Innhold. 4. kvartal 2005

Transkript

1

2 4. kvartal 2005 Innhold Forspranget ligger i kompetansen! - PSI Group...4 Styrets beretning... 7 Resultat Balanse Kontantstrømoppstilling...12 EK-utvikliing største aksjonærer Konsernledelse og adresser PSI Group ASA 4. kvartal 2005

3 4. kvartal 2005 PSI Group ASA 4. kvartal

4 PSI Group Forspranget ligger i kompetansen! PSI Group er Skandinavias ledende leverandør innenfor forretningskritiske løsninger basert på elektroniske identifikasjonssystemer, datafangst, trådløs kommunikasjon og integrasjon. Konsernets virksomheter er i hovedsak organisert i henhold til nevnte markedssegmenter og profileres som Security Solutions, Mobile Solutions og Retail Solutions. Løsningene som disse tre divisjonene tilbyr markedet følger i all hovedsak en tredelt verdiskapningsprosess, som visualisert nedenfor, og som ender opp med å transformere data om til meningsfylt informasjon til rett tid til rett person. Om PSI Group ASA PSI Group er Skandinavias ledende leverandør innenfor forretningskritiske løsninger basert på elektroniske identifikasjonssystemer, datafangst, trådløs kommunikasjon og integrasjon. Virksomhetens løsninger bygger på avansert teknologi, som sammen med egenutviklede applikasjoner identifiserer, transporterer og integrerer data i sanntid. Selskapet leverer løsninger for kontanthåndtering, mobile medarbeidere og informasjonsstyring i butikklokaler. Verdiskapende elementer i våre løsninger: Capture Move Manage WWLAN GSM / GPRS Smart Tank 4 PSI Group ASA 4. kvartal 2005

5 Konsernledelsen: PSI Group ASA Jørgen Waaler Konsernsjef Asgaut Moe, Finansdir. SymTech Nordic Jan Gulbrandsen Adm.dir. PSI Systems AS Jørgen Waaler Adm.dir. PSI Antonson AB Göran Ohls Adm.dir. PSI Industrisystem AB Kjell Jareholt Adm.dir. Juridiske struktur: PSI Finance AS (49%) 100% SymTech Nordic AB SymTech Nordic ApS PSI Group ASA 100% PSI Systems AS PSI Antonson AB Init AS (40%) Detalj Konsulentene AS (40%) Konsernets morselskap er PSI Group ASA. Det er denne juridiske enheten som er det børsnoterte selskapet med vel aksjonærer. PSI Group ASA er lokalisert på Rælingen og har 4 ansatte - konsernsjef, finansdirektør, controller og logistikkdirektør Etikett-trykkeriet, PSI Production AS, er i Norge lagt ut i et eget selskap. I Sverige ligger etikett-trykkeriet som en avdeling i PSI Antonson AB. SymTech Nordic AS Distribusjon PSI Industrisystem AB PSI Production AS Init Rekvisita AS ProData AS (18%) ButikkSupport AS (30%) PSI selskapene utgjør hovedvirksomheten i konsernet. SymTech selskapene er konsernets import- og distribusjonsvirksomhet, og ivaretar konsernets strategi med hensyn til kravet om direkte relasjoner til utvalgte verdensledende produsenter. Mobile-, Retail- og Securiy Solutions Tilknyttede selskaper PSI Group ASA 4. kvartal

