i aksjer eller aksjefond. For disse kan SISSENER Corporate Bond Fund være et godt alternativ. Vi har stor tro på det vi gjør og har helt siden fondets oppstart, selv investert våre egne penger i SISSENER Canopus. At din kapital blir forvaltet på lik linje med våre egne investeringer mener vi gir gode resultater over tid, samt en viss trygghet for deg som investor. SISSENER Corporate Bond Fund er et aktivt forvaltet globalt fond med en veldiversifisert obligasjonsportefølje, hvor vi søker etter investeringer som gir god avkastning uavhengig av markedets utvikling. Fondets målsetning er å skape god risikojustert avkastning for investorene. SISSENER Corporate Bond Fund passer for investorer som ønsker: Å oppnå en jevn og stabil avkastning over tid i høyrentemarkedet En diversifisert og likvid obligasjonsportefølje Renters rente-effekt på din investering (skatt på gevinst betales først ved realisasjon) Begrenset valutaeksponering Daglig kursnotering og likviditet (kjøp/salg) Å være co-investert med de ansvarlige forvalterne og nøkkelpersoner i Sissener AS Et UCITS fond med full transparens Forvalterteamet SISSENER AS Fondets målsetning er å skape en årlig avkastning på 5-8%, med en investeringshorisont på måneder. Sissener AS SISSENER

14 Vi skiller vi oss ut Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet til å investere innen OECD land Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter Vi er opptatt av å tjene penger Vi søker kontinuerlig etter investeringer som gir god avkastning uavhengig av markedets utvikling Vår fleksibilitet til å benytte flere finansielle instrumenter i samme portefølje muliggjør en bedre risikojustert avkasting..og går våre egne veier Vi er et aktivt forvaltet absoluttfond og har ingen referanseindeks Vi søker kontinuerlig etter investeringer som gir god avkastning uavhengig av markedets utvikling Vi maksimerer avkastningen over tid med balansert risiko for å oppnå en god risikojustert avkastning.

15 Vårt mål er å levere en avkastning på mellom 5-8% p.a. Årlig renteavkastning 1,0 % 2,0 % 5,0 % 8,0 % Eksempel: Innskudd kr ,- (ingen skatter, eller inflasjon er beregnet i utviklingen) Saldo etter 10 år Saldo etter 5 år Antall år Grafen illustrerer en teoretisk utvikling og er ingen garanti for fremtidig avkastning. Sissener AS. SISSENER 100

16 Status pr (fondets startdato ) Utvikling pr SISSENER Corporate Bond Fund NAV: 101,17 Utvikling siste måned 1,03 % Utvikling siden fondets oppstart ( ) 1,17 % Volatilitet 0,90 % Modified duration 2,0 År Time to maturity 3,5 År Yield to maturity 7,70 % Fem største posisjoner pr Euronav 6,32 % Corral Petroleum Holding 5,41 % Intelsat Jackson Hldg 5,21 % Stena International SA 4,82 % Navigator Holdings Ltd 4,79 % Aktivafordeling Sektorfordeling 60,0 % 53,1 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 27,2 % 37,68% 33,10% 20,0 % 10,0 % 10,2 % 8,3 % 4,4 % 13,42% 5,05% 4,59% 3,73% 2,43% 0,0 % Industrials Energy Financials Telecommunication Services Exploration & Production Information Technology Fixed rate note Floating rate note PIK Bond CoCos/AT1 Corporate Hybrid Others

17 Noen fakta om fondet: Fondets navn: SEB Prime Solutions SISSENER Corporate Bond Fund Fond kategori: UCITS Høyrente/kredittobligasjoner Fondets startdato 12.mars 2019 Valuta NOK Minste investeringsbeløp 100,- Kursnotering: Daglig Likviditet Daglig kjøp og innløsning Forvaltningsselskap: SISSENER AS Sjefsforvalter: Philippe Sissener og Jostein Gauslå ISIN kode: LU Fondets størrelse: xxx Kostnadsstruktur SISSENER Corporate Bond Fund Minimum tegningsbeløp : NOK 100,- Tegningskostnader * Hvorav årlig forvaltningsgebyr på 0,20% til SISSENER AS **SUKSESSHONORAR: Årlig kostnad Suksesshonorar High Watermark** Innløsningskostnader 0 % 0,38% * 20 % 0 % Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre grense er satt til 3-måneders NIBOR+1 prosentpoeng (totalt ca.2,25%) beregnes etter High Watermark prinsippet. Prinsippet High watermark innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om påvist fondets kurs (NAV) er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar. *Net Asset Value NAV= Man kalkulerer NAV ved å summere dagens verdi av alle obligasjoner og andre verdipapirer (inkludert bankinnskudd) som finnes i fondets portefølje, trekker i fra løpende utgifter slik som forvaltningskostnader og andre løpende kostnader, og dividerer nettotallet med fondets totale utestående andeler. Tjener du penger så tjener vi penger

18 Å være tålmodig og langsiktig kan gi deg gode resultater i følge de vise menn En investering bør være som å sitte og betrakte at malingen tørker, eller at gresset gror. «Hvis du vil spenning, så ta pengene dine og reis til Las Vegas». Paul A. Samuelson Renters rente-effekten er den sterkeste kraften I universet. Albert Einstein Renters rente er et enkelt konsept. Det betyr at pengene forrentes flere ganger og effekten blir sterke for hvert år du sparer. Paul Anthony Samuelson var en amerikansk økonom. Han fikk Sveriges Riksbanks økonomipris til minne om Alfred Nobel i Albert Einstein var en tyskfødt teoretisk fysiker og nobelprisvinner som er mest kjent for å ha formulert relativitetsteorien og vist at masse og energi er ekvivalente ved masseenergiloven

19 Vi har fått internasjonale anerkjennelse for våre resultater the hedgefund journal the hedgefund journal the hedgefund journal the hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2014 UCITS Hedge Awards 2015 UCITS Hedge Awards 2016 UCITS Hedge Awards 2017 Best performing UCITS Long/Short Equity Global Fund Best performing UCITS Long/Short Equity Global Fund Long/Short Equity Global Best Performer over a 3 Year Period Long/Short Equity Global Best Performer over a 2, 3 and 4 Year Period the hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2018 Long/Short Equity Global Best Performer over a 2, 3, 4 and 5 Year Period the hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2019 Long/Short Equity Global Best Performer over 4 and 5 Year Period Investment firm of the year 2016 SISSENER AS Gamechanger of the year Jan Petter Sissener Investment firm of the year 2017 SISSENER AS Investment firm of the year 2018 SISSENER AS SISSENER

20 Ansvarsbegrensning: Informasjonen i er ikke ment som et tilbud eller en anbefaling om kjøp eller salg av verdipapirer Sissener AS garanterer ikke at informasjonen i presentasjonen er presis eller fullstendig Uttalelsene reflekterer Sissener AS oppfatning på det tidspunktet analysen ble utarbeidet Det gjøres oppmerksom på at informasjonen kan ha endret seg siden datering av presentasjonen Sissener AS påtar seg intet ansvar for verken direkte eller indirekte tap påført mottaker på bakgrunn av informasjon i presentasjonen Ytterligere informasjon finnes på