6 PSI Group Inntektsmodell og strategi: Ettermarked Tjenester Programvare Kunde Maskinvare Maskinvarestrategi: Vi skal ha direkte relasjoner og avtaler med verdensledende produsenter. Vi er største aksjonær i CashGuard AB, en av selskapets hovedleverandører. Programvarestrategi: Vi skal eie vår egen programvare. Vi skal levere egenutviklede, avanserte applikasjoner under merkevaren "SMART-Family" for hver av våre forretningsområder: Security Solutions Security Solutions for komplette styringssystemer innenfor kontanthåndtering i butikk og verditransport. Følgende SMART Family applikasjoner er tilgjengelige: SMART-Cash Mobile Solutions Mobile Solutions for mobile medarbeidere innenfor transport, logistikk og produksjon. Følgende SMART Family applikasjoner er tilgjengelige: SMART-Warehouse, SMART-Trace, SMART-Sale, SMART-Service og SMART Tank Retail Solutions Retail Solutions for informasjonshåndtering i butikklokalene i dagligvare- og detaljvarehandelen. Følgende SMART Family applikasjoner er tilgjengelige: SMART-Store, SMART-Media og SMART-Scale Ettermarkedsstrategi: Vi skal levere gode serviceavtaler på maskinvare og programvare for våre kunder. Vi skal levere fordelaktige oppgraderingsavtaler på vår programvare samt verdiøkende support- og brukerstøtteavtaler på komplette løsninger. Vi skal tilby lukrative rammeavtaler på strekkodeetiketter, forbruksvarer og annet tilbehør. Vi skal ha eierskap til verdiskapningen rundt etiketter ved å eie egne trykkerier. Tjenestestrategi: Vi skal ha, og har Skandinavias ledende tekniske kompetansemiljø innenfor selskapets tre satsningsområder. Vi har 35 systemkonsulenter og programmerere med spisskompetanse innenfor strekkodeteknologi, datafangst, RFID, GSM/GPRS, Pocket-PC, WLAN/WWAN, butikkdataintegrasjon, forretningsforståelse og prosjektledelse. 6 PSI Group ASA 4. kvartal 2005

7 Styrets beretning Hovedpunkter Omsetning MNOK 155,2 (127,7) EBITDA MNOK 5,5 (4,0) Vekst i omsetning og EBITDA på henholdsvis 21,5 % og 37,5 % Resultat og balanse PSI Group ASA med datterselskaper oppnådde en omsetning på MNOK 155,2 i 4. kvartal 2005 sammenliknet med MNOK 127,7 for tilsvarende periode i 2004 og opp fra MNOK 117,0 i foregående periode. Justert for kjøpte og solgte virksomheter i 2005 og valutaendringer, var den organiske veksten på 14,5 % i 4. kvartal. EBITDA i 4. kvartal ble MNOK 5,4 sammenliknet med et EBITDA på MNOK 4,0 for tilsvarende periode i 2004 hvilket utgjør en vekst på 35 %. Resultat før skattekostnad i 4. kvartal ble positivt med MNOK 0,7 sammenliknet med et positivt resultat før skattekostnad på MNOK 8,3 for tilsvarende periode i Resultatet er som forventet en bedring sammenlignet med 3. kvartal For året 2005 oppnådde selskapet en omsetning på MNOK 553,9 sammenliknet med MNOK 551,7 for EBITDA i 2005 ble MNOK 13,6 sammenliknet med et EBITDA på MNOK 20,0 for Disponible likvider (bankinnskudd + ubenyttede trekkrettigheter) utgjorde MNOK 36,7 ved utgangen av året - opp fra MNOK 33,7 pr utgangen av 3.kvartal. Egenkapitalen utgjorde MNOK 149,1 eller 41,1 % av totalkapitalen. Tallene for serviceselskapene Init AS (40 %), Detalj Konsulentene AS (40 %), Butikk Support AS (30 %) og ProData AS (18 %), er i perioden medtatt kun med en andel av resultatet under finansposter. Kvartalsrapporten er basert på International Financial Reporting Standards (IFRS). Generelle kommentarer til virksomhetsområdene - segmentinformasjon PSI endret sin segmenteringsmodell fra og med 2005 til å omfatte virksomhetsområdene Mobile Solutions, Security Solutions, Retail Solutions og Distribusjon. Det foreligger en viss usikkerhet knyttet til beregnede sammenligbare tall for disse virksomhetsområdene for Mobile Solutions Salg av maskinvare-/programvareløsninger til bedrifter, med mobile medarbeidere, der nøyaktig og sikker datafangst, effektiv trådløs kommunikasjon og realtids integrasjon med kundens ERP/CRM systemer er ønsket. Virksomhetsområdet har en økning i omsetning til MNOK 52,2 fra MNOK 33,9 for tilsvarende periode i 2004 hvilket tilsvarer 54,0 % vekst. Veksten tilskrives betydelig aktivitet i 4. kvartal som følge av leveranser i henhold til offentliggjorte avtaler i Norge. På grunn av strukturelle kostnader av engangskarakter, er resultatet for den svenske delen av dette virksomhetsområdet betydelig svakere enn normalt i 4. kvartal. Virksomhetsområdet Mobile Solutions skilles ut i et eget børsnotert selskap, Captura ASA, i henhold til vedtak på ekstraordinær generalforsamling den 21. desember PSI Group ASA 4. kvartal

8 Omsetning fordelt på forretningsområde: Tall i TNOK Q4/2005 Q4/2004 Mobile Solutions Security Solutions Retail Solutions Distribusjon PSI Group ASA Totalt EBITDA fordelt på forretningsområde: Tall i TNOK Q4/2005 Q4/2004 Mobile Solutions Security Solutions Retail Solutions Distribusjon PSI Group ASA Totalt Security Solutions Salg av maskinvare-/programvareløsninger som kontrollerer, styrer, teller og sikrer kontanter i hele kjeden fra kunden betaler til kontantene er deponert og valutert i banken. Virksomhetsområdet har en omsetning på MNOK 12,2 i perioden hvilket er en nedgang på 22,3 % i forhold til tilsvarende periode for Vårt datterselskap i Sverige, PSI Antonson AB startet distribusjon av CashGuard produkter fra Selskapet, som har gode relasjoner til detaljhandelsbransjen i Sverige, har hatt en god utvikling og positiv erfaring med CashGuard produktene i Antall fakturerte CashGuard systemer i 4. kvartal utgjør 158, opp fra 89 i 3. kvartal. Antall fakturerte CashGuard systemer i Norge i kvartalet utgjør 71, opp fra 37 enheter i 3. kvartal. Resultat for Security Solutions bærer fortsatt preg av for lavt volum i det norske markedet i forhold til den organisasjon som er bygd opp. Det forventes en god økning i leveransene av CashGuard i 2006 både i Norge og Sverige. Retail Solutions Salg av maskinvare-/programvareløsninger som styrer og effektiviserer detaljhandelsdriften for ansatte, og optimaliserer besøket for konsumentene mht. vare- og forbrukerinformasjon. Dette virksomhetsområdet er selskapets største i 4. kvartal med en omsetning på MNOK 58,6 hvilket er en økning på 15 % i forhold til tilsvarende periode for Virksomhetsområdet leverer en relativ stabil omsetning med god inntjening. Retail Solutions forventes å utvikles positivt fremover. Distribusjon SymTech selskapene i Norge, Sverige og Danmark utgjør virksomheten innenfor import og distribusjon av Auto-ID produkter. Virksomhetsområdet har i perioden en omsetning på MNOK 31,7 som er en vekst på 17,0 % i forhold til tilsvarende periode for Inntjeningen er noe bedre enn i 3. kvartal, men ikke tilfredsstillende. Det vurderes strukturelle muligheter for distribusjonsvirksomheten. Geografisk Sverige er i kvartalet igjen vårt omsetningsmessig største område. I 4. kvartal er det særlig PSI Antonson AB som har bidratt med betydelige positive resultater. Det forventes fortsatt god utvikling i vår svenske virksomhet. Veksten i Sverige i kvartalet er på 42,7 % sammenliknet med 4. kvartal Danmark, hvor vår virksomhet i all hovedsak ligger innenfor forretningsområdet distribusjon, har en god utvikling med en vekst på 53,0 % i perioden. Lave marginer og enkelte spesielle poster i perioden gir likevel fremdeles et skuffende resultat. 8 PSI Group ASA 4. kvartal 2005

9 Styrets beretning Omsetning fordelt på land: Tall i TNOK Q4/2005 Q4/2004 Norge Sverige Danmark PSI Group ASA Totalt EBITDA fordelt på land: Tall i TNOK Q4/2005 Q4/2004 Norge Sverige Danmark PSI Group ASA Totalt Fordeling ansatte: Adm/Øk Salg Logistikk Tjenester Produksjon Menn Kvinner Norge Sverige Danmark ASA Mobile Retail Security Distribusjon Norge har fortsatt utfordringer knyttet til manglende salgsvolum knyttet mot Norgesgruppeavtalen som gjør at omsetning og inntjening har et betydelig forbedrings potensial. Aksjonærforhold Selskapet hadde pr 31. desember en aksjekapital på NOK , fordelt på aksjer, pålydende NOK 1. Antall aksjeeiere i selskapet pr 31. desember var ned fra pr 30. september De 20 største aksjonærene representerer 44,8 % av den totale aksjekapitalen - opp fra 44,2 % ved utgangen av 3. kvartal aksjonærer eier en børspost eller mer (500 aksjer) - til sammen aksjer. Det har i 4. kvartal vært omsatt aksjer til en verdi av NOK , gjennom handler. Dette gir en gjennomsnittelig aksjekurs på NOK 20,46 for 4. kvartal. Gjennomsnittelig verdi pr handel utgjorde NOK ,-. Fremtidsutsikter Fremtidsutsiktene for det videreførte PSI Group ASA etter fisjonen vurderes som lovende. Det forventes økte leveranser av CashGuard. Videre legges det ned betydelige ressurser innenfor markedsføring av nye innovative løsninger rundt SMART-Price og SMART-Media. Det forventes nye kunder og nye salg til eksisterende kunder innenfor disse områdene. Finansielle mål PSI Group ASA har som målsetning å oppnå en årlig organisk omsetningsvekst innenfor intervallet 20 % - 30 % med en EBITDA-margin i intervallet 5 % - 8 %. Rælingen, 27. februar 2006 Leif Flemming Bakke Styrets leder Kjell Rusti Styremedlem Erik Pinnås Styremedlem Jørgen Waaler Konsernsjef PSI Group ASA 4. kvartal

10 Resultat Tall i TNOK 4. kvartal kvartal 2004 Pr. 4.kvartal 2005 Pr. 4.kvartal 2004 Året 2004 Driftsinntekter Vareforbruk Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader EBITDA Ordinære avskrivninger EBIT Netto finansposter Fisjonskostnader Gevinst ved salg virksomhet Resultat før skattekostnad Skattekostnad RESULTAT NETTO Resultat pr. aksje Antall aksjer registrert Resultat pr. aksje 0,035 0,217 0,168 0,280 0,280 Antall aksjer fullt utvannet Resultat pr. aksje fullt utvannet 0,035 0,212 0,168 0,273 0,273 EBITDA pr. aksje 0,408 0,023 1,020 0,145 0, PSI Group ASA 4. kvartal 2005

11 Balanse Tall i TNOK 4. kvartal kvartal EIENDELER Utsatt skattefordel Goodwill, rettigheter Sum immaterielle eiendeler Driftsløsøre, transp, inventar Bygninger Tilknyttede selskaper Sum anleggsmidler Varer Aksjer Kundefordringer Forskuddsbetalte kostnader Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Selskapskapital Egne aksjer Andre egenkapitalposter Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD PSI Group ASA 4. kvartal

12 Kontantstrømoppstilling Tall i TNOK 4. kvartal kvartal 2004 Ordinært resultat før skatt Betalte skatter Ordinære avskrivninger Poster av ikke operasjonell art Endring i varer Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av aksjer CG aksjer Kontanteffekt ved kjøp/salg av døtre/ts Kjøp egne aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endring i langsiktig gjeld Endring i kassekreditt Cash innbetaling fra ansatteopsjoner Innbetaling av egenkapital Rettet emisjon Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvider Kontanter og kontantvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantvivalenter ved periodens slutt PSI Group ASA 4. kvartal 2005

13 EK-utvikl. og Aksjonærer Tall i TNOK Egenkapital IB Endring under perioden; Emisjon Emisjonskostnader -237 Økning aksjekapital opsjon ansatte Direkteføringer mot EK Verdivurdering aksjer ihht. IFRS Effekt av regnskapsføring opsjoner (IFRS) 523 Opsjoner ansatte, via egne aksjer Omregningsdifferanse Periodens resultat Egenkapital UB Nr. Navn Statsborger Beholdning Andel 1 Pinnås Eiendom AS Norge ,9 % 2 Skagen Vekst Norge ,7 % 3 Diamond Holding AS Norge ,4 % 4 K Jareholt AB Sverige ,9 % 5 Novestra AS Norge ,5 % 6 Terra Vekst Norge ,3 % 7 Bjørn M. Rustad Norge ,3 % 8 JPMorgan Chase Bank Storbritannia ,0 % 9 Probitas Holding AS Norge ,7 % 10 Jørgen Waaler Norge ,3 % 11 Harald Berntsen Norge ,3 % 12 Jan Ring Norge ,1 % 13 Lasse Bjørnerud Norge ,1 % 14 Delphi Vekst Saudi-Arabia ,0 % 15 Tom Terjesen Norge ,9 % 16 Christen Sveaas Norge ,8 % 17 Christian Ruud Norge ,8 % 18 Tom Olav Østgaard Norge ,7 % 19 Terje Pinnås Norge ,7 % 20 Jon Aabye Norge ,7 % Sum 20 største aksjonærer ,81 % Sum 3752 øvrige aksjonærer ,19 % Sum alle 3772 aksjonærer ,00 % PSI Group ASA 4. kvartal

14 Konsernledelse Jørgen Waaler Konsernsjef PSI Group ASA og Adm.dir PSI Systems AS Waaler er utdannet siviløkonom og MBA fra University of Wyoming Waaler har jobbet som IT-sjef i Fabritius AS, adm.dir Norsk Computer Industri AS, salgssjef i Norsk Data AS, adm. dir. i European Trading Corporation AS, konsernsjef i igroup ASA. CFO i PSI Group frem til Asgaut Moe Finansdirektør PSI Group ASA Moe er utdannet revisor ved skattetatskolen i Oslo med spesialfag i skatterett fra Universitetet i Oslo og et halvårsstudie i økonomisk kriminalitet ved politihøgskolen i Oslo. Moe har jobbet som spesialrevisor ved Skattedirektorat og fylkesskattekontor og økonomisjef i PSI-konsernet frem til 2004 Göran Ohls VD PSI Antonson AB Ohls er siviløkonom fra universitet i Gøteborg. Ohls har jobbet som økonomisjef i Tiger of Sweden, Palpax AB, VD i Akribi Print AB og VD og konsernsjef for Antonson Gruppen. PSI Group ASA (hovedkontor) Slynga 10, 2005 Rælingen Postboks 134, 2011 Strømmen Tlf.: info@psigroup.no Web: PSI Finance AS Slynga 10, 2005 Rælingen Postboks 134, 2011 Strømmen Tlf.: psi@psi.no PSI Production AS Linstad Vestre, 2310 Stange 14 PSI Group ASA 4. kvartal 2005 SymTech Nordic AS Ulvenveien 90B, 0581 Oslo Tlf.: post@symtech.no Web: SymTech Nordic AB Enhagsslingan 2, Täby Tlf.: info@symtech.se SymTech Nordic Aps Center Boulevard 5, 2300 København Tlf.: salg@symtech.dk PSI Systems AS Slynga 10, 2005 Rælingen Postboks 134, 2011 Strømmen Tlf.: psi@psi.no Web: Avdeling Østfold Storveien 9, Postboks 139, 1624 Gressvik Tlf.: Avdeling Asker Postboks 164, Billingstadsletta Billingstad Tlf.: PSI Antonson AB Johannefredsgatan 2 Postboks 275, Mølndal Tlf.: info@antonson.se Web: Avdeling Ørebro Pappersbruksallén 22, Ørebro Tlf.: Avdeling Stockholm Finlandsgatan 16, Kista Tlf.: Avdeling Malmø Skiffervägen 12, Lund Tlf.: Avdeling Karlstad Nyängsvägen, Grums

15 Adresser Jan Gulbrandsen Adm.dir SymTech Nordic Gulbrandsen har en bachelorgrad i markedsføring fra Norges Markeds-høyskole i Gulbrandsen har jobbet som markedssjef og senere divisjonssjef i Agfa- Gevaert AS, salgsdirektør og divisjonsdirektør Mobile Communication i Stento ASA og General Manager Wireless Solutions i Zenitel AS. Kirkenes Tromsø Bodø Luleå Umeå PSI Industrisystem AB Karlskoga (hovedkontor og regionkontor) Badstugatan 40, Karlskoga Tel: info@isab.se Web: Avdeling Gøteborg Gullbergs Strandgatan 8, II, Gøteborg Tlf.: Stockholm og Luleå Vendevägen 89, Danderyd Tlf.: Avdeling Malmø Propellergatan 1, Malmø Tlf.: Trondheim Hamar Stange Bergen Rælingen Oslo Stavanger Porsgrunn Fredrikstad Kristiansand København Design, Layout og Produksjon: Odd Øyvind Flatgård, PSI Systems AS, Rælingen Sundsvall Grums Stockholm Ørebro Karlskoga Gøteborg Lund Foto: Fotograf Kirsten Sjøwall, Oslo - Lederbilder Fotograf Ketil Meyer, Oslo - Ansattbilder Ann-Marie Grönberg, London - Lederbilde av Lars Grönberg Ateljé Klang, Gøteborg - Lederbilde av Göran Ohls Odd Øyvind Flatgård, PSI Systems AS, Rælingen - Hovedkontor PSI Group ASA PSI Group ASA 4. kvartal

16 PSI Group ASA Slynga 10, Postboks 134, 2011 Strømmen Tlf.: Fax: psi@psi.no - Web: